Главная Коллекция "Revolution" Экономика и экономическая теория Анализ прибыли и рентабельности на предприятии

Анализ прибыли и рентабельности на предприятии

Рассмотрение экономической сущности финансовой прибыли и особенностей ее формирования. Изучение методов анализа прибыли и рентабельности предприятия. Расчет влияния на размер прибыли объемов и структуры реализуемой продукции, а также ее себестоимости.

Рубрика Экономика и экономическая теория
Вид курсовая работа
Язык русский
Дата добавления 02.06.2015
Размер файла 103,0 K
рефераты на заказ со скидкой

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Страница:

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Содержание

Введение

1. Понятие прибыли и рентабельности производства

1.1 Сущность и формирование финансовой прибыли

1.2 Понятие рентабельности

2. Анализ прибыли и рентабельности на предприятии

2.1 Сущность и методы анализа прибыли

2.2 Анализ рентабельности продукции

3. Предложения по повышению рентабельности ОАО «Сельхоз»

3.1 Совершенствование планирование предприятия

Заключение

Список использованных источников

Введение

прибыль рентабельность себестоимость продукция

Актуальность исследования. Прибыль - одна из важнейших и самых сложных экономических категорий, занимающая одно из центральных мест среди инструментов управления экономикой. Значение прибыли в условиях рынка настолько велико, что К.Р. Макконнелл и С. Брю называют ее первичным движителем капиталистической экономики. Можно сказать, что стремление к получению прибыли - это выражение основного принципа рационального поведения в экономике - достижения максимальных результатов при минимальных затратах, так как прибыль в самом общем виде и есть разница между полученными доходами и совокупными издержками (а точнее, превышение первых над вторыми, поскольку прибыль, имеющую отрицательное значение, обычно называют убытком; в дальнейшем и положительная, и отрицательная разница между доходами и издержками будет определяться как прибыль, если логика изложения не потребует конкретного уточнения).

Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности. Прибыль предприятия получают главным образом от реализации продукции, а также от других видов деятельности (сдача в аренду основных фондов, коммерческая деятельность на фондовом и валютных биржах и т.д.).

Объем реализации и величина прибыли, уровень рентабельности зависят от производственной, снабженческой, сбытовой и коммерческой деятельности предприятия, иначе говоря, эти показатели характеризуют все стороны хозяйствования.

Основными задачами анализа финансовых результатов деятельности предприятия являются:

1. Систематический контроль за выполнением планов реализации продукции и получением прибыли;

2. Определение влияния как объективных, так и субъективных факторов на объем реализации продукции и финансовые результаты;

3. Выявление резервов увеличения объема реализации продукции и суммы прибыли;

4. Оценка работы предприятия по использованию возможностей увеличения объема реализации продукции, прибыли и рентабельности;

5. Разработка мероприятий по использованию выявленных резервов.

Анализ финансовых результатов деятельности предприятия включает в качестве обязательных элементов исследование:

Изменений каждого показателя за текущий анализируемый период ("горизонтальный анализ" показателей финансовых результатов за отчётный период).

Исследование структуры соответствующих показателей и их изменений ("вертикальный анализ" показателей).

Исследование влияние факторов на прибыль ("факторный анализ").

Изучение в обобщённом виде динамики изменения показателей финансовых показателей за ряд отчётных периодов (то есть "трендовый анализ" показателей).

Целью курсовой работы является определение особенностей методов анализа прибыли и рентабельности предприятия

Поставленная цель достигается путем решения следующих задач:

рассмотреть особенности прибыли и рентабельности;

описать показатели рентабельности;

Для решения задач исследования использованы методы:

изучения нормативных документов, регулирующих порядок деятельности предприятий;

изучения публикаций отечественных и зарубежных авторов по теме исследования.

Объект исследования: прибыль и рентабельность предприятия

Предмет исследования: формирование и анализ прибыли и рентабельности производства.

В процессе написания курсовой работы были использованы труды современных экономистов, исследовавших проблемы финансового анализа, среди которых выделяются работы Донцовой Л.В., Ковалева А.М., Савицкой Г. В, Вахрина П.И. и других авторов.

1. Понятие прибыли и рентабельности производства

1.1 Сущность и формирование финансовой прибыли

Прибыль - это часть чистого дохода, созданного в процессе производства и реализованного в сфере обращения, который непосредственно получают предприятия. Только после продажи продукции чистый доход получает форму прибыли. Количественно она представляет собой разность между выручкой (после уплаты налога на добавленную стоимость, акцизного налога и других отчислений из выручки в бюджетные и не бюджетные фонды) и полной себестоимостью реализованной продукции. Значит, чем больше предприятие реализует рентабельной продукции, тем больше получит прибыли, тем лучше его финансовое состояние. Поэтому финансовые результаты деятельности следует изучать в тесной связи с использованием и реализацией продукции.

Экономическая сущность прибыли является одной из сложных и дискуссионных проблем в современной экономической теории.

С экономической точки зрения прибыль - это разность между денежными поступлениями и денежными выплатами. С хозяйственной точки зрения прибыль - это разность между имущественным состоянием предприятия на конец и начало отчетного периода. Прибылью считается превышение доходов над расходами. Обратное положение называется убытком.

Изучение аспектов, связанных с прибылью, привело нас к пониманию того, что прибыль, исчисленная в бухгалтерском учете, не отражает действительного результата хозяйственной деятельности. Это привело к разграничению понятий бухгалтерская и экономическая прибыль. Первая - результат реализации товаров и услуг, вторая - результат "работы" капитала.

Идея двух трактовок прибыли (бухгалтерской и экономической) получила развитие благодаря Дэвиду Соломону. Он исходил из предпосылки, что концепция прибыли нужна для трех целей:

1) исчисления налогов;

2) защиты кредиторов;

3) для выбора разумной инвестиционной политики.

Бухгалтерская трактовка приемлема только для достижения первой цели и абсолютно неприемлема для достижения третьей.

Д. Соломон разработал формулу, определяющую связь между бухгалтерской и экономической прибылью [4, С.147]:

Бухгалтерская прибыль + Внереализационные изменения стоимости (оценки) активов в течение отчетного периода + Внереализационные изменения стоимости (оценки) активов в предыдущие (прошлые) отчетные периоды + Внереализационные изменения стоимости (оценки) активов в будущие (предстоящие) отчетные периоды = Экономическая прибыль[1]

Этот подход предполагает ежеквартальное исчисление величины "гудвилла" и ее колебаний. Появление этой категории связано с экономической трактовкой прибыли.

В современной теории учета, прежде всего англоязычных стран, различают налоговую и экономическую концепции прибыли. В связи с этим возможны два варианта исчисления прибыли: в первом - бухгалтерская прибыль равна налогооблагаемой, во втором - их суммы не совпадают.

В первом случае взгляд пользователей бухгалтерской информации устремлен в прошлое, во втором - в будущее. В последнем учтен тот факт, что данные финансовой отчетности влияют на курс акций предприятия. Поэтому прибыль, показанная в балансе и отчете о прибылях и убытках, не должна быть тождественна прибыли, с которой уплачиваются налоги.

В современной экономической литературе есть несколько определений прибыли, схожих по своему смыслу. Рассмотрим некоторые из них:

прибыль - выраженный в денежной форме экономический итог хозяйственной деятельности организации [8, С.541] ;

прибыль - обобщающий показатель анализа и оценки эффективности деятельности хозяйствующего субъекта на определенных стадиях его формирования [10, С.17] ;

прибыль - превышение доходов от продажи товаров и услуг над затратами [5, С.53] ;

прибыль - обобщающий показатель финансовых результатов хозяйственной деятельности [3, С.68].

Анализируя различные научные трактовки прибыли, можно сформулировать следующее определение.

Прибылью может считаться только та часть добавленной стоимости, которая создана в результате реализации продукции (товаров). Реализация других активов, поступления от внереализационных операций и прочие поступления формируют доход, такой подход требует новой концепции налогообложения, заключающейся в раздельном налогообложении прибыли и дохода. Тем не менее, в действующей системе налогообложения такое разделение не предусмотрено. Все поступления доходов фактически признаются образующими прибыль за исключением расходов.

Прибыль является показателем, наиболее полно отражающим эффективность производства, состояние производительности труда, уровень затрат. Она показывает стимулирующее воздействие на укрепление коммерческого расчета, интенсификацию производства при любой форме собственности. [2]

Основным источником формирования прибыли торговых предприятий являются реализованные торговые надбавки, а по некоторым товарам - торговые скидки.

За счет прибыли осуществляются финансирование мероприятий по научно-техническому и социально-экономическому развитию предприятий торговли, увеличение фонда оплаты труда их работников. Она является не только источником обеспечения внутрихозяйственных потребностей предприятия, но приобретает все большее значение в формировании бюджетных ресурсов, внебюджетных фондов.

Многоаспектное значение прибыли усиливается с переходом экономики государства на основы рыночного хозяйства. Коммерческие предприятия, получив финансовую самостоятельность и независимость, вправе решать, на какие цели и в каких размерах направлять прибыль, оставшуюся после уплаты налогов в бюджет и других обязательных платежей и отчислений.

Поддержание необходимого уровня прибыльности - объективная необходимость успешной деятельности предприятия в рыночной экономике. Недостаток прибыли и ее неудовлетворительная динамика свидетельствуют о неэффективности и рискованности бизнеса и является одной из причин банкротства.

Прибыль как важнейшая категория рыночных отношений выполняет ряд важнейших функций [3, С.61].

Во-первых, прибыль является критерием и показателем эффективности деятельности предприятия. Иными словами, сам факт прибыльности уже свидетельствует об эффективной деятельности предприятий.

Во-вторых, прибыль обладает стимулирующей функцией. Выступая конечным финансово-экономическим результатом предприятий, прибыль приобретает ключевую роль в рыночном хозяйстве. За ней закрепляется статус цели, что предопределяет экономическое поведение хозяйствующих субъектов, благополучие которых зависит как от величины прибыли, так и от принятого в национальной экономике алгоритма ее распределения, включая налогообложение.

В-третьих, прибыль является источником формирования доходов бюджетов различных уровней. Она поступает в бюджеты в виде налогов, а также экономических санкций, и используется на различные цели, определенные расходной частью бюджета и утвержденные в законодательном порядке.

Таким образом, прибыль предприятия - основной фактор его экономического и социального развития. Этот вывод вытекает из цели предпринимательской деятельности. Современные западные экономисты так формулируют цели акционерной компании (являющейся наиболее распространенной формой предпринимательской деятельности в развитых странах): "Цели компании обычно включают максимизацию акционерной собственности, максимизацию прибыли, максимизацию управленческого вознаграждения, бихевиористические (поведенческие) цели и социальную ответственность" [4, С.98].

Современная западная управленческая теория финансов действует на основе предположения о том, что первичной целью бизнеса является увеличение материальной заинтересованности своих акционеров, т.е. максимизация биржевого курса обыкновенной акции фирмы. Другие цели также влияют на политику компании, но они менее важны по сравнению с первой.

Такая постановка цели для современного уровня развития западной экономики вполне логична. Максимизация прибыли представляет собой краткосрочную задачу, решение которой рассчитано на сравнительно небольшой период времени, в то время как максимизация акционерной собственности - долгосрочная цель, поскольку акционеры заинтересованы как в будущих, так и в сегодняшних прибылях. Максимизация прибыли может быть достигнута в короткие сроки за счет долгосрочной рентабельности. К примеру, предприятие в целях получения краткосрочной прибыли, может отложить проведение ремонтных работ, рискуя в долгосрочной перспективе потерять больше средств на восстановительных работах.

1.2 Понятие рентабельности

Рентабельность; в отличие от прибыли предприятия, показывающей эффект предпринимательской деятельности, характеризует эффективность этой деятельности. Рентабельность - относительная величина, выражающая прибыльность (доходность) предприятия. В рыночной экономике существует система показателей рентабельности.

Рентабельность продукции можно рассчитать как по всей реализованной продукции, так и по отдельным ее видам.

Рентабельность всей реализованной продукции можно определить как:

процентное отношение прибыли от реализации продукции к затратам на ее производство и реализацию;

процентное отношение прибыли от реализации продукции к выручке от реализованной продукции;

процентное отношение балансовой прибыли к выручке от реализации продукции

отношение чистой прибыли к выручке от реализации продукции. [3]

Эти показатели дают представление об эффективности текущих затрат предприятия и степени доходности реализуемой продукции.

Рентабельность отдельных видов продукции зависит от цены и полной себестоимости. Она определяется как процентное отношение цены реализации единицы данной продукции за вычетом ее полной себестоимости к полной себестоимости единицы данной продукции.

Рентабельность имущества (активов) предприятия рассчитывается как процентное соотношение чистой прибыли к средней величине активов (имущества).

Рентабельность внеоборотных средств определяется как процентное соотношение чистой прибыли к средней величине внеоборотных активов.

Рентабельность оборотных активов определяется как процентное отношение чистой прибыли к среднегодовой стоимости оборотных активов.

Рентабельность инвестиций определяется как процентное отношение валовой прибыли к стоимости имущества предприятия.

Рентабельность собственного капитала рассчитывается как процентное отношение чистой прибыли к величине собственного капитала.

Показатели рентабельности используются в процессе анализа финансово-хозяйственной деятельности, принятия управленческих решений, решений потенциальных инвесторов об участии в финансировании инвестиционных проектов.

Повышение рентабельности может быть достигнуто как посредством увеличения суммы прибыли, так и путем снижения стоимости производственных фондов. Невыполнение плана прибыли и увеличение производственных фондов может привести к снижению уровня рентабельности. Поскольку рентабельность - показатель относительный, его рост или снижение возможны и при различном соотношении темпов изменения прибыли и фондов.

Анализ общей рентабельности имеет большое значение для комплексной характеристики работы с точки зрения эффективности использования всего производственного потенциала, находящего в распоряжении производственного предприятия.

Смысл любой предпринимательской деятельности состоит в достижении положительного экономического эффекта в виде абсолютного показателя - прибыли или относительного - рентабельности. Тем самым рентабельность выступает главным объектом и целью финансового менеджмента предприятий. Чем больше уделяется внимания рентабельности, тем успешнее функционирует предприятие.

Так или иначе рентабельность представляет собой соотношение дохода и капитала, вложенного в создание этого дохода. Увязывая прибыль с вложенным капиталом, рентабельность позволяет сравнить уровень доходности предприятия с альтернативным использованием капитала или доходностью, полученной предприятием при сходных условиях риска. Более рискованные инвестиции требуют более высокой прибыли, чтобы они стали выгодными. Так как капитал всегда приносит прибыль, для измерения уровня доходности прибыль как вознаграждение за риск сопоставляется с размером капитала, который был необходим для образования этой прибыли. Рентабельность является показателем, комплексно характеризующим эффективность деятельности предприятия.

При его помощи можно оценить эффективность управления предприятием, так как получение высокой прибыли и достаточного уровня доходности во многом зависит от правильности и рациональности принимаемых управленческих решений. Поэтому рентабельность можно рассматривать как один из критериев качества управления.

По значению уровня рентабельности можно оценить долгосрочное благополучие предприятия, т.е. способность предприятия получать достаточную прибыль на инвестиции. Для долгосрочных кредиторов, инвесторов, вкладывающих деньги в собственный капитал предприятия, данный показатель является более надежным индикатором, чем показатели финансовой устойчивости и ликвидности, определяющиеся на основе соотношения отдельных статей баланса.

Устанавливая связь между суммой прибыли и величиной вложенного капитала, показатель рентабельности можно использовать в процессе прогнозирования прибыли. В процессе прогнозирования с фактическими и ожидаемыми инвестициями сопоставляется прибыль, которую предполагается получить на эти инвестиции. Оценка предполагаемой прибыли базируется на уровне доходности за предшествующие периоды с учетом прогнозируемых изменений.

Кроме того, большое значение рентабельность имеет для принятия решений в области инвестирования, планирования, при составлении смет, координировании, оценке и контроле деятельности предприятия и ее результатов.

Таким образом, можно сделать вывод, что показатели рентабельности характеризуют финансовые результаты и эффективность деятельности предприятия. Они измеряют доходность предприятия с различных позиций и систематизируются в соответствии с интересами участников экономического процесса.

2. Анализ прибыли и рентабельности на предприятии

2.1 Сущность и методы анализа прибыли

Обобщающая оценка финансового состояния предприятия достигается на основе таких результативных показателей, как прибыль и рентабельность.

Анализ формирования и использования прибыли предполагает следующие этапы:

Анализ состава и динамики балансовой прибыли.

Анализ финансовых результатов от обычных видов деятельности.

Анализ уровня среднереализационных цен.

Анализ финансовых результатов от прочих видов деятельности.

Анализ рентабельности деятельности предприятия.

Анализ распределения и использования прибыли. [4]

Источники информации: накладные на отгрузку продукции, данные аналитического бухгалтерского учета по счету продаж и счетам "Прибыли и убытки", "Нераспределенная прибыль, непокрытый убыток", форма бухгалтерской отчетности №2 "Отчет о прибылях и убытках", данные финансового плана.

В анализе используются следующие показатели прибыли: балансовая прибыль, налогооблагаемая прибыль, чистая прибыль.

Балансовая прибыль включает в себя прибыль от обычных видов деятельности, финансовые результаты от операционных и внереализационных операций и чрезвычайных обстоятельств.

В процессе анализа необходимо изучить состав прибыли от обычной деятельности, ее структуру, динамику и выполнение плана за отчетный год. При изучении динамики прибыли необходимо учитывать инфляционные факторы изменения ее суммы. Для этого выручку необходимо скорректировать на средневзвешенный рост цен на продукцию предприятия в среднем по отрасли, а себестоимость товаров, продукции (работ, услуг) уменьшить на их прирост в результате повышения цен на потребленные ресурсы за анализируемый период.

Основную часть прибыли предприятия получают от обычных видов деятельности, к которой относят прибыль от продаж продукции (работ, услуг).

Прибыль от продаж продукции в целом по предприятию зависит от четырех факторов первого уровня соподчиненности: объема продаж продукции (VРП); ее структуры (УДi ); себестоимости (Зi ) и уровня среднереализационных цен (Цi ). [5]

Объем продаж продукции может оказывать положительное и отрицательное влияние на сумму прибыли. Увеличение объема продаж рентабельной продукции приводит к пропорциональному увеличению прибыли. Если же продукция является убыточной, то при увеличении объема продаж происходит уменьшение суммы прибыли.

Структура товарной продукции может оказывать как положительное, так и отрицательное влияние на сумму прибыли. Если увеличится доля более рентабельных видов продукции в общем объеме ее реализации, то сумма прибыли возрастет, и наоборот, при увеличении удельного веса низкорентабельной или убыточной продукции общая сумма прибыли уменьшится.

Себестоимость продукции и прибыль находятся в обратно пропорциональной зависимости: при увеличении уровня цен сумма прибыли возрастает и наоборот. В себестоимость приобретенной продукции включаются стоимость приобретения, расходы по доставке, хранению, реализации и другие аналогичные расходы. По основным средствам, иному имуществу, по которым начисляется износ, принимается их остаточная стоимость. Сума выручки, полученная от таких видов сделок, определяется предприятием на основании расчетов, которые представляются в налоговый орган по месту нахождения предприятия одновременно с бухгалтерской отчетностью и расчетом по налогу на прибыль. [19. стр.394]

Расчет влияния этих факторов на сумму прибыли можно выполнить способом цепных подстановок, последовательно заменяя плановую величину каждого фактора фактической величиной.

Изменение суммы прибыли за счет:

объема реализации продукции

структуры товарной продукции

средних цен реализации

себестоимости реализуемой продукции

Сначала нужно найти сумму прибыли при фактическом объеме продаж и плановой величине остальных факторов. Для этого следует рассчитать процент выполнения плана по объему продаж продукции, а затем плановую сумму прибыли скорректировать на этот процент.

Выполнение плана по объему продаж исчисляют сопоставлением фактического объема реализации с плановым в натуральном (если продукция однородна), условно-натуральном и в стоимостном выражении (если продукция неоднородна по своему составу), для чего желательно использовать базовый (плановый) уровень себестоимости отдельных изделий, так как себестоимость меньше подвержена влиянию структурного фактора, нежели выручка.

Затем следует определить сумму прибыли при фактическом объеме и структуре реализованной продукции, но при плановой себестоимости и плановых ценах. Для этого необходимо от условной выручки вычесть условную сумму затрат:

.

Нужно подсчитать также, сколько прибыли предприятие могло бы получить при фактическом объеме продукции. Для этого от фактической суммы выручки следует вычесть условную сумму затрат:

.

Следует проанализировать также выполнение плана и динамику прибыли от реализации отдельных видов продукции, величина которой зависит от трех факторов первого порядка: объема продажи продукции (VРПi ), себестоимости (Зедi ) и среднереализационных цен (Цi ). Факторная модель прибыли от реализации отдельных видов продукции имеет вид.

Среднереализационная цена единицы продукции рассчитывается путем деления выручки от реализации соответствующего изделия на объем продаж. На изменение ее уровня оказывают влияние следующие факторы: качество реализуемой продукции, рынки сбыта, конъюнктура рынка, инфляционные процессы. [6]

Качество товарной продукции - один из основных факторов, от которого зависит уровень средней цены реализации. За более высокое качество продукции устанавливаются более высокие цены и наоборот.

Изменение среднего уровня цены изделия за счет его качества (DЦкач ) можно определить следующим образом:

,

где Цн и Цп - соответственно цена изделия нового и прежнего качества; VРПн - объем реализации продукции нового качества; VРПобщ - общий объем продаж i -го вида за отчетный период.

Расчет влияния сортности продукции на изменение средней цены можно выполнить способом абсолютных разниц.

Выполнение плана по прибыли в значительной степени зависит от финансовых результатов деятельности, не связанных с реализацией продукции. Это финансовые результаты, полученные от операционных, внереализационных операций и чрезвычайных обстоятельств.

Анализ сводится в основном к изучению динамики и причин полученных убытков и прибыли по каждому конкретному случаю. Убытки от выплаты штрафов возникают в связи с нарушением отдельными службами договоров с другими предприятиями, организациями и учреждениями. При анализе устанавливаются причины невыполненных обязательств, принимаются меры для предотвращения допущенных ошибок.

Изменение суммы полученных штрафов может произойти не только в результате нарушения договорных обязательств поставщиками и подрядчиками, но и по причине ослабления финансового контроля в отношении их. Поэтому при анализе данного показателя следует проверить, во всех ли случаях нарушения договорных обязательств были предъявлены поставщикам соответствующие санкции.

Убытки от списания безнадежной дебиторской задолженности возникают обычно на тех предприятиях, где постановка учета и контроля за состоянием расчетов находится на низком уровне. Прибыли (убытки) прошлых лет, выявленные в текущем году, также свидетельствуют о недостатках бухгалтерского учета.

Особого внимания заслуживают доходы по ценным бумагам (акциям, облигациям, векселям, сертификатам и т.д.). Предприятия-держатели ценных бумаг получают определенные доходы в виде дивидендов. В процессе анализа изучается динамика дивидендов, курса акций, чистой прибыли, приходящейся на одну акцию, устанавливаются темпы их роста или снижения.

При получение убытков от прочей реализации, связанных с превышением операционных расходов над доходами, в каждом конкретном случае следует установить причины и виновников образования этих убытков. Так, причинами образования убытков от реализации имущества предприятия являются, как правило, снижение качества и потребительских свойств вследствие длительного и небрежного его хранения. Причинами образования операционных расходов, связанных с аннулированием производственных заказов (договоров), прекращением производства, не давшего продукции, могут быть отсутствие материальных ресурсов, падение спроса на продукцию. В случае компенсации затрат на содержание законсервированных производственных мощностей и объектов по аннулированным заказам (договорам), прекращенному производству, не давшему продукцию, соответствующие суммы отражаются как операционные доходы.

Финансовые результаты от внереализационных операций являются составной частью полученной прибыли отчетного года. В условиях перехода к рыночной экономике их влияние на формирование окончательных финансовых результатов работы предприятия существенно возросло. Внереализационные финансовые результаты отражаются в форме №2

Внереализационные финансовые результаты, как правило, не планируются, поэтому анализ сводится к сравнению сумм в динамике за несколько лет. В определенной мере такое сравнение позволяет судить об организации работы маркетинговой и финансовой служб предприятия, соблюдение условий договоров.

При анализе внереализационных финансовых результатов основное внимание должно быть сосредоточено на внереализационных расходах. Следует установить причины потерь и проверить правильность и обоснованность отнесения их на убытки. Так, при наличии убытков от списания безнадежной дебиторской задолженности необходимо выяснить, при каких обстоятельствах образовалась эта задолженность, было ли передано дело в арбитражный суд и каково его решение. Если в иске отказано судом, то следует выяснить мотивы отказа.

В заключение анализа разрабатываются конкретные мероприятия, направленные на предупреждение и сокращение убытков и потерь от данных видов деятельности.

2.2 Анализ рентабельности продукции

Показатели рентабельности более полно, чем прибыль, характеризуют окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами. Их применяют для оценки деятельности предприятия и как инструмент инвестиционной политике и ценообразовании.

Показатели рентабельности можно объединить в несколько групп:

показатели, характеризующие рентабельность (окупаемость) издержек производства и инвестиционных проектов;

показатели, характеризующие рентабельность продаж;

показатели, характеризующие доходность капитала и его частей.

Все эти показатели могут рассчитываться на основе балансовой прибыли, прибыли от реализации продукции и чистой прибыли.

Наиболее эффективным является рассмотрение

Исключительно важную роль в системе оценки результативности, деловых качеств предприятия и степени его надежности играют показатели прибыли и рентабельности. В прибыли аккумулируются все доходы, расходы, обобщаются результаты деятельности предприятия.

Анализ финансовых результатов (прибыли) деятельности предприятия заключается в:

определении отклонений каждого показателя за текущий анализируемый период;

исследовании структуры соответствующих показателей и их изменений;

проведении факторного анализа прибыли и рентабельности.

Проведем подробный анализ прибыли и рентабельности на примере ОАО «Сельхоз». Для анализа воспользуемся Бухгалтерским балансом (Ф1) и Отчетом о прибылях и убытках (Ф2) за 2014 г.

Сначала находим следующие показатели:

абсолютное отклонение прибыли (?П):

?П = П1 - П0,

где П1, П0 -- значение прибыли соответственно в отчетном и базисном году, тыс. руб.;

темп роста (снижения) (Т):

Т = П1 / П0 x 100 %;

уровень каждого показателя (Уi) к выручке (В) от продажи товаров, продукции, работ, услуг:

Уi = Пi / Вi x 100 %,

где i = 0 -- базисный период;

i = 1 -- отчетный период;

изменение структуры (?Y):

?Y = Y1 - Y0,

где Y1, Y0 -- уровень соответственно отчетного и базисного периодов.

Все расчеты представлены в табл. 1.

Таблица 1. Анализ прибыли предприятия ОАО «Сельхоз» за 2013-2014гг.

№ п/п

Показатель

Код строки

2010 г.

2011 г.

Абсолютное отклонение (+/-)

Темп роста (снижения), %

Уровень к выручке в базисном периоде, %

Уровень к выручке в отчетном периоде, %

Отклонение уровня (+/-)

1

2

3

4

5

6 = 5 - 4

7 = 5 / 4 x 100

8

9

10 = 9 - 8

1

Выручка (нетто) от реализации товаров, продукции, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей)

2110

245900

345897

99 997

140,7

100,0

100,0

--

2

Себестоимость реализации товаров, продукции, работ, услуг

2120

190234

178345

-11 889

93,8

77,4

51,6

-25,8

3

Валовая прибыль

2100

55 666

167552

111 886

301,0

22,6

48,4

25,8

4

Коммерческие расходы

2210

5

Управленческие расходы

2220

89123

89 123

--

25,8

25,8

6

Прибыль (убыток) от продаж

2200

55 666

78 429

22 763

140,9

22,6

22,7

0,1

7

Доходы от участия в других организациях

2310

--

--

8

Проценты к получению

2320

--

--

9

Проценты к уплате

2330

--

--

10

Прочие доходы

2340

337

2745

2408

814,5

0,1

0,8

0,7

11

Прочие расходы

2350

5500

16 100

10 600

292,7

2,2

4,7

2,5

12

Прибыль (убыток) до налогообложения

2300

50 503

65 074

14 571

128,9

20,5

18,8

-1,7

13

Текущий налог на прибыль

2410

12 625

16 268

3643

128,9

5,1

4,7

-0,4

14

В том числе постоянные налоговые обязательства

2421

2800

2800

--

0,0

0,8

0,8

15

Изменение отложенных налоговых обязательств

2430

4

14

10

350,0

0,002

0,004

0,002

16

Изменение налоговых активов

2450

--

17

Прочее

2460

--

18

Чистая прибыль

2400

37 874

48 792

10 918

128,8

15,4

14,1

-1,3

Согласно табл. 1 в 2014 г. чистая прибыль увеличилась на 28,8 % по сравнению с 2013 г., что составило 10 918 тыс. руб. Однако уровень прибыли по отношению к выручке уменьшился на 1,3 %.

Таким образом, на основе данных табл. 1 можно делать следующие выводы:

увеличение показателя по стр. 1 говорит о том, что больший доход организация получает от основной деятельности;

уменьшение показателя по стр. 2 является положительной тенденцией, если относительное снижение затрат на производство реализованной продукции не повлияет на ее качество;

рост показателя по стр. 6 благоприятен. Данный показатель свидетельствует об увеличении рентабельности продукции и относительном снижении издержек производства и обращения;

рост показателей по стр. 12, 18 также указывает на положительные тенденции организации производства на данном предприятии. Разные темпы изменения этих показателей могут быть вызваны в основном корректировкой системы налогообложения;

показатель по стр. 13 характеризует долю прибыли, перечисляемой в бюджет в виде налога на прибыль. Рост этого показателя в динамике, происходящий, как правило, при увеличении ставок налогообложения, в целом нежелательное, но необходимое и не зависящее от предприятия явление.

При анализе прибыли важную роль играет анализ влияния факторов (факторный анализ), представляющий собой методику комплексного и системного изучения и измерения воздействия факторов на величину результативного показателя. Отметим основные типы факторного анализа:

детерминированный (функциональный) -- результативный показатель представлен в виде произведения, частного или алгебраической суммы факторов;

стохастический (корреляционный) -- связь между результативным и факторными показателями является неполной или вероятностной;

прямой (дедуктивный) -- от общего к частному;

обратный (индуктивный) -- от частного к общему;

одноступенчатый и многоступенчатый;

статический и динамический;

ретроспективный и перспективный.

Следует отметить, что любой факторный анализ состоит из следующих этапов:

Отбор факторов.

Классификация и систематизация факторов.

Моделирование взаимосвязей между результативными и факторными показателями.

Расчет влияния факторов и оценка роли каждого из них в изменении величины результативного показателя.

Практическое использование факторной модели (подсчет резервов прироста результативного показателя).

Общеизвестно, что изменение прибыли от реализации продукции обусловлено изменением следующих факторов:

объема реализации;

структуры реализации;

отпускных цен на реализованную продукцию;

цен на сырье, материалы, топливо, тарифов на энергию и перевозки;

уровня затрат материальных и трудовых ресурсов.

Расчет влияния перечисленных факторов на прибыль ОАО «Сельхоз» представлен в табл. 2-4.

Таблица 2. Исходные данные для факторного анализа прибыли от реализации продукции предприятия ОАО «Сельхоз»

№ п/п

Показатель

2014 г.

2013 г.

условное обозначение

тыс. руб.

условное обозначение

тыс. руб.

1

Количество проданной продукции (товаров), шт.

q1

69

q0

60

2

Цена продукции, тыс. руб.

p1

5013

p0

4098,3

3

Выручка от реализации продукции (товаров), тыс. руб.

В1

345 897

В0

245 900

4

Полная себестоимость от реализации продукции (стр. 2120 + стр. 2210 + стр. 2220 Ф2), тыс. руб.

S1

267 468

S0

190 234

5

Себестоимость 1 ед. продукции, тыс. руб./шт.

Sед. 1

3876,35

Sед. 0

3170,57

6

Прибыль от реализации продукции (стр. 2200 Ф2), тыс. руб.

П1

78 429

П0

55 666

Таблица 3. Показатели деятельности ОАО «Сельхоз» за 2014 г. в сопоставимых ценах

№ п/п

Показатель

2013 г.

2014 г. в сопоставимых ценах

2013 г.

условное обозначение

тыс. руб.

условное обозначение

формула расчета

тыс. руб.

условное обозначение

тыс. руб.

1

Выручка от реализации продукции (товаров), тыс. руб.

В0

245 900

В'

q1 x p0

282 785

В1

345 897

2

Полная себестоимость, тыс. руб.

S0

190 234

S'

218 769

S1

267 468

3

Прибыль от реализации товарной продукции, тыс. руб.

П0

55 666

П'

64 015,9

П1

78 429

Таблица 4. Расчет факторных влияний на прибыль от реализации продукции

Фактор

Формула расчета

Величина показателя, тыс. руб.

Удельный вес, %

Изменение отпускных цен на продукцию

?pР1 = В1 - В'

63 112,0

277,3

Изменение в объеме продукции

?p2 = p0 x (S' / S0) - p0

8349,9

36,7

Изменение в структуре продукции

?p3 = p0 x((В' / В0) - (S? /S0))

0,0000

0,0000

Влияние на прибыль экономии от снижения по себестоимости продукции

?p4 = S' - S1

-48 698,9

-213,9

Изменение себестоимости за счет структурных сдвигов в составе продукции

?pP5 = S0 x (В' / В0) - S?

0,0

0,0

Совокупное влияние факторов

22 763

100

Согласно табл. 4 методика расчета влияния факторов на прибыль от реализации продукции заключается в последовательном расчете влияния каждого фактора:

1. Расчет общего изменения прибыли (ДП) от реализации продукции:

ДП = П1 - П0.

2. Расчет влияния на прибыль изменений отпускных цен на реализованную продукцию (Дp1):

Дp1 = В1 - В' = q1 x p1 - q1 x p0,

где В1 = q1 x p1 -- выручка от реализации продукции в отчетном периоде;

В' = q1 x p0 -- выручка от реализации продукции в сопоставимых ценах.

3. Расчет влияния на прибыль изменений в объеме продукции (Дp2):

Дp2 = П0 x (S'/ S0) - p0,

где S' -- полная себестоимость в отчетном периоде в сопоставимых ценах;

S0 -- полная себестоимость базисного года.

4. Расчет влияния на прибыль изменений в структуре реализации продукции (Дp3):

Дp3 = П0 x ((В' / В0) - (S' / S0)).

Расчет влияния на прибыль изменений полной себестоимости (Дp4):

Дp4 = S'- S1,

где S1 -- полная себестоимость реализованной продукции в отчетном периоде.

6. Расчет влияния на прибыль изменений себестоимости за счет структурных сдвигов в составе продукции (Дp5):

Дp5 = S0 x (В' / В0) - S'.

После этого можно рассчитать совокупное влияние факторов, воздействующих на прибыль от реализации продукции и, следовательно, на прибыль отчетного периода по следующей формуле:

Дp = П1 - П0 = Дp1 + Дp2 + Дp3 + Дp4 + Дp5.

Проведем расчеты для нашего примера:

ДП = 78 429 - 55 666 = 22 763 тыс. руб.

Дp1 = 69 x 5013 - 69 x 4098,3 = 63 112 тыс. руб.

Таким образом, прирост цен на продукцию в отчетном периоде по сравнению с прошедшим периодом в среднем на 22 % (p1 / p0 = 5013 / 4098,3 x 100 % = 122 %) привел к увеличению суммы прибыли от реализации продукции на 63 112 тыс. руб.

Дp2 = 55 666 x(218 769 / 190 234) - 55 666 = 8349,9 тыс. руб.

Дp3 = 55 666 x (282 785 / 245 900 - 218 769 / 190 234) = 0.

Дp4 = 218 769 - 267 468 = -48 698,9 тыс. руб.

Дp5 = 190 234 x (282 785 / 245 900) - 218 769 = 0.

Дp = 63 112 + 8349,9 + 0 + (-48 698,9) + 0 = 22 763 тыс. руб.

Теперь, используя данные Отчета о прибылях и убытках, проведем факторный анализ рентабельности продаж, чистой рентабельности.

Отметим, что для анализа рентабельности продаж (R) можно использовать следующую факторную модель:

где П -- прибыль от реализации продукции;

В -- выручка от реализации продукции;

S -- полная себестоимость.

При этом влияние фактора изменения цены на продукцию определяется по формуле:

ДRВ = (В1 - S0) / В1 - (В0 - S0) / В0.

Соответственно, влияние фактора изменения себестоимости составит:

ДRS = (В1 - S1) / В1 - (В1 - S0) / В1.

Сумма факторных отклонений даст общее изменение рентабельности за период:

ДR = ДRВ + ДRS.

Используя данные табл. 2, 3 и формулы, проведем факторный анализ рентабельности предприятия ОАО «Сельхоз».

Таблица 5. Исходные данные для факторного анализа рентабельности продаж предприятия ОАО «Сельхоз»

Цена, тыс. руб.

Количество проданной продукции (товаров), шт.

Объем реализации, тыс. руб.

Себестоимость, тыс. руб.

в базисном году

в отчетном году в ценах базисного года

в отчетном году

базисного года

фактическая в ценах базисного периода

отчетного периода

Выпускаемая продукция

P0

p1

q0

q1

В0

В'

В1

S0

S2

S1

4098,3

5013

60

69

245 900

282 785

345 897

190 234

218 769

267 468

Таблица 6. Факторный анализ рентабельности продаж

Рентабельность продукции, %

Изменение рентабельности, %

Изменение рентабельности за счет факторов, %

базисный год

отчетный год

изменение цены

изменение себестоимости

R0

R1

?RВ

?RS

Выпускаемая продукция

22,64

22,67

0,04

22,37

-22,33

Согласно табл. 6 рентабельность продаж отчетного периода увеличилась по сравнению с рентабельностью прошлого периода на 0,04 %. Данное увеличение произошло под влиянием повышения цен на выпускаемую продукцию (22,37 %).

В процессе анализа рентабельности следует произвести оценку рентабельности всего капитала, собственных средств, перманентных средств. Например, рентабельность активов (экономическая рентабельность) является общим показателем, показывающим, сколько прибыли приходится на 1 руб. имущества. От значения данного коэффициента зависит размер дивидендов на акции в акционерных обществах.

Коэффициенты рентабельности можно исчислять не только по всему объему средств предприятия, но и по ресурсам отдельных видов (в частности, основным средствам). Необходимую информацию для оценки экономической эффективности использования основных средств содержит бухгалтерская отчетность.

В отечественной аналитической практике чаще всего используется коэффициент рентабельности (основной) деятельности (Net Profit Margin, NPM), рассчитываемый как отношение прибыли от реализации (П) к затратам на производство реализованной продукции, которые складываются из себестоимости реализации товаров, продукции, работ и услуг (С), коммерческих (КР) и управленческих расходов (УР), то есть по формуле:

В табл. 7 приведен систематизированный перечень коэффициентов рентабельности.

Таблица 7. Показатели, характеризующие рентабельность

Показатель

Способ расчета

Данные

Пояснения

2013 г.

2014 г.

Рентабельность продаж (маржа прибыли)

(стр. 2200 Ф2 x 100 %) / (стр. 2110 Ф2)

22,64 %

22,67 %

Показывает, сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции

Общая рентабельность отчетного периода

(стр. 2300 Ф2 x 100 %) / (стр. 2110 Ф2)

20,54 %

18,81 %

Рентабельность собственного капитала

(стр. 2300 Ф2 x 100 %) / (стр. 1300 Ф1)

32,02 %

34,04 %

Показывает эффективность использования собственного капитала

Рентабельность активов (экономическая рентабельность)

(стр. 2300 Ф2 x 100 %) / (стр. 1600 Ф1)

30,10 %

31,50 %

Показывает эффективность использования всего имущества организации

Фондорентабельность

(стр. 2300 Ф2 x 100 %) / (стр. 1100 Ф1)

409,69 %

413,80 %

Показывает эффективность использования основных средств и прочих внеоборотных активов

Рентабельность основной деятельности

(стр. 2200 Ф2 x 100 %) / (стр. 2120 + 2210 + 2220 Ф2)

29,26 %

29,32 %

Показывает, сколько прибыли от реализации приходится на 1 руб. затрат

Рентабельность перманентного капитала

(стр. 2300 Ф2 x 100 %) / стр. (1300 + 1400) Ф1

32,00 %

34,87 %

Показывает эффективность использования капитала, вложенного в деятельность организации на длительный срок

Период окупаемости собственного капитала

(стр. 1300 Ф1) / (стр. 2300 Ф2)

3,12

2,87

Показывает число лет, в течении которых полностью окупятся вложения в данную организацию

Грамотно проведенный анализ финансовых результатов предприятия позволит повысить обоснованность планирования и жесткости нормативов управления, дать оценку достоверности учета и оперативности контроля, а также будет способствовать обеспечению эффективной и бесперебойной организации деятельности.

ОАО «Сельхоз» Бухгалтерский баланс на 31.12.2014

Показатель

Код

Код старый

2012 г.

2013 г.

2014 г.

Актив

I. Внеоборотные активы

Нематериальные активы

1110

110

Результаты исследований и разработок

1120

Основные средства

1130

120

8860

10 100

15 720

Доходные вложения в материальные ценности

1140

135

Финансовые вложения

1150

140

2

2

2

Отложенные налоговые активы

1160

145

4

4

4

Прочие внеоборотные активы

1170

150

2221

2221

0

Итого по разделу I

1100

190

11 087

12 327

15 726

II. Оборотные активы

Запасы

1210

210

67 871

75 094

87 552

НДС по приобретенным ценностям

1220

220

280

25

2964

Дебиторская задолженность

1230

В том числе:

дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты

1231

<...

Страница:


Подобные документы

Работы в архивах красиво оформлены согласно требованиям ВУЗов и содержат рисунки, диаграммы, формулы и т.д.
PPT, PPTX и PDF-файлы представлены только в архивах.
Рекомендуем скачать работу.

© 2000 — 2023, ООО «Олбест» Все права защищены