Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности организации

Размещено на http://www.allbest.ru/

Содержание

1. Общая характеристика предприятия

2. Анализ динамики прибыли до налогообложения, ее составных элементов, чистой прибыли

3. Анализ влияния отдельных факторов на изменение прибыли от продаж

4. Анализ динамики рентабельности производственных фондов

5. Анализ состава и динамики имущества предприятия

6. Анализ состава и динамики источников средств предприятия

7. Расчет показателей финансовой устойчивости

8. Расчет показателей платежеспособности

9. Расчет показателей оборачиваемости

10. Расчет показателей рентабельности

11. Рекомендации по проведенному анализу

Список литературы

Приложение



1. Общая характеристика предприятия

Мной будет проведен финансовый анализ магазина «Вестфалика», который является основной розничной сетью общества с ограниченной ответственность «Обувь России».

«Обувь России» основана в 2003 году, головной офис компании находится в г. Новосибирск. В настоящее время группа компаний управляет магазинами нескольких форматов и развивает 3 бренда:

* «Вестфалика» -- монобрендовая сеть. Более 18 лет на рынке, входит в тройку самых дорогих и известных брендов Сибирского Федерального Округа.

* «Пешеход» -- мультибрендовые обувные супермаркеты с открытой выкладкой, предлагающие обувь для энергичных людей, любящих ходить пешком.

* «Эмилия Эстра» -- молодежная fashion-марка, представляющая сумки и аксессуары.

Выбранная стратегия позволяет Компании охватывать несколько ценовых ниш.

В данной курсовой работе будет рассмотрена магазин «Вестфалика», расположенный по адресу 454091г.Челябинск ул. Цвилинга, дом 83.

«Вестфалика» -- один из самых известных российских обувных брендов, существующий на рынке.

Виды основной продукции:

· Розничная торговля косметическими и парфюмерными товарами, кроме мыла;

· Розничная торговля галантерейными изделиями;

· Розничная торговля одеждой;

· Розничная торговля чулочно-носочными изделиями.



2. Анализ динамики прибыли до налогообложения, ее составных элементов, чистой прибыли

Таблица 1 Анализ состава и динамики прибыли предприятия

Показатели	Базисный период	Отчетный период	Отклонение от предшествую-щего периода	Темп роста, %
	тыс.р.	в % к прибыли в п.4	тыс.р.	в % к прибыли в п.4	по сумме	в % к итогу
1. Прибыль (убыток) от продаж 2 Прочие доходы 3. Прочие расходы 4. Итого прибыль (убыток) до налогообложения 5. Отложенные налоговые активы 6. Отложенные налоговые обязательства 7. Текущий налог на прибыль 8. Чистая прибыль (убыток)	153114 19154 19139 121980 х 21461 95798	125,52 15,70 15,69 100 х 17,59 78,54	216501 88222 82343 175769 -2087 35568 138114	123,17 50,19 46,85 100 -1,19 20,24 78,58	63387 69068 63204 53789 -2087 14107 42316	-2,35 34,49 31,16 0 -1,19 2,65 0,04	141,39 460,59 430,24 144,09 х 165,73 144,17

По данным таблицы видно, что:

1.Темп роста прибыли до налогообложения составил 44,09%, данное увеличение произошло в основном за счет увеличения прибыли от продаж по сравнению с базисным период на 53789 тыс. руб.

2. В отчетном году наблюдается повышение прочих доходов - на 69068 тыс. руб. или на 360,59%, так же возросли и прочие расходы - 63204 тыс. руб. или 330,24%. прибыль налогообложение рентабельность

3. Текущий налог на прибыль в отчетном году по сравнению с базисных увеличился на 63,73% или 14107 тыс. руб., это произошло из-за роста прибыли до налогообложения.

4. Так же чистая прибыль в отчетном году возросла и составила на конец года 138114 тыс. руб., что на 42316 тыс. руб. или 44,17% больше чем в базисном, увеличение произошло за счёт увеличения прибыли до налогообложения.

Из выше сказанного можно сделать вывод, что организация успешно справляется со своей деятельностью.

3. Анализ влияние отдельных факторов на изменение прибыли от продаж.

Таблица 2 Анализ прибыли от продаж, тыс.р.

Показатели	Базисный период	Отчетный период	Изменение
Выручка от продаж- нетто, тыс. руб. (В) Себестоимость реализованной продукции, тыс. руб. Валовая прибыль, тыс. руб. Управленческие расходы, тыс. руб. Расходы на продажу, тыс. руб. Прибыль от продаж, тыс. руб. (П) Рентабельность продаж, % (R) Влияние на изменение прибыли от продаж: - изменения выручки от продаж - изменения уровня рентабельности продаж	794928 410418 384510 1911 15860 153114 19,26 х х	1635440 120826 514614 2246 17850 216501 13,23 х х	+840512 +710408 +130104 +335 +1990 +63387 -6,03

Для нахождения рентабельности продаж воспользуемся формулой:

Rпродаж = П/В*100%

Rпродаж б.п. = 19,26

Rпродаж о.п. = 13,23

Для нахождения влияния на изменения прибыли от продаж за счёт изменения выручки от продаж и за счёт изменения уровня рентабельности продаж воспользуемся методом абсолютных равенств.

Факторная модель будет выгладить следующим образом: П=В*R.

Уровень рентабельности продаж возьмём в виде коэффициента, для того чтобы облегчить расчёты.

Для расчёта данного метода сначала определим абсолютное отклонение (разница) по представленным факторам и результативному показателю

Таблица 3 Отклонение отчетного года от базисного тыс.руб.

Показатель	Базисный период	Отчетный период	Отклонение (+,-)
Прибыль от продаж, в тыс.р. (П)	153114	216501	63387
Выручка от продаж - нетто, тыс.р. (В)	794928	1635440	840512
Рентабильность продаж (R)	0,1926	0,1323	-0,0603

?П(В)=?В*R0=840512*0,1926=161894,101

?П(R)=В1*?R=1635440*(-0,0603) =-98507,101

Проверка: П1-П0=?П(В)+?П(R)

216501-153144=161894,101+(-98507,101)

63387=63387

Так как проверочное уравнение сошлось, можно сделать выводы о том что:

1) Фактическое увеличение выручки от продаж в отчетном переоде по сравнению с базисным на 840512 тыс.р. привело к увеличении. Прибыли от продаж на 161894,1тыс.р.;

2) Фактическое снижение рентабельности продаж в отчетном периоде по сравнению с базисным на 0,0603 привело к снижению прибыли от продаж 98507,1 тыс.р.

Совокупное влияние изменений всех факторов привело к увеличению прибыли от продаж на 63387 тыс.р.

Из расчётов можно сделать ряд следующих выводов:

1. Выручка от продаж увеличилась на 840512 тыс. руб. и на конец отчетного года составила 1635440 тыс. руб., увеличение выручки от продаж в отчетном году говорит о том, что на предприятии эффективно ведется менеджмент продаж, что способствует привлечению новых клиентов и увеличению денежных средств от основной деятельности;

2. Увеличение затрат предприятия на производство и реализацию продукции составил 710408 тыс. руб., таким образом, себестостоимость одной проданной единицы возросла;

3. Валовая прибыль возросла на 130104 тыс. руб., что связано с ростом выручки от продаж;

4. Управленческие расходы возросли на 335 тыс. руб.

5. Рентабельность продаж уменьшилась, что говорит, что на один рубль реализованной продукции стало приходиться на 6,03% прибыли меньше.

В итоге хоть рентабельность продаж уменьшилась, но за счёт выручки, прибыль от продаж на конец года составила 216501 тыс. руб., что на 63387 тыс. руб. больше чем в базисном году.

4. Анализ динамики рентабельности производственных фондов

Таблица 4 Анализ рентабельности производственных фондов

Показатели	Базисный период	Отчетный период	Изменение
Выручка-нетто, тыс. руб. (В)	794928	1635440	840512
Прибыль от продаж, тыс. руб.	153114	216501	63387
Среднегодовая стоимость основных фондов, тыс.р. (ОФср)	960	2009,5	1049,5
Среднегодовая стоимость материальных оборотных средств (запасов), тыс.р.(Зср)	372630,5	688018	315387,5
Рентабельность продаж (R)	0,1926	0,1323	-0,0603
Фондоемкость продукции	0,00121	0,00123	0,00002
Материалоемкость продукции	0,41215	0,42069	0,00854
Рентабельность производственных фондов	0,46594	0,31357	-0,15237

Фондоёмкость: ФЕ= ОФср/В

ФЕ б.п.= 0,00121

ФЕ о.п.= 0,00123

Материалоемкость: МЕ=Зср/В

МЕ б.п.= 0,41215

МЕ о.п.= 0,42069

Рентабельность производственных фондов:Rпф=R/(ФЕ+МЕ)

Rпф б.п.= 0,46594

Rпф о.п.= 0,31357

Для нахождения влияния на изменения рентабельности производственных фондов за счёт изменения рентабельности продаж фондоемкости и материалоемкости воспользуемся методом цепных подстановок

Факторная модель будет выглядеть следующим образом:

Rпф=R/(ФЕ+МЕ)

Rпф0=R0/(ФЕ0+МЕ0) =0,02754 /(0,22156+0,03471)= 0,10746

1) Rпф усл 1=R0/(ФЕ1+МЕ0) =0,02754 /(0,17681+0,03471)=0,13020

?Rпф(ФЕ) = Rпф усл 1 - Rпф0= 0,13020-0,10746=0,02274

2) Rпф усл2 = R0/( ФЕ1+МЕ1)= 0,02754/ (0,17681+0,02232)= 0,13830

?Rпф(МЕ) = Rпф усл 2 - Rпф усл 1=0,13830-0,13020=0,0081

3) Rпф1=R1/(ФЕ1+МЕ1)=0,04663/(0,17681+0,02232)=0,23417

?Rпф(R) = Rпф1- Rпф усл 2=0,23417-0,13830=0,09587

Проверка: Rпф 1 - Rпф0 = ?Rпф(ФЕ)+ ?Rпф(МЕ)+ ?Rпф(R)

0,23417-0,10746=0,02274+0,0081+0,09587

0,12671=0,12671

Так как проверочное уравнение сошлось можно сделать ряд следующих выводов:

1) Фактическое снижение фондоемкасти в отчётном периоде по сравнению с базисным на -0,04475 привело к увеличению рентабельности продаж на 0,02274

2) Фактическое снижение материалоемкости в отчетном периоде по сравнению с базисным -0,01239 привело увеличению рентабельности производственных фондов на 0,0081

3) Фактическое увеличение рентабельности продаж в отчетном периоде по сравнению с базисным 0,017123 привело к преувеличению рентабельности производственных фондов 0,09587.

Совокупное влияние всех факторов привело к увеличению рентабельности производственных фондов на 0,12671.

Проанализировав данные из таблицы выше, можно сделать ряд следующих выводов:

1. Рентабельность производственных фондов снизилась на 15,23%, что говорит о понижении эффективности использования оборотных и основных средств.

2. Среднегодовая стоимость основных фондов увеличилась на 1049,5 тыс. руб., так же заметен значительный рост стоимости материальных оборотных средств на 315387 тыс. руб., что составляет почти всю сумму базисного периода, так же рост фондоемкости составил совсем незначительный процент 0,002, рост материалоемкости составил так же не значительный процент и равен 0,8.



5. Анализ состава и динамики имущества предприятия

Таблица 5 Динамика состава и структуры имущества предприятия

Состав имущества	Базисный период	Отчетный период	Структура, %	Абсолютное изменение	Темпы роста
			Базисный период	Отчетный период
1.Внеоборотные активы - всего, в том числе - основные средства; -отложенные налоговые активы.	3526 1439 2087	2580 2580 -	0,27 0,11 0,16	0,09 0,09 -	-946 1141 -2087	73,17 179,29 -
2. Оборотные активы - всего в том числе: -запасы; -налог на добавленную стоимость; -дебиторская задолженность; -денежные средства и денежные эквиваленты; -финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов); -прочие оборотные активы;	1326112 493972 - 464215 26000 78796 263129	2605368 882064 40308 1075817 299081 115623 192475	99,73 37,15 - 34,91 1,96 5,92 19,79	99,91 33,82 1,55 41,25 11,47 4,43 7,39	1279256 388092 40308 611602 273081 36827 -70654	196,47 178,57 - 231,75 1150,31 146,74 73,14
Итого	1329638	2607948	100	100	1278310	196,14

Из выше представленного можно сделать выводы о что:

1. В общем, имущество организации увеличилось 1278310 тыс. руб. или на 96,14%. Темп роста валюты баланса составил 196,14%.

2. За анализируемый период сумма внеоборотных активов снизилась на 946 тыс.руб. Темп роста внеоборотных активов снизился на 26,83% и не превышает темп роста оборотных активов 79,29%, что свидетельствует о расширении основной деятельности предприятия, об этом говорит и то, что наибольшую часть внеоборотных активов представлена основными средствами, что так же характеризует ориентацию на создание материальных условий расширения основной деятельности предприятия.

3. Суммы оборотных активов увеличилась на 1279256 тыс.руб.или на 96,47% и составила на конец года 2605368 тыс.руб. Основная доля которых в отчетном периоде приходиться на дебиторскую задолженность, которая увеличилась по сравнению с базисным годом на 611602 тыс. руб или на 131,75%, что может быть вызвано:

- неосмотрительной кредитной политикой предприятия по отношению к покупателям, неразборчивым выбором партнеров;

- наступлением неплатежеспособности и даже банкротства некоторых потребителей;

- слишком высокими темпами наращивания объема продаж;

4. Так же на предприятии увеличились запасы в отчетном году они составили 882064 тыс.руб., что на 388092 тыс.руб. или 78,57%больше чем в базисном.

5. Денежные средства увеличились на 1050,31%, что является положительной тенденцией, так как увеличивается финансовая устойчивость организации.

6. Анализ состава и динамики источников средств предприятия

Таблица 6 Динамика состава и структуры источников средств предприятия

Состав источников	Базисн. год	Отчетн год	Структура, %	Изменение
			Базисн год	Отчетн. год	По сумме	По уд. весу
I. Собственный капитал - всего в том числе: 1) уставный капитал (за минусом собственных акций, выкупленных у акционеров) ; 2) нераспределенная прибыль; II. Долгосрочные обязательства 1) заемные средства III. Краткосрочные обязательства - всего в том числе: 1) заемные средства; 2) кредиторская задолженность; 3) прочие обязательства	414257 10 414247 - 915381 697214 218167 -	551272 10 551262 1481000 575676 9943 565160 573	31,15 0,0008 31,1492 - 68,85 52,43 16,41 -	21,14 0,0003 21,1397 56,79 22,07 0,38 21,67 0,02	137015 0 137015 1481000 -339705 -687271 346993 573	-10,01 -0,0005 -10,0095 х -46,78 -52,05 5,26 х
Всего источников	1329638	2607948	100	100	1278310	х

В составе пассивов собственный капитал составляет 31,15% в базисном году и 21,14% в отчетном. Негативным моментом является то, что доля собственного капитала меньше критического значения в 50% и снизилась на 10,01%, однако она выше доли внеоборотных активов которые составили в базисном году 0,27%, а в отчетном снизились до 0,9%, то есть у предприятия имеются собственные оборотные средства.

В составе собственного капитала наибольшую долю в базисном и отчетном году составляла нераспределенная прибыль. К концу отчетного года она возросла на 137015 тыс. руб. и составила 551262 тыс.руб., уставный капитал не претерпел не каких изменений. В то же время доля нераспределенной прибыли снизилась на 10,01%.

Так же в отчетном году у организации появились долгосрочные обязательства на 1481000 тыс. руб., которые составили 56,79% от структуры пассива.

В то же время величина и доля краткосрочных обязательств снизилась, так по сравнению с базисным, в отчетном году краткосрочные обязательства сократились на 339705 тыс. руб., и составили 22,07% от пассива баланса, по сравнению с базисным, в котором их доля составляла 68,85%.

Так заемные средства сократились с 697214 тыс. руб. в базисном году до 9943 тыс. руб. то есть они сократились на 687271 тыс. руб., их роль в структуре краткосрочных обязательств снизилась на 52,05% и составила всего 0,38%. А вот кредиторская задолженность на оборот возросла на 346993 тыс. руб. и в структуре краткосрочных обязательств составила на 5,26% больше, это говорит о росте задолженности перед кредиторами, поставщиками, подрядчиками.

7. Расчет показателей финансовой устойчивости

Таблица 7 Анализ показателей финансовой устойчивости

Показатели	Формула расчета показателя	На конец периода	Нормативное значение	Изменение за отчетн. период
		Базисного	Отчетного
1.Собственный оборотный капитал	(Капитал и резервы + Доходы будущих периодов + Оценочные обязательства) - Внеоборотные активы	410731	548682	х	+137951
2.Коэффициент обеспеченности собственными средствами	Собственный оборотный капитал / Оборотные активы	0,31	0,21	?0,1	-0,1
3.Коэффициент независимости	Собственный капитал / Валюта баланса	0,31	0,21	?0,5	-0,1
4.Коэффициент финансирования	Собственный капитал / Заемный капитал	0,45	0,26	?1,5	-0,19
5.Коэффициент инвестирования	Собственный капитал / Внеоборотные активы	117,49	213,67	?1	96,18
6.Коэффициент мобильности собственного капитала	Собственный оборотный капитал / Собственный капитал	0,99	0,99	?0,3	0
7.Коэффициент финансовой устойчивости	(Собственный капитал + Долгосрочные обязательства) /Валюта баланса	0,31	0,77	?0,7	0,46

По данным таблицы можно сделать следующие выводы:

1. Собственный оборотный капитал увеличился в отчетном году на 137951 тыс.руб., что означает увеличение части собственного капитала. Это можно оценить положительно, поскольку это приводит к уменьшению объема привлечения заёмного капитала и расходов по его привлечению.

2. Коэффициент обеспеченности собственными средствами снизился 0,1, но его состояние всё равно превышает нормативное значение это говорит о у предприятия достаточно собственных оборотных средств, необходимых для благополучного финансирования текущей деятельности предприятия

3. Коэффициент независимости снизился на 0,1, но его состояние и так не доходило до нормативного значения, что говорит о увеличении зависимости предприятия в отчетном периоде от внешних кредиторов, что связано с активным увеличением кредиторской задолженности.

4. Коэффициент финансирования снизился в отчетном году на 0,19, и составил 0,26, при норме этого коэффициента больше 1,5 говорит о том что в отчетном году по сравнению с базисным предприятие ещё больше стало зависимо от внешних источников финансирования.

5. Коэффициент инвестирования показывает способность предприятия собственными силами финансировать внеоборотные активы. Данный коэффициент за весь анализируемый период на много больше единицы, и продолжает возрастать, так в базисном году коэффициент составлял 117,49 а в отчетном году уже 213,67, что на 96,18 больше, что говорит о ещё большей способности предприятия за счет собственных средств финансировать внеоборотные активы и часть оборотных активов.

6. Коэффициент мобильности собственного капитала в базисном и отчетном периоде больше нормативного значения и составляет 0.99, повышенное нормативное значение говорит о том, что предприятие арендует основные средства и его имущество в основном выражено оборотными активами.

7. Коэффициент финансовой устойчивости принимает в отчетном году нормативное значение 0,77, значит предприятие стало менее зависимо от краткосрочных заемных средств, значит предприятие теперь стало больше надеяться на свои средства

8. Расчет показателей платежеспособности

Таблица 8 Анализ показателей платежеспособности

Показатели	Формула расчета показателя	На конец периода	Нормативное значение	Изменение за отчетн. период
		Базисного	Отчетного
1. Коэффициенты ликвидности - текущей	Оборотные активы / Краткосрочные обязательства	1,45	4,52	?1,5	+3,07
- срочной (критической)	(Денежные средства + Финансовые вложения + Дебиторская задолженность) / Краткосрочные обязательства	0,62	2,59	?0,8	+2,53
- абсолютной	(Денежные средства + Финансовые вложения) / Краткосрочные обязательства	0,11	0,72	?0,2	+0,61
2.Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности	Дебиторская задолженность / Кредиторская задолженность	2,13	1,90	x	-0,23
3. Коэффициент закрепления оборотных активов	Оборотные активы / Выручка	1,67	1,59	х	-0,08
4. Оборачиваемость кредиторской задолженности	Выручка / Кредиторскую задолженность	3,64	2,89	х	-0,75
5. Удельный вес кредиторской задолженности в краткосрочных обязательствах			0,98	х	+0,74
	Кредиторская задолженность / Краткосрочные обязательства	0,24
6. Влияние на изменение текущей ликвидности: - коэффициента закрепления оборотных активов - оборачиваемости кредиторской задолженности - уд.веса кредиторской задолженности в краткосрочных обязательствах					-0,069 -0,29 +3,40

Найдем влияние коэффициента закрепления оборотных средств, оборачиваемости кредиторской задолженности и удельного веса кредиторской задолженности в краткосрочных обязательствах на изменение текущей ликвидности способом цепных подстановок.

Факторная модель: Кт.л. = Кзакр*Об.кз. *Уд.в.кз.

Кт.л.0 = Кзакр0* Об.кз.0 *Уд.в.кз0 = 1,67*3,64 *0,24=1,45891

1. Кт.л. усл1 = Кзакр1 * Об.кз.0 *Уд.в.кз0 = 1,59*3,64 *0,24 = 1,389024

?Кт.л. (Кзакр) = Кт.л.усл1 - Кт.л.0 =1,389024-1,45891 = -0,069886

2. Кт.л. усл2 = Кзакр1 * Об.кз.1 *Уд.в.кз0 = 1,59*2,89 *0,24 = 1,102824

?Кт.л. (Об.кз.) = Кт.л.усл2-Кт.л.усл1 =1,102824-1,389024 = -0,2862

3. Кт.л. 1 = Кзакр1 * Об.кз.1 *Уд.в.кз1 =1,59 *2,89 * 0,98= 4,503198

?Кт.л. (Уд.в.кз.) = Кт.л.1-Кт.л.усл2 = 4,503198 - 1,102824= 3,400374

Проверка:

Кт.л. 1-Кт.л. 0 = ?Кт.л. (Кзакр) + ?Кт.л. (Об.кз.) + ?Кт.л. (Уд.в.кз.)

4,503198- 1,45891= -0,069886+ (-0,2862)+ 3,400374

3,044288= 3,044288

Так как проверочное уравнение сошлось, можно сделать выводы:

1. Фактическое снижения коэффициента закрепления оборотных активов в отчетном периоде по сравнению с базисным периодом на 0,08 привело к снижению коэффициента текущей ликвидности на 0,069;

2. Фактическое снижение оборачиваемости кредиторской задолженности в отчетном периоде по сравнению с базисным периодом на 0,75 привело к уменьшению коэффициента текущей ликвидности на 0,29;

3. Фактическое увеличение удельного веса кредиторской задолженности в краткосрочных обязательствах в отчетном периоде по сравнению с базисным периодом на 0,74 привело к увеличению коэффициента текущей ликвидности на 3,40.

Совокупное влияние изменений всех факторов привело к увеличению коэффициента текущей ликвидности в отчетном году на 3,07.

На основе полученных результатов, можно утверждать, что в базисном периоде мобилизовав все оборотные средства предприятие могло погасить 145% текущих обязательств по кредитам и расчетам, а в отчетном уже 452%- это положительная тенденция.

Коэффициент срочной ликвидности говорит о том, что организация в отчетном году может погасить за счёт своих оборотных активов на 253% больше краткосрочных обязательств, по сравнению с базисным периодом в котором этот показатель был равен 63%.

В отчетном периоде организация может немедленно погасить 73% своих краткосрочных заемных обязательств, что на 61% больше чем в базисном периоде.

Снижение коэффициента закрепления оборотных активов в отчетном периоде на 0,08, говорит о том, что на 1 рубль объема реализованной продукции теперь приходиться 1,59 оборотных средств.

Снижение оборачиваемости кредиторской задолженности на 0,75, говорит о том, что в отчетном периоде по сравнению с базисным организация может погасить величину своей кредиторской задолженности только в 2,89 раз, по сравнению с базисным в котором этот показатель был 3,64.

Так же увеличение удельного веса кредиторской задолженности на 0,74 говорит о том, что вместо 24%, кредиторская задолженность в краткосрочных обязательствах равна в отчетном периоде 98%.

9. Расчет показателей оборачиваемости

Таблица 9 Анализ показателей оборачиваемости имущества и капитала

Показатели	Базисный период	Отчетный период	Изменение
Исходные показатели Выручка от продаж, тыс.руб. Среднегодовая стоимость имущества - всего, тыс.руб. в том числе: - оборотных активов, из них: - запасов - дебиторской задолженности - денежных средств - собственного капитала	794928 2439361 1252549,5 372630,5 325944,5 157711,5 330525	1635440 4069079 1965740 688018 770016 162540,5 482764,5	840512 1629718 713190,5 315387,5 444071,5 4829 152239,5
Расчетные показатели Оборачиваемость (число оборотов): всего имущества в том числе: - оборотных активов, из них: - запасов - дебиторской задолженности - денежных средств - собственного капитала	0,32586 0,63465 2,13329 2,43884 5,04039 2,40505	0,40192 0,83197 2,37703 2,12390 10,06174 3,38766	0,07606 0,19732 0,24374 -0,31494 5,02135 0,98261

1) Оборачиваемость всего имущества = Выручка от продаж /Среднегодовая стоимость имущества

Б.п. = 794928/2439361= 0,32586

О.п. = 1635440/4069079 = 0,40192

2) Оборачиваемость оборотных активов = Выручка от продаж /Среднегодовая стоимость оборотных активов

Б.п. = 794928/1252549,5= 0,63465

О.п. = 1635440/1965740 =0,83197

3) Оборачиваемость запасов = Выручка от продаж /Среднегодовая стоимость запасов

Б.п. = 794928/372630,5 = 2,13329

О.п. = 1635440/688018= 2,37703

4) Оборачиваемость дебиторской задолженности = Выручка от продаж /Среднегодовая стоимость дебиторской задолженности

Б.п. = 794928/325944,5= 2,43884

О.п. = 1635440/770016= 2,12390

5) Оборачиваемость денежных средств = Выручка от продаж /Среднегодовая стоимость денежных средств

Б.п. = 794928/157711,5= 5,04039

О.п. = 1635440/162540,5= 10,06174



6) Оборачиваемость собственного капитала = Выручка от продаж /Среднегодовая стоимость собственного капитала

Б.п. = 794928/330525 = 2,40505

О.п. = 1635440/482764,5 = 3,38766

Из расчетов таблицы видно что:

1. Оборачиваемость всего имущества в отчетном периоде по сравнению с базисным увеличилась на 0,07606 оборота, это говорит о возрастании эффективности использования имущества предприятия;

2. Оборачиваемость оборотных активов в отчетном периоде по сравнению с базисным выросло на 0,19732 оборота, то есть возросла скорость оборота всех оборотных средств организации.

3. Оборачиваемость запасов увеличилась на 0,24374 оборота, из этого видно что увеличилось среднее число оборотов запасов в отчетном периоде.

4. Оборачиваемость дебиторской задолженности снизилась на 0,31494 оборотов, что говорит о снижении выплаты дебиторами своих задолженностей.

5. Оборачиваемость денежных средств возросла на 5,02135 оборотов, то есть эффективность использования денежных средств организации увеличилась.

6. Оборачиваемость собственного капитала увеличилась на 0,98261,это говорит о том что в отчетном периоде на 1 рубль вложенного собственного капитала стало приходить больше выручки.

Таблица 10 Расчет влияния факторов на изменение оборачиваемости

Показатели	Базисный период	Отчетный период	Изменение
Выручка от продаж, тыс.р.	794928	1635440	+840512
Среднегодовая стоимость оборотных средств, тыс. р., в том числе:	1252549,5	1965740	+713190,5
дебиторской задолженности	325944,5	770016	+444071,5
Удельный вес дебиторской задолженности в составе оборотных активов (Увд в ДЗ)	0,26022	0,39172	0,1315
Коэффициент оборачиваемости (число оборотов):
оборотных активов (Кобор.ОА)	0,63465	0,83197	0,19732
дебиторской задолженности (Кобор ДЗ)	2,43884	2,12390	-0,31494
Влияние на изменение коэффициента оборачиваемости оборотных активов:
удельного веса дебиторской задолженности			0,32071
числа оборотов дебиторской задолженности			-0,12337

Найдем влияние на изменение коэффициента оборачиваемости оборотных активов за счет изменения удельного веса дебиторской задолженности и коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности методом цепных подстановок.

Факторная модель: Кобор.ОА = Уд.в. ДЗ * Кобор ДЗ

Кобор.ОА0 = Уд.в. ДЗ0 * Кобор ДЗ0 = 0,26022*2,43884= 0,63463

1. Кобор. ОА усл1 = Уд.в. ДЗ1 * Кобор. ДЗ0 = 0,39172*2,43884= 0,95534

?Кобор.ОА(Уд.в. ДЗ) = Кобор.ОА усл1-Коб. ОА 0 = 0,95534-0,63463= 0,32071

2. Кобор. ОА 1 = Уд.в. ДЗ1 * Кобор. ДЗ1 = 0,39172*2,12390= 0,83197

?Кобор.ОА(Кобор. ДЗ) = Кобор.ОА 1-Кобор.ОА усл1 = 0,83197-0,95534= -0,12337

Проверка: Коб. ОА 1-Коб. ОА 0 = ?Коб. ОА (Уд.в. ДЗ) + ?Коб. ОА (Коб. ДЗ)

0,83197-0,63463= 0,32071+(-0,12337)

0,19734= 0,19734

Так как проверочное уравнение сошлось, можно сделать выводы:

1. Фактическое увеличение удельного веса дебиторской задолженности в отчетном периоде по сравнению с базисным периодом на 0,1315 привело к увеличению коэффициента оборачиваемости оборотных активов на 0,32071;

2. Фактическое снижение коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности в отчетном периоде по сравнению с базисным периодом на 0,31494 привело к снижению коэффициента оборачиваемости оборотных активов на 0,12337.

Совокупное влияние изменений всех факторов привело к увеличению коэффициента оборачиваемости оборотных активов на 0,19732

10. Расчет показателей рентабельности

Таблица 12 Анализ уровня и динамики показателей рентабельности

Показатели	Базисный период	Отчетный период	Изменение
Прибыль от продаж, тыс.р.	153144	216501	+63357
Среднегодовая стоимость, тыс.р.:
имущества (вложений)	2439361	4069076	+1629718
оборотных активов	1252549,5	1965740	+713190,5
собственного капитала	330525	482764,5	+152239,5
Выручка от продаж, тыс.р.	794928	1635440	+840512
Уровень рентабельности:
имущества (активов)	6,28	5,32	-0,96
оборотных активов	12,23	11,01	-1,22
собственного капитала	46,33	44,85	-1,48
продаж	19,27	13,24	-6,03

Уровень рентабельности имущества (активов) = Прибыль от продаж/Среднегодовая стоимость имущества (вложений) * 100%

Б.п. = 153144/2439361*100% = 6,27

О.п. = 216501/4069076*100% = 5,32



Уровень рентабельности оборотных активов = Прибыль от продаж/ Среднегодовая стоимость оборотных активов * 100%

Б.п. = 153144/1252549,5 *100% = 12,23

О.п. = 216501/1965740 *100% = 11,01

Уровень рентабельности собственного капитала= Прибыль от продаж/Среднегодовая стоимость собственного капитала*100%

Б.п. = 153144/330525*100% = 46,33

О.п. = 216501/482764,5*100% = 44,85

Уровень рентабельности продаж = Прибыль от продаж /Выручка от продаж*100%

Б.п. = 153144/794928*100% = 19,27

О.п. = 216501/1635440*100% = 13,24

Из произведенных расчетов можно сделать ряд следующих выводов:

1. Уровень рентабельности имущества (активов) в отчетном году снизился на 0,96% по сравнению с базисным периодом и составил 5,32%.

2. Уровень рентабельности оборотных активов снизился в отчетном периоде по сравнению с базисным на 1,22% и составил 11,01%, то есть оборотные активы на 11,01% порождают прибыль организации.

3. Уровень рентабельности собственного капитала снизился в отчетном на 1,48% и составил 44,85%, то есть на каждый рубль чистой прибыли приходиться 44 рубля 85 собственных средств.

4. Уровень рентабельности продаж снизился на 6,03% в отчетном периоде по сравнению с базисным и составил 13,24%, это говорит что, на 1 рубль реализованной продукции приходиться 13 рублей и 24 копейки прибыли.

Таким образом, можно сделать вывод о снижении эффективности финансово-хозяйственной деятельности организации.

11. Рекомендации по проведенному анализу

Очень незначительное число предприятий сегодня может заявить о своей экономической стабильности и финансовой устойчивости. Данные статистики безжалостно относят более трети всех действующих предприятий в разряд убыточных, и доля их неуклонно увеличивается.

Поэтому стоит уделять большее внимание к анализу финансового состояния организации.

Анализ динамики показателей, характеризующих финансово-хозяйственную деятельность предприятия, показал, что за исследуемый период оно расширяло свою деятельность, что отражалось в увеличении стоимости его имущества по данным бухгалтерского баланса на 96,14% или 1278310 тыс. руб.

По основному же виду деятельности предприятия, торговле, за исследуемый период наблюдалась тенденция - возрастания. Выручка от продажи продукции по данным анализа возросла с 794928 тыс. руб. до 1635440 тыс. руб.

Ликвидности предприятия не достигла своего критического уровня и находится в пределах допустимых значений, что показал коэффициентный анализ, отражающий способность предприятия погасить свои обязательства. Вместе с тем расчет коэффициентов ликвидности позволил выявить негативные тенденции в деятельности предприятия, что отражается в снижении значений показателей: коэффициента закрепления оборотных активов на 0,08; оборачиваемости кредиторской задолженности 0,75;

Но хоть и ликвидность продаж и снизилась на 0,6. Но коэффициент текущей ликвидности вырос на 3,07; показателя абсолютной ликвидности на 0,61; показателя срочной ликвидности 2,53.

Так же есть несколько минусов в работе ООО «Вестфалика»:

1. Организация сильно зависит от внешних источников финансирования в отчетном году коэффициент составил 0,26 что меньше нормы (?1,5).

2. Так же снизился и коэффициент независимости на 0,1 это говорит о ещё большей зависимости организации от внешних кредиторов.

3. Сильно увеличилась дебиторская задолженность на 131,75%, что говорит о снижении выплаты дебиторами своих задолженностей.

Из вышесказанного можно сделать вывод о том, что важной задачей ООО «Вестфалика» на дальнейшие периоды является уменьшение суммы заемных средств у кредиторов, благодаря чему оно сможет улучшить свое финансовое положение на рынке и функционировать в большей части за счет собственных источников, а так же стимулировать выплату дебиторами своих задолженностей.



Список литературы

а) нормативная

1.Приказ МФ РФ № 66н от 02.07.2010г «О формах бухгалтерской отчётности организаций» (с последними изменениями и дополнениями)

2.Правилами проведения арбитражным управляющим финансового анализа, утвержденные постановлением Правительства РФ № 367 от 25.06.2003 г.

3.Методические положения по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса, утверждённые распоряжением Федерального управления по делам о несостоятельности (банкротстве) № 31-р от 12.08.1994г

4.Приказ МФ РФ № 10н и ФКЦБ № 03-6/пз от 29.01.2003г «Об утверждении порядка оценки стоимости чистых активов акционерных обществ»

б) основная

5.Герасимова, В. Д. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности промышленного предприятия: учеб. пособие для студ. вузов / В. Д. Герасимова. - М.:Кнорус, 2011. - 357 с. - Библиогр. С. 356-357 ГРИФ УМО

6.Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учеб. пособие / А. И. Алексеева [и др.]. - 3-е изд., перераб. и доп. - М.: Кнорус, 2011. - 706 с.

7.Савицкая, Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебник / Г. В. Савицкая. - 5-е изд., перераб, и доп. - М.: ИНФРА-М, 2011. - 535 с. - (Высшее образование). - Библиогр. С. 528-530

Гриф УМО

в) дополнительная

8.Голубева Т.М. Анализ финансово-хозяйственной деятельности: учеб. пособие для нач. проф. образования / Т. М. Голубева, 2008.

9.Экономический анализ: ситуации, тесты, примеры, задачи, выбор оптимальных решений, финансовое прогнозирование: учеб. пособие для студ. вузов / ред.: М. И. Баканов, А. Д. Шеремет. - М.: Финансы и статистика, 2001. - 654 с



Приложение 1. Бухгалтерский баланс

Пояснения	Наименование показателя	Код	На 31 декабря 2014г.	На 31 декабря 2013г.	На 31 декабря 2012г.
	АКТИВ I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Нематериальные активы	1110	-	-	-
	Результаты исследований и разработок	1120	-	-	-
	Нематериальные поисковые активы	1130	-	-	-
	Материальные поисковые активы	1140	-	-	-
	Основные средства	1150	2 580	1 439	481
	Доходные вложения в материальные ценности	1160	-	-	-
	Финансовые вложения	1170	-	-	-
	Отложенные налоговые активы	1180	-	2 087	-
	Прочие внеоборотные активы	1190	-	-	-
	Итого по разделу I	1100	2 580	3 526	481
	II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы	1210	882 064	493 972	251 289
	Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	1220	40 308	-	-
	Дебиторская задолженность	1230	1 075 817	464 215	167 674
	Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)	1240	115 623	78 796	97 213
	Денежные средства и денежные эквиваленты	1250	299 081	26 000	289 423
	Прочие оборотные активы	1260	192 475	263 129	353 388
	Итого по разделу II	1200	2 605 368	1 326 112	1 178 987
	БАЛАНС	1600	2 607 948	1 329 638	1 179 468



Приложение 2

Пояснения	Наименование показателя	Код	На 31 декабря 2014г.	На 31 декабря 2013г.	На 31 декабря 2012г.
	ПАССИВ III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей)	1310	10	10	10
	Собственные акции, выкупленные у акционеров	1320	-	-	-
	Переоценка внеоборотных активов	1340	-	-	-
	Добавочный капитал (без переоценки)	1350	-	-	-
	Резервный капитал	1360	-	-	-
	Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	1370	551 262	414 247	246 783
	Итого по разделу III	1300	551 272	414 257	246 793
	IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Заемные средства	1410	1 481 000	-	695 500
	Отложенные налоговые обязательства	1420	-	-	-
	Оценочные обязательства	1430	-	-	-
	Прочие обязательства	1450	1 481 000	-	-
	Итого по разделу IV	1400	1 481 000	-	695 500
	V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Заемные средства	1510	9 943	697 214	1 400
	Кредиторская задолженность	1520	565 160	218 167	235 760
	Доходы будущих периодов	1530	-	-	-
	Оценочные обязательства	1540	-	-	-
	Прочие обязательства	1550	573	-	15
	Итого по разделу V	1500	575 676	915 381	237175
	БАЛАНС	1700	2 607 948	1 329 638	1 179 468



Приложение 3. Отчет о прибылях и убытках

Пояснения	Наименование показателя	Код	За январь декабрь2014г.	За январь декабрь 2013г.
	Выручка	2110	1 635 440	794 928
	Себестоимость продаж	2120	(1 120 826)	(410 418)
	Валовая прибыль (убыток)	2100	514 614	384 510
	Коммерческие расходы	2210	(295 867)	(229 485)
	Управленческие расходы	2220	(2 246)	(1 911)
	Прибыль (убыток) от продаж	2200	216 501	153 114
	Доходы от участия в других организациях	2310	-	-
	Проценты к получению	2320	14 118	35 761
	Проценты к уплате	2330	(60 729)	(66 910)
	Прочие доходы	2340	88 222	19 154
	Прочие расходы	2350	(82 343)	(19 139)
	Прибыль (убыток) до налогообложения	2300	175 769	121 980
	Текущий налог на прибыль	2410	(35 568)	(21 461)
	в т.ч. постоянные налоговые обязательства	2421	(2 501)	-
	Изменения отложенных налоговых обязательств	2430	-	-
	Изменения отложенных налоговых активов	2450	(2 087)	-
	Прочее	2460	-	(4 721)
	Чистая прибыль (убыток)	2400	138 114	95 798
	СПРАВОЧНО Результат от переоценки внеоборотных активов, не включаемых в чистую прибыль (убыток) периода	2510	-	-
	Результат от прочих операций, не включаемый в чистую прибыль (убыток) периода	2520	(1 100)	-
	Совокупный финансовый результат периода	2500	137 014	95 798
	Базовая прибыль (убыток) на акцию	2900	-	-
	Разводненная прибыль (убыток) на акцию	2910	-	-

Размещено на Allbest.ru

...