Основные технико-экономические показатели деятельности организации и методы их роста

Размещено на http://www.allbest.ru/

Содержание

Введение

1. Теоретическая часть

1.1 Роль экономического анализа в обеспечении эффективной работы предприятия

2. Практическая часть. Исходные данные

2.1 Разработка аналитического баланса Нетто

2.2 Анализ имущества предприятия (динамика состава и структуры)

2.3 Анализ динамики состава и структуры источников предприятия

2.4 Анализ ликвидности баланса предприятия

2.5 Оценка ликвидности баланса предприятия относительными показателями

2.6 Анализ финансовой устойчивости предприятия абсолютными показателями

2.7 Анализ финансовой устойчивости относительных показателей

2.8 Анализ движения дебиторской задолженности

2.9 Анализ движения кредиторской задолженности

2.10 Расчёт суммы собственных оборотных средств (СОС) предприятия и выявление причин изменения их величины

Заключение

Список использованной литературы



Введение

В настоящее время, с переходом экономики к рыночным отношениям, повышается самостоятельность предприятий, их экономическая и юридическая ответственность. Резко возрастают значения финансовой устойчивости. Все это значительно увеличивает роль анализа их финансового состояния, наличия, размещения и использования денежных средств. Предприятиям, для эффективной работы, необходимо планировать будущую деятельность (чтобы избежать ошибок и представить результаты своей работы). ликвидность дебиторский задолженность

Анализ затрат рассматривается как процесс оценки финансового влияния управленческих решений на внутреннюю эффективность организации. Поскольку внешняя среда нестабильна, непредсказуема, обострилась конкурентная борьба, стало необходимым использовать накопленный опыт в планировании, анализе и контроле затратами в относительно стабильной среде бизнеса для достижения целей и реализации стратегии организации. Потребовалось перейти от устаревших методов распределения и анализа затрат «по факту» к современной концепции стратегического управления затратами. Под стратегическим управлением затратами понимается аналитическая система для соотнесения значимой бухгалтерской информации со стратегией фирмы. Данные о затратах используются для разработки стратегии, направленной на создание и реализацию устойчивого конкурентного преимущества. А современный бухгалтерский учет выступает как информационная система, обслуживающая процесс принятия управленческих решений. Информация управленческого учета должна быть согласована и сопоставима с информацией финансового учета. Для обеспечения такой сопоставимости следует внимательно отнестись к процессу разработки учетной политики предприятия, которая должна формироваться совместными усилиями главного бухгалтера и финансового директора (менеджера). В современных условиях предприятию для нормальной финансово-хозяйственной деятельности необходимо иметь общую систему учета, имеющую стратегическую ориентацию. В этом случае учетная информация будет содействовать процессу разработки и реализации деловой стратегии организации, а инструменты бухгалтерского учета будут вписаны в процесс стратегического управления. Переход от управленческого анализа затрат к стратегическому управлению затратами является основной задачей на будущее. Успех этого перехода будет способствовать росту значения управленческого учета.

Финансовый анализ является существенным элементом финансового менеджмента. Практически все пользователи финансовых отчетов предприятий применяют методы финансового анализа для принятия решений.

Говоря обо всем вышеприведенном, возникают вопросы: Что понимается под финансовым состоянием? И для чего мы проводим анализ финансового состояния?

Под финансовым состоянием субъекта хозяйствования понимается характеристика его финансовой конкурентоспособности (т.е. платежеспособности и кредитоспособности), использования финансовых ресурсов и капитала, выполнения обязательств перед государством и другими хозяйствующими субъектами. А основной целью финансового анализа является оценка реального финансового состояния предприятия и сравнение полученных результатов с результатами предыдущих периодов и выявление возможности повышения эффективности функционирования хозяйствующего субъекта с помощью рациональной финансовой политики. Результаты такого анализа нужны, прежде всего, собственникам, а также кредиторам, инвесторам, поставщикам, менеджерам и налоговым службам.

Только грамотно проведенный анализ финансового состояния позволит объективно оценить деятельность предприятия в прошлом и настоящем и сделать прогнозы о его функционировании в будущем.

Цель данной работы - дать обстоятельный анализ финансового состояния предприятия и выявить резервы его улучшения.

В соответствии с целями в задачи данной работы входят:

-оценка финансового состояния предприятия,

-анализ прибыли и рентабельности,

-анализ деловой активности и эффективности деятельности предприятия,

-оценка финансовой устойчивости,

-разработка предложений по улучшению результатов деятельности предприятия.

Объектом рассмотрения в данной работы является предприятие« Ставропольхлебпром ».

Предметом рассмотрения в данной работе является финансовое состояние исследуемого предприятия.

В данной работе на основе проведенного анализа разработаны мероприятия по улучшению финансового состояния.

Информационной базой для работы послужила финансовая (бухгалтерская) отчетность предприятия базового и отчетного года.



1. Теоретическая часть

1.1 Роль экономического анализа в обеспечении эффективной работы предприятия

Анализ финансово-хозяйственной деятельности играет важную роль в повышении эффективности деятельности организации, в её управлении, в укреплении её финансового состояния. Он представляет собой экономическую науку, которая изучает экономику организаций, их деятельность с точки зрения оценки их работы по выполнению бизнес-планов, оценки их имущественно-финансового состояния и с целью выявления неиспользованных резервов повышения эффективности деятельности организаций.

Понятие анализ (от греч. analisis) означает разложение, расчленение изучаемого объекта на элементы, части. В диалектике анализ объединён с понятием синтез ( от греч. Sinthesis) - соединение ранее расчленённых элементов для изучения объекта как единого целого, дающее полное представление об объекте с учётом особенностей каждого элемента. Таким образом, говоря об анализе, подразумевают и синтез.

Следует различать анализ в широком и узком смыслах слова. В широком смысле он охватывает все звенья и структуру экономики в целом, то есть сферу материального производства и непроизводственную. Такой анализ называют статистическим. Экономический анализ в узком смысле охватывает экономику отдельного звена- предприятия, чаще его называют анализом хозяйственной деятельности.

Экономический анализ хозяйственной деятельности содействует повышению эффективности деятельности организаций, наиболее рациональному и эффективному использованию основных фондов, материальных, трудовых и финансовых ресурсов, устранению излишних издержек и потерь, и, следовательно, проведению в жизнь режима экономии. Непреложным законом хозяйствования является достижение наибольших результатов при наименьших затратах. Важнейшую роль в этом играет экономический анализ, позволяющий путем устранения причин излишних затрат минимизировать себестоимость выпускаемой продукции и, следовательно, максимизировать величину получаемой прибыли.

Велика роль анализа хозяйственной деятельности в укреплении финансового состояния организаций. Анализ позволяет установить наличие или отсутствие у организации финансовых затруднений, выявить их причины и наметить мероприятия по устранению этих причин. Анализ также дает возможность констатировать степень платежеспособности и ликвидности организации и прогнозировать возможное банкротство организации в будущем. При анализе финансовых результатов деятельности организации устанавливаются причины убытков, намечаются пути устранения этих причин, изучается влияние отдельных факторов на величину прибыли, делаются рекомендации по максимизации прибыли за счет использования выявленных резервов ее роста и намечаются пути их использования.

В процессе проведения экономического анализа осуществляется выявление резервов повышения эффективности деятельности организаций и путей мобилизации, то есть использования выявленных резервов. Эти резервы являются базой для разработки организационно-технических мероприятий, которые должны проводиться для приведения в действие выявленных резервов. Разработанные мероприятия, являясь оптимальными управленческими решениями, дают возможность эффективно управлять деятельностью объектов анализа. Следовательно, анализ хозяйственной деятельности организаций можно рассматривать как одну из важнейших функций управления или, как основной метод обоснования решений по руководству организациями. В условиях рыночных отношений в экономике анализ хозяйственной деятельности призван обеспечить высокую доходность и конкурентоспособность организаций как в ближайшей, так и в более далекой. перспективе.

Анализ хозяйственной деятельности, возникший как анализ баланса, как балансоведение, продолжает в качестве основного направления исследования рассматривать именно анализ финансового состояния организации по балансу (с использованием, разумеется и других источников информации). В условиях перехода к рыночным отношениям в экономике значительно возрастает роль анализа именно финансового состояния организации, хотя, конечно, не умаляется значение анализа и других сторон их работы.

Экономический анализ- (иначе -- анализ хозяйственной деятельности) играет важную роль в повышении экономической эффективности деятельности организаций, в укреплении их финансового состояния. Он представляет собой экономическую науку, которая изучает экономику организаций, их деятельность с точки зрения оценки их работы по выполнению бизнес-планов, оценки их имущественно - финансового состояния и с целью выявления неиспользованных резервов повышения эффективности деятельности организаций.

Предметом экономического анализа является имущественно-финансовое состояние и текущая хозяйственная деятельность организаций, изучаемая с точки зрения ее соответствия заданиям бизнес-планов и с целью выявления неиспользованных резервов повышения эффективности работы организации.

Содержание экономического анализа -- это всестороннее и детальное изучение на основе всех имеющихся источников информации различных аспектов функционирования данной организации, направленное на улучшение её работы путем разработки и внедрения оптимальных управленческих решений, отражающих резервы, выявленные в процессе проведения анализа и пути использования этих резервов.

Экономический анализ подразделяется на внутренний и внешний в зависимости от субъектов анализа, то есть от тех органов, которые его проводят. Наиболее полным и всесторонним является внутренний анализ, проводимый функциональными отделами и службами данной организации. Внешний же анализ, проводимый налоговыми органами,банками, дебиторами и кредиторами и другими организациями, как правило, ограничивается установлением степени устойчивости финансового состояния анализируемой организации, ее платежеспособности и ликвидности как на отчетные даты, так и в перспективе.

Объектами экономического анализа являются имущественно-финансовое положение организации, ее производственная, снабженческо-сбытовая, финансовая деятельность, работа отдельных структурных подразделений организации (цехов, производственных участков, бригад).

Экономический анализ как наука, как отрасль экономических знаний, наконец, как учебная дисциплина тесно взаимосвязана с другими конкретными экономическими науками.

Смеха №1. Взаимосвязь экономического анализа с различными экономическими науками

Экономический анализ представляет собой комплексную науку, использующую наряду с собственным, также аппарат, свойственный ряду других экономических наук. Экономический анализ так же, как и другие экономические науки, изучает экономику отдельных объектов, но под свойственным только ему углом зрения. Он дает оценку состояния экономики данного объекта, а также его текущей хозяйственной деятельности.

Принципы экономического анализа:

1) Научность. Анализ должен соответствовать требованиям экономических законов, использовать достижения науки и техники.

2) Системный подход. Экономический анализ необходимо проводить с учетом всех закономерностей развивающейся системы, то есть изучать явления в их взаимосвязи и взаимозависимости.

3) Комплексность. При исследовании необходимо учитывать влияние на хозяйственную деятельность предприятия множества факторов.

4) Исследование в динамике. В процессе анализа все явления должны рассматриваться в их развитии, что позволяет не только понять их, но и выяснить причины изменений.

5) Выделение основной цели. Важным моментом в анализе является постановка задачи исследования и выявление наиболее важных причин, сдерживающих производство или мешающих достижению цели.

6) Конкретность и практическая полезность. Результаты анализа обязательно должны иметь числовое выражение, а причины изменения показателей должны быть конкретными, с указанием мест их возникновения и путей устранения.

Вид экономического анализа представляет собой теоретическое и практическое обособление аналитической работы, осуществляемой в процессе управления производством. Разработка специальных методов экономического анализа базируется на научно-обоснованной классификации его видов, обусловленной потребностями практики управления.



Таблица 1 -- Классификация видов экономического анализа.

Признак	Вид	Характеристика
В зависимости от подхода к ана лизу	Теоретический (политико-экономический ) анализ	Анализ действия экономических законов, категорий абстрактных понятий,преимущественно качественный логический анализ.
	Конкретно- экономический анализ	Преимущественно количественный анализ, выраженный в конкретных расчётах, формулах. Базой является теоретический анализ.
В зависимости от характера объектов управления	Макроанализ	Народно-хозяйственный анализ в разрезе отраслей, регионов и целевых комплексных проблем.
	Микроанализ	Анализ основных звеньев народного хозяйства- организац ий, в том числе коммерческих.
	Анализ отраслевой структуры народного хозяйства	Анализируется промышленность и её отрасли, сельское хозяйство, строительство, транспорт, торговля, материально- техническое снабжение и сбыт, включая отрасли непроизводственной сферы.
	Анализ уровней управления	Анализируется организация, дочерние предприятия, производственные подразделения: цеха, участки и рабочие места.
	Анализ сферы процесса расширенного воспроизводства	Анализируется снабжение, производство, продажа и потребление.



2. Практическая часть

Исходные данные

Бухгалтерский баланс на 31 декабря 2013 года.

Организация: Открытое Акционерное Общество «Ставропольхлебпром»

Местонахождение (адрес):

355003, Ставропольский край, г. Ставрополь, Краснофлотская ул, дом 91

Показатели	Код	На начало года	На конец года
АКТИВ
I ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы	110	-	-
Результаты исследований и разработок		-	-
Основные средства	120	1166	1373
Доходные вложения в материальные ценности	135	-	-
Финансовые вложения	140	-	-
Отложенные налоговые активы	145	6	-
Прочие внеоборотные активы	150	-	3
Итого по разделу I	190	1172	1376
II ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы	210	1241	1390
Налог на добавленную стоимость по по приобретённым ценностям	220	22	44
Дебиторская задолженность	240	2685	2647
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)	250	-	-
Денежные средства и денежные эквиваленты	260	382	605
Прочие оборотные активы	270	51	-
Итого по разделу II	290	4381	4686
БАЛАНС	300	5553	6062
ПАССИВ
III КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей)	410	200	200
Собственные акции, выкупленные у акционеров	411	-	-
Переоценка внеоборотных активов		-	-
Добавочный капитал (без переоценки)	420	255	255
Резервный капитал	430	-	-
Нераспределённая прибыль (непокрытый убыток)	470	256	195
Итого по разделу III	490	710	650
IV ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заёмные средства	510	1570	1570
Отложенные налоговые обяязательства	515	68,55	-
Оценочные обязательства		-	-
Прочие обязательства	520	-	-
Итого по разделу IV	590	1570	1570
V КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заёмные средства	610	697	543
Кредиторская задолженность	620	2576	3299
Доходы будущих периодов	640	-	-
Оценочные обязательства		-	-
Прочие обязательства	660	-	-
Итого по разделу V	690	3273	3842
БАЛАНС	700	5553	6062

Отчёт о прибылях и убытках за 2013 год. Организация: Открытое Акционерное Общество «Ставропольхлебпром»

Показатели	Код	На начало года	На конец года
Выручка	2110	36037	45578
Себестоимость продаж	2120	30065901,7	(38449)
Валовая прибыль (убыток)	2100	5971	7129
Коммерческие расходы	2210	6727991,28	(6571)
Управленческие расходы	2220	-	-
Прибыль (убыток) от продаж	2200	(757)	558
Доходы от участия в других организацияях	2310	-	-
Проценты к получению	2320	-	-
Проценты к уплате	2330	-	-
Прочие доходы	2340	1205	7
Прочие расходы	2350	373013,14	(413)
Прибыль (убыток) до налогообложения	2300	75	117
Текущий налог на прибыль	2410	14461,11	(12)
В том числе: Постоянные налоговые обязательства	2421	0,01	-
Изменение отложенных налоговых обязательств	2430	68,55	-
Изменение отложенных налоговых активов	2450	6	-
Прочее	2460	(6)	(10)
Чистая прибыль (убыток)	2400	61	95

2.1 Разработка аналитического баланса Нетто

Важным приемом этапа предварительной оценки является формирование аналитического баланса, или уплотненного аналитического баланса-нетто, который будет использоваться во всех дальнейших расчетах финансовых показателей. Практическая полезность данного приема связана с тем, что бухгалтерский баланс организации требует уточнения и определенной перегруппировки статей, вытекающих из аналитического подхода к пониманию оборотных и внеоборотных активов, собственного и заемного капитала.

Наличие аналитического баланса позволяет избежать необходимости заниматься корректировками на этапе расчета финансовых коэффициентов. При этом обеспечивается единство подхода к определению отдельных элементов баланса, что позволяет объединить рассчитываемые на их основе финансовые показатели в единую систему. Это особенно важно на стадии подготовки аналитического заключения.

Аналитический баланс-нетто формируется путем перегруппировки отдельных статей оборотных и внеоборотных активов, капитала и обязательств, а также устранения влияния на валюту (итог) баланса и его структуру регулирующих статей. Среди основных следует выделить корректировки:

- на суммы по статье "Задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал" (раздел II актива баланса) должны быть уменьшены величины собственного капитала и оборотных активов;

- на величину долгосрочной дебиторской задолженности (погашение которой ожидается более чем через 12 месяцев) уменьшается сумма оборотных активов и увеличиваются внеоборотные активы;

- при наличии соответствующей информации статья "Расходы будущих периодов" может быть отнесена к составу внеоборотных активов (в том случае, если срок их списания превышает ближайшие 12 месяцев);

- из раздела "Краткосрочные обязательства" должна быть исключена статья "Доходы будущих периодов";

- величина собственного капитала определяется как чистые активы организации.

После этого однородные по составу элементы балансовых статей объединяются в необходимых аналитических разрезах (внеоборотные и оборотные активы, собственный и заемный капитал).

Таблица 2- Аналитический баланс Нетто.

№ п. п	Показатель	На начало года	На конец года	Отклонение
		Сумма .тыс.руб	Удельный вес,%	Сумма ,тыс .руб	Удельный в вес, %	Сумма ,тыс . руб	Удельный вес, %
I	АКТИВ
1	Долгосрочные активы	1172	21,1	1376	22,69	+ 204	40,07
2	Текущие активы всего в том числе:	4381	78,89	4686	77,3	+ 305	59,92
2.1	Производственные запасы	-	-	-	-	-	-
2.2	Готовая продукция	-	-	-	-	-	-
2.3	Денежные средства, краткосрочные финансовые вложения	382	6,87	605	9,98	+ 223	43,81
2.4	Дебиторская задолженность	2685	48,35	2647	43,66	- 38	- 7,4
2.5	Прочее	22	0,39	44	0,7	+ 22	0,04
	ИТОГО:	5553		6062		+ 509	100
II	ПАССИВ
1	Собственный капитал	710	12,78	650	10,72	- 60	- 0,11
2	Краткосрочные заёмные средства, ВСЕГО: в том числе:	3273	58,94	3842	63,37	- 154	- 30,25
2.1	Краткосрочные кредиты банка	-	-	-	-	-	-
2.2	Краткосрочные займы	-	-	-	-	-	-
2.3	Кредиторская задолженность	2576	46,38	3299	54,42	+ 723	142,04
2.4	Прочее	-	-	-	-	-	-
	ИТОГО:	5553	100	6062	100	+ 509	100

Анализ:

Положительно:

1) Рост кредиторской задолженности на 723 тыс. руб.( 128 %)

2) Произведено увеличение валюты баланса на 509 тыс. руб.(109 %)

3) Уменьшение дебиторской задолженности на 38 тыс. руб.(98,58 %)

Отрицательно:

1) Изменение удельного веса, величины собственного капитала ( 10,72 -- 12,78= - 2,06) на 2,06 в сторону уменьшения.

2) Темп роста дебиторской задолженности ниже темпа роста кредиторской задолженности (142,04- (-7,4))=149,44) на 149,44

Вывод:

Из данного анализа видно, что предприятие работает неэффективно, так как финансовая служба нерационально использует финансовые возможности предприятия.

2.2 Анализ имущества предприятия (динамика состава и структуры)

Анализ финансового состояния начинают с изучения состава и структуры имущества предприятия по данным бухгалтерского баланса с использованием методов горизонтального и вертикального анализа.

Актив бухгалтерского баланса позволяет дать общую оценку изменения всего имущества предприятия, выделить в его составе внеоборотные активы (I раздел баланса) и оборотные активы (II раздел баланса), изучить динамику структуры имущества.

Анализ динамики состава и структуры имущества дает возможность установить размер абсолютного и относительного прироста (уменьшения) всего имущества предприятия и отдельных его видов.

Прирост актива указывает на расширение деятельности предприятия, но также может быть результатом влияния инфляции. Уменьшение актива свидетельствует о сокращении предприятием хозяйственного оборота и может быть следствием износа основных средств, или результатом снижения платежеспособного спроса на товары, работы и услуги предприятия и т.п.

Показатели структурной динамики отражают долю участия каждого вида имущества в общем изменении совокупных активов. Их анализ позволяет сделать вывод том, в какие активы вложены вновь привлеченные финансовые ресурсы или какие активы уменьшились за счет оттока финансовых ресурсов.

Таблица 3- Анализ имущества предприятия.

№п. п	Показатели	Остатки по балансу	Структура имущества, %
		На начало года	На конец года	Отклонения	На начало года	На конец года	Отклонен ия
I	Внеоборотные активы, ВСЕГО:	1172	1376	+ 204	21,1	22,69	+ 1,59
1	В том числе: Нематериальные активы	-	-	-	-	-	-
2	Введённые ОС	1166	1373	+ 207	20,99	22,64	1,65
3	Незавершённые капитальные вложения.	-	-	-	-	-	-
4	Долгосрочные финансовые вложения.	-	-	-	-	-	-
II	Оборотные активы	4381	4686	+ 305	78,89	77,3	- 1,59
1	Запасы и затраты, ВСЕГО:	1241	1390	+ 149	22,34	22,92	0,58
1.1	В том числе: Сырьё,материалы и другие ценности	-	-	-	-	-	-
1.2	Незавершённое производство	-	-	-	-	-	-
1.3	Расходы будущих периодов	-	-	-	-	-	-
1.4	Готовая продукция	-	-	-	-	-	-
2	НДС по приобретённым ценностям	22	44	+ 22	0,39	0,72	0,33
3	Дебиторская задолженность	2685	2647	- 38	48,35	43,66	- 4,69
4	Денежные средства	382	605	+ 223	6,87	9,98	3,11
	ИТОГО:	5553	6062	+ 509	100	100	0

Анализ:

Положительно:

1) Произведено увеличение валюты баланса на 509 тыс. руб.

2) Уменьшение дебиторской задолженности на 38 тыс. руб.(98,58 %)

Отрицательно:

1) Темп прироста оборотных активов ниже по отношению к внеоборотным активам.

Вывод:

Из данного анализа видно, что предприятие работает эффективно.

2.3 Анализ динамики состава и структуры источников предприятия

Причины увеличения (уменьшения) имущества предприятия устанавливают, изучая изменения в составе источников его образования. Поступление, приобретение, создание имущества может осуществляться за счет собственных и заемных средств, характеристика которых отражена в пассиве бухгалтерского баланса.

В мировой практике считается целесообразным приобретать оборотные материальные средства за счет краткосрочных кредитов, так как оборотные средства должны приносить больший доход, чем плата за кредит. Получив заемные средства под меньший процент, чем рентабельность предприятия, можно повысить доходность собственного капитала. Следовательно, от того, насколько оптимально соотношение собственного и заемного капитала, во многом зависит финансовое положение предприятия.

К собственным источникам относятся уставный капитал, добавочный капитал, резервный капитал, нераспределенная прибыль (убыток). Собственные средства пополняются за счет внутренних источников (чистая прибыль, амортизационные отчисления, фонд переоценки имущества, прочие источники) и внешних источников (выпуск акций, безвозмездная финансовая помощь, прочие внешние источники).

К заемным средствам относятся долгосрочные и краткосрочные обязательства организации:

1) долгосрочные кредиты и займы;

2) краткосрочные кредиты и займы;

3) средства кредиторской задолженности.

К заемным средствам, используемым на предприятии длительное время, относятся долгосрочные кредиты банков (полученные на срок более одного года) и долгосрочные займы (суды заимодавцев на срок более года). Следует отметить, что в зарубежной практике существуют различные мнения по поводу привлечения заемных ресурсов. Наиболее распространенным, считается доля собственных ресурсов в размере 50% - 60%. Однако японским компаниям свойственна высокая доля привлеченного капитала (до 80%) - инвестиционные потоки от банков, в США - основной поток инвестиций от населения. Как показывает практика, в предприятия с высокой долей собственных средств кредиторы вкладывают свои средства более охотно (т.к. большая вероятность, что долги будут погашены за счет собственных средств).

Таблица 4 - Источники средств предприятия.

№ п.п	Показатели	Остатки по балансу	Структура источников
		На начало года	На конец года	Отклонения	На начало года	На конец года	Отклонения
I	Источники собственных средств, ВСЕГО:	710	650	- 60	12,78	10,72	- 2,06
1	В том числе: Уставный капитал	200	200	0	3,6	3,6	0
2	Добавочный капитал	255	255	0	4,59	4,59	0
3	Резервный капитал	-	-	-	-	-	-
4	Фонд накопительный	-	-	-	-	-	-
5	Фонд социальной сферы	-	-	-	-	-	-
6	Нераспределённая прибыль	256	195	- 61	4,61	3,21	- 1,4
7	Фонд потребления	-	-	-	-	-	-
8	Резервы по погашению долгов	-	-	-	-	-	-
9	Прочие источники	-	-	-	-	-	-
II	Заёмные источники	3273	3842	+ 569	58,94	63,37	+ 4,43
1	В том числе: Долгосрочные кредиты	-	-	-	-	-	-
2	Краткосрочные кредиты	-	-	-	-	-	-
3	Привлечённые в порядке текущих расчётов:	2576	3299	+ 723	46,38	54,42	+ 8,04
3.1	Из них: За товары, расчёты, услуги	-	-	-	-	-	-
3.2	По оплате труда	-	-	-	-	-	-
3.3	По социальному страхованию и и обеспечению	-	-	-	-	-	-
3.4	С бюджетом	-	-	-	-	-	-
3.5	С прочими кредиторами	-	-	-	-	-	-
3.6	Авансы, полученные от от предприятия	-	-	-	-	-	-
	ИТОГО источников собственных и заёмных средств предприятия	5553	6062	+ 509	100	100	0

Анализ:

1) У предприятия уменьшилась доля собственных источников на 2,06 % и увеличилась доля заёмных источников на 4,43 %.

Вывод:

Динамика финансового состояния предприятия показывает значительную финансовую устойчивость.

2.4 Анализ ликвидности баланса предприятия

Одним из важнейших критериев финансового состояния организации является ее платежеспособность. В теории и практике применения финансового анализа различают долгосрочную и текущую платежеспособность. Под долгосрочной платежеспособностью понимается способность организации рассчитываться по своим обязательствам в долгосрочной перспективе.

Способность организации рассчитываться по своим краткосрочным обязательствам принято называть текущей платежеспособностью. Иначе говоря, организация считается платежеспособной, когда она в состоянии выполнить свои краткосрочные обязательства, используя оборотные активы. Основные средства, если только они не приобретаются с целью дальнейшей перепродажи, в большинстве случаев не рассматриваются в качестве источников погашения текущих обязательств организации в силу, во-первых, своей особой функциональной роли в процессе производства и, во-вторых, затруднительности их срочной реализации (если речь не идет о таких объектах основных средств, как легковой транспорт, предметы дизайна офиса и некоторых других объектах, которые имеют высокую привлекательность для потребителя).

На текущую платежеспособность организации непосредственное влияние оказывает ликвидность ее оборотных активов (возможность преобразовать их в денежную форму или использовать для уменьшения обязательств). Оценка состава и качества оборотных активов с точки зрения их ликвидности получила название анализа ликвидности.

Таблица 5- Группировка имущества предприятия.

№ п. п	Актив	Описание через коды строк баланса	Сумма на начало года	Сумма на конец года
1	А1	Стр.260+стр.250	382	605
2	А2	Стр.240	2685	2647
3	А3	Стр.210+стр.220+стр.230+ стр.270	1241+22=1263	1390+44=1434
4	А4	Стр.290	4381	4686



Таблица 6- Группировка имущества предприятия.

№ п. п	Пассив	Описание через коды строк баланса	Сумма на начало года	Сумма на конец года
1	П1	Стр.620	2576	3299
2	П2	Стр.610+стр.660	697	543
3	П3	Стр.590+стр.640+стр.650+ стр.630	-	-
4	П4	Стр.490	710	650

Анализ:

На начало года:

А1(382) < П1(2576)

А2(2685) > П2(697)

А4(4381) > П4(710)

На конец года:

А1(605) < П1(3299)

А2(2647) > П2(543)

А4(4686) > П4(650)

Вывод:

Ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной.

2.5 Оценка ликвидности баланса предприятия относительными показателями

Таблица 7- Финансовые коэффициенты, применяемые для оценки ликвидности.

№ п .п	Показатели	Расчётная формула	Экономическое содержание
1	Коэффициент общей ликвидности	(Денежные средства+ценные бумаги+дебиторская задолженность+ прочие затраты+готовая продукция) /краткосрочные обязательства	Показывает общую ликвидность предприятия Нормальные ограничения: Кл> или = 1
2	Коэффициент абсолютной ликвидности	Оборотные активы /краткосрочные обязательства	Показывает, какую часть краткосрочных обязательств, предприятие может погасить в ближайшее время засчёт денежных средств Нормальные ограничения: Кол > 0,2 -- 0,7
3	Коэффициент быстрой ликвидности	(Текущие активы-запасы и затраты) /краткосрочные обязательства	Показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть немедленно погашена засчёт средств на различных счетах, а также краткосрочных финансовых вложений и поступлений по расчётам Нормальные ограничения: Кбл = 0,7 -- 0,8 желательно > 1,5
4	Коэффициент текущей ликвидности	Оборотные активы /краткосрочные обязательства	Показывает способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт оборотных активов Нормальные ограничения: Ктл > или = 2
5	Коэффициент обеспеченности собственными средствами	(Собственный капитал-внеоборотные активы) /оборотные активы	Показывает достаточность у организации собственных средств для финансирования текущей деятельности Нормальные ограничения: Косс > 0,1
6	Коэффициент восстановления платёжеспособности	(Ктл факт. + 6/12* (Ктлфакт. - Ктл.план)) / 2	Показывает возможность восстановления нормальной текущей ликвидности предприятия в течение 6 месяцев после отчетной даты Нормальные ограничения: 1) Если значение коэффициента составило больше 1, это говорит о наличии реальной возможности у предприятия восстановить свою платежеспособность в течение следующих 6 месяцев. 2) Если получилось значение менее 1 - динамика изменения показателя текущей ликвидности с начала года до отчетной даты показывает, что у предприятия в ближайшее время нет реальной возможности восстановить платежеспособность.



Таблица 8- Расчёт коэффициентов ликвидности.

№п .п	Показатели	На начало года	На конец года	Отклонение	Темп роста
1	Коэффициент общей ликвидности	(382+2685+ 1241) / 3273=1,3	(605+2647+ 1390) / 3842=1,2	- 0,1	92,3
2	Коэффициент абсолютной ликвидности	382 / 3273= 0,1	605 / 3842= 0,1	0	100
3	Коэффициент быстрой ликвидности	(4381-1241) / 3273=0,9	(4686-1390) / 3842= 0,8	- 0,1	88,88
4	Коэффициент текущей ликвидности	4381 / 3273= 1,3	4686 / 3842= 1,2	- 0,1	92,3
5	Коэффициент обеспеченности собственными средствами	(710-1172) /(382+ 2685+1241+22)=- 0,1	(650-1376)/ (605+2647+1390+44)=- 0,1	0	100
6	Коэффициент восстановления платёжеспособности	-	1,2+0,5*(1,2-1,3) / 2= -0,3	-	-

Анализ:

Положительно:

1) Коэффициент общей ликвидности в норме.

Отрицательно:

1) Коэффициент текущей ликвидности меньше нормы.

2) Коэффициент обеспеченности собственными средствами меньше нормы (- 0,1)

3) Коэффициент восстановления платежеспособности ниже 1.

4) Коэффициент быстрой ликвидности ниже нормы.

Вывод:

Структура баланса является неудовлетворительной.



2.6 Анализ финансовой устойчивости предприятия абсолютными показателями

Анализ финансовой устойчивости на определенную дату (конец квартала, года) позволяет установить, насколько рационально предприятие управляет собственным и заемным капиталом в течение периода, предшествующего этой дате.

Таблица 9 -Определение показателей характеризующих источники формирования ЗЗ

№ п .п	Вид источника	На начало года	На конец года
1	СОС	710-1172+256= -206	650-1376+195= -531
2	ФК	710-1172+256= -206	650-1376+195= -531
3	ВИ	710+1570+697-1172+ 256= 2061	650+1570+543-1376+ 195= 1582

ЗЗ на начало года: 1241+22=1263

ЗЗ на конец года :1390 + 44=1434

Таблица 10- Показатели обеспеченности ЗЗ и источниками формирования

№ п .п	Показатель	На начало года	На конец года
1	ФС	-206-1263= -1469	-531-1434= -1965
2	Фт	-206-1263= -1469	-531-1434= -1965
3	Ф0	2061-1263=798	1582-1434=148

Вывод:

1) На начало года :

-1469( ФС) < 0

-1469(Фт) < 0

798(Фо) > 0

2) На конец года :

-1965(ФС) < 0

-1965(Фт) < 0

148(Фо) > 0

При этом состоянии наблюдается абсолютна неустойчивость платежеспособности предприятия.

2.7 Анализ финансовой устойчивости относительных показателей

В условиях рыночной экономики весьма важное значение приобретает финансовая независимость предприятия от внешних заемных источников. Величина собственного капитала -- это запас финансовой устойчивости предприятия при том условии, что она превышает величину заемного капитала.

Финансовая устойчивость оценивается по соотношению собственного и заемного капитала, по темпам накопления собственного капитала в результате текущей и финансовой деятельности, соотношению мобильных и иммобилизованных средств предприятия, по степени обеспеченности материальных оборотных средств собственным капиталом.

Устойчивость финансового состояния предприятия характеризуется системой относительных показателей финансовых коэффициентов. Они рассчитываются в виде соотношений абсолютных показателей актива и пассива баланса. Анализ финансовых коэффициентов заключается в сравнении их значений с базисными величинами, а также в изучении их д...