Размещено на http://www.allbest.ru/

Національний університет біоресурсів і природокористування України

УДК 631.162

Автореферат

дисертації на здобуття наукового ступеня

кандидата економічних наук

Управління фінансовими ресурсами сільськогосподарських підприємств

08.00.04 - економіка та управління підприємствами (за видами економічної діяльності)

Казакова Вікторія Іванівна

Київ - 2010

Дисертацією є рукопис

Робота виконана у Національному університеті біоресурсів і природокористування України Кабінету Міністрів України

Науковий керівник ? доктор економічних наук, професор Гудзинський Олексій Дмитрович, Національний університет біоресурсів і природокористування України, професор кафедри менеджменту ім. професора Й.С. Завадського

Офіційні опоненти: доктор економічних наук, професор, член-кореспондент УААН Лайко Петро Афанасійович, Національний університет біоресурсів і природокористування України, завідувач кафедри податкової та страхової справи фінансовий сільськогосподарський стабілізація

кандидат економічних наук, доцент Петруня Наталія Василівна, Одеський державний аграрний університет, доцент кафедри фінансів

Захист відбудеться « 26 » лютого 2010 р. о 12 годині на засіданні спеціалізованої вченої ради К 26.004.01 у Національному університеті біоресурсів і природокорис-тування України за адресою: 03041, м. Київ-41, вул. Героїв Оборони, 15, навчаль-ний корпус 3, аудиторія 65

З дисертацією можна ознайомитись у бібліотеці Національного університету біоре-сурсів і природокористування України за адресою: 03041, м. Київ-41, вул. Героїв Оборони 13, навчальний корпус 4, к. 28

Автореферат розісланий « 25 » січня 2010 р.

Вчений секретар спеціалізованої вченої ради Т.І. Балановська

Загальна характеристика роботи

Актуальність теми. У сучасних умовах функціонування сільського господарства оптимальне формування і використання фінансових ресурсів неможливе без організації раціональної системи управління. Від того, наскільки ефективно вони трансформуються в матеріальні та трудові ресурси, залежить фінансовий стан підприємства й перспективи його стратегічного розвитку.

У зв'язку з цим, наукові дослідження проблеми управління фінансовими ресурсами сільськогосподарських підприємств є важливими як для розвитку галузі, так і економіки держави. Ефективне управління фінансовими ресурсами сільсько-господарських підприємств дасть змогу оптимізувати їх фінансове забезпечення, захистити від впливу негативних чинників зовнішнього середовища, підвищити рентабельність, запобігати банкрутству тощо.

В економічній науці у різні періоди часу її розвитку досліджувалися проблеми управління фінансовими ресурсами. Вагомий внесок належить таким зарубіжним і вітчизняним ученим як І.Т. Балабанов, П. Баррі, І.О. Бланк, Є. Брігхем, М. Бродбент, О.Д. Василик, Дж. К. Ван Хорн, А. Гроппеллі, О.Є. Гудзь, Т.В. Гуйда, Й.С. Завадсь-кий, Г.Г. Кірейцев, В.В. Ковальов, П.A. Лайко, В.Є. Леонтьєв, Е. Нікбахт, В.М. Опа-рін, К.В. Павлюк, А.М. Поддєрьогін, В.К. Сенчагов, Ю.В. Скрипник, О.С. Стоянова, Т.В. Теплова, П.О. Фомін та іншим науковцям. Проте, розвиток економічних відносин, трансформаційні процеси в галузі й державі, суттєва обмеженість джерел фінансування і відсутність досвіду ефективно ними розпоряджатися потребують продовження досліджень у напрямі раціоналізації процесу управління фінансовими ресурсами сільськогосподарських підприємств. Таким чином, актуальність і вагоме практичне значення цієї проблеми визначили вибір теми дослідження.

Зв'язок роботи з науковими програмами, планами, темами. Обраний напрям дослідження пов'язаний з планом науково-дослідної роботи кафедри менеджменту ім. проф. Й.С. Завадського Навчально-наукового інституту бізнесу Національного університету біоресурсів і природокористування України за темою “Розробка організаційно-економічних та технологічних аспектів наукового менеджменту і маркетингу в АПК” (номер державної реєстрації 0101U003739).

Мета і завдання дослідження. Метою дисертаційного дослідження є обґрунтування пропозицій і розробка практичних рекомендацій щодо удоско-налення процесу управління фінансовими ресурсами, спрямованих на підвищення ефективності діяльності сільськогосподарських підприємств як передумови стабілі-зації й подальшого їх розвитку.

Досягнення поставленої мети передбачає розв'язання таких завдань:

- уточнити зміст понять “фінансові ресурси” та “фінансові ресурси підпри-ємства” в контексті ринкової економіки;

- узагальнити і систематизувати теоретико-методологічні підходи до форму-вання ефективної системи управління фінансовими ресурсами підприємств;

- обґрунтувати методологію побудови комплексної системи забезпечення ефективності процесу управління фінансовими ресурсами;

- проаналізувати існуючу систему управління фінансовими ресурсами сільськогосподарських підприємств;

- оцінити ефективність управління фінансовими ресурсами сільськогоспо-дарських підприємств;

- обґрунтувати систему заходів щодо підвищення результативності управ-ління фінансовими ресурсами в умовах стабілізації діяльності;

- розробити рекомендації з удосконалення організаційного забезпечення процесу управління фінансовими ресурсами сільськогосподарських підприємств.

Об'єктом дослідження є процес управління фінансовими ресурсами сільсько-господарських підприємств.

Предметом дослідження є сукупність теоретичних, методичних і практичних положень щодо формування ефективної системи управління фінансовими ресур-сами.

Методи дослідження. Дисертаційна робота ґрунтується на застосуванні діалектичного методу пізнання і системного підходу з метою комплексного вивчення теоретичних, методичних і практичних аспектів управління фінансовими ресурсами. Методологічну основу дослідження в розрізі визначених завдань склали загальнонаукові та конкретнонаукові методи пізнання явищ і процесів, зокрема: аналіз і синтез, індукція і дедукція, аналогія і порівняння (при дослідженні й узагальненні теоретичних і методичних засад управління фінансовими ресурсами); порівняльний аналіз, статистичних групувань, середніх і відносних величин (при оцінці сучасного стану і тенденцій фінансового забезпечення); R-аналіз, імітаційне моделювання (при аналізі ефективності управління фінансовими ресурсами в розрізі фінансового і управлінського компонентів); кореляційно-регресійний аналіз, рангової кореляції (при вивченні взаємозв'язку та ступеня впливу показників оцінки ефективності управління); кластерний аналіз (при групуванні підприємств за рівнем ефективності управління фінансовими ресурсами); SWOT-аналіз (при розробці стратегічних альтернатив розвитку груп підприємств); графічний (при наочному відображенні результатів розрахунків) та інші методи.

Інформаційною базою дослідження були роботи вітчизняних і зарубіжних вчених-економістів з питань управління фінансами та фінансовими ресурсами, законодавчо-нормативні акти України, матеріали науково-практичних конференцій, дані фінансової і статистичної звітності сільськогосподарських підприємств Кали-нівського району Вінницької області, офіційні дані Державного комітету статистики України.

Наукова новизна одержаних результатів полягає в обґрунтуванні теоретич-них і методичних підходів щодо формування і подальшого функціонування ефек-тивної системи управління фінансовими ресурсами сільськогосподарських підпри-ємств. Найбільш вагомими результатами, що характеризують наукову новизну, є такі:

вперше:

- розроблено комплексну мультиплікативну модель і критерії оцінки ефек-тивності процесу управління фінансовими ресурсами сільськогосподарських підпри-ємств, що органічно поєднує в собі фінансовий та управлінський компоненти і через концепцію ефективного управління дає змогу всебічно оцінити процес управління, спрямований на досягнення стратегічної мети функціонування (С. 6);

удосконалено:

- методику дослідження процесу управління фінансовими ресурсами сільськогосподарських підприємств, в основу якої покладено відповідну структурну модель, що підвищує об'єктивність оцінювання результатів управління (С. 6?7, 10);

- форму узагальнення даних про наявність та рух фінансових ресурсів сільськогосподарських підприємств шляхом формування Звіту про рух фінансових ресурсів, включення якого до переліку звітності забезпечує своєчасність формуван-ня якісної й достовірної інформації для прийняття управлінських рішень (С. 8);

- склад і структуру фінансово-ресурсної стратегії для окремих груп сільсько-господарських підприємств за рівнем ефективності управління фінансовими ресур-сами, що сприяє їх стабілізації й подальшому розвитку шляхом реалізації стратегіч-них переваг (С. 11?12);

- функціональний зміст процесу управління фінансовими ресурсами через побудову матриці, яка забезпечує обґрунтований розподіл конкретних функції між управлінськими працівниками з урахуванням ієрархічних особливостей на рівнях управління підприємством для оптимальної реалізації стратегічних альтернатив (С. 12);

отримали подальший розвиток:

- поняття “фінансові ресурси” і “фінансові ресурси підприємства” та їх класи-фікації в контексті комплексності з урахуванням сучасних умов значного обмеження фінансового забезпечення галузі (С. 4?5);

- пропозиції щодо оптимізації структури управління шляхом децентралізації управління фінансовими ресурсами підприємств через створення на підприємстві центрів фінансової відповідальності (С. 13).

Практичне значення одержаних результатів полягає у можливості впровадження пропозицій і рекомендацій з удосконалення системи управління фінансовими ресурсами сільськогосподарських підприємств для вирішення проблем оптимізації фінансування. Результати дослідження прийняті до використання Управлінням агропромислового розвитку Калинівської районної державної адмі-ністрації Вінницької області (довідка про впровадження №122 від 25.05.2005 р.) та сільськогосподарським виробничим кооперативом “Родина” с. Глинськ Калинівсь-кого району Вінницької області (довідка про впровадження №50 від 23.06.2005 р.).

Особистий внесок здобувача. Дисертаційна робота є самостійно виконаним науковим дослідженням. Наведені у роботі положення та пропозиції розроблені автором особисто й відображені в його наукових працях.

Апробація результатів дисертації. Основні положення та результати дослід-ження були оприлюднені на наукових конференціях, зокрема: Всеукраїнській науко-во-практичній конференції “Сучасні проблеми економіки підприємства” (м. Дніпро-петровськ, Дніпропетровський національний університет, 2003); VIII Міжнародній науково-практичній конференції “Наука і освіта 2005” (м. Дніпропетровськ, Дніпро-петровський національний університет, 2005); ІІІ Всеукраїнській науково-практич-ній конференції вчених, викладачів та практичних працівників “Розвиток фінансової системи України в умовах ринкових трансформацій” (м. Вінниця, Вінницький інсти-тут економіки Тернопільського національного економічного університету, 2006); Міжнародній науково-практичній конференції “Модернізація освіти: пошуки, проблеми, перспективи” (м. Київ - м. Переяслав-Хмельницький, Інститут педагогіки АПН України, Переяслав-Хмельницький державний педагогічний університет імені Григорія Сковороди, 2006); Всеукраїнській науково-практичній конференції “Теорія і практика ринкових перетворень: економічний та соціальний контекст” (м. Вінниця, Вінницький інститут економіки Тернопільського національного економічного університету, 2008).

Публікації. За матеріалами дисертаційного дослідження автором опубліко-вано 13 наукових праць загальним обсягом 3,37 друкованих аркуші, з них 8 статей у фахових виданнях обсягом 2,5 друк. аркуші та 5 тез конференцій обсягом 0,87 друк. аркуші, що належать особисто автору.

Структура та обсяг дисертації. Основний зміст дисертації викладено на 163 сторінках друкованого тексту, робота складається зі вступу, трьох розділів, висновків, додатків, списку використаних джерел із 192 найменувань. Дисертаційна робота містить 35 таблиць, 17 рисунків, 22 додатки.

Основний зміст

У вступі обґрунтовано актуальність теми, сформульовано мету, завдання, об'єкт і предмет дослідження, окреслено наукову новизну та практичне значення одержаних результатів, особистий внесок здобувача, наведено відомості про апробацію результатів дослідження та перелік опублікованих наукових праць.

У першому розділі “Теоретичні та методичні аспекти управління фінансовими ресурсами сільськогосподарських підприємств” здійснено дослідження економічного змісту та класифікації фінансових ресурсів, окреслено концептуальні основи управління фінансовими ресурсами, наведено методику дослідження процесу управління фінансовими ресурсами.

В процесі дослідження було з'ясовано, що в науковій економічній літературі не існує однозначного погляду на проблему визначення поняття фінансових ресурсів загалом і фінансових ресурсів підприємств, їхньої ролі та призначення, співвідношення складу й джерел формування ресурсів і раціонального їх використання. Здобувачем виділено “політекономічний підхід” до визначення поняття “фінансові ресурси”, розкритий у працях радянських вчених. Вчені-економісти розглядають фінансові ресурси з різних сторін, акцентуючи увагу на джерелах їх формування або напрямах використання. На наше переконання, ці процеси розділяти не доцільно, оскільки лише в сукупності вони можуть найповніше охарактеризувати суть поняття.

З'ясовано, що поняття “фінансові ресурси” є системним і комплексним, має охоплювати “фінансові ресурси загальнодержавні (державний бюджет)”, “фінансові ресурси юридичних осіб (підприємств)”, “фінансові ресурси фізичних осіб (населення)”. Тому пропонується трактувати фінансові ресурси як сукупність надходжень і накопичень підприємств, населення і держави в грошовій формі, що формуються при здійсненні звичайної і надзвичайної діяльності, розподілі та перерозподілі валового внутрішнього продукту, проявляються у вигляді грошових потоків, накопичуються в бюджетах, фондах і нефондовій формі та використо-вуються для забезпечення виконання поставлених цілей у циклічному безперерв-ному режимі.

Досліджено й доповнено існуючі класифікації фінансових ресурсів з урахуванням специфіки їх формування та використання для глибшого з'ясування їхнього змісту та значення. Зокрема, за критерієм джерел формування пропонується виділяти фінансові ресурси, що утворюються внаслідок зменшення необоротних активів, оборотних активів, витрат майбутніх періодів; збільшення власного капіталу, забезпечення наступних витрат і платежів, довгострокових зобов'язань, поточних зобов'язань, доходів майбутніх періодів. Наведена класифікація є підґрунтям до застосування методики визначення складу, обсягу та руху фінансових ресурсів, забезпечує отримання повної, своєчасної та якісної інформації для прийняття управлінських рішень.

З урахуванням суті системного та процесного підходів до управління фінансовими ресурсами запропоновано концепцію ефективного управління фінансовими ресурсами, яка передбачає оптимальне поєднання фінансової, організаційної та керівної складової і є системою теоретичних і методичних поглядів у розрізі відповідних елементів.

Дана концепція є теоретичною основою формування системи ефективного управління фінансовими ресурсами підприємств та її запровадження у практичну діяльність сільськогосподарських підприємств.

Ефективне управління фінансовими ресурсами здійснюється в межах фінансового механізму. До переліку елементів фінансового механізму, крім традиційних п'яти, доцільно включити організаційно-управлінське забезпечення, що передбачає побудову раціональної фінансової структури управління підприємством та формування оптимального управлінського складу, який виконує керівні дії в межах визначених повноважень.

З метою розробки практичних рекомендацій з управління фінансовими ресурсами сільськогосподарських підприємств за результатами досліджень розроблено відповідну модель.

У результаті проведених досліджень з'ясовано, що на практиці аналіз ефективності управління фінансовими ресурсами проводять переважно шляхом розрахунку низки фінансових показників без урахування управлінського аспекту. Виходячи з цього, на основі кількісно-якісного підходу розроблено мультиплікатив-ну модель оцінки ефективності управління фінансовими ресурсами, що має наступний вигляд (формула (1)):

, (1)

де ЕУФРЗ - загальний рейтинг ефективності управління фінансовими ресурсами підприємства, балів; ЕУФРФ - рейтинг ефективності управління фінансовими ресурсами підприємства за фінансовим компонентом, балів; ЕУФРУ - рейтинг ефективності управління фінансовими ресурсами підприємства за управлінським компонентом, балів.

ЕУФРФ включає 12 фінансових показників, обраних з загальної сукупності, які не перебувають між собою у тісному й помірному кореляційному зв'язку (коефіцієнт кореляції > ±0,71) і різнобічно характеризують фінансовий стан підприємств, а саме: У1.1 - коефіцієнт автономії; У1.3 - коефіцієнт реальної вартості основних засобів у валюті балансу; У2.3 - коефіцієнт поточної ліквідності; У2.6 - коефіцієнт маневреності власних оборотних засобів; У3.1 - коефіцієнт фінансової залежності; У4.2 - коефіцієнт забезпеченості оборотних активів; У5.1 - коефіцієнт трансформації (оборотності капіталу); У5.2 - коефіцієнт оборотності запасів; У5.3 - коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості; У5.5 - коефіцієнт оборотності кредиторської заборгованості; У6.1 - рентабельність фінансових ресурсів. Крім перелічених до даної групи включено трикомпонентний показник фінансової стійкості залежно від ступеня забезпеченості запасів і витрат джерелами фінансування (У7). Саме така сукупність показників різнобічно й комплексно характеризує фінансовий бік процесу управління фінансовими ресурсами.

ЕУФРУ включає 14 показників, об'єднаних у 4 групи: організаційного забезпечення потреб управління, забезпечення функцій управління, кадрового та інформаційного забезпечення процесу управління.

Оскільки фінансовий компонент характеризує кількісний бік управління, а управлінський - якісний, оцінку пропонується здійснювати шляхом переведення кількісних і якісних характеристик у бали за єдиною шкалою оцінювання шляхом ранжирування відповідних кількісних і якісних показників. З цією метою розроблено відповідну шкалу ранжирування за фінансовим і управлінським компонентом, що дає можливість комплексно оцінити рівень ефективності управління фінансовими ресурсами кожного підприємства.

Для визначення ступеня забезпечення використано шкалу оцінювання від 1 до 4 балів. Для управлінського компоненту: незадовільний рівень забезпечення ? 1 бал, задовільний - 2, достатній - 3, високий - 4 бали. Для фінансового компоненту бальна оцінка визначається в межах рекомендованого оптимального значення кож-ного окремого показника.

Застосування даної моделі на практиці забезпечує комплексну оцінку ефективності управління фінансовими ресурсами підприємства, сприяє формуванню оптимальної системи фінансового забезпечення через розробку і прийняття раціональних управлінських рішень з метою досягнення поставлених цілей.

У другому розділі “Аналіз системи управління фінансовими ресурсами сільськогосподарських підприємств” досліджено сучасний стан і тенденції фінансового забезпечення, оцінено наявність та рух фінансових ресурсів, проаналізовано ефективність управління фінансовими ресурсами сільськогоспо-дарських підприємств Калинівського району Вінницької області.

За результатами дослідження було встановлено, що поступове зростання обсягів виробничої діяльності сільськогосподарських підприємств протягом 2000-2008 років потребує додаткового залучення великого обсягу фінансових ресурсів. Зовнішні джерела є досить незначними, переважно з державного бюджету, близько 50 % коштів якого спрямовується на підтримку виробництва, що суперечить вимогам СОТ. Хоча обсяги інвестицій в основний капітал збільшились у 34 рази, їхня частка у загальній структурі становить лише 7,2 % від обсягу інвестицій, здійснених у 2008 р. За таких умов інвестування забезпечити розширене відтворення практично неможливо.

Подібна ситуація спостерігається при отриманні інвестицій від зарубіжних інвесторів. Нестабільність політичної, соціально-економічної ситуації та законодав-чої бази в Україні не сприяють розвитку іноземного інвестування, зокрема у сільське господарство. Так, обсяг прямих іноземних інвестицій у 2008 р. порівняно з 2000 р. збільшився майже у 10 разів, але частка цих інвестицій становить лише 2,2% загального обсягу прямих іноземних інвестицій в економіку України.

В процесі аналізу наявності та руху фінансових ресурсів сільськогоспо-дарських підприємств було встановлено, що їхні обсяги та структура безпосередньо пов'язані з рівнем розвитку виробництва та його ефективністю.

Фундаментальний зв'язок руху фінансових ресурсів із процесом відтворення у підприємстві визначає механізм формування фінансових потоків. Зміни, що відбуваються в процесі відтворення, можна охарактеризувати як рух фінансових ресурсів. Таким чином, джерелом фінансових ресурсів можуть бути не тільки власний капітал і зобов'язання, а й активи підприємства. Виходячи з цього, визначити величину та рух фінансових ресурсів можна на основі аналітичного балансу підприємства. Зважаючи на це, запропоновано варіант побудови кінцевого Звіту про рух фінансових ресурсів підприємства.

Рівень забезпеченості підприємства фінансовими ресурсами характеризує його фінансовий стан, результати аналізу якого показали, що склад і структура активів досліджених підприємств не відповідає галузевим особливостям, знижується виробничий потенціал. За наявності надлишку запасів існує дефіцит засобів виробництва. Також відмічаються проблеми у розрахунках та зі збутом виготовленої продукції, збільшується відплив фінансових ресурсів у запаси і дебіторську заборгованість.

Власні джерела фінансування поповнюються переважно за рахунок прибутку, позикові - за рахунок довгострокових зобов'язань, що значно знижує фінансову стійкість підприємств.

Крім того, порушена структура фінансування, оскільки капітальні вкладення фінансуються за рахунок короткострокових джерел. Зростає загроза втрати платоспроможності підприємств у короткостроковій перспективі.

Для аналізу ефективності управління фінансовими ресурсами сільськогоспо-дарських підприємств Калинівського району за розробленою методикою було проведено дослідження в розрізі управлінського і фінансового компонентів. Крім того, за допомогою методу рангової кореляції було встановлено, що ефективність управління фінансовими ресурсами підприємства за управлінським компонентом істотно впливає на рівень ефективності управління фінансовими ресурсами підприємства за фінансовим компонентом. Для розрахунку використано наступну формулу (2):

, (2)

де Рij - рейтинг j-го показника i-ї групи; СЗij - ступінь забезпечення j-го показника i-ї групи за обраною шкалою; УСЗij - сума чисел ступенів забезпечення j-го показника i-ї групи в межах вибірки.

Місце підприємства у вибірці показує середньозважена оцінка за обраною групою показників, яка визначається за формулою (3):

, (3)

де - середня оцінка по групі показників.

Даний метод дає можливість узгодити характеристики кількісних і якісних показників порівняти їх.

В результаті проведених групувань утворюються два паралельні ряди, розраховані за фінансовим і управлінським компонентом. За методом паралельних рядів, на підставі рангової кореляції, встановлено рівень взаємозалежності паралельних рядів рангових показників. Ранговий коефіцієнт кореляції визначено за формулою Спірмена (4):

(4)

де R - коефіцієнт кореляції рангів; d - різниця між величинами рангів у досліджуваних рядах; n - кількість пар варіантів.

В результаті аналізу ефективності управління фінансовими ресурсами підприємств за розробленою у дисертаційній роботі методикою, з використанням методу кластеризації, сформовано три групи підприємств за рівнем ефективності управління фінансовими ресурсами.

З'ясовано, що близько 40,7 % підприємств району мають низьку ефективність управління фінансовими ресурсами, 48,2 % - середній рівень і лише 11,1 % - високий. Таким чином, існує нагальна потреба розробки і впровадження заходів поліпшення стану існуючої системи управління фінансовими ресурсами сільськогосподарських підприємств.

У третьому розділі “Напрями удосконалення процесу управління фінансовими ресурсами сільськогосподарських підприємств” розглянуто форму-вання стратегічних альтернатив для груп підприємств за рівнем ефективності управління фінансовими ресурсами, проведено оптимізацію функціонального змісту цього процесу, розроблено рекомендації з удосконалення організації управління.

Подальший розвиток і ефективне функціонування сільськогосподарських підприємств значною мірою залежать від можливостей фінансування і обраних напрямів діяльності. Тому планувати подальшу діяльність підприємства необхідно з урахуванням можливостей її забезпечення необхідним обсягом фінансових ресурсів. У зв'язку з цим розроблено стратегічні альтернативи розвитку підприємств за їх визначеними групами.

Реалізація обраної стратегії здійснюється шляхом розробки і застосування стратегічних фінансових планів. Для реалізації фінансово-ресурсної стратегії необхідно скласти такий перелік планів за відповідними рівнями: стратегічний рівень планування (бізнес-план); тактичний рівень планування (прогнозний баланс, план руху фінансових ресурсів підприємства та за центрами відповідальності, план доходів і витрат підприємства та за центрами відповідальності).

Застосування розроблених заходів у розрізі стратегічних альтернатив дасть змогу групам підприємств підвищити ефективність управління фінансовими ресур-сами в найближчій перспективі.

Прогнозування впливу ефективності управління підприємствами за управлінським компонентом на ефективність управління за фінансовим компонентом з використанням кореляційно-регресійного аналізу вказує на прямо-лінійну форму зв'язку між даними явищами. Рівняння прямої, яке кількісно описує залежність між ефективністю управління фінансовими ресурсами підприємства за управлінським і фінансовим компонентами, має вигляд (формула (5)):

, (5)

де ? теоретичний рівень середньозваженої оцінки по групі фінансових показників, балів; х ? середньозважена оцінка по групі управлінських показників.

Це означає, що зростання середньозваженої оцінки по групі управлінських показників на одиницю дасть зростання середньозваженої оцінки по групі фінансових показників на 1,1088 одиниці.

Реалізація стратегічних альтернатив для груп сільськогосподарських підприємств потребує оптимізації функціонального змісту процесу управління фінансовими ресурсами. Розробка, ухвалення і реалізація управлінських рішень здійснюється через відповідні функції з урахуванням поставлених цілей, а це означає, що апарат управління відповідає за здійснення процесу управління в межах своїх повноважень. З урахуванням етапів розробки і ухвалення управлінських рішень сформовано матрицю розподілу функцій за рівнями ієрархії. Використання даної матриці дасть можливість обґрунтовано розподілити конкретні функції управління фінансовими ресурсами з урахуванням ієрархічних особливостей на рівнях управління, визначити технологічну послідовність операцій і закріпити їх за конкретними управлінськими працівниками.

Як свідчать результати дослідження, ряд функцій управління фінансовими ресурсами в сільськогосподарських підприємствах або ігнорується, або має досить поверховий характер, що не дає змоги досягти оптимального рівня управління. Керівники різних рівнів виконують низку загальних функцій в межах конкретної функції управління фінансовими ресурсами. З урахуванням сумісності функцій, із залученням методики Е. Смірнова, здійснено розрахунок рекомендованої кількості функцій, які можуть ефективно виконуватися управлінськими працівниками. Результат формування загальних функцій управління фінансовими ресурсами дає можливість сформулювати фінансову структуру управління підприємством.

Ефективність управління фінансовими ресурсами значною мірою залежить від організації управлінської роботи. Виконувати таку роботу повинна фінансова структура управління підприємством, яка взаємопов'язана з організаційною і є елементом керуючої підсистеми. При цьому не слід їх ототожнювати чи взаємо-замінювати. Оптимальним слід вважати варіант максимальної узгодженості функ-ціонування організаційної та фінансової структур.

Дослідження показали, що у практиці організації діяльності сільськогоспо-дарських підприємств вище керівництво нехтує побудовою фінансової структури, що призводить до зниження ефективності управління фінансовими ресурсами. У зв'язку з цим на основі лінійно-функціональної структури запропоновано наступну схему організаційної взаємодії структурних елементів системи управління (для сільськогосподарського виробничого кооперативу “Родина” с. Глинськ Калинівсько-го району Вінницької області), що зображена на рис. 3.

Доцільно приділити увагу децентралізації фінансового управління за центрами фінансової відповідальності, що пропонується закріпити в Положенні про фінансову структуру управління, наведеному у роботі.

Висновки

Результати проведених досліджень дозволили зробити такі висновки та сформувати пропозиції теоретико-методологічного і практичного характеру:

1. Досліджено й уточнено зміст і критерії визначення вищевказаних понять з урахуванням сучасних вимог ринкової економіки. Зокрема, поняття “фінансові ресурси” пропонується розглядати комплексно, за такими критеріями: джерела формування; процеси; форми прояву; способи накопичення; напрями використання. Запропоноване у дисертаційній роботі визначення сприятиме поглибленому розумінню цих економічних категорій та можливості ефективного управління ними.

2. Узагальнено і систематизовано теоретико-методологічні підходи до формування ефективної системи управління фінансовими ресурсами підприємств. Сформульовано концепцію ефективного управління фінансовими ресурсами сільськогосподарських підприємств, яка передбачає оптимальне поєднання фінан-сової, організаційної та управлінської складової і являє собою систему теоретичних і методичних поглядів в розрізі відповідних елементів. Це сприятиме формуванню раціональної системи та підвищенню ефективності процесу управління фінансовими ресурсами.

3. Обґрунтовано методологію побудови комплексної системи забезпечення ефективності процесу управління фінансовими ресурсами сільськогосподарських підприємств шляхом розробки моделі дослідження цього процесу, яка дає можливість оцінити об'єкт в розрізі фінансового і управлінського аспекту, забезпечуючи функціонування ефективної системи управління фінансовими ресурсами та перспективний сталий розвиток підприємства.

4. Проаналізовано сучасний стан і тенденції фінансового забезпечення підприємств галузі, оцінено обсяг, склад, структуру і рух фінансових ресурсів згідно з розробленою моделлю дослідження. З'ясовано, що протягом 2000-2008 років спостерігається стабілізація і поступове нарощування обсягів виробничої діяльності сільськогосподарських підприємств. З урахуванням особливостей функціонування галузі існує потреба в значних фінансових ресурсах, яка постійно зростає. При цьому, джерела формування фінансових ресурсів як внутрішні, так і зовнішні, не дають можливості забезпечувати постійно зростаючі потреби, а існуюча система державної підтримки галузі не сприяє поліпшенню ситуації.

5. За результатами аналізу виявлено значне зростання дебіторської заборгованості й затримку реалізації виробленої сільськогосподарської продукції, що призводить до зниження їх оборотності і зменшення надходжень фінансових ресурсів. Практикується фінансування оборотних активів за рахунок довго-строкових джерел, що свідчить про нераціональне використання наявних фінансових ресурсів. Наслідком нераціональної політики управління оборотними і необоротними активами, власним і позиковим капіталом є значне зниження фінансової стійкості підприємств.

6. Удосконалено методику оцінки наявності та руху фінансових ресурсів підприємств, що ґрунтується на аналізі вхідних і вихідних фінансових потоків з використанням даних аналітичного балансу. Виконання наведених у методиці процедур передбачає складання Звіту про рух фінансових ресурсів. Результати аналізу свідчать про нераціональне формування джерел надходження та використання ресурсів, недостатню синхронізацію вхідних та вихідних грошових потоків, досить обережну політику залучення позикових ресурсів.

7. Запропоновано методику аналізу системи управління, яка забезпечує оцінку якісного та кількісного аспектів і розробку необхідних рекомендацій для підвищення її ефективності. В межах розробленої методики визначено критерії ранжирування підприємств за фінансовим та управлінським компонентами. За результатами оцінки виявлено, що близько 40 % обстежених сільськогосподарських підприємств мають низький і тільки близько 10 % мають високий рівень ефектив-ності, що дає підстави для розробки і впровадження заходів його підвищення.

8. Обґрунтовано напрями та основні складові фінансово-ресурсних стратегії в розрізі груп сільськогосподарських підприємств за рівнем ефективності управління фінансовими ресурсами, що сприяє його підвищенню та забезпеченню сталого розвитку підприємств галузі.

9. Розроблено матрицю розподілу функцій між управлінськими працівниками в процесі управління фінансовими ресурсами сільськогосподарських підприємств. Використання даної матриці забезпечує обґрунтований розподіл конкретних функцій з урахуванням ієрархічних особливостей на рівнях управління, визначає технологічну послідовність операцій і закріплює їх за конкретними працівниками.

10. Запропоновано реорганізацію структури управлінських зв'язків підпри-ємства шляхом децентралізації, з виділенням центрів фінансової відповідальності, оскільки створення ефективної системи фінансового управління забезпечить концентрацію фінансових ресурсів на досягненні поставлених цілей. Структура центрів передбачає поділ їх за рівнями управління залежно від підпорядкованості, цілей та функцій. В межах запропонованих змін у роботі сформовано схему організаційної взаємодії структурних елементів системи управління сільськогоспо-дарського підприємства в розрізі децентралізації, вищевказані зміни пропонується закріпити в Положенні про фінансову структуру управління. Розроблений комплекс заходів забезпечить підвищення ефективності управління фінансовими ресурсами проблемних груп підприємств, сприятиме їх стабілізації й подальшому перспектив-ному розвитку.

Список опублікованих праць за темою дисертації

Статті у наукових фахових виданнях

1. Казакова В.І. Нові аспекти реформування податкової системи України / В.І. Казакова // Теорії мікро- макроекономіки: Зб. наук. праць професорсько-викладацького складу і аспірантів Академії муніципального управління. - 2003. - Вип. 13. - С. 264-270.

2. Казакова В.І. Концептуальні основи управління фінансовими ресурсами підприємства / В.І. Казакова // Економіка АПК. - 2004. - № 1. - С. 109-112.

3. Казакова В.І. Фінансові ресурси підприємницьких структур в ринковій економіці / В.І. Казакова // Теорії мікро- макроекономіки: Зб. наук. праць професорсько-викладацького складу і аспірантів Академії муніципального управ-ління. - 2004. - Вип. 16. - С. 154-162.

4. Казакова В.І. Інформаційне забезпечення процесу управління фінансовими ресурсами аграрних підприємств / В.І. Казакова // Теоретичні та прикладні питання економіки: Зб. наук. праць Київського нац. ун-ту ім. Тараса Шевченка. - 2004. - Вип. 5. - С. 180-185.

5. Казакова В.І. Прибуток як джерело формування фінансових ресурсів сільськогосподарських підприємств / В.І. Казакова // Агроінком. - 2007. - № 9-10. - С. 79-82.

6. Казакова В.І. Особливості організації управління фінансовими ресурсами сільськогосподарських підприємств / В.І. Казакова // Вісн. Сумського нац. аграр. ун-ту. - 2007. - № 1 (22). - С. 157-160.

7. Казакова В.І. Методи планування фінансових ресурсів сільськогоспо-дарських підприємств / В.І. Казакова // Регіональна бізнес-економіка та управління. - 2008. - № 1 (17). - С. 111-115.

8. Казакова В.І. Формування управлінських рішень в процесі управління фінансовими ресурсами сільськогосподарських підприємств / В.І. Казакова // Вісн. Білоцерківського нац. аграр. ун-ту. - 2008. - № 55. - С. 124-129.

Матеріали науково-практичних конференцій:

9. Казакова В.І. Системний підхід в управлінні фінансовими ресурсами підприємства / В.І. Казакова // Сучасні проблеми економіки підприємства: матеріали Всеукр. наук.-практ. конф. (Дніпропетровськ, 5 листоп. 2003 р.). - Дніпропетровськ, 2003. - Т. 1. - С. 143-144.

10. Казакова В.І. Сучасний стан і необхідність автоматизації управління фінансовими ресурсами сільськогосподарських підприємств / В.І. Казакова // Наука і освіта 2005: матеріали VIII Міжнар. наук.-практ. конф. (Дніпропетровськ, 7-21 лют. 2005 р.). - Дніпропетровськ, 2005. - Т. 92: Економіка АПК. - С. 22-24.

11. Казакова В.І. Особливості формування політики управління фінансовими ресурсами сільськогосподарських підприємств / В.І. Казакова // Розвиток фінансової системи України в умовах ринкових трансформацій: зб. матеріалів ІІІ Всеукр. міжвуз. наук.-практ. конф. вчених, викладачів та практичних працівників. (Вінниця, 16-17 лют. 2006 р.). - Вінниця, 2006. - Т. 1. - С. 77-80.

12. Казакова В.І. Використання потоково-фінансових структур в процесі планування обсягу фінансових ресурсів підприємства / В.І. Казакова // Модернізація освіти: пошуки, проблеми, перспективи: матеріали міжнар. наук.-практ. конф. (Київ - Переяслав-Хмельницький, 22-25 трав. 2006 р.). - К.: Переяслав-Хмельницький, 2006. - С. 134-136.

13. Казакова В.І. Використання SWOT-аналізу в процесі управління фінансо-вими ресурсами сільськогосподарських підприємств / В. І. Казакова // Теорія і практика ринкових перетворень: економічний та соціальний аспект: зб. матеріалів всеукр. наук.-практ. конф. (Вінниця, 20-22 берез. 2008 р.). - Вінниця, 2008. - Т. 3. - С. 300-304.

Казакова В.І. Управління фінансовими ресурсами сільськогоспо-дарських підприємств. - Рукопис.

Дисертація на здобуття наукового ступеня кандидата економічних наук за спеціальністю 08.00.04 - економіка та управління підприємствами (за видами економічної діяльності). - Національний університет біоресурсів і природо-користування України, Київ, 2010.

Дисертацію присвячено розв'язанню теоретичних, методичних і практичних питань управління фінансовими ресурсами сільськогосподарських підприємств. У роботі досліджено економічну сутність, зміст та класифікації фінансових ресурсів, розроблено модель дослідження процесу управління, запропоновано концепцію ефективного управління фінансовими ресурсами.

Проаналізовано сучасний стан і тенденції фінансового забезпечення сільсько-господарських підприємств, проведено оцінку наявності, руху та ефективності управління фінансовими ресурсами. Розроблено параметри та критерії оцінки ефективності управління фінансовими ресурсами на прикладі сільськогоспо-дарських підприємств Калинівського району Вінницької області.

Сформульовано основні складові фінансово-ресурсної стратегії для груп сільськогосподарських підприємств за рівнем ефективності управління фінансовими ресурсами. Удосконалено функціональний зміст цього процесу шляхом побудови матриці розподілу функцій між управлінськими працівниками. Сформовано схему організаційної взаємодії структурних елементів системи управління фінансовими ресурсами з виділенням центрів фінансової відповідальності.

Ключові слова: фінансові ресурси підприємства, управління фінансовими ресурсами, структура управління, фінансова структура, функції управління, процес управління, ефективність управління.

Казакова В.И. Управление финансовыми ресурсами сельскохозяйст-венных предприятий. - Рукопись.

Диссертация на соискание ученой степени кандидата экономических наук по специальности 08.00.04 - экономика и управление предприятиями (по видам экономической деятельности). - Национальный университет биоресурсов и природопользования Украины, Киев, 2010.

Диссертация посвящена решению теоретических, методических и практичес-ких вопросов управления финансовыми ресурсами сельскохозяйственных предприя-тий.

В работе исследовано экономическую сущность, содержание и классификации финансовых ресурсов. Уточнено содержание и критерии определения понятий “финансовые ресурсы” и “финансовые ресурсы предприятий” с учетом современных требований рыночной экономики. Предложенное в диссертационной работе определения будет способствовать углубленному пониманию этих экономических категорий и возможности эффективного управления ими. Дополнено существующие классификации финансовых ресурсов предприятия с целью формирования отчета о движении финансовых ресурсов.

Обобщенны и систематизированы теоретико-методологические подходы к формированию эффективной системы управления финансовыми ресурсами пред-приятий. Сформулирована концепция эффективного управления финансовыми ресурсами сельскохозяйственных предприятий, которая предусматривает оптимальное сочетание финансовой, организационной и управленческой составляющей и является системой теоретических и методических взглядов в разрезе соответствующих элементов. Дополнено перечень элементов финансового механизма организационно-управленческим обеспечением, которое предвидит построение рациональной структуры управления предприятием и оптимальный руководящий состав, действующий в пределах определенных полномочий. Это будет способствовать формированию рациональной системы и повышению эффективности процесса управления финансовыми ресурсами.

Обоснованно методологию построения комплексной системы обеспечения эффективности процесса управления финансовыми ресурсами сельскохозяйствен-ных предприятий путем разработки модели исследования этого процесса, которая дает возможность оценить объект в разрезе финансового и управленческого аспекта, обеспечивая функционирование эффективной системы управления финансовыми ресурсами и перспективное устойчивое развитие предприятия.

Проанализировано современное состояние и тенденции финансового обеспечения предприятий отрасли, оценен объем, состав, структура и движение финансовых ресурсов согласно разработанной модели исследования. Наблюдается стабилизация и постепенное наращивание объемов производственной деятельности сельскохозяйственных предприятий. С учетом особенностей функционирования отрасли существует потребность в значительных финансовых ресурсах, которая постоянно растет. При этом, источники формирования финансовых ресурсов как внутренние так и внешние, не дают возможность обеспечивать постоянно растущие потребности, а существующая система государственной поддержки отрасли не способствует улучшению ситуации.

По результатам анализа обнаружен значительный рост дебиторской задолженности и задержка реализации выработанной сельскохозяйственной продукции, которая приводит к снижению их оборотности и уменьшению поступлений финансовых ресурсов. Следствием нерациональной политики управления оборотными и необратимыми активами, собственным и ссудным капиталом является значительное снижение финансовой стойкости предприятий.

Усовершенствована методика оценки наличия и движения финансовых ресурсов предприятий, которая основывается на анализе входящих и исходящих финансовых потоков с использованием данных аналитического баланса. Результаты анализа свидетельствуют о нерациональном формировании источников поступления и использования ресурсов, недостаточной синхронизации входных и исходных денежных потоков, достаточно осторожной политике привлечения ссудных ресурсов.

Предложена методика анализа системы управления, которая обеспечивает оценку качественного (управленческого) и количественного (финансового) аспектов, а также разработку необходимых рекомендаций для повышения ее эффективности. В пределах разработанной методики определенно критерии ранжирования предприятий по финансовому и управленческому компонентами. Разработаны параметры и критерии оценки эффективности управления финансо-выми ресурсами на примере сельскохозяйственных предприятий Калиновского района Винницкой области. Определены группы предприятий по уровню эффективности управления финансовыми ресурсами с целью формирования предложений его стабилизации, повышения и удержания на запланированному уровне.

Обоснованно направления и основные составляющие финансово ресурсных стратегии в разрезе групп сельскохозяйственных предприятий по уровню эффективности управления финансовыми ресурсами, которые способствует его повышению и обеспечению устойчивого развития предприятий отрасли.

Разработана матрица распределения функций между управленческими работниками в процессе управления финансовыми ресурсами сельскохозяйст-венных предприятий. Использование данной матрицы обеспечивает обоснованное распределение конкретных функций с учетом иерархических особенностей на уровнях управления, определяет технологическую последовательность операций и закрепляет их за конкретными работниками. Проведен расчет рекомендованного количества функций, которые могут быть эффективно выполнены руководящими работниками.

Предложена реорганизация структуры управления предприятием путем децентрализации, с выделением центров финансовой ответственности. В пределах предложенных изменений в работе сформирована схема организационного взаимодействия структурных элементов системы управления сельскохозяйствен-ным предприятием в разрезе децентрализации.

Ключевые слова: финансовые ресурсы предприятия, управления финан-совыми ресурсами, структура управления, финансовая структура, функции управ-ления, процесс управления, эффективность управления.

Kazakova V.I. Management by the financial resources of agricultural enterprises. - Manuscript.

The dissertation to obtain a scientific degree of the candidate of economic sciences on speciality 08.00.04 - economy and management of enterprises (based on types of economic activity). - Тhe National University of Life and Environmental Sciences of Ukraine, Kyiv, 2010.

The dissertation is devoted to the decision of theoretical, methodical and practical questions of management of agricultural enterprises financial resources. The process investigational economic essence, maintenance and classifications of financial resources, the model of research of management process is developed, conception of effective financial resources management is offered.

The modern state and tendencies of the financial providing of agricultural enterprises is analysed, the estimation of presence, motion and efficiency of financial resources management is conducted. Parameters and criteria of estimation of efficiency of financial resources management are developed on the example of agricultural enterprises of Kalinivkа of district of the Winnitca area.

The basic constituents of financially resource strategy are formulated for the groups of agricultural enterprises according to efficiency of financial resources management. Functional maintenance of this process is improved by the construction of matrix of distributing of functions between administrative workers. The typical organizational structure of financial resources management is formed with the selection of centers of financial responsibility.

Keywords: financial resources of enterprise, financial resources management, management structure, financial structure, management functions, management process, management efficiency.

Размещено на Allbest.ru

...