Анализ производственно-хозяйственной деятельности

Оценка основной деятельности.

Анализ рентабельности.

Оценка положения на рынке ценных бумаг.

Характеристика основных показателей, используемых в анализе финансово-хозяйственной деятельности будет проведена в практической части данной работы на основании методики В.В. Ковалева.

Таким образом, анализ хозяйственной деятельности как наука представляет собой систему специальных знаний, связанных с исследованием тенденций хозяйственного развития и выполняющая функцию управления, которая обеспечивает научность принятия решений. Результаты такого анализа нужны прежде всего собственникам, кредиторам, инвесторам, поставщикам, менеджерам, налоговым службам и т.д. В данной работе проводится экономический анализ предприятия именно с точки зрения внутреннего пользования с целью оперативного и эффективного управления.

2. Анализ финансового состояния предприятия ООО «Мастернет Урал групп» и его финансовой устойчивости

2.1 ООО «Мастернет Урал Групп» как объект финансового анализа

Основной вид деятельности предприятия-строительство, но предприятие также занимается оптовой продажей строительных материалов. Среди стратегических направлений работы компании - увеличение доли на рынке по основным товарным позициям, совершенствование системы управления, снабжения и сбыта, применение современных методов маркетинга в агропромышленном комплексе. Одно из приоритетных направлений - повышение качества продукции, дальнейшая ориентация на потребности клиентов.

Общество вправе:

иметь в собственности обособленное имущество;

от своего имени приобретать имущественные и личные неимущественные права;

совершать в пределах своей компетенции на территории Российской Федерации и за рубеж сделки и иные юридические действия с .учреждениями, предприятиями, организациями и физическими лицами;

в порядке, установленном законом, участвовать в деятельности и создавать в РФ и других странах хозяйственные общества и другие предприятия и организации с правами юридического лица;

выступать истцом и ответчиком в суде, арбитражном и третейском суде;

реализовывать иные права, вытекающие из законодательства Российской Федерации настоящего устава.

Общество обязано вести свою деятельность в соответствии с нормами законодатель» Российской Федерации и настоящего устава.

В порядке, установленном законом, общество может создавать самостоятельно и совместно другими обществами дочерние и зависимые общества, а также филиалы и представительства.

Рассмотрим основные технико-экономические показатели деятельности ООО «Мастернет Урал групп».

Таблица 2.1

Показатель	2004 г.	2005 г.	Темп прироста в 2005 % к 2004 г.
1. Выручка, тыс. руб.	284236	389112	+4,8
2. Средняя численность работников, чел.	855	906	+5,96
3. Выработка 1 работника, тыс. руб.	322,4	429,5	+33,2
4. Фонд оплаты труда, тыс. руб.	8473	9795	+15,6

Организационная структура общества представлены на рисунке 1.

Размещено на http://www.allbest.ru/

Рис. 2.1 Организационная структура управления ООО «Мастернет Урал групп»

Руководство текущей деятельностью общества осуществляется единоличным исполнительным органом общества - Генеральный директором общества.

Генеральный директор избирается общим собранием участников общества сроком на два года. Договор между обществом и Генеральным директором от имени общества подписывается лицом, председательствующим на общем собрании, на котором был избран Генеральный директор, ил' участником общества, уполномоченным решением общего собрания.

Генеральный директор общества:

без доверенности действует от имени общества, в том числе представляет его интересы и совершает сделки;

выдает доверенности на право представительства от имени общества, в том числе доверенности с правом передоверия;

издает приказы о назначении на должности работников общества, об из переводе и увольнении, применяет меры поощрения и налагает дисциплинарные взыскания;

осуществляет иные полномочия, не отнесенные к компетенции иных органов общества.

При осуществлении Генеральным директором общества своих прав и осуществлении им своих обязанностей он должен действовать в интересах общества добросовестно и разумно. Не реже одного раза в год Генеральный директор отчитывается перед участниками о результатах деятельности общества.

Контроль за деятельностью общества, имеющем более 15 участников, осуществляет ревизор избираемый общим собранием участников общества сроком на один год. Порядок осуществления ревизором своих полномочий утверждается общим собранием участников.

Ревизор проводит ежегодно не менее одной ревизии, дает заключение но годовому отчету Генерального директора, проводит проверку годовых отчетов и бухгалтерских балансов общества до их утверждения общим собранием участников. Результаты проверок предоставляются участникам общества в письменном виде.

По требованию участников общества может быть произведена внеочередная ревизия.

Ревизор вправе требовать от участников и должностных лиц общества все необходимые бухгалтерские, финансовые и другие документы, а также личные объяснения по вопросам деятельности общества.

2.2 Анализ финансового состояния

Анализ бухгалтерского баланса предприятия

Проанализировав бухгалтерский баланс ООО «Мастернет Урал Групп» на 1.01.2005 г. (приложение 1), мы можем сказать, что баланс максимально приближен к международным стандартам. Активы располагаются по степени ликвидности в порядке убывания ликвидности, а пассивы - по степени погашения в порядке возрастания.

В целом имущество предприятия увеличилось в конце отчетного периода на 5900 тыс. руб. или на 2,3%. Так как темп роста выручки от реализации (389112:284236*100%=136,9%) опережает темп роста имущества, результат такого изменения характеризуется положительно.

В составе всего имущества мы видим повышение удельных весов внеоборотных активов с 19,80 до 37,97%. Такие изменения, очевидно, снижают мобильность структуры капитала предприятия, уменьшая ликвидность баланса. Доля основных средств на предприятии возросла на 23,25%. Стоимость незавершенного строительства значительно повысилась на 37900 тыс. руб. А вот долгосрочные финансовые вложения предприятия остались на том же уровне.

Наблюдается резкое сокращение остатков запасов на складах предприятия - на 42500 тыс. руб. Негативным моментом является увеличение дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев - на 8400 тыс. руб. или на 5,9%.

При общем снижении доли оборотных средств на предприятии наблюдается увеличение удельного веса денежных средств в составе оборотного капитала с 1,30 до 1,70% в сравнении с началом периода. Увеличение удельного веса денежных средств характеризует повышение мобильности активов и, следовательно, степени платежеспособности предприятия по текущим обязательствам.

В пассиве баланса наблюдается увеличение обязательств предприятия. Относительные показатели отражают снижение удельного веса собственного капитала с 50,59 до 50,21% при увеличении величины заемного капитала с 49,41 до 49,79%. Такое изменение снижает платежеспособность предприятия, независимость от заемных источников.

Предприятие за анализируемый период взяло краткосрочный кредит на сумму 1600 тыс. руб. У предприятия наряду с ростом доли денежных средств, сократилась доля кредиторской задолженности с 14,66 до 15,84%. То есть увеличение свободных средств направлено на погашение расчетов с кредиторами и используется в обороте, что говорит о достаточно рациональном их использовании.

Задача анализа ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью давать оценку кредитоспособности организации, то есть ее способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам.

В таблице 2.2 представлен анализ состава и структуры пассива баланса ООО «Мастернет Урал Групп».

Таблица 2.2 Анализ состава и структуры источников предприятия ООО «Мастернет Урал Групп»

Пассив баланса	На начало периода	На конец периода	Абсолютное изменение, тыс. руб.	Относительное изменение, %
	тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.	% к итогу
Капитал и резервы (собственный капитал)
Уставный капитал	78000	30,13	78000	30,86	0	100
Добавочный капитал	12100	4,8	12100	4,7	0	100
Резервный капитал	-	-	-	-	-	-
Фонды накопления	-	-	-	-	-	-
Фонды социальной сферы	-	-	-	-	-	-
Нераспределенная прибыль	37900	14,98	39900	15,43	+2000	105,28
Итого	128000	50,64	130000	50,26	+2000	101,56
Заемные средства
Долгосрочные кредиты и займы	87900	34,7	86300	33,3	-1600	98,2
Краткосрочные кредиты и займы:
Кредиторская задолженность	37100	14,66	41000	15,84	+3900	110,5
Прочие оборотные активы	-	-	-	-	-	-
Итого	37100	14,66	41000	15,84	+3900	110,5
Всего пассивов	253000	100,0	258900	100,0	+5900	102,3

Данные аналитической таблицы 2.2 свидетельствуют о повышении источников финансирования, это обусловлено главным образом увеличением краткосрочных кредитов и займов предприятия на 10,5%, долгосрочные кредиты и займы не изменились, однако их доля в структуре баланса сократилась. Собственный капитал вырос на 2 тыс. руб. или на 1,56%, а его доля снизилась, но незначительно.

Удельный вес кредиторской задолженности возрос до 15,84%. В целом наблюдается высокая автономия предприятия (высокий удельный вес собственного капитала - 50,2% на конец года) и низкая степень использования заемного капитала.

Следует отметить, что рассматриваемое предприятие привлекает в большей степени краткосрочные кредиты и займы, чем долгосрочные заемные средства, т.е. отсутствуют инвестиции в производство. Обращает на себя внимание тот факт, что в составе краткосрочных пассивов значительный объем занимает кредиторская задолженность при отсутствии краткосрочных кредитов банков, т.е. финансирование оборотных средств идет в основном за счет кредиторской задолженности.

Теперь исследуем оборотные и внеоборотные активы на предприятии (таблица 2.3).

Таблица 2.3 Анализ имущественного положения ООО «МАСТЕРНЕТ УРАЛ ГРУПП»

Показатель	На начало периода	На конец периода	Изменения
	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	Абс., тыс. руб.	Относительное изменение, %
Нематериальные активы	-	-	-	-	-	-
Основные средства	44300	49,06	54600	56,88	10300	123,25
В т.ч. здания и оборудование	44300	49,06	54600	56,88	10300	123,25
Запасы.	44200	48,95	1700	1,77	-42500	3,85
Незавершенное производство	1800	2	39700	41,36	37900	2206
Итого реальных активов	90300	100	96000	100	5700	106,31
Доля реальных активов в балансе		35,69		37,07		103,88

Из таблицы 2.4 видно, что доля реальных активов в итоге баланса на начало года составляла 35,69%, увеличилась на конец года на 1,38% и составила 37,07%.

Это говорит об увеличении производственных мощностей, сырья, материалов и т.д. Следственно увеличиваются производственные возможности предприятия.

Таблица 2.4 Анализ оборотных активов ООО «Мастернет Урал Групп»

Показатель	На начало периода	На конец периода	Изменения
	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	Абс., тыс. руб.	Относительное изменение, %
Запасы	44200	21,78	1700	1,06	-42500	3,85
НДС по приобретенным ценностям	13300	6,55	4000	2,49	-9300	30,08
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	142100	70,03	150500	93,71	8400	105,91
Денежные средства	3300	1,63	4400	2,74	1100	133,33
Прочие оборотные активы	-	-	-	-	-	-
ИТОГО оборотные активы	202900	100,00	160600	100,00	-42300	79,15
Доля оборотных активов в балансе		80,20		62,03		77,35

При анализе оборотных активов на ООО «Мастернет Урал Групп» (таблица 2.4) выявлено, что оборотные производственные фонды понизились почти на 20%, предположительно из-за снижения выпуска какого-либо вида продукции. В тоже время значительно увеличились денежные средства на 1100 тыс. руб. или 33,33%. Возросла дебиторская задолженность на 8400 тыс. руб. или почти на 6%.

Большую часть оборотных активов ООО «Мастернет Урал Групп» составляет дебиторская задолженность, которая за отчетный период повысились за счет увеличения задолженности покупателей и заказчиков. За отчетный период значительно снизились на 42500 тыс. руб. запасы предприятия или почти на 96%.

Анализ ликвидности баланса ООО «Мастернет Урал Групп»

Важное место при анализе деятельности предприятия играет группировка активов по степени их ликвидности и пассивов предприятия по срочности их оплаты. Эта группировка представлена в таблице 2.5.

Таблица 2.5 Группировка активов по степени их ликвидности

Статьи актива	На начало года, тыс. руб.	На конец года, тыс. руб.	Изменение доли в ИБ, %
	в тыс. руб.	доля в ИБ, %	в тыс. руб.	доля в ИБ, %
А1 - быстрореализуемые активы
Денежные средства (260):	3300	1,3	4400	1,7	0,4
Краткосрочные финансовые вложения (250)
Итого	3300	1,3	4400	1,7	0,4
А2 - активы средней скорости реализации
Товары отгруженные (215)
Краткосрочная дебиторская задолженность (240)	142100	56,2	150500	58,1	1,9
Готовая продукция и товары (214)
Итого	142100	56,2	150500	58,1	1,9
А3 - медленнореализуемые активы
Сырье, материалы и др.(211)	30100	11,9	500	0,2	-11,7
Долгосрочная дебиторская задолженность (230)
Итого	30100	11,9	500	0,2	-11,7
А4 - труднореализуемые активы
Основные средства (120)	44300	17,5	54600	21,1	3,6
НМА (110)
Долгосрочные финансовые вложения (140)	4000	1,6	4000	1,5	-0,1
Незавершенное строительство (130)	1800	0,7	39700	15,3	14,6
Незавершенное производство (213)	14100	5,6	1200	0,5	-5,1
Расходы будущих периодов (216)
Итого	64200	26,9	99500	39,1	12,2
Итог баланса (ИБ)	253000	100,0	258900	100	9,4

Таблица 2.6 Группировка пассивов по степени срочности их погашения

Статьи пассива	На начало года, тыс.руб.	На конец года, тыс.руб.	Изменение доли в ИБ, %
	в тыс. руб.	доля в ИБ, %	в тыс. руб.	доля в ИБ, %
П1 - срочные обязательства со сроком погашения в текущем месяце
Кредиторская задолж.(620) минус НДС по приобр. ценностям (220)	23800	9,9	37000	14,5	4,6
Итого	23800	9,9	37000	14,5	4,6
П2 - краткосрочные обязательства
Кредиты и займы (610)	0	0	1600	0,6	0,6
Расчеты с кредиторами, не вошедшие в группу П1 (620)
Итого	0	0,0	1600	0,6	0,6
П3 - долгосрочные пассивы
Кредиты и займы (510+520+610)	87900	37	86300	34	-3
Прочие долгосрочные обязательства (520+630+640+650+ +660)
Итого	87900	37	86300	34	-3
П4 - постоянные пассивы
Уставный капитал (410)	78000	32,5	78000	30,6	-1,9
Резервный капитал (430)
Добавочный капитал (420)	12100	5	12100	5	0
Целевое финансирование и поступления (450)	37900	15,8	0	0	-15,8
Нераспределенная прибыль (460)	0	0	39900	16	16
Итого	128000	53,3	130000	51,6	-1,7
Итог баланса (ИБ)	239700	100,0	254900	100,0

Таблица 2.7 Анализ ликвидности ООО «МАСТЕРНЕТ УРАЛ ГРУПП», тыс. руб.

Группа актива	На начало года	На конец года	Группа пассива	На начало года	На конец года	Излишек / недостача
						нач. года	кон. года
А1	3300	4400	П1	23800	37000	-20500	-32600
А2	142100	150500	П2	-	-	142100	150500
А3	30100	500	П3	87900	86300	-57800	-85800
А4	64200	99500	П4	128000	130000	63800	30500

Таблица 2.8 Результаты ликвидности баланса ООО «МАСТЕРНЕТ УРАЛ ГРУПП»

2004 год	2005 год
А1 < П1	А1 < П1
А2 > П2	А2 > П2
А3 < П3	А3 < П3
А4 < П4	А4 < П4

Различают следующие виды ликвидности баланса: абсолютную ликвидность, текущую ликвидность, перспективную ликвидность и общую или комплексную ликвидность.

Условия абсолютной ликвидности записываются в виде совокупности неравенств:

А₁ П₁, А₂П₂, А₃ П₃, А₄ ?П₄ (2.2)

Условие текущей ликвидности имеет вид

(А₁+А₂) (П₁+П₂). (2.3)

Условие перспективной ликвидности выглядит следующим образом:

А₃ П₃(2.4)

По данным таблицы 2.8 видно, что в ООО «Мастернет Урал Групп» на протяжении временного интервала с 2004 по 2005 не выполнено никакое условие ликвидности, ни абсолютное, ни условие текущей ликвидности, ни перспективной ликвидности, ситуация совпадает на начало и конец года

Баланс ООО «Мастернет Урал Групп» не является абсолютно ликвидным в силу того, что оно не может обеспечить выполнение наиболее краткосрочных пассивов, в тоже время возможность погашать долгосрочные обязательства, среди которых имеются и значительные (что может быть достаточным аргументом к привлечению долгосрочных кредитов и займов с целью устранения иммобилизации).

Далее произведем расчет коэффициентов ликвидности, предложенных Савицкой Г.В.

Коэффициенты ликвидности определяются отношением ликвидных оборотных активов предприятия к его краткосрочным долговым обязательствам.

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть текущей задолженности может быть погашена на дату составления баланса.

Приведем сводную таблицу финансовых коэффициентов, с помощью которых определяется ликвидность баланса (см. таблице 2.9).

Таблица 2.9 Нормативные финансовые коэффициенты

Наименование показателя	Способ расчета	Нормальное ограничение
Общий показатель ликвидности	L1 = A1/ П1	L1 >=1
Коэффициент абсолютной ликвидности	L2 = (А1+А2) / (П1+П2)	L2 > 0,2...0,7
Коэффициент критической оценки (быстрой ликвидности)	L3 = (А1+А2+А3/(П1+П2)	Допустимая 0,7...0,8; Желательная L3>=1,5
Коэффициент текущей ликвидности	L4 = (А1+А2+А3/(П1+П2)	Необходимое значение 1; Оптимальное - не менее 0,2
Коэффициент абсолютной ликвидности, Кал	=	строка 250 + строка 260	(2.5)
		строка 610 + строка 620 + строка 630+строка 660

К_ал (баз. год) = 3300/37100= 0,09

К_ал (отч. год) = 4400/41000= 0,1

Коэффициент критической ликвидности, Кл	=	II разд.бал. - строка 210 - строка 220 - строка 230	(2.6)
		строка 610 + строка 620 + строка 630+ + строка 660

К_кл (базовый год) = (3300 + 142100) / 37100= 3,92

К_кл (отчетный год) = (4400 + 150500) / 41000= 3,78

Коэффициент критической ликвидности, Ктл	=	II разд.бал. - строка 220 - строка 230	(2.7)
		строка 610 + строка 620 + строка 630 + строка 660

К_тл (базисный год) = (3300 + 142100+57500) / 37100= 5,47

К_тл (отчетный год) = (4400 + 150500+5700) / 41000= 3,92

Показатель критической ликвидности на начало и на конец года значительно превысил минимальное нормативное значение, но за рассматриваемый период понизился. Однако это говорит о том, что на предприятии ООО «Мастернет Урал Групп» наблюдаются положительные тенденции, оно может погасить краткосрочных обязательств в период равный средней продолжительности оборота дебиторской задолженности.

Совместный анализ показателей платежеспособности показан в таблице 2.10.

Таблица 2.10 Анализ показателей ликвидности ООО «Мастернет Урал Групп»

Показатели	Норматив	2004 год	2005 год	Изменение
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,7 - 1,0	0,09	0,1	+0,91
Коэффициент текущей ликвидности	>2,0	5,47	3,92	-1,55
Коэффициент критической ликвидности	> 2,0	3,92	3,78	-0,14

Коэффициент текущей ликвидности показывает, в какой кратности оборотные активы превышают краткосрочные долговые обязательства предприятия, зависит от срока превращения ликвидных активов в наличные деньги. Норма этого коэффициента - не менее 2,0.

Так как фактическое значение значительно выше рекомендуемого значения, то ООО «Мастернет Урал Групп» можно считать платежеспособным.

Коэффициент абсолютной ликвидности является наиболее жестким критерием ликвидности предприятия; показывает, какую часть своих краткосрочных долговых обязательств предприятие может оплатить располагаемыми средствами (на дату составления баланса) немедленно или через небольшой промежуток времени. Рекомендуемое значение 0,7-1,0. При расчете коэффициент абсолютной ликвидности были получены данные на 2004 г. 0,09 и 2005 г. 0,1. ООО «Мастернет Урал Групп» имеет мало средств на счетах.

Анализ финансовой устойчивости ООО «Мастернет Урал Групп»

Важнейшим показателем, характеризующим финансовую устойчивость предприятия, является «показатель удельного веса общей суммы собственного капитала в итоге всех средств авансируемых предприятию», то есть отношение общей суммы собственного капитала к итогу баланса предприятия. В практике этот показатель носит название коэффициент автономии. Иными словами, он показывает долю собственных источников в общем объеме источников предприятия. По нему судят, насколько предприятие независимо от заемного капитала.

Коэффициент автономии (Кавт):

Коэффициент автономии	=	строка 490	(2.8)
		строка 700

Коэффициент автономии источников формирования запасов показывает долю собственных оборотных средств в общей сумме основных источников формирования запасов на данном предприятии равен:

К_авт (базисный год) = 128000 / 253000 = 0,51.

К_авт (отчетный год) = 130000 / 258900 = 0,46.

Вот почему управляющие стремятся к наращиванию абсолютной суммы собственного капитала предприятия. Такие возможности есть у хорошо работающих предприятий. Имея больше прибыли, они стараются удержать значительную их часть в обороте предприятия путем создания возможных резервов валовой и чистой прибыли или прямого зачисления в собственный капитал нераспределенной на дивиденды части чистой прибыли.

Для коэффициента автономии желательно, чтобы он превышал по своей величине 0,5 (или 50%). Только в этом случае его кредиторы «чувствуют себя спокойно, осознавая что весь заемный капитал может быть компенсирован собственностью предприятия». Таким образом, коэффициент автономии за отчетный период ухудшился и стал ниже нормы.

Коэффициент финансовой зависимости (Кфз) является обратным к коэффициенту автономии

Коэффициент финансовой зависимости	=	строка 700	(2.9)
		строка 490

Коэффициент финансовой зависимости на данном предприятии равен:

Кф₃ (базисный год) = 253000/128000 = 1,98

К_фз (отчетный год) = 258900/130000 = 1,99.

На ООО «МАСТЕРНЕТ УРАЛ ГРУПП» доля заемного капитала в общей валюте баланса низкая и за отчетный период повысилась совсем незаметно, так на 2004 г. она была 1,98, а в 2005 г. - 1,99.

Далее необходимо рассчитать собственные оборотные средства (СОС):

СОС = с. 490 - с. 190 (2.10)

Собственные оборотные средства на данном предприятии равны:

СОС₀ (базисный год) = 128000 - 50100 = + 77900 тыс. руб.

СОС₁ (отчетный год) = 130000 - 98300 = + 31700 тыс. руб.

Собственных оборотных средств на предприятии достаточно, что говорит о положительной тенденции на предприятии.

Рассмотрим показатели, определяющие состояние оборотных средств.

Коэффициент обеспеченности текущих активов собственными оборотными средствами (Кота) показывает, какая часть оборотных средств предприятия была сформирована за счет собственного капитала, нормальное значение показателя не ниже 0,1.

Коэффициент обеспеченности текущих активов собственными оборотными средствами	=	с. 490 - с. 190	(2.11)
		С. 290

СОС₀ (базисный год) = 128000 - 50100 = + 77900 тыс. руб.

СОС₁ (отчетный год) = 130000 - 98300 = + 31700 тыс. руб.

Коэффициент обеспеченности текущих активов (базисный год) =

= 77900 / 202900 = 0,38

Коэффициент обеспеченности текущих активов (отчетный год) =

= 31700 / 160600 = 0,20

Коэффициент обеспеченности текущих активов не ниже нормального значения. Но за отчетный период на ООО «МАСТЕРНЕТ УРАЛ ГРУПП» обеспеченность текущими активами понизилась.

Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами (Комз). Обеспеченность материальных запасов собственными оборотными средствами - это показатель, который отображает, в какой мере материальные запасы покрыты собственными источниками и не нуждаются в привлечении заемных средств. Считается, что нормальное его значение должно быть не меньше 0,5.

Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами	=	с. 490 - с. 190	(2.12)
		С. 210

Комз (базисный год) = = 77900 / 44200 = 1,76

Комз (отчетный год) = 31700 / 1700 = 18,65

За анализируемый период обеспеченность материальными запасами повысилась, причем значительно на ООО «МАСТЕРНЕТ УРАЛ ГРУПП». Значения коэффициента говорят об очень высокой недостаточности материальных запасов для бесперебойного осуществления деятельности в отчетном году.

Как указывалось раньше, материально-производственные запасы формируются как за счет собственных оборотных средств, так и за счет краткосрочных ссуд и займов, а так же кредиторской задолженности по товарным операциям.

С учетом этого, для анализа представляет интерес показатель покрытия запасов.

Коэффициент покрытия запасов	=	с. 490 - с. 190 + с.610+с.620	(2.13)
		С. 210

Кпз (базисный год) = (77900 +37100) / 44200 = 2,60

Кпз (отчетный год) = (31700 +41000+1600) /1700 = 43,7

За анализируемый период покрытие запасов увеличилось Коэффициент покрытия запасов очень высокий, т. е. собственные оборотные средства могут покрыть свои материальные запасы.

Коэффициент соотношения материальных производственных запасов и собственных оборотных средств:

Коэффициент соотношения запасов и собственных оборотных средств	=	с. 210	(2.14)
		с. 490 - с. 190

Коэффициент соотношения материальных производственных запасов и собственных оборотных средств (базисный год) = 44200/ 77900 = 0,57

Коэффициент соотношения материальных производственных запасов и собственных оборотных средств (отчетный год) = 1700 / 31700 = 0,05

Следующим показателем, характеризующим состояние оборотных средств, является показатель маневренности собственного капитала.

Коэффициент маневренности собственного капитала	=	с. 490 - с. 190	(2.15)
		с. 490

Этот коэффициент показывает, какая часть собственных средств предприятия находится в мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать этими средствами. Обеспечение собственных текущих активов собственным капиталом является гарантией устойчивости финансового состояния при неустойчивой кредитной политике. Высокое значение коэффициентов маневренности положительно характеризует финансовое состояние.

Коэффициент маневренности собственного капитала (базисный год)

77900 / 128000 = 0,61

Коэффициент маневренности собственного капитала (отчетный год) =

31700 / 130000 = 0,24

Коэффициент маневренности собственного капитала на ООО «МАСТЕРНЕТ УРАЛ ГРУПП» понижается, т. е. предприятие не может позволить себе относительно свободно маневрировать этими средствами.

С финансовой точки зрения, чем выше коэффициент маневренности, тем лучше финансовое состояние.

Показатель маневренности функционального капитала (собственных оборотных средств) рассчитывается по следующей формуле.

Коэффициент маневренности функционального капитала	=	с.250 +с. 260	(2.16)
		с. 490 - с. 190

Этот показатель характеризует ту часть собственных оборотных средств, которая находится в форме денежных средств и быстрореализуемых ценных бумагах, то есть средств имеющих абсолютную ликвидность. Для нормально функционирующего предприятия этот показатель меняется в пределах от 0 до 1.

Коэффициент маневренности функционального капитала

(базисный год) = 3300 / 77900 = 0,04

Коэффициент маневренности функционального капитала

(отчетный год) = 4400/ 31700 = 0,14

Значит за отчетный период на ООО «МАСТЕРНЕТ УРАЛ ГРУПП» маневренность функционального капитала повысилась и соответствует нормативному значению.

Рассчитанные показатели необходимо представить в виде таблицы (табл. 2.11).

Таблица 2.11 Анализ финансовой устойчивости

Показатели	2004 год	2005 год	Изменения
Коэффициент автономии	0,51	0,46	-0,05
Коэффициент финансовой зависимости	1,98	1,99	0,01
Собственные оборотные средства	77900	31700	-46200
Коэффициент обеспеченности текущих активов	0,38	0,20	-0,18
Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами	1,76	18,65	16,89
Коэффициент покрытия запасов	2,60	43,7	41,1
Коэффициент соотношения материальных производственных запасов и собственных оборотных средств	0,57	0,05	-0,52
Коэффициент маневренности собственного капитала	0,61	0,24	-0,37
Коэффициент маневренности функционального капитала	0,04	0,14	0,1

Итак, проведенный анализ свидетельствует о повышении источников финансирования, это обусловлено главным образом увеличением краткосрочных кредитов и займов предприятия на 10,5%, долгосрочные кредиты и займы не изменились, однако их доля в структуре баланса сократилась. Собственный капитал повысился на 2 тыс. руб., а его доля снизилась, но незначительно.

Удельный вес кредиторской задолженности возрос до 1,2% . В целом наблюдается высокая автономия предприятия и низкая степень использования заемного капитала.

Коэффициент маневренности собственного капитала ниже нормативного значения и понижается, в то время как коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами очень высок, что говорит о неэффективности использования собственного оборотного капитала.

Из выше приведенных расчетов можно заметить, что на ООО «МАСТЕРНЕТ УРАЛ ГРУПП» наблюдается финансовое состояние неустойчивое.

Анализ показателей деловой и рыночной активности

Графически схему формирования конечного финансового результата можно представить следующим образом (рис. 2.5).

Прибыль (убыток) от реализации продукции (работ, услуг) определяется как разница между выручкой от реализации продукции (работ, услуг) в действующих ценах без налога на добавленную стоимость и акцизах и затратами на ее производство и реализацию.

Рис. 2.2 - Блок-схема формирования конечного финансового результата

К числу показателей, призванных характеризовать деловую активность предприятия относятся - коэффициент оборачиваемости оборотного капитала, коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности и т.д.

Оборачиваемость дебиторской задолженности может быть выражено либо как среднее число оборотов дебиторской задолженности за год, либо как среднее число дней необходимых для сбора задолженности.

Оборачиваемость дебиторской задолженности подсчитывается путем деления выручки от продаж на среднюю величину дебиторской задолженности:

Nдз = (2.17)

где Nдз - число оборотов дебиторской задолженности;

В - выручка (стр. 010 ф. №2)

ДЗ - дебиторская задолженность = ДЗ краткосрочная + ДЗ долгосрочная = стр. 240 + стр. 230 ф. №1

Nдз₀ = = 2,0

Nдз₁ = = 2,3

Оборачиваемость дебиторской задолженности за отчетный период повысилась.

Вторым показателем призванным оценить ликвидность дебиторской задолженности является средний срок ее погашения, он определяется по формуле:

Одз = (2.18)

Одз₀ = = 182,5 дней

Одз₁ = = 158,7 дней

Количество дней оборота дебиторской задолженности соответственно сократилось.

В число показателей деловой активности предприятия входит и коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности или среднее число дней погашения кредиторской задолженности. Характеризует на сколько быстро предприятие оплачивает свои счета.

Средняя оборачиваемость кредиторской задолженности определяется по формуле

Nкз = (2.19)

где В - выручка (стр. 010 ф. №2)

КЗ - кредиторская задолженность (стр. 620)

Nкз₀ = = 7,4

Nкз₁ = = 8,6

Оборачиваемость кредиторской задолженности за отчетный период повысилась.

Вторым показателем призванным оценить ликвидность кредиторской задолженности является средний срок ее погашения, он определяется по формуле:

Окз = (2.20)

Окз₀ = = 49,3 дней

Окз₁ = = 42,4 дней

Количество дней оборота кредиторской задолженности соответственно сократилось.

Для эффективности работающего предприятия должны соблюдаться следующие соотношения:

Nдз > Nкз,

На ООО «МАСТЕРНЕТ УРАЛ ГРУПП» это неравенство не выполнено

2,0<7,4

2,3 8,6

Срок погашения дебиторской задолженности должен быть

Одз < Окз,

На ООО «Мастернет Урал Групп» это неравенство не выполнено

182,5 > 49,3

158,7 >42,4

Наиболее часто применяемыми показателями деловой активности предприятия служат коэффициенты оборачиваемости запаса. Эти показатели выражаются либо количествами раз оборачиваемости запаса, либо числом дней оборачиваемости запаса, названные коэффициенты отражают как часто оборачиваются запасы при обеспечении объема продаж.

Оборачиваемость запасов определяется по формуле

Nкз = (2.21)

где Сс - себестоимость (стр. 020 ф. №2)

З - запасы (стр. 210)

Nз₀ = = 6,3

Nз₁ = = 13,7

Оборачиваемость запасов в отчетном году значительно повысилась, что является положительным моментом в плане уменьшения доли средств, связанной в этой наименее ликвидной группе активов.

Вторым показателем является среднее число дней запаса, он определяется по формуле:

Окз = (2.22)

Оз₀ = = 57,9 дней

Оз₁ = = 26,6 дней

Оборачиваемость запасов характеризует эффективность закупок на производство и продажу продукции. На ООО «Мастернет Урал Групп» наблюдается высокий показатель оборачиваемости запасов.

Завершающим показателем в системе оценке деловой активности предприятия является коэффициент использования активов.

Nа = (2.24)

Где А - активы (стр. 300) = Внеоборотные активы (стр. 190) + Оборотные активы (стр. 290).

Nа₀ = = 1,1

Nа₁ = =1,3

Данный коэффициент показывает, что эффективность, с которой активы предприятия генерируют в продаже высокая.

Среднее число дней оборачиваемости активов определяется по формуле:

Оа = (2.25)

Оа₀ = = 331,8 дней

Оа₁ = = 280,8 дней

Для ООО «МАСТЕРНЕТ УРАЛ ГРУПП» характерна низкая оборачиваемость активов.

Полученные данные занесем в таблицу 2.12.

Таблица 2.12 Показатель эффективности деятельности и деловой активности предприятия

Показатель	2004 год	2005 год
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности	2,0	2,3
Средний срок погашения дебиторской задолженности, дни	182,5	158,7
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности	7,4	8,6
Средний срок погашения кредиторской задолженности, дни	49,3	42,4
Коэффициент оборачиваемости запасов	6,3	13,7
Среднее число дней запаса, дни	62,08	1,67
Коэффициент использования активов	1,1	1,3
Среднее число дней оборачиваемости активов, дни	331,8	280,8

Оборачиваемость активов во многом определяется рыночными условиями, в которых действует предприятие, и характеризует его успехи в сфере маркетинга, а также профессионализмом менеджеров, управляющих активами.

Таким образом, увеличение коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности свидетельствует об увеличении срока погашения дебиторской задолженности и оценивается отрицательно. Хотя средний срок погашения данного вида задолженности сократился с 182 дней до 141. Увеличение коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности означает увеличение скорости оплаты задолженности предприятия, снижение роста покупок, осуществляемых за счет коммерческого кредита. Средний срок возврата долгов кредиторам сократился. Скорость оборота всех мобильных средств увеличилась. Снижение скорости оборотов запасов предприятия говорит об увеличении производственных запасов и незавершенного производства. Средняя продолжительность оборота за отчетный период сократилась, что говорит об увеличении оборачиваемости активов организации.

Предприятию необходимо повысить оборачиваемость активов предприятия за счет повышения коэффициента оборачиваемости активов. Этого можно достичь либо путем увеличения интенсивности продаж, либо за счет ценовой конкуренции, повышения качества продукции, послепродажного обслуживания и т. п.

Руководству предприятия необходимо контролировать состояние расчетов с покупателями и заказчиками.

Необходимо расширить круг потребителей оказываемых исследуемым предприятием услуг с целью уменьшения риска неуплаты одним или несколькими крупными заказчиками.

Также можно использовать систему скидок при долгосрочной оплате услуг.

Кроме того, желательно понизить оборачиваемость срока погашения кредиторской задолженности. Для этого необходимо следить за соотношением кредиторской и дебиторской задолженности.

Значительное превышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости предприятия, делает необходимым для погашения возникающей кредиторской задолженности привлечение дополнительных источников финансирования.

Необходимо контролировать состояние расчетов по просроченным задолженностям.

Рекомендуется также расширить систему авансовых платежей, ведь в условиях инфляции любая отсрочка платежа приводит к тому, что организация реально получает лишь часть стоимости выполненных работ.

Анализ финансовых результатов деятельности ООО «Мастернет Урал Групп»

Способность предприятия обеспечить неуклонный рост собственного капитала может быть оценена системой показателей финансовых результатов. Обособленно наиболее важные показатели финансовых результатов деятельности предприятия представлены в форме №2 годовой и квартальной бухгалтерской отчетности.

К ним относятся: валовая прибыль (убыток) от продаж; прибыль (убыток) до налогообложения; прибыль (убыток) от обычных видов деятельности, чистая прибыль.

Анализ финансовых результатов деятельности предприятия включает в качестве обязательных элементов, во-первых, оценку изменений по каждому показателю за анализируемый период (то есть "горизонтальный анализ показателей"); во-вторых, оценку структуры показателей прибыли и изменений их структуры (что принято называть "вертикальным анализом показателей"); в-третьих, изучение хотя бы в самом общем виде динамики изменения показателей за ряд отчетных периодов (то есть "трендовый анализ показателей"); в-четвертых, выявление факторов и причин изменения показателей прибыли и их количественная оценка.

Проанализируем прибыль исследуемого предприятия: динамику и состав (табл. 2.13).

Как показывают данные таблицы 2.13, общая сумма брутто-прибыли за исследуемый период уменьшилась на 63,76%. Очень высока величина отрицательного сальдо внереализационных и операционных расходов. Причем в отчетном 2005 г. прибыль от реализации продукции уменьшилась на 26,24%, а внереализационные и операционные расходы выросли соответственно на 24,98 и на 99,95%.

Таблица 2.14 Анализ динамики и состава прибыли

Показатель	Базовый период	Отчетный период	Темп прироста прибыли, %
	Сумма тыс. руб.	Доля, %	Сумма тыс. руб.	Доля, %
Прибыль от реализации продукции, услуг	24515	154,13	18083	313,72	-26,24
Процентные доходы от инвестиционной деятельности	-		-
Сальдо прочих операционных доходов и расходов	-2078	-13,06	-4155	-72,09	99,95
Сальдо внереализационных доходов и расходов	-6532	-41,07	-8164	-141,63	24,98
Чрезвычайные доходы и расходы	-		-
Общая сумма брутто-прибыли	15906	...

Подобные документы

• Пути повышения эффективности производственно-хозяйственной деятельности предприятия

  Сущность производственно-хозяйственной деятельности организации, критерии и показатели ее эффективности. Проведение анализа финансового состояния промышленного предприятия. Разработка мероприятий по повышению экономической результативности производства.
  
  курсовая работа [83,1 K], добавлен 25.01.2011
  

• Анализ показателей эффективности работы предприятия

  Анализ эффективности хозяйственной деятельности в управлении предприятием. Цели и задачи анализа, классификация факторов, система показателей эффективности деятельности предприятия. Методика расчета и анализа показателей работы на примере ЗАО "Каустик".
  
  дипломная работа [84,5 K], добавлен 27.07.2010
  

• Разработка мероприятий по повышению эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия стекольного машиностроения на материалах ЗАО "СКБ СМ"

  Оценка современного состояния и тенденций формирования экономического анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Общий анализ финансово-хозяйственной деятельности и разработка мероприятий по повышению эффективности работы ЗАО "СКБ СМ".
  
  курсовая работа [47,7 K], добавлен 27.08.2011
  

• Диагностика и анализ финансовой-хозяйственной деятельности предприятия

  Объекты диагностики и анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия, его роль в процессе управления. Виды анализа, их классификация. Анализ спроса производства и реализации продукции. Оценка эффективности использования материальных ресурсов.
  
  презентация [215,0 K], добавлен 06.06.2014
  

• Анализ производственно-хозяйственной деятельности предприятия (на примере ООО "Кука курортная")

  Виды анализа хозяйственной деятельности, его роль в управлении производством и повышении его эффективности. Анализ технико-экономических показателей деятельности предприятия, его прибыли и рентабельности. Структура и динамика себестоимости продукции.
  
  дипломная работа [563,2 K], добавлен 28.06.2016
  

• Пути повышения эффективности деятельности предприятия

  Особенности предприятий лесного комплекса, показатели и пути повышения эффективности их производственно-хозяйственной деятельности. Характеристика ООО "Диамант", оценка эффективности использования затрат. Мероприятия по повышению прибыли на предприятии.
  
  дипломная работа [2,3 M], добавлен 06.07.2010
  

• Повышение эффективности производственно-хозяйственной деятельности предприятия

  Понятие эффективности производственно-хозяйственной деятельности предприятия и роль экономического анализа в ее оценке. Расширение ассортимента компании. Получение дополнительной прибыли с помощью установки "снекового" аппарата в торговом зале магазина.
  
  дипломная работа [1,2 M], добавлен 09.04.2021
  

• Экономический анализ и диагностика как наука о методологии изучения и оценке деятельности предприятий с целью выявления резервов повышения эффективности

  Понятие, предмет, методы и классификация видов экономического анализа. Методика, основы организации, основные показатели анализа и диагностики финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Анализ экономических результатов и повышение их эффективности.
  
  курсовая работа [304,9 K], добавлен 08.01.2012
  

• Теория анализа хозяйственной деятельности

  Возможные пути и резервы совершенствования производственно-хозяйственной деятельности организации. Мероприятия по использованию выявленных резервов. Оценка качества работы промышленного предприятия. Особенности внешнеэкономической деятельности фирмы.
  
  дипломная работа [185,6 K], добавлен 30.04.2014
  

• Разработка мероприятий по повышению эффективности работы Азнакаевского райпо

  Роль и значение анализа финансово-хозяйственной деятельности в работе предприятия. Анализ финансово-хозяйственной деятельности Азнакаевского райпо. Определение резервов предприятия. Принятие управленческих решений на основе маржинального анализа.
  
  дипломная работа [286,1 K], добавлен 22.12.2004
  

• Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия и пути повышения её эффективности

  Цели, методика и информационная база анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия на примере ООО Казакова С.И. Имущественное и финансовое положение. Разработка мероприятий по повышению эффективности финансово-хозяйственной деятельности.
  
  дипломная работа [521,5 K], добавлен 14.06.2012
  

• Повышение эффективности производственно-хозяйственной деятельности предприятия на материалах Ливенского хлебокомбината филиала ОАО "Орелоблхлеб"

  Значение резервов для повышения эффективности производства и качества работы трудовых коллективов. Разработка рекомендаций по повышению эффективности производственно-хозяйственной деятельности Ливенского хлебокомбината филиала ОАО "Орелоблхлеб".
  
  курсовая работа [1,0 M], добавлен 08.08.2011
  

• Анализ хозяйственной деятельности предприятия питания

  Роль анализа хозяйственной деятельности в управлении производств и повышении его эффективности. Эффективность общественного питания. Анализ прибыли и издержек обращения общественного питания. Анализ показателей эффективности.
  
  курсовая работа [42,9 K], добавлен 10.03.2008
  

• Анализ эффективности видов деятельности организации

  Задачи, направления и информационное значение анализа эффективности производственно-хозяйственной деятельности предприятия на примере ООО "Стройпроект". Процесс повышения эффективности. Анализ динамики экономических показателей и финансового состояния.
  
  курсовая работа [152,5 K], добавлен 01.03.2014
  

• Анализ финансово-хозяйственной деятельности ООО "Элегия"

  Роль анализа финансово-хозяйственной деятельности в управлении предприятием. Состав и структура баланса ООО "Элегия", показатели оценки его платежеспособности и ликвидности. Разработка мероприятий по стабилизации финансового состояния предприятия.
  
  курсовая работа [388,5 K], добавлен 20.12.2015
  

• Оценка эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия

  Теоретические аспекты и методы оценки эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Содержание анализа и его информационной базы. Рост объемов деятельности предприятия как фактор повышения эффективности. Резервы снижения издержек.
  
  дипломная работа [175,6 K], добавлен 11.05.2009
  

• Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия "Пансионат Деснянские зори"

  Роль анализа финансово-хозяйственной деятельности в управлении производством и повышении его эффективности. Оценка финансовой устойчивости предприятия, ликвидности и платежеспособности, структуры и динамики дебиторской и кредиторской задолженности.
  
  курсовая работа [88,3 K], добавлен 30.09.2009
  

• Экономический анализ

  Экономический анализ, его роль в управлении производством. Предмет и метод экономического анализа. Содержание, принципы анализа хозяйственной деятельности. Связь анализа с другими науками. Информационное обеспечение анализа хозяйственной деятельности.
  
  шпаргалка [48,8 K], добавлен 26.09.2008
  

• Оценка эффективности хозяйственной деятельности предприятия и состояния его баланса

  Сущность и источники оценки эффективности хозяйственной деятельности предприятия. Оценка ликвидности, прибыльности хозяйственной деятельности, платежеспособности, рентабельности и кредитоспособности ОАО "ГАЗ", рекомендации по повышению эффективности.
  
  курсовая работа [61,5 K], добавлен 21.03.2010
  

• Анализ и совершенствование хозяйственной деятельности предприятия (на примере ООО "Эдельвейс")

  Сущность и назначение анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Характеристика ООО "Эдельвейс", экономический анализ его деятельности, рекомендации по повышению эффективности производства и управления, а также оценка их результативности.
  
  дипломная работа [312,9 K], добавлен 22.06.2010
  

• главная
• рубрики
• по алфавиту
• вернуться в начало страницы
• вернуться к началу текста
• вернуться к подобным работам