Экономический анализ

Размещено на http://www.allbest.ru/

ФЕДЕРАЛЬНОЕ ГОСУДАРСТВЕННОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ БЮДЖЕТНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ

ФИНАНСОВЫЙ УНИВЕРСИТЕТ

ПРИ ПРАВИТЕЛЬСТВЕ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

Новороссийский филиал

Факультет менеджмента и маркетинга

Кафедра «Экономика и финансы»

Контрольная работа

По дисциплине «Экономический анализ»

Вариант №4

Новороссийск 2015



Содержание

Задание 1

Задание 2

Задание 3

Задание 4

Задание 5

Задание 6

Задание 7

Список использованной литературы

Приложения



Задание 1

ликвидность рентабельность интенсификация

По данным бухгалтерского баланса проанализируйте и оцените динамику состава и структуры активов и пассивов организации. Данные об имущественном положении и источниках финансирования активов отразите в табл. 1.

Изменение остатка нематериальных активов за период 2013-2012 гг.:

315 - 245 = 70 тыс. руб.

Остальные показатели вычислялись аналогично.

Темп роста (снижения) = Остаток на конец отчетного года / Остаток на конец предыдущего года * 100%.

Например, темп роста нематериальных активов за период 2013-2012 гг.:

315/245 * 100% = 128,57%

Темп роста нематериальных активов за период 2012-2011 гг.:

245 / 196 * 100% = 125%

Темпы роста остальных показателей вычислялись аналогично.

Структура активов (пассивов) = Показатель активов (пассивов) по балансу / Баланс* 100%

Например, удельный вес нематериальных активов в 2013 г.:

315 / 2410939 * 100% = 0,01%

Изменение структуры активов (пассивов) = Удельный вес активов (пассивов) на конец года - Удельный вес активов (пассивов) на конец предыдущего года.

Например, изменение структуры нематериальных активов за период 2013-2012 гг.:

0,01 - 0,01 = 0%.

Структура активов/пассивов и ее изменение для других показателей баланса вычисляется аналогично.

Таблица 1. Структурно-динамический анализ активов и пассивов организации (по данным формы №1)

	Остатки по балансу, тыс. руб.	Изменение (+, -), тыс. руб.	Темп роста (снижения), %	Структура активов и пассивов, %	Изменение (+, -), %
	2013	2012	2011	2013-2012	2012-2011	2013-2012	2012-2011	2013	2012	2011	2013-2012	2012-2011
А	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12
АКТИВЫ
I. Внеоборотные активы
Нематериальные активы	315	245	196	70	49	128,57	125,00	0,01	0,01	0,01	0,00	0,00
Результаты исследований и разработок	0	0	0	0	0			0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Основные средства	897650	693798	576476	203852	117322	129,38	120,35	37,23	33,46	30,78	3,78	2,68
Доходные вложения в материальные ценности	86750	22204	22853	64546	-649	390,70	97,16	3,60	1,07	1,22	2,53	-0,15
Долгосрочные финансовые вложения	14741	8982	8440	5759	542	164,12	106,42	0,61	0,61	0,45	0,00	0,16
Отложенные налоговые активы	51741	46759	42665	4982	4094	110,65	109,60	2,15	2,25	2,28	-0,11	-0,02
Прочие внеоборотные активы	0	0	0	0	0			0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Итого по разделу I	1051197	771988	650630	279209	121358	136,17	118,65	43,60	37,23	34,74	6,38	2,49
II. Оборотные активы
Запасы	697100	584457	533594	112643	50863	119,27	109,53	28,91	28,18	28,49	0,73	-0,31
в том числе готовая продукция	22584	28314	31982	-5730	-3668	79,76	88,53	0,94	1,37	1,71	-0,43	-0,34
НДС по приоб. ценностям	9420	9133	11065	287	-1932	103,14	82,54	0,39	0,44	0,59	-0,05	-0,15
А	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12
Дебиторская задолженность	485300	549200	518100	-63900	31100	88,36	106,00	20,13	26,48	27,66	-6,35	-1,18
Финансовые вложения	158380	152150	147044	6230	5106	104,09	103,47	6,57	7,34	7,85	-0,77	-0,51
Денежные средства	9542	6873	12560	2669	-5687	138,83	54,72	0,40	0,33	0,67	0,06	-0,34
Прочие оборотные активы	0	0	0	0	0			0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Итого по разделу II	1359742	1301813	1222363	57929	79450	104,45	106,50	56,40	62,77	65,26	-6,38	-2,49
БАЛАНС	2410939	2073801	1872993	337138	200808	116,26	110,72	100,00	100,00	100,00	0,00	0,00
ПАССИВЫ
III. Капитал и резервы
Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей)	500000	500000	500000	0	0	100,00	100,00	20,74	24,11	26,70	-3,37	-2,58
Собственные акции, выкупленные у акционеров				0	0			0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Переоценка внеоборотных активов	98365	52873	42851	45492	10022	186,04	123,39	4,08	2,55	2,29	1,53	0,26
Добавочный капитал (без переоценки)	75815	75815	75815	0	0	100,00	100,00	3,14	3,66	4,05	-0,51	-0,39
Резервный капитал	2860	2738	1711	122	1027	104,46	160,02	0,12	0,13	0,09	-0,01	0,04
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	81404	79917	61854	1487	18063	101,86	129,20	3,38	3,85	3,30	-0,48	0,55
Итого по разделу III	758444	711343	682231	47101	29112	106,62	104,27	31,46	34,30	36,42	-2,84	-2,12
IV. Долгосрочные обязательства
Заемные средства	261878	131518	577253	130360	-445735	199,12	22,78	10,86	6,34	30,82	4,52	-24,48
А	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12
Резервы под условные обязательства	0	0	0	0	0			0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Прочие обязательства	0	0	0	0	0			0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Итого по разделу IV	309610	167072	609898	142538	-442826	185,32	27,39	12,84	8,06	32,56	4,79	-24,51
V. Краткосрочные обязательства
Заемные средства	600916	516586	302745	84330	213841	116,32	170,63	24,92	24,91	16,16	0,01	8,75
Кредиторская задолженность	741804	678640	277969	63164	400671	109,31	244,14	30,77	32,72	14,84	-1,96	17,88
Доходы будущих периодов	165	160	150	5	10	103,13	106,67	0,01	0,01	0,01	0,00	0,00
Резервы предстоящих расходов	0	0	0	0	0			0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Прочие обязательства	0	0	0	0	0			0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Итого по разделу V	1342885	1195386	580864	147499	614522	112,34	205,79	55,70	57,64	31,01	-1,94	26,63
БАЛАНС	2410939	2073801	1872993	337138	200808	116,26	110,72	100,00	100,00	100,00	0,00	0,00

Общее количество активов в 2012 г. увеличилось по сравнению с 2011 г. на 200808 тыс. руб., а на конец 2013 г. возросло на 337138 тыс. руб. и темп роста их составил 116,26%. Построчный анализ активов показывает, что рост активов предприятия обеспечен в основном за счет роста внеоборотных активов на 121358 тыс. руб.(118,65%) в 2010 г. по сравнению с 2011 г.; и на 279209 тыс. руб. (136,17%) в 2013 г. по сравнению с предыдущим годом. Оборотные активы на конец 2012 г. увеличились на 79450 тыс. руб. (106,5%), а в 2013 г. повысились еще на 57929 тыс. руб. или на 4,45%.

В целом, рост активов предприятия обычно свидетельствует о росте благосостояния предприятия, но нельзя не отметить, что резкое увеличение запасов предприятия может повлечь за собой дополнительные расходы на их содержание, хранение и обслуживание, что в свою очередь будет отвлекать денежные средства из оборота. В нашем случае денежные средства как раз уменьшились в 2012 г. на 45,28% (100-54,72), а недостаток денежных средств может несколько ограничить возможности предприятия. Однако в 2013 г., несмотря на увеличение запасов, денежные средства также увеличились.

Снижение дебиторской задолженности в 2013 г. является хорошим показателем и говорит об эффективности работы предприятия со своими клиентами в плане оплаты выполненных работ, оказанных услуг и реализованного товара.

Далее проанализируем структуру активов организации. Доля оборотных активов постоянно снижалась и на конец 2013 г. составляла 56,4%, т.е. уменьшилась на 6,38% по сравнению с 2012 годом. Соответственно доля внеоборотных активов увеличилась на столько же пунктов. Наибольший удельный вес среди активов принадлежит в 2013 г. основным средствам, запасам и дебиторской задолженности.

Подводя итоги, следует отметить, что превышение оборотных активов над внеоборотными является одним из признаков эффективной производственной деятельности и финансовой устойчивости предприятия.

Анализ раздела баланса «Капитал и резервы» позволяет сделать вывод о незначительном увеличении данного раздела как в 2012, так и в 2013 гг.

Анализ динамики пассивов организации говорит о существенном росте долгосрочных обязательств в 2013 г. Это произошло за счет большого увеличения заемных средств (на 99,12% в 2011 г. по сравнению с 2012 г.).

В 2012 г. произошло резкое увеличение краткосрочных обязательств (темп роста составил 205,79%). Однако в 2013 г. ситуация выглядит более стабильной, краткосрочные обязательства увеличились лишь на 147499 тыс. руб. (или на 12,34%).

Структура пассивов свидетельствует о том, что удельный вес капитала и резервов изменилась незначительно: в 2012 г. их удельный вес снизился на 2,12%, а в 2013 г. - на 2,84% и составил на конец 2013 г. 31,46%.

Доля долгосрочных обязательств после резкого снижения в 2012 г., увеличилась в 2013 г. до 12,84%. Удельный вес краткосрочных обязательств в 2012 г. увеличился на 26,63% и составил 57,64%, а в 2013 г. немного снизился: до 55,70%. На конец исследуемого периода соотношение собственного капитала и обязательств стало 31,46 и 68,54% соответственно. Снижение доли собственного капитала организации свидетельствует об ухудшении финансового положения организации.

Наибольший удельный вес в структуре пассивов занимает кредиторская задолженность, однако по сравнению с 2012 г. ее доля немного снизилась.

Задание 2

По данным бухгалтерского баланса (Приложение 1) и пояснений к бухгалтерскому балансу (Приложение 3) сгруппируйте активы по степени их ликвидности и пассивы по срочности их оплаты. Рассчитайте показатели оценки ликвидности баланса и спрогнозируйте ожидаемое состояние платежеспособности. Результаты расчетов представьте в табл. 2, 3.

Дополнительная информация для расчетов, тыс. руб.

Показатель	За 2013 г.	За 2012 г.	За 2011 г.
Сомнительная дебиторская задолженность, СДЗ	10 741	21 154	21154
Готовая продукция, не пользующаяся спросом, ГПС	3 800	3 800	4200
Неликвидная продукция, НЛП	1 800	2 100	2200
Незавершенное производство по снятой с производства продукции, НЗП	32	19	47
Неликвидные оборотные активы, НЛОА	16 373	27 073	27 601

Таблица 2. Группировка активов по степени ликвидности и пассивов по срочности оплаты

Показатель	Алгоритм расчета	Сумма, тыс. руб.	Изменение (+, -)
		2013	2012	2011	2013-2012	2012-2011
АКТИВЫ
А-1: Наиболее ликвидные активы	А1 = ДС + ФВ	167922	159023	159604	8899	-581
А-2: Быстро реализуемые активы	А2 = ДЗ - СДЗ	474559	528046	496946	-53487	31100
А-3: Медленно реализуемые активы	А3 = З + НДС + ПОА - ГПС - НЛП - НЗП	700888	587671	538212	113217	49459
А-4: Трудно реализуемые активы	Внеоборотные активы	1067570	799061	678231	268509	120830
Баланс		2410939	2073801	1872993	337138	200808
ПАССИВЫ
П-1: Наиболее срочные обязательства	П1 = КЗ	741804	678640	277969	63164	400671
П-2: Краткосрочные обязательства	П2 = Заемные средства	600916	516586	302745	84330	213841
П-3: Долгосрочные обязательства	П3 = ДО	309610	167072	609898	142538	-442826
П-4: Собственные средства	П4 = К + Дох. буд. периодов	758609	711503	682381	47106	29122
Баланс		2410939	2073801	1872993	337138	200808

По данным табл. 2 произведем анализ активов по степени ликвидности и пассивов по срочности оплаты. По данным групп видно, что в 2011 г. А₁ < П₁, А₂ < П₂, А₃ > П₃, А₄ > П₄. А для того чтобы баланс предприятия был признан абсолютно ликвидным необходимо обязательное выполнение следующих условий: А₁ ? П₁, А₂ ? П₂, А₃ ? П₃, А₄ ? П₄.

Исходя из данных таблицы 2 можно сказать, что баланс предприятия не является абсолютно ликвидным в силу превышения кредиторской задолженности над наиболее ликвидными активами, т.е. денежными средствами и краткосрочными финансовыми вложениями. Также заемные средства превышают дебиторскую задолженность, а труднореализуемые активы организации больше ее собственных средств. Таким образом, выполняется лишь третье неравенство: запасы превышают долгосрочные обязательства.

Таблица 3. Расчёт основных показателей платёжеспособности баланса

Показатель	Формула для расчета	Норм. знач.	Расчетные данные	Изменение 2013-2012	Изменение 2012-2011
			2013	2012	2011
Коэффициент абсолютной ликвидности	А1/(П1+П2)	0,2-0,5	0,1251	0,1330	0,2748	-0,0080	-0,1418
Коэффициент критической ликвидности	(А1 + А2) / (П1+П2)	0,5-1,0	0,4785	0,5748	1,1306	-0,0964	-0,5557
Коэффициент текущей ликидности (покрытия)	(А1+А2+А3)/ (П1+П2)	1-2	1,0005	1,0665	2,0574	-0,0660	-0,9909
Коэффициент восстановления (утраты) платёжеспособности	[Кт.л.к. + 3 / Т (Кт.л.к - т.л.н.]/Н	>1	0,4920

Коэффициент абсолютной ликвидности равняется отношению величины наиболее ликвидных активов к сумме наиболее срочных обязательств и краткосрочных пассивов. Его оптимальное значение 0,2 - 0,5 показывает, какая часть обязательств может быть погашена без дополнительной мобилизации средств.

Коэффициент абсолютной ликвидности означает, что в 2013 г. каждый день подлежат погашению 12,51% краткосрочных обязательств предприятия. Этот показатель постоянно ухудшается.

Коэффициент критической ликвидностипоказывает, какая часть текущих обязательств погашена не только за счет имеющихся денежных средств, но и за счет ожидаемых финансовых поступлений. Он показывает, какую часть текущей задолженности организация может покрыть в ближайшей перспективе при условии полного погашения дебиторской задолженности.

Означает, что в 2013 г. 47,85% текущих обязательств организация может покрыть не только за счет имеющихся денежных средств, но и за счет ожидаемых финансовых поступлений. Этот показатель в 2011 г. превышал нормативное значение и составлял 1,1306, но в 2012 г. сократился на 0,5558 пунктов.

Коэффициент текущей ликвидности (Кт.л.): показывает прогнозируемые платежные возможности организации при условии погашения краткосрочной дебиторской задолженности и реализации имеющихся запасов (с учетом компенсации осуществленных затрат).

Данный коэффициент только в 2011 г. имел значение больше 2, в последующие годы он снижался.

Для прогноза изменения платежеспособности предприятия установлен коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности, вычисляемый по формуле:

Кв(у)= [Кт.л.к. + 3 / Т (Кт.л.к. - Кт.л.н.)] Н

где Кт.л.к. - значение коэффициента текущей ликвидности в конце отчетного периода;

Кт.л.н. - значение коэффициента текущей ликвидности в начале отчетного периода;

Т - продолжительность отчетного периода в месяцах;

3 - период восстановления (утраты) платежеспособности;

Н - нормативное значение коэффициента текущей ликвидности (равно 2).

Коэффициент текущей ликвидности на начало 2013 г. находится в зоне нормативных значений, необходимо рассчитать коэффициент восстановления платежеспособности за период равный 3 месяцам.

К_ВП=(1,0005+3/12(1,0005- 1,0665))/2=0,4920

Коэффициент восстановления платежеспособности, принял значение меньше 1, что свидетельствует об отсутствии реальной возможности у предприятия восстановить свою платежеспособность.

Задание 3

По данным отчета о прибылях и убытках (Приложение 2) проведите анализ доходов организации. Рассчитайте основные показатели оценки доходов организации. Расчеты представьте в табл. 4.

Таблица 4. Анализ динамики доходов организации

Показатель	2013 г., тыс. руб.	2012 г., тыс. руб.	Темпы роста, %	Структура доходов	Изменение (+, -)
				2013г.	2012г.	Тыс. руб.	%
1. Доходы организации - всего, В том числе:	4538150	4135040	109,75	100,00	100,00	403110	0,00
1.1. Выручка	3811655	3432620	111,04	83,99	83,01	379035	0,98
1.2. Проценты к получению	194166	198670	97,73	4,28	4,80	-4504	-0,53
1.3. Доходы от участия в других организациях	0	0		0,00	0,00	0	0,00
1.4. Прочие доходы	532329	503750	105,67	11,73	12,18	28579	-0,45
2. Расходы организации - всего	4527268	4108170	110,18
Расчет основных показателей оценки доходов организации
2. Выручка от продаж на 1 руб. доходов, руб.	0,8399	0,8301	1,0118	0,0098
3. Доходы на 1 руб. расходов, руб.	1,0023	1,0036	0,9988	-0,0012



Доходы организации берем из формы №2.

Расходы организации рассчитываем как сумму себестоимости продаж; коммерческих и управленческих расходов; процентов к уплате и прочих расходов; и текущего налога на прибыль.

Темп роста = Показатель отчетного года / Показатель предыдущего года * 100%

Например, темп роста выручки: 3811655 / 3432620 * 100% = 111,04%

Темпы роста остальных показателей вычислялись аналогично.

Структура доходов = Показатель доходов / Всего доходов * 100%

Например, удельный вес выручки в 2011 г.:

3811655 / 4538150 * 100% = 83,99%.

Изменение показателей доходов = Показатель отчетного года - Показатель предыдущего года

Например, изменение выручки: 3811655 - 3432620 = 379035

Изменение структуры доходов = Удельный вес показателя отчетного года - Удельный вес показателя предыдущего года.

Например, изменение удельного веса выручки: 83,99 - 83,01 = 0,98%

Остальные показатели вычисляются аналогично.

Выручка от продаж на 1 руб. доходов = Выручка от продаж / Общая величина доходов:

2011 г.: 3811655 / 4538150 = 0,8399;

2010 г.: 3432620 / 4135040 = 0,8301.

Доходы на 1 руб. расходов = Общая величина доходов / Общая величина расходов:

2011 г.: 4538150 / 4527268 = 1,0023;

2010 г.: 4135040 / 4120338 = 1,0036.

На рис. 3 представлена структура доходов организации в 2013 г.

Рассчитав показатели оценки доходов организации, можно сделать следующие выводы.

Доходы организации в 2013 г. увеличились по сравнению с 2012 г. на 9,75%. В составе доходов предприятия произошло повышение выручки и прочих доходов, а проценты к получению, напротив, сократились на 2,27%.

В структуре доходов организации наибольший удельный вес принадлежит выручке: в 2012 г. - 83,01%, в 2013 г. - 83,99%. В структуре доходов произошли следующие изменения: удельный вес выручки увеличился, а удельный вес процентов к получению и прочих доходов сократился.

Выручка от продаж на 1 рубль доходов показывает, какую долю занимает выручка от продаж в общей величине доходов предприятия. В 2012 г. в 1 руб. доходов выручка от продаж составляла 0,8301 рубля, а в 2013 г.- 0,8399, т.е показатель увеличился.

Второй показатель (доходы на 1 руб. расходов) показывает, сколько доходов организация получает с каждого рубля расходов. В 2012 г. доходы составляли 1,0036 рубля с 1 рубля расходов, в 2013 г. показатель составил 1,0023 руб., т.е. в отчетном году предприятие получает доходов на 1 руб. расходов меньше, чем в предыдущем году. Это связано с тем, что, несмотря на увеличение доходов, расходы тоже выросли, причем более высоким темпом.

Задание 4

По данным бухгалтерского баланса (Приложение 1) и отчета о прибылях и убытках (Приложение 2) рассчитайте влияние факторов на изменение рентабельности активов: рентабельности продаж, коэффициента оборачиваемости собственного капитала, коэффициента автономии. Результаты расчетов представьте в табл. 5



Таблица 5. Факторный анализ рентабельности активов организации (по данным бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках)

Показатель	Алгоритм расчета	2013 г., тыс. руб.	2012 г., тыс. руб.	Изменение (+, -)
А	Б	1	2	3
Исходные данные
1. Прибыль (убыток) от продаж, тыс. руб., П	Из «Отчета о прибылях и убытках»	101105	144671	-43566
2. Среднегодовые остатки всех активов, тыс. руб., А	(Ан+Ак)/2 Из баланса	2242370	1973397	268973
3. Среднегодовые остатки собственного капитала, тыс. руб., СК	(СКн+СКк)/2 Из баланса	734893,5	696787	38106,5
4. Выручка, тыс. руб., В	Из «Отчета о прибылях и убытках»	3811655	3432620	379035
Расчетные данные
5. Рентабельность активов, %	П/А	4,51	7,33	-2,82
6. Коэффициент автономии	СК/А	0,3277	0,3531	-0,0254
7. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала	В/СК	5,1867	4,9264	0,2603
8. Рентабельность продаж, %	П/В	2,65	4,21	-1,56
Расчет влияния факторов
Влияние на изменение рентабельности активов факторов - всего, %. В том числе:	-2,82
а) коэффициента автономии (независимости)	-0,53
б) коэффициента оборачиваемости собственного капитала	0,36
в) рентабельности продаж, %	-2,65
Баланс отклонений, %	-2,82

Под рентабельностью активов понимается соотношение сальдированного финансового результата (прибыль от продаж) и стоимости активов организации (средняя арифметическая величина валюты баланса на начало и на конец периода). Показывает способность активов компании порождать прибыль.

Рентабельность активов:

2011 г.: 101105 / 2242370 *100% = 4,51%;

2010 г.: 144671 / 1973397 * 100% = 7,33%;

Изменение = 4,51 - 7,33 = -2,82%

Коэффициент автономии- доля собственных средств предприятия в общей сумме активов баланса. Коэффициент автономии характеризует степень финансовой независимости от кредиторов.

Коэффициент автономии:

2011 г.: 734893,5 / 2242370 = 0,3277;

2010 г.: 696787 / 1973397 * 100% = 0,3531;

Изменение = 0,3277 - 0,3531 = -0,0254

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала показывает скорость оборота собственного капитала. Резкий рост отражает повышение уровня продаж. Существенное снижение показывает тенденцию к бездействию собственных средств. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала рассчитывается по формуле, где числитель - чистая выручка от реализации, знаменатель - средний за период объем собственного капитала.

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала:

2011 г.: 3811655 / 734893,5 = 5,1867;

2010 г.: 3432620 / 696787 = 4,9264;

Изменение = 5,1867 - 4,9264 = 0,2603

Рентабельность продаж вычисляется как отношение прибыли от продаж к обороту и прочим торговым доходам (к выручке от продаж). Коэффициент рентабельности продажхарактеризует эффективность производственной и коммерческой деятельности и показывает, сколько предприятие имеет прибыли от продаж с рубля выручки.

Рентабельность продаж:

2011 г.: 101105 / 3811655 *100% = 2,65%;

2010 г.: 144671 / 3432620 * 100% = 4,21%;

Изменение = 2,65 - 4,21 = -1,56.

Чтобы рассчитать влияние факторов на изменение рентабельности активов используем факторную модель.

Влияние коэффициента автономии на изменение рентабельности активов:

= (-0,0254) * 4,9263 * 0,0421=-0,0053=-0.53%

Влияние коэффициента оборачиваемости собственного капитала на изменение рентабельности активов:

= 0,3277 * 0,2603 * 0,0421 = 0,0036 = 0,36%

Влияние рентабельности продаж на изменение рентабельности активов:

= 0,3277 * 5,1867 * (-0,0156) = -0,0265 = -2,65%

Баланс отклонений:

Д Ra = (-0,53) + 0,36 + (-2,65) = -2,82%

Баланс отклонений равен величине изменения рентабельности активов. Это свидетельствует о том, что расчет влияния факторов произведен, верно.

Рентабельность активов сократилась на 2,82%. Это произошло из-за снижения коэффициентов автономии (на -0,0254 пункта) и снижения рентабельности продаж (на 1,56%). При этом коэффициент оборачиваемости собственного капитала незначительно увеличился.

Задание 5

Проанализируйте влияние на изменение прибыли от продаж факторов, указанных в табл. 6:

· объема продаж;

· себестоимости продукции;

· коммерческих расходов;

· управленческих расходов;

· цен на проданную продукцию.

· структурных сдвигов проданной продукции;

Дайте оценку рассчитанным факторам и сделайте общий вывод.

Таблица 6. Исходная информация для проведения факторного анализа прибыли от продаж, тыс. руб.

Показатель	Предыдущий год 2012	Фактически по ценам и затратам предыдущего года	Отчетный год 2013
Выручка	3432620	6615840	3811655
Себестоимость продаж	(3273197)	5987470	(3695352)
Коммерческие расходы	(11642)	119190	(12258)
Управленческие расходы	(3110)	341250	(2940)
Прибыль от продаж	144671	167930	101105

1. Расчет изменения прибыли от продаж (?П):

101 105 - 144 671 = - 43 566 тыс. руб.

2. Расчет темпа роста объема продаж в сопоставимых ценах:

;

тогда темп прироста объема продаж:

.

3. Расчет прироста прибыли от продаж в связи с увеличением объема продаж на 92,73 %:

= 134 153,41тыс. руб.

Под влиянием увеличения объема продаж на 92,73% прибыль от продаж выросла на 134 153,41 тыс. руб.

4. Расчет изменения себестоимости продаж:

= 3 695 352 - 5 987 470 = - 2 292 118 тыс. руб.

В связи с уменьшением себестоимости продаж на 2 292 118 тыс. руб. прибыль от продаж увеличилась на эту же сумму +2 292 118 тыс. руб.

5. Расчет изменения коммерческих расходов при неизменном объеме продаж:

= 12 258 - 119 190 = - 106 932 тыс. руб.

Этот фактор увеличил прибыль от продаж на 106 932 тыс. руб.

6. Расчет изменения управленческих расходов при неизменном объеме продаж:

= 2 940 - 341 250 = - 338 310 тыс. руб.

За счет снижения управленческих расходов, прибыль от продаж увеличилась на такую же сумму + 338 310 тыс. руб.

7. Расчет влияния на изменение прибыли от продаж увеличения цен на проданную продукцию:

= 3 811 655 - 6 615 840 = - 2 804 185тыс. руб.

Это свидетельствует о том, что продукцию, товары и услуги продавали по низким ценам и получили в связи с этим убыток в 2 804 185 тыс. руб.

8. Расчет влияния изменения структурных сдвигов в реализации продукции:

167 930 - (144 671*1,9273) = - 110 894,41 тыс. руб.

В организации уменьшилась прибыль от продаж на 110 894,41 тыс. руб. в связи с изменением структуры продаж, в частности, за счет увеличения объема продаж нерентабельных товаров.

Для проверки правильности выполненных расчетов составим баланс отклонений по объему прибыли от продаж и факторов, оказавших влияние на ее изменение в отчетном периоде по сравнению с предыдущим годом:

+134 153,41 + 2 292 118 + 106 932 + 338 310 - 2 804 185 -110 894,41= - 43 566 тыс. руб., что соответствует приросту прибыли от продаж.

Факторный анализ изменения прибыли от продаж показал, что она увеличилась только за счет влияния четырех факторов: изменения объема продаж (+134 153,41 тыс. руб.), изменения себестоимости продаж (+2 292 118 тыс. руб.), за счет снижения коммерческих расходов (+106 932 тыс. руб.) и снижения управленческих расходов (+338 310 тыс.руб.). Остальные два фактора - роста цен на продукцию и изменение структуры продаж - привели к снижению прибыли от продаж на общую сумму 2 915 079,41 тыс. руб.



Задание 6

По данным бухгалтерского баланса (Приложение 1), отчета о прибылях и убытках (Приложение 2) и справочных данных (Приложение 3) заполните табл. 7. Проанализируйте показатели интенсификации использования ресурсов организации. Результаты расчетов обобщите в табл. 8.

Таблица 7. Расчет показателей оценки ресурсов организации

Показатель	2013 г.	2012 г.	Темп роста, %
Исходные данные
1. Выручка, тыс. руб.	3 811 655	3 432 620	111,04
2. Оплата труда с отчислениями на социальные нужды, тыс. руб.	1 798 185	1 723 955	104,31
3. Материальные затраты, тыс. руб.	1 791 060	1 749 350	102,38
4. Основные средства, тыс. руб.	795 724	635 137	125,28
5. Оборотные средства, тыс. руб.	1 330 777,5	1 262 088	105,44
Расчетные данные
1. Зарплатоотдача, коп.	2,1197	1,9911	106,46
2. Материалоотдача, коп.	2,1282	1,9622	108,46
3. Фондоотдача, коп.	4,7902	5,4045	88,63
4. Оборачиваемость оборотных активов, об.	2,8642	2,7198	105,31

Темп роста находим, как отношение отчетного года и предыдущего и умножаем на 100%.

Например, темп роста выручки: 3811655 * 3432620 * 100 = 111,04%

Для того, чтобы заполнить раздел таблицы «Расчетные данные», необходимо воспользоваться следующими формулами:

Зарплатоотдача = Выручка от продаж / Оплата труда с отчислениями на социальные нужды

Материалоотдача = Выручка от продаж / Материальные затраты

Фондоотдача = Выручка от продаж / Стоимость основных средств

Оборачиваемость оборотных активов = Выручка от продаж / Стоимость оборотных средств

Таблица 8. Сводный анализ показателей интенсификации ресурсов организации

Вид ресурса	Динамика качественных показателей, коэф.	Прирост ресурса на 1% прироста выручки,%	Доля влияния на 100% прироста выручки, %	Относительная экономия ресурсов (+, -)
			экстенсивности	интенсивности
1. Оплата труда с отчислениями на социальные нужды, тыс. руб.	1,0646	0,3899	38,99	61,01	-116 131,6723
2. Материальные затраты, тыс. руб.	1,0846	0,2159	21,59	78,41	-151 455,8259
3. Основные средства, тыс. руб.	0,8863	2,2898	228,98	-128,98	90 454,2289
4. Оборотные средства, тыс. руб.	1,0531	0,4929	49,29	50,71	-70 672,1320
Комплексная оценка всесторонней интенсификации	1,0189	0,8471	84,71	15,29	х

Динамика качественных показателей в коэффициентах - это темпы роста качественных показателей из табл. 7, деленные на 100%.

Комплексная оценка всесторонней интенсификации по данным темпов роста качественных показателей рассчитывается по формуле:

,

где n - количество ресурсов,

Пt - произведение коэффициентов динамики качественных показателей.

Рассчитаем комплексную оценку всесторонней интенсификации:

Прироста ресурса на 1% прироста выручки = Прирост вида ресурса / Прирост выручки.

Например, по оплате труда с отчислениями на социальные нужды: 4,31 / 11,04 = 0,3899.

Комплексная оценка всесторонней интенсификации по приростам ресурсов на 1% прироста выручки определяется по формуле:

,

где Уk - сумма коэффициентов прироста каждого вида ресурсов на 1% прироста выручки,

n - количество ресурсов.

Рассчитаем комплексную оценку всесторонней интенсификации:

= 0,8471

Доля влияния экстенсивности на 100% прироста выручки - это прирост ресурсов на 1% прироста выручки, умноженный на 100.

Например, по оплате труда с отчислениями на соц.нужды: 0,3899*100% = 38,99%

Доля влияния интенсивности на 100% прироста выручки определяется так: от 100 отнимается доля влияния экстенсивности по каждому виду ресурсов.

Например, по оплате труда с отчислениями на соц.нужды:

100 - 38,99 = 61,01%

Относительная экономия ресурсов вычисляется по формуле:

Отн. экономия ресурсов = Показатель 2013 г. - Показатель 2012 г. Темп роста выручки (коэф)

Например, относительная экономия ресурсов по оплате труда с отчислениями на соц. нужды: 1798185 - 1723955*1,1104 = -116132 тыс. руб.

Из данных таблицы 8 можно сделать вывод, что организация характеризуется преимущественно экстенсивным развитием; доля экстенсивности составила 84,71%, т.е. в каждом проценте прироста выручки доля экстенсивности составляет 0,8471, а, следовательно, доля интенсивности - 0,1529.

Для оплаты труда, материальных затрат и оборотных средств в организации характерно полностью интенсивное использование, т.е. улучшение качественного использования. Для основных средств - полностью экстенсивное, т.е. улучшение количественного использования.

Таким образом, можно предложить организации более экономно использовать имеющиеся основные средства,

Задание 7

По данным, представленным в табл. 9, рассчитайте сравнительную комплексную оценку результатов деятельности организации «АГАТ» методом расстояний с учетом балла значимости по данным на конец исследуемого периода и конкурирующих обществ с ограниченной ответственностью №1, №2, №3. Результаты расчетов представьте в табл. 10, 11.

Таблица 9. Исходная информация

Показатель	Общества с ограниченной ответственностью	Значимость показателя, балл
	"Агат"	№ 1	№ 2	№ 3
1. Коэффициент текущей ликвидности	1,0126	0,98	1,75	1,84	4
2. Коэффициент оборачиваемости активов	1,6998	1,85	1,71	0,76	5
3. Рентабельность продаж, %	2,6525	2,23	3,82	2,98	6
4. Рентабельность собственного капитала, %	0,5016	13,27	15,42	17,45	7
5. Коэффициент финансовой независимости (автономии)	0,3146	0,36	0,28	0,47	2
6. Коэффициент маневренности	0,0222	0,07	0,05	0,01	3
7. Коэффициент финансирования	0,4590	0,55	0,94	0,84	4
8. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собств-ми средствами,	0,0124	0,12	0,04	0,03	3

Для проведения расчетов показателей используем, на примере ООО "Агат", следующие формулы:

Коэффициент текущей ликвидности = Оборотные активы / Краткосрочные обязательства = 1359742 / 1342885 = 1,0126;

Коэффициент оборачиваемости активов = Выручка / Среднегодовые остатки всех активов = 3811655 / 2242370 = 1,6998;

Рентабельность продаж = Прибыль от продаж / Выручка = 101105 / 3811655 = 0,0265 = 2,65%;

Рентабельность собственного капитала = Чистая прибыль / Среднегодовые остатки собственного капитала = 3686 / 734839,5 =0,0050 = 0,5%;

Коэффициент финансовой независимости (автономии) = Собственный капитал / Активы = 758444 / 2410939 = 0,3146;

Коэффициент маневренности = (Собственный капитал + Долгосрочные обязательства - Внеоборотные активы) / Собственный капитал = (758444 + 309610 - 1051197) / 758444 = 0,0222;

Коэффициент финансирования = Собственный капитал / Заемный капитал = 758444 / (309610 + 1342885) = 0,4590;

Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами = (Собственный капитал + Долгосрочные обязательства - Внеоборотные активы) / Оборотные активы = (758444 + 309610 - 1051197) / 1359742 = 0,0124.

Далее рассчитаем отношение полученных показателей к эталону

Например, по показателю - коэффициент текущей ликвидности: максимальное значение из четырех предприятий равно 1,84 (ООО №1).

Тогда коэффициенты отношений будут равны:

- по ООО «Агат» - 1,0126 / 1,84 ...