Экономический анализ

Динамико-структурный анализ активов и пассивов организации. Группирование активов по степени ликвидности и пассивов по срочности оплаты. Показатели интенсификации использования ресурсов и оценки доходов предприятия. Факторный анализ рентабельности.

Рубрика Экономика и экономическая теория
Вид контрольная работа
Язык русский
Дата добавления 21.05.2015
Размер файла 109,4 K

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Размещено на http://www.allbest.ru/

ФЕДЕРАЛЬНОЕ ГОСУДАРСТВЕННОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ БЮДЖЕТНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ

ФИНАНСОВЫЙ УНИВЕРСИТЕТ

ПРИ ПРАВИТЕЛЬСТВЕ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

Новороссийский филиал

Факультет менеджмента и маркетинга

Кафедра «Экономика и финансы»

Контрольная работа

По дисциплине «Экономический анализ»

Вариант №4

Новороссийск 2015

Содержание

Задание 1

Задание 2

Задание 3

Задание 4

Задание 5

Задание 6

Задание 7

Список использованной литературы

Приложения

Задание 1

ликвидность рентабельность интенсификация

По данным бухгалтерского баланса проанализируйте и оцените динамику состава и структуры активов и пассивов организации. Данные об имущественном положении и источниках финансирования активов отразите в табл. 1.

Изменение остатка нематериальных активов за период 2013-2012 гг.:

315 - 245 = 70 тыс. руб.

Остальные показатели вычислялись аналогично.

Темп роста (снижения) = Остаток на конец отчетного года / Остаток на конец предыдущего года * 100%.

Например, темп роста нематериальных активов за период 2013-2012 гг.:

315/245 * 100% = 128,57%

Темп роста нематериальных активов за период 2012-2011 гг.:

245 / 196 * 100% = 125%

Темпы роста остальных показателей вычислялись аналогично.

Структура активов (пассивов) = Показатель активов (пассивов) по балансу / Баланс* 100%

Например, удельный вес нематериальных активов в 2013 г.:

315 / 2410939 * 100% = 0,01%

Изменение структуры активов (пассивов) = Удельный вес активов (пассивов) на конец года - Удельный вес активов (пассивов) на конец предыдущего года.

Например, изменение структуры нематериальных активов за период 2013-2012 гг.:

0,01 - 0,01 = 0%.

Структура активов/пассивов и ее изменение для других показателей баланса вычисляется аналогично.

Таблица 1. Структурно-динамический анализ активов и пассивов организации (по данным формы №1)

Остатки по балансу, тыс. руб.

Изменение (+, -), тыс. руб.

Темп роста (снижения), %

Структура активов и пассивов, %

Изменение (+, -), %

2013

2012

2011

2013-2012

2012-2011

2013-2012

2012-2011

2013

2012

2011

2013-2012

2012-2011

А

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

11

12

АКТИВЫ

I. Внеоборотные активы

Нематериальные активы

315

245

196

70

49

128,57

125,00

0,01

0,01

0,01

0,00

0,00

Результаты исследований и разработок

0

0

0

0

0

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

Основные средства

897650

693798

576476

203852

117322

129,38

120,35

37,23

33,46

30,78

3,78

2,68

Доходные вложения в материальные ценности

86750

22204

22853

64546

-649

390,70

97,16

3,60

1,07

1,22

2,53

-0,15

Долгосрочные финансовые вложения

14741

8982

8440

5759

542

164,12

106,42

0,61

0,61

0,45

0,00

0,16

Отложенные налоговые активы

51741

46759

42665

4982

4094

110,65

109,60

2,15

2,25

2,28

-0,11

-0,02

Прочие внеоборотные

активы

0

0

0

0

0

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

Итого по разделу I

1051197

771988

650630

279209

121358

136,17

118,65

43,60

37,23

34,74

6,38

2,49

II. Оборотные активы

Запасы

697100

584457

533594

112643

50863

119,27

109,53

28,91

28,18

28,49

0,73

-0,31

в том числе готовая продукция

22584

28314

31982

-5730

-3668

79,76

88,53

0,94

1,37

1,71

-0,43

-0,34

НДС по приоб. ценностям

9420

9133

11065

287

-1932

103,14

82,54

0,39

0,44

0,59

-0,05

-0,15

А

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

11

12

Дебиторская задолженность

485300

549200

518100

-63900

31100

88,36

106,00

20,13

26,48

27,66

-6,35

-1,18

Финансовые вложения

158380

152150

147044

6230

5106

104,09

103,47

6,57

7,34

7,85

-0,77

-0,51

Денежные средства

9542

6873

12560

2669

-5687

138,83

54,72

0,40

0,33

0,67

0,06

-0,34

Прочие оборотные активы

0

0

0

0

0

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

Итого по разделу II

1359742

1301813

1222363

57929

79450

104,45

106,50

56,40

62,77

65,26

-6,38

-2,49

БАЛАНС

2410939

2073801

1872993

337138

200808

116,26

110,72

100,00

100,00

100,00

0,00

0,00

ПАССИВЫ

III. Капитал и резервы

Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей)

500000

500000

500000

0

0

100,00

100,00

20,74

24,11

26,70

-3,37

-2,58

Собственные акции, выкупленные у акционеров

0

0

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

Переоценка внеоборотных активов

98365

52873

42851

45492

10022

186,04

123,39

4,08

2,55

2,29

1,53

0,26

Добавочный капитал (без переоценки)

75815

75815

75815

0

0

100,00

100,00

3,14

3,66

4,05

-0,51

-0,39

Резервный капитал

2860

2738

1711

122

1027

104,46

160,02

0,12

0,13

0,09

-0,01

0,04

Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)

81404

79917

61854

1487

18063

101,86

129,20

3,38

3,85

3,30

-0,48

0,55

Итого по разделу III

758444

711343

682231

47101

29112

106,62

104,27

31,46

34,30

36,42

-2,84

-2,12

IV. Долгосрочные

обязательства

Заемные средства

261878

131518

577253

130360

-445735

199,12

22,78

10,86

6,34

30,82

4,52

-24,48

А

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

11

12

Резервы под условные обязательства

0

0

0

0

0

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

Прочие обязательства

0

0

0

0

0

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

Итого по разделу IV

309610

167072

609898

142538

-442826

185,32

27,39

12,84

8,06

32,56

4,79

-24,51

V. Краткосрочные обязательства

Заемные средства

600916

516586

302745

84330

213841

116,32

170,63

24,92

24,91

16,16

0,01

8,75

Кредиторская задолженность

741804

678640

277969

63164

400671

109,31

244,14

30,77

32,72

14,84

-1,96

17,88

Доходы будущих периодов

165

160

150

5

10

103,13

106,67

0,01

0,01

0,01

0,00

0,00

Резервы предстоящих расходов

0

0

0

0

0

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

Прочие обязательства

0

0

0

0

0

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

Итого по разделу V

1342885

1195386

580864

147499

614522

112,34

205,79

55,70

57,64

31,01

-1,94

26,63

БАЛАНС

2410939

2073801

1872993

337138

200808

116,26

110,72

100,00

100,00

100,00

0,00

0,00

Общее количество активов в 2012 г. увеличилось по сравнению с 2011 г. на 200808 тыс. руб., а на конец 2013 г. возросло на 337138 тыс. руб. и темп роста их составил 116,26%. Построчный анализ активов показывает, что рост активов предприятия обеспечен в основном за счет роста внеоборотных активов на 121358 тыс. руб.(118,65%) в 2010 г. по сравнению с 2011 г.; и на 279209 тыс. руб. (136,17%) в 2013 г. по сравнению с предыдущим годом. Оборотные активы на конец 2012 г. увеличились на 79450 тыс. руб. (106,5%), а в 2013 г. повысились еще на 57929 тыс. руб. или на 4,45%.

В целом, рост активов предприятия обычно свидетельствует о росте благосостояния предприятия, но нельзя не отметить, что резкое увеличение запасов предприятия может повлечь за собой дополнительные расходы на их содержание, хранение и обслуживание, что в свою очередь будет отвлекать денежные средства из оборота. В нашем случае денежные средства как раз уменьшились в 2012 г. на 45,28% (100-54,72), а недостаток денежных средств может несколько ограничить возможности предприятия. Однако в 2013 г., несмотря на увеличение запасов, денежные средства также увеличились.

Снижение дебиторской задолженности в 2013 г. является хорошим показателем и говорит об эффективности работы предприятия со своими клиентами в плане оплаты выполненных работ, оказанных услуг и реализованного товара.

Далее проанализируем структуру активов организации. Доля оборотных активов постоянно снижалась и на конец 2013 г. составляла 56,4%, т.е. уменьшилась на 6,38% по сравнению с 2012 годом. Соответственно доля внеоборотных активов увеличилась на столько же пунктов. Наибольший удельный вес среди активов принадлежит в 2013 г. основным средствам, запасам и дебиторской задолженности.

Подводя итоги, следует отметить, что превышение оборотных активов над внеоборотными является одним из признаков эффективной производственной деятельности и финансовой устойчивости предприятия.

Анализ раздела баланса «Капитал и резервы» позволяет сделать вывод о незначительном увеличении данного раздела как в 2012, так и в 2013 гг.

Анализ динамики пассивов организации говорит о существенном росте долгосрочных обязательств в 2013 г. Это произошло за счет большого увеличения заемных средств (на 99,12% в 2011 г. по сравнению с 2012 г.).

В 2012 г. произошло резкое увеличение краткосрочных обязательств (темп роста составил 205,79%). Однако в 2013 г. ситуация выглядит более стабильной, краткосрочные обязательства увеличились лишь на 147499 тыс. руб. (или на 12,34%).

Структура пассивов свидетельствует о том, что удельный вес капитала и резервов изменилась незначительно: в 2012 г. их удельный вес снизился на 2,12%, а в 2013 г. - на 2,84% и составил на конец 2013 г. 31,46%.

Доля долгосрочных обязательств после резкого снижения в 2012 г., увеличилась в 2013 г. до 12,84%. Удельный вес краткосрочных обязательств в 2012 г. увеличился на 26,63% и составил 57,64%, а в 2013 г. немного снизился: до 55,70%. На конец исследуемого периода соотношение собственного капитала и обязательств стало 31,46 и 68,54% соответственно. Снижение доли собственного капитала организации свидетельствует об ухудшении финансового положения организации.

Наибольший удельный вес в структуре пассивов занимает кредиторская задолженность, однако по сравнению с 2012 г. ее доля немного снизилась.

Задание 2

По данным бухгалтерского баланса (Приложение 1) и пояснений к бухгалтерскому балансу (Приложение 3) сгруппируйте активы по степени их ликвидности и пассивы по срочности их оплаты. Рассчитайте показатели оценки ликвидности баланса и спрогнозируйте ожидаемое состояние платежеспособности. Результаты расчетов представьте в табл. 2, 3.

Дополнительная информация для расчетов, тыс. руб.

Показатель

За 2013 г.

За 2012 г.

За 2011 г.

Сомнительная дебиторская задолженность, СДЗ

10 741

21 154

21154

Готовая продукция, не пользующаяся спросом, ГПС

3 800

3 800

4200

Неликвидная продукция, НЛП

1 800

2 100

2200

Незавершенное производство по снятой с производства продукции, НЗП

32

19

47

Неликвидные оборотные активы, НЛОА

16 373

27 073

27 601

Таблица 2. Группировка активов по степени ликвидности и пассивов по срочности оплаты

Показатель

Алгоритм расчета

Сумма, тыс. руб.

Изменение (+, -)

2013

2012

2011

2013-2012

2012-2011

АКТИВЫ

А-1: Наиболее ликвидные активы

А1 = ДС + ФВ

167922

159023

159604

8899

-581

А-2: Быстро реализуемые активы

А2 = ДЗ - СДЗ

474559

528046

496946

-53487

31100

А-3: Медленно реализуемые активы

А3 = З + НДС + ПОА - ГПС - НЛП - НЗП

700888

587671

538212

113217

49459

А-4: Трудно реализуемые активы

Внеоборотные активы

1067570

799061

678231

268509

120830

Баланс

2410939

2073801

1872993

337138

200808

ПАССИВЫ

П-1: Наиболее срочные обязательства

П1 = КЗ

741804

678640

277969

63164

400671

П-2: Краткосрочные обязательства

П2 = Заемные средства

600916

516586

302745

84330

213841

П-3: Долгосрочные обязательства

П3 = ДО

309610

167072

609898

142538

-442826

П-4: Собственные средства

П4 = К + Дох. буд. периодов

758609

711503

682381

47106

29122

Баланс

2410939

2073801

1872993

337138

200808

По данным табл. 2 произведем анализ активов по степени ликвидности и пассивов по срочности оплаты. По данным групп видно, что в 2011 г. А1 < П1, А2 < П2, А3 > П3, А4 > П4. А для того чтобы баланс предприятия был признан абсолютно ликвидным необходимо обязательное выполнение следующих условий: А1 ? П1, А2 ? П2, А3 ? П3, А4 ? П4.

Исходя из данных таблицы 2 можно сказать, что баланс предприятия не является абсолютно ликвидным в силу превышения кредиторской задолженности над наиболее ликвидными активами, т.е. денежными средствами и краткосрочными финансовыми вложениями. Также заемные средства превышают дебиторскую задолженность, а труднореализуемые активы организации больше ее собственных средств. Таким образом, выполняется лишь третье неравенство: запасы превышают долгосрочные обязательства.

Таблица 3. Расчёт основных показателей платёжеспособности баланса

Показатель

Формула для расчета

Норм. знач.

Расчетные данные

Изменение 2013-2012

Изменение 2012-2011

2013

2012

2011

Коэффициент абсолютной ликвидности

А1/(П1+П2)

0,2-0,5

0,1251

0,1330

0,2748

-0,0080

-0,1418

Коэффициент критической ликвидности

(А1 + А2) / (П1+П2)

0,5-1,0

0,4785

0,5748

1,1306

-0,0964

-0,5557

Коэффициент текущей ликидности (покрытия)

(А1+А2+А3)/

(П1+П2)

1-2

1,0005

1,0665

2,0574

-0,0660

-0,9909

Коэффициент восстановления (утраты) платёжеспособности

[Кт.л.к. + 3 / Т (Кт.л.к - т.л.н.]/Н

>1

0,4920

Коэффициент абсолютной ликвидности равняется отношению величины наиболее ликвидных активов к сумме наиболее срочных обязательств и краткосрочных пассивов. Его оптимальное значение 0,2 - 0,5 показывает, какая часть обязательств может быть погашена без дополнительной мобилизации средств.

Коэффициент абсолютной ликвидности означает, что в 2013 г. каждый день подлежат погашению 12,51% краткосрочных обязательств предприятия. Этот показатель постоянно ухудшается.

Коэффициент критической ликвидностипоказывает, какая часть текущих обязательств погашена не только за счет имеющихся денежных средств, но и за счет ожидаемых финансовых поступлений. Он показывает, какую часть текущей задолженности организация может покрыть в ближайшей перспективе при условии полного погашения дебиторской задолженности.

Означает, что в 2013 г. 47,85% текущих обязательств организация может покрыть не только за счет имеющихся денежных средств, но и за счет ожидаемых финансовых поступлений. Этот показатель в 2011 г. превышал нормативное значение и составлял 1,1306, но в 2012 г. сократился на 0,5558 пунктов.

Коэффициент текущей ликвидности (Кт.л.): показывает прогнозируемые платежные возможности организации при условии погашения краткосрочной дебиторской задолженности и реализации имеющихся запасов (с учетом компенсации осуществленных затрат).

Данный коэффициент только в 2011 г. имел значение больше 2, в последующие годы он снижался.

Для прогноза изменения платежеспособности предприятия установлен коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности, вычисляемый по формуле:

Кв(у)= [Кт.л.к. + 3 / Т (Кт.л.к. - Кт.л.н.)] Н

где Кт.л.к. - значение коэффициента текущей ликвидности в конце отчетного периода;

Кт.л.н. - значение коэффициента текущей ликвидности в начале отчетного периода;

Т - продолжительность отчетного периода в месяцах;

3 - период восстановления (утраты) платежеспособности;

Н - нормативное значение коэффициента текущей ликвидности (равно 2).

Коэффициент текущей ликвидности на начало 2013 г. находится в зоне нормативных значений, необходимо рассчитать коэффициент восстановления платежеспособности за период равный 3 месяцам.

КВП=(1,0005+3/12(1,0005- 1,0665))/2=0,4920

Коэффициент восстановления платежеспособности, принял значение меньше 1, что свидетельствует об отсутствии реальной возможности у предприятия восстановить свою платежеспособность.

Задание 3

По данным отчета о прибылях и убытках (Приложение 2) проведите анализ доходов организации. Рассчитайте основные показатели оценки доходов организации. Расчеты представьте в табл. 4.

Таблица 4. Анализ динамики доходов организации

Показатель

2013 г., тыс. руб.

2012 г., тыс. руб.

Темпы роста, %

Структура доходов

Изменение (+, -)

2013г.

2012г.

Тыс. руб.

%

1. Доходы организации - всего,

В том числе:

4538150

4135040

109,75

100,00

100,00

403110

0,00

1.1. Выручка

3811655

3432620

111,04

83,99

83,01

379035

0,98

1.2. Проценты к получению

194166

198670

97,73

4,28

4,80

-4504

-0,53

1.3. Доходы от участия в других организациях

0

0

0,00

0,00

0

0,00

1.4. Прочие доходы

532329

503750

105,67

11,73

12,18

28579

-0,45

2. Расходы организации - всего

4527268

4108170

110,18

Расчет основных показателей оценки доходов организации

2. Выручка от продаж на 1 руб. доходов, руб.

0,8399

0,8301

1,0118

0,0098

3. Доходы на 1 руб. расходов, руб.

1,0023

1,0036

0,9988

-0,0012

Доходы организации берем из формы №2.

Расходы организации рассчитываем как сумму себестоимости продаж; коммерческих и управленческих расходов; процентов к уплате и прочих расходов; и текущего налога на прибыль.

Темп роста = Показатель отчетного года / Показатель предыдущего года * 100%

Например, темп роста выручки: 3811655 / 3432620 * 100% = 111,04%

Темпы роста остальных показателей вычислялись аналогично.

Структура доходов = Показатель доходов / Всего доходов * 100%

Например, удельный вес выручки в 2011 г.:

3811655 / 4538150 * 100% = 83,99%.

Изменение показателей доходов = Показатель отчетного года - Показатель предыдущего года

Например, изменение выручки: 3811655 - 3432620 = 379035

Изменение структуры доходов = Удельный вес показателя отчетного года - Удельный вес показателя предыдущего года.

Например, изменение удельного веса выручки: 83,99 - 83,01 = 0,98%

Остальные показатели вычисляются аналогично.

Выручка от продаж на 1 руб. доходов = Выручка от продаж / Общая величина доходов:

2011 г.: 3811655 / 4538150 = 0,8399;

2010 г.: 3432620 / 4135040 = 0,8301.

Доходы на 1 руб. расходов = Общая величина доходов / Общая величина расходов:

2011 г.: 4538150 / 4527268 = 1,0023;

2010 г.: 4135040 / 4120338 = 1,0036.

На рис. 3 представлена структура доходов организации в 2013 г.

Рассчитав показатели оценки доходов организации, можно сделать следующие выводы.

Доходы организации в 2013 г. увеличились по сравнению с 2012 г. на 9,75%. В составе доходов предприятия произошло повышение выручки и прочих доходов, а проценты к получению, напротив, сократились на 2,27%.

В структуре доходов организации наибольший удельный вес принадлежит выручке: в 2012 г. - 83,01%, в 2013 г. - 83,99%. В структуре доходов произошли следующие изменения: удельный вес выручки увеличился, а удельный вес процентов к получению и прочих доходов сократился.

Выручка от продаж на 1 рубль доходов показывает, какую долю занимает выручка от продаж в общей величине доходов предприятия. В 2012 г. в 1 руб. доходов выручка от продаж составляла 0,8301 рубля, а в 2013 г.- 0,8399, т.е показатель увеличился.

Второй показатель (доходы на 1 руб. расходов) показывает, сколько доходов организация получает с каждого рубля расходов. В 2012 г. доходы составляли 1,0036 рубля с 1 рубля расходов, в 2013 г. показатель составил 1,0023 руб., т.е. в отчетном году предприятие получает доходов на 1 руб. расходов меньше, чем в предыдущем году. Это связано с тем, что, несмотря на увеличение доходов, расходы тоже выросли, причем более высоким темпом.

Задание 4

По данным бухгалтерского баланса (Приложение 1) и отчета о прибылях и убытках (Приложение 2) рассчитайте влияние факторов на изменение рентабельности активов: рентабельности продаж, коэффициента оборачиваемости собственного капитала, коэффициента автономии. Результаты расчетов представьте в табл. 5

Таблица 5. Факторный анализ рентабельности активов организации (по данным бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках)

Показатель

Алгоритм расчета

2013 г., тыс. руб.

2012 г., тыс. руб.

Изменение (+, -)

А

Б

1

2

3

Исходные данные

1. Прибыль (убыток) от продаж, тыс. руб., П

Из «Отчета о прибылях и убытках»

101105

144671

-43566

2. Среднегодовые остатки всех активов, тыс. руб., А

(Ан+Ак)/2

Из баланса

2242370

1973397

268973

3. Среднегодовые остатки собственного капитала, тыс. руб., СК

(СКн+СКк)/2

Из баланса

734893,5

696787

38106,5

4. Выручка, тыс. руб., В

Из «Отчета о прибылях и убытках»

3811655

3432620

379035

Расчетные данные

5. Рентабельность активов, %

П/А

4,51

7,33

-2,82

6. Коэффициент автономии

СК/А

0,3277

0,3531

-0,0254

7. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала

В/СК

5,1867

4,9264

0,2603

8. Рентабельность продаж, %

П/В

2,65

4,21

-1,56

Расчет влияния факторов

Влияние на изменение рентабельности активов факторов - всего, %. В том числе:

-2,82

а) коэффициента автономии (независимости)

-0,53

б) коэффициента оборачиваемости собственного капитала

0,36

в) рентабельности продаж, %

-2,65

Баланс отклонений, %

-2,82

Под рентабельностью активов понимается соотношение сальдированного финансового результата (прибыль от продаж) и стоимости активов организации (средняя арифметическая величина валюты баланса на начало и на конец периода). Показывает способность активов компании порождать прибыль.

Рентабельность активов:

2011 г.: 101105 / 2242370 *100% = 4,51%;

2010 г.: 144671 / 1973397 * 100% = 7,33%;

Изменение = 4,51 - 7,33 = -2,82%

Коэффициент автономии- доля собственных средств предприятия в общей сумме активов баланса. Коэффициент автономии характеризует степень финансовой независимости от кредиторов.

Коэффициент автономии:

2011 г.: 734893,5 / 2242370 = 0,3277;

2010 г.: 696787 / 1973397 * 100% = 0,3531;

Изменение = 0,3277 - 0,3531 = -0,0254

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала показывает скорость оборота собственного капитала. Резкий рост отражает повышение уровня продаж. Существенное снижение показывает тенденцию к бездействию собственных средств. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала рассчитывается по формуле, где числитель - чистая выручка от реализации, знаменатель - средний за период объем собственного капитала.

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала:

2011 г.: 3811655 / 734893,5 = 5,1867;

2010 г.: 3432620 / 696787 = 4,9264;

Изменение = 5,1867 - 4,9264 = 0,2603

Рентабельность продаж вычисляется как отношение прибыли от продаж к обороту и прочим торговым доходам (к выручке от продаж). Коэффициент рентабельности продажхарактеризует эффективность производственной и коммерческой деятельности и показывает, сколько предприятие имеет прибыли от продаж с рубля выручки.

Рентабельность продаж:

2011 г.: 101105 / 3811655 *100% = 2,65%;

2010 г.: 144671 / 3432620 * 100% = 4,21%;

Изменение = 2,65 - 4,21 = -1,56.

Чтобы рассчитать влияние факторов на изменение рентабельности активов используем факторную модель.

Влияние коэффициента автономии на изменение рентабельности активов:

= (-0,0254) * 4,9263 * 0,0421=-0,0053=-0.53%

Влияние коэффициента оборачиваемости собственного капитала на изменение рентабельности активов:

= 0,3277 * 0,2603 * 0,0421 = 0,0036 = 0,36%

Влияние рентабельности продаж на изменение рентабельности активов:

= 0,3277 * 5,1867 * (-0,0156) = -0,0265 = -2,65%

Баланс отклонений:

Д Ra = (-0,53) + 0,36 + (-2,65) = -2,82%

Баланс отклонений равен величине изменения рентабельности активов. Это свидетельствует о том, что расчет влияния факторов произведен, верно.

Рентабельность активов сократилась на 2,82%. Это произошло из-за снижения коэффициентов автономии (на -0,0254 пункта) и снижения рентабельности продаж (на 1,56%). При этом коэффициент оборачиваемости собственного капитала незначительно увеличился.

Задание 5

Проанализируйте влияние на изменение прибыли от продаж факторов, указанных в табл. 6:

· объема продаж;

· себестоимости продукции;

· коммерческих расходов;

· управленческих расходов;

· цен на проданную продукцию.

· структурных сдвигов проданной продукции;

Дайте оценку рассчитанным факторам и сделайте общий вывод.

Таблица 6. Исходная информация для проведения факторного анализа прибыли от продаж, тыс. руб.

Показатель

Предыдущий год 2012

Фактически по ценам и затратам предыдущего года

Отчетный год 2013

Выручка

3432620

6615840

3811655

Себестоимость продаж

(3273197)

5987470

(3695352)

Коммерческие расходы

(11642)

119190

(12258)

Управленческие расходы

(3110)

341250

(2940)

Прибыль от продаж

144671

167930

101105

1. Расчет изменения прибыли от продаж (?П):

101 105 - 144 671 = - 43 566 тыс. руб.

2. Расчет темпа роста объема продаж в сопоставимых ценах:

;

тогда темп прироста объема продаж:

.

3. Расчет прироста прибыли от продаж в связи с увеличением объема продаж на 92,73 %:

= 134 153,41тыс. руб.

Под влиянием увеличения объема продаж на 92,73% прибыль от продаж выросла на 134 153,41 тыс. руб.

4. Расчет изменения себестоимости продаж:

= 3 695 352 - 5 987 470 = - 2 292 118 тыс. руб.

В связи с уменьшением себестоимости продаж на 2 292 118 тыс. руб. прибыль от продаж увеличилась на эту же сумму +2 292 118 тыс. руб.

5. Расчет изменения коммерческих расходов при неизменном объеме продаж:

= 12 258 - 119 190 = - 106 932 тыс. руб.

Этот фактор увеличил прибыль от продаж на 106 932 тыс. руб.

6. Расчет изменения управленческих расходов при неизменном объеме продаж:

= 2 940 - 341 250 = - 338 310 тыс. руб.

За счет снижения управленческих расходов, прибыль от продаж увеличилась на такую же сумму + 338 310 тыс. руб.

7. Расчет влияния на изменение прибыли от продаж увеличения цен на проданную продукцию:

= 3 811 655 - 6 615 840 = - 2 804 185тыс. руб.

Это свидетельствует о том, что продукцию, товары и услуги продавали по низким ценам и получили в связи с этим убыток в 2 804 185 тыс. руб.

8. Расчет влияния изменения структурных сдвигов в реализации продукции:

167 930 - (144 671*1,9273) = - 110 894,41 тыс. руб.

В организации уменьшилась прибыль от продаж на 110 894,41 тыс. руб. в связи с изменением структуры продаж, в частности, за счет увеличения объема продаж нерентабельных товаров.

Для проверки правильности выполненных расчетов составим баланс отклонений по объему прибыли от продаж и факторов, оказавших влияние на ее изменение в отчетном периоде по сравнению с предыдущим годом:

+134 153,41 + 2 292 118 + 106 932 + 338 310 - 2 804 185 -110 894,41= - 43 566 тыс. руб., что соответствует приросту прибыли от продаж.

Факторный анализ изменения прибыли от продаж показал, что она увеличилась только за счет влияния четырех факторов: изменения объема продаж (+134 153,41 тыс. руб.), изменения себестоимости продаж (+2 292 118 тыс. руб.), за счет снижения коммерческих расходов (+106 932 тыс. руб.) и снижения управленческих расходов (+338 310 тыс.руб.). Остальные два фактора - роста цен на продукцию и изменение структуры продаж - привели к снижению прибыли от продаж на общую сумму 2 915 079,41 тыс. руб.

Задание 6

По данным бухгалтерского баланса (Приложение 1), отчета о прибылях и убытках (Приложение 2) и справочных данных (Приложение 3) заполните табл. 7. Проанализируйте показатели интенсификации использования ресурсов организации. Результаты расчетов обобщите в табл. 8.

Таблица 7. Расчет показателей оценки ресурсов организации

Показатель

2013 г.

2012 г.

Темп роста, %

Исходные данные

1. Выручка, тыс. руб.

3 811 655

3 432 620

111,04

2. Оплата труда с отчислениями на социальные нужды, тыс. руб.

1 798 185

1 723 955

104,31

3. Материальные затраты, тыс. руб.

1 791 060

1 749 350

102,38

4. Основные средства, тыс. руб.

795 724

635 137

125,28

5. Оборотные средства, тыс. руб.

1 330 777,5

1 262 088

105,44

Расчетные данные

1. Зарплатоотдача, коп.

2,1197

1,9911

106,46

2. Материалоотдача, коп.

2,1282

1,9622

108,46

3. Фондоотдача, коп.

4,7902

5,4045

88,63

4. Оборачиваемость оборотных активов, об.

2,8642

2,7198

105,31

Темп роста находим, как отношение отчетного года и предыдущего и умножаем на 100%.

Например, темп роста выручки: 3811655 * 3432620 * 100 = 111,04%

Для того, чтобы заполнить раздел таблицы «Расчетные данные», необходимо воспользоваться следующими формулами:

Зарплатоотдача = Выручка от продаж / Оплата труда с отчислениями на социальные нужды

Материалоотдача = Выручка от продаж / Материальные затраты

Фондоотдача = Выручка от продаж / Стоимость основных средств

Оборачиваемость оборотных активов = Выручка от продаж / Стоимость оборотных средств

Таблица 8. Сводный анализ показателей интенсификации ресурсов организации

Вид ресурса

Динамика качественных показателей, коэф.

Прирост ресурса на 1% прироста выручки,%

Доля влияния на 100% прироста выручки, %

Относительная экономия ресурсов (+, -)

экстенсивности

интенсивности

1. Оплата труда с отчислениями на социальные нужды, тыс. руб.

1,0646

0,3899

38,99

61,01

-116 131,6723

2. Материальные затраты, тыс. руб.

1,0846

0,2159

21,59

78,41

-151 455,8259

3. Основные средства, тыс. руб.

0,8863

2,2898

228,98

-128,98

90 454,2289

4. Оборотные средства, тыс. руб.

1,0531

0,4929

49,29

50,71

-70 672,1320

Комплексная оценка всесторонней интенсификации

1,0189

0,8471

84,71

15,29

х

Динамика качественных показателей в коэффициентах - это темпы роста качественных показателей из табл. 7, деленные на 100%.

Комплексная оценка всесторонней интенсификации по данным темпов роста качественных показателей рассчитывается по формуле:

,

где n - количество ресурсов,

Пt - произведение коэффициентов динамики качественных показателей.

Рассчитаем комплексную оценку всесторонней интенсификации:

Прироста ресурса на 1% прироста выручки = Прирост вида ресурса / Прирост выручки.

Например, по оплате труда с отчислениями на социальные нужды: 4,31 / 11,04 = 0,3899.

Комплексная оценка всесторонней интенсификации по приростам ресурсов на 1% прироста выручки определяется по формуле:

,

где Уk - сумма коэффициентов прироста каждого вида ресурсов на 1% прироста выручки,

n - количество ресурсов.

Рассчитаем комплексную оценку всесторонней интенсификации:

= 0,8471

Доля влияния экстенсивности на 100% прироста выручки - это прирост ресурсов на 1% прироста выручки, умноженный на 100.

Например, по оплате труда с отчислениями на соц.нужды: 0,3899*100% = 38,99%

Доля влияния интенсивности на 100% прироста выручки определяется так: от 100 отнимается доля влияния экстенсивности по каждому виду ресурсов.

Например, по оплате труда с отчислениями на соц.нужды:

100 - 38,99 = 61,01%

Относительная экономия ресурсов вычисляется по формуле:

Отн. экономия ресурсов = Показатель 2013 г. - Показатель 2012 г. Темп роста выручки (коэф)

Например, относительная экономия ресурсов по оплате труда с отчислениями на соц. нужды: 1798185 - 1723955*1,1104 = -116132 тыс. руб.

Из данных таблицы 8 можно сделать вывод, что организация характеризуется преимущественно экстенсивным развитием; доля экстенсивности составила 84,71%, т.е. в каждом проценте прироста выручки доля экстенсивности составляет 0,8471, а, следовательно, доля интенсивности - 0,1529.

Для оплаты труда, материальных затрат и оборотных средств в организации характерно полностью интенсивное использование, т.е. улучшение качественного использования. Для основных средств - полностью экстенсивное, т.е. улучшение количественного использования.

Таким образом, можно предложить организации более экономно использовать имеющиеся основные средства,

Задание 7

По данным, представленным в табл. 9, рассчитайте сравнительную комплексную оценку результатов деятельности организации «АГАТ» методом расстояний с учетом балла значимости по данным на конец исследуемого периода и конкурирующих обществ с ограниченной ответственностью №1, №2, №3. Результаты расчетов представьте в табл. 10, 11.

Таблица 9. Исходная информация

Показатель

Общества с ограниченной ответственностью

Значимость показателя, балл

"Агат"

№ 1

№ 2

№ 3

1. Коэффициент текущей ликвидности

1,0126

0,98

1,75

1,84

4

2. Коэффициент оборачиваемости активов

1,6998

1,85

1,71

0,76

5

3. Рентабельность продаж, %

2,6525

2,23

3,82

2,98

6

4. Рентабельность собственного капитала, %

0,5016

13,27

15,42

17,45

7

5. Коэффициент финансовой независимости (автономии)

0,3146

0,36

0,28

0,47

2

6. Коэффициент маневренности

0,0222

0,07

0,05

0,01

3

7. Коэффициент финансирования

0,4590

0,55

0,94

0,84

4

8. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собств-ми средствами,

0,0124

0,12

0,04

0,03

3

Для проведения расчетов показателей используем, на примере ООО "Агат", следующие формулы:

Коэффициент текущей ликвидности = Оборотные активы / Краткосрочные обязательства = 1359742 / 1342885 = 1,0126;

Коэффициент оборачиваемости активов = Выручка / Среднегодовые остатки всех активов = 3811655 / 2242370 = 1,6998;

Рентабельность продаж = Прибыль от продаж / Выручка = 101105 / 3811655 = 0,0265 = 2,65%;

Рентабельность собственного капитала = Чистая прибыль / Среднегодовые остатки собственного капитала = 3686 / 734839,5 =0,0050 = 0,5%;

Коэффициент финансовой независимости (автономии) = Собственный капитал / Активы = 758444 / 2410939 = 0,3146;

Коэффициент маневренности = (Собственный капитал + Долгосрочные обязательства - Внеоборотные активы) / Собственный капитал = (758444 + 309610 - 1051197) / 758444 = 0,0222;

Коэффициент финансирования = Собственный капитал / Заемный капитал = 758444 / (309610 + 1342885) = 0,4590;

Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами = (Собственный капитал + Долгосрочные обязательства - Внеоборотные активы) / Оборотные активы = (758444 + 309610 - 1051197) / 1359742 = 0,0124.

Далее рассчитаем отношение полученных показателей к эталону

Например, по показателю - коэффициент текущей ликвидности: максимальное значение из четырех предприятий равно 1,84 (ООО №1).

Тогда коэффициенты отношений будут равны:

- по ООО «Агат» - 1,0126 / 1,84 ...


Подобные документы

  • Структурно-динамический анализ активов и пассивов организации. Группировка активов по степени ликвидности и пассивов по срочности оплаты. Расчет показателей платежеспособности. Анализ динамики доходов организации. Расчет эффекта финансового рычага.

    контрольная работа [53,4 K], добавлен 04.02.2009

  • Вертикальный и горизонтальный анализ активов и пассивов. Оценка активов по степени ликвидности и пассивов по срочности погашения. Расчет коэффициентов платежеспособности. Анализ типов финансовой устойчивости, рентабельности, доходности предприятия.

    курсовая работа [193,9 K], добавлен 13.02.2010

  • Динамика состава и структуры активов и пассивов организации. Группирование пассивов по срочности оплаты. Интенсификация использования основных ресурсов и коэффициент текущей ликвидности. Комплексная оценка деятельности организации методом расстояний.

    контрольная работа [72,1 K], добавлен 02.12.2010

  • Структурно-динамический анализ активов и пассивов организации. Динамика состояния пассивов и их группировка по срочности оплаты. Структурно-динамический анализ расходов по обычным видам деятельности. Интенсификация использования финансовых ресурсов.

    контрольная работа [91,8 K], добавлен 01.05.2011

  • Состав балансовой прибыли. Факторный анализ прибыли от реализации. Анализ и оценка показателей рентабельности. Структурный анализ активов и пассивов предприятия. Влияние эффективности использования ресурсов предприятия на его финансовую устойчивость.

    курсовая работа [362,1 K], добавлен 10.05.2014

  • Аналитический баланс оценки финансовой устойчивости организации. Анализ состава, структуры и динамики активов и пассивов, доходов и расходов, рентабельности активов, выручки от продаж. Оценка результатов деятельности организаций методом расстояний.

    контрольная работа [65,9 K], добавлен 31.01.2016

  • Анализ финансового состояния ООО "Агат". Рассчет влияния факторов на изменение рентабельности активов, модель Дюпона. Факторный анализ изменения прибыли от продаж. Алгоритм расчёта рейтинговой оценки предприятия. Оценки ликвидности оборотных активов.

    контрольная работа [92,7 K], добавлен 12.01.2011

  • Организационно-экономическая характеристика ООО "Красногвардейские сады". Статистико-экономический анализ активов и пассивов бухгалтерского баланса для оценки финансового состояния предприятия за три года. Анализ рыночной устойчивости предприятия.

    курсовая работа [800,8 K], добавлен 19.02.2016

  • Анализ текущих (оборотных) активов предприятия. Анализ денежных текущих активов. Анализ ликвидности совокупных активов. Анализ эффективности использования оборотных средств. Анализ совокупных пассивов. Оценка заёмных источников.

    курсовая работа [40,5 K], добавлен 15.10.2003

  • Анализ динамики, состава и структуры имущества и его источников. Группировка активов по степени ликвидности и пассивов по срокам погашения обязательств. Анализ платежеспособности и использования активов, вероятности банкротства по модели Альтмана.

    курсовая работа [62,2 K], добавлен 11.12.2012

  • Цели, задачи анализа активов и пассивов баланса. Внеоборотные и оборотные активы. Состав и структура собственного капитала и обязательств. Краткая характеристика ОАО "Аксион". Рекомендации по совершенствованию финансово-хозяйственной деятельности фирмы.

    курсовая работа [122,9 K], добавлен 14.11.2013

  • Анализ баланса предприятия на предмет банкротства на основании оценки структуры имущества и обязательств общества, пассивов баланса по степени срочности их оплаты, показателей ликвидности и финансовой устойчивости. Модели прогнозирования банкротства.

    отчет по практике [26,4 K], добавлен 16.10.2011

  • Бухгалтерский баланс как основной источник проведения анализа. Анализ структуры и динамики активов и пассивов баланса ОАО "Гидропривод". Анализ влияния структурных изменений на финансовое состояние предприятия. Пути совершенствования структуры баланса.

    дипломная работа [151,0 K], добавлен 22.01.2016

  • Сущность рентабельности как финансово-экономической характеристики предприятия. Применение показателей рентабельности активов и пассивов при выборе структуры финансовых ресурсов, расчете рыночной цены предприятия. Эффективность использования капитала.

    контрольная работа [14,5 K], добавлен 08.12.2013

  • Организационная структура и внешняя среда магазина. Аренда торговых площадей. Опрос потребителей для оценки конкурентоспособности предприятия. Показатели платежеспособности, финансовой устойчивости. Группировка пассивов и активов по степени ликвидности.

    отчет по практике [6,2 M], добавлен 19.06.2013

  • Общее содержание конкурентоспособности организации. Финансовый анализ ОАО "Лукойл", анализ ликвидности компании. Структура активов и пассивов, показатели финансовой устойчивости. Коэффициенты оборачиваемости и рентабельности, финансовая активность.

    курсовая работа [52,3 K], добавлен 20.06.2013

  • Краткая технико-экономическая характеристика ООО "Автомобильный центр "АВГ". Анализ структуры активов и пассивов предприятия. Финансовый анализ ликвидности, платежеспособности, финансовой устойчивости, рентабельности предприятия, вертикальный анализ.

    отчет по практике [60,9 K], добавлен 29.11.2009

  • Классификация активов предприятия, методика анализа их рентабельности. Анализ активов и их рентабельности на примере ООО "Алтай-Крупа". Состав и структура активов предприятия. Резервы повышения эффективности использования активов в ООО "Алтай-Крупа".

    курсовая работа [84,7 K], добавлен 06.05.2011

  • Экономическое содержание и показатели рентабельности. Организационно-экономическая характеристика ТОО "Комфорт", оценка показателей доходов в структуре и по динамике. Факторный анализ рентабельности продаж, активов и собственного капитала предприятия.

    курсовая работа [285,1 K], добавлен 02.02.2015

  • Аналитический баланс для расчета коэффициентов финансовой устойчивости. Анализ состава, структуры и динамики доходов и расходов предприятия. Особенности исследования уровня и динамики рентабельности активов организации с учетом факторов, ее определяющих.

    контрольная работа [55,4 K], добавлен 06.12.2011

Работы в архивах красиво оформлены согласно требованиям ВУЗов и содержат рисунки, диаграммы, формулы и т.д.
PPT, PPTX и PDF-файлы представлены только в архивах.
Рекомендуем скачать работу.