Оборотные средства предприятия, их роль, состав и структура

Таблица 1.

Анализ динамики состава оборотных средств ОАО Белорецкий металлургический комбинат» за 2011 г.

Рассмотрим структуру оборотных средств на предприятии (приложение В). Исходя из данных приложения видно, что запасы не занимают наибольший удельный вес в структуре оборотных средств, что свидетельствует о длительности производства продукции. За рассматриваемый период произошли некоторые изменения структуры, уменьшилась доля краткосрочных финансовых вложений, зато увеличилась доля готовой продукции и дебиторской задолженности, в структуре отразилась доля товаров отгруженных.

Изменения в структуре оборотных активов свидетельствуют о плохо отлаженном процессе производства и реализации продукции.

В целях анализа целесообразно сгруппировать все оборотные активы по категориям риска (Таблица 2).

Таблица 2.

Группировка оборотных активов ОАО Белорецкий металлургический комбинат» по степени риска

Из данных таблицы 2 видно, что почти все оборотные активы предприятия являются быстрореализуемыми, а, следовательно, степень риска не велика. Следствием такого неразумного размещения является быстрая оборачиваемость средств предприятия. Все это свидетельствует о эффективном управлении оборотными средствами предприятия.

3.2 Оценка эффективности использования оборотных средств на ОАО «БМК»

Для определения эффективности использования оборотных средств рассчитаем коэффициент оборачиваемости (число оборотов, совершаемых оборотными средствами в течение определенного периода времени) и срок их оборота в днях.

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств (Коб) показывает, сколько оборотов совершили оборотные средства за анализируемый период (квартал, полугодие, год). Он определяется по формуле;

где Vр - объем реализации продукции за отчетный период; Оср - средний остаток оборотных средств за отчетный период.

Продолжительность одного оборота в днях (Д) показывает, за какой срок к предприятию возвращаются его оборотные средства в виде выручки от реализации продукции. Она определяется по формуле:

где Т - число дней в отчетном периоде.

Важным показателем эффективного использования оборотных средств является также коэффициент загрузки средств в обороте. Он характеризует сумму оборотных средств, авансируемых на 1 руб. выручки от реализации продукции. Иными словами, он представляет собой оборотную фондоемкость, т.е. затраты оборотных средств (в копейках) для получения 1 руб. реализованной продукции (работ, услуг). Коэффициент загрузки средств в обороте определяется по следующей формуле:

где Кз - коэффициент загрузки средств в обороте, коп.; 100 - перевод рублей в копейки.

Данные расчетов занесем в таблицу 4.

Таблица 4.

Показатели эффективности использования оборотных средств за 2010-2011 гг.

Из данных Таблицы 4 следует, что эффективность использования оборотных средств снизилась, так как коэффициент оборачиваемости уменьшился на 1,5, срок оборота повысился на 17,77 дней, потребность в оборотных ресурсах, приходящаяся на 1 рубль выручки так же увеличилась на 4,66 руб. Поэтому предприятие не эффективно использует оборотный капитал.

3.3 Направления оптимизации величины оборотных средств предприятия

Проведенное исследование позволяет утверждать, что на предприятии необходима разработка и внедрение мероприятий, направленных на повышение эффективности управления оборотными средствами.

Важнейшей составной частью оборотных средств являются запасы.

В ОАО «Белорецкий металлургический комбинат» в составе оборотных активов запасы занимаю значительный удельный вес в 2011 г. около 20 %.

Накопление запасов товарно-материальных ценностей неизбежно ведет к дополнительному оттоку денежных средств вследствие:

- увеличения затрат, возникающих в связи с владением запасами (аренда складских помещений и их содержание, расходы по перемещению запасов, страхование имущества и др.);

- увеличения затрат, связанных с риском потерь из-за устаревания и порчи, а также хищений и бесконтрольного использования товарно-материальных ценностей; общеизвестно: чем больше объем и срок хранения имущества, тем слабее (сложнее) контроль за его сохранностью;

- увеличения сумм уплачиваемых налогов.

Эти и другие негативные последствия накапливания запасов нередко полностью перекрывают положительный эффект от экономии за счет более ранних закупок.

Значительный отток денежных средств, связанный с расходами на формирование и хранение запасов, делает необходимым поиск путей их сокращения. При этом, разумеется, речь не идет о сведении величины расходов по созданию и содержанию запасов товарно-материальных ценностей к минимуму. Такое решение, скорее всего, оказалось бы неэффективным и привело бы к росту потерь другого рода (например, от порчи и бесконтрольного использования товарно-материальных ценностей). Задача состоит в том, чтобы найти «золотую середину» между чрезмерно большими запасами, способными вызвать финансовые затруднения (нехватка денежных средств), и чрезмерно малыми запасами, опасными для стабильности производства. Такая задача не может быть решена в условиях стихийного формирования запасов.

С целью повышения эффективности управления запасами необходимо выполнение следующей учетно-аналитической работы.

1. Оценка рациональности структуры запасов, позволяющая выявить ресурсы, объем которых явно избыточен, и ресурсы, приобретение которых нужно ускорить. Это позволит избежать излишних вложений капитала в материалы, потребность в которых сокращается или не может быть определена. Не менее важно при оценке рациональности структуры запасов установить объем и состав испорченных и неходовых материалов. Таким образом, обеспечивается поддержание производственных запасов в наиболее ликвидном состоянии и сокращение средств, иммобилизованных в запасы.

2. Определение сроков и объемов закупок материальных ценностей. Это одна из самых важных и сложных для современных условий функционирования российских предприятий задач анализа состояния запасов.

3. Выборочное регулирование запасов материальных ценностей, предполагающее, что внимание нужно акцентировать на дорогостоящих материалах или материалах, имеющих высокую потребительную привлекательность.

4. Расчет показателей оборачиваемости основных групп запасов и их сравнение с аналогичными показателями прошедших периодов, чтобы установить соответствие наличия запасов текущим потребностям предприятия. Для этого рассчитывают оборачиваемость материалов, учитываемых на различных субсчетах («Сырье и материалы», «Покупные полуфабрикаты», «Топливо», «Запасные части» и др.), а затем общую оборачиваемость материалов путем определения средней взвешенной величины.

5. Рациональное использование оборотных средств и снижение на этой основе материалоемкости производства. Это ведет к удешевлению продукции и в конечном итоге к росту рентабельности предприятия. Важная роль в повышении эффективности использования оборотных средств отводится улучшению качества продукции, ускорению оборачиваемости предметов труда в течение года.

В целях контроля и анализа состояния запасов необходимо:

- обеспечение и поддержание ликвидности и текущей платежеспособности;

- сокращение издержек производства путем снижения затрат на создание и хранение запасов;

- уменьшение потерь рабочего времени и простоев оборудования из-за нехватки сырья и материалов;

- предотвращение порчи, хищений и бесконтрольного использования материальных ценностей.

Для ускорения оборачиваемости оборотных средств ОАО « Белорецкий металлургический комбинат», необходимо уменьшать время их пребывания и в сфере производства, и в сфере обращения.

Для этого надо улучшать использование новой техники; сокращать запасы материалов, незавершенного производства до установленного норматива; обеспечивать ритмичную работу всех участков производства и цехов предприятия, своевременную доставку материалов; ускорять отгрузку готовой продукции; своевременно и быстро производить расчеты с потребителями; повышать качество продукции, не допускать возврата готовой продукции от потребителя и др.

Результаты анализа показали, что дебиторская задолженность имеет в составе оборотных средств ОАО «Белорецкий металлургический комбинат» значительный удельный вес (30,62%). Высокая дебиторская задолженность оказывает отрицательное влияние на финансовые результаты предприятия и его финансовое состояние, поскольку она создает угрозу финансовой устойчивости предприятия и делает необходимым привлечение дополнительных источников финансирования.

Итак, в ОАО «Белорецкий металлургический комбинат" необходимо управлять дебиторской задолженностью следующим образом:

- контролировать состояние расчетов с покупателями, по отсроченным (просроченным) задолженностям;

- использовать способ предоставления скидок при досрочной оплате;

- воздействовать на неплательщиков путём применения аккредитивных форм расчётов или передачи неоплаченных ценностей на ответственное хранение;

- следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности.

Важными направлениями повышения эффективности использования оборотных средств являются следующее:

- повышение качества и снижение себестоимости предметов труда;

- совершенствование технологии производства;

- сокращение продолжительности оборота оборотных средств;

- внедрение достижений НТП;

- совершенствование организации и материального стимулирования труда.

Высокое качество и низкая себестоимость применяемых оборотных средств позволяет осуществлять производственный процесс с меньшим их количеством, а, следовательно, затрачивать сравнительно меньше материально-денежных и трудовых ресурсов.

Повышение эффективности использования оборотных средств обеспечивается ускорением их оборачиваемости на всех стадиях кругооборота.

Ускорение оборачиваемости средств позволяет высвободить часть денежных ресурсов для дополнительных вложений, организации новых производств, расширение производства. Добиться этого можно за счет сокращения времени нахождения оборотных средств в сфере производства.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Исходя из выше изложенного в данной курсовой работе, можно сделать следующее заключение:

Для нормального функционирования каждого предприятия необходимы оборотные средства, представляющие собой денежные средства, используемые предприятием для приобретения оборотных фондов и фондов обращения.

Оборотные фонды, т.е. материальные ресурсы в отличие от основных фондов используются в одном производственном цикле, и стоимость их переносится на продукт сразу и полностью.

Наличие оборотных средств имеет большое значение для создания нормальных условий производственной и финансовой деятельности предприятия, поэтому рациональная организация оборотных средств имеет первостепенное значение для всей экономической работы предприятия.

Организации, производя расчёты нормативов оборотных средств по их видам, определяют общую потребность в оборотных средствах, суммируя все ранее установленные нормативы в денежном выражении.

Потребность в оборотных средствах прямо пропорциональна объёму производства и обратно пропорциональна скорости их обращения. Чем быстрее оборачиваются оборотные средства, тем меньше их требуется, и тем лучше они используются.

Оборотные средства постоянно совершают кругооборот в процессе хозяйственной деятельности, изменяя свою форму с денежной на товарную и наоборот. Таким образом, они формируют основную часть себестоимости продукции. С другой стороны, они являются гарантом ликвидности предприятия, то есть его способности заплатить по своим обязательствам.

По источникам формирования и пополнения оборотные средства подразделяются на собственные, приравненные к собственным и заемные.

Для предприятия важно правильно определить оптимальную потребность в оборотных средствах, что позволит с минимальными издержками получать прибыль, запланированную при данном объеме производства. Для планирования оптимального объема оборотных средств используют три метода: аналитический, коэффициентный и метод прямого счета.

Аналитический метод предполагает определение потребности в оборотных средствах в размере их среднефактических остатков с учетом роста объема производства, метод применим на предприятиях, где средства вложенные в материальные ценности и затраты, занимают большой удельный вес в общей сумме оборотных средств.

При коэффициентном методе запасы и затраты подразделяются на две группы, зависящие от изменения объема производства и не зависящие от него.

По первой группе потребность в оборотных средствах определяется исходя из их размера и темпов роста производства продукции в предыдущем году. По второй группе оборотных средств, не имеющей пропорциональной зависимости от роста объема производства, потребность планируется на уровне их среднефактических остатков за ряд лет.

Метод прямого счета предусматривается при организации нового предприятия, предполагает обоснованный расчет запасов по каждому элементу с учетом всех изменений в уровне организационно-технического развития предприятия, транспортировке, практике расчетов между предприятиями.

Данная курсовая работа основана на данных ОАО « Белорецкий Металлургический Комбинат», был произведен анализ структуры и динамики состава оборотных средств, бала произведена оценка эффективности использования оборотных средств предприятия, вычислены основные показатели использования оборотных средств.

На основе полученных данных были предложены пути оптимизации величины оборотных средств, в основном направленные на регулирование величины запасов и на регулирование величины дебиторской задолженности.

На ОАО «Белорецкий Металлургический Комбинат», оборотные средства за период с 2010 года по 2011 года увеличились на 7,58 % или на 286964 тыс. руб.

Эти изменения произошли за счет увеличения запасов на 28,34 %, денежных средств на 490,7%, НДС по приобретенным ценностям на 112%, дебиторской задолженности на 204,73%. Запасы играют важную роль в обеспечении непрерывности процесса производства, но в то же время они представляют ту часть средств производства, которая временно не участвует в производственном процессе.

На ОАО «Белорецкий Металлургический Комбинат» следует сократить долю дебиторской задолженности, так как с 2010 по 2011 год она возросла на 1246872 тыс. руб. Так как увеличение дебиторской задолженности приводит к замедлению оборачиваемости оборотных средств, поэтому заинтересовано в сокращении сроков погашения платежей. Для этого предприятие может установить систематический контроль за состоянием дебиторской задолженности.

Рациональное и эффективное использование оборотных средств способствует повышению финансовой устойчивости предприятия и его платежеспособности. В этих условиях предприятие своевременно и полностью выполняет свои расчетно-платежные обязательства, что позволяет успешно осуществлять коммерческую деятельность.

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

Акулич В.В. Оборотные средства: понятие, значение и инструменты анализа // Экономика. Финансы. Управление. - 2007. - № 4. - С. 21-27

Артеменко В.Г. Финансовый анализ.- М.: Финансы и статистика, 2000. - 384 с.

Бланк И.А. Финансовый менеджмент.- К.: Ника-Центр, 2008. - 656с.

Бурмистрова Л.М. Финансы организаций. - М.: Инфра-М, 2008. -240с.

Большаков С.В. Финансы предприятия. Теория и практика. - М.: Книжный мир,2005. -350с.

Гаврилова А.Н. Финансы организации (предприятий).- М.: КНОРУС, 2005. -120с.

Гончаров А.И. Финансовое оздоровление предприятия: методология и механизмы реализации. // Финансы №11, 2008г. - С.48-55

Гиляровская, Л.Т. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. - М.: Проспект, 2006г. - 425с.

Ефимова О.В. Оборотные активы организации и их анализ.// Бухгалтерский учет. - 2008. - №19. - С. 72-77.

Законодательство о промышленности [Электронный ресурс]. Режим доступа: http://pravo.kulichki.com/otrasl/pro/index.htm. - Дата доступа: 13.03.2012г.

Засмужец С. Анализ оборотных средств.// Справочник экономиста. - 2007. - № 2. - С. 35-38

Ковалев В.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия.- М.: Проспект, 2004. - 416 с.

Лешко В. Дефицит оборотного капитала [Электронный ресурс] / В. Лешко. - Режим доступа: http://pravo.kulichki.com/index.htm. - Дата доступа: 13.03.2012г.

Литвин М.И. Как определить плановую потребность предприятия в оборотных средствах? // Финансы. - 2008. - №10.- С. 10-13.

Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент. - М.: Перспектива, 2000. - 418 с.

Хачатурян Н.М. Анализ финансово-хозяйственной деятельности. - Ростов н/Д.: Феникс, 2008 -320с.

Чечевицина Л.Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности.- Ростов н/Д.: "Феникс", 2010. -384с.

Шеремет А.Д. Финансы предприятий. - М.: Инфра-М, 2009. - 343с.

Чорба П.М. К вопросу о трактовке сущности оборотных средств.// Финансы. -2009. -№ 7. - С. 53.

Щербинина А.В. Финансы предприятий.- Ростов на Дону, 2005. - 382с.

ПРИЛОЖЕНИЯ

ПРИЛОЖЕНИЕ А

«Бухгалтерский баланс. Форма №1»

ПРИЛОЖЕНИЕ Б

«Отчет о прибылях и убытках. Форма№2»

ПРИЛОЖЕНИЕ В

средство оборотный предприятие

«Анализ динамики структуры оборотных средств ОАО «Белорецкий металлургический комбинат» за 2011 г., %»

Размещено на Allbest.ru