Диагностика экономического потенциала и финансового состояния предприятия

Размещено на http://www.allbest.ru/

Федеральное агентство образования

Государственное образовательное учреждение высшего профессионального образования

«Ижевский государственный технический университет»

Кафедра «Экономика предприятия»

КУРСОВАЯ РАБОТА

по дисциплине «Анализ и диагностика финансово-хозяйственная деятельность предприятия»

на тему «Диагностика экономического потенциала и финансового состояния предприятия»

г. Ижевск

2015г.



Содержание

1. Краткая характеристика организации

1.1 Изучение отрасли, в которой работает предприятие, и краткая характеристика предприятия

1.2 Организационно-правовая форма предприятия

1.3 Организационная структура и схема управления предприятием в целом

2. Анализ финансового состояния

2.1 Оценка имущественного положения

2.2 Оценка капитала вложенного в имущество

2.3 Анализ финансовой устойчивости

2.4 Оценка платежеспособности и ликвидности

3. Анализ финансовых результатов

3.1 Анализ отчета о прибылях и убытках

3.2 Анализ затрат по экономическим элементам

3.3 Расчет влияния факторов на изменение чистой прибыли

4. Оценка эффективности деятельности организации

4.1.Анализ деловой активности

4.2 Анализ использования производственных ресурсов организации

4.2 Анализ показателей рентабельности

5. Выводы по результатам анализа

5.1 Оценка ключевых показателей

5.2 Оценка финансового состояния по сводным критериям

5.3 Анализ кредитоспособности

5.4 Прогноз вероятности банкротства

Заключение

Список используемых литературных источников



Введение

В экономике, как и в других сферах человеческой деятельности, общепринятым является постоянное стремление к соответствию между потребностями и возможностями их удовлетворения. Такова диалектика общественного развития. Например, объем производства должен быть увязан с объемом заготовления производственных запасов; использование последних - с наличием рабочей силы, обеспечением средствами труда. Выпуск продукции следует учесть с потребностями рынка. В свою очередь степень удовлетворенности рынка напрямую зависит от платежеспособности потребителей.

Анализ финансового состояния показывает, по каким конкретным направлениям надо вести работу, направленную на его улучшение. В соответствии с этим результаты анализа дают ответ на вопрос, каковы важнейшие способы улучшения финансового состояния предприятия в конкретный период его деятельности.

Целью настоящей курсовой работы является анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия, используя балансовый метод, выявление сильных и слабых сторон развития предприятия путём исследования основных показателей деятельности предприятия в динамике.

Объектом исследования является ЗАО «УдмуртАвтоГАЗсервис» (город Можга).



1. Краткая характеристика предприятия

1.1 Изучение отрасли, в которой работает предприятие, и краткая характеристика предприятия

ЗАО УдмуртавтоГАЗсервис с апреля 1993 года занимается оптовой и розничной продажей автомобилей всех марок отечественного производства, запасных частей к автомобилям, техническим обслуживанием и ремонтом автомобилей марки ГАЗ, ВАЗ, и УАЗ. Предприятие является официальным представителем Горьковского автозавода с 1993 года и Волжского автозавода с 2001 года, обладает развитой технологической базой, созданной за счет направления финансовых средств на развитие производства, не привлекая инвесторов со стороны, за счет хорошей репутации в части известности у клиентов по всей Удмуртской республике, Татарстане, Башкортостане, Кировской и Пермской областей, пользующихся услугами данной организации.

Производственный цикл, прежде всего, определяется наличием заказом на техническое обслуживание автомобилей. Производство ведется по такому графику, который наилучшим образом позволит управлять денежной наличностью. Компания сможет использовать преимущества закупок запасных частей и материалов у поставщиков со значительными скидками и пониженной стоимостью доставки, если будет оперативно направлять денежные средства для оплаты товаров и услуг поставщиков.

Техническое обслуживание автомобилей организовано на части производственных площадей ОАО «АРЗ Можгинский», Имеется договор об аренде этих площадей по вполне умеренным ставкам. Арендуемое помещение представляет собой отдельно стоящее здание на охраняемой территории. Площади имеющегося помещения вполне достаточно для размещения оборудования, имеющегося на балансе предприятия. В настоящее время занимаемся строительством автосалона, что позволит на более высоком уровне оказывать автоуслуги, то есть товарные автомобили будут предоставлены в закрытом помещении, прошедшими предпродажную подготовку.

Клиентами данного предприятия являются люди, которые имеют автомобили, или хотят приобрести автомобиль, а также предприятия, имеющие служебные машины.

Существует достаточно много предприятий, занимающихся ремонтом автомобилей, в том числе и малых, частных предпринимателей, работающих в неприспособленных помещениях. Такие предприятия постоянно возникают и исчезают, качество ремонта не соответствует стандартам. Предприятие же, на котором обладает технологическим преимуществом над многими из подобных предприятий, поскольку фирма использует промышленное оборудование, итальянскую покрасочно-сушильную камеру, лабораторию по подбору автоэмали, в том числе металлик, немецкую мойку, что позволяет обеспечивать постоянно высокий уровень качества предоставляемых услуг. Фирма борется за свою репутацию.

Основными конкурентами данного предприятия в городе Можге являются:

Автосалон ООО «Вита-Квартет»

Автосервис ЗАО «Энергетик»

ЗАО «Торговая марка»

ООО «Автоуслуги»

Торговая коммерческая организация «Гараж»

1.2 Организационно-правовая форма предприятия

ЗАО «УдмуртАвтоГАЗсервис» является акционерным предприятием в форме закрытого акционерного общества. Согласно статье 96 пункту 1 Гражданского кодекса РФ, акционерным обществом признается общество, уставный капитал которого разделен на определенное число акций; участники акционерного общества (акционеры) не отвечают по его обязательствам и несут риск убытков, связанных с деятельностью общества, в пределах стоимости принадлежащих им акций.

Акционеры, не полностью оплатившие акции, несут солидарную ответственность по обязательствам акционерного общества в пределах неоплаченной части стоимости принадлежащих им акций.

Согласно статье 97 пункту 2 Гражданского кодекса РФ, акционерное общество, акции которого распределяются только среди его учредителей или иного заранее определенного круга лиц, признается закрытым акционерным обществом. Такое общество не вправе проводить открытую подписку на выпускаемые им акции либо иным образом предлагать их для приобретения неограниченному кругу лиц.

Акционеры закрытого акционерного общества имеют преимущественное право приобретения акций, продаваемых другими акционерами этого общества. Число участников закрытого акционерного общества не должно превышать числа, установленного законом об акционерных обществах, в противном случае оно подлежит преобразованию в открытое акционерное общество в течение года, а по истечении этого срока - ликвидации в судебном порядке, если их число не уменьшится до установленного законом предела.

В случаях, предусмотренных законом об акционерных обществах, закрытое акционерное общество может быть обязано публиковать для всеобщего сведения документы, указанные в пункте 1 настоящей статьи, а именно, годовой отчет, бухгалтерский баланс, счет прибылей и убытков.

1.3 Организационная структура и схема управления предприятием в целом

На ЗАО «УдмуртАвтоГАЗсервис» работает 30 человек, в том числе. АУП - Сторожа -Слесари -Водители -Продавцы

7 человек

4 человека

16 человек

2 человека

1 человека

В части кадровой политики можно отметить, что в текущем году штат увеличился на три человека. Более половины списочного состава имеют высшее и специальное образование.

Основными подразделениями в управлении предприятием являются «Генеральный директор», «Бухгалтерия», «Цех СТО», магазин «Автозапчасти», а вспомогательным подразделением является обслуживание автомобиля «Волга» и «Газель». (Рисунок 1)

Размещено на http://www.allbest.ru/

банкротство финансовый устойчивость рентабельность

Управляет организацией генеральный директор, он производит контроль за деятельностью структурных подразделений предприятия, также принимает решение о приёме на работу новых служащих, так как на предприятии отдельно нет отдела кадров. Стоит также отметить, что генеральный директор производит заключение договоров с клиентами на покупку и обслуживание автомобилей. Обслуживание автомобилей клиентов производят непосредственно «Цех СТО» и магазин «Автозапчасти», который занимается реализацией запасных частей для автомобилей.

Взаимодействие структурных подразделений происходит следующим образом (рисунок 1):

Цех СТО отчитывается перед генеральным директором о ремонте автомобилей, далее информация поступает в бухгалтерию, где обрабатывается с помощью компьютерных систем и оформляется для отчётности.

Из магазина «Автозапчасти» отчёт о реализованных запасных частей поступает непосредственно в бухгалтерию.

Бухгалтерия производит подготовку документов для отчёта в налоговую инспекцию, ведёт учёт о деятельности предприятия, осуществляет начисление заработной платы.

Вспомогательное структурное подразделение (обслуживание автомобилей «Волга» и «Газель») является необходимым условием для передвижения сотрудников предприятия, например, в другой город.



2. Анализ финансового состояния

2.1 Оценка имущественного положения

Оценка имущественного положения предприятия и осуществляется на основании аналитической таблицы 1.

Таблица 1 - Оценка актива баланса

Актив	Абсолют.значения,т.р.	Структура, %	Изменение в структуре, %	Абсолют.изм., т.р	Темп прироста, %	В % к изменению итога баланса
	2010	2011	2010	2011
IВнеоборотные активы
1.Основные средства	406	516	11,8	10,8	-1,2	110	27	8,4
2.Незавершённое строительство	246	233	7,1	4,9	-2,1	-13	-5,3	-0,1
3.Долгосрочные финансовые вложения	77	154	2,2	3,2	1,2	77	100	5,9
4.Итого внеоборотных активов	729	903	21,2	18,9	-2	174	24	13,3
IIОборотные активы Анализ запасов	2717	3856	78,8	81,0	2,2	1139	41,9	86,7
1.Сырьё, материалы и другие аналогичные ценности	1769	1734	51,3	36,4	-14,6	-35	-2	-2,7
2.Готовая продукция и товары для перепродажи	321	359	9,3	7,5	-1,5	38	12	2,9
3.Расходы будущих периодов	26	17	0,8	0,4	-0,35	-9	-35	-0,7
4. Итого запасы	2116	2110	61,4	44,3	-17,1	-6	-0,3	-0,5
НДС	86	30	2,5	0,6	-1,87	-56	-65,1	-4,3
Дебиторская задолженность (краткосрочная)	450	1457	13,1	30,6	17,56	1007	223,8	76,7
Денежные средства	65	259	1,9	5,4	3,55	194	298,5	14,8
IIIИтого стоимость имущества	3446	4759	100	100	0	1313	38	100

Вывод по активу: как видно из аналитической таблицы, за анализируемый период активы организации увеличились на 1313 тыс. руб. или на 38%.Это произошло на 87% за счет оборотных и на 13% за счёт внеоборотгых активов. Величина оборотных активов увеличилась на 1139 тыс. руб. или на 42%. Увеличение оборотных активов произошло за счёт роста дебиторской задолженности на 1007 тыс. руб. или на 223, 8%, а именно: ухудшились расчеты с покупателями, их задолженность увеличилась на 974 тыс. руб. или на 257,7%. Денежные средства также увеличились на 194 тыс. руб. или на 298,5%, что повышает ликвидность баланса. Также произошло увеличение готовой продукции на складе 12%. При этом материальные запасы уменьшились на 2%. Также произошло снижение расходов будущих периодов на 35%. Таким образом, в общей сумме произошло снижение запасов на 6%. Что же касается внеоборотных активов, то их величина увеличилась на 174 тыс. руб. или на 24%, а основные средства увеличились на 110 тыс. руб. или на 27%. Объём незавершённого строительства за год сократился на 13 тыс. руб. или на 5,3%. В свою очередь долгосрочные финансовые вложения увеличились на 77 тыс. руб. или на 100%, то есть в два раза.

В структуре имщества в основном преобладают оборотные активы и составляют на 2011 тод 81%, их доля в структуре по сравнению с 2010 годом увеличилась на 2,2%. Следует отметить как на начало, так и на конец года между внеоборотными и оборотными активами существует значительная разница, причём к концу года и оборотные и внеоборотные активы увеличились соответственно на 24% и на 42%. Опережающий темп роста оборотных активов по сравнению с внеоборотными определяет тенденцию к ускорению оборачиваемости всей совокупности средств организации.

Для оценки производственного потенциала предприятия рассмотрим совокупность отдельных показателей, характеризующих его имущественное положение, и исчислим ряд коэффициентов (Таблица 2).

Таблица 2 - Показатели, характеризующие имущественное положение организации

Показатели	2010	2011	Темп роста, %
1. Сумма хозяйственных средств, находящихся в распоряжении организации	3446	4759	138
2. Стоимость производственных активов	2201	2267	103
3. Удельный вес производственных активов в общей стоимости имущества	0,64	0,48	75
4. Удельный вес основных средств в общей стоимости имущества	0,12	0,11	92
5. . Удельный вес активной части основных средств в общей стоимости имущества	0,21	0,19	90
6. Коэффициент износа	0,52	0,51	98
7. Коэффициент износа активной части основных средств	0,55	0,52	95
8. Коэффициент обновления	0,11	0,19	173
9. Коэффициент выбытия	0,20	0	0

Вывод: За исследуемый период сумма хозяйственных средств, находящихся в распоряжении организации увеличилась на 38%. Также произошло увеличение стоимости производственных активов на 3%. Следовательно, имущественный потенциал предприятия увеличился на 38%, а производственный - на 3%. Однако удельный вес производственных активов в общей стоимости имущества снизился на 25%. Также уменьшилась доля основных средств в стоимости имущества на 8%. Коэффициент износа снизился на 2%, этому могло поспособствовать использование нового оборудования, коэффициент обновления увеличился на 73%.

2.2 Оценка капитала, вложенного в имущество

Оценка состава и структуры источников, собственных и заёмных средств, вложенных в имущество предприятия делается на основе таблицы 3.

Таблица 3 - Оценка пассива баланса

Пассив	Абсолют.значения, т.р.	Структура, %	Изменения в структуре, %	Абсолют.изм., т.р.	Темп прироста, %	В% к изменению итога баланса
	2010	2011	2010	2011		гр3-гр2	Гр.3/гр.2
1	3	4	6	7		8	10
I Капитал и резервы	659	679	19	14	-5	20	3	2
1. Уставный капитал	50	50	1	1	0	0	0	0
3. Добавочный капитал	170	170	5	4	-1	0	0	0
4. Нераспределённая прибыль (непокрытый убыток)	439	459	13	10	-3	20	5	2
III Краткосрочные обязательства	2787	4080	81	86	5	1293	46	98
1.Займы и кредиты	1591	2596	46	55	9	1005	63	77
2. Кредиторская задолженность в том числе:	1196	1484	35	31	-4	288	24	22
- поставщики и подрядчики	821	863	24	18	-6	42	5	3
- задолженность перед персоналом организации	150	216	4	5	1	66	44	5
- задолженность перед государственными внебюджетными фондами	32	21	1	0	-1	-11	-34	-1
- задолженность по налогам и сборам	48	17	1	0	-1	-31	-65	-2
- прочие кредиторы	145	367	4	8	4	222	153	17
Баланс	3446	4759	100	100	0	1313	38	100

Вывод по пассиву: приращение имущества на 1313 тыс. руб. или на 38% произошло на 98% за счёт заёмного капитала и на 2% за счёт собственного капитала.

Исходя из того, что в активе наибольший рост произошёл по оборотным активам, а следовательно, в пассиве выросли краткосрочные обязательства, которые увеличились на 1293 тыс. руб. или на 46%, в том числе увеличилась кредиторская задолженность. Структура источников финансирования характеризуются значительным превышением заёмных средств над собственными, следовательно финансовое положение предприятия является неустойчивым, а краткосрочные обязательства частично были направлены на финансирование внеоборотных активов.



2.3 Анализ обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами

Таблица 4 - Анализ обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами

показатели	Сумма, тыс.руб.	Изменение к 2010г.
	2010г.	2011г.	2011г.
1.Наличие СОС	-70	-224	-154
2.Запасы	2090	2093	3
3.Дебиторская задолженность покупателей и заказчиков	378	1352	974
6.Итого (стр.2+.3+4+5)	2468	3445	977
7.Краткосрочные кредиты и займы под запасы и затраты	1591	2596	1005
8.Кредиторская задолженность за товары	821	863	42
10.Итого (стр.7+8+9+10)	2412	3459	1047
11.Не прокредитованные запасы и затраты (стр.6-стр.11)	56	-14	-70
12.Излишек(+), недостаток(-) СОС для покрытия запасов, и дебиторской задолженности за товары (стр.1- стр.12)	-126	-210	-84

Вывод: по данным аналитической таблицы величина собственных оборотных средств имеет отрицательное значение и недостаток собственных средств в динамике увеличивается на 154 тыс. руб. или на 220%. Сумма, необходимая для покрытия запасов и дебиторской задолженности увеличилась на 977 тыс. руб. или на 40%. Заёмные источники финансирования увеличились на 1047 тыс. руб. или на 43%. Недостаток увеличился на 84 тыс. руб., а также величина собственных оборотных средств имеет отрицательное значение, то финансовое состояние является неустойчивым. В данном случае финансовая неустойчивость в 2010 году является доустимой, так как величина привлекаемых для формирования запасов краткосрочных кредитов и займов не превышает суммарной стоимости производственных запасов и готовой продукции, то есть (1269+321)>1591 в 2010 году, а в 2011 голу финансовая неустойчивость не допустима, так как (1734+359)<2596.

Проведём анализ факторов, влияющих на величину изменения собственных оборотных средств (Таблица 5).

Таблица 5 - Анализ факторов, влияющих на величину изменения собственных оборотных средств

Показатели	Сумма, тыс. руб	Абсолютное изменение, тыс.руб.
	2010	2011
1. Наличие СОС	-70	-224	-154
2. Влияние факторов
2.1 Уставный капитал в части формирования оборотных активов	-679	-853	-174
2.2 Добавочный капитал	170	170	0
2.3 Резервный капитал	0	0	0
2.4 Убыток прошлых лет	439	459	20
2.5 Прибыль (убыток) отчётного года	0	0	0
3. Сумма влияния факторов	-70	-224	-154

Вывод: из аналитической таблицы недостаток собственных оборотных средств имеет тенденцию к снижению, непосредственно это происходит под влиянием факторов: уставный капитал в части формироания оборотных средств уменьшился на 174 тыс. руб., добавочный капитал не изменился. В связи со снижением величины собственных средств предприятие вынуждено привлекать заёмные средства. Стоит отметить, что убыток прошлых лет увеличивается на 20 тыс. руб., что также является отрицательной тенденцией.

Рассчитаем основные коэффициенты, характеризующие уровень финансовой устойчивости предприятия и сведём их в таблицу 6.



Таблица 6 - Анализ показателей финансовой устойчивости

Показатели	Расчет	Рекомендуемое значение	2010	2011	Абсолютное изменение, тыс.руб.
1.Коэф-т автономии	Собственный капитал/ Активы	>= 0.5	0,19	0,14	-0,05
2.Коэф-т финансовой зависимости	Заемный капитал/ Собственный капитал	Max 1,5 < =0,7	4,23	6	1,77
3.Коэф-т обеспеченности СОС	СОС / Оборотные активы	>= 0,1	-0,03	-0,06	-0,03
4.Коэф-т маневренности	СОС/ Собственный капитал	0,2 - 0,5	-0,1	-0,33	-0,23
5.Финансовый рычаг	Активы/ Собственный капитал	Мах 2,5	5,23	7	1,77
6.Коэффициент долгосрочной финансовой независимости	Собственный капитал+Долгосрочные пассивы / Активы	>= 0,6	0,19	0,14	-0,05
7.Коэффициент обеспеченности долгосрочных инвестиций	Внеоборотные активы / Собственный капитал + Долгосрочные пассивы	0,5 - 0,9	1,11	1,33	0,22
8.Коэффициент структуры долгосрочных вложений	Долгосрочные пассивы / Внеоборотные активы		0	0	0
9.Коэффициент финансирования	Собственный капитал / Заемный капитал	>= 0,7 Оптим. 1	0,24	0,12	-0,12

Вывод: Из таблицы следует, что используемые предприятием активы, сформированные за счёт собственного капитала, в течение года уменьшились на 0,05 тыс. руб. Увеличение финансовый рычаг на 1,77 тыс. руб. и его значение говорит о том, что активы предприятия значительно превышают собственный капитал, поэтому предприятие вынуждено привлекать заёмные средства, о чём говорит коэффициент финансовой зависимости, который также увеличился на 1,77 тыс. руб. и намного превышает рекомендуемое значение. А коэффициент долгосрочной финансовой независимости уменьшился на 0,05 тыс. руб., а величина его не достигает рекомендуемое значение, что говорит о том, что предприятие зависит от краткосрочных заёмных источников. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами уменьшился на 0,03 тыс. руб., что характеризует финансовую устойчивость предприятия как низкую. Возможности финансовой манёвренности к концу периода также на очень низком уровне и далёк от рекомендуемого значения, следовательно, собственный капитал в СОС имеет отрицательное значение в общей сумме собственного капитала. Доля инвестированного капитала и мобилизованных внеоборотных активов увеличилась на 0,22 тыс. руб., а коэффициент структуры долгосрочных вложений равен нулю, то есть часть внеоборотных активов не финансируется за счёт долгосрочных кредитов и займов. С точки зрения финансирования, заёмный капитал занимает значительную долю в финансировании, в основном привлекая краткосрочные кредиты и займы. Таким образом, финансовое положение предприятия характеризуется как неустойчивое.

2.4 Оценка платёжеспособности и ликвидности

Таблица 7 - Анализ ликвидности баланса

Наименование показателя	Сумма, тыс.руб.	Абсолютное изменение, тыс. руб.
	2010 г.	2011 г.
А-1 наиболее ликвидные активы	65	259	194
А-2 хорошо ликвидные активы	450	1457	1007
А-3 наименее ликвидные активы	2176	2123	-53
А-4 медленно реализуемые активы	755	920	165
Итого	3446	4759	1313
П-1 наиболее срочные обязательства	1196	1484	288
П-2 краткосрочные обязательства	1591	2596	1005
П-3 долгосрочные обязательства	-	-	-
П-4 постоянные пассивы	659	679	20
Итого	3446	4759	1313
Платежный излишек (+), недостаток (-)
А1-П1	-1131	-1225	-94
А2-П2	-1141	-1139	2
А3-П3	2176	2123	-53
А4-П4	96	241	145
((А1+А2)-(П1+П2)) текущая ликвидность	-2272	-2364	-92

Вывод: результаты расчётов показывают, что сопоставление итогов групп по активу и пассиву имеет следующий вид:

- на конец 2010 года: А1<П1, А2<П2, А3>П3, А4>П4;

- на конец 2011 года: А1<П1, А2<П2, А3>П3, А4>П4.

Исходя из этого, можно охарактеризовать ликвидность баланса как недостаточную. Сопоставление первых двух неравенств свидетельствует о том, что в ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени организации не удастся поправить свою платёжеспособность. Причём за анализируемый период увеличился платёжный недостаток на 92 тыс. руб., Это объясняется увеличением платёжного недостатка по первой группе на 94 тыс. руб. и снижением платёжного недостатка по второй группе на 2 тыс. руб. Отрицательным является и недостаток собственных средств для покрытия внеоборотных активов, который в динамике увеличивается на 145 тыс. руб. Однако, следует отметить, что перспективная ликвидность, которую показывает третье неравенство, отражает некоторый платёжный излишек, но в динамике уменьшается на 53 тыс. руб.

Для анализа устойчивости финансового положения предприятия рассчитаем показатели оценки платёжеспособности и ликвидности, результаты сведём в таблиц 8.

Таблица 8 - Анализ показателей платежеспособности и ликвидности

Показатели	Расчет	Рекомендуемое значение	2010	2011	Абсолютное изменение.
1. Коэффициент абсолютной ликвидности	А1/ П1+П2	0,2 - 0,7	0,02	0,06	0,04
2. Коэф-т промежуточной ликвидности	А1+А2/ П1+П2	0,7 - 0,8 желательно 1	0,18	0,42	0,24
3. Коэф-т текущей ликвидности	А1+А2+А3/ П1+П2	Мин. 1,5 Оптим. 2 - 3,5	0,97	0,94	-0,03
4. Общий показатель платежеспособности	А1+0,5А2+0,3А3/ П1+0,5П2+0,3П3	> 1	0,47	0,58	0,11
5. Коэф-т соотношения дебиторской и кредиторской задолженности	Сумма дебиторской задолженности/ Сумма кредиторской задолженности	Около 1	0,38	0,98	0,6
6. Коэффициент соотношения денежных средств и СОС	Денежные средства/ СОС	Рост в динамике положительно	-0,93	-1,16	-0,23
7. Коэффициент соотношения запасов и СОС	Запасы / СОС	Чем выше показательи ближе к 1 - потеря финансовой устойсивости	-29,86	-9,34	20,52
8. Коэффициент ликвидности при мобилизации запасов	Запасы / Оборотные активы	0,5 - 0,7	0,75	0,51	-0,24
9. Коэффициент соотношения средств в расчетах по товарным операциям	Дебиторская задолженность покупателей / кредиторскую задолженность поставщиков		0,46	1,57	1,11

Вывод: из аналитической таблицы следует, что платёжеспособность предприятия находится на низком уровне, коэффициент абсолютной ликвидности намного отстаёт от рекомендуемого значения, что говорит о том, что у предприятия недостаточно средств для погашения краткосрочных обязательств. Коэффициент промежуточной ликвидности в нашем случае также ниже рекомендуемого значения, то есть доля краткосрочных обязательств, которую предприятие может погашать имеющимися денежными средствами и дебиторской задолженности, очень низкая. Коэффициент текущей ликвидности также ниже рекомендуемого значения, что говорит о неустойчивом финансовом положении предприятия. Общий показатель платёжеспособности имеет низкое значение по сравнению с рекомендуемым, что свидетельствует о том, что предприятие не имеет достаточной величины активов для покрытия своих обязательств. Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской в динамике увеличился на 0,6 и в конце исследуемого периода составил 0,98, что очень близко к рекомендуемому значению. Коэффициент соотношения денежных средств и СОС характеризует долю СОС в денежных средствах предприятия, он в динамике снижается на 0,23, что является отрицательной тенденцией. Коэффициент ликвидности при мобилизации запасов, характеризующий степень зависимости платёжеспособности от запасов для покрытия краткосрочных обязательств, снизился на 0,24. Коэффициент соотношения запасов и СОС и коэффициент соотношения средств в расчётах по товарным операциям увеличились соответственно на 20,52 и 1,11, что положительно сказывается на деятельности предприятия.



3. Анализ финансовых результатов

3.1 Анализ отчёта о прибылях и убытках

Проведём анализ состава динамики и структуры прибыли за определённый период (таблица 9).

Таблица 9 - Анализ состава, динамики и структуры прибыли за период

Показатели	Сумма, тыс.руб.	Абс. изм., тыс руб.	Структура,%	Темп роста к 2010г.,%
	2010	2011		2010	2011
1.Выручка от реализации	15327	18921	3594	100	100	123,45
2.Себестоимость реализованной продукции	-13809	-17325	-3516	90,10	91,56	125,46
3.Коммерческие расходы	-1271	-1152	119	8,29	6,09	90,64
5.Прибыль(убыток) от реализации	247	444	197	1176,19	1850,00	179,76
6.Проценты к получению	-	198	-	-	825,00	-
7.Проценты к уплате	-135	-437	-302	642,86	1820,83	323,70
9.Операцинные доходы	175	18	-157	833,33	75,00	10,29
10.Операционные расходы	-186	-115	71	885,71	479,17	61,83
13.Прибыль(убыток) до налогообложения	101	108	7	480,95	450,00	106,93
17.Чистая прибыль	21	24	3	100	100	114,29
18.Всего доходов	15502	19137	3635	Х	Х	123,45
19.Всего расходов	15401	19029	3628	Х	Х	123,56
20.Коэффициент соотношения доходов и расходов(18/19)	1,006	1,0057	-0,0003	х	х	99,97

Вывод: Финансовый результат в 2011 году по сравнению с 2010 годом увеличился на 3594 тыс. руб. или на 123,45%. Увеличение чистой прибыли на 3 тыс. руб. произошло за счёт снижения величины операционных расходов на 71 тыс. руб. Отрицательным фактом в формировании чистой прибыли предприятия служит превышение операционных расходов над операционными доходами. Прибыль от продаж увеличилась на 197 тыс. руб. Это произошло в результате увеличения выручки от продаж на 3594 тыс. руб. и снижения коммерческих расходов на 119 тыс. руб. или на 90,64%.

3.2 Анализ затрат на производство и реализацию продукции

Динамика структуры затрат на производство и реализацию представлена в таблице 10.

Таблица 10 - Динамика структуры затрат на производство и реализацию продукции

Элементы Затрат	Сумма, тыс. руб.	Удельный вес в затратах, %	Общие изменения
	2010г	2011г	2010г	2011г	Тыс. руб.	Темп роста, %	В структуре
1.Экономически материальные затраты	2791	2845	43,36	50,51	54	101,93	7,15
2. Затраты на оплату труда	2776	1982	43,13	35,19	-794	71,40	-7,94
3. Отчисления на социальные нужды	482	345	7,49	6,12	-137	71,58	-1,36
4. Амортизация	92	88	1,43	1,56	-4	95,65	0,13
5. Прочие затраты	296	373	4,60	6,62	77	126,01	2,02
Итого затрат	6437	5633	100	100	-804	87,51	х

Вывод: В отчётном году по сравнению с предыдущим расходы предприятия уменьшились на 804 тыс. руб. или на 12,49%. В составе всех элементов затрат произошли некоторые изменения. Так в отчётном году по сравнению с предыдущим снизились затраты на оплату труда и ЕСН на 794 тыс. руб. или на 28,6% и на 137 тыс. руб. или на 28,42%, это связано с уменьшением численности работников. Также произошло уменьшение амортизационных отчислений на 4 тыс. руб. или на 4,35%, что является отрицательной тенденцией, так как амортизационные отчисления относятся к возвратным издержкам и увеличивают величину собственных средств организации, однако их доля в затратах увеличилась на 0,13 пункта. Сумма материальных и прочих затрат в отчётном году увеличилась. В целом по структуре можно отметить материалоёмкий характер производства.

3.3 Расчёт влияния факторов на изменение чистой прибыли

Расчет влияния факторов осуществляется укрупненным способом с использованием индекса роста цен производимой продукции или оказанных услуг.

В (1,0) = В1/Iц =18921/1,09=17358,7 тыс. руб.

? Вц = В1 - В (1,0) = 18921-17358,7=1562,3 тыс. руб.

? Вн = В (1,0) - В0 = 17358,7-15327=2031,7 тыс. руб.

? Пц = ? Вц*Рпр0=1562,3 *0,016115=25,18 тыс. руб.

Рпр0=Пр0/В0=247/15327=0,016115

? Пn = ? Вн*Рр0=2031,7 *0,016115=32,74 тыс. руб.

? Пс = В1 (УС1 - УС0) = 18921*(0,9156-0,9010)=276,25 тыс. руб.

? Пкр = В1 (УКР1 - УКР0) = 18921*(0,0609-0,0829)=-416,262 тыс. руб.

? Пур = В1 (УУР1 - УУР0) =0 тс. Руб.

Проверка: ? Пр = 444-247=197 тыс. руб.

? Пр = ? Пц + ? Пn + ? Пс + ? Пкр + ? Пур = 25,18+32,74-276,25+416,262+0=197,932 тыс. руб.

Полученные результаты сведём в таблицу 11.



Таблица 11 - Сводная таблица влияния факторов на чистую прибыль

Показатели-факторы	Сумма, тыс.руб.	Характер влияния фактора
1. Изменение цены на реализованную продукцию	25	+
2. Изменение количества реализованной продукции	33	+
3. Изменение себестоимости	276,25	-
4. Изменение коммерческих расходов	-416,262	+
5.% к получению	198	+
6. % к уплате	-302	+
7. Прочие операционные доходы	-157	-
8. Прочие операционные расходы	71	-
Чистая прибыль	3	3

Вывод: из аналитической таблицы следует, что отрицательно на чистую прибыль повлияли факторы: увеличение себестоимости продукции на 276,25 тыс. руб., снижение операционных доходов на 157 тыс. руб., о также увеличение прочих операционных расходов на 71 тыс. руб. Изменение остальных же факторов явилось положительной тенденцией на изменение чистой прибыли.



4. Оценка эффективности работы предприятия

4.1 Анализ деловой активности

Общей оценкой эффективности работы предприятия служат показатели деловой активности и рентабельности. Результаты расчетов показателей деловой активности представлены в таблице 12.

Таблица 12 - Показатели деловой активности

Показатели	Расчет	Годы	Темп роста, %
		2010	2011
1. Коэф-т общей оборачиваемости капитала	Выручка от реализации/ стоимость имущества	4,45	3,98	89,44
2. Коэф-т отдачи собственного капитала	Выручка от реализации/ стоимость собственного капитала	23,26	27,87	119,82
3. Коэф-т оборачиваемости оборотных средств	Выручка от реализации/ Оборотные средства	5,64	4,91	87
4. Оборачиваемость запасов в днях (форма 1 стр.210)	Тзп=360*Запасы/ Себестоимость реализованной продукции	55,16	43,84	79,49
5. Оборачиваемость материальных запасов в днях (форма 1 стр.211)	Тмз=360*материальные запасы/себестоимость реализованной продукции	46,12	36,03	78,12
6. Оборачиваемость незавершенного производства в днях	Тнз=360*объем незавер. производства/себестоимость реализованной продукции	-	-
7. Оборачиваемость готовой продукции в днях	Тгп=360*Готовая продукция/ Выручка от реализации	7,5	6,8	90,67
8. Оборачиваемость дебиторской задолженности в днях	Тд/з=360*Дебиторская задолженность/ Выручка от реализации	10,6	27,7	261,32
9. Оборачиваемость кредиторской задолженности в днях	Тк/з=360*Кредиторская задолженность/ Себестоимость реализованной продукции	31,18	30,84	99
10. Операционный цикл, дней	ОЦ=Тзп+Тд/з	65,76	71,54	108,79
11. Финансовый цикл, дней	ФЦ=ОЦ-Тк/з	34,58	40,7	117,7



Вывод: как видно из аналитической таблицы, коэффициент общей оборачиваемости снизился на 10,56%, что говорит о том, что свои средства предприятие использует неэффективно, происходит снижение оборачиваемости средств предприятия. Однако происходит увеличение коэффициента отдачи собственного капитала на 19,8%, что свидетельствует о том, что собственные средства предприятие использует наиболее эффективно. Значение коэффициента оборачиваемости собственных средств в 2011 году снизилось на 42,89%, что является отрицательным в деятельности предприятия. Оборачиваемость запасов в днях также уменьшается на 20,51%, снижается также и оборачиваемость материальных запасов на 21,88%, что означает увеличение среднего периода нахождения запасов на складе, а это является отрицательный тенденцией. Оборачиваемость готовой продукции уменьшилась на 9,33%. Однако значительно увеличилось значение широта оборота дебиторской задолженность, значение её выросло на 191,32%, что является отрицательной тенденцией развития предприятия. Оборачиваемость же кредиторской задолженности снизилась на 1%. Операционный и финансовый циклы увеличились соответственно на 8,79% и на 17,7%, что является отрицательным в деятельности предприятия.

4.2 Анализ использования производственных ресурсов предприятия

От эффективности использования производственных ресурсов зависит производственный и финансовый результат деятельности предприятия. Для анализа составим аналитическую таблицу 13.



Таблица 13 - Анализ показателей эффективности использования производственных ресурсов

Показатели	2010г.	2011г.	Изменение(+,-)к 2010	В % к 2010г.
1.Выручка от реализации, тыс.руб	15327	18921	3594	123,45
2.Среднесписочная численность, чел.	38	33	-5	86,84
3.Численность рабочих, чел	31	26	-5	83,87
4.Фонд оплаты труда, тыс.руб	2776	1982	-794	71,40
5.Материальные затраты,тыс руб	2791	2845	54	101,93
6.Среднегодовая стоимость основн. средств, тыс.руб	859	1057	198	123,05
7.Стоимость машин и оборудования, тыс.руб	584	649	65	111,13
8.Производительность труда, тыс.р./чел (стр.1/стр.2)	403,34	573,36	170,02	142,15
9.Среднегодовая выработка рабочего тыс.руб/чел (стр.1/стр3)	495,26	727,73	232,47	146,93
10.Средняя з/п, тыс.руб (стр.4/стр.2	73	60	-13	82,19
11.Материалоемкость продукции (стр.5/стр.1)	0,18	0,15	-0,03	83,33
12.Фондоотдача (стр.1/стр.6)	17,84	17,9	0,06	100,34
13.Производительность машин и обор. (стр.1/стр.7)	26,2	29,2	3	111,45

Вывод: из таблицы видно, что производительность труда за анализируемый период увеличилась на 170,02 тыс. руб./чел. Однако численность рабочих снизилась на 5 чело...