Інвестиційний розвиток аграрних підприємств в умовах забезпечення економічної безпеки регіонів

Размещено на http://www.allbest.ru/

Луганський національний аграрний університет

Автореферат

дисертації на здобуття наукового ступеня кандидата економічних наук

Спеціальність 08.00.04 - економіка та управління підприємствами

Інвестиційний розвиток аграрних підприємств в умовах забезпечення економічної безпеки регіонів

Коршик Людмила Василівна

Луганськ 2010

Дисертацією є рукопис.

Робота виконана в Луганському національному аграрному університеті Міністерства аграрної політики України.

Науковий керівник: доктор економічних наук, професор член - кореспондент НААН Ткаченко Валентина Григорівна, ректор Луганського національного аграрного університету.

Офіційні опоненти:

доктор економічних наук, професор Сьомкіна Тетяна Віталіївна, Макіївський економіко-гуманітарний інститут, проректор з наукової роботи,

кандидат економічних наук, доцент Кочетков Олексій Васильович, Луганський національний аграрний університет Завідувач кафедри «Статистики і економічного аналізу».

Вчений секретар спеціалізованої вченої ради Богачов В.І.

Анотація

інвестиція економічний безпека

Коршик Л.В. Інвестиційний розвиток аграрних підприємств в умовах забезпечення економічної безпеки регіонів. - Рукопис.

Дисертація на здобуття наукового ступеня кандидата економічних наук за спеціальністю 08.00.04. - економіка та управління підприємствами (економіка сільського господарства і АПК). - Луганський національний аграрний університет, Луганськ, 2010.

У дисертаційному дослідженні розглянуто теоретичні, методологічні та практичні основи інвестиційного розвитку аграрних підприємств в умовах забезпечення економічної безпеки регіонів. Досліджено сутність інвестиційної діяльності в аграрному секторі економіки і основні чинники, що її визначають. Здійснено аналіз формування власних фінансових ресурсів аграрних підприємств за рахунок прибутку. Визначено стан системи кредитного забезпечення і оподаткування аграрних підприємств України. Виявлено вплив інвестиційних процесів на зростання обсягів сільськогосподарської продукції в регіонах України. Розроблено організаційний механізм формування та координації використання інвестицій аграрними підприємствами в умовах ринку. Запропоновано системно-аналітичну модель оцінки інвестиційної привабливості аграрних підприємств і використання матричного аналізу стратегії їх інвестиційного розвитку. Обґрунтовано необхідність підвищення ролі інвестування в забезпеченні економічної безпеки України.

Ключові слова: інвестиційний розвиток, аграрні підприємства, економічна безпека, фінансові ресурси, прибуток, кредитне забезпечення, кредитування, організаційний механізм, системно-аналітична модель.

Аннотация

Коршик Л.В. Инвестиционное развитие аграрных предприятий в условиях обеспечения экономической безопасности регионов. - Рукопись.

Диссертация на соискание ученой степени кандидата экономических наук по специальности 08.00.04 - экономика и управление предприятиями (экономика сельского хозяйства и АПК). - Луганский национальный аграрный университет, Луганск, 2010.

В диссертационном исследовании рассмотрены теоретические, методологические и практические основы инвестиционного развития аграрных предприятий в условиях обеспечения экономической безопасности регионов. Исследованы сущность инвестиционной деятельности в аграрном секторе экономики и основные факторы ее определяющие. Рассмотрены организационно-экономический механизм инвестирования в сельском хозяйстве и вопросы инвестиционного развития АПК в условиях обеспечения экономической безопасности регионов. Показана зависимость экономической безопасности страны от эффективности инвестиционной деятельности аграрных предприятий; проанализированы состав, структура и реальность угроз экономической безопасности в агропромышленном комплексе Украины и регионах.

Проведен анализ формирования собственных финансовых ресурсов аграрных предприятий за счет прибыли. Определено состояние системы кредитного обеспечения и налогообложения аграрных предприятий: кредитное обеспечение инвестиционного процесса аграрных предприятий характеризуется нестабильной тенденцией. Объемы кредитования аграрных предприятий являются недостаточными, а в 2009 году кредитование производственной деятельности коммерческими банками вообще не осуществлялось; налоговая система в Украине в данный период времени характеризуется множеством проблем, которые снижают ее эффективность и отрицательно влияют на экономическую и социальную сферы. Доказано, что механизм налогообложения должен заинтересовывать товаропризводителей в улучшении качества земли. Определено влияние инвестиционных процессов на рост объемов сельскохозяйственной продукции в регионах Украины. Систематизирован ряд известных отечественных и зарубежных формализованных методов оценки инвестиционных проектов предприятий и проведен их детальный сравнительный анализ.

Разработан организационный механизм формирования и координации использования инвестиций аграрными предприятиями в условиях рынка и алгоритм расчета потребности аграрных предприятий в капитальных инвестициях, при расчете которой за основу могут быть приняты научно обоснованные нормативы потребности в основных производственных фондах. Предложена системно-аналитическая многофакторная модель рейтинговой оценки инвестиционной привлекательности аграрных предприятий, которая основывается на проведении матричного анализа стратегии их инвестиционного развития и составлен алгоритм расчета инвестиционной привлекательности на уровне региона в разрезе районов и отрасли с автоматизацией данного процесса при помощи пакета Міcrosoft Office. Обоснована необходимость повышения роли инвестирования в обеспечении экономической безопасности Украины.

Ключевые слова: инвестиционное развитие, экономическая безопасность, аграрные предприятия, финансовые ресурсы, прибыль, кредитное обеспечение, кредитование, организационный механизм, системно-аналитическая модель.

Annotation

Кorshik L.V. Investment development of agrarian enterprises is in the conditions of providing of economical security of regions. It is Manuscript.

Dissertation for scientific degree of candidate of Economic Sciences on speciality 08.00.04. Economy and Management of Enterprises (Agrarian Economics and AIC). - Lugansk National Agrarian University, Lugansk, 2010.

In dissertation research theoretical, methodological and practical bases of investment development of agrarian enterprises are considered in the conditions of providing of economic security of regions. Probed essence of investment activity in the agrarian sector of economy and basic factors, that it is determined. The analysis of forming of own financial resources of agrarian enterprises is conducted due to an income. Certainly the state of the system of the credit providing and taxation of agrarian enterprises of Ukraine. Found out influence of investment processes on growth of volumes of agricultural product in the regions of Ukraine.

The organizational mechanism of forming and co-ordination of the use of investments is developed by agrarian enterprises in the conditions of market. The system analytical model of estimation of investment attractiveness of agrarian enterprises and use of matrix analysis of strategy is offered them investment development. Grounded necessity of increase of role of investing for providing of economic security of Ukraine.

Keywords: investment development, agrarian enterprises, economic security, financial resources, income, credit providing, crediting, organizational mechanism, system analytical model.

1. Загальна характеристика роботи

Актуальність теми. У сучасних кризових умовах проблеми залучення інвестиційних ресурсів і забезпечення їх раціонального використання є ключовими і від їх вирішення залежить подальший економічний розвиток аграрного виробництва. Завершення аграрної реформи в Україні, необхідність збільшення обсягів виробництва сільськогосподарської продукції, підвищення його ефективності й необхідність забезпечення продовольчої безпеки країни та її регіонів зі всією гостротою диктують необхідність удосконалення інвестиційної політики держави. Аграрний сектор економіки не тільки відіграє провідну роль у забезпеченні продовольчої та економічної безпеки країни, але є й одним із найважливіших бюджетних накопичувачів скарбниці країни. У зв'язку зі вступом України до Світової Організації Торгівлі (СОТ) саме цей сектор економіки розглядається як конкурентоспроможна сфера світового продовольчого ринку. Тому аграрні підприємства, що безпосередньо виробляють сільськогосподарську продукцію, повинні бути в центрі уваги вчених-економістів і постійно відчувати їх допомогу.

Стан вивчення проблеми. Дослідженню проблем теоретичних і практичних основ інвестиційної діяльності аграрних підприємств приділяється достатньо уваги в роботах українських і зарубіжних учених. Цим питанням присвячені наукові розробки вітчизняних учених, зокрема В.Г. Андрійчука, В.І. Богачова, Л.М. Борщ, В.М. Гончарова, В.М. Гриньової, М.П. Денисенка, М.Я. Дем'яненка, О.В. Кочеткова, П.А. Лайка, В.Я. Меселя-Веселяка, Ю.М. Правіка, В.П. Рябоконя, П.Т. Саблука, Т.В. Сьомкіної, Н.О. Татаренко, В.Г. Ткаченко, М.М. Федорова, О.О. Удаліка, О.С. Шніпка та ін.

Зарубіжні економісти В.С. Бард, З. Боді, Л. Дж. Гітман, Е. Дж. Долан, А.Б. Ідрісов, М.Г. Лапуста, А. В. Лозникова, К.Р. Макконелл, Л.Ю. Пітерська, Б.А. Райзберг, Г.І. Рузавін, В.А. Чернов та інші в своїх дослідженнях приділили достатньо уваги, перш за все, таким поняттям, як „інвестиції”, „підприємницька діяльність”, „підприємницький дохід ”капіталовкладення” тощо.

Проте у визначенні сутності згаданих понять і складових елементів інвестиційного механізму, впливу інвестиційних процесів на збільшення обсягів виробництва, в оцінці інвестиційної привабливості аграрних підприємств і в інших питаннях існують різні точки зору вчених-економістів. Крім того, до цього часу ще не розроблено механізм формування і координації використання інвестицій аграрними підприємствами; не з'ясовано роль інвестицій у забезпеченні економічної безпеки. Обставини, що склалися, і необхідність подальшого вдосконалення механізму формування і використання інвестиційних коштів з різних інших джерел для подальшого розвитку й підвищення ефективності виробництва аграрних підприємств, як достатньо актуальне завдання, і зумовило вибір теми дисертаційного дослідження.

Зв'язок роботи з науковими програмами, планами дослідження. Дисертаційна робота виконана відповідно до планів науково-дослідних робіт кафедри економічної теорії і маркетингу Луганського національного аграрного університету:

1) на 2007-2009 рр. за темою: „Забезпечення економічної безпеки в умовах регіонального” (номер державної реєстрації 0104U005400);

2) на 2010-2012 рр. за темою: „Розробка методологічних основ і критеріїв забезпечення інноваційного та інвестиційного розвитку аграрних підприємств” (номер державної реєстрації 0110U001566), які є складовими науково-дослідних праць університету.

Мета і завдання дослідження. Метою дисертаційної роботи є розробка науково обгрунтованих підходів до розвитку інвестиційної діяльності аграрних підприємств за рахунок різних джерел, а також відповідного механізму формування і координації використання інвестицій для забезпечення економічної безпеки країни й регіонів. Для досягнення зазначеної мети поставлено такі завдання:

- узагальнити й доповнити теоретичні основи сутності та ролі інвестицій у розвитку агропромислового комплексу України;

- визначити перспективи інвестиційного розвитку АПК у забезпеченні економічної безпеки регіонів;

- дослідити порядок формування фінансових ресурсів аграрних підприємств та системи кредитного забезпечення інвестиційних процесів;

- удосконалити методичні основи розробки механізму формування та координації використання інвестицій аграрними підприємствами в умовах ринку;

- розробити модель оцінки інвестиційної привабливості аграрних підприємств та регіонів у цілому з використанням матричного аналізу стратегії їх інвестиційного розвитку;

- визначити оптимальну потребу необхідного обсягу інвестицій для задоволення сільськогосподарських підприємств у капітальних інвестиціях;

- обґрунтувати підходи щодо забезпечення економічної безпеки через систему інвестування аграрного сектора економіки.

Об'єктом дослідження є процес формування та залучення інвестицій аграрними підприємствами регіону.

Предметом дослідження є теоретико-методичні засади, методи та організаційно-економічний механізм залучення інвестицій аграрними підприємствами регіону.

Методи дослідження. У ході дослідження було використано комплекс теоретичних та емпіричних методів дослідження, зокрема: історичний (при дослідженні сутності й теоретичних аспектів формування інвестиційних коштів аграрних підприємств); систему експертних оцінок через анкетування (при вивченні готовності підприємств до інвестиційної діяльності); монографічний (при аналізі впливу інвестиційної політики на забезпечення економічної безпеки); синтез та системний підхід (при розробці механізму формування та координації використання інвестицій аграрними підприємствами); систему бальної оцінки (при оцінці інвестиційної привабливості аграрних підприємств); економіко-математичне моделювання (при розробці моделі визначення інвестиційної привабливості аграрних підприємств); програмування (для розробки комп'ютерної програми оцінки інвестиційної привабливості регіонів).

Інформаційною базою дослідження стали чинні законодавчі та нормативні акти Верховної Ради, Укази Президента України, постанови Кабінету Міністрів Україні, офіційні матеріали Державного комітету статистики Україні, аналітичні матеріали Міністерства аграрної політики України, Головного управління статистики Луганської області, фінансова звітність аграрних підприємств Слов'яносербського та Старобільського районів Луганської області, а також дані власних економічних досліджень, проведених в аграрних підприємствах зазначених районів.

Наукова новизна одержаних результатів. Наукові результати, що отримані автором і виносяться на захист, полягають у розробці теоретико-методичних засад управління, формування та використання інвестицій аграрними підприємствами для забезпечення економічної безпеки. Найсуттєвіші науково-практичні результати, отримані у роботі, полягають у тому, що:

уперше:

- запропоновано механізм формування та координації використання інвестицій аграрними підприємствами, що дозволяє здійснювати управління та контроль за надходженням фінансів із різних джерел на здійснення інвестиційної діяльності аграрними підприємствами;

- розроблено системно-аналітичну багатофакторну модель рейтингової оцінки інвестиційної привабливості аграрних підприємств, що ґрунтується на проведенні матричного аналізу стратегії їх інвестиційного розвитку та складено алгоритм розрахунку інвестиційної привабливості на рівні регіону з автоматизацією цього процесу за допомогою пакета Міcrosoft Office;

удосконалено:

- систему аналізу грошових потоків аграрних підприємств для інвестування основних напрямів розвитку сільськогосподарського виробництва, що дає змогу ефективно контролювати процеси надходження і використання інвестицій;

- зміст поняття „інвестиція”, як багатоаспектний цілеспрямований внесок капіталу в різних його формах на основі укладених контрактів між договірними сторонами, з метою компенсації інвестованих коштів і отримання прибутку;

- методичні основи визначення оптимальної потреби необхідного обсягу інвестицій для задоволення потреб сільськогосподарських підприємств у капітальних інвестиціях;

дістали подальшого розвитку:

- методичний підхід до проведення наукових досліджень економічної безпеки аграрних підприємств;

- визначення перспективних напрямів інвестиційного розвитку АПК у забезпеченні економічної безпеки.

Практичне значення одержаних результатів. Теоретичне та практичне значення дисертаційної роботи визначається актуальністю поставлених завдань і досягнутим автором рівнем розробленості проблематики. Практичне значення дослідження полягає в можливості використання на підприємствах, у районах та регіонах сформульованих у дисертації науково-методичних положень у галузі стратегічного управління інвестиційними процесами в аграрних підприємствах, районах та Луганському регіоні в цілому.

Розроблена системно-аналітична багатофакторна модель рейтингової оцінки інвестиційної привабливості аграрних підприємств; методичні основи визначення оптимальної потреби необхідного обсягу інвестицій; висновки і рекомендації, що мають місце в дисертаційній роботі, використовуються в навчальному процесі Луганського національного аграрного університету при викладанні навчальних дисциплін „Мікроекономіка”, „Макроекономіка”, „Економічна політика держави” (довідка № 92/16 від 20. 09.2010). Прикладне значення дисертаційного дослідження підтверджено довідками про їх використання, зокрема при розробці регіональної цільової науково-економічної програми „Розвиток села Луганської області на період 2007-2015 роки” (довідка № 37-3/2-117 від 08.10.2010, видана Головним управлінням агропромислового розвитку Луганської обласної державної адміністрації); при впроваджені в діяльність: Слов'яносербського управління агропромислового розвитку Луганської області (довідка № 297 від 22.09.2010); Старобільського управління агропромислового розвитку Луганської області (довідка № 353 від 16.09.2010); а також у господарську діяльність СТОВ АФ «Калмичанка» (акт впровадження № 24 від 17.09.2010), ДПДГ «Агроспілка» (акт впровадження № 68 від 20.09. 2010).

Особистий внесок здобувача. Дисертація є самостійною науковою роботою. Усі наукові результати, що викладено в дисертації, одержано автором особисто.

Апробація результатів дослідження. Основні положення дисертаційної роботи були використані при виданні трьох колективних і однієї особистої монографії, а також викладені й обговорені на науково-практичних конференціях різного рівня: Всеукраїнській науково-практичній конференції „Ринкова трансформація економіки: стан, проблеми, перспективи розвитку” (м. Харків, Харківський державний технічний університет сільського господарства, 19-20 лютого 2003 р.); „Проблемы и перспективы повышения конкурентоспособности российской экономики” (м. Краснодар, Кубанський державний аграрний університет, Луганський національний аграрний університет, Санкт-Петербурзький державний університет, 2004 р.); „Макроекономічне регулювання інвестиційних процесів та впровадження стратегії інновативно-інвестиційного розвитку в Україні” (м. Київ, ННЦ „Інститут аграрної економіки” УААН, 23-24 жовтня 2008 р.); „Аспекти стабільного розвитку економіки в умовах ринкових відносин” (м. Умань, Уманський державний аграрний університет, 5-6 червня 2009 р.); „Соціально-економічні наслідки ринкових перетворень у постсоціалістичних країнах” (м. Черкаси, Черкаський національний університет імені Богдана Хмельницького, 23-25 вересня 2009 р.); на звітних науково-практичних конференціях професорсько-викладацького складу Луганського національного аграрного університету; Міжнародній науково-практичній конференції „Інноваційні та інвестиційні процеси підвищення ефективності сільськогосподарського виробництва в умовах глобалізації економіки” (м. Луганськ, Луганський національний аграрний університет, 14-15 травня 2010 р.).

Публікації. Основні положення результатів дисертаційної роботи опубліковано в 16 наукових працях загальним обсягом 12,2 д.а., зокрема: у трьох колективних монографіях (авторові належить 2,2 д.а.); одній особистій монографії (7,5 д.а.); у 7 статтях у спеціалізованих наукових фахових виданнях (частка автора 1,9 д.а.); 5 тезах доповідей на Міжнародних і Всеукраїнських науково-практичних конференціях (частка автора 0,6 д.а.).

Структура і обсяг роботи. Дисертаційна робота викладена на 172 сторінках основного тексту, складається зі вступу, трьох розділів, висновків, використаних джерел, додатків. Робота містить 34 таблиці, 41 рисунок, 10 додатків, розміщених на 20 сторінках і списку використаних джерел із 214 найменувань (20 сторінок).

2. Основний зміст дисертаційної роботи

У вступі обґрунтовано актуальність теми, сформульовано мету, завдання, об'єкт і предмет дослідження, визначено наукову новизну та практичне значення отриманих результатів, представлено відомості про апробацію результатів дослідження, відображено повноту викладу дисертації в опублікованих роботах.

У першому розділі - „Теоретичні основи сутності і ролі інвестицій в розвитку агропромислового комплексу України” - розкривається сутність інвестиційної діяльності в аграрному секторі економіки й основні чинники, що її визначають, розглянуто питання організаційно-економічного механізму інвестування в сільському господарстві, встановлено особливості інвестиційного розвитку аграрних підприємств і регіонів України в умовах забезпечення економічної безпеки. У процесі дослідження розглянуто питання сутності інвестиційної діяльності аграрних підприємств і оцінки цього явища з точки зору вітчизняних і зарубіжних учених. З погляду теорії автором уточнено поняття „інвестиції”. На основі глибокого аналізу в рамках наявної галузі дослідження - агропромислового комплексу України в умовах ринку, було запропоновано таке визначення поняття „інвестиції”, як багатоаспектний цілеспрямований внесок капіталу в різних його формах на основі укладених контрактів між договірними сторонами, з метою компенсації інвестованих коштів і отримання прибутку.

На основі системного підходу та аналізу з'ясовано, що інвестиційний механізм є системою важелів впливу на інвестиційну діяльність на всіх її рівнях для розширення виробництв, що діють, або авансування новостворюваних виробництв. Встановлено, що структурні елементи інвестиційного механізму становлять чотири блоки: ресурсний, організаційний, правовий, мотиваційний. У процесі дослідження було проведено типологію інвестиційного процесу залежно від засобів залучення інвестиційних ресурсів, визначено етапи інвестиційної діяльності та напрями пошуку інвестиційних ресурсів; процес трансформації інвестицій у конкретний об'єкт інвестиційної діяльності; кінцеве споживання інвестицій і отримання нової споживчої вартості; приріст капітальної вартості у формі прибутку, у якому реалізується остаточна мета інвестування.

У ході дисертаційного дослідження встановлено, що до основних чинників інвестиційного клімату в сільськогосподарському виробництві безпосередньо в регіонах України належить: відсутність чітких ринкових механізмів, що регулювали б цінові взаємостосунки між товаровиробниками й торгово-заготівельними, переробними і ресурсо-виробничими підприємствами, ліквідація комплексів з відгодівлі худоби, свиней, птахів, що негативно вплинуло на надходження фінансових ресурсів до підприємств; необґрунтована перебудова бюджетних відносин призвела до відмови держави у фінансовій підтримці сільськогосподарського товаровиробника; недосконалість земельного законодавства і незавершеність процесу земельної реформи.

Глибокий аналіз тенденцій розвитку інвестиційних процесів у сільському господарстві свідчить, що назріла необхідність використання нової моделі формування організаційно-економічного механізму інвестування в аграрному секторі економіки, основною метою якого повинно бути: поліпшення добробуту працівників АПК; висока ефективність аграрного виробництва; охорона земельних угідь. Дослідження проблем інвестування сільськогосподарського товаровиробника показали, що від ефективності інвестиційної діяльності аграрних підприємств багато в чому залежить економічна безпека країни та її регіонів. На підставі проведених досліджень зроблено аналіз змісту, структури й реальності загроз в агропромисловому комплексі України та її регіонах.

Проведене дисертаційне дослідження дає можливість зробити висновок, що найважливішими чинниками підвищення ефективності агропромислового виробництва в післякризових умовах еволюційного розвитку його ринкової природи є гнучка організаційна структура й інвестиційна активність підприємств, їх спроможність і рефлективність до впливу кон'юнктурних чинників, що визначають необхідність конструювання сучасних систем управління виробництвом, зокрема інвестиційною діяльністю, адаптованих до нових умов господарювання в контексті забезпечення економічної безпеки регіонів.

У другому розділі - „Стан і основні джерела інвестування сільськогосподарського виробництва в умовах аграрної реформи” - проаналізовано процес формування наявних фінансових ресурсів аграрних підприємств за рахунок прибутку. Досліджено стан системи кредитного забезпечення та оподаткування аграрних підприємств України. Визначено оцінку впливу інвестиційних процесів на зростання обсягів сільськогосподарської продукції в регіонах України. В умовах ринкових відносин аграрні підприємства мають можливість використовувати фінансові кошти для інвестування з таких джерел: власний прибуток; кредити комерційних банків; пільгове кредитування; кошти, виділені на реалізацію державних та регіональних цільових програм; пільгове оподаткування; кошти страхових компаній тощо. Аналіз стану фінансової підтримки сільськогосподарської галузі з боку держави показує, що незважаючи на постійне зростання обсягів таких коштів, ефективність сільськогосподарського виробництва підвищується поволі, а основним джерелом інвестування аграрних підприємств, як і раніше, залишається прибуток підприємств, розміри якого є невеликими (рис. 1).

Рис. 1. Структура капітальних інвестицій аграрних підприємств Слов'яносербського району Луганської області за рахунок різних джерел фінансування за період 2002-2009 рр.

Так, до 2008 року спостерігається позитивна тенденція приросту інвестицій, у 2009 році - їх різке скорочення. Аналіз структури капітальних інвестицій свідчить про значну питому вагу власних коштів підприємств. Починаючи з 2002 року цей показник має коливання за роками: у 2002 р. - 44%, у 2006 р. - 22%, у 2009 р. підприємства здійснювали капітальні інвестиції тільки за рахунок власних коштів. Аналогічна тенденція спостерігається і у Старобільському районі.

Дослідження основних напрямів капітальних інвестицій аграрних підприємств Слов'яносербського та Старобільського районів за останні три роки показало, що найбільшу питому вагу займають інвестиції у технічне переозброєння підприємств - 64%, і цей напрям виходить на перший план у стратегії розвитку інвестиційної діяльності підприємств. У Слов'яносербському районі відбувається процес активізації розвитку тваринницької галузі. Витрати на довгострокові біологічні активи тваринництва склали 12% у 2009 році, інвестиції в капітальне будівництво - 7%. За більшістю об'єктів капітального будівництва інвестування у 2009 році зупинено. Це пов'язано з відміною державних дотацій за низкою програм, в яких брали участь досліджувані підприємства: програма компенсації частини відсоткової ставки за кредит; компенсації за купівлю вітчизняної техніки; компенсації частини відсоткових платежів зі страхування врожаю. Для оцінки готовності аграрних підприємств до здійснення інвестиційної діяльності побудовано шкалу готовності підприємств до таких дій, яка характеризує її як низьку. У результаті проведеного економічного дослідження було також з'ясовано, що головними причинами, що стримують активізацію інвестиційного процесу, керівники і фахівці господарств називають: нестачу власних коштів унаслідок низької прибутковості підприємств - 38% опитаних; високу вартість залучених ресурсів - 17% (табл. 1).

Таблиця 1. Чинники, що стримують активізацію інвестиційного процесу на підприємстві

Виявлено, що рівень фінансової підтримки аграрних підприємств України через механізм здешевлення кредитів сприяє збільшенню надходжень кредитних ресурсів в аграрний сектор. Якщо сума отриманих пільгових кредитів у середньому за 2001-2003 рр. становила 2716 млн. грн., то за 2004-2006 рр. - 6112 млн. грн., а в 2007-2009 рр. - 8485 млн. грн. Збільшені суми бюджетних коштів на 1га орних земель з 4,15 грн. у 2001 р. - до 9,85 в 2006 р. і до 16,1 грн. в 2009 р. До 2008 року було значне зростання кредитування взагалі, однак у 2009 році цей процес уповільнено у зв'язку зі світовою фінансовою кризою. Виявлено також тенденцію зростання питомої ваги короткострокових кредитів та зменшення довгострокових і середньострокових, що несприятливо впливає на господарську діяльність підприємств АПК. Проведені дослідження дають підстави зробити слідуючі висновки, що за період дії програми фінансування здешевлення кредитів істотно покращилася динаміка кредитних надходжень в аграрний сектор; стабілізувався відносний рівень пільгових кредитів, що становлять 40% при достатньо незначному коливанню за роками. Удосконалення механізму здешевлення кредитів сільськогосподарським підприємствам повинно здійснюватися за такими основними напрямами: 1) дотримання основ чинного в країні законодавства й забезпечення захисту прав підприємців в аграрному виробництві; 2) використання економічних важелів на підвищення ефективності сільськогосподарського виробництва; 3) організаційно-управлінські заходи впливу на суб'єкти виробництва 4) прозорість цих заходів і доступність участі всіх суб'єктів аграрного виробництва до системи здешевлення кредиту.

Податкова система України, що діє нині, характеризується низкою проблем, що знижують її ефективність і негативно впливають на економічну й соціальну сферу. Виявлено, що зі зростанням надходжень до держбюджету від підприємств АПК збільшується податковий борг до держбюджету та заборгованість до Пенсійного фонду. Так, у 2009 році надходження до держбюджету від підприємств АПК зросли на 54% порівняно з попереднім роком, у 2008 році аналогічне зростання становило 41,9% тощо. Заборгованість держбюджету у 2009 році становила 705 млн. грн., що на 220,2% більше, ніж у 2008 році. У 2009 році цей борг зріс майже у 2,7 рази порівняно з 2005 роком. В останні роки заборгованість до Пенсійного фонду зростає в середньому за рік на 12-18%. Доведено, що рівень рентабельності сільськогосподарських підприємств значно залежить від податкового навантаження. Рівень рентабельності є своєрідним індикатором, який показує, як на сільськогосподарських підприємствах відбивається податковий тиск (рис. 2).

Рис. 2. Динаміка податкового навантаження і рівня рентабельності сільськогосподарських підприємств

Наведена динаміка свідчить про вплив податкового навантаження на показник рівня рентабельності аграрних підприємств в цілому у галузі. Так, із збільшенням податкового навантаження у 2009 на 40% порівняно з 2008 роком рівень рентабельності скоротився на 90%. Вважаємо, що механізм оподаткування повинен зацікавити товаровиробників щодо поліпшення якості землі. Для цього повинна бути передбачена система санкцій і пільг.

Ринкові перетворення зумовили переорієнтацію інвестиційних ресурсів у прибуткові галузі аграрної сфери, зокрема у рослинництво. Частина інвестицій в основний капітал цієї галузі помітно зросла з 2000-2008 рр. Так, у 2008 р. інвестиції в основний капітал рослинництва склали 75,4% від їх загальної кількості, тваринництво - 16,1%, тоді як у 1990 р. аналогічні показники становили відповідно 50,1% і 14,5%. Ця тенденція спостерігалася й у досліджуваних нами аграрних підприємствах Слов'яносербського та Старобільського районів Луганського регіону. У ході дослідження також встановлено, що інвестиційне фінансування аграрного сектора за рахунок коштів бюджету в більшості регіонів України здійснюється за залишковим принципом. У Луганському регіоні, наприклад, у структурі джерел фінансування інвестицій у 2009 році 100% інвестицій були здійснені за рахунок власних коштів сільськогосподарських підприємств.

Значення інвестиційного процесу в контексті забезпечення економічної безпеки посилюється тим, що розширення сфер інвестування в умовах ринкової трансформації економіки України супроводжується виникненням загроз такій безпеці. У зв'язку з цим проведені дослідження переконують, що сучасний інвестиційний процес вимагає постійного вдосконалення і переходу до якісно нової системи регулювання на основі принципів і критеріїв економічної безпеки.

У третьому розділі - „Удосконалення системи інвестування аграрних підприємств регіонів і розробка моделі оцінки їх інвестиційної привабливості” - викладено конкретні пропозиції з удосконалення системи інвестування аграрних підприємств регіонів, запропоновано організаційний механізм формування і координації використання інвестицій аграрних підприємств, розроблено системно-аналітичну модель оцінки інвестиційної привабливості аграрних підприємств з використанням матричного аналізу стратегії їх інвестиційного розвитку.

За останні два десятиліття в аграрному секторі економіки України накопичилося багато проблем, пов'язаних з недостатністю коштів на подальший розвиток сільськогосподарського виробництва, підвищення його ефективності. Важливу роль у вирішенні цих проблем повинна відіграти розробка і реалізація чіткого механізму формування і координації використання інвестицій на рівні держави, регіону, у кожному аграрному підприємстві. Нами розроблено таку модель. Вона містить усі джерела інвестицій у сільське господарство і АПК, перелік управлінських структур, що здійснюють напрями інвестиційних потоків та основні напрями інвестування в аграрному секторі. Доведено, що ефективне функціонування і подальший розвиток сільськогосподарського виробництва в першу чергу залежать від забезпеченості підприємства сучасною і високопродуктивною технікою. Для визначення необхідного обсягу інвестицій для повного задоволення потреб підприємства в основних виробничих фондах розроблено алгоритм розрахунку потреби сільськогосподарських підприємств у капітальних інвестиціях. При розрахунку потреби в інвестиціях на виробничі цілі за основу пропонується брати науково обґрунтовані нормативи потреби в основних виробничих фондах, необхідних для виробництва запланованих обсягів зерна, диференційованих залежно від врожайності зернових культур. Шляхом множення прогнозованих обсягів виробництва зерна на відповідні нормативні коефіцієнти розраховуються попередні розміри основних виробничих фондів. Після цього визначається нормативна потреба в капітальних інвестиціях за такою формулою:

NTCpXpl = (Fe - (Ff - Fg)) + (CpBb - CpBe) (1);

де NTCpXpl - повна потреба в капітальних інвестиціях;

Fe - потреба в основних виробничих фондах на кінець планового періоду;

Ff - фактична наявність основних виробничих фондів;

Fg - очікуване вибуття основних виробничих фондів за плановий період;

CpBb - незавершене капітальне будівництво об'єктів виробничого призначення на початок планового періоду;

CpBe - незавершене капітальне будівництво об'єктів виробничого призначення на кінець планового періоду.

Потреба в основних виробничих фондах на кінець планового періоду (Fe) розраховується за формулою:

(2);

де Vp - планований обсяг виробництва зерна;

kn - нормативний коефіцієнт потреби в основних виробничих фондах.

Проведене в дисертаційній роботі дослідження дозволило розробити механізм комплексної порівняльної рейтингової оцінки інвестиційної привабливості аграрного сектора економіки на трьох рівнях: інвестиційну привабливість районів у межах регіону; інвестиційну привабливість різних підгалузей аграрного виробництва регіону, району, підприємства; інвестиційну привабливість сільськогосподарських підприємств. Для спрощення використання запропонованої моделі рейтингової оцінки інвестиційної привабливості регіонів і прискорення розрахунків розроблено програму „Автоматизація розрахунків рейтингової оцінки - АРРО”. Застосування такої програми дозволяє також користувачеві набути значень приватних і зведених рейтингів за визначений період за всіма об'єктами дослідження, що дає можливість виявити як позитивні, так і негативні тенденції зміни інвестиційної привабливості об'єктів дослідження. За допомогою цієї програми було досліджено райони Луганської області. Досліджувані показники по районах було також порівняно з критичними значеннями за відповідними показниками і визначено рівень інвестиційної привабливості районів. Так, серед районів Луганського регіону перше місце в рейтингу займає Антрацитівський район, друге - Старобільський, третє - Краснодонський (табл. 2).

Таблиця 2. Результати рейтингової оцінки рівня інвестиційної привабливості аграрного сектора Луганського регіону в 2008 р.

Для порівняльного аналізу очікуваної майбутньої прибутковості і визначення того, який вплив на прибуток можуть здійсни додаткові інвестиції в конкретний вид бізнесу, розроблено системно-аналітичну багатофакторну модель визначення інвестиційної привабливості аграрних підприємств. У центрі уваги моделі знаходиться майбутній прибуток або майбутня віддача капіталовкладень, що можуть бути отримані підприємствами. Кожна вісь координат розглядається як вісь багатоаспектного вимірювання, і це робить запропоновану модель більш місткою в аналітичному плані порівняно з іншими матрицями. Вертикальна вісь y - сила бізнесу, горизонтальна вісь x - привабливість галузі.

Модель заснована на припущенні, що довгострокова прибутковість стратегічної бізнес-одиниці залежить від її конкурентної сили, а також від здатності й умотивованості підсилювати свої позиції на ринку, що визначаються привабливістю галузі. Досліджувані підприємства Слов'яносербського та Старобільського районів представлено в матриці у вигляді кругових діаграм.

Размещено на http://www.allbest.ru/

Рис. 3. Системно-аналітична багатофакторна модель визначення інвестиційної привабливості аграрних підприємств

Підсумовуючи оцінку всіх виділених раніше чинників для стратегічної бізнес-одиниці, отримуємо її положення на кожній осі. Величина діаграми, що позначає досліджуване підприємство, відповідає його розміру, а виділений на ньому сектор - частка цієї стратегічної бізнес-одиниці на своєму ринку. Нумерація діаграм відповідає рейтинговій оцінці підприємства. За результатами здійсненого аналізу діяльності досліджуваних підприємств Слов'яносербського та Старобільського районів перше місце в рейтингу інвестиційної привабливості займає СТОВ „Калмичанка” Старобільського району. За бальною оцінкою, що проводилася з урахуванням динаміки роботи підприємств за останні п'ять років, воно отримало найбільшу кількість балів. Для окремих квадратів решітки матриці розроблено стратегію інвестиційного розвитку підприємств.

Висновки

У результаті проведеного дослідження автором зроблено такі висновки і пропозиції:

1. Комплекс розглянутих теоретичних, методичних і методологічних розробок і проблем здійснення інвестиційної діяльності в аграрному секторі економіки дає підставу уточнити визначення поняття „інвестиції” як багатоаспектного цілеспрямованого внеску капіталу в різних його формах на основі укладених контрактів між договірними сторонами, з метою отримання прибутку і компенсації інвестованих коштів. У ході дисертаційного дослідження доведено, що організаційно-економічний механізм інвестування в сільському господарстві є системою важелів дії на інвестиційну діяльність на всіх її рівнях на користь розширення тих, що діють, або авансування новостворюваних виробництв. Інвестиційний розвиток АПК в сучасний період обумовлений станом інвестиційного клімату в сільськогосподарському виробництві до основних рис якого належить: недосконалість ринкових механізмів, що регулювали б цінові взаємини між товаровиробниками, торгово-заготівельними, переробними й ресурсо-виробничими підприємствами; недостатня державна фінансова підтримка сільськогосподарських товаровиробників; недоопрацювання в земельному законодавстві і незавершеність процесу земельної реформи.

2. Доведено залежність економічної безпеки країни від ефективності інвестиційної діяльності аграрних підприємств; проаналізовано причини, структуру й реальність загроз економічної безпеки в агропромисловому комплексі України та її регіонах. Дослідження питань формування джерел інвестиційних ресурсів аграрних підприємств довело, що основним джерелом коштів на інвестування, як і раніше, залишається їх прибуток, розміри якого у зв'язку зі специфікою сільськогосподарського виробництва залишаються невеликими порівняно з іншими галузями народного господарства країни. Побудовашикування шкали готовності аграрних підприємств до здійснення інвестиційної діяльності підтвердила її як низьку.

3. Кредитне забезпечення інвестиційного процесу аграрних підприємств характеризується нестабільною тенденцією. Обсяги кредитування аграрних підприємств є недостатніми, а в 2009 році кредитування виробничої діяльності комерційними банками взагалі не здійснювалося. Податкова система в Україні нині характеризується безліччю проблем, що знижують її ефективність і негативно впливають на економічну й соціальну сферу. Механізм оподаткування, на думку дисертанта, повинен зацікавлювати товаровиробників у поліпшенні якості землі. Для цього повинна бути передбачена система санкцій і пільг з боку державних органів управління.

4. Розроблено організаційно-економічний механізм формування і координації використання інвестицій аграрними підприємствами, де для підприємств перераховано всі можливі джерела і конкретні суми надходжень інвестицій (грошові кошти, техніка, устаткування, технології); накликати управлінські структури, що виділяють кошти й координують їх використання в реальній практиці господарювання аграрних підприємств; визначено можливості впливу органів влади й самих підприємств на зміну обсягів інвестицій і термінів їх використання; зазначено конкретні особи аграрного підприємства і місцевих органів влади, що відповідають за її реалізацію.

5. Систематизовано низку відомих вітчизняних і зарубіжних формалізованих методів оцінки інвестиційних проектів підприємств і проведено їх детальний порівняльний аналіз. Такий аналіз дозволяє інвесторові, керівникові або менеджерові аграрного підприємства зробити процес оцінки інвестиційного проекту простішим, вбачати переваги й доцільність використання кожного методу. Також автором дисертаційного дослідження розроблено алгоритм розрахунку потреби аграрних підприємств у капітальних інвестиціях. При розрахунку таких потреб за основу можуть бути прийняті науково обґрунтовані нормативи потреби в основних виробничих фондах, необхідних для виробництва запланованих обсягів зерна, диференційованих залежно від врожайності зернових культур.

6. Розроблено системно-аналітичну багатофакторну модель рейтингової оцінки інвестиційної привабливості аграрних підприємств, що ґрунтується на проведенні матричного аналізу стратегії їх інвестиційного розвитку та складено алгоритм розрахунку інвестиційної привабливості на рівні регіону в розрізі районів і галузі з автоматизацією цього процесу за допомогою пакета Міcrosoft Office.

7. Запропоновано стратегію підвищення економічної безпеки регіону за рахунок збільшення обсягів інвестицій та сформульовано основні завдання системи управління інвестиційною діяльністю. Дослідивши систему управління інвестиційної діяльності в регіоні, ми дійшли висновку про необхідність розробки чіткої інвестиційної політики регіону, що мала б системний характер і ґрунтувалася на принципах, які наведено в дисертаційній роботі.

Список опублікованих праць за темою дисертації

1. Сирик Л.В. Совершенствование инфраструктуры аграрного рынка и повышение эффективности сельскохозяйственного производства / Л.В. Сирик // Продовольственная безопасность Украины в условиях рыночных трансформационных процессов: моногр. / - Луганск: „Книжковий світ”, 2004. - Разд. 2.3. - С. 47-60.

2. Коршик Л.В. Экономическая безопасность предприятия: сущность, механизм обеспечения. Экономические интересы предприятия / Л.В. Коршик // Экономическая безопасность Украины в условиях рыночных трансформационных процессов: монография; под общ. ред. профессора В.Г. Ткаченко и профессора В.И. Богачева. - Луганск - Ровеньки: „Наука”, 2007. - Разд. 1.5. - С. 40-52.

3. Коршик Л.В. Экономическая безопасность предприятия в условиях рыночных трансформационных процессов: моногр. / Л.В. Коршик - Луганск - Ровеньки: „Наука”, 2007. - 120 с.

4. Коршик Л. В. Актуальные проблемы инновационной и инвестиционной деятельности аграрных предприятий Луганского региона / Л.В. Коршик // Инвестиционные и инновационные процессы в АПК Украины в условиях аграрной реформы: моногр.; под общ. ред. проф. В.Г. Ткаченко и проф. В.И. Богачева. - Луганськ: „Книжковий світ”, 2010. - Разд. 7.1. - С. 206-216.

5. Сирик Л.В. Анализ состояния инфраструктуры аграрного рынка и ее влияние на текущую конъюнктуру рынка / Л.В. Сирик // Зб. наук. пр. Луганського національного аграрного університету / за ред. В.Г. Ткаченко. -Луганск: Вид-во ЛНАУ, 2005. -- № 51(74). -- С. 278--282.

6. Коршик Л.В. Аналіз стану основних елементів інфраструктури аграрного ринку Луганської області / Л.В. Коршик // Збірник наукових праць Луганського національного аграрного університету / за ред. В.Г. Ткаченко. -- Луганск: Вид-во ЛНАУ, 2006. -- № 60(83). -- С. 94--98.

7. Коршик Л.В. Роль державного регулювання в розвитку інфрастуктури аграрного ринку / Л.В. Коршик // Зб. наук. пр. Луганського національного аграрного університету / за ред. В.Г. Ткаченко. -- Луганск: Вид-во ЛНАУ, 2006. -- № 62(85). -- С. 172--175.

8. Коршик Л.В. Основные направления обеспечения экономической безопасности аграрных предприятий / Л.В. Коршик // Наук. вісн. Луганського національного аграрного університету / за ред. В.Г. Ткаченко. -- Луганськ: Елтон -2, 2009. -- № 5. -- С. 284--288.

9. Коршик Л.В. Основные направления стратегии экономической безопасности аграрных предприятий / Л.В. Коршик // Вісник Черкаського університету / за ред. А.І. Кузьмінського. -- Черкаси: Вид-во Черкаського університету імені Богдана Хмельницького, 2009. -- № 152. -- С. 92--97.

10. Коршик Л.В. Влияние развития аграрного рынка на экономическую безопасность аграрних предприятий / Л.В. Коршик, Я.С. Янышин // Наук. вісн. Луганського національного аграрного університету / за ред. В.Г. Ткаченко. -- Луганськ: Елтон -2, 2010. -- № 10. -- С. 195--201.

11. Коршик Л.В. Управление инвестиционными рисками в предпринимательской дятельности аграрного сектора экономики / Л.В. Коршик // Науковий вісник Луганського національного аграрного університету / за ред. В.Г. Ткаченко. -- Луганськ: Елтон -2, 2010. -- № 16. -- С. 216--219.

12. Сирик Л.В. Совершенствование финансовых отношений в аграрном рынке региона / Л.В. Сирик // Ринкова трансформація економіки: стан, проблеми, перспективи: матеріали Всеукр. наук. конф. студентів, магістрів та аспірантів. - Т.2. - К.: ІАЕ УААН, 2003. - С. 297--299.

13. Сирик Л.В. Состояние инфраструктуры аграрного рынка и ее роль в повышении конкурентоспособности в АПК / Л.В. Сирик, Е.Н. Ковтунова // Проблемы и перспективы повышения конкурентоспособности российской экономики. Материалы ХХV Международной науч. - практ. конф. по экономике / под ред. Дулина и др. - Краснодар: изд-во КубГАУ, 2004. - С. 271-274.

14. Коршик Л.В. Інноваційний розвиток аграрних підприємств як основа економічної безпеки регіону / Л.В. Коршик // Матеріали Міжнародної наукової конференції „Макроекономічне регулювання інвестиційних процесів та впровадження стратегії інновативно-інноваційного розвитку в Україні”. - Київ, 2008. - С. 336--337.

15. Коршик Л.В. Вплив економічної безпеки України на діяльність аграрних підприємств / Л.В. Коршик // Матеріали IIІ Міжнар. наук.-практ. конференції „Аспекти стабільного розвитку економіки в умовах ринкових відносин”, 5-6 червня 2009 р. (Част. І) - Умань: Видавець „Сочинський”, 2009. - С. 206--208.

16. Коршик Л.В. Стратегия экономической безопасности аграрных предприятий / Л.В. Коршик // Соціально-економічні наслідки ринкових перетворень у постсоціалістичних країнах. Збірник матеріалів IV Міжнародної наукової конференції. 23-25 вересня 2009 року: Вид. ЧНУ імені Богдана Хмельницького, 2009. - Т. 1. - 2009. - С. 140-143.

Размещено на Allbest.ru