Размещено на http://www.allbest.ru/

Министерство образования и науки РФ государственное образовательное учреждение высшего профессиональногообразования

Тульский государственный университет

Кафедра«ЭКОНОМИКАиУПРАВЛЕНИЕ»

КУРСОВОЙ ПРОЕКТ

по курсу “Экономика предприятия”

Тула 2011

Содержание

Введение

1. Основные средства

2. Персонал

3. Затраты

4. Оборотные средства

5. Финансово-экономическая оценка проекта

Заключение

Библиографический список

Введение

Инвестиции являются основой развития предприятий, отдельных отраслей и экономики в целом. Под инвестициями в экономической литературе понимается любая текущая деятельность, которая увеличивает будущую способность экономики производить продукцию.

Экономическим мотивом инвестирования средств является получение дохода от их вложения. Другими словами, к инвестициям относятся только те вложения, которые преследуют своей целью получение прибыли, увеличение объема капиталов.

Можно предположить, что все средства, вложенные в оборотный капитал, полностью превратятся в денежный поток после осуществления проекта. Это может случиться при условии, что все склады будут освобождены от готовой продукции и незавершенного производства, дебиторская задолженность получена, а кредиторская выплачена. Если по окончании деятельности в рамках проекта остаток оборотного капитала и можно вернуть, то инвестиции имеют конечную стоимость, которую необходимо принимать во внимание.

На основе экономического анализа дается оценка эффективности использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов. На промышленных предприятиях, например, в этом плане исследуются эффективность использования средств и предметов труда, зданий и сооружений, технологического оборудования, инструментов, сырья и материалов; эффективность использования живого труда (по численности и профессиональному составу работников, по основному, вспомогательному, обслуживающему и управленческому персоналу, по производительности труда и т.д.); эффективность использования финансовых ресурсов (собственных и заемных, основных и оборотных).

Предварительный экономический анализ позволяет оценить ожидаемое выполнение плана за текущий период, когда еще нет полной отчетности, на основе отчетных данных о работе предприятия за истекшие месяцы и предполагаемых данных выполнения плана до конца года.

Цель курсового проекта - выявить наилучший вариант вложения инвестицийдля производства товара.

Предмет исследования - инвестиционная привлекательность проекта.

1. Основные средства

Исходные данные

№ п/п	Наименование исходных данных	Единицы измерения	Усл. обознач.	Величина
1.	Производственная мощность предприятия: min max	шт. шт.		28000 56000
2.	Удельные капвложения в основные фонды на единицу товара: при min мощности при max мощности	тыс.руб. тыс.руб.		0,702 0,620
3.	Трудоемкость изготовленияизделия (тру-доемкость дана для min мощности. При увеличении мощности в 1,5 раза трудоем-кость снижается на 15%, в 2 раза - на 20%)	нормо-час		16,4
4.	Коэффициент выполнения норм	-		1,1
5.	Коэффициент роста производительн. труда	-		1,12
6.	Процент вспомогательных рабочих на пред-приятии (к общей численности рабочих)	%		48
7.	Процент руководителей и специалистов (ко всем рабочим)	%		15
8.	Процент служащих (ко всем рабочим)	%		3
9.	Среднечасовая тарифная ставка производс-твенных рабочих с учетом доплат к тарифу	руб.		3,08
10.	Среднечасовая тарифная ставка вспомога-тельных рабочих с учетом доплат к тарифу	руб.		2,92
11.	Среднемесячный оклад руководителей, специалистов	руб.		750
12.	Среднемесячный оклад служащих	руб.		497
13.	Коэффициент премий рабочим			1,2
14.	Стоимость основных материалов, покупных комплектующих изделий и полуфабрикатов на одно изделие за вычетом отходов	руб.		615
15.	Затраты на электроэнергию для технологи-ческих целей (процент от основной зарпла-ты производственных рабочих)	%		1
16.	Дополнительная зарплата	%		15
17.	Процент общепроизводственных расходов	%		210
18.	Процент общехозяйственных расходов	%		140
19.	Норма запаса по материалам и покупным комплектующим изделиям	дни		14
20.	Доля материалов, покупных комплектую-щих изделий в производственных запасах	%		50
21.	Коэффициент нарастания затрат			0,75
22.	Длительность производственного цикла	дни	ДЦ	25
23.	Норма запаса по готовой продукции	дни		4
24.	Средний уровень рентабельности	%		15

Капитальные вложения в создание предприятия складываются из трех составляющих:

1) капитальные вложения в основные средства (фонды);

2) капитальные вложения в оборотные средства;

3) капитальные вложения в нематериальные объекты.

Капитальные вложения в основные производственные фонды проектируемого предприятия можно определить так:

,

где - удельные капитальные вложения в основные фонды на единицу товара, тыс. руб.;

- производственная мощность предприятия (соответственно максимальная или минимальная), единиц товара.

По даннымтаблицы 1.1, где приведены типовая структура основных производственных фондов машиностроительного предприятия и средние нормы амортизационных отчислений по группам основных фондов, можно определить капитальные вложения по каждой группе и годовые суммы амортизационных отчислений для разных мощностей проектируемого предприятия. Капитальные вложения в любую k-ю группу основных фондов (балансовая стоимость k-й группы основных фондов - ОФk) определяются из пропорции:

,

т.е. ,

где - удельный вес k-й группы основных фондов в структуре основных фондов предприятия.

Капитальные вложения в основные производственные фонды проектируемого предприятия при минимальной мощности:

 тыс. руб.

Капитальные вложения в основные производственные фонды проектируемого предприятия при максимальной мощности:

тыс. руб.

Балансовая стоимость при минимальной производственной мощности предприятия:

Балансовая стоимость при максимальной производственной мощности предприятия:



Годовые суммы амортизационных отчислений по k-й группе основных фондов определяются в соответствии с нормами амортизационных отчислений, т.е.

,

где - норма амортизационных отчислений в k-й группе основных фондов, %.

Результаты расчетов сведены в таблицы 1.2, 1.3 для предприятия с максимальной мощностью и аналогично для предприятия с минимальной мощностью.

Расчет капитальных вложений в оборотные средства и нематериальные объекты осуществляется после определения затрат на производство и реализацию товаров.

Годовые суммы амортизационных отчислений при минимальной производственной мощности предприятия:

А

Годовые суммы амортизационных отчислений при максимальной производственной мощности предприятия:



А

Таблица 1.2 Капитальные вложения в основные фонды предприятия с минимальной мощностью

№ п/п	Группы Основных фондов	Струк-тура, %	Балансовая стоимость, тыс.руб.	Средняя норма амортизации, %	Годовая сумма амортиза-ционных отчислений, тыс.руб.
1	2	3	4	5	6
1.	Здания	41,2	8098,272	5	404,914
2.	Сооружения	7,6	1493,856	5	74,693
3.	Передаточные устройства.	4,1	805,896	5	40,295
4.	Машины и оборудование	36,7	7213,752	15	1082,063
5.	Измерительное и лабораторное оборудование	2,3	452,088	15	67,813
6.	Вычислительная техника	2,5	491,4	25	122,85
7.	Транспортные средства	2	393,12	25	98,28
8.	Прочие основные фонды	3,6	707,616	15	106,142
	Итого	100	19656		1997,05

Таблица 1.3 Капитальные вложения в основные фонды предприятия с максимальной мощностью

№ п/п	Группы Основных фондов	Струк-тура, %	Балансовая стоимость, тыс.руб.	Средняя норма амортизации, %	Годовая сумма амортиза-ционных отчислений, тыс.руб.
1.	Здания	41,2	14304,64	5	715,232
2.	Сооружения	7,6	2638,72	5	131,936
3.	Передаточные устройства.	4,1	1423,52	5	71,176
4.	Машины и оборудование	36,7	12742,24	15	1911,336
5.	Измерительное и лабораторное оборудование	2,3	798,56	15	119,784
6.	Вычислительная техника	2,5	868,0	25	217,0
7.	Транспортные средства	2	694,4	25	173,6
8.	Прочие основные фонды	3,6	1249,92	15	187,488
	Итого	100	34720		3527,552

2. Персонал

Расчет потребной списочной численности персонала на проектируемом предприятии осуществляется также раздельно для двух производственных мощностей по категориям:

а) производственные рабочие;

б) вспомогательные рабочие;

в) руководители и специалисты;

г) служащие.

1. Численность производственных рабочих определяется исходя из трудоемкости производственной программы предприятия. Производственная программа предприятия в расчетах принимается равной его производственной мощности, поэтому:

,

где - трудоемкость изготовления единицы изделия при соответствующей мощности предприятия, нормо-ч.;

- действительный годовой фонд времени одного рабочего, ч.;

- коэффициент выполнения норм;

- коэффициент роста производительности труда.

Действительный годовой фонд времени одного рабочего определяется, исходя из номинального фонда времени и плановых процентов невыхода на работу по уважительным причинам :

где - номинальный годовой фонд времени одного рабочего, ч;

- плановый процент невыходов на работу по уважительным причинам (принимается 9-11 %).

Номинальный годовой фонд времени определяется исходя из количества рабочих дней в году (в расчетах принимают 250 рабочих дней) и продолжительности одной смены (8 часов).

ч.

Численность производственных рабочих при минимальной производственной мощности предприятия:



В расчетах принимаем 208 чел.

Численность производственных рабочих при максимальной производственной мощности предприятия:

В расчетах принимаем 332 чел.

2. Численность вспомогательных рабочих по проектируемому предприятию определяется исходя из принятой структуры рабочих:

,

где, - соответственно процент вспомогательных и процент производственных рабочих по предприятию.

Так, если процент вспомогательных рабочих (удельный вес в численности рабочих) на предприятии планируется в размере 40%, то процент производственных рабочих составляет соответственно 60 %.

Численность вспомогательных рабочих при минимальной мощности:

Численность вспомогательных рабочих при максимальной мощности:

В расчетах принимаем 307 чел.

3. Численность руководителей и специалистов - и численность служащих определяется в процентах от количества всех рабочих предприятия.

Численность руководителей и специалистов при минимальной и при максимальной мощности:

В расчетах принимаем 96 чел.

Численность служащих при минимальной и при максимальной мощности:

Таблица 2.1 Сведения о персонале предприятия

№		При максимальной мощности предприятия	При минимальной мощности предприятия
п.п.	Категория работающих
		кол-во,	структура,	кол-во,	структура,
		чел.	%	чел.	%
1.	Рабочие:	639	84,6	400	84,6
	-производственные	332	44,0	208	44,0
	-вспомогательные	307	40,7	192	40,7
2.	Руководители и специалисты	96	12,7	60	12,7
3.	Служащие	20	2,6	12	2,6
	Итого	755	100	472	100



Рис.1.

В расчетах принимаем 20 чел.

Результаты расчета численности персонала сведены в табл.2.1. Построены в виде круговых диаграмм структуры персонала предприятия при разных производственных мощностях.

Рис.2.

При анализе таблицы 2.1 и двух диаграмм (рис.1, рис.2), можно сделать вывод, что производственная мощность предприятия не влияет на его структуру и персонал.

Наряду с расчетом численности работающих на предприятии необходимо определить годовые затраты по их заработной плате, для чего следует рассчитать плановые фонды заработной платы каждой категории персонала.

Оплата труда производственных рабочих чаще всего осуществляется по сдельно-премиальным системам, авспомогательных рабочих - по повременно-премиальным системам, поэтому фонд основной заработной платы для этих категорий персонала рассчитывается так:

а)для производственных рабочих:

,

где - среднечасовая тарифная ставка производственных рабочих с доплатами за работу в ночные часы, за обучение учеников, за руководство бригадой, за совмещение профессий и т.д., руб./час;

- коэффициент, учитывающий премии.

При минимальной мощности предприятия:

При максимальной мощности предприятия:

б)для вспомогательных рабочих:

, (2.5)

где - среднечасовая тарифная ставка вспомогательных рабочих с доплатами за условия труда, руб./час.

При минимальной мощности предприятия:



При максимальной мощности предприятия:

фонд основной заработной платы:

,(2.6)

где - среднемесячный оклад соответственно руководителей, специалистов или служащих, руб;

11 - количество рабочих месяцев в году для одного работника перечисленных категорий персонала;

1,3 - средний коэффициент, учитывающий премии и доплаты для этих категорий персонала.

При минимальной мощности предприятия:



При максимальной мощности предприятия:

Все рассчитанные параметры по заработной плате необходимы для формирования текущих затрат на производство изделий. Кроме этого для оценки эффективности проектных решений необходимо рассчитать среднюю заработную плату одного производственного рабочего и одного работающего:

,

где - плановый фонд заработной платы соответственно производственных рабочих или всего персонала предприятия, тыс.руб.;

12- число месяцев в году;

- численность соответственно производственных рабочих или всего персонала предприятия, чел.

При минимальной мощности:

;

;

;

При максимальной мощности:

;

;

.

Результаты расчетов затрат по заработной плате для проектируемого предприятия с различными производственными мощностями сведены в таблице 2.2.

Таблица 2.2 Фонды заработной платы персонала предприятия с минимальной производственной мощностью

Категория Персонала	Числен- ность, чел.	Фонды заработной платы, тыс. руб.	Среднемесяч-ная заработ- ная плата, руб.
		основ-ной	дополни-тельный	плано-вый
1.Производствен- ные рабочие	208	1680	252	1932	774,038
2.Вспомогатель- ные рабочие	192	1210,982	181,647	1392,629	604,44
3.Руководители и специалисты	60	643,5	96,525	740,025	1027,813
4.Служащие	12	85,285	12,793	98,078	681,097
Итого	472	3619,768	542,965	4162,733	734,946

Таблица 2.3 Фонды заработной платы персонала предприятия с максимальной производственной мощностью

Категория Персонала	Числен- ность, чел.	Фонды заработной платы, тыс. руб.	Среднемесяч-ная заработ- ная плата, руб.
		основ-ной	дополни-тельный	плано-вый
1.Производствен- ные рабочие	332	2800	420	3220	808,233
2.Вспомогатель- ные рабочие	307	1936,310	290,447	2226,757	604,44
3.Руководители и специалисты	96	1029,6	154,44	1184,04	1027,813
4.Служащие	20	142,142	21,321	163,463	681,096
Итого	755	5908,052	886,208	6794,260	749,918

Построена диаграмма среднемесячных заработанных плат персонала по предприятиям с разной производственной мощностью рис.3

Рис.3

Анализируя таблицы 2.2 и 2.3, а так же рисунок 3, можно сказать, что производственным рабочим выгоднее работать при максимальной производственной мощности предприятия, т.к. среднемесячная заработная плата в этом случае больше.

3. Затраты

Рассчитанные Вами амортизационные отчисления и затраты по заработной плате являются частью текущих затрат предприятия на производство и реализацию товара. Для расчета всех текущих затрат составляют: а) калькуляцию себестоимости товара и б) смету затрат на производство и реализацию товаров.

Калькуляция себестоимости товара включает прямые расходы, которые можно непосредственно отнести на определенный вид конкретного товара, и косвенные затраты, которые формируются в целом по производству или предприятию. В табл.3.1 приведена калькуляция себестоимости товара. Статьи 1-6 являются прямыми, статьи 7-9 - косвенными. Калькулирование себестоимости проводите раздельно для разных мощностей предприятия по приведенным ниже формулам.

Затраты на основные материалы и комплектующие изделия и полуфабрикаты на единицу товара приведены в исходных данных, на годовой выпуск определяются в соответствии с принятой в расчете производственной мощностью предприятия.

Годовой выпуск при минимальной мощности:

При максимальной мощности:

Транспортно-заготовительные расходы определяются в процентном отношении к затратам на основные материалы и покупные комплектующие изделия (от I5 до 30 %).

Выпуск на единицу изделия:

Годовой выпуск при минимальной мощности:

При максимальной мощности:

Затраты по энергии, расходуемой на технологические нужды, приведены в исходных данных.

На единицу продукции при минимальной мощности:

При максимальной мощности:

На годовой выпуск при минимальной мощности:

При максимальной мощности:



Затраты по основной заработной плате производственных рабочих на единицу товара определяются по формуле:

,

а на годовой выпуск они соответствуют фонду основной заработной платы производственных рабочих предприятия -

При минимальной мощности на единицу изделия:

При максимальной мощности:

На годовой выпуск основная заработанная плата производственных рабочих соответствует их основному фонду заработной платы.

Дополнительная заработная плата производственных рабочих определяется в процентном отношении к основной заработной плате производственных рабочих.

На единицу изделия при минимальной мощности:

При максимальной мощности:

.

На годовой выпуск дополнительная заработная плата производственных рабочих соответствует их дополнительного фонда заработной платы.

Отчисления в страховые взносы отчисляются во внебюджетные фондыгосударства по установленным законодательством нормам. Норма отчислений устанавливается в размере 34 % к сумме основной и дополнительной заработной платы персонала (в данной статье - производственных рабочих).

На единицу продукции при минимальной мощности:

При максимальной мощности:

На годовой выпуск при минимальной мощности:

При максимальной мощности:

Общепроизводственные, общехозяйственные и внепроизводственные расходы определяются в процентном отношении к соответствующим затратам.

Так, общепроизводственные расходы составляют:

 ,

где - процент общепроизводственных расходов по предприятию.

На единицу продукции при минимальной мощности:

При максимальной мощности:

На годовой выпуск при минимальной мощности:

При максимальной мощности:

Общехозяйственные расходы определяются аналогичным образом:

где - процент общехозяйственных расходов по предприятию.

На единицу продукции при минимальной мощности:

При максимальной мощности:

На годовой выпуск при минимальной мощности:

При максимальной мощности:

Внепроизводственные расходы связаны со сбытом продукции. Они включают затраты: капитальный вложение амортизационный рентабельность

- по хранению и транспортировке товаров до станции (порта, пристани) отправления, по их погрузке в транспортные средства (кроме тех случаев, когда они возмещаются покупателем сверх цены на продукцию), по сопровождению и охране грузов;

- на рекламу и т.п.

Внепроизводственные расходы определяются в процентном отношении к сумме всех затрат на производство изделий, т.е. к производственной себестоимости:

,

где - процент внепроизводственных расходов по предприятию. Обычно .

На единицу изделия при минимальной мощности:



При максимальной мощности:

На годовой выпуск при минимальной мощности:

При максимальной мощности:

Таблица 3.1 Калькуляция себестоимости товара при минимальной мощности предприятия

№ п/п	Наименование статей затрат	Услов. обозна-чения	Расходы, тыс.руб.
			На ед. изделия	на год выпуск
1.	Материалы основные за вычетом отходов и покупные комплектую-щие изделия и полуфабрикаты		0,615	17220
2.	Транспортно-заготовительные расходы		0,123	3444
3.	Энергия для технологических целей		0,000606	16,968
4.	Основная заработная плата производственных рабочих		0,0606	1680
5.	Дополнительная заработная плата производственных рабочих		0,00909	252
6.	Страховые взносы		0,0237	663,6
7.	Общепроизводственные расходы		0,1273	3564,4
8.	Общехозяйственные расходы		0,0848	2374,4
	Итого производственная Себестоимость		1,0441	29234,8
9	Внепроизводственные расходы		0,0418	1169
	Итого полная себестоимость		1,08585	30403,8

Таблица 3.2 Калькуляция себестоимости товара при максимальной мощности предприятия

№ п/п	Наименование статей затрат	Услов. обозна-чения	Расходы, тыс.руб.
			На ед. изделия	на год выпуск
1	2	3	4	5
1.	Материалы основные за вычетом отходов и покупные комплектую-щие изделия и полуфабрикаты		0,615	34440
2.	Транспортно-заготовительные расходы		0,123	6888
3.	Энергия для технологических целей		0,000485	27,16
1	2	3	4	5
4.	Основная заработная плата производственных рабочих		0,0485	2800
5.	Дополнительная заработная плата производственных рабочих		0,00728	420
6.	Страховые взносы		0,0190	1064
7.	Общепроизводственные расходы		0,1019	5706,4
8.	Общехозяйственные расходы		0,0679	3802,4
	Итого производственная Себестоимость		0,9830	55048
9	Внепроизводственные расходы		0,0393	2200,8
	Итого полная себестоимость		1,0223	57248,8

Калькуляция себестоимости товара дает возможность рассчитать его отпускную цену и сориентироваться в прогнозе будущей прибыли. Наряду с калькуляцией себестоимости товара рассчитывают смету затрат по предприятию. Она позволяет рассчитать необходимые капитальные вложения в нормируемые оборотные средства предприятия.

Элемент "Материальные затраты" включает затраты на основные материалы и покупные комплектующие изделия и полуфабрикаты, затраты на энергию, транспортно-заготовительные расходы по доставке материалов на предприятие.

При минимальной мощности: 17220+3444+16,968=20680,968; при максимальной мощности: 34440+6888+27,16=41355,16

Элемент "Затраты на оплату труда" включает затраты на оплату труда всего персонала предприятия. Поэтому затраты по этой статье равны величине планового фонда заработной платы персонала предприятия.

Элемент "Страховые взносы" рассчитывается по установленным законодательством нормам отчислений в соответствующие социальные фонды от планового фонда заработной платы всего персонала предприятия. Затраты по этой статье соответствуют страховым взносам в калькуляции себестоимости товара.

Элемент "Амортизация основных фондов" включает амортизационные отчисления по всем группам основных фондов предприятия.

Элемент "Затраты по сбыту продукции" соответствует статье "Внепроизводственные расходы" калькуляции себестоимости товара.

Элемент "Прочие расходы" включает все расходы, связанные с производством и реализацией товаров и не нашедшие отражения в предыдущих элементах сметы затрат. В частности, это - затраты на вспомогательные материалы, налоги, сборы, платежи за предельно допустимые выбросы загрязняющих веществ, отчисления в ремонтный фонд, оплата услуг связи, износ по нематериальным активам и т.д.

При минимальной мощности предприятия:30403,8 - (20680,968+4162,733+663,6+1997,05+1169)=1730,449

При максимальной мощности предприятия: 57248,8 - (41355,16+6794,2603+1064+3527,552+2200,8) = 2307,028

Таблица 3.3 Смета затрат на производство и реализацию товара по предприятию с максимальной (минимальной) производственной мощностью

№ п/п	Наименование элементов Затрат	Затраты на годовую программу,тыс.руб.
		Минимальную	Максимальную
1. 2. 3. 4. 5. 6.	Материальные затраты	20680,968	41355,16
	Затраты на оплату труда	4162,733	6794,2603
	Страховые взносы	663,6	1064
	Амортизация основных фондов	1997,05	3527,552
	Затраты по сбыту продукции	1169	2200,8
	Прочие затраты	1730,449	2307,028
Итого по элементам затрат	30403,8	57248,8

Анализируя данные таблицы 3.1, 3.2 и 3.3, можно сделать вывод, что при минимальной производственной мощности предприятие имеет меньшую полную себестоимость товара.

Рис.4

Рис.5

В заключение раздела построены диаграммы структур смет затрат на производство и реализацию товара для предприятий с минимальной и максимальной производственной мощностью соответственно рис. 4 и рис. 5.

4. Оборотные средства

При создании предприятия наряду с основными фондами инвестированию подлежат его оборотные средства. Поэтому для расчета капитальных вложений в оборотные средства необходимо рассчитать норматив оборотных средств предприятия (табл. 4.1, 4.2).

Таблица 4.1 Норматив оборотных средствпредприятия при минимальной производственной мощности

Элементы оборотных средств	Запас, дней	Норматив, тыс.руб.	Структура норматива, %
1.Производственные запасы	14	1607,2	46,5
2.Незавершенное производство	25	1521,634	44,1
3.Готовая продукция на складе	4	324,615	9,4
Итого	43	3453,449	100

Таблица 4.2 Норматив оборотных средствпредприятия при максимальной производственной мощности

Элементы оборотных средств	Запас, дней	Норматив, тыс.руб.	Структура норматива, %
1.Производственные запасы	14	3214,4	48,0
2.Незавершенное производство	25	2872,289	42,9
3.Готовая продукция на складе	4	612,755	9,1
Итого	43	6699,444	100

1. Норматив оборотных средств по производственным запасам включает частные нормативы по основным материалам, покупным полуфабрикатам, сырью, вспомогательным материалам, топливу, запасным частям к оборудованию и т.п.определяется по формуле:

 ,

где - норматив оборотных средств по производственным запасам тыс.руб.;

- норматив оборотных средств по производственным запасам в части основных материалов и покупных комплектующих изделий и полуфабрикатов, тыс.руб.;

- норматив оборотных средств по производственным запасам в части прочих их элементов.

,

где - расход основных материалов и покупных комплектующих изделий и полуфабрикатов с учетом транспортно-заготовительных расходов (итог годовых расходов по статьям 1 и 2 калькуляции себестоимости товаров), тыс. руб.;

- норма запаса по указанным элементам, дни.

При минимальной мощности:

При максимальной мощности:

Доля основных материалов в производственных запасах составляет порядка 45-60 %. Поэтому вторую часть норматива по производственным запасам - необходимо определить следующим образом:

где - доля материалов, покупных комплектующих изделий в производственных запасах %;

- доля прочих элементов в производственных запасах, %.

При минимальной мощности:

.

При максимальной мощности:

.

Норматив оборотных средств по производственным запасам при минимальной мощности:

При максимальной мощности:

;

2. Норматив оборотных средств по незавершенному производству определяется по формуле:

 ,

где - производственная себестоимость годового выпуска товара. Соответствует итогу сметы затрат на производство и реализацию без затрат по сбыту продукции (строка 5 табл.3.2), тыс. руб.;

- коэффициент нарастания затрат,

ДЦ - длительность производственного цикла изготовления товара, дни.

При минимальной мощности:

При максимальной мощности:

3. Норматив оборотных средств по готовой продукции на складе определяется по формуле:

,

где - норма запаса по готовой продукции, дни.

Расчет норматива оборотных средств необходимо провести раздельно для разной производственной мощности и сравнить структуры норматива.

При минимальной мощности:



При максимальной мощности:

4. Капитальные вложения в оборотные средства предприятия соответствуют рассчитанному нормативу оборотных средств, т.е.

.

При минимальной мощности:

При максимальной мощности:

На основе среднего уровня рентабельности и полной себестоимости единицы товара определяется средняя расчетная цена предприятия:

.

При минимальной мощности:



При максимальной мощности:

И объем товарной продукции:

При минимальной мощности предприятия:

При максимальной мощности:

5. Финансово-экономическая оценка проекта

Финансово-экономическая оценка проекта дает возможность определить целесообразность вложения средств в реализацию Вашего проекта.

По определенным значениям средней расчетной цены предприятия и полной себестоимости единицы товара, вычисляется годовая прибыль Вашего предприятия от реализации товара (соответственно для максимальной и для минимальной мощности предприятия). Исходя из балансовой прибыли рассчитывается чистая прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия после уплаты налогов. Ориентировочно ее величину можно взять на уровне 40-50 % от годовой прибыли. На возмещение капитальных вложений в основные и оборотные средства можно направить от 30 до 70 % чистой прибыли. Оставшаяся часть чистой прибыли пойдет на выплату премий, дивидендов, решение социальных и других вопросов в деятельности предприятия.

Проект считается эффективным и заслуживающим внимания инвесторов, если срок возмещения капитальных вложений (единовременных затрат) не превышает трех-четырех лет.

Для предприятия с минимальной мощностью период создания предприятия примем равным одному году. Для предприятия с максимальной мощностью этот период составит 2 года, причем в первый год будет осуществлено 40 % единовременных затрат, во второй год - 60 %. Величина единовременных затрат складывается из капитальных вложений в основные фонды , капитальных вложений в оборотные средства , капитальных вложений в нематериальные объекты , т.е.

,

где.

Период освоения производственной мощности принят равным одному году. При этом среднегодовой уровень освоения мощности составит 70 %, а уровень текущих затрат - 110 % от проектируемого уровня мощности и затрат соответственно.

Капитальные вложения в нематериальные активы при минимальной мощности предприятия:

При максимальной мощности:

Единовременные затраты при минимальной мощности:

При максимальной мощности:

Единовременные затраты на 1й год при максимальной мощности:

18221,776;

на 2й год:

Балансовая прибыль за 1-й год:

Балансовая прибыль за 2-й год:

При минимальной мощности предприятия:

При максимальной мощности:

Чистая прибыль:

При минимальной мощности:

При максимальной мощности:

Прибыль, направленная на возмещение единовременных затрат:

При минимальной мощности:

При максимальной мощности:

Сумма, направляемая на возмещение единовременных затрат при минимальной мощности предприятия за 1й год: 372,258 + 1997,0496 = 2369,3076;за 2й - 8й год: 1595,93 + 1997,0496 = 3592,9796

При максимальной мощности за 1й год: 700,68 + 3527,552= 4228,232; за 2й - 8й год: 2997,68 + 3527,552 = 6525,232

То же нарастающим итогом при минимальной мощности за 1й год равна 2369,3076;

за 2й год: 2369,307 + 3592,9796 = 5962,2866;

за 3й год: 5962,2866 + 3592,9796 = 9555,2662;

за 4й год: 9555,2662 + 3592,9796 = 13148,245;

за 5й год: 13148,245 + 3592,9796 = 16741,224;

за 6й год: 16741,224 + 3592,9796 = 20334,203;

за 7й год: 20334,203 + 3592,9796 = 23927,182

за 8й год: 23927,182 + 3592,9796 = 27520,161 тыс. руб.

При максимальной мощности за 1й год равна 4228,232;

за 2й год: 4228,232 + 6525,232 = 10753,464;

за 3й год: 10753,464+ 6525,232 = 17278,696 ;

за 4й год: 17278,696+6525,232 = 23803,928;

за 5й год: 23803,928 + 6525,232 = 30329,16;

За 6й год: 30329,16 + 6525,232 = 36854,392;

За 7й год: 36854,392 + 6525,232 = 43379,624

За 8й год: 43379,624+6525,232 = 49904,856

Превышение средств, направляемых на возмещение единовременных затрат, над единовременными затратами при минимальной мощности предприятия за 1й год:

2369,3076 - 25421,745 = -23052,438;

за 2й год:5962,2866 - 25421,745 = -19459,459;

за 3й год: 9555,2662 - 25421,745 = -15866,479;

за 4й год: 13148,245 - 25421,745 = -12273,5;

за 5й год: 16741,224 - 25421,745 = -8680,521;

за 6й год: 20334,203 - 25421,745 = -5087,542;

за 7й год: 23927,182 - 25421,745 = -1494,563;

за 8й год: 27520,161 - 25421,745 = 2098,416 тыс. руб.

При максимальной мощности

за 1й год: 4228,232 - 18221,776 = -13993,544;

за 2й год: 10753,464 - (18221,776 + 27332,664) = -34800,976;

за 3й год: 17278,696 - (18221,776 + 27332,664) = -28275,744;

за 4й год: 23803,928 - (18221,776 + 27332,664) = -21750,512;

за 5й год: 30329,16 - (18221,776 + 27332,664) = -15225,28;

за 6й год: 36854,392 - (18221,776 + 27332,664) = -8700,048;

за 7й год: 43379,624 - (18221,776 + 27332,664) = -2174,816;

за 8й год: 49904,856 - (18221,776 + 27332,664) = 4350,416

Таблица 5.1 Расчет срока возмещения единовременных затрат при минимальной мощности предприятия

Показатели	Год
	1-й	2-й	3-й	4-й	5-й	6-й	7-й	8-й
1	2	3	4	5	6	7	8	9
1. Единовременные затраты	25421,745	-	-	-	-	-	-	-
2. Прибыль, направленная на возмещение единовременных затрат	372,258	1595,93	1595,93	1595,93	1595,93	1595,93	1595,93	1595,93
3. Амортизационные отчисления	1997,0496	1997,0496	1997,0496	1997,0496	1997,0496	1997,0496	1997,05	1997,05
4. Итого сумма, направляемая на возмещение единовременных затрат	2369,3076	3592,9796	3592,9796	3592,9796	3592,9796	3592,9796	3592,98	3592,98
5. То же нарастающим итогом	2369,3076	5962,2866	9555,2662	13148,245	16741,224	20334,203	23927,182	27520,161
6. Превышение средств, направляемых на возмещение единовременных затрат, над единовременными затратами (стр.5 - стр.1)	-23052,438	-19459,459	-15866,479	-12273,5	-8680,521	-5087,542	-1494,563	2098,416

Таблица 5.2 Расчет срока возмещения единовременных затрат при максимальной мощности предприятия

Показатели	Год
	1-й	2-й	3-й	4-й	5-й	6-й	7-й	8-й
1	2	3	4	5	6	7	8	9
1. Единовременные затраты	18221,776	27332,664	-	-	-	-	-	-
2. Прибыль, направленная на возмещение единовременных затрат	700,68	2997,68	2997,68	2997,68	2997,68	2997,68	2997,68	2997,68
3. Амортизационные отчисления	3527,552	3527,552	3527,552	3527,552	3527,552	3527,552	3527,552	3527,552
4. Итого сумма, направляемая на возмещение единовременных затрат	4228,232	6525,232	6525,232	6525,232	6525,232	6525,232	6525,232	6525,232
5. То же нарастающим итогом	4228,232	10753,464	17278,696	23803,928	30329,16	36854,392	43379,624	49904,86
6. Превышение средств, направляемых на возмещение единовременных затрат, над единовременными затратами (стр.5 - стр.1)	-13993,544	-34800,976	-28275,744	-21750,512	-15225,28	-8700,048	-2174,816	4350,416

Срок возмещения единовременных затрат соответствует тому году расчетного периода, в котором в строке 6 появится положительная величина, т.е. произойдет возмещение вложенных средств за счет прибыли и амортизационных отчислений Вашего предприятия. С этого момента и эта часть прибыли, и амортизационные отчисления могут быть направлены на решение других вопросов: выплату вознаграждений персоналу, техническое перевооружение и расширение предприятия, на благоустройство, строительство жилья и т.д.

Анализируя полученные данные, можно сделать вывод, что у проектов с минимальной и максимальной производственной мощностью предприятия срок возмещения единовременных затрат одинаков (8 лет).

В процессе финансово-экономической оценки проекта определены точки безубыточности для предприятия с разными производственными мощностями. Определена также разница между ними в относительном выражении (%), т.е. диапазон точки безубыточности при переходе от одной мощности предприятия к другой.

При расчете точки безубыточности следует учитывать, что в накладных расходах (статьи 7, 8, 9 табл. 3.1) порядка 70 - 80 % затрат являются постоянными, а 20-30 % меняются прямо пропорционально объему выпуска товара. Поэтому 70-80 % накладных расходов составляют соответственно условно-постоянные расходы, а оставшиеся 20-30 % накладных расходов добавляются к традиционно-переменным расходам (статьи 1-6 табл.3.1).

Деление расходов на условно-постоянные и переменные для расчета точки безубыточности выполнены в табл. 5.3.

Переменные затраты из накладных расходов при минимальной мощности равны:

(3564,4 + 2374,4+ 1169) * 0,2 = 1421,56 тыс. руб.

При максимальной мощности:

(5706,4 + 3802,4 + 2200,8)*0,2 = 2341,92 тыс. руб.

Условно-постоянные расходы при минимальной мощности:

(3564,4 + 2374,4+ 1169)*0,8 = 5686,24 тыс. руб.

При максимальной мощности:

(5706,4 + 3802,4 + 2200,8)* 0,8 = 9367,68 тыс. руб.

Таблица 5.3 Годовые расходы на производство и реализацию товаров, тыс.руб.

Показатели	Мощность предприятия
	максимальная, тыс.руб.	Минимальная, тыс.руб.
1. Переменные затраты, в т.ч.	47981,08	24698,128
- материалы основные	34440	17220
- транспортно-заготовительные расходы	6888	3444
- энергия для технологических целей	27,16	16,968
- основная заработная плата производственных рабочих	2800	1680
- дополнительная заработная плата производственных рабочих	420	252
- страховые взносы	1064	663,6
- переменные затраты из накладных расходов	2341,92	1421,56
2. Условно-постоянные расходы	9367,68	5686,24
3. Товарный выпуск	65833,6	34963,6

Расчет точки безубыточности аналит...