Ефективність інвестицій в людський капітал на підприємствах

Размещено на http://www.allbest.ru/

НАЦІОНАЛЬНА АКАДЕМІЯ НАУК УКРАЇНИ

ІНСТИТУТ ДЕМОГРАФІЇ ТА СОЦІАЛЬНИХ ДОСЛІДЖЕНЬ ІМ. М.В. ПТУХИ

Автореферат

дисертації на здобуття наукового ступеня

кандидата економічних наук

ЕФЕКТИВНІСТЬ ІНВЕСТИЦІЙ В ЛЮДСЬКИЙ КАПІТАЛ НА ПІДПРИЄМСТВАХ

Гвоздик Наталія Михайлівна

Київ - 2011

Анотація

Гвоздик Н.М. Ефективність інвестицій в людський капітал на підприємствах. - Рукопис.

Дисертація на здобуття наукового ступеня кандидата економічних наук за спеціальністю 08.00.07- демографія, економіка праці, соціальна економіка і політика. - Інститут демографії та соціальних досліджень ім. М.В. Птухи НАН України, Київ, 2011.

Дисертація присвячена висвітленню теоретичних і методичних засад ефективності інвестицій в людський капітал підприємств.

Уточнено поняття «інвестиції в людський капітал підприємства». Визначено зміст та склад витрат на формування людського капіталу і доходів від інвестицій в людський капітал. Досліджено теоретичні підходи до визначення ефективності інвестицій в людський капітал за напрямами та за рівнями інвестування. Обґрунтовано систему показників для оцінки людського капіталу на підприємстві.

Здійснено кількісну та якісну оцінку людського капіталу на підприємствах Полтавської облспоживспілки. Досліджено джерела, напрями та результати інвестицій в людський капітал. Виявлено вплив інвестицій в людський капітал на ефективний розвиток системи споживчої кооперації.

Обґрунтовано макроекономічні чинники розвитку вітчизняної економіки, які визначають умови формування, розвитку та ефективного використання людського капіталу підприємства. Розроблено практичні рекомендації щодо вдосконалення структури організаційно-економічного механізму формування та використання людського капіталу підприємства. Обґрунтовано необхідність використання механізму соціального партнерства для підвищення ефективності інвестицій в людський капітал підприємства.

Ключові слова: людський капітал, інвестиції в людський капітал, ефективність інвестицій в людський капітал, економічна оцінка ефективності інвестицій в людський капітал, стимулювання інвестицій в людський капітал.

Аннотация

Гвоздык Н.М. Эффективность инвестиций в человеческий капитал на предприятиях. - Рукопись.

Диссертация на соискание учёной степени кандидата экономических наук по специальности 08.00.07 - демография, экономика труда, социальная экономика и политика. - Институт демографи и социальных исследований им. М.В. Птухи НАН Украины, Киев, 2011.

Диссертация посвящена освещению теоретических и методических основ эффективности инвестиций в человеческий капитал предприятий.

Уточнено понятие «инвестиции в человеческий капитал предприятия» и определено как целенаправленные вложения в развитие ценных для предприятия качеств работников, а также вложений в поиск и привлечение работников с высоким качеством человеческого капитала, которые в будущем способны обеспечить предприятию экономический и (или) социальный результат.

Сформирована система показателей для оценки состояния и использования человеческого капитала. Для формирования совокупности показателей использованы общепринятые показатели и показатели, определённые лично автором: коэффициент уровня заболеваемости, коэффициент здоровья, коэффициент состояния человеческого капитала.

Определено содержание и состав расходов на формирование человеческого капитала - по уровням финансирования, по целевому назначению, по способу вложения, по формам вложения, по основным группам активов, на формирование которых направляются, и доходов от инвестиций в человеческий капитал - по масштабам, форме, способу получения, по основным группам активов, из которых формируются.

С использованием системного подхода исследованы и выделены основные виды эффективности инвестиций в человеческий капитал: по формам (экономическая, социальная, психологическая, организационная) и по направленности (внутренняя, внешняя).

Осуществлена количественная и качественная оценка человеческого капитала на предприятиях Полтавского облпотребсоюза. Исследование источников, направлений и результатов инвестиций в человеческий капитал показало, что объёмы инвестиций в человеческий капитал не достаточны, а их динамика является нестабильной. Они определяются и ограничиваются многими проблемами хозяйственной, финансовой и операционной деятельности предприятий. Предприятия недооценивают важность инвестиций в развитие персонала, о чём свидетельствует незначительная их доля в структуре инвестиций. Выявлено влияние инвестиций в человеческий капитал на эффективность развития системы потребительской кооперации.

Обоснованы макроэкономические факторы развития отечественной экономики, которые определяют условия формирования, развития и эффективного использования человеческого капитала предприятия: обеспечение роста отечественной экономики; преодоление диспропорций в перераспределении человеческого капитала в пользу мегаполисов и крупных научных и промышленных центров; сохранение существующих и создание новых рабочих мест высококвалифицированного труда; реализация инновационной модели развития отечественной экономики; формирование спроса на инновационную работу; обеспечение тесной взаимосвязи между качеством рабочей силы и уровнем доходов; формирование в общественном сознании позитивного имиджа образованности и профессионализма; поощрение процессов непрерывного образования; обеспечение соответствия профессиональной подготовки потребностям рынка труда; привлечение социальных институтов к формированию инвестиций в человеческий капитал.

Разработаны практические рекомендации по совершенствованию структуры организационно-экономического механизма формирования и использования человеческого капитала предприятия, который позволит достичь высоких экономических и социальных результатов работы предприятий вследствие достижения высокого уровня эффективности инвестиций в человеческий капитал.

Обоснована необходимость использования механизма социального партнерства для достижения целей социально-экономического развития путём содействия повышению эффективности инвестиций в человеческий капитал предприятия. В работе определена роль социальных партнёров в обеспечении предпосылок эффективности инвестиций в человеческий капитал.

Ключевые слова: человеческий капитал, инвестиции в человеческий капитал, эффективность инвестиций в человеческий капитал, экономическая оценка эффективности инвестиций в человеческий капитал, стимулирование инвестиций в человеческий капитал.

Annotation

Gvozdyk N.M. Efficiency of investments in human capital in enterprises. - Manuscript.

The dissertation is for obtaining a Ph. D. Degree in Economics under the specialization code 08.00.07 - demographics, economics of labour, social economics and politics. - Institute for Demography and Social Researches named after M.V. Ptukha of NASU, Kiev, 2011.

The dissertation is devoted to coverage of theoretical and methodological foundations of the effectiveness of investment in human capital businesses.

The notion of "human capital investment company."The content and composition of expenditures on human capital formation and income from investments in human capital. Theoretical approaches to determining the effectiveness of investment in human capital in the directions and the levels of investment.The system of indicators to measure human capital in the enterprise.

Conducted qualitative and quantitative evaluation of human capital in enterprises of Poltava oblpotrebsoyuza. The sources, directions and results of investments in human capital.The effect of investment in human capital for the effective development of consumer cooperatives.

Sound macroeconomic factors of the domestic economy, which determine the conditions of formation, development and effective utilization of human capital of the enterprise.Practical recommendations for improving the structure of organizational-economic mechanism of formation and use of human capital of the enterprise.The necessity of using the mechanism of social partnership to improve the efficiency of investment in human capital of the enterprise.

Key words: human capital, human capital investment, the efficiency of investment in human capital, methods of economic evaluation of the effectiveness of investments in human capital, promote investment in human capital.

Key words: human capital, human capital investment, the efficiency of investment in human capital, economic evaluating the effectiveness of investment in human capital, promote investment in human capital.

1. Загальна характеристика роботи

Актуальність теми дослідження. Перспективи розвитку ринкової економіки України визначаються фундаментальними змінами у підходах, методах та технологіях управління. На зміну парадигмам управління ресурсами приходить парадигма управління людським капіталом. Не дивлячись на те, що знання завжди були одним із найважливіших умов розвитку виробництва, унікальність сучасного етапу полягає саме у формуванні людського капіталу і такому його використанні, у якому б він перетворився у головний фактор виробництва.

Значення мікрорівня економічної діяльності у процесах інвестування людського капіталу та забезпечення їх ефективності важко переоцінити, адже саме на підприємствах здійснюється безпосереднє використання нагромадженого людського капіталу, досягається економічний та соціальний ефект, формуються передумови та вимоги щодо подальшого розвитку. Тобто підприємство є тією ланкою, що об'єднує процеси формування, розвитку та використання людського капіталу і реалізує ефективність раніше здійснених інвестицій в людський капітал.

У цьому контексті дослідження методологічних підходів до проблем інвестування в людський капітал підприємств та оцінки їх ефективності стає актуальним і висувається в розряд першочергових завдань в структурі соціально-економічних досліджень.

Дослідження інвестицій в людський капітал здійснювалися відомими зарубіжними вченими: Г. Беккером, Т. Шульцом, Е. Денісоном, А. Маршаллом, М. Фрідманом, Б. Чизвіком, Дж. Мінцером, Дж. Уолсом, Дж. Псахаропулосом, Г. Менк'ю, Д. Ромером і Д. Вейлом, К. Мерфі і Р. Тамурою, М. Кремером і Дж. Томсоном.

Серед вітчизняних вчених, роботи яких присвячені питанням формування і розвитку людського капіталу та інвестування в людський капітал, слід відзначити О.А. Грішнову, Н.С. Гавкалову, О.А. Дороніну, І. Каленюк, М.І. Карліна, Т.А. Костишину, І.C. Кравченко, Е.М. Лібанову, Л.С. Лісогор, В.М. Новікова, І.Л. Петрову, М.Д. Романюка, М.В. Семикіну, А.А. Чухна та інших. Серед російських дослідників слід відмітити роботи А.І. Добриніна, С.О. Дятлова, В.В. Лукашевича, Р.І. Капелюшникова, М.М. Крітського, А.В. Кир'янова, В.І. Марцинкевича, Д.А. Нестерової, І.В. Соболевої, К. І. Сабір'янової, О. Д. Циренової і інших авторів.

Разом з тим потребують подальшого розв'язання питання, пов'язані зі специфічними особливостями інвестування в людський капітал, оцінкою його ефективності і ролі у підвищенні економічних та соціальних результатів роботи підприємств. Потрібні науково обґрунтовані рекомендації по впровадженню організаційно-економічного механізму формування та використання людського капіталу, визначенню напрямів оптимізації використання людського капіталу, які уможливлять підвищення ефективності здійснених інвестицій.

Велика теоретична і практична значимість проблеми і її недостатня розробка зумовили вибір теми, мету та завдання дослідження.

Зв'язок роботи з науковими програмами, планами, темами. Дисертаційну роботу виконано відповідно до плану наукових досліджень кафедри управління персоналом і економіки праці Вищого навчального закладу Укоопспілки «Полтавський університет економіки і торгівлі». В її основу покладено теоретико-методичні і практичні розробки, що є частиною науково-дослідних робіт за темами: «Резерви підвищення економічної ефективності діяльності ринків споживчої кооперації» (ДР № 0104U009950), в межах якої дисертантом розроблені науково-теоретичні та методичні основи підвищення економічної ефективності діяльності ринків споживчої кооперації в умовах ринкових перетворень на основі оцінки інвестицій в мотивацію праці; «Удосконалення оплати праці на підприємствах споживчої кооперації» (ДР № 0104U009951), в межах якої дисертантом досліджено стан оплати праці на підприємствах і її вплив на формування людського капіталу системи споживчої кооперації.

Мета і завдання дослідження. Метою дисертаційної роботи є розробка теоретичних положень та методичних підходів до оцінювання ефективності інвестицій в людський капітал на підприємствах та наукове обґрунтування основних напрямів її підвищення

Для реалізації мети у роботі поставлено і вирішено наступні завдання:

• системно досліджено теоретико-методичні аспекти інвестування в людський капітал та узагальнено підходи до визначення інвестицій в людський капітал підприємства;

• обґрунтовано систему показників для оцінки людського капіталу на підприємстві;

• визначено зміст та складові витрат на формування людського капіталу і доходів від інвестицій в людський капітал;

• здійснено аналіз теоретичних підходів до визначення ефективності інвестицій в людський капітал за напрямами та за рівнями інвестування;

• здійснено кількісну та якісну оцінку людського капіталу на підприємствах Полтавської облспоживспілки;

• проаналізовано ефективність інвестицій в людський капітал на підприємствах Полтавської облспоживспілки;

• обґрунтовано макроекономічні чинники розвитку вітчизняної економіки, які визначають умови формування, розвитку та ефективного використання людського капіталу підприємства;

• розроблено практичні рекомендації щодо вдосконалення структури організаційно-економічного механізму формування та використання людського капіталу підприємства;

• обґрунтовано необхідність використання соціального партнерства для підвищення ефективності інвестицій в людський капітал підприємства.

Об'єктом дослідження є процес інвестування в людський капітал підприємств та його ефективність.

Предметом дослідження виступають теоретичні, методичні та практичні аспекти визначення та підвищення ефективності інвестицій в людський капітал на підприємствах.

Методи дослідження. Теоретичною та методологічною основою роботи є фундаментальні положення теорії людського капіталу, дослідження вітчизняних і зарубіжних вчених з питань інвестицій в людський капітал та їх ефективності.

У процесі дослідження використано такі загальнонаукові та спеціальні методи: історичний - при аналізі генезису концепції людського капіталу та теоретичних аспектів інвестування в людський капітал; абстрактно-логічний - при дослідженні сутності різноманітних понять, визначень і категорій стосовно інвестування в людський капітал; системний підхід - для вивчення механізму впливу інвестицій в людський капітал на ефективний розвиток підприємства та для практичних рекомендацій по розробці та впровадженню організаційно-економічного механізму формування та використання людського капіталу підприємства; метод статистичного аналізу - для оцінки стану та динаміки інвестицій в людський капітал підприємств; економіко-математичні методи - для розрахунку коефіцієнтів, індексу рентабельності та показника чистої приведеної вартості інвестицій в людський капітал підприємства, для виявлення взаємозв'язків між обсягами інвестицій в людський капітал та економічними результатами роботи підприємств; графічний - для наочного зображення статистичного матеріалу і схематичного подання низки теоретичних і практичних положень дисертації.

Інформаційною базою дослідження є наукові праці провідних зарубіжних та вітчизняних вчених-економістів, матеріали Державного комітету статистики України, офіційні матеріали Центральної спілки споживчих товариств України, Центрального комітету профспілки працівників споживчої кооперації України, Полтавської обласної спілки споживчих товариств та Полтавської обласної профспілкової організації працівників споживчої кооперації, довідково-інформаційні видання, матеріали науково-практичних конференцій.

Наукова новизна одержаних результатів. До найбільш вагомих результатів, які характеризують наукову новизну проведеного дослідження, належать такі:

вперше:

- на засадах системного підходу розроблено систему показників для оцінки людського капіталу на підприємстві, яка включає запропоновані автором показники стану людського капіталу: коефіцієнт рівня захворюваності, коефіцієнт здоров'я, загальний коефіцієнт стану людського капіталу, а також показники використання людського капіталу, що забезпечує інформаційну базу для виявлення основних напрямів підвищення ефективності інвестицій в людський капітал на макрорівні;

отримали подальший розвиток:

- визначення поняття «інвестиції в людський капітал підприємства», яке, на відміну від існуючих, враховує не тільки цілеспрямовані вкладення у розвиток цінних для підприємства якостей працівників (знання, уміння, навички, здоров'я, мотивацію до праці тощо), а також вкладення у пошук і залучення працівників з високою якістю людського капіталу, які в майбутньому здатні забезпечити підприємству економічний і (або) соціальний результат;

- класифікація інвестицій в людський капітал підприємства, яка доповнена шляхом виокремлення в аналітичних цілях в окрему групу інвестицій залежно від стадії формування та розвитку людського капіталу: інвестиції, завдяки яким людський капітал уже сформований в минулому; інвестиції, які направлені на формування та розвиток людського капіталу і дають приріст людського капіталу в теперішній час; інвестиції, які будуть вкладені в людський капітал у майбутньому;

- класифікація витрат на формування людського капіталу, яка на відміну від існуючих комплексно враховує витрати за джерелами фінансування, цільовим призначенням, способом і формою вкладення та за основними групами активів; класифікація доходів від інвестицій в людський капітал на основі врахування масштабів, форм і способу отримання доходів та за основними групами активів, від яких надходять;

- системний підхід до визначення ефективності інвестицій в людський капітал, що охоплює форми та наслідки ефективності. Форми ефективності інвестицій в людський капітал - економічна та соціальна, отримали авторське доповнення психологічною та організаційною ефективністю. За спрямованістю визначено внутрішню та зовнішню ефективність інвестицій в людський капітал;

удосконалено:

- структуру організаційно-економічного механізму формування та використання людського капіталу підприємства в частині розробки і реалізації програми формування, розвитку та використання людського капіталу підприємства;

- обґрунтування макроекономічних умов і чинників розвитку вітчизняної економіки, які визначають можливості формування, розвитку та ефективного використання людського капіталу підприємств: забезпечення зростання вітчизняної економіки; подолання диспропорцій у розподілі людського капіталу на користь мегаполісів та великих наукових і промислових центрів; збереження існуючих та створення нових робочих місць висококваліфікованої праці; реалізація інноваційної моделі розвитку вітчизняної економіки, формування попиту на інноваційну працю; забезпечення тісного взаємозв'язку між якістю робочої сили і рівнем доходів; формування в суспільній свідомості позитивного іміджу освіченості та професіоналізму; заохочення процесів неперервної освіти; забезпечення відповідності професійної підготовки потребам ринку праці; залучення соціальних інститутів до інвестування в людський капітал;

- пріоритетні напрями раціонального використання людського капіталу, які уможливлять підвищення ефективності раніше здійснених інвестицій та визначать перспективи подальшого інвестування активів людського капіталу підприємств: підвищення якості людського капіталу, оптимізація освітньо-кваліфікаційної, вікової структури персоналу; підготовка, підвищення кваліфікації та розподіл кадрів, упорядкування процесів руху персоналу; підвищення рівня мотивації праці; пошук альтернативних джерел інвестування людського капіталу; посилення охорони праці, збереження здоров'я та працездатності персоналу; забезпечення належного рівня оцінювання персоналу; підвищення інноваційної спрямованості праці; соціальний захист працівників.

Практичне значення отриманих результатів полягає в тому, що теоретичні, методичні та науково-прикладні положення дисертації є науковим обґрунтуванням удосконалення організаційно-економічного механізму ефективного формування інвестицій в людський капітал на підприємствах.

Результати дисертаційного дослідження застосовані практично в діяльності Полтавської обласної спілки споживчих товариств для аналізу та оцінки впливу інвестицій в людський капітал на ефективний розвиток підприємств, системи заходів з формування, розвитку та використання людського капіталу і методичних рекомендацій для створення гнучкого організаційно-економічного механізму формування та використання людського капіталу Полтавської облспоживспілки (акт про впровадження № 01/7-41 від 11.02.09 р.), Кобеляцького споживчого товариства Кобеляцької райспоживспілки (акт про впровадження № 01-39 від 17.04.08 р.) та Новосанжарського районного споживчого товариства (акт про впровадження № 01-67 від 04.11.08 р.).

Пропозиції дисертанта щодо підвищення ролі професійного навчання у формуванні людського капіталу були використані при підготовці рекомендацій конференції Президенту України, Верховній Раді, Кабінету Міністрів України, органам державного управління та місцевого самоврядування, науково-дослідним інститутам, що займаються проблемами праці, маркетингу та логістики (довідка ДонНУ № 615/01-26/6.9.0 від 04.10.07 р.).

Результати дослідження впроваджені у навчальний процес Полтавського університету споживчої кооперації України при викладанні дисциплін «Людський розвиток», «Управління трудовим потенціалом», «Управління персоналом» (акт впровадження від 10.01.10 р.).

Особистий внесок здобувача. Дисертаційна робота є результатом самостійно виконаних наукових досліджень, в якій викладено наукові ідеї автора, авторський підхід до розробки основних наукових положень та вирішення актуальної проблеми - забезпечення ефективності інвестицій в людський капітал підприємства.

Апробація результатів дослідження. Основні положення та висновки, викладені в дисертації оприлюднені та схвалені на міжнародних і Всеукраїнських науково-практичних конференціях та семінарах, зокрема: ІІІ Міжнародній науково-практичній конференції «Дни науки - 2007» (Дніпропетровськ, 2007), ІІІ Міжнародній науково-практичній конференції «Научное пространство Европы - 2007» (Дніпропетровськ, 2007), Міжнародній науково-практичній конференції «Актуальні проблеми управління людськими ресурсами і маркетингу в контексті стратегії розвитку України» (Донецьк-Святогірськ, 2007), Міжнародній науково-практичній конференції «Управління персоналом у ХХІ столітті: кадрова політика, мотивація, оплата праці» (Полтава, 2007), Всеукраїнській науково-практичній конференції вчених та спеціалістів «Реалізація національних економічних інтересів України в рамках євроінтеграційних процесів» (Сімферополь, 2008), ІV Міжнародній науково-практичній конференції «Методологія та практика менеджменту на порозі ХХІ століття: загальнодержавні, галузеві та регіональні аспекти» (Полтава, 2008), Міжнародній науково-практичній конференції «Споживча кооперація ХХІ століття: уроки трансформаційних реформ і перспективи розвитку» (Полтава, 2008), ІІ Міжнародній науково-практичній конференції «Управління персоналом у ХХІ столітті: кадрова політика, мотивація, оплата праці» (Полтава, 2010), Міжнародній науково-практичній конференції «Ринкова трансформація національної економіки: досягнення теорії та проблеми практики» (Полтава, 2010), І Всеукраїнському науково-практичному семінарі «Суспільний сектор економіки України у ситуації системних змін ХХІ століття» (Хмельницький, 2010), Міжнародній науково-практичній конференції «Соціально-трудові відносини: теорія та практика» (Київ, 2010).

Публікації. За результатами наукових досліджень автором опубліковано 15 наукових праць, що відображають основний зміст дисертації, загальним обсягом 4,8 д.а., в тому числі 1 колективна монографія, 7 статей у фахових наукових виданнях, 6 публікацій у матеріалах конференцій та 1 стаття у інших наукових виданнях.

Структура та обсяг роботи. Дисертація складається зі вступу, трьох розділів, висновків, додатків та списку використаних джерел. Зміст основної частини дисертаційної роботи викладено на 187 сторінках друкованого тексту. Дисертація містить 21 таблицю, 28 рисунків, 4 додатки на 8 сторінках. Список використаних джерел включає 178 найменувань на 20 сторінках.

2. Основний зміст роботи

У першому розділі «Теоретико-методичні основи дослідження інвестицій у людський капітал та їх ефективності» здійснено системне дослідження теоретико-методичних аспектів інвестування в людський капітал, його сутності, з'ясовано ряд специфічних рис інвестицій в людський капітал. На основі аналізу зарубіжної та вітчизняної наукової думки досліджено та виділено найбільш поширені підходи до класифікації інвестицій в людський капітал. Класифікація доповнена шляхом виокремлення в окрему групу інвестицій залежно від стадії формування та розвитку людського капіталу: інвестиції, завдяки яким людський капітал уже сформований в минулому; інвестиції, які направлені на формування та розвиток людського капіталу і дають приріст людського капіталу в теперішній час; інвестиції, які будуть вкладені в людський капітал у майбутньому.

Як показало дослідження, важлива роль у формуванні активів людського капіталу через інвестування належить підприємствам. Запропоновано визначення економічного поняття «інвестиції в людський капітал підприємства», яке на відміну від існуючих враховує не тільки цілеспрямовані вкладення у розвиток цінних для підприємства якостей працівників (знання, уміння, навички, здоров'я, мотивація до праці тощо), а також вкладення у пошук і залучення працівників з високою якістю людського капіталу, які в майбутньому здатні забезпечити підприємству економічний і (або) соціальний результат.

Для забезпечення інформаційної бази щодо можливих напрямів ефективного інвестування в людський капітал на підприємстві сформовано систему показників для оцінки людського капіталу: показники стану та показники використання. Показники стану людського капіталу відображають рівень розвитку людського капіталу підприємства. Оскільки ефективність здійснених інвестицій залежить не тільки від сформованого та накопиченого людського капіталу, а й від міри його продуктивного використання, то це і слугувало підставою для виділення в окрему групу показників, що характеризують ступінь використання наявного людського капіталу на підприємстві. При формуванні системи показників використані як загальноприйняті показники, так і показники, визначені особисто автором: коефіцієнт рівня захворюваності, коефіцієнт здоров'я, загальний коефіцієнт стану людського капіталу.

Завдяки запропонованій системі планування інвестицій в людський капітал стане більш структурованим. Комплекс показників дозволить виявити пріоритетні напрямки інвестування грошових коштів в людський капітал, а також вибрати серед них ті, в які вкладення коштів будуть найдоцільнішими з урахуванням особливостей та специфіки підприємства.

В роботі розглянуто та виділено основні форми прояву ефективності інвестицій в людський капітал: економічну та соціальну ефективність, які отримали авторське доповнення психологічною та організаційною ефективністю: психологічна ефективність виражається в моральному задоволенні, задоволенні культурних та духовних потреб, створенні позитивного психологічного клімату в колективі тощо; організаційна ефективність виражається в розвитку ініціативи і відповідальності, набутті цінностей солідарності та взаємної підтримки і т.і. За наслідками визначено внутрішню та зовнішню ефективність інвестицій в людський капітал. Внутрішня ефективність показує співвідношення між витратами у системі освіти, охорони здоров'я, мотивації праці на підприємстві та якістю систем. Проявом зовнішньої ефективності інвестицій в людський капітал є більш якісна робоча сила на ринку праці.

Здійснено класифікацію витрат на формування людського капіталу, яка на відміну від існуючих, комплексно враховує рівні фінансування (витрати особи/домогосподарства, підприємства, державні витрати), спосіб вкладення (прямі, непрямі), форму вкладення (матеріальні, нематеріальні), основні групи активів, на формування яких спрямовуються (освіта, здоров'я, мотивація, мобільність). Класифікація отримала авторське доповнення групою витрат за цільовим призначенням: стабілізуючі витрати (направлені на просте відтворення людського капіталу, його збереження і підтримання наявного людського капіталу на досягнутому рівні, що запобігають деградації людського капіталу, зменшуючи тим самим витрати, які потрібно було б здійснити на відновлення втрачених активів); створюючі витрати (направлені на розширене відтворення людського капіталу).

Встановлено, що результатом інвестицій в людський капітал є доходи (ефекти), класифікацію яких здійснено на основі комплексного врахування масштабів отримання (індивідуальні, суспільні), форм отримання (матеріальні, нематеріальні), способу отримання (прямі, непрямі) та за основними групами активів, від яких надходять (від інвестицій в освіту, у здоров'я, у мотивацію, у мобільність).

У другому розділі «Оцінка ефективності інвестицій у людський капітал (на прикладі підприємств споживчої кооперації Полтавського регіону)» проведено комплексну оцінку стану та використання людського капіталу на підприємствах системи Полтавської облспоживспілки, з'ясовано обсяги та основні напрями інвестування в людський капітал, доведено вплив інвестицій в людський капітал на ефективний розвиток системи Полтавської облспоживспілки.

У період, що досліджувався (2003-2008 рр.), у Полтавській облспоживспілці спостерігається: проблема закріплення працівників у системі, що виявляється у підвищенні коефіцієнту плинності кадрів; проблема збереження кваліфікаційного рівня працівників у довгостроковій перспективі, що виявляється у зниженні коефіцієнту підвищення кваліфікації; зниження рівня матеріального добробуту, що виявляється у зниженні коефіцієнта рівня оплати праці (рис. 1).

Рис. 1. Динаміка показників стану та використання людського капіталу в Полтавській облспоживспілці у 2003-2008 рр.

Результати аналізу показників стану та використання людського капіталу підприємств Полтавської облспоживспілки демонструють низьку якість людського капіталу і свідчать про необхідність активізації зусиль щодо формування та розвитку людського капіталу системи споживчої кооперації Полтавського регіону.

З метою аналізу обсягів та структури інвестицій в людський капітал було обрано показники за елементами витрат: витрати на навчання та підвищення кваліфікації, витрати на підтримання здоров'я працівників, витрати на мотивацію працівників до праці. Проведений аналіз за період 2003-2008 рр. виявив загальні тенденції інвестування в людський капітал на підприємствах Полтавської облспоживспілки, а саме:

- спостерігалася тенденція до зростання обсягів інвестицій в людський капітал. За досліджуваний період вказані витрати облспоживспілки зросли у 2,44 рази. Найнижчі темпи зростання обсягів інвестицій спостерігалися у 2004 р. (7,6% у порівнянні з 2003 р. при індексі інфляції 112,3%), а найвищі - у 2008 р. (26,0% у порівнянні з 2007 р.);

- незадовільний стан інвестування у розвиток персоналу демонструє розмір та частка витрат на навчання та підвищення кваліфікації працівників. У 2008 р. такі витрати складали 7,9 грн./1 працівника і знизилися порівняно з 2003 р. на 69,9%, а у структурі інвестицій вони складали усього 0,56-0,07%;

- позитивна тенденція характерна для обсягів витрат на підтримання здоров'я працівників, які зросли у 3,5 р., підвищилася також і їх частка у структурі інвестицій на 1,09 в. п. Незважаючи на зростання таких інвестицій, витрати на підтримання здоров'я мізерні і носять формальний характер. Так, у 2008 р. вони складали 263,9 грн./1 працівника;

- абсолютний показник витрат на соціальний захист як складову інвестицій в мотивацію зріс у 2,16 рази за досліджуваний період, проте частка таких витрат у структурі інвестицій у людський капітал знизилася на 0,15 в. п.;

- витрати на оплату праці як складова інвестицій в мотивацію працівників до підвищення якості праці у структурі інвестицій займали найбільшу частку. Вони становили 96,35-97,17% загальних витрат. Проте, заробітна плата, яка є основним доходом для більшості працівників, а отже і важливою складовою мотиваційного механізму, не виконує своєї відтворювальної функції і є однією з причин масових звільнень працівників, що підвищує ризик здійснених інвестицій у людський капітал.

Проведений аналіз та оцінка основних напрямів інвестицій в людський капітал Полтавської облспоживспілки дозволив зробити висновок про недостатні обсяги інвестицій для формування та розвитку людського капіталу облспоживспілки. Формування фінансових ресурсів для здійснення інвестицій в людський капітал є однією з найбільш актуальних проблем в діяльності підприємств споживчої кооперації. Джерела та обсяги інвестицій в людський капітал визначаються і залежать від багатьох аспектів їх господарської, фінансової та операційної діяльності.

У роботі досліджено вплив інвестицій в людський капітал на ефективний розвиток Полтавської облспоживспілки. Для визначення стохастичних (кореляційних) зв'язків між обсягами інвестицій в людський капітал і загальним коефіцієнтом стану людського капіталу облспоживспілки використано метод порівняння паралельних рядів даних, основним завданням застосування якого була оцінка сили взаємозв'язку показників та визначення напряму взаємозв'язку на основі розрахунку коефіцієнта Спірмена. Розрахований коефіцієнт (0,7) довів існування тісного прямого зв'язку між досліджуваними факторами. Таким чином, інвестиційна активність системи споживчої кооперації справляє значний вплив на формування людського капіталу та його якісних характеристик, а отже і на індивідуальні результати праці працівників та результативні показники діяльності системи в цілому.

У роботі аргументовано, що збільшення інвестицій в людський капітал позитивно вплине на результативні показники діяльності Полтавської облспоживспілки, а отже і на головний фінансово-економічний показник - прибуток. Це дозволить активізувати та розширити масштаби господарської діяльності системи споживчої кооперації і завдяки покращенню якості людського капіталу забезпечити динамічний інноваційний розвиток системи із застосуванням нової техніки, новітніх інформаційних та інших технологій, сучасних підходів до організації роботи, методів господарювання тощо. В результаті такої дії прискориться економічний та соціальний розвиток всієї системи споживчої кооперації.

У дисертаційній роботі визначено економічну ефективність інвестицій в людський капітал з урахуванням фактора часу та з урахуванням впливу важливого макроекономічного показника - рівня інфляції. Ефективність інвестицій оцінена шляхом визначення показників чистої приведеної вартості (NPV) та індексу рентабельності (PІ). Зроблені розрахунки показали, що інвестиції в людський капітал Полтавської облспоживспілки є ефективними і забезпечили перевищення загальних економічних вигод інвестора над витратами у 2,8 рази.

У третьому розділі «Організаційно-економічний механізм формування ефективних інвестицій у людський капітал» обґрунтовано систему макроекономічних умов ефективності інвестицій в людський капітал, визначено взаємозв'язок інвестицій в людський капітал з економічними та соціальними результатами роботи підприємств, удосконалено структуру організаційно-економічного механізму формування та використання людського капіталу підприємства в частині розробки і реалізації програми формування, розвитку та використання людського капіталу.

З'ясовано, що доцільність інвестицій у людський капітал визначається сукупністю та взаємозалежністю низки макроекономічних факторів розвитку вітчизняної економіки, які визначають умови формування, розвитку та ефективного використання людського капіталу. Макроекономічні умови, що формують ефективність інвестицій в людський капітал, включають: забезпечення зростання вітчизняної економіки; подолання диспропорцій у розподілі людського капіталу на користь мегаполісів та великих наукових і промислових центрів; збереження існуючих та створення нових робочих місць висококваліфікованої праці; реалізацію інноваційної моделі розвитку вітчизняної економіки, формування попиту на інноваційну працю; забезпечення тісного взаємозв'язку між якістю робочої сили і рівнем доходів; формування в суспільній свідомості позитивного іміджу освіченості та професіоналізму; заохочення процесів неперервної освіти; забезпечення відповідності професійної підготовки потребам ринку праці; залучення соціальних інститутів до інвестування в людський капітал.

Унікальні можливості для цілей формування та розвитку людського капіталу відкриває використання елементів соціального капіталу, що сформовані у системі споживчої кооперації України. Важливою особливістю споживчої кооперації, що вирізняє її серед інших господарських структур, є унікальна природа системи, яка поєднує в собі суспільну та господарсько-фінансову діяльність, статус некомерційної організації, соціально орієнтованої системи, що будується на кооперативній ідеології і культурі, принципах і цінностях кооперації, нормах моралі у бізнесі та взаємовідносинах.

На основі здійсненого дослідження стану людського капіталу підприємств системи споживчої кооперації Полтавського регіону виявлено комплекс проблемних сфер, для вирішення яких у роботі:

1) окреслено пріоритетні напрями оптимізації використання людського капіталу, які уможливлять підвищення ефективності здійснених інвестицій;

2) визначено перспективні напрями подальших інвестицій в людський капітал;

3) розроблено організаційно-економічний механізм формування та використання людського капіталу, який дасть можливість досягти високих економічних та соціальних результатів роботи підприємств внаслідок досягнення високого рівня ефективності інвестицій в людський капітал.

Підвищенню ефективності використання людського капіталу підприємств Полтавської облспоживспілки сприятиме реалізація таких запропонованих у роботі заходів у розрізі основних напрямів формування, розвитку та використання людського капіталу: підвищення якості людського капіталу, оптимізація освітньо-кваліфікаційної, вікової структури персоналу; підготовка, підвищення кваліфікації та розподіл кадрів, оптимізація процесів руху персоналу; підвищення рівня мотивації працівників до праці; пошук альтернативних джерел інвестування людського капіталу; посилення охорони праці, збереження здоров'я та працездатності персоналу; забезпечення належного рівня оцінки; підвищення інноваційної спрямованості праці; соціальний захист працівників.

Дослідження довело, що сучасним механізмом, який уможливлює стимулювання інвестицій в людський капітал на всіх соціально-економічних рівнях, є соціальне партнерство. У роботі визначено ролі соціальних партнерів у забезпеченні ефективності інвестицій в людський капітал. Зокрема, визначено основні функції, що покладаються на загальнодержавні органи виконавчої та законодавчої влади, реалізація яких забезпечить активізацію процесів розвитку персоналу на підприємствах України. Запропоновано в системі Укоопспілки з ініціативи держави створення незалежних галузевих та регіональних організацій з питань розвитку людського капіталу, які будуть представляти інтереси та координувати роботу усіх соціальних партнерів.

Найсуттєвішою проблемою у сфері формування та використання людського капіталу є стимулювання праці співробітників підприємств споживчої кооперації. Відповідно до цього визначено рекомендації щодо удосконалення оплати праці на підприємствах споживчої кооперації: створення оптимальної внутрішньофірмової диференціації рівня оплати праці персоналу, яка базується на теорії людського капіталу; формування на підприємстві внутрішнього ринку праці, який базується на збалансуванні попиту і пропозиції різних категорій персоналу; застосування сучасних мотиваційних і стимулюючих механізмів високопродуктивної праці; забезпечення індивідуалізації в організації оплати праці, посилення її залежності від рівня ефективності праці, професіоналізму, кваліфікації, відповідальності працівника, творчого характеру праці, що сприятиме підвищенню трудової активності та мотивації до ефективної праці; створення оптимальної структури та механізму формування і регулювання фондів оплати праці на підприємствах різних галузей споживчої кооперації.

Висновки

У дисертації запропоновано шляхи вирішення науково-практичного завдання щодо теоретичних і методичних основ оцінювання ефективності інвестицій в людський капітал на підприємствах та наукового обґрунтування основних напрямів її підвищення. Результати дослідження дають можливість зробити такі висновки:

1. З'ясовано, що економічна сутність інвестицій в людський капітал полягає у цілеспрямованих вкладеннях (коштів, часу, енергії) у галузі і сфери, що забезпечують поліпшення якісних параметрів людини, в першу чергу її робочої сили. В роботі розвинені існуючі наукові підходи до класифікації інвестицій в людський капітал. В окрему групу виділені інвестиції залежно від стадії формування та розвитку людського капіталу (інвестиції, завдяки яким людський капітал уже сформований в минулому; інвестиції, які направлені на формування та розвиток людського капіталу і дають приріст людського капіталу в теперішній час; інвестиції, які будуть вкладені в людський капітал у майбутньому). Розкрито зміст поняття «інвестиції в людський капітал підприємства» шляхом врахування не тільки цілеспрямованих вкладень у розвиток цінних для підприємства якостей працівників, а також вкладень у пошук і залучення працівників з високою якістю людського капіталу, які в майбутньому здатні забезпечити підприємству економічний і (або) соціальний результат. Виділено основні напрями інвестицій у людський капітал підприємства.

2. Встановлено, що для визначення пріоритетних напрямів інвестицій в людський капітал на підприємстві та підвищення їх ефективності, необхідний комплекс показників для оцінки рівня розвитку та використання наявного людського капіталу. З цією метою в роботі сформована система, яка складається з двох частин: показників стану і показників використання людського капіталу. Для формування сукупності показників використані загальноприйняті показники та показники, які визначені особисто автором: коефіцієнт рівня захворюваності, коефіцієнт здоров'я, коефіцієнт стану людського капіталу.

3. З'ясовано зміст та склад витрат та доходів від інвестицій в людський капітал для здійснення найбільш достовірної та об'єктивної оцінки ефективності інвестицій. Встановлено, що витрати, пов'язані з інвестуванням в людський капітал, мають складну структуру і є неоднорідними за: 1) рівнями фінансування - витрати особи/домогосподарства, витрати підприємств, державні витрати; 2) цільовим призначенням - cтабілізуючі, cтворюючі; 3) способом вкладення - прямі, непрямі; 4) формами вкладення - матеріальні, нематеріальні; 5) основними групами активів, на формування яких спрямовуються - на освіту, здоров'я, мотивацію, мобільність. Результатом інвестицій в людський капітал вважаємо доходи (ефекти), які є різноманітними за: 1) масштабами отримання - індивідуальні, суспільні; 2) формою - матеріальні, нематеріальні; 3) способом отримання - прямі, непрямі; 4) за основними групами активів, від яких отримуються - від інвестицій в освіту, у здоров'я, у мотивацію, у мобільність.

4. В сучасних умовах дефіциту інвестиційних ресурсів підприємств з метою оптимізації процесу інвестування в людський капітал обґрунтовано необхідність оцінки ефективності інвестицій в людський капітал. З'ясовано, що ефективність інвестицій в людський капітал - це результативність процесу формування, накопичення та відтворення людського капіталу, що визначається як співвідношення між результатами (ефектами) від використання активів людського капіталу і витратами, що зумовили їх отримання. З використанням системного підходу досліджено та виділено основні види ефективності інвестицій в людський капітал: за формами (економічна, соціальна, психологічна, організаційна) та за спрямованістю (внутрішня, зовнішня).

5. Детальний аналіз процесів інвестування в людський капітал на підприємствах Полтавської облспоживспілки дав змогу зробити висновки про низьку якість людського капіталу, що свідчить про необхідність активізації зусиль щодо його формування та розвитку. Обсяги інвестицій в людський капітал вкрай недостатні, а їх динаміка є нестабільною. Вони визначаються і обмежуються багатьма проблемами господарської, фінансової та операційної діяльності підприємств. Підприємства недооцінюють важливість інвестицій у розвиток персоналу (витрати на навчання та підвищення кваліфікації працівників), про що свідчить незначна їх частка у структурі інвестицій.

6. Встановлено міру впливу здійснених інвестицій в людський капітал системи споживчої кооперації Полтавського регіону на основний результативний показник діяльності системи. Розрахунки довели, що при збільшенні обсягу інвестицій в людський капітал на 1% обсяг товарообороту Полтавської облспоживспілки зросте на 0,67%. Економічну ефективність інвестицій в людський капітал Полтавської облспоживспілки оцінено шляхом визначення показників чистої приведеної вартості (NPV) та індексу рентабельності (PІ). Результати оцінки підтвердили ефективність та доцільність здійснення таких вкладень.

7. Дослідження процесів інвестування в людський капітал приводить до висновку, що ефективність інвестицій в людський капітал залежить від сукупності соціально-економічних умов, що складаються в економіці та визначають доцільність, затребуваність цих інвестицій, передумови формування, розвитку та ефективного використання людського капіталу на всіх рівнях, а саме: забезпечення зростання вітчизняної економіки; подолання диспропорцій у розподілі людського капіталу на користь мегаполісів та великих наукових і промислових центрів; збереження існуючих та створення нових робочих місць висококваліфікованої праці; реалізація інноваційної моделі розвитку вітчизняної економіки, формування попиту на інноваційну працю; забезпечення тісного взаємозв'язку між якістю робочої сили і рівнем доходів; формування в суспільній свідомості позитивного іміджу освіченості та професіоналізму; заохочення процесів неперервної освіти; забезпечення відповідності професійної підготовки потребам ринку праці; залучення соціальних інститутів до інвестування в людський капітал.

8. За результатами аналізу інвестування в людський капітал виявлено комплекс проблемних сфер, для вирішення яких у роботі окреслено пріоритетні напрями оптимізації використання людського капіталу, які уможливлять підвищення ефективності здійснених інвестицій; визначено перспективні напрями подальших інвестицій в людський капітал; розроблено організаційно-економічний механізм формування та використання людського капіталу, який дасть можливість досягти високих економічних та соціальних результатів роботи підприємств внаслідок досягнення високого рівня ефективності інвестицій в людський капітал.

9. Соціальний діалог є пріоритетною і домінуючою формою вирішення складних соціально-економічних проблем, а також передумовою соціальної безпеки, стабільності розвитку підприємств та забезпечення гідного життя людини праці у цивілізованих країнах. Зокрема, проведене дослідження доводить, що механізмом, який уможливлює стимулювання інвестицій в людський капітал на всіх соціально-економічних рівнях, є соціальне партнерство. Саме воно дозволяє поєднати інтереси трьох сторін соціально-трудових відносин та може бути використане для досягнення цілей соціально-економічного розвитку через сприяння підвищенню ефективності інвестицій в людський капітал. У роботі визначено ролі соціальних партнерів у забезпеченні передумов ефективності інвестицій в людський капітал.

Застосування науково-практичних рекомендацій, розроблених у дисертаційному дослідженні, буде сприяти підвищенню ефективності інвестицій підприємств у людський капітал, а також досягненню поставлених економічних та соціальних результатів роботи.

економічний людський капітал інвестиція

Список опублікованих праць за темою дисертації

Монографії

1. Управління персоналом у ХХІ столітті: кадрова політика, мотивація, оплата праці: Монографія / Костишина Т.А., Нестуля О.О., Нестуля С.І. та ін. / За ред. проф. Костишиної Т.А. ? Полтава: «Полтавський літератор», 2010. - 498 с. - C. 248-254 (28,24 д.а./0,69 д.а.).

Особистий внесок здобувача: досліджено витрати на мотивацію персоналу як напрям інвестицій в людський капітал на підприємствах.

Статті у наукових фахових виданнях

2. Гвоздик Н.М. Роль професійного навчання персоналу у підвищенні якості людського капіталу / Н.М. Гвоздик // Социально-экономические аспекты промышленной политики. Актуальные проблемы управления человеческими ресурсами и маркетинга в контексте стратегии развития Украины: Сб. науч. тр. В 3 т. - Т. 1 / НАН Украины. Ин-т экономики пром-сти. - Донецк, 2007. - 465 с. - С. 327-333 (0,35 д.а.).

3. Гвоздик Н.М. Проблеми відтворення людського капіталу в Україні / Н.М. Гвоздик // Науковий вісник ПУСКУ. Серія «Економічні науки». - Полтава: РВЦ ПУСКУ, 2008. - № 2 (27). - С. 95-99 (0,42 д.а.).

4. Гвоздик Н.М. Теоретичні підходи до економічної оцінки ефективності інвестицій в освіту / Н.М. Гвоздик // Вісник соціально-економічних досліджень. - Одеса: ОДЕУ, 2008. - Випуск 32. - С. 64-70 (0,41 д.а.).

5. Гвоздик Н.М. Організаційно-економічний механізм формування та використання людського капіталу на підприємствах системи споживчої кооперації Полтавського регіону / Н.М. Гвоздик // Україна: аспекти праці. Науково-економічний та суспільно-політичний журнал. - Київ, 2010. - №2. - С. 46-50 (0,6 д.а.).

6. Гвоздик Н.М. Міжрівневий механізм стимулювання інвестицій в людський капітал у системі споживчої кооперації / Н.М. Гвоздик // Вісник Харківського національного технічного університету сільського господарства: Економічні науки. - Харків: ХНТУСГ, 2010. - Вип. 98. - 371 с. - С. 157-164 (0,41 д.а.).

7. Гвоздик Н.М. Макроекономічні умови ефективності інвестицій в людський капітал / Н.М. Гвоздик // Науковий вісник Полтавського університету споживчої кооперації України: Економічні науки. - Полтава: ПУЕТ, 2010. - Ч. 1. - 224 с. - С. 94-99 (0,51 д.а.).