Грошово-кредитне регулювання в системі забезпечення економічної безпеки держави

Размещено на http://www.allbest.ru/

МІНІСТЕРСТВО ОСВІТИ І НАУКИ, МОЛОДІ ТА СПОРТУ УКРАЇНИ

ДОНЕЦЬКИЙ НАЦІОНАЛЬНИЙ УНІВЕРСИТЕТ

УДК 330.342:336.7

Автореферат

дисертації на здобуття наукового ступеня

кандидата економічних наук

Грошово-кредитне регулювання в системі забезпечення економічної безпеки держави

Спеціальність 08.00.01 - економічна теорія та

історія економічної думки

Хорошева Ганна Сергіївна

Донецьк - 2011

Дисертацією є рукопис.

Роботу виконано на кафедрі економічної теорії Донецького національного університету Міністерства освіти і науки, молоді та спорту України (м. Донецьк).

Науковий керівник:

доктор економічних наук, професор Дмитриченко Лілія Іванівна, Донецький національний університет Міністерства освіти і науки, молоді та спорту України, завідувач кафедри економічної теорії (м. Донецьк).

Офіційні опоненти:

доктор економічних наук, професор Кривенко Лариса Володимирівна, Державний вищий навчальний заклад «Українська академія банківської справи Національного банку України», завідувач кафедри теоретичної і прикладної економіки (м. Cуми);

кандидат економічних наук Мішина Ірина Георгіївна, Донецький інститут міського господарства Державної академії житлово-комунального господарства Міністерства будівництва, архітектури та житлово-комунального господарства України, завідувач кафедри економіки підприємства (м. Донецьк).

Захист дисертації відбудеться 30 березня 2011 р. о 12.00 годині на засіданні спеціалізованої вченої ради Д 11.051.01 у Донецькому національному університеті Міністерства освіти і науки, молоді та спорту України за адресою: 83015, м. Донецьк, вул. Челюскінців, 198-а, великий зал засідань.

З дисертацією можна ознайомитися у бібліотеці Донецького національного університету Міністерства освіти і науки, молоді та спорту України за адресою: 83001, м. Донецьк, вул. Університетська, 24.

Автореферат розісланий 28 лютого 2011 р.

Вчений секретар

спеціалізованої вченої ради Г.С. Овечко

ЗАГАЛЬНА ХАРАКТЕРИСТИКА РОБОТИ

Актуальність теми. У всі часи держави піклувалися про свою економічну безпеку, забезпечення якої стає найбільш актуальним в трансформаційний період. Так, динаміка інтегрального показника економічної безпеки України свідчить про те, що починаючи з 1992 р. по теперішній час, економіка держави неодноразово знаходилась у стані серйозної небезпеки. У першому півріччі 2009 р. інтегральний індикатор рівня безпеки склав всього 61,6 % (при оптимальному значенні 100 %). Рівень економічної небезпеки в Україні особливо зріс, починаючи з IV кварталу 2008 р. У 2009 р. майже в два рази зріс борг на душу населення (з 241,5 до 575,8 дол.). У рейтингу глобальної конкурентоспроможності Україна посідає 89 місце серед 139 країн, при цьому по надійності банківської системи - 138, що в цілому свідчить про незадовільний рівень економічної стабільності у країні.

Для підтримки стабільності в економіці можуть бути використані різні інструменти, й, насамперед, інструменти грошово-кредитного регулювання. Вибір такого інструменту є складним процесом. Так, рефінансування банків, здійснюване в 2009 р. Національним банком України у розмірі 64,4 млрд. грн., а також міри по їх капіталізації за рахунок державний засобів не сприяли стабілізації банківського сектора і кредитуванню економіки. Проблема ускладнюється тим, що питання грошово-кредитного механізму в системі забезпечення економічної безпеки держави не отримала однозначного рішення в теоретичних і фундаментальних дослідженнях, що негативно позначається на практиці його застосування.

Грошово-кредитним відносинам і безпеці приділяли увагу класики економічної науки: Д.Юм, А.Сміт, Д.Рікардо, К.Маркс, М.Туган-Барановський та інші. Грошово-кредитне регулювання і забезпечення економічної безпеки держави на підставі системного підходу досліджують вітчизняні вчені: А.Барановський, О.Білорус, З.Варналій, О.Власюк, А.Гальчинський, В.Геєць, А.Даніленко, Л.Дмитриченко, Я.Жаліло. Л.Кривенко, Ю.Лисенко, І.Лютий, В.Міщенко, С.Мочерний, Г.Пастернак-Таранушенко, С.Реверчук, Р.Руденський, М.Савлук, В.Стельмах, С.Науменкова, А.Чухно, П.Юхименко; російські вчені - А.Абалкін, А.Єршов, Ю.Латов, С.Моісеєв, В.Сенчагов, Г.Фетісов; західні науковці - Д.Боллекер-Стерн, Л.Олвей, Дж.Голден, Р.Келле, С.Мардох, Л.Рей, Дж.Андерсон, Р.Рогофф, В.Гриллі, В.Джевонс, Д.Мерстон, Ф.Мішкін, А.Посен та ін. У їх роботах обґрунтована наявність тісного взаємозв'язку між потребами підвищення ефективності грошово-кредитного регулювання і забезпечення економічної безпеки держави. В той же час, грошово-кредитне регулювання в системі забезпечення економічної безпеки держави як предмет окремого дослідження в економічній літературі не представлено. Складність реалізації грошово-кредитних відносин в умовах підвищених ризиків функціонування економік багатьох держав викликає необхідність більш глибокого дослідження цієї сфери відносин з позиції забезпечення економічної безпеки, що обумовлює актуальність теми дослідження, її мету і завдання.

Зв'язок роботи з науковими програмами, планами, темами. Дисертацію виконано в межах держбюджетної теми кафедри економічної теорії Донецького національного університету «Соціальні проблеми країн перехідної економіки й шляхи їх вирішення» (Г-06/11, номер державної реєстрації - 0106U002157) (дисертантом обґрунтовано механізми захисту соціально-економічних інтересів держави з відкритим типом економіки засобами грошово-кредитного регулювання), у якій автор брав участь як виконавець.

Мета і завдання дослідження. Метою дисертації є теоретичне обґрунтування концептуальних підходів до грошово-кредитного регулювання, спрямованих на підвищення ефективності забезпечення економічної безпеки держави в умовах відкритої економіки.

Для досягнення мети визначено й вирішено наступні наукові завдання:

виявлено природу і специфіку взаємозв'язку економічного суверенітету і економічної безпеки держави;

систематизовано методологічні підходи до забезпечення економічної безпеки держави з позиції дії економічних законів;

визначено роль грошово-кредитної політики і грошово-кредитного регулювання в захисті соціально-економічних інтересів держави;

розкрито генезис і еволюцію функціонування грошово-кредитного механізму забезпечення економічної безпеки держави;

розроблено концепцію забезпечення економічної безпеки держави засобами грошово-кредитного регулювання в умовах відкритої економіки;

розроблено грошово-кредитний механізм забезпечення економічної безпеки держави, який синтезує політико-правові, організаційні і економічні елементи;

проведено оцінку можливості реалізації розроблених концептуальних положень на базі аналізу діючого механізму забезпечення економічної безпеки України з позиції впливу монетарних чинників;

розроблено механізми реалізації стратегії забезпечення економічної безпеки України, шляхом підвищення ефективності грошово-кредитного регулювання.

Об'єкт дослідження: процес забезпечення економічної безпеки держави засобами грошово-кредитного регулювання.

Предмет дослідження: економічні відносин, які реалізуються на основі механізму грошово-кредитного регулювання в системі забезпечення економічної безпеки держави.

Методи дослідження. Методологічною основою дослідження є роботи класиків економічної теорії, праці вітчизняних і зарубіжних учених-економістів, присвячених виявленню проблем грошово-кредитного регулювання і забезпечення економічної безпеки держави. Інформаційною базою є Закони України, постанови Кабінету Міністрів і інші нормативні акти. Джерелом аналітичної інформації є матеріали Міжнародного статистичного комітету СНД, Державного комітету статистики України, Національного банку України, Міністерства економіки України.

Методичний апарат дослідження складають діалектичний метод наукового пізнання, структурно-логічний і системний методи, методи абстракції і дедукції - при визначенні теоретичних і концептуальних основ грошово-кредитного регулювання в системі забезпечення економічної безпеки держави; методи аналізу (економічного і статистичного) і синтезу, порівняння і групування - при виявленні особливостей дії монетарних чинників, що впливають на стан захищеності економічних інтересів України, а також при дослідженні проблем економічної безпеки; метод аналогій - при оцінці можливості реалізації концепції, яка пропонується, в умовах України.

Наукова новизна одержаних результатів полягає в обґрунтуванні концепції забезпечення економічної безпеки на основі підвищення ефективності механізму грошово-кредитного регулювання в умовах відкритої економіки. При цьому були отримані нові наукові результати.

Вперше:

розроблено концепцію забезпечення економічної безпеки держави засобами грошово-кредитного регулювання в умовах відкритої економіки, яка передбачає синтез політико-правового, організаційного і економічного механізмів, спрямований на захист національних інтересів, що надає можливість мінімізації небезпеки погіршення економічного стану держави, забезпечення цінової стабільності, економічного зростання, підвищення добробуту населення;

розроблено методологію забезпечення економічної безпеки держави на підставі міждисциплінарного підходу до розкриття сутності економічних явищ і політекономічного обґрунтування взаємозв'язку між ними, що надало можливість визначити складові грошово-кредитного механізму, який спрямовано на підвищення ефективності забезпечення економічної безпеки держави в умовах відкритої економіки.

Удосконалено:

тлумачення категорій «економічний суверенітет», «економічна безпека», «економічна безпека держави», що дозволило уточнити категорії «грошово-кредитна безпека» і «грошово-кредитна безпека держави»;

підхід до забезпечення економічної безпеки держави в контексті дії економічних законів, що сприяло встановленню пріоритету їх впливу на формування загрози економічної безпеки та на формування основи для забезпечення економічної безпеки.

Набуло подальшого розвитку:

класифікація засобів грошово-кредитного регулювання за рахунок виділення такої класифікаційної ознаки, як характер використання (традиційний, нетрадиційний), що дозволяє сформувати більш надійний механізм захисту національних економічних інтересів на основі консолідації зусиль монетарної та фіскальної влади.

Практичне значення одержаних результатів полягає у розвитку теорій економічної безпеки і грошово-кредитного регулювання, механізмів їх реалізації на рівні держави з відкритим типом економіки. Основні наукові положення дисертації доведено до рівня рекомендацій щодо вдосконалення грошово-кредитного механізму забезпечення економічної безпеки України.

Пропозиції автора було використано Управлінням НБУ в Донецькій області при обґрунтуванні політики забезпечення грошово-кредитної безпеки (довідка № 04-014/8584 від 07.10.2010 р.), третім інспекційним сектором Інспекційного департаменту Державної комісії з регулювання ринків фінансових послуг України при обґрунтуванні рішень у сфері реалізації забезпечення фінансової безпеки території (довідка № 204/42/08 від 12.10.2010 р.), а також виконавчим комітетом Донецької міської ради при обґрунтуванні політики забезпечення соціально-економічного розвитку міста Донецька (довідка № 01/23-4185 від 201.10.2010 р.).

Особистий внесок здобувача. Висновки і результати дисертації отримано автором самостійно і опубліковано у відкритому друку. Більшість публікацій з теми дослідження підготовлено автором самостійно. З робіт, опублікованих у співавторстві, використано тільки ті результати, які одержано особисто автором.

Апробація результатів дисертації. Основні положення і результати дисертаційної роботи докладалися автором на 9 міжнародних та всеукраїнських наукових конференціях і науково-практичних семінарах: на VII Міжнародній конференції студентів та молодих вчених «Фінансовий і банківський менеджмент: досвід та проблеми» (Донецьк, 2005); на ІІІ Всеукраїнській науковій конференції студентів, аспірантів та молодих вчених «Перспективи та пріоритети розвитку економічного аналізу» (Донецьк, 2006); на IX Міжнародній науковій конференції студентів та молодих вчених «Фінансовий і банківський менеджмент: досвід та проблеми» (Донецьк, 2007); на IX Міжнародній науковій конференції студентів та молодих вчених «Управління розвитком соціально-економічних систем: глобалізація, підприємництво, стале економічне зростання» (Донецьк, 2008); на Х Міжнародній науковій конференції студентів та молодих вчених "Фінансовий і банківський менеджмент: досвід та проблеми" (Донецьк, 2008); на I міжнародній науково-практичній конференції «Економіка і фінанси в умовах глобалізації: досвід, тенденції та перспективи розвитку (Макіївка, 2009 ); на I Всеукраїнській науково-практичній конференції студентів та молодих вчених «Економічна теорія в умовах глобалізації економіки» (Донецьк, 2009); на Міжнародній науково-практичній конференції "Економічна безпека і проблеми господарсько-політичної трансформації соціально-економічних систем" (Полтава, 2009); на Міжнародній науково-практичній конференції «Динаміка і сучасна наука», (м. Софія, Болгарія, 2010).

Публікації. За темою дисертації опубліковано 15 наукових праць (з яких 6 у фахових виданнях) загальним обсягом 5,93 д.а. (особисто автору належить 5,63 д.а.)

Структура й обсяг дисертації. Дисертаційна робота складається зі вступу, трьох розділів, висновків, 10 додатків та списку використаних джерел, що налічує 250 найменувань. Загальний обсяг дисертації - 244 сторінок (основний зміст - 195 сторінок). Дисертація містить 12 таблиць, 22 рисунки.

ОСНОВНІ ПОЛОЖЕННЯ ДИСЕРТАЦІЙНОЇ РОБОТИ

У вступі обґрунтовано актуальність теми дисертації, сформульовано мету і завдання, визначено об'єкт і предмет дослідження, відображено наукову новизну та практичне значення одержаних результатів.

У першому розділі «Грошово-кредитне регулювання економічної безпеки держави: методологія дослідження» проведено аналіз наукових концепцій економічної безпеки і грошово-кредитної політики, розкрито сутність категорій «економічний суверенітет», «економічна безпека» і «економічна безпека держави» з урахуванням взаємозв'язку між ними, визначено структуру економічної безпеки держави і виявлено особливості та роль грошово-кредитної політики і грошово-кредитного регулювання в системі забезпечення захисту національних інтересів.

В економічній літературі немає однозначного визначення категорій «економічна безпека» і «економічна безпека держави». Дискусія щодо суті економічної безпеки держави посилюється у зв'язку з дискусією з приводу категорій «економічний суверенітет», «економічна незалежність» і «економічна небезпека».

Економічний суверенітет формує фундамент для розвитку економіки держави, при цьому власність складає основу суверенітету. Категорія економічного суверенітету тісно зв'язана, але не тотожна категорії економічної незалежності, оскільки остання є характерною для економічних суб'єктів будь-якого рівня.

Взаємозв'язок між категоріями «економічний суверенітет», «економічна безпека держави» і «економічна небезпека» з урахуванням необхідності забезпечення економічної безпеки держави наочно відображено на рис.1. Під економічним суверенітетом розуміються суспільні відносини з приводу привласнення державою майна і володіння ним, які засновані на верховенстві влади і дають можливість здійснювати економічне регулювання у власних інтересах. Економічна безпека визначається як об'єктивний результат економічних відносин з приводу відтворювального процесу (як простого, так і розширеного), що виражається таким станом економіки певного суб'єкта, при якому його економічній незалежності і інтересам не загрожує небезпека. Економічна безпека держави трактується як об'єктивно обумовлений результат економічних відносин, учасником яких є держава, що виражається таким станом економіки країни, який засновано на економічному суверенітеті і відсутності загроз для реалізації національних інтересів. Економічна небезпека - це об'єктивно існуюча можливість негативної економічної дії на соціальний організм будь-якої природи, в результаті якого йому може бути заподіяно який-небудь збиток, шкода, що погіршує його стан й додає його розвитку небажану динаміку, характер, темпи тощо.

Ретроспективний аналіз економічної думки з питання макроекономічного управління показав, що основним мотивом появи кожної з концепцій управління є необхідність пошуку найбільш безпечної системи функціонування власності і забезпечення добробуту нації. При цьому більшість вчених визнає регулювання як основну функцію держави (різної міри проявлення) і грошово-кредитне регулювання як основну її складову.

Размещено на http://www.allbest.ru/

Рис. 1. Взаємозв'язок категорій «економічний суверенітет», «економічна безпека держави», «економічна небезпека»

Виникнення загроз економічній безпеці держави обумовлене, перш за все, дією наступних законів: відносної обмеженості ресурсів, конкуренції та мілітаризації (рис. 2). Певною мірою стримуючий ефект відносно цих законів виявляється завдяки діям законів інтеграції виробництва і інтеграції обігу, які, в свою чергу, обумовлюють об'єктивну необхідність інтеграційної системи забезпечення економічної безпеки. Через підвищення міри відкритості економічних систем зростає потреба в спільному забезпеченні їх безпеки. Побудову системи забезпечення економічної безпеки держави слід здійснювати, перш за все, з позиції відносин власності, причому в двох видах її привласнення: предметів природи через процес праці (речовий вміст власності); засобів виробництва, робочої сили, предметів вжитку і послуг (суспільна форма). Відповідно необхідно виділити дві основні форми економічної безпеки: безпека речового вмісту власності (привласнення предметів природи через процес праці); безпека суспільної форми власності (через цю форму власності здійснюється привласнення засобів виробництва, робочої сили, предметів споживання і послуг).

Незалежно від позиції держави по відношенню до власності, всі види економічної безпеки можна розділити за фінансовою ознакою. Специфічною частиною фундаменту збереження економічної незалежності кожного з суб'єктів економічних відносин є грошово-кредитна безпека, яка займає особливе місце в структурі економічної безпеки держави. Специфіка полягає в тому, що гроші є найдинамічнішим активом.

Ефективність забезпечення грошово-кредитної безпеки залежить від ефективності грошово-кредитної політики і грошово-кредитного регулювання. Грошово-кредитна політика держави - курс держави у сфері забезпечення його економічної безпеки методами грошово-кредитного регулювання, що виражається в сукупності заходів грошово-кредитного характеру. Грошово-кредитне регулювання як одна з функціональних підсистем забезпечення економічної безпеки держави являє собою застосування державою грошово-кредитного механізму для усунення відхилень в системі економічних відносин з метою збереження економічного суверенітету і захисту економічних інтересів. Уточнення понять «грошово-кредитна політика», «грошово-кредитне регулювання» і «грошово-кредитний механізм» дозволило збудувати категоріальний апарат теорії грошово-кредитного регулювання в системі забезпечення економічної безпеки держави.



Рис. 2. Забезпечення економічної безпеки держави в зоні дії економічних законів

У другому розділі «Концепція грошово-кредитного механізму забезпечення економічної безпеки держави» досліджено генезис і еволюцію економічної думки щодо питання грошово-кредитного регулювання в контексті економічної безпеки держави, наведено концепцію забезпечення економічної безпеки держави засобами грошово-кредитного регулювання в умовах відкритої економіки та відповідні до неї політико-правовий, організаційний та економічний механізми.

В результаті аналізу еволюції економічного погляду на механізм грошово-кредитного регулювання було доведено обґрунтованість його застосування для забезпечення ефективного функціонування сфери економічних відносин, учасником яких є держава - емітент грошових коштів або союз держав із загальним емісійним центром. Загрози економічній безпеці держави запропоновано класифікувати з врахуванням виділення внутрішньонаціональних і наднаціональних загроз, що обумовлено потребою вирішення проблем забезпечення економічної безпеки держави в нових умовах розвитку міждержавних відносин. Визначено такі підкласи наднаціональних загроз економічній безпеці, як мононаправлені і полінаправлені, що дозволяє сформувати більш надійний механізм захисту національних економічних інтересів на основі визначення стратегічних напрямів забезпечення грошово-кредитній безпеці держави залежно від специфіки дії монетарних і інших чинників.

При дослідженні специфіки застосування різних засобів грошово-кредитного регулювання запропоновано їх класифікувати залежно від характеру використання (традиційні, нетрадиційні), що дозволяє враховувати різні можливості грошово-кредитного регулювання в процесі забезпечення економічної безпеки держави. До традиційних засобів відносяться прямі (емісія, встановлення межі кредиту центрального банку уряду та ін.); непрямі засоби (економічні: операції на відкритому ринку; регулювання норм банківських резервів та ін.). До нетрадиційних засобів віднесено: бюджетні (наприклад, фінансова допомога банкам); допоміжні (підтримка курсу національної валюти, регулювання експорту та імпорту капіталу); специфічні (експорт та імпорт інфляції).

Для держав з відкритою економікою запропоновано концепцію забезпечення економічної безпеки держави засобами грошово-кредитного регулювання, яка має ознаки універсальності (рис. 3).

Размещено на http://www.allbest.ru/

Механізм реалізації концепції передбачає комплекс політико-правового, організаційного і економічного механізмів забезпечення економічної безпеки держави засобами грошово-кредитного регулювання.

Під політико-правовим механізмом грошово-кредитного регулювання в системі забезпечення економічної безпеки держави запропоновано розуміти сукупність правових і політичних регуляторних засобів (форм, способів, інструментів, важелів), які застосовуються у сфері грошово-кредитних відносин для мінімізації і нейтралізації загроз економічній безпеці держави.

Організаційний механізм грошово-кредитного регулювання в системі забезпечення економічної безпеки держави, що пропонується, заснований на щільній взаємодії монетарної влади з фіскальною владою. Складність цієї взаємодії обумовлена труднощами поєднання монетарного суверенітету з фіскальним. Як режим, в рамках якого запропоновано здійснювати грошово-кредитне регулювання, вибраний режим таргетування інфляції, для успішного функціонування якого необхідний ряд умов, серед яких макроекономічна стабільність і стійкий стан бюджету, розвинена фінансова система тощо.

Відповідно до теорії та практики застосування режиму інфляційного таргетування, його перевагами є: швидке зниження рівня інфляції; посилення довіри до центрального банку; підвищення ефективності наукового обґрунтування вибору засобів грошово-кредитного регулювання та інші. Проблеми, як правило, можуть виникнути на ранніх етапах введення режиму таргетування інфляції, що обумовлено багато в чому відсутністю інформаційно-аналітичної національної прогностичної бази, інерційною дією колишнього досвіду фіксації курсу й відсутністю навиків застосування багатоваріантних каналів трансмісії. До того ж, залишається відкритим питання поширення режиму таргетування інфляції на глобальний і регіональний рівень грошово-кредитного регулювання в системі забезпечення економічної безпеки державних союзів.

Третій розділ «Грошово-кредитний механізм забезпечення економічної безпеки України» присвячено аналізу монетарних факторів забезпечення економічної безпеки України, з'ясуванню можливостей реалізації запропонованої концепції в умовах України, а також визначенню пріоритетних напрямів підвищення ефективності грошово-кредитного регулювання в Україні.

Аналіз показав, що протягом 1996-2009 рр. Україна постійно знаходилася під загрозою втрати економічного суверенітету. Тенденція до зростання рівня економічної безпеки країни була зупинена негативною дією фінансової кризи, посиленої неузгодженими і ризиковими вирішеннями української влади ( табл. 1, рис. 4).

В ході аналізу монетарних чинників забезпечення економічної безпеки держави було виявлено невідповідність мети грошово-кредитної політики України і можливостей її реалізації. Позитивним є накопичення досвіду використання всіляких інструментів грошово-кредитного регулювання, застосування яких дозволяє вирішувати тактичні завдання. Негативний вплив монетарних факторів на формування системи економічної безпеки особливо зріс у останні роки через політичну і фінансову нестабільність.

Виявлено наступні явища і тенденції періоду 1996-2009 рр.: зростання грошової маси на тлі зростання ВВП (у абсолютному вимірі) з 1996 по 2008 рр.; зростання грошового мультиплікатора з 1997 по 2007 рр.; стабільне падіння швидкості обігу грошей; різке зростання валютного курсу в 1999р. (у 1,7 рази) і в 2009 р. (у 1,5 рази) можна визнати як реакцію на кризові явища; різке зростання у кризовий період облікової ставки і ставки рефінансування (облікова ставка в 1998 р. зросла в 1,7 рази, а ставка рефінансування - в 2,1 рази; у 2008 р. обидва показники зросли в 1,5 рази); різна залежність процентних ставок банків від облікової ставки і ставки рефінансування НБУ в кризовий 1998 р. (незначне підвищення при значному підвищенні ставок НБУ) і кризовий 2008 р. (у відповідь на збільшення ставок НБУ в 1,5 рази адекватне збільшення процентних ставок банків в 1,5 рази); з 2001 по 2008 рр. - стабільна тенденція зменшення різниці між банківськими процентними ставками по кредитах і ставками по депозитах; перевищення приросту банківської процентної ставки по депозитах над банківською процентною ставкою по кредитах в кризисні періоди; незначне перевищення темпів зростання грошової маси над темпами зростання ВВП (максимальне значення коефіцієнта перевищення було в 2002 р. - 1,28 рази), виняток - у 2008 р. і 2009 р., коли темпи зростання грошової маси були нижчими.

Таблиця 1 Показники монетарних чинників забезпечення економічної безпеки України

Показники	Порогові значення	Роки	Забезпе-чення безпеки (2009 р.)	Тенденції загрози
		2005	2006	2007	2008	2009
Рівень монетизації,	? 50 %	37,7	42,3	46,4	46	47,9	+	¦
Обсяг готівкових засобів, % до ВВП	? 4 %	13,6	13,8	15,4	16,3	17,2	-	^
Кредити в економіку, % до ВВП	? 30 %	32,5	45,1	59,2	77,4	78,6	+	v
Кредити юридичним особам, % до ВВП	? 30 %	13,5	30,6	37,7	48,5	52,8	+	v
Інвестиції в основний капітал, темпи зростання, %	>100%	101,9	119,0	129,8	97,4	58,5	-	^
Міжнародні резерви, млрд. дол. США	>0	9,7	22,4	32,5	31,5	26,5	+	¦
Коефіцієнт покриття експортом імпорту	? 1	1,03	0,94	0,89	0,86	0,97	-	¦
ПІІ до України, темпи зростання, %	> 100 %	186,7	127,9	136,7	120,6	112,4	+	^
Прямі інвестиції з України, темпи зростання, %	< 100 %	110,5	110,8	25,5р.б.	100,1	100,3	-	^
Коефіцієнт відношення ПІІ до України до ПІІ з України	? 1	76,9	88,8	4,8	5,7	6,4	+	^
Основні результативні показники стану економіки
ВВП (реальний), темпи зростання	> 100 %	102,7	107,3	107,9	102,3	84,9	-	^
Рівень індексу інфляції	? 107 %	110,3	111,6	116,6	122,3	112,3	-	^
Реальні доходи населення, темпи зростання, %	100 %	123,9	111,8	114,8	107,6	91,5	-	^
Вартість банківських кредитів, %	? 10%	16,4	15,1	13,9	21,6	19,6	-	^

Рис. 4. Динаміка облікової ставки та ставки рефінансування НБУ і банківських процентних ставок у 1996-2009 рр.

Реформування економіки, яке намітилося в 2009 р., вимагає формування відповідних умов, що забезпечують гарантію захисту власності всіх суб'єктів економічних відносин. Враховуючи широкомасштабний характер реформування економіки, єдино можливим є вибір пріоритетних напрямів реформування в кожній з сфер товарно-грошових відносин. Найважливішою умовою повинні стати консолідація зусиль і координація дії монетарної і фіскальної влади за наявності статусу незалежності НБУ.

Обґрунтовано, що для монетарної сфери України найбільш прийнятним, незважаючи на його недоліки, є вибір режиму таргетування інфляції, який пропонується як міжнародними організаціями, так і представниками НБУ. Перехід до режиму таргетування інфляції не може здійснюватися без необхідної підготовки. Його введення вимагає цілого комплексу заходів, як з боку уряду, так і з боку НБУ, по формуванню необхідних передумов, серед яких найбільш важливими є досягнення макроекономічної стабільності (перш за все, детінізація економіки), підвищення конкурентоспроможності України, поступовий перехід до вільного плавання валютного курсу і розвиток ринку цінних паперів. Введення режиму таргетування інфляції повинне супроводжуватися визначенням оптимальних можливостей виходу на міждержавний рівень грошово-кредитного регулювання, що слід розглядати як єдино можливий шлях забезпечення економічної безпеки України. Альтернатива може з'явитися лише при переході до закритого типу економіки, що є не лише найменш вірогідним, але і найменш бажаним.

ОСНОВНІ ВИСНОВКИ ДИСЕРТАЦІЙНОЇ РОБОТИ

В результаті проведеного дослідження було вирішено важливе теоретичне, наукове і практичне завдання обґрунтування концептуальних основ грошово-кредитного регулювання в системі забезпечення економічної безпеки держави з відкритим типом економіки. Результати дослідження можна представити такими висновками.

1. Дослідження природи економічної безпеки держави, економічного суверенітету і економічної небезпеки з урахуванням різноманітних підходів до визначення їх характерних властивостей, дозволило виявити тісний взаємозв'язок між цими категоріями з урахуванням багатоаспектної сутності економічної безпеки.

2. Систематизація методологічних підходів до забезпечення економічної безпеки держави в політекономічному аспекті ґрунтується на наступних основних методологічних положеннях: системному підході до забезпечення економічної безпеки держави (безпосередньо до самої системи і як до складової системи національної безпеки); врахуванню тісного взаємозв'язку економічного суверенітету та економічної безпеки держави; виявленні пріоритетного впливу економічних законів на формування системи економічної безпеки, що надає можливість визначити пріоритетні напрямки підвищення ефективності забезпечення економічної безпеки держави.

3. У результаті уточнення ряду економічних категорій і понять сформовано категоріальний апарат теорії грошово-кредитного регулювання в системі забезпечення економічної безпеки держави, що сприяло розкриттю суті грошово-кредитної політики і грошово-кредитного регулювання з позиції їх місця в системі взаємозв'язку національної, економічної і фінансової безпеки.

4. Аналіз еволюції економічної думки з питань грошово-кредитного регулювання і забезпечення економічної безпеки держави дозволив підкреслити наступне: специфіку трансформації погляду вчених на необхідність і можливість грошово-кредитного регулювання; визнання сучасними вченими відсутності дієвого механізму грошово-кредитного регулювання; обґрунтування рядом учених необхідності повернення на марксистські позиції (засновані на поглядах А. Сміта і Д. Рікардо) для пошуку інструменту взаємозв'язку грошової одиниці і одиниці праці.

5. Обґрунтовано, що для протидії світовій фінансовій кризі на національному рівні консолідуються зусилля на основі залучення нетрадиційних для сфери грошово-кредитних відносин засобів грошово-кредитного регулювання: використання профіциту бюджету для стерилізації грошової пропозиції, надання бюджетних кредитів підприємствам, фінансова допомога банкам і ін. За рахунок проникнення фіскальних і інших засобів в систему грошово-кредитного механізму доповнюється класифікація засобів грошово-кредитного регулювання.

6. Доведена пряма залежність формування системи монетарних дій від міри відкритості економіки. Відкритий характер економіки передбачає необхідність глибшого постійного контролю зовнішніх загроз, що зумовило потребу в особливому концептуальному підході до грошово-кредитного регулювання в системі забезпечення економічної безпеки держави.

7. Розроблено концепцію забезпечення економічної безпеки держави засобами грошово-кредитного регулювання в умовах відкритої економіки, що ґрунтується на загальних принципах грошово-кредитного регулювання, забезпечення економічної безпеки держави і специфічних принципах, дотримання яких дозволить якнайповніше врахувати загрози грошово-кредитного характеру.

8. Розроблено комплекс механізмів (політико-правовий, організаційний і економічний), який є одним з основних змістовних елементів запропонованої концепції та по суті являє собою грошово-кредитний механізм забезпечення економічної безпеки держави з відкритим типом економіки, спрямований на захист національних інтересів та інтересів кожного суб'єкту економіки на підставі мінімізації небезпеки погіршення економічного стану держави, досягнення цінової стабільності, економічного зростання і підвищення рівня життя населення.

9. Підтверджена часткова відповідність сформованих в Україні політико-правових і організаційних умов щодо концептуальних положень забезпечення економічної безпеки засобами грошово-кредитного регулювання. Аналіз монетарних чинників забезпечення економічної безпеки України показав низький рівень економічної безпеки держави. Тому найважливішим завданням є формування ефективної системи забезпечення грошово-кредитної безпеки для захисту національних інтересів і інтересів кожного з суб'єктів економіки на основі формування системи захисту національної валюти через забезпечення її стабільності.

10. Обґрунтовано, що найважливішим завданням національного значення є реальне забезпечення координації всіх державних інститутів, які беруть участь в формуванні і реалізації стратегії забезпечення економічної безпеки України, з урахуванням перспектив міжнародної практики грошово-кредитного регулювання. Не дивлячись на наявність дискусії з приводу введення режиму таргетування в Україні, необхідність його застосування обумовлена багато в чому відсутністю найбільш ефективних варіантів. Введення нового монетарного режиму вимагає формування необхідних передумов, серед яких найбільш важливими є: досягнення макроекономічної стабільності, поступовий перехід до вільного плавання валютного курсу і розвиток ринку цінних паперів. При цьому важливим стратегічним напрямом є визначення шляху інтеграції до формування колективної форми грошово-кредитної безпеки.

11. Основні результати дослідження пройшли практичну апробацію й використані Управлінням НБУ в Донецькій області, виконавчим комітетом Донецької міської ради, третім інспекційним сектором Інспекційного департаменту Державної комісії з регулювання ринків фінансових послуг України.

СПИСОК ОПУБЛІКОВАНИХ АВТОРОМ ПРАЦЬ ЗА ТЕМОЮ ДИСЕРТАЦІЇ

у наукових фахових виданнях:

1. Хорошева А.С. Условия обеспечения финансовой безопасности государства / А.С. Хорошева // Финансы, учет, банки: Сборник научных трудов. Выпуск 14 / Под общ. Ред. П.В. Егорова. - Донецк: ДонНУ, Каштан, 2008. - С. 90-95.

2. Хорошева А.С. Денежно-кредитный механизм обеспечения экономической безопасности государства / А.С. Хорошева // Економіка і організація управління: Збірник наукових праць. Випуск 4 / Під заг. Ред. П.В. Єгорова. - Донецьк: ДонНУ, Каштан, 2008. - С. 100-106.

3. Хорошева А.С. Содержание денежно-кредитного регулирования в контексте экономической безопасности государства / А.С. Хорошева // Фінансово-кредитна діяльність: проблеми теорії та практики. Збірник наукових праць. Випуск 2(7)/ 2009. Харків. - С.198 - 205.

4. Дмитриченко Л.И. Методологические основы обеспечения безопасности государства / Л.И. Дмитриченко, А.С. Хорошева // Проблемы развития внешнеэкономических связей и привлечения иностранных инвестиций: региональный аспект. - Сборник научных трудов. Донецк: ДонНУ, 2010. - С. 39-42. (особистий внесок здобувача: виявлено специфіку дії економічних законів на формування економічної безпеки держави, визначено структуру економічної безпеки держави з позиції відносин власності).

5. Хорошева А.С. Концептуальный подход к обеспечению экономической безопасности государства способами денежно-кредитного регулирования в условиях открытой экономики / А.С. Хорошева // Економіка: проблеми теорії та практики. Збірник наукових праць. - Випуск 263: В 9т. - Т. 9. - Дніпропетровськ: ДНУ, 2010. - С. 2335 -2344.

6. Хорошева А.С. Сущность экономического суверенитета: политэкономический аспект // Економіка і організація управління. Збірник наукових праць. Випуск №1 (7). - 2010. - С. 105-112.

за матеріалами конференцій:

7. Хорошева А.С. Тенденции функционирования и пути преобразования рынка ипотечных облигаций в Украине / А.С. Хорошева, О.М. Черная // Фінансовий та банківський менеджмент: досвід та проблеми. Тези доповідей та виступів VII міжнародної наукової конференції студентів і молодих вчених / Заг. ред. д-ра екон. наук, проф. Єгорова П.В. - Донецьк: ТОВ «Юго-Восток, ЛТД», 2005. - С. 189-190. (особистий внесок здобувача: запропоновані елементи організаційного забезпечення інтересів суб'єктів кредитних відносин).

8. Хорошева А.С. Анализ кредитных отношений Национального банка Украины с банками второго уровня / А.С. Хорошева, Е.И. Карпова // Перспективи та прiоритети розвитку економiчного аналiзу: Тези доп. i виступiв III Всеукр. наук. конф. студ., аспiрантiв i молодих вчених: (18-20 квiт. 2006 р.). - Донецьк, 2006. - С. 300-301.

9. Хорошева А.С. Реализация принципов кредитования в системе банковского менеджмента / А.С. Хорошева // Фінансовий та банківський менеджмент: досвід та проблеми. Тези доповідей та виступів IX міжнародної наукової конференції студентів і молодих вчених / Заг. ред. д-ра екон. наук, проф. Єгорова П.В. - Донецьк: ТОВ «Юго-Восток, ЛТД», 2007. - С. 206-208.

10. Хорошева А.С. Структура денежно-кредитного механизма обеспечения экономической безопасности государства / А.С. Хорошева // Фінансовий і банківський менеджмент: досвід та проблеми. Тези доповідей і виступів Х міжнародної наукової конференції студентів і молодих вчених / Заг. Ред. - д-ра екон. наук, проф. Єгорова П.В. - Донецьк: ТОВ „Юго-Восток, Лтд”, 2008. - С. 118-120.

11. Хорошева А.С. Доверие к денежно-кредитной политике как условие социально-экономической стабильности государства / А.С. Хорошева, И.С. Хорошева, Л.И. Дмитриченко // Управлiння розвитком соцiально-економiчних систем: глобалiзацiя, пiдприємництво, стале економiчне зростання: працi дев'ятої наук. конф. студ. та молодих учених. - Донецьк, 2008. - Ч.5. - С. 192-194. (особистий внесок здобувача: визначено умови забезпечення довіри до грошово-кредитної політики).

12. Хорошева А.С. Денежно-кредитная безопасность как составляющая финансовой безопасности государства / Хорошева А.С., Дмитриченко Л.И. // Економічна теорія в умовах глобалізації економіки. Тези доповідей і виступів I всеукраїнської науково-практичної конференції студентів і молодих вчених (18-19 березня 2009 року)/ заг. ред. д-ра екон. наук., проф. Семенова А.Г. - Донецьк : ТОВ „Юго-Восток, Лтд”, 2009. - С. 98-100. (особистий внесок здобучава: визначено роль грошово-кредитної безпеки у системі забезпечення економічної безпеки держави).

13. Хорошева А.С. Принципи формирования политики обеспечения денежно-кредитной безопасности государства / А.С. Хорошева // Матеріали міжнародної науково-практичної конференції „Економічна безпека і проблеми господарсько-політичної трансформації соціально-економічних систем”. - Полтава: РВВ ПУСКУ, 2009. - С. 87-90.

14. Хорошева А.С. Монетарний механизм и антикризисная политика центральных банков / А.С. Хорошева // Економіка та фінанси в умовах глобалізації: досвід, тенденції та перспективі розвитку” I міжнародна науково-практична конф. (2009, Макіївка). I міжнародна науково-практична конференція „Економіка та фінанси в умовах глобалізації: досвід, тенденції та перспективи розвитку”, 22-24 квітня 2009 р. [Текст] : [тези] : у 3 т. / ред. рада : В.І. Веретенніков [голова та ін.]. - Макіївка.: Макіївський економ.-гуманітарний інст-т, 2009. - Секція 2. Актуальні проблеми розвитку обліку, аналізу та аудиту в умовах модернізації економіки. - 2009. - С. 158 - 161.

15. Хорошева А.С. Особенности противодействия угрозам экономической безопасности государства способами денежно-кредитного регулирования в условиях открытой экономики / А.С. Хорошева // Международная научная практическая конференция «Динамика и современная наука», 07-15 июля 2010 г., г. София, Болгария. - С. 33-38.

АНОТАЦІЯ

Хорошева Г.С. Грошово-кредитне регулювання в системі забезпечення економічної безпеки держави. - Рукопис.

Дисертація на здобуття наукового ступеня кандидата економічних наук за спеціальністю 08.00.01 - економічна теорія та історія економічної думки. Донецький національний університет Міністерства освіти і науки України, Донецьк, 2011.

В дисертації вирішено актуальне наукове завдання обґрунтування методології грошово-кредитного регулювання в системі забезпечення економічної безпеки держави з відкритим типом економіки.

На основі міждисциплінарного підходу до визначення категорій «економічний суверенітет» і «економічна безпека держави» показано специфіку взаємозв'язку між ними. Виявлено пріоритетний вплив на забезпечення економічної безпеки держави таких законів, як закон відносної рідкості ресурсів, закон конкуренції, мілітаризації (в економічному аспекті).

Авторський підхід до визначення змісту таких категорій, як «грошово-кредитна політика», «грошово-кредитне регулювання» і «грошово-кредитний механізм» дозволив сформувати категоріальний апарат теорії грошово-кредитного регулювання в системі забезпечення економічної безпеки держави.

Запропоновано концепцію забезпечення економічної безпеки держави (в умовах відкритої економіки) засобами грошово-кредитного регулювання, що включає політико-правовий, організаційний і економічний механізми, синтез яких утворює грошово-кредитний механізм забезпечення економічної безпеки держави та передбачає поєднання монетарного і фіскального суверенітету за умови використання режиму таргетування інфляції.

На основі аналізу дії монетарних факторів забезпечення економічної безпеки України визначено можливості формування ефективного грошово-кредитного механізму забезпечення економічної безпеки держави з урахуванням розвитку тенденцій міждержавної консолідації в сфері грошово-кредитного регулювання.

Ключові слова: економічна безпека держави, економічний суверенітет, грошово-кредитне регулювання, грошово-кредитна безпека, монетарний суверенітет.

АННОТАЦИЯ

Хорошева А.С. Денежно-кредитное регулирование в системе обеспечения экономической безопасности государства. - Рукопись.

Диссертация на соискание научной степени кандидата экономических наук по специальности 08.00.01 - экономическая теория и история экономической мысли. Донецкий национальный университет Министерства образования и науки Украины, Донецк, 2011.

В диссертационной работе приведены результаты исследования особенностей денежно-кредитного регулирования в системе обеспечения экономической безопасности государства. Обоснована необходимость особого подхода к обеспечению экономической безопасности государства способами денежно-кредитного регулирования в условиях открытой экономики.

На основе междисциплинарного подхода к определению категорий «экономический суверенитет» и «экономическая безопасность государства» показана специфика взаимосвязи между ними. Под экономической безопасностью государства следует понимать объективно обусловленный результат экономических отношений, участником которых является государство, выражающийся таким состоянием экономики страны, которое основано на экономическом суверенитете и отсутствии угроз для реализации национальных интересов.

Установлено, что основным мотивом формирования новых концептуальных подходов к макроэкономическому регулированию является поиск наиболее надежной системы обеспечения экономической безопасности государства. Выявлено приоритетное влияние на обеспечение экономической безопасности государства таких законов, как закон относительной редкости ресурсов, закон конкуренции, милитаризации (в экономическом аспекте).

Авторский подход к определению содержания таких категорий, как «денежно-кредитная политика», «денежно-кредитное регулирование» и «денежно-кредитный механизм» позволил сформировать категориальный аппарат теории денежно-кредитного регулирования в системе обеспечения экономической безопасности государства. Это способствовало определению основных направлений денежно-кредитного регулирования в системе обеспечения экономической безопасности государства: обеспечение стабильности национальной валюты; регулирование банковской ликвидности; обеспечение денежно-кредитной безопасности государства в условиях глобализации мировой экономики.

Выявлено, что современная ситуация в развитии теории денежно-кредитного регулирования выражается в двух основных позициях: признание отсутствия действенного механизма денежно-кредитного регулирования; возврат на марксистские позиции, базирующиеся на взглядах А. Смита и Д. Рикардо, для поиска инструмента взаимосвязи денежной единицы и единицы труда. При этом акцентируется внимание на противоречии между необходимостью установления гармонии в развитии общества на основе взаимосвязи между товарным и денежным обращением и возможностью абсолютно объективного измерения труда в денежных единицах, оторванных от реальной стоимости.

Дополнена классификация угроз экономической безопасности. Выделены такие угрозы, как мононаправленные и полинаправленные. С позиции первичной идентификации предложено различать угрозы, возникшие впервые, и угрозы повторные, т.е. идентифицированные ранее.

На основе обобщения отечественного и мирового опыта организации денежно-кредитных отношений систематизированы формы, виды и способы денежно-кредитного регулирования. Расширен спектр косвенных способов денежно-кредитного регулирования с учетом их традиционного и нетрадиционного характера.

Предложена концепция обеспечения экономической безопасности государства способами денежно-кредитного регулирования в условиях открытой экономики, включающая политико-правовой, организационный и экономический механизмы, синтез которых образует денежно-кредитный механизм обеспечения экономической безопасности государства, предполагающий сочетание монетарного и фискального суверенитета при условии использования режима таргетирования инфляции. Многовариантность результата реализации концепции обусловлена перманентным характером проблемы обеспечения денежно-кредитной безопасности государства, функционирующего в условиях товарно-денежных отношений и необходимости поддержки процесса расширенного воссоздания, достигая разного уровня безопасности.

На основе анализа монетарных факторов обеспечения денежно-кредитной безопасности Украины выявлено частичное соответствие политико-правовых и организационных условий Украины основным концептуальным положениям и определены возможности формирования эффективного денежно-кредитного механизма обеспечения экономической безопасности государства с учетом развития тенденций межгосударственной консолидации в сфере денежно-кредитного регулирования. Положительным является накопление опыта использования разнообразных инструментов денежно-кредитного регулирования, применение которых позволяет решать тактические задачи. Для обеспечения реализации стратегии национальной безопасности необходимо применение системного подхода к формированию и реализации адекватного денежно-кредитного механизма.

Сделан вывод, что развивающемуся государству с открытым типом экономики, находясь под мощным финансово-политическим воздействием, какое осуществляют развитые страны для реализации собственных интересов, сложно будет сохранить экономический суверенитет без консолидации усилий по всем направлениям с опорой на концепцию обеспечения экономической безопасности, адекватную интересам каждого из субъектов экономических отношений, работающих на перспективу.

Ключевые слова: экономическая безопасность государства, экономический суверенитет, денежно-кредитное регулирование, денежно-кредитная безопасность, монетарный суверенитет.

SUMMARY

Khoroshevа A.S. The Monetary regulation in the system of maintenance of economic security of the state. - Manuscript.

Thesis for a Candidate degree in Economic sciences on specialty 08.00.01 - Economic Theory and History of Economical Thought. Donetsk National University of Ministry of Education and Science of Ukraine, Donetsk, 2011.

Methodology of the monetary regulation in the system of providing of economic security of the state with the opened type of economy is scientifically grounded in dissertation.

Specific of connection categories «economic sovereignty» and «economic security of the state» exposed on the basis of interdisciplinary approach to definitions.

The categorical device of the theory of monetary regulation in system of maintenance of economic safety of the state is generated on the basis of the author's approach to definition of a monetary policy, monetary regulation and the monetary mechanism.

The concept of maintenance of economic safety of the state in the conditions of open economy is offered by means of monetary regulation. It includes politico-legal, organizational and economic mechanisms. Synthesis of these mechanisms forms the monetary mechanism which is based on consolidation of monetary and fiscal sovereignties in the conditions of a mode inflations targeting.

Possibilities of formation of the effective monetary mechanism of maintenance of economic safety of Ukraine are defined taking into account development of a tendency of interstate consolidation in sphere of monetary regulation економічний безпека держава суверенітет

Keywords: Economic safety of the state, the economic sovereignty, monetary regulation, monetary safety, the monetary sovereignty.

Размещено на Allbest.ru

...