Необходимость и значение оценки финансового состояния предприятия

Размещено на http://www.allbest.ru/

Министерство образования и науки Российской Федерации

ФГБОУ ВО «Севастопольский государственный университет»

Институт финансов, экономики и управления

Кафедра Финансов и кредита

Реферат

по дисциплине «Управление финансовой санацией и банкротством хозяйствующих субъектов»

Необходимость и значение оценки финансового состояния предприятия

Выполнила:

студентка гр. ФКм-12д

Дубовик В.Г.

Проверила:

к.э.н., доц. Посная Е.А.

Севастополь

2015

Содержание

финансы заемный капитал

Введение

1. Теоретическая часть

2. Постановка проблемы

3. Решение постановленной проблемы

Заключение

Список использованных источников

Введение

Индикатором конкурентоспособности хозяйствующего субъекта на рынке являются его финансы. Поэтому устойчивое финансовое состояние хозяйствующего субъекта является залогом его деятельности в условиях рыночной экономики.

Финансы хозяйствующего субъекта - это система денежных отношений, возникающих при формировании и использовании денежных фондов, и при обороте денежных средств.

Финансовый анализ представляет собой способ накопления трансформации и информации финансового характера, имеющий целью:

- оценить текущее и перспективное финансовое состояние предприятия;

- оценить возможности и целесообразные темпы развития предприятия с позиции финансового их обеспечения;

- выявить доступные источники средств и оценить возможности и целесообразность их мобилизации.

По мнению А.Д. Шеремета и Е.В. Негашева, под финансовым состоянием понимается способность предприятия самостоятельно финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования организации, целесообразным их размещением и эффективным использованием, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

1. Теоретическая часть

Финансовый анализ представляет собой метод оценки ретроспективного и перспективного финансового состояния хозяйствующего субъекта на основе изучения зависимости и динамики показателей финансовой информации. Одновременно финансовый анализ является неотъемлемой частью финансового планирования [2].

Одним из важнейших условий успешного управления финансами предприятий является анализ его финансового состояния [2].

Под финансовым состоянием понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразным их размещением и эффективным использованием, финансовыми взаимоотношениями с другими физическими и юридическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью. Главная цель анализа - своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности [5].

В рыночной экономике роль финансового анализа не только усилилась, но и качественно изменилась. Это связано, прежде всего, с тем, что из рядового звена экономического анализа превратился в условиях рынка в главный метод оценки всей экономики. Другими словами, финансовый анализ из придатка экономического анализа превратился в комплексный анализ всей хозяйственной деятельности любой отрасли, региона, хозяйствующего субъекта. Любой вид хозяйственной деятельности начинается с вложения денег, протекает через движение денег и заканчивается результатами, имеющими денежную оценку. Поэтому, только финансовый анализ способен в комплексе исследовать, оценить все аспекты и результаты движения денежных средств, уровень отношений, связанных с движением денежного потока, а также финансовое состояние данного объекта. В конечном итоге, это означает только одно, что в рыночной экономике финансовый анализ является одним из главных инструментов воздействия на экономику. Возрастание роли финансового анализа в условиях рыночной экономики связано, прежде всего, с главным принципом рынка: жестокостью. Рынок живет по очень жесткому закону: выживает сильнейший. А сильнейшим на рынке является такой хозяйствующий субъект, у которого хорошее финансовое состояние и конкурентоспособность. Анализ финансового состояния представляет собой глубокое научно-обоснованное исследование финансовых отношений и движения финансовых ресурсов в едином производственно-торговом процессе.

Финансовое состояние хозяйствующего субъекта - это характеристика его финансовой конкурентоспособности, использование финансовых ресурсов и капитала, выполнения обязательств перед государством и другими хозяйствующими субъектами. Движение любых товарно-материальных ценностей, трудовых и материальных ресурсов сопровождается образованием и расходованием денежных средств.

Поэтому, финансовое состояние хозяйствующего субъекта отражает все стороны его производственно-торговой деятельности [7].

Финансовый анализ позволяет выявить финансовые возможности предприятия, своевременно обнаружить негативные тенденции его развития, выработать меры по улучшению финансового состояния.

Предметом изучения финансового анализа являются финансовые ресурсы и их потоки; основной целью - оценка финансового состояния и выявление возможностей эффективного функционирования предприятия; главной задачей - эффективное управление финансовыми ресурсами предприятия [7].

Финансовое состояние предприятия зависит от результатов производственной, коммерческой и финансовой деятельности предприятия. Это предопределяет важность проведения анализа финансового состояния предприятия и повышает значение такого анализа в экономическом процессе.

В основе финансового анализа, равно как и финансового менеджмента в целом, лежит анализ финансовой отчетности. Для России этот фрагмент финансового анализа имеет приоритетное значение в силу ряда обстоятельств, в частности, недостаточная развитость финансового рынка, как считает Ковалев В.В. [4].

В современных условиях правильное определение финансового состояния предприятия имеет большое значение, как указывает Сергеев М.В. Систематический контроль финансового состояния предприятия позволяет оперативно выявить негативные стороны в работе предприятия и своевременно принимать меры по выходу из сложившейся ситуации.

Поэтому анализу финансового состояния на предприятии должно уделяться самое пристальное внимание [4].

2. Постановка проблемы

Некоторые авторы сводят анализ финансового состояния к экспресс-анализу на основе чтения, изучению структуры и динамики статей бухгалтерской отчетности и анализа стоимости имущества и средств, вложенных в него [3, с. 55-59]. По мнению А.М. Фридмана, экспресс-анализ -- это общая оценка финансового положения и состояния организации. Он носит оперативный характер и позволяет своевременно получить информацию, необходимую для принятия срочных управленческих решений. По нашему мнению, не правомерно сводить анализ финансового состояния к экспресс-анализу, так как помимо финансовой отчетности необходимо использовать дополнительную информацию, характеризующую состояние внешней и внутренней среды исследуемой организации. Прежде всего, это оценка макроэкономической ситуации в стране и анализ основных экономических показателей, таких как величина и динамика ВВП, индекс потребительских цен и цен производителей промышленной продукции, динамика курсов валют и тому подобное.

Для этого, как отмечает О.В. Ефимова, основными источниками информации являются прогнозы и программы правительства данные национальных статистических комитетов (в России -- «Российская статистическая ассоциация»), национальных банков (в России -- Центральный банк Российской Федерации), профильных министерств и ведомств (в России это, прежде всего, Министерство экономического развития Российской Федерации), исследования международных финансовых организаций, таких как Международный валютный фонд, Всемирный банк и т. п., данные периодической печати (журналы «Эксперт», «Профиль», газеты «Ведомости», «Коммерсантъ» и др.), а также независимых аналитических агентств [4, с. 25].

Необходимо также использовать информацию, характеризующую состояние отрасли, к которой относится исследуемая организация. Источником информации могут служить данные, публикуемые отраслевыми министерствами, статистическая информация по отраслям, предоставляемая национальными статистическими службами, данные специализированных аналитических агентств. Кроме того, анализ должен включать изучение нормативно-правовой базы с учетом конкретной отрасли, рынков сбыта, конкурентной ситуации в отрасли.

Оценка финансового состояния предприятия представляет собой рассмотрение каждого показателя, полученного в результате анализа, с точки зрения соответствия его уровня нормальному значению для данного предприятия; факторов, повлиявших на величину показателя, и возможных его изменений при изменении того или иного фактора; необходимой величины показателя на перспективу и способов достижения этой величины; взаимозависимости показателей финансового состояния и обеспечения целенаправленности их системы для правильной ориентации специалистов предприятия в методах улучшения финансового состояния [5].

Нужно учесть, что оценка финансового состояния предприятия может быть предварительной, общей и прогнозной. Предварительная оценка включает оценку надежности информации, чтение информации и общую экономическую интерпретацию показателей бухгалтерского баланса. В ходе предварительной оценки необходимо оценить риск, связанный с использованием имеющейся информации, сделать общие выводы относительно основных показателей, характеризующих величину оборотных и внеоборотных активов, собственного и заемного капитала, выявить основные тенденции поведения показателей, наметить направления детализации (углубления) анализа [4, с. 26-27]. В ходе общей оценки, исходя из проведенного исследования, рассматривается каждый показатель, полученного в результате анализа, с точки зрения соответствия его уровня нормальному для данного предприятия уровню, факторов, повлиявших на величину показателя, и возможных его изменений при изменении того или иного фактора. Прогнозная оценка финансового состояния, заключается в разработке прогнозов финансового состояния на перспективу и пути их достижения, направленные на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия.

Приведем пример отождествления понятий «оценка» и «анализ», которое можно встретить в работах таких авторов, как Б.А. Райзберг, Т.Н. Батова, О.В. Васюхин, Е.А. Павлова и Л.П. Сажнева. К примеру, Б.А. Райзберг пишет, что информационной основой анализа и оценки финансового состояния любой организации служит их финансовая отчетность, содержащая сведения, данные об изменении финансового состояния организации за отчетный период [6, c. 273].

Т.Н. Батова, О.В. Васюхин, Е.А. Павлова, Л.П. Сажнева называют основные задачи определения уровня финансового состояния предприятия, которыми являются анализ и оценка [7, с. 220-222].

Большинство авторов считает, что оценка финансового состояния не равнозначна его анализу. Анализ является лишь основой, хотя и необходимой, для проведения оценки финансового состояния.

Существует подход, в котором оценка финансового состояния определяется как главная цель анализа. Такого подхода придерживаются А.Д. Шеремет, Е.В. Негашев, А.Н. Гаврилова, А.А. Попов, А.М. Фридман [1, с. 409; 8, с.15; 9, с. 13]. Сильной стороной данного подхода является определение авторами общей цели анализа не только как оценки финансового состояния прошлой деятельности на момент анализа, но и оценки будущего потенциала предприятия, то есть прогнозной оценки.

Существует также другой подход, в котором финансовый анализ является основным методом оценки финансового состояния предприятия [2, с. 10-11]. Данный подход мы считаем также верным, так как финансовый анализ и являющийся его составной частью анализ финансового состояния, являются основными методами оценки финансового состояния предприятия. В общем случае, метод -- это способ познания действительности. Следовательно, основным способом познания оценки финансового состояния является анализ финансового состояния, который представляет собой комплекс научно-методических инструментов и принципов исследования финансового состояния предприятия. К тому же анализ -- это метод проведения оценки, если речь идет об анализе экономических показателей путем проведения расчетов. Ведь существует и такое понятие, как экспертная оценка, т. е. когда специалист в какой-то сфере дает субъективное суждение по какому-то вопросу, опираясь на свои знания и опыт. Есть также метод составления рейтингов, когда, помимо анализа показателей финансового состояния, могут закладываться в оценку и показатели, которые невозможно рассчитать и точно измерить (например, деловая репутация, имидж фирмы и тому подобное).

3. Решение постановленной проблемы

Некоторые авторы определяют оценку финансового состояния как вид анализа. К примеру, Т.П. Николаева в своей работе предварительную оценку отождествляет с общей и рассматривает, как вид анализа [10, с. 122]. Мы считаем, что это неверный подход, предварительная оценка дается вначале анализа и включает оценку надежности информации, чтение информации и общую экономическую интерпретацию показателей бухгалтерского баланса, а общая оценка финансового состояния дается на основании всего анализа финансового состояния предприятия и включает рассмотрение каждого показателя, полученного в результате анализа. К тому же, видами анализа могут быть: анализ финансовой устойчивости предприятия, анализ кредитоспособности и ликвидности предприятия, анализ финансовых результатов, анализ использования оборотных средств и другие, но не оценка финансового состояния предприятия. Оценка дается на основании анализа финансового состояния предприятия и является его основной целью и методом.

Таким образом, вышеописанные понятия хотя и взаимосвязанные, но отличные друг от друга. Поэтому отождествлять их нельзя, а те авторы, которые отождествляют их, могут ввести читателя в заблуждение, и сформировать неточное представление о том, что стоит за каждым из данных терминов. Мы считаем, что оценка дается на основании анализа финансового состояния предприятия и является его основной целью и методом. Например, возьмем такое направление исследования, как «имущество предприятия, структура его распределения и эффективность использования». Анализ позволяет выявить состав и структуру имущества предприятия, определить состав и структуру источников формирования имущества, определить показатели, отражающие эффективность и использования и т. д. Также эти показатели можно исследовать в динамике, сравнивать фактические и плановые показатели и т. д. А оценка позволяет определить, насколько эффективно предприятие в целом формирует и использует имущество, какие факторы позволяют управлять имуществом эффективно или неэффективно, можно сравнить показатели данного предприятия с показателями других аналогичных предприятий (отрасли, региона, аналогичного масштаба и т. п.). То есть оценка позволяет интерпретировать полученные результаты анализа в зависимости от тех целей, для которых эта информация собиралась. Например, для целей правления предприятием, для оценки его инвестиционной привлекательности, определение потенциала развития, составления прогнозов и т. д.

Заключение

Под финансовым состоянием понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью. Финансовое состояние предприятия зависит от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности.

Главная цель анализа - своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности.

При этом необходимо решать следующие задачи:

1. На основе изучения причинно-следственной взаимосвязи между разными показателями производственной, коммерческой и финансовой деятельности дать оценку выполнения плана по поступлению финансовых ресурсов и их использованию с позиции улучшения финансового состояния предприятия.

2. Прогнозирование возможных финансовых результатов, экономической рентабельности, исходя из реальных условий хозяйственной деятельности и наличия собственных и заемных ресурсов, разработка моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов.

3. Разработка конкретных мероприятий, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия. Проводимый в работе анализ, является внутренним. Его цель - установить планомерное поступление денежных средств и разместить собственные и заемные средства таким образом, чтобы обеспечить нормальное функционирование предприятия, получения максимума прибыли и исключения банкротства.

На мой взгляд, предложенные рекомендации будут способствовать достижению этой цели.

Список использованных источников

1. Фридман А.М. Финансы организации (предприятия): учебник. -- 2-ое изд. -- М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К», 2013. -- 488 с.

2. Скрынник Е.Е. Анализ и оценка финансовой деятельности организации. -- М.: Лаборатория книги, 2010. -- 94 с.

3. Бочаров В.В. Финансовый анализ. Краткий курс. 2-е изд. -- СПб.: Питер, 2009. -- с. 240 с.

4. О.В. Ефимова. Финансовый анализ: современный инструментарий для принятия экономических решений: учебник. -- 3-е изд., испр. и доп. -- М.: Издательство «Омега-Л», 2010. -- 351с.

5. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Негашев Е.В. Методика финансового анализа: Учебное и практическое пособие.- 3- е изд., перераб. и доп.-М.: ИНФРА-М, 2002. -- 208 с.

6. Райзберг Б.А. Прикладная экономика [Электронный ресурс]: учебное пособие. -- 2-ое изд. (эл.). -- М.: БИНОМ. Лаборатория знаний, 2013. -- 318 с.

7. Батова Т.Н., Васюхин О.В., Павлова Е.А., Сажнева Л.П. Экономика промышленного предприятия: Учебное пособие. -- СПб.: СПбГУ ИТМО, 2010. -- 249 с.

8. Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций. -- 2-е изд., перераб. и доп. -- М.: ИНФРА-М, 2008. -- 208 с.

9. Гаврилова А.Н., Попов А.А. Финансы организаций (предприятий): учебник 3-е изд., перераб. и доп. -- М.: КНОРУС, 2007. -- 668 с.

10. Николаева Т.П. Финансы предприятий. -- Московский международный институт эконометрики, информатики, финансов и права, М., 2003-158 с.

11. Бердникова Л.Ф. Финансовый анализ: понятие и основные методы [Текст] / Л.Ф. Бердникова, С.П. Альдебенева // Молодой ученый. -- 2014. -- № 1. -- С. 330-338.

12. Тюрина В.Ю. Сравнение отечественных методик проведения финансового анализа организации [Текст] / В.Ю. Тюрина, Э.Р. Альмухаметова // Молодой ученый. -- 2013. -- № 11. -- С. 477-481.

13. Коваленко О.Г. Система управления денежными потоками предприятия [Текст] / О.Г. Коваленко // Молодой ученый. -- 2014. -- № 20. -- С. 295-297.

14. Коваленко О.Г. Совершенствование финансово-экономической деятельности организации на основе управления денежными потоками [Текст] / О.Г. Коваленко // Актуальные вопросы экономики и управления: материалы междунар. науч. конф. (г. Москва, апрель 2011 г.). Т. II. -- М.: РИОР, 2011. -- С. 110-113.

15. Бюджетный кодекс РФ от 31.07.1998 № 145-ФЗ (ред. от 20.08.2004).

16. Налоговый кодекс РФ, Часть первая от 31.07.1998 № 146-ФЗ.

Размещено на Allbest.ru