Экономический анализ финансовых результатов деятельности предприятия

Размещено на http://www.allbest.ru/

Аннотация

Дипломная работа содержит пояснительную записку (текстовой материал) на 61 листе формата А4, включающую 3 рисунка, 8 таблиц, 55 литературных источника.

Дипломная работа посвящена вопросам экономического анализа финансовых результатов деятельности предприятия.

Объектом исследования в данной работе является предприятие ООО «Фирма ЛТД» г. Усолья-Сибирского Иркутской области.

Предметом рассмотрения в данной работе является финансовая деятельности исследуемого предприятия.

В первой теоретической главе определена сущность, предмет и методы экономического анализа финансовой деятельности предприятия в системе управления предприятием.

Во второй аналитической главе представлен экономический анализ финансовой деятельности предприятия ООО «Фирма ЛТД» за период 2007-2009 гг. Проведен экономический анализ финансовой деятельности предприятия и оценка резервов увеличения прибыли и рентабельности на ООО «Фирма ЛТД».

В третьей проектной главе представлен механизм улучшения финансовых результатов деятельности предприятия на основе факторинга.

Содержание

Введение

1. Теоретические и методологические принципы экономического анализа финансовых результатов деятельности предприятия

1.1 Содержание, предмет и принципы экономического анализа

1.2 Роль финансовых результатов предприятия в условиях современной экономики

1.3 Влияние инфляции на финансовый результат деятельности

2. Анализ и оценка финансовых результатов деятельности ООО «Фирма ЛТД»

2.1 Краткая организационная характеристика предприятия

2.2 Анализ ассортиментной и ценовой политики ООО Фирма ЛТД»

2.3 Анализ состава и динамики балансовой прибыли

2.4 Анализ рентабельности ООО «Фирма ЛТД»

2.5 Оценка резервов увеличения прибыли и рентабельности на ООО «Фирма ЛТД»

3. Факторинг как механизм улучшения финансовых результатов деятельности ООО «Фирма ЛТД»

Заключение

Список использованной литературы

Введение

Рыночная экономика определяет конкретные требования к системе управления предприятиями. Необходимо более быстрое реагирование на изменение хозяйственной ситуации с целью поддержания устойчивого финансового состояния и постоянного совершенствования производства в соответствии с изменением рынка.

Предприятие самостоятельно планирует (на основе договоров, заключенных с потребителями и поставщиками материальных ресурсов) свою деятельность и определяет перспективы развития, исходя из спроса на производимую продукцию и необходимость обеспечения производственного и социального развития.

Самостоятельно планируемым показателем в числе других стала прибыль. В условиях рыночной экономики основа экономического развития -прибыль, важнейший показатель эффективности работы предприятия, источники его жизнедеятельности. Однако, нельзя полагать, что планирование и формирование прибыли осталось исключительно в сфере интересов только предприятия. Не в меньшей мере в этом заинтересованы государство (бюджет), коммерческие банки, инвестиционные структуры, акционеры и другие держатели ценных бумаг.

Основой рыночного механизма являются экономические показатели, необходимые для планирования и объективной оценки производственно-хозяйственной деятельности предприятия, образования и использования специальных фондов, соизмерения затрат и результатов на отдельных стадиях воспроизводственного процесса. В условиях перехода к рыночной экономике главную роль в системе экономических показателей играет прибыль.

Получение прибыли играет большую роль в стимулировании развития производства. Но в силу определенных обстоятельств или упущений в работе (невыполнение договорных обязательств, незнание нормативных документов, регулирующих финансовую деятельность предприятия) предприятие может понести убытки.

Прибыль - это обобщающий показатель, наличие которого свидетельствует об эффективности производства, о благополучном финансовом состоянии.

Финансовое состояние предприятий - это характеристика его конкурентоспособности (т.е. платежеспособности, кредитоспособности), использования финансовых ресурсов и капитала, выполнения обязательств перед государством: и другими организациями.

Рост прибыли создает финансовую основу для осуществления расширенного воспроизводства предприятия и удовлетворения социальных и материальных потребностей учредителей и работников.

Формирование механизма жесткой конкуренции, непостоянность рыночной ситуации, ставили перед предприятием необходимость эффективного использования имеющихся в его распоряжении внутренних ресурсов, с одной стороны, а с другой, своевременно реагировать на изменяющиеся внешние условия, к которым относятся: финансово-кредитная система, налоговая политика государства, механизм ценообразования, коньюнктура рынка, взаимоотношения с поставщиками и потребителями.

Вследствие перечисленных причин меняются и направления аналитической деятельности.

Чтобы обеспечить высокую экономическую эффективность производства, нужна государственная экономическая политика, которая содействовала бы формированию среды, благоприятной для хозяйственной деятельности и ориентировало предприятие на максимальное получение прибыли (доходов).

Так как, именно государство определяет успешное функционирование предприятия, то проблемы прибыли и рентабельности в настоящее время очень актуальны.

Анализ финансовых результатов деятельности предприятия - важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия. Однако одного умения реально оценивать финансовое состояние недостаточно для успешного функционирования предприятия и достижения им поставленной цели.

Конкурентоспособность предприятию может обеспечить только правильное управление движением финансовых ресурсов и капитала, находящихся на распоряжении.

Цель данной работы заключается в изучении теоретических аспектов экономического анализа финансовых результатов деятельности предприятия.

В соответствии с поставленной целью дипломного исследования были определены следующие задачи:

- рассмотреть теоретические аспекты сущности и понятия экономического анализа;

- определить роль финансовых результатов в деятельности предприятия на современном этапе;

- дать общую оценку финансового состояния предприятия и его изменение за отчетный период;

- произвести расчет и анализ показателей прибыли;

- произвести расчет и анализ показателей рентабельности;

- рассмотреть факторинг как механизм улучшения финансового состояния предприятия.

Объектом исследования является предприятие ООО «Фирма ЛТД».

Предметом исследования являются экономические результаты финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

1. Теоретические и методологические принципы экономического анализа финансовых результатов деятельности предприятия

1.1 Содержание, предмет и принципы экономического анализа

Экономический анализ представляет собой самостоятельную отрасль научных знаний, имеющую свой предмет и объекты исследования, целевую направленность, метод и методику, способы и приемы для выявления того существенного в предмете и объектах, что интересует данную науку и пользователей результатов экономического анализа.

В качестве совокупного объекта анализа выступает хозяйственная деятельность организаций. Это сложная система взаимодействия техники, технологии, организации производства и труда, социальных условий хозяйствования и других элементов в процессах снабжения и сбыта, производства и реализации, в работе с инструментами финансового рынка.

Процесс хозяйствования и его результаты складываются под воздействием многочисленных объективных и субъективных факторов (причин). Планирование деятельности любой организации, проведение подготовительных организационно-технических работ, осуществление хозяйственной деятельности и достижение определенных ее результатов характеризуются комплексом показателей, в совокупности составляющих содержание экономической информации о предмете и объектах анализа, динамике, факторах и причинах их изменения.

В связи с формированием рынка продукции, товаров, работ и услуг, в том числе сегментированного, а также в результате использования нетрадиционных для нашей экономики финансово-кредитных инструментов заметно расширилось содержание предмета и состава объектов хозяйственного анализа.

Содержательная сторона анализа как науки представлена системой специальных знаний, связанных с исследованием экономических явлений и процессов, результатов хозяйственной деятельности, тенденций ее развития, обоснованием оценок и методик выявления положительных и отрицательных факторов, с умением выбрать эффективное решение в условиях неопределенности и риска. Научные знания по экономическому анализу становятся базовыми для разработки и принятия обоснованных управленческих решений.

Надо заметить, что хозяйственная деятельность организации является объектом изучения многих наук, в том числе таких, как бухгалтерский учет и аудит, статистика, макро- и микроэкономика, менеджмент и др. Вместе с тем каждая из них исследует хозяйственные процессы организации с определенной, лишь ей присущей точкой зрения и только ей свойственными методами и приемами.

Выявление той или иной наукой какой-либо специфической и существенной стороны в объектах и процессах исследования позволяет выделить ее в качестве самостоятельной отрасли знания и установить ее предмет. Определение предмета науки - одна из сложных методологических проблем.

Далеко не сразу удается найти формулировку предмета, не вызывающую возражений и одинаково приемлемую для всех исследователей. Это относится и к экономическому анализу. В специальной литературе можно встретить различные формулировки его предмета. Однако все они имеют общие признаки, что позволяет выделить среди них несколько групп, где в качестве предмета указываются:

- хозяйственная деятельность организации;

- хозяйственные процессы;

- детализированный состав объектов;

- результаты деятельности и цели анализа;

- информационный поток;

- изменения хозяйственных процессов;

- причинно-следственные связи экономических процессов.

Почти во всех типах определений внимание акцентируется на каком-либо одном или нескольких объектах (хозяйственных процессах), избираемых в качестве предмета анализа.

Необходимо иметь в виду, что определения, имеющие в своей основе ссылку только на объекты анализа, не дают возможности выделить наиболее существенные стороны, которые данная наука изучает (в отличие от других наук, имеющих подчас тот же объект исследования).

В качестве предмета экономического анализа следует рассматривать причинно-следственные связи экономических процессов, что позволит раскрыть их сущность и правильно оценить достигнутые результаты.

Однако не следует забывать, что экономический анализ - прикладная экономическая наука о приемах и способах измерения различных процессов, результатов и факторов, их определяющих. Исходя из этого предмет экономического анализа можно охарактеризовать как причинно-следственные взаимосвязи экономических процессов и адекватные методы и приемы измерения силы их воздействия. Самое главное, обобщающее, существенное, что исследует экономический анализ - это движение хозяйственных процессов, причины, факторы, обусловливающие сложившуюся в деятельности организации ситуацию, и их последствия. Не менее важен выбор соответствующих приемов и способов измерения причинно-следственных связей. Использование адекватных и современных методов и приемов экономического анализа дает возможность объективно измерять и оценивать характер взаимосвязей, количественные параметры факторов, оказавших влияние на изменение показателей, отражающих развитие хозяйственных процессов, а на этой основе - разрабатывать и принимать обоснованные экономически эффективные управленческие решения.

Экономический анализ представляет собой не только самостоятельную отрасль экономических знаний, но является также сферой практической деятельности управленческого персонала различного уровня. Управленческая деятельность в этом случае базируется на совокупности навыков, сформированных на базе научных знаний, владении методами, методиками и процедурами анализа, знании и соблюдении требований, предъявляемых бизнесом к аналитической информации.

Правила аналитической деятельности и ее принципы сводятся к следующему. Прежде всего, экономический анализ должен:

- иметь научный характер, использовать новейшие достижения в теории и методологии экономических исследований;

- всесторонне изучать причинные взаимозависимости, т.е. быть комплексным;

- исследовать объекты в системе их внутренних и внешних взаимосвязей с другими элементами и объектами;

- отвечать требованиям оперативности, конкретности, точности аналитических расчетов, объективности и действенности, иметь высокую эффективность;

- соответствовать важному правилу систематического проведения аналитических исследований на основе высокой их организации и планирования аналитической работы.

Содержание анализа, его предмет, целевая направленность, современные условия, в которых осуществляется хозяйственная деятельность, роль анализа в системе управления экономикой организации формируют его задачи.

Экономический анализ выступает не только основной составляющей любой из функций управления (прогнозирования и бизнес-планирования; координирования, регулирования, учета и контроля; стимулирования; оценки условий хозяйствования и др.), но и сам является видом управленческой деятельности, предшествующей принятию управленческих решений для поддержания бизнеса на необходимом уровне. Эта активная роль анализа ставит перед ним ответственные задачи. Сосредоточим внимание прежде всего на тех задачах, которые связаны с нынешней сложной хозяйственной ситуацией и с исключительной ролью экономического анализа в преодолении сложившихся проблем.

Свободное взаимодействие рыночных субъектов, конкуренция, отягощенная криминалистическими тенденциями и гнетом монополий, коммерческий риск и неопределенность получения ожидаемых экономических выгод, вероятность наступления предполагаемого ущерба или получения результата ниже требуемого значения выдвигают на первый план проблему выбора. Отсюда для анализа весьма актуальной становится задача обоснования выбора оптимальных вариантов деловых решений из имеющихся альтернатив.

Развитая в научных и методических аспектах система экономического анализа и оценки деятельности хозяйствующих субъектов позволяет выявлять, систематизировать и актуализировать решение наиболее сложных и часто встречающихся хозяйственных ситуаций и разрабатывать наиболее эффективные рекомендации по их устранению и выходу из создавшегося положения.

Теорией экономического анализа хозяйствующим субъектам должен быть предложен широкий набор инструментов и средств для достижения желаемых результатов (например, минимизации затрат, подержания баланса между доходностью и финансовой устойчивостью, предупреждения экономических кризисов) и разработаны методики диагностики вероятности наступления банкротств и т.д.

Хозяйственная практика требует использования в анализе многомерных оценок эффективности хозяйственной деятельности с учетом решения социальных, экологических и гуманитарных проблем, проблем использования чистой прибыли и ее капитализации и др.

Перед теорией анализа стоит задача обоснования нового понимания финансового успеха, который есть не максимизация прибыли, а успешное элимирование влияния неопределенности и риска; в меньшей степени - обеспечение ликвидности и доходности и в большей мере - достижение «благосостояния акционеров» с учетом коммерческих рисков, что в дальнейшем обеспечит необходимую финансовую устойчивость.

Актуальной задачей является совершенствование методик проведения таких видов анализа, как перспективный, прогнозный, оперативный, маржинальный, функционально-стоимостной и комплексно-экономический.

Анализ перспективы, опережающий последствия, является актуальным, так как дает возможность избежать вероятных будущих неудачных результатов хозяйственной деятельности, что важнее для бизнеса, чем исправлять фактически полученный ущерб.

Совершенствование методик изучения рынка и партнеров по нему может рассматриваться как важная самостоятельная задача анализа.

Необходимы не только современные методики проведения анализа, но и их практическая востребованность динамически развивающимися организациями с большим зарядом высоких технологий, интеллекта, креативности и ответственности. Аналитик и управленец должны работать в диалоговом режиме.

Реализация традиционных задач хозяйственного анализа, таких, как мобилизация выявленных резервов повышения эффективности производства и усиление его интенсификации, в нынешней экономической ситуации осложняется необходимостью учитывать неопределенность и коммерческие риски, вероятностный характер событий и их оценок, инфляционные процессы, современные характеристики стоимости денежных потоков и т.д. Все это требует совершенствования теории экономического анализа, без чего не представляется возможным усиление его роли в управлении бизнесом. Надо заметить, что среди способов и приемов анализа на первый план выдвигаются математические приемы, в том числе стохастическое моделирование, приемы финансового оценивания, использование оптимизационных моделей и др.

Задача повышения активной роли экономического анализа как информационной базы для принятия оптимальных деловых решений наряду с традиционной задачей совершенствования всех источников информации, в том числе повышения аналитичности учетной, отчетной, бизнес-плановой, нормативной и другой информации.

Изменение содержания задач анализа, расширение сферы их реализации, новая роль поставленных ранее задач в зависимости от целей хозяйственного развития - все это говорит о востребованности новаций в теории экономического анализа, о необходимости подготовки новых методик и мобилизации всех потенциальных возможностей хозяйственного анализа. Причем процесс этот, конечно, будет носить перманентный характер.

В аналитической практике используются разнообразные виды экономического анализа в зависимости от сроков проведения, объектов и субъектов, содержания аналитических программ и других признаков.

Отличительными признаками каждого вида анализа являются: его целевая направленность и задачи; объекты исследования и источники информации; методика проведения. Например, задачи оперативного анализа состоят в отслеживании величины отклонений от нормального хода деятельности; быстром выявлении внутренних и внешних причин, вызвавших отклонения; оценке сложившейся ситуации с позиции выполнения внешних обязательств; подготовке вариантов управленческих решений в зависимости от параметров отклонений и необходимости вмешательства руководителей разных уровней.

Оперативный анализ в значительной мере ориентирован на оценку выполнения часовых, сменных и суточных заданий и, как правило, проводится по ограниченному и периодически пересматриваемому кругу показателей и параметров в целях быстрого реагирования со стороны менеджеров.

В качестве источников информации используются: первичный и статистический учет; оперативный учет по центрам ответственности и затрат; учет изменений норм и отклонений от них, если реально внедрен нормативный метод учета затрат и калькулирования; материалы непосредственных наблюдений за деятельностью; беседы с руководителями подразделений' и исполнителями; оценки специалистов-экспертов и др.

Самостоятельным видом оперативного анализа является выборочный экспресс-анализ.

Оперативный анализ тесно корреспондирует с прогнозным анализом на короткий период, на оставшиеся дни месяца, квартала.

Прогнозный (стратегический) анализ в современных условиях приобретает особую значимость. Интенсификация предпроизводственных исследований, аналитико-прогностическое сопровождение занимают ведущее место в механизме стратегического управления. Аналитико-прогностическая работа проводится по таким направлениям: маркетинговые исследования; анализ ситуации в фирме; анализ (сканирование) внешней среды.

Маркетинговые исследования включают изучение: тенденций в развитии спроса и формировании новых потребностей у покупателей; конкурентных позиций фирмы и др.

Анализ ситуации в фирме связан с выявлением проблем и возможностей использования внутренних ресурсов на базе сопоставления основных характеристик фирмы с соответствующими параметрами главных конкурентов; с исследованием проблемных областей для дальнейших управленческих действий и разработок.

Сканирование внешней среды предусматривает: экономическое сканирование (анализ динамики макроэкономических показателей, экономической и конкурентной ситуации в отрасли, положения на финансовых рынках и т.д.); техническое сканирование (изменение в ходе научно-технической конкуренции, появление принципиальных новшеств, нетрадиционное использование известных технологий и т.д.); политическое сканирование (оценка общей политической ситуации, стабильности правительств, системы государственного регулирования экономики, стабильности и рациональности хозяйственного регулирования экономики; эффективности хозяйственного законодательства; степени политического риска инвестиций в данный регион и т.д.).

Как видно, целевая направленность и задачи прогнозного анализа, многоплановость объектов его исследования весьма сложны. Среди приемов экономического анализа, используемых в прогнозировании, значительная роль принадлежит качественным и содержательным аспектам при вспомогательной роли количественных методов анализа.

Современный сопоставительный анализ имеет особое эффективное направление - бенчмаркинг, в основе которого лежит сравнение деятельности не только предприятий-конкурентов, но и передовых фирм других отраслей. Особенность этого вида анализа состоит в том, что стратегическое планирование базируется не на заданиях, определяемых от достигнутого, а на исследованиях наиболее успешных параметров как в собственной отрасли, так и в других отраслях. Целью сопоставительного анализа является оптимизация экономической стратегии и разработка мероприятий по ликвидации разрыва в показателях собственного бизнеса и лидеров, направленные на получение наивысшего эффекта от новаций в хозяйственной деятельности.

Разработка методики и совершенствование бенчмаркинга как особого направления стратегического анализа позволит взять на вооружение новую философию оценки конкурентоспособности бизнеса, когда наивысший ее уровень связан с постоянным улучшением лучшего, с умением работать на опережение.

При несомненной самостоятельной роли прогнозного анализа в механизме стратегического управления нельзя забывать, что он тесно связан с последующим ретроспективным анализом. Стратегическое управление бизнесом невозможно без использования результатов ретроспективного анализа, содержанию и методике которого уделено много внимания в последующих главах учебника.

Коммерческая деятельность организаций способствует широкому распространению маржинального анализа - так называемого CFP-анализа (Cost-Volume-Profit Analysis), основанного на изучении взаимосвязи и соотношения затрат, объема и прибыли, на делении затрат на постоянные и переменные. Этот чувствительный анализ, широко используемый в зарубежной практике, дает возможность управлять прибылью в бизнесе, оптимизировать ее параметры в зависимости от отклонений уровней объемных показателей, удельных переменных расходов, цены единицы продукции и т.п.

В стадии становления, с точки зрения разработки специальных методик, находится анализ коммерческих рисков, имеющий большое практическое значение, поскольку деятельность организаций осуществляется в условиях неопределенности, при наличии рискованных хозяйственных ситуаций.

1.2 Роль финансовых результатов предприятия в условиях современной экономики

В условиях рыночных отношений главной целью осуществления предпринимательской деятельности выступает финансовый результат. Он обеспечивает экономическую устойчивость фирмы, гарантирует полноту ее финансовой независимости. От его уровня зависит эффективность работы предприятия, повышение и укрепление конкурентной позиции на рынке. Поэтом в настоящее время очень большое внимание уделяется формированию и использованию финансовых результатов деятельности хозяйствующего субъекта.

Финансовый результат представляет собой прирост (или уменьшение) стоимости собственного капитала организации, образовавшийся в процессе ее предпринимательской деятельности за отчетный период.

Показатели финансовых результатов характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования предприятия. Важнейшими среди них являются показатели прибыли, которая в условиях рыночной экономики составляет основу экономического развития предприятия.

Прибыль (англ. profit) экономическая категория, выражающая конечные результаты хозяйственной деятельности отдельного предприятия, отрасли, народного хозяйства в целом; одна из основных форм стоимости прибавочного продукта; одна из форм чистого дохода.

Прибыль - многозначная экономическая категория. От глубины ее познания и рациональности использования зависит эффективность коммерческого расчета, ценообразования и других экономических рычагов хозяйствования. Являясь источником производственного и социального развития, прибыль занимает ведущее место в обеспечении самофинансирования предприятий и объединений, возможности которых во многом определяются тем, насколько доходы превышают затраты. Вследствие выше перечисленного, управление формированием и распределением прибыли на предприятии сегодня становится чрезвычайно актуальным.

Понятие прибыли вызывало интерес многих отечественных и зарубежный ученых. Среди отечественных авторов, рассматривающих данное понятие, можно выделить следующих: Савицкая Г.В., Ковалев В.В., Прыкина Л.В., Селезнева Н.Н. и другие.

Селезнева Н.Н. дает два определения прибыли:

1) это выраженный в денежной форме чистый доход предпринимателя на вложенный капитал, характеризующий его вознаграждении за риск осуществления предпринимательской деятельности;

2) это особый систематически воспроизводимый ресурс коммерческой организации, конечная цель развития бизнеса [3].

По мнению Прыкиной Л.В., прибыль - это часть дохода предприятия, которая остается у него после вычета всех обязательных расходов. Иначе - это сумма доходов от реализации продукции, работ, услуг, основных фондов, иного имущества и доходов от внереализационных операций, уменьшенных на сумму расходов по этим операциям [2].

В зарубежной литературе приводятся различные определения прибыли:

- доход тех, кто обеспечивает экономику предпринимательскими способностями или нормальной прибылью;

- вознаграждение предпринимателя за риск, новые идеи и усилия, которые он вкладывает в бизнес;

- «безусловный» доход от факторов производства;

- «монопольный доход» и др.

С марксистской позиции прибыль является превращенной формой прибавочной стоимости и определяется как разница между выручкой от реализации товара и затратами капитала.

Ключевым вопросом, который лежит в основе расхождений между разными экономическими школами, является вопрос об источнике прибыли. Так, меркантилисты считают, что прибыль создается в обращении и ее источником выступает внешняя торговля. А. Смит и Д. Рикардо утверждали, что прибыль есть вычет из продукта труда рабочего. К. Маркс доказал, что прибыль создается прибавочным трудом наемного рабочего. Ж.Б. Сэй трактовал прибыль как вознаграждение за труд предпринимателя. А. Маршалл под прибылью понимал вознаграждение за труд по управлению производством. И. Шумпетер рассматривал прибыль в виде результата использования способностей предпринимателя к творчеству [4].

Значение прибыли обусловлено тем, что, с одной стороны, она зависит в основном от качества работы предприятия, повышает экономическую заинтересованность его работников в наиболее эффективном использовании ресурсов, так как прибыль - основной источник производственного и социального развития предприятия, а с другой - она служит важнейшим источником формирования государственного бюджета. Таким образом, в росте суммы прибыли заинтересованы как предприятие, так и государство.

Прибыль предприятия можно классифицировать по нескольким признакам:

1) по источникам формирования, используемым в ее учете:

- прибыль от реализации продукции - товаров, работ, услуг - результат хозяйствования по основной производственно-сбыточной деятельности;

- прибыль от реализации имущества представляет собой доход от продажи изношенных им неиспользуемых видов основных фондов и нематериальных активов, а также излишне закупленных ранее запасов сырья, материалов и некоторых других видов материальных ценностей, уменьшенный на сумму затрат, понесенных предприятием в процессе обеспечения их реализации;

2) по источникам формирования в разряде основных видов деятельности:

- прибыль от операционной деятельности;

- прибыль от инвестиционной деятельности;

- прибыль от финансовой деятельности.

3) по составу элементов, формирующих прибыль:

- маржинальная прибыль характеризует сумму чистого дохода от операционной деятельности (валового дохода предприятия от этой деятельности, уменьшенного на сумму налоговых платежей за счет него) за вычетом суммы переменных затрат;

- валовая прибыль характеризует сумму чистого дохода от операционной деятельности за вычетом всех операционных расходов, как постоянных, так и переменных;

- прибыль до налогообложения - это разница между всей суммой чистого дохода предприятия и всей суммой его текущих затрат;

- чистая прибыль характеризует сумму или валовой прибыли, уменьшенной на сумму налоговых платежей.

4) по характеру инфляционной «очистки» прибыли:

- прибыль номинальная;

- прибыль реальная характеризует размер номинально полученной ее суммы, скорректированный на темпы инфляции в соответствующем периоде.

5) по рассматриваемому периоду формирования:

- прибыль предшествующего периода;

- прибыль отчетного периода;

- прибыль планового периода.

Такое деление используется в целях анализа и планирования для выявления соответствующих трендов и динамики, построения соответствующего базиса расчетов и т. д.

6) по регулярности формирования:

- регулярно формируемая прибыль;

- чрезвычайная прибыль характеризует необычный для данного предприятия источник или очень редкий характер ее формирования.

7) по характеру использования:

- капитализированная (нераспределенная) прибыль характеризует ту ее сумму, которая направлена на финансирование прироста активов предприятия;

- потребленная (распределенная) прибыль отражает ту ее часть, которая израсходована на выплаты собственникам (акционерам), персоналу или на социальные программы предприятия.

Основным показателем прибыли, используемым для оценки производственно-хозяйственной деятельности выступает валовая прибыль; прибыль от реализации выпускаемой продукции; прибыль до налогообложения; налогооблагаемая прибыль и прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия или чистая прибыль.

Главное предназначение прибыли в современных условиях хозяйствования - отражение эффективности производственно-сбытовой деятельности предприятия. Это обусловлено тем, что в величине прибыли должно находить отражение соответствие индивидуальных затрат предприятия, связанных с производством и реализацией своей продукции и выступающих в форме себестоимости, общественно необходимых затрат, косвенным выражением которых должна явиться цена изделия. Увеличение прибыли в условиях стабильности оптовых цен свидетельствуют о снижении индивидуальных затрат предприятия на производство и реализацию продукции.

1.3 Влияние инфляции на финансовый результат деятельности

Инфляция -- это обесценение денежной единицы, снижение ее покупательной способности. Если инфляция сопровождается спадом производства, говорят о стагфляции. Отрицательная инфляция, или снижение уровня цен, называется дефляцией. Для экономики в целом явление дефляции нежелательно, так как оно ведет к экономическому спаду, ухудшению условий предпринимательства.

Главное социально-экономическое следствие инфляции -- падение реальных доходов, определяемое количеством товаров и услуг, в расчете на единицу номинальных доходов. От этого, прежде всего, страдают лица, живущие на фиксированные доходы. Происходит реальное перераспределение доходов в обществе. Инфляция ведет к обесценению стоимости сбережений, к значительному росту номинальных ставок оплаты за кредит при их действительном падении. Нестабильность рынка деформирует качество и уровень экономической информации, что затрудняет развитие финансового рынка.

Инфляция существенно влияет на хозяйственную деятельность организации, па величину ее денежных потоков. Для того, чтобы определить реальную величину денежного потока расходов, выручки, прибыли, необходимо разделить номинальный объем денежной массы на индекс инфляции.

Инфляция по-разному отражается на инвестиционных возможностях предприятия и его текущем финансовом положении.

В текущей деятельности организации влияние инфляции сказывается на доходах, расходах и прибыли. Если у предприятия имеется определенный временной лаг между отгрузкой и оплатой продукции, то за период такого разрыва покупательная способность (ценность) доходов снижается вне зависимости от того, каков уровень инфляции, на ту величину процентов, которые могло бы предприятие выручить, если бы денежные средства, поступившие в момент отгрузки, были положены на депозит в банке.

При инфляции реальная стоимость отдельного поступления денежных средств уменьшается дополнительно на величину инфляционного обесценения.

Следовательно, во время инфляции предприятие стремится сократить временной лаг между отгрузкой и оплатой, либо переходит на режим 100%-ной предоплаты. Но тем самым предприятие потенциально теряет в конкурентной борьбе, поскольку важнейшим фактором увеличения объема продаж является продажа продукции в кредит (кредитная политика предприятия).

Потребность предприятия в оборотных средствах для приобретения сырья, материалов, создания запасов готовой продукции зависит от объема продаж, соотношения цен на покупку сырья и цен реализации продукции (прямая и обратная зависимость), периода оборота дебиторской и кредиторской задолженности.

При инфляции цены на сырье, материалы, топливо растут, а также растет величина финансовых потребностей предприятия. Но при отсрочке платежей инфляция фактически уменьшает реальную цену приобретения производственных запасов. В целях защиты предприятие стремится повысить средний срок кредиторской задолженности (в разумных пределах) с превышением этого срока над средним периодом дебиторской задолженности.

Парадокс инфляции в том, что предприятия, имеющие кредиторские обязательства, выигрывают, поскольку получают возможность произвести выплату по долгам «обесцененными» деньгами. Однако у предприятия искажаются показатели кредитоспособности и ликвидности, так как одни статьи актива (стоимость основных средств и запасов) искусственно занижаются по сравнению с их реальной стоимостью, а другие статьи (денежные средства, кроме валютных счетов, дебиторская задолженность), наоборот, завышаются. Занижение реальной стоимости основных средств ведет к занижению издержек (амортизация).

Фактическая прибыль равна разнице между реальными доходами и расходами. Если цены на сырье растут быстрее, чем цены на готовую продукцию, рентабельность продукции падает. В условиях инфляции повышается риск получить фактический убыток вместо прибыли. Этот риск тем выше, чем больше доля стоимости сырья в цене готовой продукции.

С другой стороны, занижение издержек приводит к завышению прибыли, налога на прибыль и других обязательных платежей. В результате у предприятия изымается не только часть прибавочного, но также необходимого продукта. Тем самым нарушается процесс воспроизводства.

Инфляции побуждает отвлекать часть прибыли на пополнение оборотных средств. Таким образом, искажение прибыли становится неизбежным.

Все это толкает предприятие на искажение прибыли и увеличение отвлеченных средств, что во многом означает использование прибыли на цели распределения прибавочного продукта между собственниками и работниками. Такой результат чреват тем, что предприятие не сможет сохранить свои финансовые ресурсы на уровне, достаточном для восстановления потребленных основных и оборотных средств, и укрепить финансовую базу. На первый план ставится приоритет тактических задач и сиюминутных интересов предприятия. Происходит так называемая эрозия капитала («проедание»), невозможность и неспособность накопить значительные денежные средства для инвестиций в предприятие. При высоких темпах инфляции степень искажения такова, что реальное положение дел в финансовой отчетности перестает служить объективной базой принятия правильных управленческих решений.

В странах с инфляционной и гиперинфляционной экономикой затруднено получение сравнимых финансовых показателей компании, относящихся к различным временным периодам. Инфляционные процессы затрудняют также сопоставление показателей деятельности компаний, расположенных в разных странах с различным уровнем устойчивости национальной валюты. Момент наступления условий гиперинфляции для целей формирования финансовой отчетности определяется следующими моментами:

- население страны предпочитает держать накопления в натуральной форме или в стабильной иностранной валюте;

- денежные активы и обязательства рассчитываются на основе относительно стабильной иностранной валюты или, например, так называемых условных единиц, в которых также фиксируются цены;

- процентные ставки и заработная плата привязаны к колебанию покупательной способности денежной единицы;

- суммарная инфляция за три года составляет 100% и более.

В мировой практике покупательная способность денег, принимаемая для корректировки данных на уровень инфляции, рассчитывается на основе общих тенденций изменения цен. В России темпы инфляции измеряются с помощью индексов потребительских цен (соотношение совокупной стоимости определенного набора товаров и услуг (Т) в текущих («1») и базисных (0) ценах (Р):

Iинф = (1.1)

В основе инфляционных корректировок лежит покупательная способность денежной единицы и ее изменение во времени. Оценка объектов учета в финансовой отчетности при инфляции должна отражать покупательную способность денежной единицы на отчетную дату.

Для корректировки данных на уровень инфляции важно деление отчетных показателей на денежные и неденежные. К денежным показателям относятся денежные средства, а также активы и обязательства, которые определяют поступление или выбытие денежных средств в будущем и не имеют товарного эквивалента (векселя и депозиты, дебиторская и кредиторская задолженность перед поставщиками, по кредитам и займам, налогам и др.). Денежные показатели не требуют инфляционных корректировок, поскольку в них уже учтена покупательная способность денег на дату составления отчетности. Если денежные активы (обязательства) при инфляции остаются фиксированными по номинальной величине, они теряют покупательную способность. В результате возникает убыток, который тем выше, чем больше темпы инфляции и ниже оборачиваемость актива. Если денежные активы (обязательства) привязаны к индексу цен, то они не имеют значения при расчете совокупного денежного убытка (прибыли).

В условиях инфляции используется также пересчет денежных активов и обязательств в стабильной иностранной валюте. В результате в отчетности возникают курсовые разницы, которые по знаку противоположны денежным потерям или убыткам и тем самым компенсируют потери при инфляции. С позиций управления инфляционными рисками необходимо поддержание равенства между денежными активами и обязательствами.

Неденежными являются прочие статьи финансовой отчетности. Неденежные показатели отчетности первоначально оцениваются исходя из покупательной способности денег на дату совершения хозяйственной операции (покупки сырья, оборудования, работ и услуг, начисления заработной платы и др.). Поэтому неденежные показатели пересчитываются при учете инфляции таким образом, чтобы привести их в сопоставимые величины с точки зрения покупательной способности денежной единицы на отчетную дату. При пересчете неденежных (немонетарных) статей делается пересчет показателей покупательной способности национальной денежной единицы на дату приобретения путем увеличения фактически сложившихся сумм на совокупный индекс инфляции. Для того чтобы сгладить воздействие инфляции на финансовые результаты, необходимо постоянно следить за уровнем рентабельности, закладываемой в расчетную цену изделия, и при анализе, и в бухгалтерской отчетности.

Вывод: Таким образом, финансовый результат играет решающую роль в стимулировании дальнейшего повышения эффективности производства, усиления материальной заинтересованности работников в достижении высоких результатов деятельности своего предприятия. Эффективность функционирования любого предприятия зависит от его способности приносить необходимую прибыль. Оценить эту способность позволяет анализ финансовых результатов, в ходе которого следует получить ответы на следующие вопросы:

- насколько стабильны полученные доходы и произведенные расходы;

- какие элементы отчета о прибылях и убытках могут быть использованы для прогнозирования финансовых результатов;

- насколько производительны осуществляемые затраты;

- какова эффективность вложения капитала в данное предприятие;

- насколько эффективно управление предприятием.

2. Анализ и оценка финансовых результатов деятельности ООО «Фирма ЛТД»

2.1 Краткая организационная характеристика предприятия

Общество с ограниченной ответственностью «Фирма ЛТД» основано 17.02.1999 года путем преобразования товарищества с ограниченной ответственностью «ЛТД». ООО «ЛТД» расположено в г. Усолье-Сибирское по адресу: проспект Космонавтов 9. Администрацией Иркутской области выдана лицензия, по которой разрешается производство и реализация выпускаемой продукции. Численность работающих составляет 108 человек. Режим работы круглосуточный.

Проектная мощность пекарни - 8 тонн хлебобулочных изделий за сутки. В настоящее время фактический выпуск хлеба и хлебобулочных изделий зависит от заявок торговли и колеблется от 8 до 9 тонн в сутки. На территории предприятия расположены складские помещения и основной производственный корпус. В основном корпусе имеются: склад бестарного и тарного хранения муки, хлебный цех, булочные и кондитерские участки.

Основной деятельностью предприятия является выработка хлеба, хлебобулочных, сдобных и мучных кондитерских изделий. ООО «Фирма ЛТД» владеет обширной сетью торговых точек по реализации собственной продукции.

Руководство предприятия и схема управления представлена в следующем виде (рис. 2.1).

Директор занимается кадрами (прием на работу, увольнение), контролирует деятельность пекарни, обеспечивает непрерывность производственного процесса путем своевременных пополнений ресурсов, посещает выставки, конференции по обмену опытом, отвечает за поставки оборудования в случае его износа, технического старения.

Главный бухгалтер ведет всю финансовую деятельность пекарни (начисление и уплата налогов, распределение прибыли, расчет и выдача зарплаты).

Рис. 2.1 Организационная структура ООО «Фирма ЛТД»

Технолог отвечает за процесс производства, следит за соблюдением технологии, контролирует качество поступаемого в производство сырья.

Торговый представитель осуществляет поиск поставщиков сырья и оборудования, заключает с ними договора на поставку, а также ведет переговоры с сетью розничных магазинов по поводу продажи у них наших изделий.

Продавцы осуществляют продажу хлебобулочных изделий в магазинах предприятия.

Грузчики осуществляют разгрузку привозимого сырья, а также ежедневно обслуживают процесс производства, поднося к рабочим местам мешки с мукой, сахаром и другими ингредиентами.

Уборщицы осуществляют уборку помещений в конце каждой рабочей смены.

Основные производственные рабочие осуществляют положенные им операции в соответствии с технологией производства (выпечка, замес и т.д.).

Представим основные параметры баланса предприятия на рисунке 2.2.

Рис. 2.2 Динамика основных статей баланса ООО «Фирма ЛТД»

Как видно из рисунка 2.1 наибольшее изменение произошло по статье «оборотные активы», изменение составило 1512,3 тыс. руб. или 127%. Негативной тенденцией является увеличение кредиторской задолженности на 250,8 тыс. руб. в основном за счет увеличения задолженности поставщикам и подрядчикам на 9%.

2.2 Анализ ассортиментной и ценовой политики ООО Фирма ЛТД»

Продукция пекарни ООО «Фирма ЛТД» представлена следующим ассортиментом: хлеб и хлебобулочные изделия: хлеб «Крестьянский»; хлеб «Дарницкий»; хлеб «Формовой»; хлеб «Подовый»; батон нарезной; батон московский и т.д.

В комплект оборудования пекарни входят следующие агрегаты:

- тестомесильная машина;

- 10 деж для замешивания теста объемом 50 л;

- делители теста;

- закаточная машина;

- 6 расстоечных шкафа;

- 8 ротационных печи для выпечки хлеба;

- 9 тележек для постановки теста в печи;

- мелкие инструменты (ножи, скребки, щетки, посуда для приготовления теста, поддоны).

На основании утвержденной рецептуры управляющий производством мини-пекарни составляет производственную рецептуру (таблица 2.1), в которой указывается количество муки, воды и другого сырья с учетом применяемой на данном предприятии технологии и оборудования, а также технологический режим приготовления изделий (температура, влажность, кислотность полуфабрикатов, продолжительность брожения и другие параметры).

Таблица 2.1 Производственная рецептура и режим приготовления батона нарезного из пшеничной муки высшего сорта, массой 0,5 кг (способ приготовления - опарный, периодический)

Наименование сырья, полуфабрикатов и показателей процесса	Расход сырья (кг) на 100 кг готовой продукции и параметры процесса по стадиям
	опара	тесто
Мука пшеничная хлебопекарная высшего сорта	25,2	35,2
Дрожжи хлебопекарные прессованные	0,6	-
Соль поваренная пищевая		0,9
Сахар-песок		2,4
Маргарин столовый (содержание жира не менее 82%)		2,1
Вода	14-19	по расчету
Опара		вся
Температура начальная, 0С	28-30	28-30
Продолжительность брожения, мин.	210-240	60-90
Кислотность конечная опары, град.	3,0-4,0
Кислотность конечная теста, град, не более		3,5

При исчислении себестоимости произведенного хлеба и хлебобулочных изделий применяют метод исключения затрат на побочную продукцию (отходы по ценам возможной реализации) и пропорциональный метод калькуляции. Базой для распределения фактических затрат между видами полученной продукции служит масса готовых изделий.

В 2009 году показатели производства основных видов продукции представляли собой следующие (таблица 2.2):

Таблица 2.2 Показатели производства основных видов продукции ООО «Фирма ЛТД» в 2009 году

Вид продукции	Себест-ть единицы	Себест-ть в год	Продукция в год	Отпуск. цена за единицу	Годовая выручка
	руб.	руб.	ед.	руб.	руб.
Батон	7,94	93740	118060	8,2	968090
Хлеб крестьянский	6,09	810098	1330210	6,4	851334
Выпечка	5,36	40270	75130	5,7	428240
Всего:		944108	1523400		9909670

Для того чтобы узнать причины роста прибыли предприятия, проанализируем влияние отдельных ее составляющих на конечный финансовый результат. Данные для факторного анализа представлены в таблице 2.3.

Таблица 2.3 Данные для факторного анализа прибыли

Показатель	Наименование продукции
2007 год	Хлеб крестьянский	Батон	Выпечка
Цена продукции (руб.)	4,4	5,9	3,8
Количество реализованной продукции (ед.)	104189	7835	4146
Себестоимость единицы продукции (руб.)	4,17	5,34	3,49
2008 год
Цена продукции (руб.)	5,3	7,1	4,9
Количество реализованной продукции (ед.)	112081	9816	6146
Себестоимость единицы продукции (руб.)	5,06	6,44	4,49
2009 год
Цена продукции (руб.)	6,4	8,2	5,7
Количество реализованной продукции (ед.)	133021	11806	7513
Себестоимость единицы продукции (руб.)	6,09	7,94	5,36

В 2009 г. пекарня ООО «Фирма ЛТД» получила наибольшую прибыль от реализации крестьянского хлеба (выручка по этому виду продукции почти в 9 раз превышает выручку от реализации батонов, а себестоимость осталась ниже себестоимости батонов на 25%).

Проведем анализ степени влияния различных факторов на изменение суммы прибыли от реализации хлеба «Крестьянский» в 2009 году (способом цепной подстановки).

Прибыль от реализации крестьянского хлеба (П) равна:

П = (Ц - С) · О, (2.1)

где Ц - цена 1 булки крестьянского хлеба,

С - себестоимость 1 булки крестьянского хлеба,

О - объем реализации крестьянского хлеба.

Прибыль от реализации крестьянского хлеба составила:

- в 2008 г.: (5,3 - 5,06) · 112081 = 26899,44 руб.,

- в 2009 г.: (6,4 - 6,09) · 133021 = 41236,51 руб.

Общее изменение прибыли (?П) от реализации крестьянского хлеба в 2009 г. по сравнению с 2008 г.:

?П = П2009 - П2008, (2.2)

где П2009 - прибыль от реализации крестьянского хлеба в 2009 году,

П2008 - прибыль от реализации крестьянского хлеба в 2008 году.

?П = 41236,51 - 26899,44 = 14337,07 руб.

Отклонение прибыли за счет изменения цены реализации крестьянского хлеба (?Пусл1):

?Пусл1 = Пусл.1 - П2008, (2.3)

где Пусл.1 - прибыль от реализации крестьянского хлеба в 2008 году по ценам реализации 2009 года:

Пусл.1 = (Ц2009 - С2008) · О2008, (2.4)

где Ц2009 - цена 1 булки крестьянского хлеба в 2009 г.,

С2008 - себестоимость 1 булки крестьянского хлеба в 2008 г.,

О2008 - объем реализации крестьянского хлеба в 2008 г.

Пусл.1 = (6,4 - 5,06) · 112081 = 150188,54 руб.

?Пусл1 = 150188,54 - 26899,44 = 123289,1 руб.

Отклонение прибыли за счет изменения себестоимости крестьянского хлеба (?Пусл2):

?Пусл2 = Пусл2 - Пусл.1, (2.5)

где Пусл.2 - прибыль от реализации крестьянского хлеба в 2008 году по ценам реализации и себестоимости 2009 года:

Пусл.2 = (Ц2009 - С2009) · О2008, (2.6)

где С2009 - себестоимость 1 булки крестьянского хлеба в 2009 г.

Пусл.2 = (6,4 - 6,09) · 112081 = 34745,11 руб.,

?Пусл2 = 34745,11 - 150188,54 = - 115443,43 руб.

Отклонение прибыли за счет изменений в объеме реализации (?Пусл3):

?Пусл3 = П2009 - Пусл.2 , (2.7)

?Пусл3 = 41236,51 - 34745,11 = 6491,4.

Правильность расчетов отклонения прибыли за счет влияния различных факторов можно проверить следующей формулой:

?П = ?Пусл1 + ?Пусл2 + ?Пусл3 (2.8)

И, действительно:

14337,07 руб. = 123289,1 + (- 115443,43) + 6491,4 руб.

Таким образом, влияние всех факторов на величину прибыли составило 14337,07 руб., в том числе, за счет изменения:

- отпускной цены крестьянского хлеба: + 123289,1 руб.,

- количества реализованной продукции: + 6491,4 руб.,

- себестоимости крестьянского хлеба: - 115443,43 руб.

Основная доля прибыли в 2009 году была получена за счет увеличения цены реализации крестьянского хлеба и незначительного роста объемов его продаж. Изменение себестоимости крестьянского хлеба оказало негативное воздействие на доходы пекарни в 2009 году: за счет этого фактора предприятие недополучило прибыль в размере 115443,43 руб.

...