Оцінка фінансового стану підприємства

Размещено на http://www.allbest.ru/

МІНІСТЕРСТВО ОСВІТИ І НАУКИ, МОЛОДІ ТА СПОРТУ УКРАЇНИ

УКРАЇНСЬКИЙ ДЕРЖАВНИЙ УНІВЕРСИТЕТ ФІНАНСІВ ТА МІЖНАРОДНОЇ ТОРГІВЛІ

ФІНАНСОВО-ЕКОНОМІЧНИЙ ФАКУЛЬТЕТ

Кафедра обліку, аудиту і статистики

Контрольна робота

з дисципліни «Економічний аналіз»

Виконала Паламарчук Наталія

Київ - 2015



1. За даними фінансової звітності провести аналіз фінансового стану підприємства (розрахувати показники та проаналізувати їхнє значення та тенденції)

1.1 Оцінити фінансовий стан в загальних рисах (горизонтальний та вертикальний аналіз балансу)

За даними складемо порівняльний аналітичний баланс.

Показники балансу	На р..періоду	На кін.періоду	Відхилення
	сума, тис.грн.	структура, %	сума, тис.гр.	структура, %	Абсол., тис.грн	Відносне, %
Актив
Необоротні активи	13718	26,76%	12873	26,1%	-845	-6,56%
Оборотні активи	37552	73,24%	36458	73,9%	-1094	-3,001%
Баланс	51270	100%	49331	100%	-1939	-3,93%
Пасив
Власний капітал	12470	24,32%	16433	33,31%	3963	24,12%
Довгострокові зобов'язання	-	-	-	-	-	-
Поточні зобов'язання	38800	75,68%	32898	66,69%	-5902	-17,94%
Баланс	51270	100%	49331	100%	-1939	3,93%

Експериментальний аналіз балансу показує зменшення вартості активів, що можна оцінити як негативне явище, особливо в умовах інфляції. Одночасно спостерігається покращення структури балансу за рахунок збільшення частки власного капіталу на 8,99%. Також позитивним є зменшення необоротних активів на 0,66%. По решті розділів відбувається рівномірне зростання.



1.2 Розрахувати та проаналізувати коефіцієнти ліквідності

Ліквідність - це спроможність перетворювати свої активи на гроші для виплати усіх необхідних платежів. Можливість закрити свої позиції.

Найліквіднішою є готівка, далі - короткострокові цінні папери та дебіторська заборгованість, найменш ліквідні - запаси.

Аналіз ліквідності балансу полягає у порівнянні коштів з активу, згрупованих за рівнем їхньої ліквідності, із зобов'язаннями за пасивом, об'єднаними за строками їх погашення і в послідовності зростання цих строків

1. Коефіцієнт загальної ліквідності (К покриття)

Характеризує здатність підприємства забезпечити свої короткострокові зобов'язання з найбільше легко реалізованої частини активів - оборотних коштів.

При К _{заг.лікв} менше 2, вважається, що платоспроможність підприємства невисока і існує певний фінансовий ризик.

При К _{заг.лікв} більше 3 - може виникнути сумнів у ефективності використання оборотних активів.

Співвідношення 2:1 вважається оптимальним.

К_{на поч. пер}= 0,967835

К_{на кін.пер.}= 1,108213

Коефіцієнт загальної ліквідності на початок періоду становив 0.97, а це значить, що платоспроможність підприємства невисока і існує певний фінансовий ризик. На кінець періоду він становив 1.11 , що також говорить про високий фінансовий ризик, пов'язаний з тим, що підприємство не в змозі стабільно оплачувати поточні рахунки.

2. Коефіцієнт швидкої ліквідності

Коефіцієнт поточної ліквідності - показує, яку частину поточних зобов'язань підприємство спроможне погасити за рахунок найбільш ліквідних оборотних коштів - грошових коштів та їх еквівалентів, фінансових інвестицій та дебіторської заборгованості.

Де ГК - грошові кошти; ДЗ - дебіторська заборгованість.

Середнє значення цього показника повинно бути в межах 0,5…0,6.

К_{на поч. пер}=(4383+18048+1084+291)/38800=0,613557

К_{на кін.пер.}=(2617+20309+1344+942+291+100)/32898= 0,778254

Отже, даний показник знаходиться у нормативних межах, це означає, що підприємство в змозі погасити свої поточні зобов'язання, якщо дебіторська заборгованість буде погашена вчасно.

3. Коефіцієнт абсолютної ліквідності

Дозволяє визначити частку короткострокових зобов'язань, що підприємство може погасити найближчим часом, не чекаючи оплати дебіторської заборгованості й реалізації інших активів.

Значення цього коефіцієнта є достатнім, якщо він перевищує 0,2 - 0,25.

Якщо К _абс.л. менше 0,2, а коефіцієнт покриття менший 0,5, стан підприємства є загрозливим, і ймовірність банкрутства висока.

К_{на поч. пер}=0

К_{на кін.пер.}=0,00304

Коефіцієнт абсолютної ліквідності на початок періоду становив 0, на кінець - 0,003. А це значить, що підприємство не може погасити свої короткострокові заборгованості в разі потреби негайно за рахунок наявних грошових коштів, в поточний момент. Чистий оборотний капітал необхідний для підтримки фінансової стійкості підприємства, оскільки перевищення оборотних коштів над короткостроковими зобов'язаннями означає, що підприємство не тільки може погасити свої короткострокові зобов'язання, але і має резерви для розширення діяльності. Позитивним вважається значення цього показника більше від 0.

Чистий оборотний капітал = оборотні активи - поточні зобов'язання

К_{на поч. пер}=-1248

К_{на кін.пер.}= 3560

Отже, даний показник на початку року мав негативну тенденцію до зменшення, це говорить про швидке зростання поточних зобов'язань, ніж оборотних активів, але на кінець року цей показник істотно покращився, тим самим покращилась спроможність підприємства виплачувати свої поточні зобов'язання.

1.3 Розрахувати та проаналізувати платоспроможність

1. Коефіцієнт фінансової стійкості (або автономії, або платоспроможності) Коефіцієнт автономії характеризує частку коштів, вкладених власниками підприємства в загальну вартість майна.

Де К_вл - власний капітал А - вартість активів підприємства

Цей показник вважається достатнім, якщо його значення дорівнює чи перевищує 0,5. Чим вищим є значення цього показника, тим кращим вважається фінансовий стан підприємства.

К_{на поч. пер}=0,24

К_{на кін.пер.}=0,33

Значення цього показника на даному підприємстві не відповідає нормативному.

2. Коефіцієнт структури капіталу (фінансування) - визначає частку тривалих обов'язків в загальній сумі вживаного капіталу компанії.

Зобов'язання включають розділи ІІ - V пасиву балансу. Цей показник є дуже важливим. Його орієнтовне позитивне значення перебуває в межах 0,5 - 1,0 К_{на поч. пер}=3,11

К_{на кін.пер.}=2,002

Отже, залежність даного підприємства від залучених засобів дуже висока, адже показники суттєво відхиляються від норми.

1.4 Аналіз ділової активності

Ділова активність - поточна господарська діяльність, спрямована на прискорення швидкості обороту активів, капіталу підприємства.

Для аналізу ділової активності використовуються:

• система фінансових коефіцієнтів;

• інші якісні та кількісні критерії (обсяг ринків збуту продукції; конкурентоспроможність; наявність стабільних відносин із споживачами і постачальниками тощо)

Переважна більшість коефіцієнтів ділової активності пов'язані з оборотними активами (розглядались у темі “Аналіз оборотних активів”). Це такі коефіцієнти:

1) Коефіцієнт оборотності кредиторської заборгованості



Кокз = Чистий доход : Середня кредиторська заборгованість;

Кокз = 6,66912

Вважається, що чим вищий коефіцієнт оборотності кредиторської заборгованості, тим це краще для підприємства, оскільки воно одержує оплату по рахунках швидше.

2) Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості

Кодз = Чистий доход : Середня дебіторська заборгованість;

Кодз =7,62

Оскільки коефіцієнт дебіторської заборгованості вищий від коефіцієнта оборотності кредиторської заборгованості, то це говорить про те, що підприємство отримує кошти швидше, ніж погашає свої зобов'язання.

3) Строк погашення дебіторської заборгованості (днів)

Спдз = Тривалість періоду : Кодз;

Спдз = 360/7,62=47,25 днів

Отже, дебіторська заборгованість погашається за 47,25 днів.

4) Строк погашення кредиторської заборгованості (днів)

Спкз = Тривалість періоду : Кокз;

Спкз =360/6,66= 53,98 днів

Отже, кредиторська заборгованість погашається за 54 дні.

5) Коефіцієнт оборотності матеріальних запасів

Коефіцієнт оборотності матеріальних запасів- відображає число оборотів товарно-матеріальних запасів підприємства за аналізований період.



Комз = Собівартість : Середній рівень запасів

Комз =14

Зниження даного показника свідчить про відносне збільшення виробничих запасів і незавершеного виробництва або про зниження попиту на готову продукцію. У цілому, чим вище показник оборотності матеріальних запасів, тим менше коштів зав'язано в цій найменш ліквідній статті оборотних активів, тим більш ліквідну структуру мають оборотні активи й тим стійкіше фінансове становище підприємства.

Крім цього, обчислюються такі коефіцієнти ділової активності

6) Коефіцієнт оборотності активів- відображає швидкість обороту сукупного капіталу підприємства, тобто показує, скільки разів за аналізований період відбувається повний цикл виробництва й обіг, що приносить відповідний ефект у вигляді прибутку, або скільки грошових одиниць реалізованої продукції принесла кожна одиниця активів.

Чистий доход : Середня вартість активів;

Коефіцієнт оборотності активів = 3.73414

Висновок: отже, 3.73 грошові одиниці реалізованої продукції припадає на одиницю активу.

7) Коефіцієнт оборотності основних засобів: характеризує відношення виручки (валового доходу) від реалізації продукції, без урахування податку на додану вартість та акцизного збору до суми оборотних засобів підприємства . Зменшення цього коефіцієнта свідчить про уповільнення обороту оборотних засобів.

Чистий доход : Середня вартість основних засобів (первісна);

Коефіцієнт оборотності основних засобів = 12.5466

Висновок: Ефективність використання основних засобів становить 12.55

8) Коефіцієнт оборотності власного капіталу

Чистий доход : Середнє значення власного капіталу.

Коефіцієнт оборотності власного капіталу = 12.99

Ефективність використання власного капіталу підприємством дорівнює 12,99

1.5 Зробити висновки стосовно фінансового стану підприємства і навести пропозиції щодо його покращення

Фінансовий стан підприємства - це сукупність економічних параметрів, які відображають наявність, розміщення і використання фінансових ресурсів. Фінансовий стан підприємства характеризує забезпеченість власними оборотними коштами, оптимальне співвідношення запасів товарно-матеріальних цінностей з потребами виробництва, своєчасне проведення розрахункових операцій, платоспроможність.

Проаналізувавши ряд показників можна зробити висновок, що на даному етапі воно занепадає і якщо так продовжуватиметься далі, то можливо підприємство ліквідують. Отже, валюта балансу на нашому підприємстві зменшилась.

Щодо коефіцієнтів ліквідності, то всі вони не відповідають нормативним значення, а отже якщо підприємству необхідно буде швидко погасити свої зобов'язання, то існує великий ризик не повернення їх найближчим часом. Для покращення ліквідності необхідно збільшити частку оборотних засобів.

Щодо платоспроможності, то дане підприємство не має достатньої фінансової стійкості і дуже залежить від залучених коштів. Тому краще було б скоротити частку залучених коштів хоча б короткострокових і збільшити власний капітал.



1.6 Обчислити та проаналізувати показники прибутковості (рентабельності)

1. Прибутковість власного капіталу

, де

- чистий прибуток підприємства

Пкап= 3963/14454,5=0,27

Показник прибутковості власного капіталу входить в нормативні межі,тому можна вважати, що цей показник має достатнє значення.

2. Прибутковість активів

, де

- загальна вартість активів підприємства

Показники прибутковості можна також назвати показниками рентабельності. Рентабельність - це показник, що характеризує рівень ефективності виробництва. Коеф. Рент. Ак.=0,078

Коефіцієнт рентабельності активів має низьке значення, що говорить про неефективність використання активів підприємства.

3. Прибутковість реалізації (або рентабельність діяльності або операційна маржа)

= 3963/187829=0,021

= 5992/198201=0,03

Підприємство має низьку прибутковість реалізації, оскільки значення показника рентабельності продажі дуже низьке і значно відхиляється від норми.

4.Прибутковість основних засобів:

Поз = П : середньорічна вартість осн. Засобів

Прибутковість основних засобів=0,26

Ефективність використання основних засобів дуже низька.



2. Проаналізувати структуру оборотних активів на початок і кінець року, зобразити графічно

Структура оборотних активів на початок року



Структура оборотних активів на кінець року

Отже, можемо зробити висновок, що за рік зросла дебіторська заборгованість за продукцію, товари, роботи, послуги на 9%, запаси зменшились на 5%, векселі одержані зменшились на 5%, зросла дебіторська заборгованість за розрахунками на 1%.



3. Проаналізувати стан та рух основних засобів (потрібно крім звітності використати Примітки (форма №5), розділ ІІ. Основні засоби

Коефіцієнт зносу характеризує частину вартості ОЗ,яку списано на витрати виробництва і показує рівень зносу ОЗ.

Кзн = Сума зносу осн. засобів / Первісна варт. осн. засобів

ліквідність актив заборгованість рентабельність

К_{на поч. пер}= 0.12

К_{на кін.пер.}= 0.20

отже знос на початку періоду 0,12,на кінець періоду 0,2.,що визначається як негативне явище.

Коефіцієнт оновлення основних засобів характеризує інтенсивність уведення в дію нових основних фондів

К оновл = ОЗв / ОЗк.п., де

ОЗв - варт. введ. оз за пев. пер.

ОЗк.п. - варт оз на кін. періоду. Кон= 0,02

Висновок: Отже на підприємстві за період відбулося оновлення основних засобів лише на 2%.

Коефіцієнт придатності показує яка частка основних засобів придатна для експлуатації

К_{придатності} = 1 - К_зносу

К_{на поч. пер}= 0.88

К_{на кін.пер.}= 0.8

Висновок: значення коефіцієнта є досить високим, адже нормативне значення становить 0.5 Коефіцієнт вибуття - характеризує рівень інтенсивності вибуття основних фондів зі сфери виробництва



К виб = ОЗл / ОЗп.п., де

ОЗл - варт. ліквід оз за пев. період

ОЗп.п. - варт. оз на поч. пер.

На даному підприємстві немає даних для розрахунку даного показника.

Размещено на Allbest.ru

...