Реструктуризація потенціалу діяльності підприємств машинобудування

Офіційні опоненти:

доктор економічних наук, професор,

Воротіна Людмила Іванівна,

Європейський університет (м.Київ),

професор кафедри менеджменту.

кандидат економічних наук, доцент

Прохорова Вікторія Володимирівна,

Національний авіаційний університет (м.Київ),

докторант кафедри фінансів та бухгалтерського обліку.

Захист відбудеться “ 27 ” травня 2010 р. о 1300 годині на засіданні спеціалізованої вченої ради, шифр К 26.063.01, у Європейському університеті за адресою: 03115, м. Київ, бульв. Вернадського 16-в

З дисертацією можна ознайомитись у бібліотеці Європейського університету за адресою: 03115, м. Київ, бульв. Вернадського 16-в.

Автореферат розісланий “27” квітня 2010 р.

Вчений секретар спеціалізованої ради

кандидат економічних наук Луцій О.П.

ЗАГАЛЬНА ХАРАКТЕРИСТИКА РОБОТИ

Актуальність теми: Радикальні зміни в економіці України в перехідний період до ринкових відносин проявляються у зростанні значущості ринку, що вимагає від підприємств постійної адаптації до змін у зовнішньому середовищі через вчасні зміни у систему управління вцілому та окремих підсистем, зокрема. Тому, в сучасних умовах господарювання необхідним є здійснення постійного контролю і поліпшення всіх процесів через пошук нових, більш ефективних форм та методів управління, що забезпечать конкурентоспроможність підприємств.

У зв'язку з цим, процес реструктуризації стає об'єктивною необхідністю успішного функціонування підприємств, що ставить нові вимоги до використання потенціалу діяльності та елементів економічного потенціалу завдяки вчасній розробці та реалізації відповідних заходів. В тім, більшість підприємств є не готовими вчасно реагувати на відповідні зміни, працювати в умовах постійного корегування сутності як функцій управління, так напрямків функціонування, оскільки мають неефективний внутрішній механізм і структуру господарювання, що не дозволяє протистояти конкуренції, підвищувати рівень доходності діяльності підприємства і вирішувати проблему його існування та розвитку.

Питання реструктуризації підприємства в цілому активно досліджували зарубіжні і вітчизняні науковці: М. Аістова, О. Ареф'єва, , Т. Бень, М. Білик, Л. Воротіна, А. Гречан, В. Дікань, С. Довбня, В. Заболотний, С. Іщук, Л. Кальніченко, В. Кондратєв, Е. Коротков, В. Краснова, В. Лавриненко, Т. Лепейко, В. Прохорова, А. Оганезов, І. Отенко, Ф. Ригер, М. Робсон, Г. Савіна, О. Саврук, І. Тарасенко, З.Шершньова, М. Хаммер, Дж. Чампі та інші автори.

Складність і багатогранність проблеми реструктуризації підприємств в цілому та окремих видів діяльності та підсистем управління обумовили невирішеність деяких методологічних питань, а саме вимагає уточнення сутності поняття потенціалу діяльності, місця реструктуризації в системі перетворень підприємств, її типів, цілей, способів та етапів проведення, врахування особливостей реструктуризації потенціалу діяльності та елементів економічного потенціалу у взаємній єдності та доповнюваності; також методичного забезпечення процесу реструктуризації потенціалу діяльності підприємств в умовах ринкових відносин, практичних розробок з формування моделі вибору типу та напрямків реструктуризації, удосконалення основних потенціалів підприємств в процесі реструктуризації. Вищезазначене зумовлює необхідність поглибленого дослідження даної проблематики та обумовлює актуальність теми дисертаційної роботи, формулювання мети і задач дослідження.

Зв'язок роботи з науковими програмами, планами, темами. Дисертація виконана відповідно плану науково-дослідних робіт кафедри економіки Європейського університету "Організація та управління стратегічним розвитком промислових підприємств" (номер держ. реєстрації № 0107U002007), особисто дисертантом розроблено методичні підходи щодо обгрунтування потреб машинобудівних підприємств в реструктуризації для підвищення рівнів визначених потенціалів та адекватного функціонування на ринку.

Мета і завдання дослідження. Мета дисертаційної роботи полягає в теоретичному обґрунтуванні, розробці методичного інструментарію і практичних рекомендацій щодо реструктуризації потенціалу діяльності підприємств машинобудування.

Досягнення поставленої мети зумовило необхідність постановки наступних логічно пов'язаних та послідовно розглянутих завдань:

- визначити суть та зміст потенціалу діяльності підприємства;

- обґрунтувати типи реструктуризації потенціалу діяльності підприємств;

- виявити характерні етапи та стадії перетворення підприємств в аспекті реструктуризації потенціалу діяльності;

- визначити тенденції розвитку машинобудівної галузі в сучасних умовах господарювання як чинника зовнішнього середовища;

- узагальнити систему показників та факторів, процеси та процедури реструктуризації потенціалів діяльності підприємства;

- виявити тенденції та здійснити оцінку необхідності проведення реструктуризації визначених потенціалів діяльності на машинобудівних підприємствах;

- обґрунтувати логічну схему визначення типів реструктуризації потенціалів діяльності машинобудівних підприємств;

- обґрунтувати принципи та етапи реструктуризації потенціалу діяльності машинобудівних підприємств;

- розробити методичні рекомендації щодо моніторингу процесів реструктуризації потенціалу машинобудівного підприємства.

Об'єктом дослідження є потенціал діяльності машинобудівних підприємств.

Предметом дослідження є теоретичні, методичні і практичні засади реструктуризації потенціалу діяльності підприємства як інструменту підвищення їх конкурентоспроможності.

Методи дослідження. Методологічною основою дисертації є положення теорії управління, дослідження вітчизняних та зарубіжних вчених у сфері реструктуризації підприємства, законодавчі та нормативні акти України з питань господарської діяльності підприємств.

Науково-теоретичну та методологічну основу даного дослідження склали наукові праці та публікації вітчизняних та зарубіжних вчених з питань реструктуризації, потенціалу підприємств та ресурсів. Для досягнення поставлених у дисертації завдань використовувалися наступні методи: теоретичне узагальнення та системний аналіз - при визначенні понять «потенціал», «реструктуризація» та сутності, значення і типів реструктуризації; статистичний аналіз - при проведенні аналізу тенденцій використання потенціалу підприємств машинобудування; методи математичного моделювання (кореляційно-регресійний аналіз та метод головних компонент)- при вимірюванні тісноти зв'язку між показниками фінансової діяльності та визначенні напрямів реструктуризації машинобудівних підприємств; метод порівняння та експертні оцінки - при визначенні потенціалів внутрішнього середовища підприємств та розрахунку ефективності управління; методичний підхід - при оцінці використання потенціалу господарської та фінансової діяльності підприємств, при визначенні типів реструктуризації підприємств машинобудування; системний підхід - при визначенні напрямів реструктуризації та обґрунтуваннІ системи заходів щодо забезпечення реструктуризації машинобудівних підприємств за визначеними типами; графічні методи - при узагальненні та оформленні проведених досліджень та отриманих результатів.

Інформаційною основою дослідження стали законодавчі, нормативні та регуляторні акти щодо реформування машинобудування, матеріали публікацій провідних вчених з реструктуризації, статистичні дані, вітчизняні та закордонні періодичні видання, наукові звіти та матеріали власних досліджень.

Наукова новизна отриманих результатів полягає в обґрунтуванні нового підходу до реструктуризації потенціалу діяльності підприємств машинобудівної промисловості та побудови їх відповідної бізнес-моделі. Основні положення дисертації, які визначають її наукову новизну та винесені на захист, полягають в наступному:

вперше :

розроблено програму заходів реструктуризації за визначеними типами та напрямами її проведення, що забезпечить підвищення ефективності використання потенціалів діяльності машинобудівних підприємств, що дозволяє визначити особливості використання та ступінь недовикористання відповідних потенціалів підприємств машинобудування;

удосконалено:

запропоновано методичний підхід щодо оцінки використання потенціалів господарської та фінансової діяльності машинобудівних підприємств, шляхом визначення впливу факторів, що обумовлюють потенціали, на результати діяльності підприємств;

підхід до визначення необхідності реструктуризації машинобудівних підприємств, що на відміну від існуючих передбачає врахування взаємодії та взаємовпливу груп факторів формування потенціалів діяльності на соціально-економічні показники функціонування підприємств та дозволяє врахувати специфіку діяльності та фінансування підприємств;

послідовність вибору напрямків удосконалення елементів економічного потенціалу підприємства через визначення основних чинників, що обумовлює використання методу головних компонент, що дозволяє зосередити увагу на суттєвих показниках та підібрати відповідний набір заходів для кожного підприємства;

дістали подальшого розвитку:

теоретичні основи сутності та складових потенціалу діяльності підприємств як об'єкта реструктуризації через розгляд його в динамічному та статичному аспектах, що дозволяє реалізовувати визначені характеристики та удосконалений набір функцій при їх зміні;

визначення поняття реструктуризація потенціалу діяльності підприємства як процес керованого впливу на зміну структури його складових через цілеспрямованість, системність та предметність дій для забезпечення конкурентоспроможності підприємства, що на відміну від існуючих базується на активних складових, які відображають основні вимоги при здійсненні підприємствами перетворень;

методичні підходи до оцінки ринкової позиції підприємства та вибору типу проведення реструктуризації, який на відміну від існуючих ґрунтується на визначенні інтегральних показників зовнішнього та внутрішнього середовища та використанні розробленої матриці, що дозволяє більш конкретно встановити тип реструктуризації конкретного підприємства, враховуючи його особливості.

Практичне значення одержаних результатів полягає в розробці загальної програми реструктуризації, адекватної для будь-якого підприємства, що потребує впровадження необхідних змін на підставі вибору відповідного типу.

Представлені в роботі результати аналітичних досліджень, методичні розробки та рекомендації прийняті до впровадження правлінням ВАТ «Новогорлівський машинобудівний завод» (довідка № 41-374 від 22.07.2009 р), ВАТ Рутченковський завод «Гормаш» (довідка № 9/176 від 08.12.2009 р), ВАТ «Мотор-Сич» (довідка № 169/2 від 26.11.2009 р), Донецькою обласною державною адміністрацією (довідка № 1.11/178 від 10.02.2010 р).

Практичне використання результатів дослідження сприяє зміцненню ринкових позицій підприємств машинобудівної промисловості, раціональному використанню ресурсів та можливостей потенціалу діяльності, а також підвищенню економічної ефективності їх функціонування.

Особистий внесок здобувача. Дисертація є самостійно виконаною завершеною роботою здобувача. Наукові положення, розробки та пропозиції, що містяться в роботі та виносяться на захист, одержані автором самостійно. З наукових праць, що видані у співавторстві, в дисертації використано тільки ті ідеї та положення, які є результатом особистої роботи здобувача і становлять індивідуальний внесок автора. В публікації [ 2 ] особисто автору належить визначення сутності та місця реінжинірингу на промислових підприємствах, які мають складну внутрішню систему.

Апробація результатів дисертації. Результати дослідження й основні положення дисертаційної роботи були апробовані на науково-практичних конференціях: Науково-практичній конференції «Стратегія економічного розвитку України: тенденції, пріоритети, перспективи» (м.Харків, 12-13 грудня 2006р.); Міжнародній науково-практичній конференції «Безпекотворення: питання теорії і практики та правові аспекти» (м.Київ 16 лютого 2007 р.); II науковій конференції «Актуальні проблеми сучасності» (м.Донецьк 12 квітня 2007 р.); IV Міжнародній науково-практичній конференції «Теорія і практика економіки і підприємництва» (м.Алушта 10-12 травня 2007 року.); 8-й міжнародній науковій конференції студентів і молодих вчених «Економіка і маркетинг в XXI сторіччі» (м.Донецьк 18-20 травня 2007 р.); IV міжвузівській науково-практичній конференції студентів, аспірантів та молодих вчених. Європейський Університет (м.Донецьк 22.05.2007р.); Міжнародній науково-технічній конференції «Університетська наука-2007» (м. Маріупіль. 2007р.); Міжнародній науково-практичній конференції «Фінансові ринки та інститути». (м.Харків,7-8 грудня 2007р.); Регіональній науково-практичній конференції «Актуальні проблеми економічного і соціального розвитку регіону» (м.Червоноармійськ 13.12. 2007р.); Міжнародній науково-практичній конференції Проблеми та перспективи розвитку підприємництва» (м.Харків, 14-15 грудня 2007р.); Міжнародній науково-практичній конференції «Інвестиційні пріоритети епохи глобалізації: вплив на національну економіку та окремий бізнес» (м. Дніпропетровськ, 14-15 лютого 2008р.); III науковій конференції «Актуальні проблеми сучасності» (м.Донецьк 10 квітня 2008р.); I Міжнародній науково-практичній конференції «Інноваційно-інвестиційна модель розвитку національної економіки» (м.Донецьк 26 лютого 2008р.); Міжнародній науково-практичній конференції «Проблеми національної економіки в глобалізованому світі» (м.Київ 3 квітня 2009р.); 4-й науковій конференції «Актуальні проблеми сучасності» (м.Донецьк 9 квітня 2009р.); 3-й міжнародній конференції «Проблеми і перспективи розвитку підприємництва» (м.Харків 11 грудня 2009р.); II Всеукраїнській науково-практичній конференції «Теорія і практика стратегічного управління розвитком регіональних суспільних систем» (м.Яремча 26-27 листопада 2009р.); II міжнародному симпозіумі «Розвиток фінансових відносин в умовах трансформаційних процесів» (м.Харків. 10 грудня 2009р.).

Публікації. За результатами проведених досліджень автором опубліковано 26 робіт, загальний обсяг яких складає 5,05 др. арк. (особисто автору належать 4,38 др. арк.). Із них 8 - у наукових фахових виданнях, загальним обсягом 3,54 др. арк. (особисто автору належать 3,19 др. арк.).

Структура й обсяг роботи. Дисертаційна робота складається зі вступу, 3 розділів, 9 підрозділів, висновків, списку використаних джерел (188 найменувань) і додатків. Повний обсяг дисертації - 218 сторінок комп'ютерного тексту, в тому числі 26 таблиць, 27 рисунків.

ОСНОВНИЙ ЗМІСТ РОБОТИ

реструктуризація підприємство машинобудування

У вступі дисертації викладено актуальність обраної теми, визначено мету, завдання, об'єкт і предмет дослідження, розкрито наукову новизну та практичне значення роботи, подано відомості щодо апробації дослідження.

В першому розділі «Теоретичні основи реструктуризації потенціалу діяльності підприємств» відображено узагальнення науково-теоретичних аспектів визначення сутності та складових потенціалу діяльності підприємства як об'єкта реструктуризації, обґрунтовано їх зміст та види, узагальнено підходи до управління реструктуризацією, етапи проведення.

Проведений аналіз теоретичних підходів до визначення сутності та складових потенціалу підприємств дозволив автору зробити висновок, що науковці здійснюють поділ складових потенціалу підприємства здебільшого за ресурсними, функціональними, структурними елементами або з позицій забезпечення функціонування, виживання, розвитку. Встановлено, що поширення змісту потенціалу на діяльність як процесу в цілому, так і її види є доцільними з точки зору системного розгляду підприємства та реалізації його можливостей з метою взаємодії окремих елементів та здатності до змін. Це обумовлене необхідністю розробки інструментарію впливу для визначення відповідних заходів для забезпечення конкурентоспроможності підприємства.

Як обґрунтовано в роботі, що поділ видів діяльності тільки на операційну, фінансову та інвестиційну є дещо обмеженим в аспекті використання певних видів ресурсів та не дозволяє через нього реалізувати визначені функції, тому доцільно розглядати таке поняття, як потенціал діяльності, яке більше відображає її забезпеченість при спрямуванні на здійснення того чи іншого впливу та, в свою чергу, є основою даного потенціалу. Таким чином, треба розрізняти такі характеристики потенціалу діяльності підприємства: ресурси; здатності до змін; можливості для адекватного реагування на зміни; якість потенціалів діяльності. (Рис. 1)

Рис. 1. Агрегація характеристик та функцій потенціалу діяльності підприємства

Для забезпечення необхідних параметрів потенціалу як показано в роботі мають виконуватись такі функції впливу: організації, планування, реструктуризації, стимулювання, контролю, що дозволяє вчасно реагувати на зміни у внутрішньому та зовнішньому середовищі. На нашу думку, для прийняття управлінських рішень, здатних забезпечити адекватне функціонування елементів внутрішнього середовища доцільно зробити двоаспектну декомпозицію потенціалу діяльності підприємства, яка ґрунтується на статичному та динамічному розумінні формування і удосконалення потенціалу діяльності через проведення його реструктуризації.

Саме розгляд реструктуризації як функції, а не тільки як інструменту здійснення перетворень, сприятиме приведенню організаційно-управлінської, фінансово-економічної, виробничо-господарської підсистем підприємства та бізнес-процесів до його конкурентної позиції на ринку, що забезпечить більш повне використання його наявного економічного потенціалу.

Разом з тим, аналіз підходів до визначення сутності реструктуризації в економічній літературі дозволив зробити висновок, що має місце певна кількість науково-практичних підходів, що обумовлено різнобічним характером як самого процесу, так і об'єктів, на які направлена його дія. Визначено місце реструктуризації в системі різних видів перетворень, ще таких як реформування та реінжиніринг, уточнено основні засади та вимоги до здійснення кожного з них. Це дало можливість визначити реструктуризацію потенціалу діяльності підприємства як процес керованого впливу на зміну структури його складових через цілеспрямованість, системність та предметність дій для забезпечення конкурентоспроможності підприємства.

На основі теоретичного вивчення з'ясовано, що реструктуризація потенціалу діяльності передбачає застосування таких основних типів її реалізації: санаційну, антикризову, адаптаційну, розвиткову, стратегічну. (рис.2). Для кожного типу обґрунтовано характеристику, горизонт впливу та застосовувані функції, які дозволять розробити необхідні заходи для виведення підприємства з невідповідного господарського стану на тому чи іншому етапі свого розвитку.

Узагальнення науково-теоретичних положень та аналіз існуючих методичних підходів щодо формування заходів, етапів проведення реструктуризації показав, що вони відрізняються здебільшого ступенем декомпозиції завдань та розміщенням їх у часі. Це не дозволяє концентрувати увагу на необхідній системі дії з оцінкою наявного потенціалу діяльності, тому в роботі обґрунтовано відповідну модель, яка передбачає можливість проведення такого ступеня реструктуризації, якого потребує в даний час підприємство та для здійснення якого у нього достатньо ресурсів, можливостей та здатності до активної реалізації необхідних заходів, спрямованих на удосконалення та зміну структури у процесах, що здійснює підприємство при своїй діяльності.

Зроблено висновок, що реструктуризація підприємства передбачає зміну структури управління та організації потенціалу діяльності, спрямовану на досягнення конкурентоспроможності в умовах локальних і загальних процесів економічної трансформації.

У другому розділі роботи «Дослідження використання потенціалів діяльності підприємств машинобудування» наведено результати діагностики зовнішнього середовища діяльності підприємств машинобудівної галузі з урахуванням впливу економічних, науково-технологічних, виробничих, ринкових, соціальних та інших факторів на показники діяльності підприємств, розроблено алгоритм дослідження потенціалів господарської та фінансової діяльності, побудовано регресійні моделі для кожного з потенціалів машинобудівних підприємств за критерієм їхньої фінансово-економічної доцільності.

Проведений в роботі аналіз впливу економічних факторів, для визначення необхідності реструктуризації підприємств машинобудування, виявив тенденції до зниження конкуренції на ринку, оскільки, має місце щорічне зменшення кількості підприємств галузі. Також має місце загальне зниження обсягів реалізованої продукції підприємств машинобудування, що спостерігається протягом 2008 року і свідчить про уповільнення розвитку галузі в цілому, що зумовлено впливом виробничих факторів на діяльність підприємств та знайшло своє відображення у зростанні індексу цін продукції машинобудування. Зростання цін на газ та сировину, витрат на заробітну плату, в умовах загострення конкуренції на ринку, призвели до виникнення ряду проблем, вирішення яких потребує підтримки з боку держави та розробки концепції реструктуризації підприємств машинобудування, що враховувала б вплив факторів на діяльність підприємств галузі.

Рис. 2. Типи реструктуризації потенціалу діяльності підприємства

Відповідно до поставлених завдань автором проведено діагностику потенціалів діяльності підприємств машинобудівної галузі. Сформовано вибірку об'єктів дослідження з 9 машинобудівних підприємств згідно з розробленим підходом.

В основу формування оцінки потенціалу господарської діяльності підприємств машинобудування покладено систему взаємопов'язаних показників оборотності, які характеризують виробничий, маркетинговий та фінансовий потенціали підприємств. Зокрема, виробничий потенціал як поточні і майбутні можливості підприємства щодо формування та використання чинників, що забезпечують виробничо-господарську діяльність підприємства визначають такі показники, як коефіцієнт оборотності активів, коефіцієнт оборотності оборотних активів та коефіцієнт оборотності основних фондів, аналіз динаміки яких за 2004-2008 роки (табл.1) свідчить про недовикористання досліджуваними машинобудівними підприємствами, за винятком ВАТ «Крюківський вагонобудівний завод», виробничого потенціалу, що обумовлює необхідність його реструктуризації.

Маркетинговий потенціал, як сукупність можливостей підприємства щодо визначення потреб ринку, організації продажу і післяпродажного обслуговування, використання потенційних ринків збуту, характеризується коефіцієнтом оборотності запасів, оцінка якого показала, що майже всі аналізовані підприємства мають досить високі значення коефіцієнту за 2004-2008 роки, низькими показниками, на загальному фоні, виділяються лише ВАТ «Рутченківський завод «Гормаш» і ВАТ «Точмаш», та коефіцієнтом оборотності готової продукції, значення якого у 2008 році майже у всіх підприємств різко знизилося, за винятком ВАТ «Крюківський вагонобудівний завод», що свідчить про зниження попиту на продукцію та про існування значних резервів щодо використання маркетингового потенціалу, що вимагає розробки низки заходів для його реструктуризації.

Таблиця 1

Оцінка виробничого потенціалу машинобудівних підприємств

Фінансовий потенціал, як здатність підприємства раціонально управляти власними, позиченими та залученими фінансовими ресурсами, визначається коефіцієнтом оборотності дебіторської заборгованості, коефіцієнтом оборотності власного капіталу і коефіцієнтом оборотності кредиторської заборгованості, аналіз динаміки яких за аналізований період свідчить про неефективне використання власного капіталу підприємствами, зниження ділової активності (окрім ВАТ «Крюківський вагонобудівний завод», ВАТ «Дружківський машинобудівний завод» та ВАТ «Донецький машинобудівельний завод «Експеримент»), недостатність власних коштів і залежність від кредитів (виняток, ВАТ «Рутченківський завод «Гормаш»), що обумовлює необхідність прискореної реструктуризації фінансового потенціалу машинобудівних підприємств.

Для виявлення впливу та зв'язку між показниками, що визначають виробничий, маркетинговий та фінансовий потенціали господарської діяльності підприємств машинобудування, для побудови рівняння регресії залежною змінною Y обрано показник фінансового результату від звичайної діяльності: прибуток (збиток), оскільки він визначає основні цілі діяльності будь-якого підприємства.

Оцінка потенціалу фінансової діяльності машинобудівних підприємств проводилась, щодо виявлення необхідності реструктуризації за потенціалами, що визначають потенціал мінімізації ризиків і банкрутства, потенціал капіталізації, потенціал самофінансування. Потенціал мінімізації ризиків і банкрутства охарактеризовано коефіцієнтом поточної ліквідності, коефіцієнтом швидкої ліквідності, коефіцієнтом абсолютної ліквідності за 2004-2008 р.р. виявила низьку ліквідність і платоспроможність досліджуваних підприємств, оскільки вони через брак ліквідних коштів підприємства не здатні покрити короткострокові зобов'язання, більшість коштів підприємств мобілізовані у виробничих запасах і витратах, які є важкореалізованими активами, і не можуть забезпечити високу платоспроможність підприємств, що свідчить, про потребу у здійсненні організаційно-економічних заходів, спрямованих на зміну структури активів підприємств, їхнього управління, здатних привести підприємства машинобудування до фінансового оздоровлення шляхом реструктуризації потенціалу мінімізації ризиків і банкрутства даних підприємств.

Показники, якими охарактеризовано джерела фінансування підприємства (коефіцієнти співвідношення позичкового капіталу і власного, коефіцієнт фінансової незалежності) визначають потенціал капіталізації, результати оцінки якого свідчать про критично високий рівень залежності машинобудівних підприємств від інвесторів і кредиторів, про збiльшення поточних фiнансових зобов'язань та недостатнiй рiвень використання власних засобiв у формуваннi активiв підприємств, про збільшення виробничих запасів, простроченої дебіторської заборгованості, і, як наслідок, зниження їхньої фінансової стійкості, що вимагає прискореної реструктуризації потенціалу капіталізації підприємств машинобудування.

Динаміка обраних показників, які відображають ефективність використання фінансових ресурсів та характеризують ефективність господарської діяльності підприємств (рентабельність продукції за валовим прибутком, рентабельність за операційним прибутком, рентабельність діяльності підприємства), що визначають потенціал господарської діяльності підприємств машинобудування, свідчить, що всі аналізовані підприємства за період з 2004 по 2008рр. мають від'ємне значення рентабельності за валовим прибутком, показник рентабельності діяльності майже всіх досліджуваних підприємств за аналізований період дорівнює нулю, що зумовлено відсутністю або незначним прибутком від фінансової діяльності від звичайної діяльності підприємств (за винятком ВАТ «Крюківський вагонобудівний завод» та ЗАТ «Новокраматорський машинобудівний завод»), що свідчить про необхідність їхньої реструктуризації. В цілому, розроблений методичний підхід дозволив комплексно оцінити потенціал господарської та фінансової діяльності, та визначити основні показники, що впливають на використання відповідних елементів економічного потенціалу досліджуваних підприємств.

У третьому розділі «Удосконалення процесу реструктуризації потенціалу діяльності машинобудівних підприємств при його формуванні та використанні» розроблено концептуальний підхід визначення типу реструктуризації досліджуваних підприємств, який включає методичний підхід визначення типів реструктуризації, удосконалено методику оцінки напрямків реструктуризації потенціалів діяльності, сформовано систему заходів удосконалення потенціалу діяльності машинобудівних підприємств.

Для визначення типу реструктуризації, що потребують підприємства машинобудування, автором розроблено методичний підхід, що включає дослідження та оцінку чинників активності зовнішнього середовища та ефективності управління елементами економічного потенціалу, які у взаємному поєднанні дозволяють встановити необхідний тип реструктуризації.(рис.3)

Обґрунтовано, що такі фактори, як потенційний ринок, стадія життєвого циклу промисловості, ринковий ризик, структура ринку, рівень попиту на ринку, ступінь дефіциту сировини і матеріалів, структурні пропозиції відносин та інтенсивність конкуренції характеризують вплив зовнішнього оточення на діяльність машинобудівної галузі. Для кожного з них було проведено експертну зважену оцінку та розраховано інтегральний показник, який дозволив комплексно визначити активність зовнішнього оточення (ЗО) та виявити ступінь ефективності використання підприємствами чинників зовнішнього середовища.

ЗО = (? OiЧGi ? ? OmaxЧGi) Ч 100 (1)

Де Oi - оцінка кожного чинника,

Gi - вага кожного чинника,

Omax - максимальна оцінка чиника.

Наступним етапом запропонованого методичного підходу є оцінка ефективності управління елементами економічного потенціалу, що визначають виробничий, маркетинговий, фінансовий потенціали, потенціал мінімізації ризиків та банкрутства, потенціал капіталізації та потенціал самофінансування є показниками ефективності управління підприємством, за допомогою яких надана характеристика кожному з аналізованих підприємств машинобудування та побудована узагальнююча матриця (рис.4), яка шляхом позиціювання підприємств, дозволяє визначити ступінь ефективності використання підприємствами чинників зовнішнього та внутрішнього середовища, та визначити певний тип реструктуризації для кожного з підприємств.

Рис.3. Етапи процедури визначення типів реструктуризації потенціалу діяльності підприємств

Так, квадрати A,B,C,D,E - є індикаторами ступеню використання підприємствами чинників зовнішнього та внутрішнього середовища. Квадрат А - 80% - 100% використання чинників зовнішнього і внутрішнього середовища, дуже сильна ринкова позиція для підприємства - Лідер; для досягнення максимальних результатів пропонується проведення стратегічної реструктуризації. Квадрат В - 60%-80% використання чинників зовнішнього середовища і доволі високі показники ефективності управління, сильна ринкова позиція, характерна для підприємства з великими потенційними можливостями, яке може в найближчому майбутньому претендувати на позицію Лідера; для поліпшення показників рекомендується проведення розвиткової реструктуризації. Квадрат С - 40%-60% використання чинників зовнішнього і внутрішнього середовищ, добра ринкова позиція, характерна для підприємства, яке не має відпрацьованої комплексної стратегії або не володіє власними засобами для її реалізації; для підвищення показників доцільно провести адаптивну реструктуризацію. Квадрат D - 20%-40% використання чинників зовнішнього і внутрішнього середовищ, слабка ринкова позиція, яка характеризує підприємство, що не використовує свої потенціали і знаходиться на межі занепаду, необхідне проведення антикризової реструктуризації. Квадрат Е - 0-20% використання чинників зовнішнього середовища і управління господарською діяльністю, занадто низька ринкова позиція і описує стан підприємства на рівні банкрутства - Аутсайдер, потребує проведення дій щодо проведення санації.

Побудова матриці ефективного використання зовнішнього та внутрішнього середовища та позиціонування на ній досліджуваних підприємств дозволила визначити необхідність стратегічної реструктуризації для ВАТ «Крюківський вагонобудівний завод» і ВАТ «Донецький завод по ремонту транспортного устаткування», адаптивну реструктуризацію доцільно провести ВАТ «Рутченківський завод «Гормаш», ВАТ «Донецькгірмаш», ЗАТ «Новокраматорський машинобудівний завод» та ВАТ «Дружківський машинобудівний завод», ВАТ «Донецький машинобудівельний завод «Експеримент», ВАТ «Точмаш» та ЗАТ «Стахановський машинобудівельний завод», саме проведення визначених типів реструктуризації підвищить ефективність використання підприємствами машинобудування потенціалів та дозволить оптимізувати структуру капіталу, що забезпечить їм фінансову незалежність.

Визначення напрямів реструктуризації машинобудівних підприємств, проведено із застосуванням методу головних компонент, при якому, можливе обчислення усіх власних значень початкових факторів, які характеризують визначені напрями реструктуризації фінансово-господарської діяльності підприємствами галузі.

Рис. 4. Матриця ефективності використання чинників зовнішнього та внутрішнього середовища

Такий підхід для кожного підприємства дозволив автору виявити вагу внеску кожного з підприємств машинобудування у формуванні кожної з компонент. Таким чином, при формуванні першої головної компоненти „реструктуризація підходів та методів управління виробництвом”, виділяється ВАТ «Крюківський вагонобудівний завод», оскільки питома вага його внеску складає 64,70 %; на формування другої головної компоненти „фінансова реструктуризація”, загальним чином вплинув внесок ВАТ «Донецький завод по ремонту транспортного устаткування», який склав 65,39 %; на формування третьої головної компоненти „реструктуризація фінансової діяльності” вплинули майже всі підприємства, внесок ВАТ «Донецький машинобудівельний завод «Експеримент» становить 34,17%, ЗАТ «Новокраматорський машинобудівний завод» 20,96% , ВАТ «Донецький завод по ремонту транспортного устаткування» 17,31, ВАТ «Точмаш» 10,79% і ЗАТ «Стахановський машинобудівельний завод» 8,23%; на четверту головну компоненту визначену як „ринковий потенціал”, вплинув ЗАТ «Новокраматорський машинобудівний завод», питома вага внеску якого складає 42,72%. . Найбільший внесок у формування п`ятої головної компоненти „реструктуризація грошових потоків” мали ВАТ «Донецькгірмаш» 33,86%, ВАТ «Точмаш» 21,77% і ВАТ «Донецький машинобудівельний завод «Експеримент» 19,50%. Отже, проведене дослідження визначило вищезазначені напрями реструктуризації досліджуваних підприємств машинобудівної галузі.

Результати проведеного дослідження визначили необхідність реструктуризації потенціалів підприємств галузі, як комплексних і системних заходів, що мають на меті підвищення ефективності використання потенціалів шляхом застосування відповідних типів реструктуризації за визначеними напрямами. ВАТ «Крюківський вагонобудівний завод» та ВАТ «Донецький завод по ремонту транспортного устаткування» потребують проведення стратегічної реструктуризації фінансової діяльності та ринкового потенціалу, що дозволить підвищити ефективність використання потенціалів капіталізації та самофінансування, оскільки потребують покращення фінансової діяльності підприємств, що забезпечить конкурентоспроможність їхньої продукції. ВАТ «Дружківський машинобудівний завод», ЗАТ «Новокраматорський машинобудівний завод», ВАТ «Рутченківський завод «Гормаш» та ВАТ «Донецькгірмаш» необхідно застосувати адаптаційну реструктуризацію ринкового потенціалу та реструктуризації підходів та методів управління виробництвом, що дозволить ефективно використовувати виробничий, фінансовий потенціали, потенціал капіталізації та потенціал самофінансування та мінімізації ризиків та банкрутства, що підвищить обсяги виробництва конкурентоспроможної продукції, дозволить знизити тривалість виробничого циклу, підвищити ефективність використання основних фондів. ЗАТ «Стахановський машинобудівельний завод», ВАТ «Точмаш» та ВАТ «Донецький машинобудівельний завод «Експеримент» потребують впровадження фінансової реструктуризації та антикризової реструктуризації грошових потоків, що забезпечить ефективне використовувати виробничого, фінансового, маркетингового потенціалів, потенціалу самофінансування, капіталізації та мінімізації ризиків та банкрутства, та підвищать платоспроможність і ліквідність підприємств та забезпечать розвиток підприємств.

ВИСНОВКИ

В цілому виконане дисертаційне дослідження присвячено вирішенню актуальної проблеми науково-теоретичного обґрунтування і розробці прикладних методик реструктуризації потенціалу діяльності підприємств машинобудування на підставі використання комплексного підходу до встановлення напрямків та заходів формування та використання видів потенціалів як складових програми, що включає диференційований підхід до кожного з обраних підприємств залежно від фінансового стану та ступеня використання ресурсів та організації виробництва.

Проведено узагальнення підходів щодо визначення сутності та змісту економічного потенціалу, обґрунтовано необхідність використання поняття потенціал діяльності підприємства, що включає основні характеристики та систему забезпечувальних функцій.

Визначено місце реструктуризації в системі перетворень реформування-реструктуризація-реінжиніринг, наведено складові кожного процесу; обґрунтовано типи реструктуризації потенціалу діяльності з відповідними вимогами та діями для забезпечення конкурентоспроможності підприємств.

Розроблено модель реструктуризації потенціалу діяльності підприємства, яка передбачає можливість проведення такого ступеня реструктуризації, якого потребує в даний час підприємство та для здійснення якого у нього достатньо ресурсів, можливостей та здатності до активної реалізації необхідних заходів, спрямованих на удосконалення та зміну структури у процесах, що здійснює підприємство при своїй діяльності.

Визначено тенденції розвитку машинобудівної галузі в сучасних умовах господарювання як чинника зовнішнього середовища; які вказують, що необхідно вживати заходи щодо відновлення стійкого функціонування підприємств машинобудування та основним інструментом може бути проведення відповідного типу реструктуризації.

Розроблено методичний підхід оцінки потенціалу господарської та фінансової діяльності, що включає систему обґрунтованих показників, яві відображають основні процеси, що обумовлюють використання визначених складових економічного потенціалу підприємства. Такий підхід дав можливість виявити тенденції та здійснити оцінку необхідності проведення реструктуризації вибраних потенціалів діяльності на машинобудівних підприємствах.

Розроблено підхід до визначення типу реструктуризації діяльності машинобудівних підприємств в основу якого покладено матрицю, що будується на підставі розрахованих інтегральних показників оцінки зовнішнього та внутрішнього середовища.

Обґрунтовано принципи та етапи реструктуризації потенціалу діяльності промислових підприємств, проведено оцінку та вибір напрямків реструктуризації складових економічного потенціалу з використанням методу головних компонент, побудовано логічну схему формування процесів реструктуризації потенціалів діяльності промислових підприємств, розроблено методичні рекомендації щодо моніторингу процесів реструктуризації потенціалу промислового підприємства.

СПИСОК ОПУБЛІКОВАНИХ ПРАЦЬ ЗА ТЕМОЮ ДИСЕРТАЦІЇ

Статті у наукових фахових виданнях:

1. Васьковська Я.В. Сутність взаємозв'язків матеріальних та фінансових потоків / Я.В. Васьковська // Збірник наукових праць за матеріалами науково-практичної конференції «Стратегія економічного розвитку України: тенденції, пріоритети, перспективи». - Харків: Харківський Національний університет ім. В.Н. Каразіна. - 2006. - С.254-256.

2. Жигулін А.А.,Васьковська Я.В., Канивець О.П. Реінжиніринг методів управління підприємством / А.А.Жигулін, Я.В. Васьковська, О.П.Канивець // - Д.: науковий журнал Вісник Донецького Університету: Вип.2. - 2007. - С.442-450.

3. Васьковська Я.В. Перспективи впровадження реінжинірингових технологій в інноваційну діяльність підприємств / Я.В. Васьковська // Збірник наукових праць «Економічний простір»: Вип.9. - Придніпровська Державна Академія будівництва та архітектури. Придніпровський науково-освітній інститут інноваційних технологій в будівництві. - 2008. - С.185-190.

4. Васьковська Я.В. Оцінка економічного потенціалу підприємства як складова процесу реструктуризації: методичний аспект / Я.В. Васьковська // Збірник науково-практичних статей «Вісник економіки транспорту і промисловості»: Вип.28. - Харків: Українська Державна Академія залізничного транспорту. - 2009. - С.121-124.

5. Васьковська Я.В. Чинники зовнішнього середовища господарської діяльності підприємств машинобудування / Я.В. Васьковська // Збірник наукових праць «Проблеми системного підходу в економіці» : Вип.31. - К.: Національний авіаційний Університет. - 2009. - С.93-103.

6. Васьковська Я.В. Основні напрями реструктуризації підприємств машинобудування / Я.В. Васьковська // Збірник наукових праць «Моделювання регіональної економіки»: Вип.1 (13). - Івано-Франківськ: Плай, Прикарпатський національний університет імені Василя Стефаника. - 2009. - С.170-179.

7. Васьковська Я.В. Стратегії реструктуризації підприємств машинобудування / Я.В. Васьковська // Збірник наукових праць «Моделювання регіональної економіки»: Вип.2 (14). - Івано-Франківськ: Прикарпатський національний університет імені Василя Стефаника. - 2009. - С.205-215.

8. Васьковська Я.В. Впровадження системи фінансового контролінгу для підвищення ефективності заходів фінансової реструктуризації/ Я.В. Васьковська // Науково-інформаційний журнал «Бізнес інформ»:Вип.1(377).- Харків: Харківський Національний економічний університет. - 2010.С-86-89.

Статті й тези в інших виданнях:

9. Васьковська Я.В. Реінжиніринг в діяльності машинобудівних підприємств / Я.В. Васьковська // Збірник наукових праць за матеріалами міжнародної науково-практичної конференції «Фінансові ринки та інститути». - Харків: Харківський Національний економічний Університет. - 2007. - С.27-30.

10. Васьковська Я.В. Управління реструктуризацією підприємств при процесному підході / Я.В. Васьковська // Збірник наукових праць за матеріалами Міжнародної науково-практичної конференції Проблеми та перспективи розвитку підприємництва». - Харків: Харківський Національний автомобільно-дорожній Університет. - 2007. - С.19-20.

11. Васьковська Я.В. Інвестиційне забезпечення реінжинірингових технологій промислового підприємства / Я.В. Васьковська // Збірник наукових праць за матеріалами Міжнародної науково-практичної конференції «Інвестиційні пріоритети епохи глобалізації: вплив на національну економіку та окремий бізнес». - Дніпропетровськ: Придніпровська Державна Академія будівництва та архітектури. - 2008. - С.11-13.

12. Васьковська Я.В. Забезпечення економічної безпеки суб'єктів підприємницької діяльності / Я.В. Васьковська // Збірник наукових праць за матеріалами Міжнародної науково-практичної конференції «Безпекотворення: питання теорії і практики та правові аспекти». - К.: Європейський Університет, Навчально-науковий інститут права та безпеки підприємництва. - 2007. - С.157-160.

13. Васьковська Я.В. Перспективи використання реінжинірингових технологій при побудові сучасного підприємства / Я.В. Васьковська // Збірник наукових праць за матеріалами II наукової конференції «Актуальні проблеми сучасності» професорсько-викладацького складу Донецької філії Європейського Університету. - Д.: Донецька філія Європейський Університет. - 2007. -С.8-10.

14. Васьковська Я.В. Здійснення перетворень підприємствами через реінжиніринг / Я.В. Васьковська // Збірник наукових праць за матеріалами IV Міжнародної науково-практичної конференції «Теорія і практика економіки і підприємництва». - Алушта: Таврійський національний Університет ім.. Вернадського В.І. - 2007. - С.167-169.

15. Васьковська Я.В. Роль та значення реінжинірингових технологій в управлінні підприємством / Я.В. Васьковська // Збірник наукових праць за матеріалами 8-ї міжнародної наукової конференції студентів і молодих вчених «Економіка і маркетинг в XXI сторіччі». - Д.: Донецький Національний технічний Університет. - 2007. - С.73-75.

16. Васьковська Я.В. Перспективи впровадження принципів реінжинірингу в промислові організації / Я.В. Васьковська // Збірник наукових праць за матеріалами IV міжвузівської науково-практичної конференції студентів, аспірантів та молодих вчених. - Д.: Донецька філія Європейський Університет. - 2007. - С.3-5.

17. Васьковська Я.В. Реінжинірингові технології бізнес-процесів / Я.В. Васьковська // Збірник наукових праць за матеріалами Міжнародної науково-технічної конференції «Університетська наука-2007». - Маріуполь: Приазовський Державний технічний Університет. - 2007. - С.247-248.

18. Васьковська Я.В. Перспективи розвитку реінжинірингових технологій в умовах інтеграції / Я.В. Васьковська // Збірник наукових праць за матеріалами регіональної науково-практичної конференції «Актуальні проблеми економічного і соціального розвитку регіону». - Червоноармійськ: Донецький Національний технічний Університет. - 2007. - С.80-82.

19. Васьковська Я.В. Резерви інноваційного розвитку підприємств / Я.В. Васьковська // Збірник наукових праць за матеріалами III наукової конференції «Актуальні проблеми сучасності» професорсько-викладацького складу Донецької філії Європейського Університету. - Д.: Донецька філія Європейський Університет. - 2008. - С.35-37.

20. Васьковська Я.В. Реінжинірингові технології в інноваційній діяльності підприємства / Я.В. Васьковська // Збірник наукових праць за матеріалами I Міжнародної науково-практичної конференції «Інноваційно-інвестиційна модель розвитку національної економіки». - Д.: Донецький Національний Університет економіки і торгівлі ім. М. Туган-Барановського. - 2008.С.17-19.

21. Васьковська Я.В. Стратегічна реструктуризація підприємства як чинник забезпечення конкурентоспроможності / Я.В. Васьковська // Збірник наукових праць за матеріалами 3-ї міжнародної конференції «Проблеми і перспективи розвитку підприємництва». - Харків: Харківський Національний автомобільно-дорожній Університет. - 2009. - С.37-38.

22. Васьковська Я.В. Проблеми інноваційного розвитку промислових підприємств / Я.В. Васьковська // Збірник наукових праць за матеріалами 4-ї наукової конференції «Актуальні проблеми сучасності» професорсько-викладацького складу Донецької філії Європейського Університету. - Д.: Донецька філія Європейський Університет. - 2009. - С.3-5.

23. Васьковська Я.В. Сутність кризи та її місце в антикризовому управлінні підприємством / Я.В. Васьковська // Збірник тез доповідей за матеріалами II Всеукраїнської науково-практичної конференції «Теорія і практика стратегічного управління розвитком регіональних суспільних систем». - Яремче: Івано-Франківський Національний технічний Університет нафти і газу. - 2009. - С.90-92.