Статистика финансовых результатов

Размещено на http://www.allbest.ru/

Статистика финансовых результатов



1. Показатели прибыли

прибыль рентабельность финансовый

Основные финансовые результаты всей производственной и хозяйственной деятельности промышленных предприятий отражаются в таком показателе как прибыль.

Прибыль представляет собой чистый доход предприятия и является важнейшим источником расширенного воспроизводства. Прибыль определяет финансовую устойчивость предприятия. За счет прибыли осуществляется прирост оборотных средств, финансируются затраты на развитие науки и техники, осуществляются выплаты работникам предприятия в виде премий по итогам года, материальных помощей и т.п., обеспечивается социальное развитие коллектива работников и т.д.

На предприятии прибыль определяется в двух вариантах:

1) как результат основной (промышленно-производственной) деятельности в виде прибыли от реализации продукции (работ, услуг);

2) как результат всей хозяйственной деятельности предприятия в виде прибыли отчетного периода.

Прибыль от реализации продукции (работ, услуг) определяется как разность между выручкой от реализации продукции (работ, услуг) и затратами на производство реализованной продукции (работ, услуг) (НДС, акцизы, налог на топливо и отчисления в республиканский фонд регулирования розничных цен).

Прибыль от реализации продукции (работ, услуг) составляет, как правило, наибольшую часть прибыли отчетного периода.

Прибыль отчетного периода в свою очередь, является алгебраической суммой прибыли от реализации продукции (работ, услуг), сальдо операционных доходов и расходов, сальдо внереализационных доходов и расходов.

Кроме этих понятий, к показателям прибыли относят:

- прибыль налогооблагаемую (прибыль отчетного периода за вычетом прибыли льготируемой, прибыли, облагаемой по ставкам налога на доходы и налога на недвижимость);

- прибыль чистую (прибыль отчетного периода за вычетом всех налогов сборов и платежей из прибыли). Последнюю иногда отождествляют с прибылью, остающуюся в распоряжении предприятий после уплаты всех налогов, экономических санкций и отчислений в благотворительные фонды.

Государственная статистическая отчетность по форме №5-ф «Отчет о финансовых результатах» позволяет проанализировать структуру прибыли отчетного периода, и определить, каков вклад в общий финансовый результат основной деятельности, операционной деятельности и внереализационных операций.

2. Статистическое изучение динамики прибыли от реализации продукции, работ, услуг

Прибыль от реализации продукции, работ, услуг или прибыль от основной деятельности представляет собой основную часть прибыли отчетного периода и поэтому ей отводится главенствующая роль в статистическом исследовании финансовых результатов деятельности промышленных предприятий.

Прибыль от реализации одного изделия определяется как разность между ценой реализации (за вычетом НДС, акцизов и иных платежей из выручки) и себестоимостью этого изделия. В свою очередь, прибыль от реализации всего объема продукции, работ, услуг определяется как

П = ?qp - ?qz. (1)



Тогда индекс, характеризующий динамику прибыли от реализации продукции, работ, услуг (в дальнейшем прибыль от реализации), может быть рассчитан по формуле

, (2)

а абсолютное изменение прибыли от реализации в формальном виде выглядит следующим образом:

?П = . (3)

Эти формулы позволяют сделать вывод о том, что на динамику прибыли оказывают влияние такие факторы как:

- объем реализации продукции;

- структурные сдвиги в ассортименте продукции;

- себестоимость продукции;

- цены на продукцию.

При проведении факторного анализа вначале объединяется влияние таких факторов как изменение физического объема услуг и продукции и структурные сдвиги в ассортименте выпускаемой продукции.

Тогда:

1. Влияние изменения физического объема и ассортиментных сдвигов на уровень прибыли от реализации может быть оценено как

(4)

или в абсолютном выражении



?П(q + асс.) = . (5)

Однако в статистическом анализе рекомендуется отдельно выделять влияние этих факторов. При этом будем исходить из того, что при прочих равных условиях (т.е. ценах, себестоимости, ассортименте) изменение суммы прибыли прямо пропорционально изменению физического объема.

При этом

, (6)

а ?П(q) = . (7)

Влияние структурных сдвигов может быть определено как

. (8)

Или в абсолютном выражении

?П(асс.) = ?П (q + асс.) - ?П(q). (9)

Такой способ определения ?П(асс.) называется сальдовым (суть сальдового метода: из общего отклонения вычитаются отклонения, вызванные другими факторами, и определяется отклонение, вызванное исследуемым фактором).

2. Влияние изменения себестоимости на уровень прибыли от реализации может быть оценено как



. (10)

В абсолютном выражении

?П(z) = (. (11)

3. Влияние изменения цен на продукцию

. (12)

В абсолютном выражении

?П(р) = . (13)

Суммарное влияние всех факторов

?П = ?П(q) + ?П(асс) + ?П(z) + ?П(р). (14)

Связь индексов

I_П = I _П(q) + I _П(асс) + I _П(z) + I _П(р). (15)

Например, имеется следующая информация о формировании прибыли от реализации за 2 года.



Таблица 1. Исходные данные для анализа прибыли от реализации

Показатели	Базисный год	Отчетный год
1. Реализация продукции в отпускных ценах (без НДС, акцизов и других платежей), млн. руб.	(?qopo) 251900	(?q1p1) 280400
2. Реализация продукции отчетного периода в ценах базисного периода, млн. руб.		(?q1p0) 280700
3. Себестоимость реализованной продукции, млн. руб.	(?q0 z0) 224000	(?q1z1) 243200
4. Реализация продукции отчетного периода по себестоимости базисного периода, млн. руб.		(?q1z0) 244400
5. Прибыль от реализации продукции (стр.1-стр.2), млн. руб.	27900	37200

Общее изменение прибыли от реализации продукции составило:

,

или в абсолютном выражении

?П = 37200 - 27900 = 9300 (млн. руб.).

Это изменение сложилось под воздействием:

1) влияния объема реализации и ассортиментных сдвигов:

,

или

?П (q+асс) = 36300 - 27900 = 8400 (млн. руб.) в т.ч.



а) влияния объема реализации:

,

или

?П(q) = ,

?П(q) = ;

б) влияния ассортимента сдвигов:

,

или

?П(асс.) = ?П (q + асс.) - ?П(q),

?П(асс.) = 8400 - 3190 = 5210 млн. руб.;

2) влияния себестоимости реализованной продукции:

,



или в абсолютном выражении

?П(z) =37500 - 36300 = 1200 млн. руб.

Такую же сумму мы получим из разности

?П(z) = ,

?П(z) = ;

3) влияния цен на продукцию:

,

или абсолютном выражении:

?П(р) =37200 - 37500 = -300 (млн. руб.)

или

?П(р) = ,

?П(р) = .

Связь индексов:

I_П = I _П(q) + I _П(асс) + I _П(z) + I _П(р)



1,1143 • 1,1676 • 1,0331 • 0,9920 = 1,3333

Сумма абсолютных отклонений:

?П = ?П(q) + ?П(асс) + ?П(z) + ?П(р)

3190 + 5210 + 1200 - 300 = 9300.

Следовательно, рост прибыли в отчетном году на 33,33% или на 9300 млн. руб. был в наибольшей степени вызван ростом объема реализации и ассортиментными сдвигами в объеме реализованной продукции. Положительно сказалось на динамике прибыли (рост на 3,31%) и снижение себестоимости реализованной продукции. И только фактор цен дает отрицательное воздействие, т.е. уменьшение прибыли на 0,8% или 700 млн. руб. В статистическом анализе могут быть использованы различные факторные модели, позволяющие исследовать взаимосвязь:

а) прибыли отчетного периода и прибыли от реализации

ПОП = П • ; (16)

б) прибыли от реализации и чистой прибыли

ЧП = П • • (17)

и другие.

3. Показатели рентабельности и их статистическое изучение

Прибыль представляет собой абсолютный показатель финансово-хозяйственной деятельности предприятий и не всегда дает возможность объективной оценки результатов их деятельности и сравнительного анализа. Более успешно эти задачи решают показатели рентабельности.

Рентабельность, выступая показателем финансовой эффективности, находит широчайшее применение в аналитической практике.

Обширная система показателей рентабельности группируется на:

- показатели рентабельности капитала;

- показатели рентабельности ресурсов;

- показатели рентабельности продаж;

- показатели рентабельности продукции

и др.

В числителе формул определения рентабельности используются прибыль отчетного периода, прибыль от реализации продукции, работ, услуг, чистая прибыль. В знаменателе формул - различные показатели капитала (собственного, заемного, совокупного, оборотного, основного и т.д.), показатели потребленных ресурсов (амортизация, материальные затраты, заработная плата), показатели продаж (выручка, товарооборот), показатели себестоимости и др.

Сложившиеся традиции отечественной аналитической практики сохраняют в составе основных технико-экономических показателей рентабельность продукции, которая определяется как

. (18)

Изменение рентабельности продукции в процентных пунктах может быть оценено как

. (19)



В том числе за счет изменения:

- ассортимента или структуры продукции

; (20)

- себестоимости

; (21)

- цен

. (22)

Если продолжить пример, рассмотренный в предыдущем разделе 2, то общее изменение рентабельности составит

.

Влияние отдельных факторов на это изменение соответственно будет равно:

а) влияние изменения структуры продукции

;

б) влияние изменения себестоимости продукции

;

в) влияние изменения цен на продукцию

.

Сумма влияния всех факторов

2,39 п.п. + 0,57 п.п. - 0,12 п.п. = 2,84 п.п.

Факторный анализ позволил выявить, что рост рентабельности вызван в основном изменением структуры продукции: при общем росте рентабельности на 2,84 п.п. влияние фактора структуры составило 2,39 п.п.

В то время как фактор себестоимости дает положительное влияние на рост рентабельности на 0,57 п.п., наблюдается отрицательное воздействие фактора цен, вызывающее уменьшение показателя рентабельности на 0,12 п.п.

В статистическом анализе иных показателей рентабельности широкое распространение получили различные индексные модели:

а) отражающая взаимосвязь рентабельности капитала и факторов: рентабельности продаж, оборачиваемости собственного капитала и доли собственного капитала во всем капитале

••, (23)

где К - средняя за период стоимость всего капитала;

СК - средняя за период стоимость собственного капитала;

ВРП - выручка от реализации продукции;

б) отражающая влияние на рентабельность капитала доли прибыли от реализации в прибыли отчетного периода, рентабельности продаж, оборачиваемости оборотного капитала (ОК) и доли оборотного во всем капитале

•••; (24)



в) отражающая зависимость показателя рентабельности собственного капитала от рентабельности продаж (по чистой прибыли), оборачиваемости капитала и соотношения всего и собственного капитала

•• (25)

и многие другие.

4. Статистика финансового положения предприятий

Финансовое положение предприятия, как правило, оценивается по информации, содержащейся в бухгалтерской отчетности. Вместе с тем, содержание форм статистической отчетности по финансам № 1-ф, № 2-ф, № 4-ф, № 5-ф, № 6-ф включает показатели, которые также позволяют получить представление о финансовом положении предприятия.

Отечественная и зарубежная практика выработала множество подходов и показателей для оценки финансового положения предприятия. Известны десятки этих показателей и поэтому для удобства их чаще всего подразделяют на пять групп:

1) показатели ликвидности (платежеспособности);

2) показатели оборачиваемости (деловой активности);

3) показатели рентабельности;

4) показатели структуры капитала;

5) показатели финансовой устойчивости.

В большинстве случаев коэффициенты, используемые в оценке платежеспособности предприятия именуются коэффициентами ликвидности и включают в себя:

- коэффициент текущей ликвидности - К_т.л.;

- коэффициент промежуточной ликвидности - К_п.л.;

- коэффициент абсолютной ликвидности - К_а.л.;

- и другие.

Учитывая, что ликвидность характеризует способность предприятия погасить свои платежные обязательства, эти коэффициенты определяются по формулам

, (26)

где ОА - оборотные активы;

КО - краткосрочные обязательства;

ДС - денежные средства;

ФВ - финансовые вложения;

ДЗ - дебиторская задолженность;

З - запасы.

; (27)

. (28)

Исходя из аддитивной взаимосвязи элементов формулы

(29)

можно вывести мультипликативные связи

(30)



Если учесть, что ДС+ФВ - быстроликвидная часть активов, ДЗ - среднеликвидная часть активов, З - менее ликвидная часть активов, то мультипликативная связь может быть выражена как

К_т.л. = К_а.л.* Отношение суммы быстро- и среднеликвидных активов к быстроликвидным активам

* Отношение всей суммы оборотных активов к сумме быстро- и среднеликвидных

Либо мультипликативная связь К_т.л. и К_п.л.

(31)

или

К_т.л. = К_п.л.* Отношение всей суммы оборотных активов к сумме быстро- и среднеликвидных.

Рассмотренные коэффициенты К_т.л., К_п.л, К_а.л рассматриваются на начало и конец отчетного периода и оценивается их динамика.

Например, изменения коэффициента текущей ликвидности может быть оценено как

, (32)

где К_т.л.1 - значение коэффициента на конец отчетного периода;

К_т.л.0 - значение коэффициента на начало отчетного периода.

В свою очередь, это изменение может быть оценено как

, (33)



что дает возможность исследовать влияние на динамику коэффициента текущей ликвидности:

а) изменения величины краткосрочных обязательств

; (34)

б) изменения величины оборотных активов

. (35)

Показатели деловой активности, как правило, характеризуют оборачиваемость активов в целом, оборачиваемость отдельных групп активов (запас готовой продукции, денежных средств, дебиторской задолженности и др.), продолжительность их оборотов и т.д.

Обобщающими показателями эффективности использования оборотных активов в целом являются

1) число оборотов, определяемое по формуле

, (36)

где ВР - выручка от реализации продукции, работ, услуг;

- средняя величина оборотных активов;

2) коэффициент закрепления

, (37)



3) продолжительность одного оборота в днях

, (38)

где Д - количество календарных дней в периоде.

Изменение количества оборотов оборотных активов оценивается как

, (39)

в том числе за счет изменения объема оборотных активов:

, (40)

и за счет изменения суммы выручки от реализации:

. (41)

В свою очередь, изменение продолжительности оборота будет также зависеть от этих двух факторов, так как Д - величина постоянная для периода. То есть, если общее изменение продолжительности оборота оборотных активов в днях:

, (42)



то влияние изменения объема оборотных активов на динамику продолжительности оборота:

, (43)

а влияние изменения суммы выручки от реализации:

. (44)

Изменение уровня коэффициента закрепления рассматривается аналогично:

общее изменение

, (45)

в том числе под влиянием суммы оборотных активов вероятно

, (46)

под влиянием выручки от реализации:

, (47)



Ускорение (или замедление) оборачиваемости оборотных активов приводит к высвобождению (или дополнительному вовлечению) оборотных активов, сумма которых может быть рассчитана по формуле

(48)

Показателем эффективности использования оборотных активов также принято считать отдачу оборотных активов, которая в зависимости от выбранного подхода может определяться отношениями, которые, по сути, представляют собой показатели рентабельности активов:

, (49)

, (50)

. (51)

Возможно построение различных факторных моделей анализа показателей отдачи оборотных активов. Так, например, можно проанализировать изменение отдачи оборотных активов, исчисленной по чистой прибыли, под воздействием следующих факторов:

- доли чистой прибыли в прибыли отчетного периода;

- соотношения прибыли отчетного периода и прибыли от реализации продукции;

- рентабельности реализованной продукции;

- оборачиваемости оборотных активов.

. (52)



Возможно построение и целого ряда других факторных моделей. По аналогии с показателями отдачи оборотных активов, могут быть рассчитаны и проанализированы другие показатели рентабельности (раздел 3), которые также являются характеристиками финансового положения предприятия.

Важнейшую роль в оценке финансового положения играют показатели структуры капитала, рассчитываемые на основе сопоставления отдельных частей источников имущества организации.

Если ввести обозначения

СК - собственный капитал

или источники собственных средств организации (в современном балансе итог третьего и четвертого разделов);

ЗК - заемный капитал

или заемные источники средств организации (пятый раздел баланса), представляющие собой сумму краткосрочных обязательств (КО) и долгосрочных обязательств (ДО), т.е. ЗК = КО+ ДО;

ВБ - валюта баланса

или общая сумма средств организации: ВБ = СК + ЗК, то формулы определения основных показателей структуры капитала можно представить в следующем виде:

1) коэффициент финансовой автономии (финансовой независимости)

; (53)

2) коэффициент финансовой зависимости

; (54)



3) коэффициент покрытия финансовой задолженности

; (55)

4) коэффициент финансового риска (плечо финансового рычага)

; (56)

5) коэффициент соотношения заемного и собственного капиталов

. (57)

Оценка финансового положения предприятия предполагает также определение типа его финансовой устойчивости. Способность предприятия сохранить на длительный период свою платежеспособность, выпускать конкурентоспособную продукцию, увеличивать собственный капитал представляет интерес, как для собственного персонала, так и для потенциальных инвесторов.

В большинстве случаев определение типа финансовой устойчивости базируется на целой системе показателей, к числу которых относят:

- коэффициент текущей ликвидности;

- коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами;

- коэффициент финансовой автономии;

- рентабельность собственного капитала;

- рентабельность продукции;

- и т.д.

В конечном итоге определение типа финансовой устойчивости базируется на оценке структуры и обеспеченности запасов соответствующими источниками их финансирования.

Возможны четыре варианта:

1) абсолютная финансовая устойчивость - все запасы полностью покрываются собственными источниками, т.е. собственные оборотные средства превышают остатки запасов (СОС > З);

2) нормальная финансовая устойчивость - все запасы покрываются собственными источниками и ссудами и займами, полученными для покрытия запасов (СОС + ЗС > З);

3) неустойчивое финансовое состояние - собственных и заемных средств не хватает для покрытия запасов (СОС + ЗС < З);

4) кризисное финансовое состояние - собственных и заемных средств не хватает для покрытия запасов, имеются просроченные задолженности, непогашенные кредиты, займы.

Вместе с тем, внешних пользователей информации, прежде всего инвесторов, в условиях рыночной экономики в большей степени интересует рейтинг данного субъекта хозяйствования, его значимость сравнительно с другими фигурирующими на рынке субъектами.

Это порождает необходимость определения финансового рейтинга предприятия. Существуют разные мнения относительно рейтинговой оценки финансового положения предприятия.

Большинство из них основаны на определении диагностируемых показателей по формулам

, (58)

где К_i - значение определенных показателей (коэффициентов), характеризующих финансовое положение данного субъекта хозяйствования;

К_max - максимальное (достигнутое другими или возможное) значение этого же коэффициента.

Имея набор сравнительных характеристик x_i по отдельному субъекту хозяйствования можно рассчитать сводный или интегральный показатель финансового рейтинга, используя различные подходы:

; (59)

; (60)

, (61)

где - весомости отдельных показателей определенные экспертным путем.

В первом и последнем случае большее значение показателя определяет высокий финансовый рейтинг предприятия, во втором - чем меньше значение показателя, тем выше рейтинг.

Оценка финансовой устойчивости предприятия, как правило, дополняется расчетом запаса его финансовой устойчивости или зоны безубыточности. В основе этого расчета заложен анализ соотношения «затраты - объем - прибыль». На основании деления всех затрат на постоянные и переменные графическим либо формульным путем определяется точка безубыточности (критический объем реализации), т.е. такой объем реализации, при котором предприятие еще не получает прибыль, но уже и не несет убытков. Запас финансовой устойчивости представляет собой разность между фактическим и критическим объемом реализации. Он показывает, насколько предприятие может сократить объем реализации не получая при этом убытка. Запас финансовой устойчивости часто называют показателем безопасности или зоной безопасности.



Литература

1. Колесникова, И.И. Статистика: учебное пособие / И.И. Колесникова, Г.В. Круглякова. - Москва: Новое знание, 2006. - 208 с.

2. Основные положения по составу затрат, включаемых в себестоимость продукции (работ, услуг) // Национальная экономическая газ. - 2002. - 6 августа. - с. 5.

3. Республика Беларусь. Об утверждении инструкции по заполнению форм государственной статистической отчетности по труду: постановление Министерства статистики и анализа РБ: принято 17 сентября 2001. - № 80 // Нац. реестр правовых актов РБ. - 2001. - № 94.

4. Республика Беларусь. Законы. О государственной статистике: закон Республики Беларусь, 28 ноября 2004 г. // Национальный реестр правовых актов Республики Беларусь. - 2004. - № 192.

5. Республика Беларусь. Об утверждении инструкции по анализу и контролю за финансовым состоянием и платежеспособностью субъектов предпринимательской деятельности: постановление Министерства Финансов Республики Беларусь, Министерства Экономики Республики Беларусь, Министерства Статистики и анализа Республики Беларусь: принято 14.05.2004 г. № 81/128/65 // Нац. реестр правовых актов РБ. - 2004. - № 90.

6. Статистика: показатели и методы анализа: справ. пособие / Н.Н. Бондаренко [и др.]; под ред. М.М. Новикова. - Минск: Современная школа, 2005. - 628 с.

7. Статистика промышленности: учебник / В.Е. Адамов [и др.]; под ред. В.Е. Адамова. - Москва: Финансы и статистика, 1987. - 320 с.

8. Статистика предприятия: методическая разработка для студентов спец. Э. 01. 03. 00 «Экономика и управление на предприятии» / ВГТУ; сост. Т.В. Касаева. - Витебск, 2001. - 51 с.

9. Сигел, Практическая бизнес - статистика: пер. с англ. / Э. Сигел. - Москва: Издательский дом «Вильямс», 2004. - 1056 с.

10. Статистика: Курс лекций / Л.Б. Харченко [и др.]; под ред. В.Г. Ионина. - Новосибирск: Издательство НГАЭиУ, Москва: ИНФРА-М, 1998. - 310 с.

11. Сиденко, А.В. Статистика: учебник / А.В. Сиденко, Г.Ю. Попов, В.М. Матвеева. - Москва: Издательство «Дело и Сервис», 2000. - 464 с.

12. Статистика: национальные счета, показатели и методы анализа: справочное пособие / Н.П. Дащинская. [и др.]; под ред. И.Е. Теслюка. - Минск, 1995. - 340 с.

13. Статистика: учебное пособие / И.Е. Теслюк [и др.] - Минск: Ураджай, 2000. - 360 с.

14. Савицкая, Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятий / Г.В. Савицкая. - Минск: ООО «Новое знание», 2000. - 688 с.

15. Теслюк, И.Е. Статистика финансов: учебное пособие / И.Е. Теслюк - Минск: Высшая школа, 1994. - 224 с.

16. Теория статистики: учебник / под ред. проф. Г.Л. Громыко. - Москва: ИНФРА-М, 2000. - 414 с.

17. Чичкан, Л.Г. Статистика в промышленности: учебно-методическое пособие для студентов вузов / Л.Г. Чичкан. - Минск: НО ООО «БИП-С», 2002. - 110 с.

18. Шимко, П.Д. Статистика / П.Д. Шимко, М.П. Власов. - Ростов-на-Дону: Феникс, 2003. - 448 с. (Серия «Учебники, учебные пособия»).

19. Экономика и статистика фирм / под ред. проф. С.Д. Ильенковой. - Москва: Финансы и статистика, 2002. - 256 с.

Размещено на Allbest.ru

...