Анализ состояния оборотных средств, эффективности их использования и финансового положения предприятия

Размещено на http://www.allbest.ru/

2

Оглавление

• Глава 1. Теоретические основы анализа эффективности использования оборотных средств
• 1.1 Состав, структура и классификация оборотных средств

1.2 Источники формирования оборотных средств

• 1.3 Методика анализа использования оборотных средств

Глава 2. Анализ состояния оборотных средств и эффективности их использования (на примере ОАО «Сахатранснефтегаз»)

2.1 Краткая характеристика предприятия

• 2.2 Анализ общего объема и структуры оборотных средств
• 2.3 Анализ эффективности использования оборотных средств
• 2.4 Пути и резервы повышения эффективности использования оборотных средств
• Заключение

Список использованной литературы

• Приложения

Введение

Выбранная тема «Анализ состояния оборотных средств и эффективности их использования» является актуальной по причине того, что данный анализ позволяет определить резервы повышения эффективности использования оборотных средств. Любая организация при принятии управленческого решения о привлечении заемных средств для увеличения оборачиваемости оборотного капитала должна провести данный анализ оборотных средств.

Важное место в имуществе предприятия занимает оборотный капитал - часть капитала, вложенная в текущие активы. Основные задачи анализа оборотного капитала:

* изучение изменения состава и структуры оборотного капитала;

* группировка оборотного капитала по основным признакам;

* определение основных источников формирования оборотного капитала;

* определение основных показателей эффективности использования оборотного капитала.

Значение анализа финансово-экономического состояния предприятия трудно переоценить, поскольку именно он является той базой, на которой строится разработка финансовой политики предприятия. На основе данных итогового анализа финансово-экономического состояния осуществляется выработка почти всех направлений финансовой политики предприятия и от того, на сколько качественно он проведен, зависит эффективность принимаемых управленческих решений. Качество самого финансового анализа зависит от применяемой методики, достоверности данных бухгалтерской отчетности, а также от компетентности лица, принимающего управленческое решение в области финансовой политики.

В целях выработки кредитной политики предприятия проводится анализ структуры пассива баланса и уровень соотношения собственных и заемных средств.

На основании этих данных предприятие решает вопрос о достаточности собственных оборотных средств, либо об их недостатке. В последнем случае принимается решение о привлечении заемных средств, просчитывается эффективность различных вариантов.

В отдельных случаях предприятию целесообразно брать кредиты и при достаточности собственных средств, так как рентабельность собственного капитала повышается в результате того, что эффект от вложения средств может быть значительно выше, чем процентная ставка.

Анализ оборотных средств позволяет:

- оценить эффективность использования ресурсов в оперативной деятельности предприятия

- определить ликвидность баланса предприятия, то есть возможность своевременно погасить краткосрочные обязательства

- выяснить во что вкладываются собственные оборотные средства предприятия в течение финансового цикла

Целью курсовой работы является проведения анализа состояния оборотных средств и эффективности их использования на примере ОАО «Сахатранснефтегаз».

Источниками информации для анализа являются:

1. Бухгалтерский баланс;

2. Отчет о прибылях и убытках;

Для достижения цели поставлены следующие задачи: рассмотреть состав, структуру и классификацию оборотных средств предприятия; источников формирования оборотных средств; показатели, характеризующих использование оборотных средств. После определения данных показателей проанализировать на примере ОАО «Сахатранснефтегаз» состояние оборотных средств и эффективность их использования.

На основании поставленных задач, в первой главе данной курсовой работы будут рассмотрены теоретические и методические основы анализа оборотных средств. Изучен состав, структура и классификация оборотных средств. Дано краткое определение значения экономической сущности и характеристики показателей анализа оборотных средств.

Во второй главе данной курсовой работы будет проведен анализ состояние оборотных средств и эффективность их использования на примере ОАО «Сахатранснефтегаз». Дана краткая технико-экономическая характеристика предприятия. Также будут предложены пути и резервы повышения эффективности использования оборотных средств

оборотный средства финансовый

Глава 1. Теоретические основы анализа эффективности использования оборотных средств

1.1 Состав, структура и классификация оборотных средств

Для осуществления собственной производственно-хозяйственной деятельности предприятие должно располагать соответствующими производственными фондами. По характеру своего участия в процессе производства они подразделяются на основные и оборотные производственные фонды. В основе такого деления лежат различия в движении стоимости средств труда и предметов труда. Основные фонды, многократно участвуют в производственном процессе и переносят стоимость на готовый продукт по частям, а оборотные - принимают участие только в одном производственном цикле и полностью переносят свою стоимость на вновь изготавливаемый продукт. Переходя из сферы производства в сферу обращения, производственные фонды приобретают форму фондов обращения. Часть ресурсов выходит за пределы непосредственно производственной сферы, составляя фонды обращения, но в то же время продолжая оставаться обязательным элементом совокупной системы, обеспечивающей кругооборот ресурсов предприятия. Для создания соответствующих активов той или иной части производственных фондов предприятие на стадии собственного становления инвестирует часть ресурсов в виде основных и оборотных средств. В качестве основных критериев отнесения средств предприятия к основным или оборотным выступает продолжительность их участия в общем обороте средств предприятия [19, C.112].

Те из них, которые имеют продолжительность оборота менее одного года, принято относить к оборотным производственным фондам. Другая же часть активов, оборот которых выходит за пределы одного года, относится, как правило, к основным производственным фондам (внеоборотные активы).

По своему составу оборотные производственные фонды представляют собой прежде всего предметы труда; рабочая сила, необходимые для производства запасы сырья, материалов, топлива, покупных полуфабрикатов и комплектующих изделий, малоценных и быстроизнашивающихся предметов, запасных частей для ремонтов и т.п. Часть оборотных производственных фондов, уже вовлеченную в производство, составляют заделы незавершенного производства. Определенная величина средств предприятия оказывается отвлеченной в фонды обращения, формируя запасы готовой продукции, средств в расчетах, и существует в виде денежных средств.

Постоянно переходя из одной стадии процесса воспроизводства в другую, из сферы обращения в сферу производства и затем снова в сферу обращения, стоимость фондов предприятия совершает непрерывный кругооборот.

Оборотные средства - совокупность денежных средств, авансированных предприятием для создания оборотных производственных фондов и фондов обращения, обеспечивающих непрерывный процесс производства и реализации продукции [25, С.166].

Оборотные средства, как и другие финансовые категории, раскрывают свою сущность в выполнении соответствующих функций. Важнейшая из них - производственная, т.е. обеспечение непрерывного процесса производства благодаря постоянному процессу формирования на предприятии запасов и заделов материальных активов. Вторая функция оборотных средств - платежно-расчетная. Она прежде всего воздействует на состояние той части средств, которая отвлечена в сферу обращения, непосредственно влияя на состояние расчетов и в целом на денежное обращение. Как показал российский опыт, в переходный период от состояния платежно-расчетной дисциплины, своевременности и полноты платежей и, следовательно, проявления второй функции оборотных средств во многом зависит общая экономическая обстановка в стране. Эффективное использование средств предприятия предполагает максимум результата при минимальной достаточности ресурсов. Это означает, что эффективность использования оборотных средств зависит от суммы средств, обслуживающих кругооборот ресурсов предприятия. Чем меньше эта величина, тем выше результативность.

В состав оборотных средств входят следующие элементы:

1. Оборотные средства в сфере производства:

- производственные запасы: сырье является продукция добывающих отраслей; материалы, продукция уже прошедшая определенную обработку. Материалы подразделяются на основные и вспомогательные. Основными материалами являются, те материалы, которые непосредственно входят в состав изготовляемого продукта (металл, ткани). Вспомогательные - это материалы, необходимые для обеспечения нормального производственного процесса. Сами они в состав готового продукта не входят (смазка, реагенты); полуфабрикаты - продукты, законченные переработкой на одном переделе и передаваемые для обработки на другой передел. Полуфабрикаты могут быть собственные и покупные. Если полуфабрикаты не производятся на собственном предприятии, а покупаются у другого предприятия, они относятся к покупным и входят в состав производственных запасов.

- незавершенное производство - это продукция не прошедшая всех стадий (фаз, переделов), предусмотренных технологическим процессом, а также изделия неукомплектованные, не прошедшие испытания и техническую приемку [14, C.93].

- расходы будущих периодов - это расходы данного периода, подлежащие погашению за счет себестоимости последующих периодов.

2. Оборотные средства в сфере обращения:

- Готовая продукция на складах и продукция отгруженная. Готовая продукция представляет собой полностью законченные готовые изделия или полуфабрикаты, поступившие на склад предприятия.

-Дебиторская задолженность - деньги, которые физические или юридические лица задолжали за поставку товаров, услуг или сырья [4, C. 327].

- Денежные средства в кассе предприятия и на счетах в банке. Денежные средства - это денежные средства, находящиеся в кассе предприятия, на расчетных счетах банков и в расчетах.

На основе элементного состава оборотных средств можно рассчитать их структуру, которая представляет собой удельный вес стоимости отдельных элементов оборотных средств в общей их стоимости.

По степени управляемости оборотные средства подразделяются на нормируемые и ненормируемые. К нормируемым относятся те оборотные средства, которые обеспечивают непрерывность производства и способствуют эффективному использованию ресурсов. Это производственные запасы, расходы будущих периодов, незавершенное производство, готовая продукция на складе. Денежные средства, отгруженная продукция, дебиторская задолженность относятся к ненормируемым оборотным средствам. Отсутствие норм не означает, что размеры этих средств могут изменяться произвольно. Действующий порядок расчетов между предприятиями предусматривает систему санкций против роста неплатежей.

Нормируемые оборотные средства планируются предприятием, тогда как ненормируемые оборотные средства объектом планирования не являются.

Классификация оборотных средств по степени их ликвидности и степени финансового риска характеризует качество средств организации, находящихся в обороте. Задача такой классификации - выявление текущих активов, возможность реализации которых представляется маловероятной.

Деление оборотных средств на быстро и медленно реализуемые не абсолютно и зависит от конкретной ситуации, складывающейся в каждый отчетный период деятельности организации. Может сложиться так, что остатки готовой продукции на складе организации реализуются быстрее, за наличные денежные средства, чем наступают сроки погашения дебиторской задолженности.

Ликвидность текущих активов -- главный фактор, определяющий степень риска вложений средств в оборотные средства. Накопленные статистические данные скорости реализации тех или иных видов оборотных средств за длительный период времени позволяют определить вероятность риска вложений в эти активы.

Группировка оборотных средств по степени риска вложений средств важна для финансового менеджера, в задачи которого входит контроль за рациональным размещением средств в текущих активах. Эффективно управлять ликвидностью -- значит не допускать увеличения доли активов с высокой и средней степенью риска.

1.2 Источники формирования оборотных средств

На скорость оборотных средств и эффективность их использования оказывает сильное влияние система формирования оборотных средств.

Избыток оборотных средств означает, что часть средств организации бездействует и не приносит дохода, т.е. замороженные оборотные средства. Вместе с тем недостаток оборотных средств будет тормозить ход производственного процесса, замедляя скорость хозяйственного оборота средств организации.

Конъюнктура рынка постоянно меняется, поэтому потребности организации в оборотных средствах нестабильны. Покрыть эти потребности только за счет собственных источников становится практически невозможным. Поэтому основная задача управления процессом формирования оборотных средств -- обеспечить эффективность привлечения заемных средств.

Источниками оборотных средств являются:

1. Собственные оборотные средства - это средства, закрепленные в уставном фонде в части, предназначенной для формирования оборотных средств, необходимых для функционирования предприятия. К ним относятся: уставный капитал, добавочный капитал резервный капитал и нераспределенная прибыль;

2. Заемные оборотные средства - служат для покрытия временных нужд предприятия в оборотных средствах, создаются за счет долгосрочных, краткосрочных кредитов банков и займов, коммерческих кредитов, инвестиционных налоговых кредитов и инвестиционных взносов работников;

3. Дополнительно привлеченные - кредиторская задолженность перед поставщиками и подрядчиками, перед персоналом по оплате труда, перед государственными внебюджетными фондами, по налогам и сборам, прочим кредиторам, перед участниками по выплате доходов, резервы предстоящих расходов и платежей, резервы по сомнительным долгам и благотворительные и прочие поступления.

Информация о размерах собственных источников средств представлена в основном в разделе III формы № 1 «Бухгалтерский баланс» и в разделе I формы № 3 «Отчет об изменениях капитала».

Информация о заемных и привлеченных источниках средств представлена в разделах IV и V формы № 1 «Бухгалтерский баланс», а также в разделах 7, 10 формы № 5 «Приложения к бухгалтерскому балансу».

В различных странах между собственным и заемным капиталом используются различные соотношения. В России применяют соотношение 50/50, в США - 60/40, а в Японии - 30/70.

Потребность организации в оборотных средствах покрывается за счет собственных источников: прибыли, средств уставного и резервного капиталов и др. Однако в силу ряда объективных причин (инфляции, роста объемов производства, задержки платежей и др.) у организации возникают временные дополнительные потребности в оборотных средствах. В этих случаях финансовое обеспечение хозяйственной деятельности сопровождается привлечением заемных источников -- банковских и коммерческих кредитов, займов, инвестиционного налогового кредита и др. В случаях кризисного финансового состояния приходится временно привлекать дополнительные источники оборотных средств.

1.3 Методика анализа использования оборотных средств

Современные экономисты предлагают различные методики анализа оборотных средств для целей управления.

Ковалев В.В. отмечает, что основной источник данных для анализа оборотных средств предприятия - отчетный бухгалтерский баланс и другие отчетные формы, которые детализируют содержание его отдельных статей и позволяют исследовать факторы, повлиявшие на финансовые показатели [15, C. 237].

Автор предлагает начать анализ с изучения состава и структуры оборотных средств, используя при этом данные второго раздела баланса. На втором этапе анализа автор предлагает сгруппировать все оборотные активы по категориям риска. Но провести данную группировку не всегда можно, т.к. в бухгалтерском балансе не указывается стоимость залежалых производственных запасов, не пользующихся спросом готовой продукции и товаров, сомнительной дебиторской задолженности и сверхнормативное незавершенное производство. Следовательно, сгруппировать все оборотные активы по категориям риска не сможет внешний пользователь отчетности.

Для расчета потребности в оборотных средствах используются методы аналитический, прямого счета и коэффициентный.

Аналитический (опытно-статистический) метод заключается в том, что оборотные средства (С_об) подсчитываются за ряд лет (3-5) и усредняются. Расчеты ведутся на основе отношения:

С_об = З + Д_з + К_п,

Где З - запасы и прочие оборотные активы из раздела II активы баланса;

Д_з - дебиторская задолженность;

К_п - краткосрочные пассивы (итоги раздела V баланса) [12, C. 93].

Методы прямого счета заключается в том, что, используя нормативы, рассчитывают потребность по каждому элементу оборотных средств:

– потребность в производственных запасах;

– ожидаемое незавершенное производство;

– ожидаемые остатки готовой продукции на складе;

– ожидаемую дебиторскую задолженность;

– необходимые денежные средства и ценные бумаги.

Далее рассчитывается нормативный запас в оборотных средствах.

Коэффициентный метод состоит в том, что сначала расчеты ведутся методом прямого счета, а затем корректируются в соответствии с ожидаемой динамикой роста объемов производства.

Любишин Н.П. отмечает, что анализ обеспеченности оборотными средствами следует начинать с определения нормы расхода.

Нормы оборотных средств -- это объем запаса по товарно-материальным ценностям, необходимым предприятию для обеспечения нормальной, ритмичной работы. Нормы -- это относительные величины, которые устанавливаются в днях запаса или в процент к определенной базе и показывают длительность периода, обеспеченного данным видом запасов материальных ресурсов [16, c. 185].

Норма в днях по производственным запасам (сырью, основным материалам, покупным полуфабрикатам) устанавливается по каждому виду или группе материалов и включает время, необходимое для:

– выгрузки, приемки, складирования и лабораторного анализ (подготовительный запас).

– нахождения сырья и материалов на складе в виде запаса для текущего производственного процесса (текущий запас) и страхового или гарантийного запаса (страховой, запас);

– подготовки к производству, связанной с выдержкой сырья, сушкой, разогревом, отстоем и прочими подобными операциями (технологический запас);

– нахождения материалов в пути и времени документооборота (транспортный запас).

Текущий складской запас, т.е. время нахождения производственных запасов на складе предприятия между двумя очередными поставками. Его величина прямо связана с частотой и равномерностью поставок (циклом снабжения) и периодичностью запуска сырья и материалов в производство. Величина этого запаса в промышленности устанавливается в размере 50% среднего цикла снабжения, в среднем около 10 дней.

Страховой запас, необходимый в тех случаях, когда происходят сбои в условиях и сроках поставки, поступают некомплектные партии, нарушается срок поставляемых материалов. Величина страхового запаса устанавливается в пределах Ѕ складского запаса (5 дней).

Транспортный запас, образуемый в случае расхождения в сроках движения документооборота и оплаты по ним и времени нахождения материалов в пути.

Общая норма запаса на сырье, основные материалы, покупные полуфабрикаты складывается из перечисленных видов запасов. Рассчитываются нормы и по прочим видам производственных запасов, вспомогательным материалам (топливу, таре, тарным риалам, запасным частям), по МБП. Их определение имеет свою специфику.

Нормы запаса по готовой продукции рассчитываются раздельно по готовой продукции на складе и отгруженной продукции, по которой расчетные документы не сданы в банк. Нормы запаса определяются по каждой номенклатурной группе изделий с учетом времени:

– подбора отдельных видов и марок изделий;

– упаковки и маркировки;

– хранения на складе до отгрузки;

– комплектования изделий до транспортной партии;

– погрузки, транспортировки и доставки со склада до станции отправления;

– времени подготовки расчетных документов и сдачи их в банк.

После установления норм запасов следует определить частных затрат по каждому элементу нормируемых оборотных. Норматив оборотных средств показывает минимально необходимую сумму денежных средств, обеспечивающих хозяйственную деятельность предприятия или денежное выражение планируемого запаса товарно-материальных ценностей. Частный норматив по отдельному элементу собственных оборотных средств (Н_эл.ос.) рассчитывается по схеме:

Н_эл.ос. = Норма запаса (Н_з) дн. * Однодневный расход, или выпуск по данному элементу оборотных средств.

Однодневный расход = Затраты или выпуск IV квартала / Число дней в квартале (90 дн.)

Норматив производственных запасов (Н_пз):

Н_пз = N_пз*С_пз

где N_пз -- норма производственных запасов, дн. запаса;

С_пз -- однодневный расход производственных запасов, рассчитываемый по формуле:

С_пз = Материальные затраты IV квартала / 90 дней

Норматив незавершенного производства Н_нп:

H_нп = N_нп * С_вп ,

где N_нп -- норма оборотных средств по незавершенному производству;

С_вп -- однодневные затраты на производство валовой продукции.

Норма оборотных средств по незавершенному производству устанавливается исходя из продолжительности производственного цикла (П_ц) и степени готовности изделий, которая выражается через коэффициент нарастания затрат (К_н). Этот коэффициент характеризует степень готовности продукции и обусловлен тем, что затраты на производство осуществляются не одновременно, а в течение всего производственного цикла и последующие затраты наслаиваются на первоначальные. Коэффициент нарастания затрат всегда больше 0 и меньше 1.

Однодневные затраты на производство валовой продукции рассчитывают по формуле:

С_вп = Себестоимость валовой продукции IV кв. / 90 дн.

Норматив оборотных средств на готовую продукцию Н_гп;

Н_гп = N_гп * В_гп ,

где N_гп -- норма оборотных средств по готовой продукции; В_гп -- однодневный выпуск товарной продукции IV квартала:

В_гп = Производственная себестоимость товарной продукции IV кв. / 90 дн.

Расчет норматива по расходам будущих периодов (Н_р.бп) складывается из расходов будущих периодов на начало года (Р_бп.н.г) и расходов в плановом году (Р_бп.пл) за минусом расходов будущих периодов, списываемых на затраты в плановом периоде (Р_бп.сп)

Н_р.бп = Р_бп.н.г+ Р_бп.пл -- Р_бп.сп;

Завершается процесс нормирования установлением совокупного норматива оборотных средств (Н_ос) путем сложения частных нормативов: по производственным запасам, незавершенному производству, расходам будущих периодов и готовой продукции.

Рассчитать вышеперечисленные показатели внешний пользователь не может. Например, данные об интервале поставки известны отделу логистики. В свободном доступе такую информацию не выдают.

Эффективность использования оборотных средств характеризуется прежде всего их оборачиваемостью. Под оборачиваемостью средств понимается продолжительность прохождения средствами отдельных стадий производства и обращения. Оборачиваемость оборотных средств исчисляется:

· продолжительностью одного оборота в днях (оборачиваемость оборотных средств в днях);

· числом оборотов за отчетный период (коэффициент оборачиваемости).

Продолжительность одного оборота в днях Т_об представляет собой отношение среднего остатка оборотных средств к однодневной выручке от продаж за анализируемый период:

Т_об = С_об * Т / N _одн ,

где Т_об -- оборачиваемость оборотных средств, дни;

С_об -- средний остаток оборотных средств за анализируемый период, руб.;

Т -- число дней анализируемого периода (30, 60, 90, 180, 360);

N_ОДН -- выручка от продаж продукции (работ, услуг) за анализируемый период, руб.

Средний остаток оборотных средств определяется как средняя хронологическая временного ряда, исчисляемая по совокупности значений показателя в разные моменты времени:

С_об = (Ѕ С_об1 + С_об2 +…+ Ѕ С_обn)/ n-1,

где С_об1 , С_об2 , С_обn -- остаток оборотных средств на первое число каждого месяца, руб.;

n -- число месяцев.

Коэффициент оборачиваемости средств К_об характеризует размер объема выручки от продаж продукции в расчете на один рубль оборотных средств:

К_об = N / С_об ,

где N - выручки от продаж продукции;

С_об - оборотные средства.

Рост коэффициента оборачиваемости свидетельствует о более эффективном использовании оборотных средств, интенсификации процесса производства.

Коэффициент оборачиваемости одновременно показывает число оборотов оборотных средств за анализируемый период и может быть рассчитан делением количества дней анализируемого периода на продолжительность одного оборота в днях:

К_об = Т / Т_об,

где Т - количество дней анализируемого периода;

Т_об - продолжительность одного оборота в днях.

Коэффициент загрузки средств в обороте характеризует сумму оборотных средств, авансируемых на один рубль выручки от реализации продукции (количественный показатель):

К_об = С_об / N _р * 100 (коп.),

где K_з -- коэффициент загрузки средств в обороте, руб./руб.;

N_р -- выручка от реализации.

Чем меньше коэффициент загрузки, тем эффективнее используются оборотные средства.

Глава 2. Анализ состояния оборотных средств и эффективности их использования (на примере ГУП «Жилищно-коммунальное хозяйство РС(Я)»)

2.1 Краткая характеристика предприятия

Государственное унитарное предприятие «» было создано 10 января 2003г. на основании Указом Президента Республики Саха (Якутия) В.А. Штырова.

ГУП «ЖКХ РС (Я)» является юридическим лицом с самостоятельным балансом и находится в ведомственном подчинении Министерства жилищно-коммунального хозяйства и энергетики РС (Я). С 25 августа 2010 года Указом Президента Республики Саха (Якутия) №223 на должность генерального директора назначен Ноговицын Александр Александрович.

Согласно федеральному закону №161-ФЗ от 14.11.2002 г. «О государственных и муниципальных унитарных предприятиях» собственником имущества ГУП «ЖКХ РС (Я)» является Республика Саха (Якутия) в лице Министерства имущественных отношений РС (Я), которое находится на праве хозяйственного ведения и все имущественные операции должны быть согласованы. Годовая валовая выручка превышает 10,6 млрд. рублей или около 1/3 от выручки всех организаций коммунального комплекса республики. Балансовая стоимость основных фондов - 16,1 млрд. рублей.

Государственное унитарное предприятие «Жилищно-коммунальное хозяйство Республики Саха (Якутия)» занимает на рынке коммунальных услуг республики лидирующее положение по территориальному охвату, количеству обслуживаемых источников теплогенерации, охвату теплоснабжением бюджетных учреждений республики.

ГУП «ЖКХ РС (Я)» объединяет в единую организационную структуру 26 производственных филиалов и 2 участка. Филиал «Коммунтеплосбыт» с районными сбытовыми участками, которые занимаются сбором платежей за коммунальные услуги и филиал «Коммункомплектация» с производственной базой, отвечающей за комплектацию материально-техническими ресурсами районных филиалов, филиал «Дирекция строящихся объектов», Инновационный Центр «ЭнергоСервис», дочерние предприятия - ООО «СахаСпецТранс», ООО «ЖКХ Витим». Предоставляет коммунальные услуги на территории 26 муниципальных районов и в 389 населенных пунктах. Обслуживает 21,6% населения республики, проживающего в отапливаемом жилищном фонде.

Фактическая численность работников предприятия (по состоянию на 1 января 2015 года) составляет 9,4 тысяч человек (около 1/2 персонала ОКК республики).

ГУП «ЖКХ РС (Я)» эксплуатирует 833 котельных, из них на угле - 493, на нефти - 118, на газоконденсатном топливе - 44, на дизельном топливе - 7, на природном газе - 149, дровах - 22. На обслуживании находятся 1304км тепловых сетей, 308км водопроводных сетей, 75км канализационных сетей и 1092 единиц автотранспортной техники. Предприятие производит более ј тепловой энергии, вырабатываемой в РС (Я). Более 70% тепловой энергии производится на котельных мощностью до 3 Гкал/час.

Основной целью деятельности предприятия является обеспечение потребителей на большей части республики теплоснабжением, водоснабжением и водоотведением.

2.2 Анализ общего объема и структуры оборотных средств

Оборотные средства необходимы предприятию для нормальной производственной деятельности, определяются и устанавливаются предприятием путем разработки норм и нормативов оборотных средств, которые должны обеспечить постоянную потребность предприятия в производственных запасах, незавершенном производстве, в средствах для расходов в будущих периодах, в остатках готовой нереализованной продукции в планируемом году с учетом условий производства, снабжения и сбыта продукции.

Общий объем оборотных средств ГУП «ЖКХ РС (Я)» составляет 8 790 822 тыс.руб.

Собственный капитал предприятия составляет 9 933 848 тыс. руб.

Отношение объема оборотных средств к величине собственного капитала составляет в 2010 г.:

8 790 822/ 9 933 848 = 0,88 или на 88%

Величина данного соотношения 88 % говорит о обеспеченности предприятия оборотными средствами, так как норма составляет не менее 30%.

Коэффициент обеспеченности средствами К_ос характеризует объем оборотных активов, выраженный в сумме выручки от продажи. Оценивает скорость обращения средств, вложенных в оборотные активы. Этот показатель можно интерпретировать и как сумму оборотного капитала, приходящуюся на один рубль выручки от продажи. Рост этого показателя является положительным фактором при условии увеличения скорости оборота активов и оптимальности величины пополнения запасов [25, C. 167].

К_ос= оборотные активы / выручка от продажи.

В 2013 году К_ос= тыс. руб. 8 790 822 / 5 182 148 тыс. руб. = 1,7 или 170%

В 2012 году К_ос= 7 426 906 тыс. руб. / 4 501 898 тыс. руб. = 1,6 или 160%

Коэффициент обеспеченности средствами за отчетный год уменьшился на 0,1 , следовательно, скорость обращения оборотных средств, вложенных в оборотные активы снизилась.

Коэффициент оборотных средств в производстве характеризует долю оборотных средств в запасах, приходящуюся на один рубль выручки от продажи. Этот показатель отражает оборачиваемость материально-производственных запасов организации.

Значения этого показателя определяются отраслевой спецификой производства, характеризуют эффективность производственной и маркетинговой деятельности организации.

К_оп= ((запасы + налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям) -товары отгруженные) / выручка от продажи

В 2012 году К_оп = (4 536 090 тыс. руб. + 122 661 тыс. руб. ) / 4 501 898 тыс. руб. = 1,03

В 2013 году К_оп = (6 407 847 тыс. руб. + 86 176 тыс. руб. ) / 5 182 148 тыс. руб. = 1,25

Коэффициент оборотных средств за 2010 г. увеличился на 0,22 значит, эффективность производственной и маркетинговой деятельности ГУП «ЖКХ РС(Я)» увеличилась.

Состав и структуру оборотных средств предприятия по степени ликвидности можно оценить на основании таблицы 1. Данная таблица составлена на основании приложения «Бухгалтерский баланс».

Таблица 1. Состав и структура оборотных средств по степени ликвидности за 2011-2013 гг. тыс. руб.

Группа оборотных средств	Состав включаемых статей активного баланса	Показатели
		2008	2009	2010	Динамика
1.Наиболее ликвидные активы	1.1Денежные средства: 1.2.Краткосрочные финансовые вложения Итого:	32720 109200 141920	36 586 109 256 145 842	111 294 37 500 148 794	78574 - 71700 6874
2.Быстрореализуемые активы	2.1. Краткосрочная дебиторская задолженность 2.2. Прочие оборотные активы Итого:	1300809 234765 1535574	1 300 809 234 765 1 535 574	1 771 018 86 753 1 857 771	470 209 - 148 012 322 197
3.Медленно реализуемые активы	3.1.Запасы за минусом расходов будущих периодов 3.2.Дебиторская задолженность (платежи более чем через 12 мес.) Итого:	244047 8098 252145	243 287 7816 251 103	320 894 7600 328 494	76847 -498 76349
4.Общая сумма оборотных средств	п.1. + п.2. + п.3.	1929639	1 932 519	2 335 059	405420

Исходя из данной таблицы, наиболее ликвидные активы увеличились на 6874 тыс. руб., за счет увеличения денежных средств на 74 574 тыс. руб. и уменьшения краткосрочных вложения на 71700 тыс. руб. Быстрореализуемые активы увеличились на 322 197 тыс. руб., за счет краткосрочной дебиторской задолженности на 470 209 тыс. руб. и уменьшения прочих оборотных активов на 148 012 тыс. руб. Медленно реализуемые активы уменьшились на 76349 тыс. руб., на данное изменение повлияли следующие факторы: увеличение запасов за минусом расходов будущих периодов на 76847 тыс. руб. и уменьшение дебиторской задолженности на 498 тыс. руб.

За отчетный период оборотные средства увеличились на 405420 тыс. руб., в основном за счет быстрореализуемых активов.

2.3 Анализ эффективности использования оборотных средств

Эффективность использования оборотных средств характеризуется прежде всего их оборачиваемостью. Под оборачиваемостью средств понимается продолжительность прохождения средствами отдельных стадий производства и обращения [16, C.194].

Продолжительность одного оборота:

В 2009 г.

Т_об = С_об * Т / N _одн = 2 124 496 тыс. руб. * 360 дней / 2 006 061 тыс. руб. = 381,3 дн.

В 2010 г. Т_об = 2 635 880 тыс. руб. * 360 дней / 2 618 914 тыс. руб. = 362,3 дн.

Продолжительность одного оборота увеличилась на 19 дней. Значит, предприятие неэффективно использует оборотные средства.

Коэффициент оборачиваемости средств К_об характеризует размер объема выручки от реализации продукции в расчете на один рубль оборотных средств:

В 2009 г. К_об = N_р / C_об = 2 006 061 тыс. руб. / 2 124 496 тыс. руб. = 0,94

В 2010 г. К_об = 2 618 914 тыс. руб. / 2 635 880 тыс. руб. = 0,99

Рост коэффициента оборачиваемости свидетельствует о более эффективном использовании оборотных средств.

Коэффициент загрузки средств в обороте характеризует сумму оборотных средств, авансируемых на один рубль выручки от реализации продукции:

В 2009 г. К_з = C_об / N_р * 100 (коп) = 2 124 496 тыс. руб. / 2 006 061 тыс. руб. * 100 коп. = 106 коп

В 2010 г. К_з = 2 635 880 тыс. руб. / 2 618 914 тыс. руб. * 100 коп. = 101 коп.

Чем меньше коэффициент загрузки, тем эффективнее используются оборотные средства.

Анализ оборачиваемости оборотных средств рассмотриваются на основе данных, приведенных в таблице 2 «Оборачиваемость оборотных средств за 2009-2010 гг.». Данная таблица составлена на основании приложении А «Бухгалтерский баланс» и приложения Б «Отчет о прибылях и убытках».

Таблица 2. Оборачиваемость оборотных средств за 2009-2010 гг. тыс. руб.

Показатель	2009	2010	Изменения (±)
Выручка, тыс. руб.	2 006 061	2 618 914	612 853
Количество дней анализируемого периода	360	360	-
Средний остаток оборотных средств, руб.	2 124 496	2 635 880	511384
Продолжительность одного оборота, дней	381,3	362,3	- 19
Коэффициент оборачиваемости средств, обороты	0,94	0,99	0,05
Коэффициент загрузки средств в обороте, коп.	106	101	- 5

По данным таблицы 2 видно, что оборачиваемость оборотных средств ОАО «Сахатранснефтегаз» за отчетный год замедлилась на 19 дней - с 381,3 до 362,3 дня. Тем не менее увеличился коэффициент оборачиваемости средств на 0,05 оборотов - с 0,94 до 0,99 оборота и снизился коэффициент загрузки средств в обороте на 5 коп. - с 106 до 101 коп.

Изменение скорости оборота оборотных средств было достигнуто в результате взаимодействия двух факторов:

1) увеличения объема выручки на 612 853 тыс. руб.

2) увеличения среднего остатка оборотных средств на 511 384 тыс. руб.

Используя один из способов решения моделей в детерминированном факторном анализе, можно рассчитать влияние каждого из этих факторов на общее ускорение оборачиваемости оборотных средств.

Экономический эффект от ускорения оборачиваемости оборотных средств можно определить, используя коэффициент загрузки средств в обороте. Если коэффициент загрузки уменьшился на 0,05 руб./руб., то общая сумма экономии оборотных средств от всего объема выручки составляет:

(-0,05) Ч 2 618 914 тыс. руб. = -1 309 457 тыс. руб.

2.4. Пути и резервы повышения эффективности использования оборотных средств

В связи с тем, что оборотные средства формируют основную долю ликвидных активов фирмы, их величина должна быть достаточной для обеспечения ритмичной и равномерной работы организации и получения прибыли. Использование оборотных средств в хозяйственной деятельности должно осуществляться на уровне, минимизирующем время и максимизирующем скорость обращения оборотного капитала и превращения его в реальную денежную массу для последующего финансирования и приобретения новых оборотных средств. Потребность в финансировании пропорционально зависит от скорости оборота активов.

Чем ниже оборачиваемость оборотных средств, тем больше потребность в привлечении дополнительных источников финансирования, так как у организации отсутствуют свои денежные средства для осуществления хозяйственной деятельности. Таким образом, показатели оборачиваемости оборотного капитала тесно связаны с платежеспособностью и ликвидностью структуры бухгалтерского баланса [9, C.172].

В 2010 году ОАО «Сахатранснефтегаз» увеличило быстрореализуемые активы на 322 197 тыс. руб., за счет увеличения краткосрочной дебиторской задолженности на 470 209 тыс. руб. и уменьшения прочих оборотных активов на 148 012 тыс. руб. Данное изменение увеличивает платежеспособность и ликвидность предприятия. Но удельный вес оборотных активов в имуществе ОАО «Сахатранснефтегаз» слишком низкая 16,3% (2 635 880 тыс. руб. / 16 138 439 тыс. руб. * 100%), по сравнению с удельным весом внеоборотного актива 83,7% (13 502 559 тыс. руб. / 16 138 439 тыс. руб. * 100%). Предприятию следует уменьшить внеоборотные активы, за счет завершения незавершенного строительства и реализации неиспользуемых основных средств.

Предлагается совместно с Правительством РС (Я) выработать стратегию развития проекта освоения Среднетюнгского ГКМ с учетом стратегических планов ОАО «Газпром» по наращиванию балансовых запасов природного газа на Дальнем Востоке. Для формирования единого технологического цикла реализации продукции переработки газа в рамках инвестиционной программы по расширению резервуарного парка ЯГПЗ предлагается создать сеть АГЗС. Для этих целей предусмотреть в бюджете ОАО «Сахатранснефтегаз на 2009 год 40 млн. руб.

Увеличить оборотный капитал предприятия может за счет собственного капитала и привлечения заемного капитала. ОАО «Сахатранснефтегаз» не рекомендуется привлекать краткосрочные кредиты из-за низкого удельного веса наиболее ликвидных активов в имуществе предприятия, т.к. если дебитор обанкротится, будет порча товара или готовой продукции, предприятие не сможет расплатиться с краткосрочными кредитами. Долгосрочные кредиты предпочтительнее, так как имеет меньший ликвидный риск (в то же время, стоимость долга не должна быть высокой).

Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты, к концу отчетного периода составила 1 771 018 тыс. руб. Из них: задолженность покупателей - 956 524 тыс. руб. (54%), расчеты с поставщиками (авансы выданные) - 98 460 тыс. руб. (5,6%), расчеты с поставщиками по капитальному строительству - 226 986 тыс.руб. (13%), налоги и сборы - 38 236 тыс. руб. (2%), расчеты с дебиторами и кредиторами - 376 231 тыс. руб. (21%), прочие дебиторы - 74 851тыс. руб. (4%). Следовательно, ОАО «Сахатранснефтегаз» следует увеличить краткосрочную дебиторскую задолженность, за счет поэтапного перехода к системе предоплаты за поставляемый природный газ потребителям. Также требуется вести мониторинг, контроль за потребителями газа, для выявления сомнительной задолженности. К злостным неплательщикам принять меры ужесточения договоров по более жесткой форме, проводить ограничение поставки газа к потребителям, не исполняющим договорные обязательства.

ОАО «Сахатранснефтегаз» эффективно использует оборотные средства, т.к. коэффициент оборачиваемости средств увеличился на 0,05 оборотов - с 0,94 до 0,99 оборота и снизился коэффициент загрузки средств в обороте на 5 коп. - с 106 до 101 коп. Но оборачиваемость оборотных средств за отчетный год замедлилась на 19 дней - с 381,3 до 362,3 дня.

Если ОАО «Сахатранснефтегаз» будет следовать вышесказанным рекомендациям, экономический эффект от ускорения оборачиваемости оборотных средств составит 1 309 457 тыс. руб.

Заключение

оборотные средства финансовый

Цель данной курсовой работы достигнута. Проведен полный анализ состояния оборотных средств и эффективности их использования на примере ОАО «Сахатранснефтегаз» за 2010 г.

В первой главе произведено раскрытие сущности анализа оборотных средств. Изучен состав, структура и классификация оборотных средств.

Оборотные средства - обеспечивают непрерывность процесса производства, определяя и его эффективность. Их характерная особенность -- скорость оборота.

Элементами оборотных средств служат:

· предметы труда (сырье, материалы, топливо);

· готовая продукция на складах организации, товары для перепродажи;

· средства в расчетах, краткосрочные финансовые вложения, денежные средства.

Основными источниками информации для анализа служат бухгалтерский баланс (форма № 1), отчет о прибылях и убытках (форма № 2).

В анализе оборотных средств производится группировка оборотного капитала по основным признакам, определяется изменение состава и структуры оборотного капитала, источники формирования и показатели эффективности использования.

Для эффективного управления оборотным капиталом организации требуется не только поиск и привлечение дополнительных источников финансирования, но и рациональное их размещение в активах организации, особенно в текущих активах.

Деление оборотных средств на быстро и медленно реализуемые не абсолютно и зависит от конкретной ситуации, складывающейся в каждый отчетный период деятельности организации. Может сложиться так, что остатки готовой продукции на складе организации реализуются, чем наступают сроки погашения дебиторской задолженности.

Ликвидность текущих активов -- главный фактор, определяющий степень риска вложений средств в оборотные средства. Накопленные статистические данные скорости реализации тех или иных видов оборотных средств за длительный период времени позволяют определить вероятность риска вложений в эти активы.

Группировка оборотных средств по степени риска вложений средств важна для финансового менеджера, в задачи которого входит контроль за рациональным размещением средств в текущих активах. Эффективно управлять ликвидностью -- значит не допускать увеличения доли активов с высокой и средней степенью риска.

Размер оборотных средств, необходимых предприятию для нормальной производственной деятельности, определяется и устанавливается предприятием путем разработки норм и нормативов оборотных средств, которые должны обеспечить постоянную потребность предприятия в производственных запасах, незавершенном производстве, в средствах для расходов в будущих периодах, в остатках готовой нереализованной продукции в планируемом году с учетом условий производства, снабжения и сбыта продукции.

Эффективность использования оборотных средств характеризуется длительностью оборота, количеством оборотов, коэффициентом загрузки средств в обороте. Численное значение указанных показателей зависит как от стадии развития систем, так и от конкретной позиции товара на рынке.

Во второй главе проведен анализ состояние оборотных средств и эффективность их использования на примере ОАО «Сахатранснефтегаз». Дана краткая технико-экономическая характеристика данного предприятия.

Предприятие недообеспечено оборотными средствами, т.к. величина соотношения объема оборотных средств к величине собственного капитала составляет в 2010 г. 24%, а норма составляет не менее 30%.

Коэффициент обеспеченности средствами за отчетный год снизился с 1,06 до 1,01, следовательно, скорость обращения оборотных средств, вложенных в оборотные активы снизилась. Коэффициент оборотных средств за отчетный год увеличился на 0,02, эффективность производственной и маркетинговой деятельности ОАО «Сахатранснефтегаз» увеличилась.

Наиболее ликвидные активы увеличились на 6874 тыс. руб., за счет увеличения денежных средств на 74 574 тыс. руб. и уменьшения краткосрочных вложения на 71700 тыс. руб. Быстрореализуемые активы увеличились на 322 197 тыс. руб., за счет краткосрочной дебиторской задолженности на 470 209 тыс. руб. и уменьшения прочих оборотных активов на 148 012 тыс. руб. Медленно реализуемые активы уменьшились на 76349 тыс. руб., на данное изменение повлияли следующие факторы: увеличение запасов за минусом расходов будущих периодов на 76847 тыс. руб. и уменьшение дебиторской задолженности на 498 тыс. руб.

В общем, оборотные средства увеличились на 405420 тыс. руб., в основном за счет быстрореализуемых активов. Данное изменение увеличивает платежеспособность и ликвидность предприятия. Но удельный вес оборотных активов в имуществе ОАО «Сахатранснефтегаз» слишком низкая 16,3%, по сравнению с удельным весом внеоборотного актива 83,7%. Предприятию следует уменьшить внеоборотные активы, за счет завершения незавершенного строительства и реализации неиспользуемых основных средств.

Увеличить оборотный капитал предприятия может за счет собственного капитала и привлечения заемного капитала. ОАО «Сахатранснефтегаз» не рекомендуется привлекать краткосрочные кредиты из-за низкого удельного веса наиболее ликвидных активов в имуществе предприятия, т.к. если дебитор обанкротится, будет порча товара или готовой продукции, предприятие не сможет расплатиться с краткосрочными кредитами. Долгосрочные кредиты предпочтительнее, так как имеет меньший ликвидный риск.

ОАО «Сахатранснефтегаз» следует увеличить краткосрочную дебиторскую задолженность, за счет поэтапного перехода к системе предоплаты за поставляемый природный газ потребителям. Также требуется вести мониторинг, контроль за потребителями газа, для выявления сомнительной задолженности. К злостным неплательщикам принять меры ужесточения договоров по более жесткой форме, проводить ограничение поставки газа к потребителям, не исполняющим договорные обязательства.

ОАО «Сахатранснефтегаз» эффективно использует оборотные средства, т.к. коэффициент оборачиваемости средств увеличился на 0,05 оборотов - с 0,94 до 0,99 оборота и снизился коэффициент загрузки средств в обороте на 5 коп. - с 106 до 101 коп. Но оборачиваемость оборотных средств за отчетный год замедлилась на 19 дней - с 381,3 до 362,3 дня.

Если ОАО «Сахатранснефтегаз» будет следовать вышесказанным рекомендациям, экономический эффект от ускорения оборачиваемости оборотных средств составит 1 309 457 тыс. руб.

Список использованной литературы

Федеральный закон «Об акционерных обществах», ФЗ №208 от 26 декабря 1995 г. (с изменениями и дополнениями).

Методически указания по проведению анализа финансового состояния организаций». Утверждены Приказом ФСФО РФ № 16 от 23 января 2001 г.

Приказ Министерства финансов Российской Федерации от 6 июля 1999 г. № 43н «Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» ПБУ 4/99 (с дополнениями и изменениями).

Азрилияна А.Н. Большой экономический словарь - 7-е изд. доп. - М.: Институт новой экономики, 2009. - 1472 с.

Алексеева А.И., Васильев Ю.В. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учебное пособие. - М.: КНОРУС, 2009 - 672 с.

Бернстайн Л.А. Анализ финансовой отчетности: теория, практика и интерпретация / Пер. с англ. М.: Финансы и статистика, 2002 - 497 с.

Волович, М.А. Готовим бухгалтерскую отчетность. / М.А. Волович, А.А. Салтыкова, В.Я. Соколов, Л.З. Шнейдман; Под ред. проф. Л.З.Шнейдмана.М.: Бухгалтерский учет. - 2002. - 160с.

Гинзбург А.И. Экономический анализ для руководителей малых предприятий. - СПб.: Питер, 2009. 224 с.

Данилова Н.Ф. Экономический анализ деятельности предприятия: курс лекций: учебное пособие для вузов. М.: Издательство «Экзамен», 2009. - с. 188.

Ефимова О. В., Мельник М. В. Анализ финансовой отчетности: учеб. Пособие для студентов, обучающихся по специальностям «Финансы и кредит», Бухгалт. Учет,. анализ и аудит». - 2-е изд., испр. и доп. - М.: ОМЕГА-Л, 2008

Камышанов П. И., Камышанов А. П. Бухгалтерская финансовая отчетность: составление и анализ. - 3-е изд., испр. и доп. - М.: ОМЕГ А-Л,2005.

Комментарии к положениям по бухгалтерскому учету / отв. ред. А.С. Бакаев.) - М.: Юрайт-Издат, 2004.-409с.-(Профессиональнвые комментарии).

Когденко В.Г. Методология и методика экономического анализа в системе управления коммерческой организацией: монография. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2010. - 543 с.

Кондраков Н.П. Бухгалтерский (финансовый, управленческий) учет: учеб. - М.: ТК ВЕлби, Изд-во Проспект, 2008. - 448с.

Климова Н.В. Экономический анализ (теория, задачи, тесты, деловые игры): Учеб. Пособие. - М.: Вузовский учебник, 2010. - 287 с.

Ковалев В.В. Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учеб. -М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2005. - 424 с.

Любушин Н.П. Экономический анализ: учеб. Пособие для студентов вузов, обучающихся по специальности 080109 «Бухгалтерский учет, анализ и аудит» и 080105 «Финансы и кредит» - 2-е изд., перераб. И доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2009. - 423 с.

Маркин Ю. П. Экономический анализ: учебное пособие для студентов вузов. - 2 изд., стер. - М.: Издательство «Омега-Л», 2010. -450 с.

Максютов А.А. Экономический анализ: учеб. Пособие для студентов вузов. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2005 -543 с.

Моляков Д.С. Шохин Е.И. Теория финансов предприятий: Учебное пособие для вузов. - М.: Финансы и статистика, 2000. - с. 356

Новодворский, В.Д. Бухгалтерская отчетность организации. -М.: Изд-во «Бухгалтерский учет», 2002. - 286с. (Библиотека журнала «Бухгалтерский учет»).

Пласкова Н.С. Экономический анализ: учебник. - 2-е зд., перераб. и доп. - М.: Эксмо, 2009. - 704 с.

Просветов Г.И. Экономический анализ: Задачи и решения: Учебно-практическое пособие. - М.: Издательство «Альфа-Пресс», 2010. - 640 с.

...