Анализ финансовой отчетности на примере предприятия

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Министерство образования и науки Республики Казахстан

Костанайский социально технический университет

имени академика З. Алдамжар

ДИПЛОМНАЯ РАБОТА

Анализ финансовой отчетности на примере предприятия

Костанай

2013

Содержание

Введение

1. Анализ финансовых результатов деятельности предприятия

1.1 Анализ валовой прибыли

1.2 Анализ показателей рентабельности

1.3 Оценка потенциального банкротства

2. Характеристика предприятия ТОО «Ассар»

2.1 Анализ организационно-экономической деятельности ТОО «Ассар»

2.2 Финансовый анализ предприятия ТОО «Ассар»

2.3 Горизонтальный и вертикальный анализ бухгалтерского баланса

3. Анализ финансовой устойчивости

3.1 Абсолютные показатели финансовой устойчивости

3.2 Коэффициенты финансовой устойчивости

3.3 Анализ ликвидности

Заключение

Список использованной литературы

Введение

баланс ликвидность финансовый устойчивость

Многообразие форм принадлежности, соперничество меж ними, ускоренное формирование рыночных отношений требуют особенно узкого, опытного управления. Система управления обязана снабдить условия, при которых любой управляющий хоть какого уровня считал бы собственной важной задачей компанию функционального розыска настоящих способностей повышения результативности труда. Вместе с тем она обязана владеть возможностью к саморегулированию и самосовершенствованию, направленному на обширное использование новейших высокоэффективных организационных форм и способов управления, технологий и научно-технических достижений.

Менеджмент обучает тому, как, зная приемы, методы и пути решения тех или других управленческих задач, достигнуть фуррора для конкретного компании, будь оно муниципальным, кооперативным, смешанным, акционерным социумом и т. д.

Широкое распределение научных подходов и способов менеджмента в управленческой деловитости дозволит отдать импульс в ее развитии за счет повышения обоснованности принимаемого решения и понижения зарубка инвестиций.

В современных критериях менеджер обязан существовать оживленным человеком, т. е. способным достигать конкретных экономических и соц целей благодаря нахождению и практической реализации уникальных, необычных решений, как верховодило, связанных с большим хозяйственным риском.

Возросшие в настоящее время в нашей стране запросы к управлению обусловлены увеличением размеров компаний, сложностью технологий, необходимостью овладения самыми современными управленческими навыками. Все решения по денежным, организационным и иным вопросцам подготавливаются и вырабатываются специалистами в сфере организации управления, какие исполняют и контроль за исполнением намеченного.

Главная задачка управления - улаживание действенной деловитости компании на базаре на ближайшую и далекие виды. Управление методом постановки и реализации целей исполняется с учетом оценки возможных способностей компании, ее состоятельности важными ресурсами, критерий конкурентноспособной борьбы.

В базе научного управления лежат последующие расположения: значимость внедрения научного разбора для определения лучшего метода заслуги целей; необходимость отбора и применения тружеников, более пригодных для исполнения конкретной цели; надобность обеспечения тружеников всеми ресурсами, требуемыми для действенного исполнения установленных перед ними задач.

На современном шаге в управлении принципиальное пространство отводится взаимодействию с наружной средой, учету ее конфигураций, ориентации всей деловитости компаний, исходя из сформировавшихся критерий.

В сфере небольшого коммерциала особенная злободневность управленческих качеств обуславливается тем, что на затеи таковой формы не постоянно может быть использовать развернутые системы управления, разработанные и апробированные на больших корпорациях с их большими финансовыми потоками, людскими запасами и запасом прочности по всем характеристикам, приходится их подстраивать, где-то уменьшать и видоизменять для адекватного действия на маленький коллектив, маленькое создание, где нет иерархии повиновения, дивящего своими масштабами производственного процесса, огромного числа подразделений и бюджета для заслуги окончательной цели - роста суммы прибыли и расширения сферы деловитости. Этим разъясняется злободневность избранной темы дипломного изучения.

Степень разработанности темы. Проблема совершенствования системы стратегического планирования на затеи в критериях переходной экономики рассматривалась русскими и забугорными аналитиками. Существенную содействие в проведении предоставленного изучения оказали работы: В. А. Горемыкина, Н. Л. Карданской, Л. Ф. Суходоевой, Э. А. Уткина и др. Определенный энтузиазм представляют работы Х. Р. Вэриана, Т. Г. Долгопятовой, А. Ослунда, Ю. К. Перского и др., приуроченные к вопросцам переходной экономики.

Наибольшую сложность представляла неувязка управления риском с учетом необыкновенностей казахстанской переходной экономики. Она оказалась менее разработанной, но и имеющиеся немногочисленные публикации посодействовали создателю при проведении изучения. Необходимо подметить работы последующих создателей: Е. С. Васильчука, Н. А. Рухмановой, Е. Раевневой, А. Михайлова, И. Д. Сердюковой, Е. А. Телегиной.

Цель изучения. Цель реального изучения - разработка главных принципов совершенствования системы денежного управления на затеи методом стратегического планирования и определение стезей действенного управления предприятием в критериях экономики переходного периода.

Задачи изучения.

- найти суть денежного разбора с учетом специфики современных казахстанских реалий.

- доказать злободневность денежного разбора на современном шаге развития Республики Казахстан.

- узнать индивидуальности управления предприятием в согласовании с современной казахстанской экономической обстановкой.

- выполнить отбор форм и способов экономического управления, нужных для действенной деловитости компаний и роста их стойкости.

- избрать стратегии оптимизации денежного разбора системы управления предприятием;

- создать и разъяснить использование современных способов стратегического планирования на затеи

Объект изучения. В качестве объекта изучения выступает наличествующая система управления компании ТОО " Ассар " в критериях современной экономики Республики Казахстан.

Предметом изучения являются пути улучшения форм и способов экономического управления деловитостью компании средством совершенствования принципов и способов денежного разбора с учетом специфики современной казахстанской экономики.

Методологической и методической основой являются научные работы российских и забугорных экономистов, профессионалов в области менеджмента, маркетинга, микроэкономики, финансово-экономического управления деловитостью компаний.

Практическая значимость изучения состоит в наиболее действенном экономическом управлении деловитостью компаний в критериях экономики переходного периода. Сделанные выводы и предписания имеют все шансы употребляться в практической деловитости компаний. Материалы изучения еще имеют все шансы отыскать использование в системе подготовки и повышения квалификации профессионалов экономических вузов.

Структура работы определена вхождением темы, ее внутренней логикой и состоит из обычных для дипломной работы долей: вступления, главный доли из 3-х глав, заключения, перечня использованной литературы и прибавлений.

1. Анализ финансовых результатов деятельности предприятия

1.1 Анализ валовой прибыли

Валовая прибыль является общим финансовым результатом.

Основные задачи анализа прибыли:

оценка плана (прогноза) прибыли;

изучение состава и структуры прибыли в динамике;

выявление и количественное измерение влияния факторов, формирующих прибыль;

выявление резервов роста прибыли;

разработка рекомендаций по наиболее эффективному формированию и использованию прибыли с учетом перспектив развития предприятия.

Основным источником информации для анализа является форма «отчет о прибылях и убытках».

Анализ валовой прибыли начинается с исследования ее динамики как по общей сумме, так и в разрезе ее составляющих элементов - так называемый горизонтальный анализ. Затем проводится вертикальный анализ, который выявляет структурные изменения в составе валовой прибыли.

Для оценки уровня и динамики показателей валовой прибыли составляют таблицу 12.1.

Более глубокий анализ предполагает исследование состава каждого элемента валовой прибыли и факторов, повлиявших на нее.

Все многообразие факторов можно разделить на две группы: внешние и внутренние.

К внешним факторам относятся:

- природные условия;

- транспортные условия;

- социально-экономические условия;

- уровень развития внешнеэкономических связей;

- цены на производственные ресурсы и др.

внутренние факторы по степени их соподчиненности делятся на факторы первого и второго порядка. К факторам первого порядка относятся изменения:

- прибыли от реализации;

- процентов к получению (уплате);

- прочих операционных доходов (расходов);

- прочих внереализационных доходов (расходов).

Факторами второго порядка являются изменения:

- объема реализованной продукции;

- структуры реализованной продукции;

- себестоимости продукции;

- цены продукции.

Кроме того, к внутренним факторам относятся факторы, связанные с нарушением хозяйственной дисциплины: неправильное установление цен, нарушение условий труда и качества продукции, ведущие к штрафам и экономическим санкциям, и др.

Взаимосвязь факторов первого и второго порядка с валовой прибылью прямая, за исключением изменений себестоимости, снижение которой ведет к увеличению прибыли.

Факторы первого порядка являются составляющими элементами валовой прибыли, расчет их влияния производится по таблице 12.1.

Факторы второго порядка оказывают непосредственное влияние на прибыль от реализации и соответственно на общую сумму прибыли. Методика расчета их влияния базируется на факторном анализе прибыли от реализации.

Факторный анализ прибыли от реализации.

В первую очередь анализируется общее изменение прибыли от реализации по таблице 12.2.

Дальнейший анализ состоит в исследовании факторов, влияющих на ее объем. Для этого необходимо оценить изменения:

- отпускных цен на продукцию;

- объема продукции;

- структуры реализованной продукции;

- себестоимости продукции;

- себестоимости за счет структурных сдвигов в составе продукции;

- цен на материалы и тарифов на услуги;

- затрат на 1 тенге продукции.

Исходные данные для факторного анализа прибыли от реализации продукции приведены в таблице 12.3.

Обозначим:

q0 - количество реализованной продукции в базисном периоде;

q1 - количество реализованной продукции в отчетном периоде;

p0 - цена реализованной продукции в базисном периоде;

p1 - цена реализованной продукции в отчетном периоде;

c0 - себестоимость реализованной продукции в базисном периоде;

c1 - себестоимость реализованной продукции в отчетном периоде;

P0 - прибыль от реализации продукции в базисном периоде;

P1.0 - прибыль от реализации продукции в отчетном периоде в базисных ценах и себестоимости;

P1 - прибыль от реализации продукции в отчетном периоде;

Используя данные таблицы 1, определим влияние на прибыль от реализации основных факторов.

изменение отпускных цен на продукцию.

Сравниваем данные стр1 гр3 и стр1 гр2, разница между ними и свидетельствует об этом изменении.

В формализованном виде:

 P (p) = q1p1 - q1p0 (1)

2. изменение объема продукции.

Умножим величину прибыли базисного периода на коэффициент изменения объема реализации продукции в оценке по базисной себестоимости и сравним эту величину с прибылью базисного периода.

Стр3гр1* стр2гр2: стр2гр1

В формализованном виде:

P (K1) = P0*K1 - P0 = p0*(K1-1) (2)

P (K1) - изменение прибыли за счет изменения объема продукции в оценке базисной себестоимости.

K1 - коэффициент изменения объема реализации продукции в оценке по базисной себестоимости.

3.изменения в структуре реализованной продукции.

Базисная величина прибыли корректируется на разницу коэффициента изменения объема реализации продукции в оценке по отпускным ценам и коэффициента изменения объема реализации продукции в оценке по базисной себестоимости.

Стр3гр1*(стр1гр2:стр1гр1 - стр2гр2:стр2гр1)

В формализованном виде:

P (K1, К2) = Р0*(K2 - К1) (3)

P (K1, К2) - изменение прибыли за счет структурных сдвигов в объеме реализации продукции.

К2 - коэффициента изменения объема реализации продукции в оценке по отпускным ценам

4. изменение себестоимости продукции

стр2гр3 - стр2гр2

В формализованном виде:

P (0) = q1с01 - q1с0 (4)

5.изменения себестоимости за счет структурных сдвигов в составе продукции.

Сравниваем базисную себестоимость, скорректированную на коэффициент роста объема продукции, с базисной себестоимостью фактически реализованной продукции в отчетном периоде.

Стр2гр1*стр1гр2:стр1гр1 - стр2гр2

В формализованном виде:

P (Sk) = q0с0 * K2 - q1с0 (5)

6. изменения цен на материалы и тарифы на услуги (электроэнергию, водоснабжение, перевозки и т.д.) определяются по данным аналитического учета и расчетам экономистов. В нашем примере это рост составил 95 тыс тенге, что привело к такому же снижению прибыли.

7. изменения затрат на 1 тенге продукции. Сравниваем базисную себестоимость реализованной продукции отчетного периода с фактической себестоимостью, исчисленной с учетом изменения цен на материальные и прочие ресурсы. Последний показатель по сведениям экономического отдела в нашем примере составляет 10195 тыс. тенге. Стр2гр2-10195

8. Кроме того в нашем примере факторы нарушения хозяйственной дисциплины (экономия, образовавшаяся вследствие нарушения стандартов и технических условий, невыполнения плановых мероприятий по охране труда, технике безопасности и т.д.) увеличили сумму прибыли на 385,074 тыс.тенге.

Таблица 1.

Анализ показателей прибыли (тыс.тенге)

№	Показатели	Базисный период	Отчетный период	Отклонение
		Сумма	% к итогу	Сумма	% к итогу	Сумма	% к итогу
1	2	3	4	5	6	7	8
1	Прибыль от реализации
2	% к получению
3	% к уплате
4	Прочие операционные доходы
5	Прочие операционные расходы
6	Прибыль от финансово-хозяйственной деятельности
7	Прочие внереализационные доходы
8	Прочие внереализационные расходы
	ИТОГО валовая прибыль

Таблица 2

Оценка прибыли от реализации (тыс.тенге)

№	Показатели	Базисный период	Отчетный период	Отклонение (+,-)	Отчетный период в % к базисному
1	Выручка от реализации продукции
2	Себестоимость реализации продукции
3	Коммерческие расходы
4	Управленческие расходы
5	Прибыль от реализации продукции (стр.1-стр.2-стр.3-стр.4)

Таблица 3

Факторный анализ прибыли от реализации

Показатели	Базисный период	Отчетный период
		В базисных ценах	В фактических ценах
1. Выручка от реализации продукции
2. Себестоимость реализованной продукции
3. Прибыль от реализации

Таблица 4.

Результаты расчетов влияния факторов на прибыль от реализации продукции

Показатели	Сумма изменений прибыли (+,-)
1	2
Отклонение прибыли - всего
В том числе за счет:
- увеличения коммерческих расходов
- роста управленческих расходов
- увеличения отпускных цен на продукцию
- увеличения объема продукции
- изменения в структуре продукции
- увеличения в себестоимости продукции
-изменения в себестоимости за счет структурных сдвигов в составе продукции
- роста цен на материалы и тарифов на услуги
- сокращения уровня затрат
- нарушения хозяйственной дисциплины

1.2 Анализ показателей рентабельности

Результативность и экономическая целесообразность функционирования предприятия оцениваются не только абсолютными, но и относительными показателями. К последним, в частности, относится система показателей рентабельности.

Рентабельность означает прибыльность, доходность.

Экономическая сущность рентабельности может быть раскрыта только через характеристику системы показателей. Общий их смысл - определение суммы прибыли с одного тенге вложенного капитала.

Основные показатели рентабельности (таблица 5.).

1. рентабельность активов (имущества) Ра - показывает какую прибыль, получает предприятие с каждого тенге, вложенного в активы.

ЧП

Ра = ----------- (6)

А

2. рентабельность текущих активов Рта - показывает какую прибыль получает предприятие с каждого тенге, вложенного в текущие активы.

ЧП

Рта = ----------- (7)

Ат

3. рентабельность инвестиций - показатель, отражающий эффективность использования средств, инвестированных в предприятие.

П

Ри = ------------- (8)

СК + ДО

СК - собственный капитал, ДО - долгосрочные обязательства

4. рентабельность собственного капитала Рск - отражает отношение прибыли к собственному капиталу

ЧП

Рск = -------- (9)

СК

5. рентабельность основной деятельности Рд - показывает, каково отношение прибыли от реализации продукции основного вида деятельности к сумме затрат на производство

Пр

Рд = ----------- (10)

З

6. рентабельность производства Рпф - показывает, насколько эффективна отдача производственных фондов

П

Рпф = ----------------- (11)

ОПФ + ОбС

7. рентабельность продукции Рп - показывает размер прибыли на тенге реализованной продукции

ЧП

Рп = --------------- (12)

ВР

8. рентабельность объема продаж Рvп - модифицированный показатель рентабельности продукции

 Пр

Рvп = ----------- (13)

ВР

Факторный анализ показателей рентабельности

Первым этапом анализа является оценка рентабельности объема продаж и расчет факторов, влияющих на ее состояние (изменение цены продукции и ее себестоимости).

С этой целью модифицируем формулу (14.):

Пр ВР - С/с

Рvп = ----------- = ------------ (14)

ВР ВР

С/с - себестоимость реализации, включая коммерческие и управленческие расходы.

Рассчитаем влияние изменения цены и себестоимости реализованной продукции методом цепных подстановок.

1. определим изменение рентабельности объема продаж за счет изменения объема реализации:

ВР1 - С/с0 ВР0 - С/с0

Рvп (ВР) = --------------------- - ----------------

Вр1 ВР0

2. рассчитаем изменение рентабельности объема продаж за счет увеличения себестоимости реализации:

 ВР1 - С/с1 ВР1 - С/с0

Рvп (С/с) = --------------------- - ----------------

ВР1 ВР1

3. проверка:

Рvп = Рvп (ВР) + Рvп (С/с)

Следующий этап анализа - исследование взаимосвязи между показателями рентабельности активов, их оборачиваемости и рентабельности реализованной продукции:

ЧП ВР ЧП

Ра = ------- = --------- * --------- (15)

А А ВР

Этот показатель отражает прибыльность активов, которая обусловлена как ценообразовательной политикой предприятия, так и уровнем затрат на производство реализованной продукции (уровень рентабельности). Кроме того, через рентабельность активов можно оценить деловую активность предприятия через оборачиваемость активов.

Формула (15.) показывает пути повышения рентабельности средств:

- при низкой прибыльности продукции необходимо стремиться к ускорению оборачиваемости активов и его элементов;

- низкая деловая активность предприятия может быть компенсирована только снижением затрат на производство продукции или ростом цен на продукцию, т.е. повышением рентабельности продукции.

Факторный анализ рентабельности активов рассчитаем методом цепных подстановок, используя данные таблицы 7.

1. определим изменение рентабельности активов за счет ускорения оборачиваемости активов

Ра (Оба) = Оба1 * Рп0 - Ра0

2. рассчитаем изменение рентабельности активов за счет снижения рентабельности реализованной продукции

Ра (Рп) = Ра1 - Оба1 * Рп0

3. проверка:

Ра = Ра (Оба) + Ра (Рп)

Показатель рентабельности производства находится в прямой зависимости от рентабельности продукции и в обратной - от изменения фондоемкости продукции.

Повышение рентабельности продукции обеспечивается преимущественно снижением себестоимости единицы продукции.

Чем лучше используются ОПФ, тем ниже фондоемкость, выше фондоотдача и как следствие - выше рентабельность производства.

При улучшении использования материальных ОбС снижается их величина, приходящаяся на 1 тенге реализованной продукции.

Следовательно, факторы ускорения оборачиваемости материальных ОбС являются одновременно факторами роста рентабельности производства.

Рvп

Рп = ---------------------- (16)

Фе + Кзос

Фе - фондоемкость

Кзос - коэффициент закрепления материальных ОбС

Числовая оценка влияния отдельных факторов на уровень рентабельности производства определяется методом цепных подстановок (таблица 5).

Следующим этапом анализа является оценка влияния рентабельности отдельных изделий на общую рентабельность реализованной продукции (рентабельность продаж). Такой анализ позволяет установить влияние производства и сбыта отдельных изделий на общую рентабельность в условиях сложившейся структуры реализованной продукции, а также оценить рациональность самой структуры реализации.

Анализ проводят в следующей последовательности:

определяют уд.вес каждого вида продукции в общем объеме реализации.

рассчитывают индивидуальные показатели рентабельности отдельных видов продукции, определяют влияние рентабельности отдельных видов продукции на ее средний уровень для всей реализованной продукции путем умножения индивидуальной рентабельности на долю изделия в общем объеме реализации., определяют влияние, связанное с изменением индивидуальной рентабельности выпускаемых изделий, путем умножения разности между рентабельностью отчетного и базисного периодов на долю изделия в отчетном периоде., определяют влияние структурного фактора путем умножения рентабельности базисного периода на разность уд.веса изделия отчетного и базисного периодов.

Анализ рентабельности продаж проведем на условном примере, для чего составим таблицу 6

Таблица 5.

Основные показатели деятельности предприятия

№	Показатели	Прошлый период	Отчетный период	Отклонения
1	2	3	4	5
1	Общая величина имущества
2	Капитал и резервы
3	Долгосрочные обязательства
4	Величина текущих активов
5	Выручка от реализации продукции
6	Прибыль
7	Прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия
8	Рентабельность активов
9	Рентабельность текущих активов
10	Рентабельность инвестиций
11	Рентабельность собственного капитала
12	Рентабельность продукции

Таблица 6.

Расчет и оценка рентабельности объема продаж (тыс.тенге)

№	Показатели	Прошлый период	Отчетный период	Отклонения
1	2	3	4	5
1	Выручка от реализации продукции
2	Себестоимость реализованной продукции
3	Прибыль от реализации
4	Рентабельность объема продаж

Таблица 7.

Оценка показателей, рассчитанных на основе активов

№	Показатели	Прошлый период	Отчетный период	Отклонения
1	2	3	4	5
1	Оборачиваемость активов
2	Рентабельность реализованной продукции
3	Рентабельность активов

Таблица 8.

Анализ уровня рентабельности производства

№	Показатели	Прошлый период	Отчетный период	Отклонения
1	2	3	4	5
1	Прибыль
2	Выручка от реализации продукции
3	Среднегодовая стоимость ОПФ
4	Среднегодовая стоимость материальных оборотных средств
5	Среднегодовая стоимость производственных фондов
6	Коэффициент фондоемкости
7	Коэффициент закрепления оборотных средств
8	Прибыль на 1 тенге реализации
9	Рентабельность предприятия

Таблица 9

Расчет влияния рентабельности отдельных изделий на рентабельность продаж

Вид изделия	Рентабельность, %	Доля в общем объеме реализации	Влияние на рентабельность продаж
	прошлый год	отчетный год	отклонения	прошлый год	отчетный год	отклонения	структуры реализации	рентабельности изделия	совокупное влияние факторов
	1	2	3	4	5	6	7	8	9
А	10,5	13,0		0,36	0,3
Б	8,3	7,1		0,28	0,28
В	7,8	3,4		0,27	0,22
Г	31,1	21,5		0,09	0,2
Итого				1,00	1,00

1.3 Оценка потенциального банкротства. Причины возникновения состояния банкротства

Под бедностью( банкротством) понимается признанная арбитражным трибуналом или объявленная должником неспособность должника в наполненном объеме удовлетворить запросы кредиторов по валютным обещаниям и/ или сделать обязательство по уплате неприменных платежей.

Юридическое личико считается неспособным удовлетворить запросы кредиторов по валютным обещаниям и/ или сделать обязательство по уплате неприменных платежей, ежели надлежащие обещания и повинности не исполнены в движение 3-х месяцев с момента пришествия даты их выполнения, а величина обещаний и платежей в совокупы сочиняет не наименее пятисот малых размеров оплаты труда.

Должник может существовать признан несостоятельным, ежели текущих поступлений мало для покрытия текущих платежей; но при богатстве, достаточном для погашения требований всех кредиторов в наполненном объеме, к нему может существовать использована наиболее преимущественная процедура наружного управления.

В целях определения достаточности присущего должнику богатства для покрытия судебных расходов, расходов на выплату возмездия арбитражным правящим, а еще способности( или невозможности) возобновления платежеспособности должника проводится анализ денежного состояния.

Чем труднее экономическое состояние организации, тем лучше обязан существовать денежный анализ.

В качестве главных обстоятельств происхождения состояния банкротства разрешено привести последующие:

1. Объективные предпосылки, связанные с критериями хозяйствования:

- несовершенство денежной, валютной, кредитной, налоговой систем, нормативной и законодательной базы экономики;

- довольно высочайший степень инфляции.

2. Субъективные предпосылки, относящиеся конкретно к хозяйствованию:

- неспособность управляющих предугадать разорение и избежать его в будущем;

- понижение размеров продаж в следствии отвратительного исследования спроса, неимения сбытовой козни, рекламы;

- понижение размера изготовления;

- понижение свойства и цены продукции;

- подведение цен на некие виды продукции к стоимостям на подобные, но наиболее качественные завезенные из других стран;

- необоснованно высочайшие издержки;

- низкая прибыльность продукции;

- очень большущий цикл изготовления;

- огромные долги, обоюдные неплатежи;

- неумение менеджеров избирать эффективную финансовую, ценовую и вкладывательную политику

и т. д.

Оценка неплатежеспособности предприятия.

Универсальный рецепт от любого банкротства - это проведение систематического финансового анализа предприятия. Финансовый анализ опирается и на знание экономической теории, и на знание юриспруденции, бухгалтерского учета. Анализ и оценка структуры баланса предприятия проводятся с использованием таких показателей, как коэффициент ликвидности и коэффициент обеспеченности собственными средствами.

Структуру баланса предприятия можно считать неудовлетворительной, а предприятие - неплатежеспособным, если выполняется одно из условий:

коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода имеет значение менее 2;

коэффициент обеспеченности собственными средствами - менее 0,1.

При неудовлетворительной структуре баланса для проверки реальной возможности предприятия восстановить свою платежеспособность рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности сроком на 6 месяцев следующим образом:

Ктлк + (6/Т) * (Ктлк - Ктлн)

Квосст = ---------------------------------------------- (1.7)

2

Ктлк, Ктлн - фактическое значение коэффициента текущей ликвидности на конец и начало отчетного периода

6 - период восстановления платежеспособности, мес

Т - отчетный период, мес

2 - нормативное значение коэффициента текущей ликвидности

Если коэффициент восстановления меньше 1, значит у предприятия в ближайшие 6 месяцев нет реальной возможности восстановить платежеспособность, если оно ничего не изменит в своей деятельности.

Значение коэффициента восстановления больше 1 свидетельствует о наличии реальной возможности у предприятия восстановить свою платежеспособность.

При удовлетворительной структуре баланса (Ктлк 2 и Коб.сс 0,1) для проверки устойчивости финансово положения рассчитывается коэффициент утраты платежеспособности на срок 3 месяца следующим образом:

Ктлк + (3/Т) * (Ктлк - Ктлн)

Кутр = ---------------------------------------------- (18)

2

Значение коэффициента утраты платежеспособности больше 1 означает наличие у предприятия реальной возможности не утратить платежеспособности в течение ближайших 3 месяцев. Если коэффициент утраты менее 1, предприятие в ближайшие 3 месяца может утратить платежеспособность.

Показатели оценки структуры баланса приводятся в таблице 11.

Таблица 11.

Оценка структуры баланса

№	Показатели	На начало года	На конец года	Норма коэффициента	Оценка
1	2	3	4	5	6
1	коэффициент текущей ликвидности	1,2	1,174	>2	Структура баланса неудовлетворительная
2	коэффициент обеспеченности собственными средствами	0,148	0,146	>0,1
3	коэффициент восстановления платежеспособности		0,58	>1	у предприятия в ближайшее время нет реальной возможности восстановить платежеспособность
4	коэффициент утраты платежеспособности	х	х	х

Таблица 12.

Оценка структуры баланса

№	Показатели	На начало года	На конец года	Норма коэффициента	Оценка
1	2	3	4	5	6
1	коэффициент текущей ликвидности			>2
2	коэффициент обеспеченности собственными средствами			>0,1
3	коэффициент восстановления платежеспособности			>1
4	коэффициент утраты платежеспособности

На примерах показан анализ хозяйственной деятельности предприятия, причем неудовлетворительной деятельности. Во второй главе мы рассмотрим пример анализа реально действующего предприятия.

2. Характеристика предприятия ТОО «Ассар»

2.1 Анализ организационно-экономической деятельности ТОО «Ассар»

Товарищество с ограниченной ответственностью " Ассар " действует на основании Гражданского кодекса Республики Казахстан от 27. 12. 94 г. Закона Республики Казахстан " О товариществах с ограниченной ответственностью " от 22. 04. 98 г. и работающего Устава. Товарищество создано на добровольной складе и является юридическим лицом - субъектом маленького предпринимательства, обладает гражданские права и несет связанные с его деловитостью повинности, нужные для воплощения всех видов деловитости, не запрещенных законодательством Республики Казахстан.

Товарищество является субъектом маленького предпринимательства со среднегодовой численностью работников не более 50 человек и общей стоимостью активов в среднем в год не более 60 000 кратных месячных расчетных черт.

Место присутствие товарищества Республика Казахстан, Алматинская область, Илийский р-он, пос. Отеген Батыра, ул. Спортивная, 5/ 10.

Срок деловитости товарищества не ограничен.

Основной целью деловитости товарищества является извлечение оклада. Для извлечения оклада сообщество выполняет следующие виды деловитости.

коммерческая энергичность, не полагая подакцизной продукции;

выполнение работ, а еще организация различных сервисных и бытовых услуг популяции, компаниям, организациям;

торгового-посредническая энергичность, не полагая подакцизной продукции;

внешнеэкономическая энергичность;

строй, ремонтные, монтажные работы;

воплощение остальных видов деловитости, не запрещенных законодательством РК.

Уставной главный основной капитал товарищества придумывает 720 000( семьсот 20 тыщ) тенге и полностью сформирован в момент регистрации.

Органы товарищества:

высший орган - Общее толковище соучастников товарищества;

бесперебойный орган - Директор;

ревизорский орган - ревизионная комиссия( ревизор);

К высочайшему органу управления относится мнение следующих

вопросов:

1) модифицирование устава товарищества;

2) образование исправного органа товарищества и раннее прекращение его способностей;

3) предписание годовой валютной отчетности товарищества и размещение его незапятнанного оклада и убытков;

4) предписание внутренних верховодил, процедуры их принятия и других документов;

5) предписание годовых результатов деловитости товарищества

Директор подотчетен повальному собранию и организует выполнение его решений. При назначении повальным собранием руководителя из числа третьих лиц, трудовые соглашения( меж товариществом и начальником) регулируются в согласовании с трудовым законодательством на контрактной складе.

Директор компетентен во всех вопросах, не относящихся к необычной компетенции повального собрания, в том числе:

ручается выполнение текущих и перспективных рабочих программ;

организует подготовку и выполнение решений повального собрания;

распоряжается имуществом товарищества, включая его средства, в пределах предоставляемых повальным собранием;

подключает от имени товарищества договора( уговоры) и ручается их выполнение;

открывает банковские счета;

без доверенности действует от имени товарищества;

выполняет прием на работу и ограничение работников товарищества;

в отношении работников товарищества издает указы о назначении на обязательство, об из переводе, увольнении, обрисовывает системы оплаты труда, устанавливает габариты должностных окладов и личных надбавок, решает вопросы премирования, принимает меры согласия и налагает дисциплинарные взыскания и т. д.

Вид деловитости фирмы:

1. Производство строй материалов, изделий конструкций, за исключением сертифицируемых: из металлов, из полимерных и композитных материалов, на складе отходов производств;

2. Возведение несущих и отгораживающих конструкций спостроек и сооружений II и III уровня ответственности:

а) аппарат стальных конструкций, установка арматуры;

б) аппарат сборных стальных конструкций и железобетонных, несущих древесных конструкций, укладка из кремня, кирпича, блоков и устройств перегородок, аппарат отгораживающих конструкций и заполнение просветов. Т. е. ТОО " Ассар " делает и собирает( вставляет) популяции окна и двери, а еще аксессуары к ним. Филиалы, представительства не обладает.

Структура управления представлена на рис. 8, из которого следственно, что верховным органом управления является толковище учредителей. Управление идентичной структурой - процесс сложный. Однако фирменная торговля, напрямую связанная с творением обладает свои плюсы:

- быстрее разрешено изучить модифицирование спроса и приспособить творение к похожим изменениям;

- маркетинговые конфигурации, отслеживаемые коммерческой частью ТОО " Ассар ", позволяют производству быстрее определить свои возможности и возникающие угрозы, а еще отыскать стратегические кандидатуры;

- управленческий анализ совокупности всех долей фирмы дает наиболее прочности и объективности всех результатов функционирования фирмы;

- работа без посредников убавляет цены, делая продукцию более конкурентоспособной, так как в составе цены нет розничной наценки, а заработная стоимость коммерческой части фирмы вступает гибридный частью в его временные издержки.

Одновременно после уплаты всех налогов прибыль принадлежит учредителям, какие распределяют ее по фондам развития производства, фондам зарубина, скопления и материального согласия, наиболее производительно работающих служащих

Управление на начинание обладает линейно-функциональную структуру управления [21]. Это совокупность управленческих орга¬нов, подразделений и исполнителей, выполняющих закрепленные за ними функции и решающих поставленные перед ними задачи, а еще совокупность методик, с помощью которых наполняется управленческое действие, но все они подчинены линейно суровым руководителям. В данном случае это директор и зам. директор.

Определением товарно-ассортиментной течению, таксовый политики и рекламой занимается непосредственно бесперебойный директор фирмы. Менеджмент фирмы сооружен на доверии, качественном исполнении личных функций, доброжелательном психологическом климате в коллективе, демократической форме управления. Работники ТОО " Ассар " подлежат обязательному общественного страхованию и социально-пенсионному обеспечению, нежели они являются гражданами Республики Казахстан. В Уставе товарищества зарисовано, что оно обязано обеспечивать всех служащих безопасными аспектами труда, и несет ответственность в установленном законодательством Республики Казахстан распорядке за урон, принесенный их здоровью и трудоспособности. ныне проведем анализ характеристик по труду. Для этого осмотрим штатное расписание ТОО " Ассар " за 2010 г.( таблица13)

Таблица 13

Штатное расписание ТОО «Дельта -С» за 2010 г.

№ пп	Должность	Кол-во единиц	Оклад	Сумма заработной платы за год
1.	Директор	1	16 000	192 000
2.	Зам.директора	1	15 000	180 000
3.	Гл.бухгалтер	1	10 000	120 000
4.	Менеджер по продажам	1	9 000	108 000
5.	Офис-менеджер	1	8 000	96 000
6.	Мастер-сборщик	1	8 000	96 000
7.	Монтажник	1	7 800	93 600
8.	Стекольщик	1	7 800	93 600
9.	Водитель	1	8 000	96 000
	Итого:	9		1 075 200

Из таблицы 13 видно, что на предприятии ТОО «Ассар» работает всего девять человек. Проведение подобного анализа видно из результатов, отображенных в таблица 14.

Таблица 14

Анализ показателей по труду ТОО «Ассар» за 2009-2010 г.

№ строки	Показатели	Условн. обозначение	Фактически	Отклонение (+,-)	Темп роста, %
			2009г.	2010 г.
1.	Объем выпускаемой продукции (млн.тенге)	N	28, 9	33,6	4,7	116,2
2.	Среднегодовая численность производственного персонала, чел	R	9	9	0,00	100
3.	Производительность труда (среднегодовая выработка продукции на 1 чел.)млн.тенге/ чел	г	3,2	3,7	0,5	116,6

Из таблицы 14 видно, что производительность труда за 2010 год по сравнению с 2009 г. увеличилась на 16,6 %. А объем выпускаемой продукции увеличился на 16,2 %. Количество работников за период с 2009 по 2010 гг не изменилось. Данные таблица 14. свидетельствуют о том, что темпы роста среднегодовой выработки продукции на 1 человека (интенсивный фактор) в фирме ТОО «Ассар» превышают темпы роста численности производственных рабочих (экстенсивный фактор). Следовательно, прирост продукции произошел в большей степени за счет роста среднегодовой производительности труда.

Основным ресурсом на фирме являются трудовой персонал и прочная компьютерная связь с поставщиками. Из данных таблица 15 видно, что отдача от трудовых ресурсов на фирме положительная, так как производительность труда в ТОО «Ассар» растет быстрее, чем фонд заработной платы, который по менеджменту фирмы должен постоянно учитывать инфляционные процессы, происходящие в стране.

Таблица 15

Производительность труда в ТОО «Ассар» за 2009-2010 гг.

Показатели	2009 г.	2010 г.	2010 г. в % к 2009 г.
Объем выпускаемой продукции (млн.тенге)	28, 9	33,6	116,2
Численность работающих, чел.	9	9	100
Производительность труда, млн. тенге/чел.	3,2	3,7	116,6
Средняя зарплата, тенге	9 955	9 955	100
Уровень премии к заработной плате, %	10,0	10,5	105,0

Из данных таблица 15 видно, что производительность труда в 2010 г. возросла на 16,6 % по сравнению с 2009 г. А вот заработная плата за год не изменилась, хотя в стране произошла инфляция. Наиболее влияющими на производство и реализацию продукции факторами являются (таблица 16.):

Таблица 16

Факторы макросреды и микросреды, влияющие на сбыт продукции ТОО «Ассар»

Положительные факторы	Отрицательные факторы
1 . Принятие законов, предусматривающих льготы для республиканских производителей	1 . Часто изменяющееся налоговое законодательство
2. Спад инфляции	2. Нестабильность поставок сырья
3. Потребители удовлетворены качество продукции	3. Удорожание энергии и коммунальных услуг
4. Стабильные связи с поставщиками	4. Снижения общего уровня покупательной способности населения
5. Бесперебойная работа предприятия

Из таблица 16 видно, что отрицательные факторы, даже при наличии положительных большей частью относятся к нерегулируемым факторам и не могут ни контролироваться, ни находиться в зависимости от управления ТОО «Ассар». К ним приходится приспосабливаться, что значительно осложняет деятельность предприятия в целом.

Производственная часть ТОО «Ассар» во многом зависит от наличия и качества основных фондов. В таблице 17 мы сделаем анализ фондоотдачи и уровня рентабельности основных фондов предприятия ТОО «Ассар».

Таблица 17

Анализ фондоотдачи и уровня рентабельности основных фондовТОО «Ассар» в 2009-2010 гг.

№ п/п	Показатели	Услов- ные обозначения ные обозначения	Фактически	Отклонение нение (+,-)	Темп прироста, %
			2009г.	2010 г.
1.	Среднегодовая стоимость основных промышленно-производственных фондов, тыс. тенге	F	5,7	4,7	-1,0	82
2.	Товарный выпуск, млн. тенге	N	28, 9	33,6	4,7	116,2
3.	Прибыль от выпуска товарной продукции, млн. тенге	Р	5,4	6,2	0,6	114,8
4.	Фондоотдача на 1 тенге, с 2. / с. 1	f	5,07	7,14	-2,07	141
5.	Рентабельность основных фондов, % с. 3 / с. 1	R	0,94	1,31	0,37	139,4

Из таблицы 17 видно, что затраты на основные фонды на предприятии ТОО «Ассар» снизились в 2010 году по сравнению с 2009 годом на 18 % за счет амортизации. В результате возросла рентабельность основных фондов на 39,4 % и увеличилась фондоотдача на 41 %.

Рисунок 1 - Сравнительный анализ показателей рентабельности и фондоотдачи ТОО «Ассар» по годам 2009-2010.

2.2 Финансовый анализ предприятия ТОО «Ассар»

Начнем с бухгалтерского анализа предприятия. Бухгалтерский баланс служит индикатором для оценки финансового состояния предприятия. Итог баланса носит название валюты баланса. Для общей оценки финансового состояния предприятия с...