Анализ рентабельности предприятия

Размещено на http://www.allbest.ru/

Содержание

рентабельность экономический затраты доход

Введение

1. Значение, цели, задачи анализа показателей рентабельности

2. Характеристика предприятия ООО «Амурвижн»

3. Анализ показателей рентабельности ООО «Амурвижн»

4. Факторный анализ частных показателей рентабельности

5. Обобщение резервов роста рентабельности и пути ее повышения

Заключение

Литература



Введение

Рынок принципиально изменил механизм хозяйствования предприятий, а прибыль стала основной целью и условием дальнейшего развития коммерческой организации.

Для обеспечения прибыльности своего дела предпринимателю следует глубоко анализировать сложившуюся ситуацию на рынке, а также внутри своего предприятия. Для управления предприятием нужно иметь представление не только о ходе выполнения плана, результатах хозяйственной деятельности, но и о тенденциях и характере происходящих изменений в экономике предприятия. Осмысление, понимание информации достигаются с помощью экономического анализа.

В условиях динамичных изменений рыночной ситуации знание современных приемов и методов комплексного экономического анализа хозяйственной деятельности позволяет разрабатывать эффективную стратегию и тактику функционирования предприятия, выявлять неиспользованные резервы повышения эффективности производства и реализовывать их в практической деятельности.

На основе результатов анализа разрабатываются и обосновываются управленческие решения. Экономический анализ предшествует решениям и действиям, обосновывает его объективность и эффективность. Таким образом, экономический анализ - функция, которая обеспечивает научность принятия решения.

В этой работе освещается два главных показателя эффективности торговой деятельности предприятия: прибыль и рентабельность. Первый из них собственно говоря и является целью работы предприятия, второй показатель рентабельности позволяет точно оценить уровень развития торгового предприятия как в целом, так и с различных сторон.

Рентабельность означает доходность, прибыльность предприятия. Она рассчитывается путём сопоставления валового дохода или прибыли с затратами или используемыми ресурсами.

На основе анализа средних уровней рентабельности можно определить, какие виды продукции и какие хозяйственные подразделения обеспечивают большую доходность. Это становится особенно важным в современных, рыночных условиях, где финансовая устойчивость предприятия зависит от специализации и концентрации производства.

В настоящее время наблюдается тенденция к значительному снижению уровня рентабельности торговых предприятий, что означает убыточность многих хозяйств. Поэтому меня, как будущего специалиста, интересует в чём заключается сущность рентабельности, как она рассчитывается и каковы пути её повышения. Этот круг вопросов я и хотела бы рассмотреть в данной теме.

Рентабельность определяется как отношение прибыли к одному из показателей функционирования торгового предприятия. При вычислении рентабельности используются различные показатели прибыли.

Существуют системы показателей рентабельности, главным из которых является показатель общей экономической рентабельности торгового предприятия.

Следующим показателем является показатель, характеризующий эффективность использования собственного капитала. Этот показатель позволяет инвесторам оценить потенциальный доход от вложения средств в акции и другие ценные бумаги. Также существует показатель рентабельности всего капитала.

Наряду с основными показателями рентабельности используется большое количество частных показателей, таких как:

а) рентабельность эффективности текущих затрат;

б) рентабельность затрат живого труда;

в) рентабельность оборотных средств;

г) рентабельность эффективности использования рабочей силы;

д) рентабельность эффективности использования торговых площадей, е) рентабельность эффективности использования основного капитала и т.д..

Частные показатели рентабельности характеризуют эффективность использования отдельных видов ресурсов торговыми предприятиями. Рентабельность является одним из важнейших показателей хозяйственной деятельности торгового предприятия, поэтому при анализе наряду с показателями рентабельности используется их динамика.

Целью курсовой работы является:

- изучение показателей рентабельности ООО «Амурвижн» за 2012, 2013г.

- расчет влияния факторов на показатели рентабельности анализируемого торгового предприятия;

- выявление путей повышения и резервов роста рентабельности.

Для исследования использована статистическая отчетность ООО «Амурвижн» за 2012 и 2013 года.

1. Значение, цели, задачи анализа показателей рентабельности

Эффективность функционирования организаций в значительной степени зависит от обоснованности и качества принимаемых решений. Научной основой принятия таких решений, важнейшим элементом системы управления экономикой на микроуровне, т.е. на уровне субъектов хозяйствования, является комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. В условиях динамичных изменений рыночной ситуации знание современных приемов и методов комплексного экономического анализа хозяйственной деятельности позволяет разрабатывать эффективную стратегию и тактику функционирования предприятия, выявлять неиспользованные резервы повышения эффективности производства и реализовывать их в практической деятельности.

Возникновение экономического анализа как средства исследования микроэкономических явлений и процессов, его становление и развитие связывают непосредственно с возникновением и развитием бухгалтерского учета и балансоведения, а также науки управления.

Становление экономического анализа обусловлено общими объективными требованиями и условиями, свойственными возникновению любой новой отрасли знаний.

Интуитивный анализ, примерные расчеты, прикидки в уме, которые применялись на кустарных и полукустарных предприятиях, стали недоста-точными в условиях крупных масштабов деятельности. Без комплексного всестороннего экономического анализа невозможно управлять сложными экономическими процессами, принимать оптимальные решения. Объектом экономического анализа являются результаты хозяйственной деятельности предприятий, которые характеризуются системой взаимосвязанных показателей, отражающих отдельные ее стороны и сегменты. Например, на промышленном предприятии к объектам анализа относятся показатели производства и реализации продукции, ее себестоимости, использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов, финансовых результатов деятельности, финансового состояния предприятия и т.д.

В условиях перехода к рыночной экономике количество объектов экономического анализа значительно увеличивается в связи с расширением внешнеэкономической, маркетинговой, инвестиционной деятельности, повышением степени производственных и финансовых рисков в сфере бизнеса. Предметом анализа становятся не только внутренние, но и внешние факторы макроэкономического и институционального характера, определяющие внешнюю среду функционирования предприятий и уровень предпринимательских рисков.

Различные стороны производственной, сбытовой, снабженческой и финансовой деятельности организации получают законченную денежную оценку в системе показателей финансовых результатов. Обобщенно наиболее важные показатели финансовых результатов деятельности организации представлены в отчете о прибылях и убытках в годовой и квартальной отчетности.

Система показателей финансовых результатов включает абсолютные (прибыль) и относительные показатели (рентабельность) эффективности использования.

Прибыль является конечным финансовым результатом хозяйственной деятельности организации. Она представляет собой реализованную часть чистого дохода, созданного прибавочным трудом. Значение прибыли обусловлено тем, что, с одной стороны, она зависит в основном от качества деятельности организации, повышает экономическую заинтересованность ее работников в наиболее эффективном использовании ресурсов, так как прибыль - основной источник производственного и социального развития, а с другой - она служит важнейшим источником формирования государственного бюджета. Таким образом, в росте суммы прибыли заинтересованы как сама организация, так и государство. Прирост прибыли может быть достигнут не только благодаря увеличению трудового вклада коллектива предприятия, но и за счет других факторов. Это диктует необходимость проведения систематического анализа формирования, распределения и использования прибыли.

Рисунок 1. Факторы, влияющие на формирование прибыли

При этом необходимо учитывать, что абсолютная величина прибыли в недостаточной степени характеризует экономическую эффективность деятельности организации, так как не обладает в полной мере свойством сравнимости. Поэтому необходимо рассчитывать показатели рентабельности, которые являются относительными характеристиками финансовых результатов эффективности деятельности организации. Они измеряют доходность (прибыль ность) с различных позиций и в совокупности с показателями прибыли дают целостную характеристику формирования собственных средств организации и их использования.

Основные задачи анализа финансовых результатов деятельности организации следующие:

* оценка динамики абсолютных и относительных показателей финансовых результатов (прибыли и рентабельности);

* факторный анализ прибыли от реализации продукции (работ, услуг);

* анализ финансовых результатов от прочей реализации, внереализационной деятельности;

* выявление и оценка возможных резервов роста прибыли, рентабельности на основе оптимизации объемов производства и издержек производства и обращения; разработка мероприятий по использованию выявленных резервов.

Показатели рентабельности отражают, насколько эффективно организация использует свои средства в целях получения прибыли.

Одно из его определений рентабельности звучит так: рентабельность (от нем. rentabel - доходный, прибыльный), показатель экономической эффективности производства на предприятиях. Комплексно отражает использование материальных, трудовых и денежных ресурсов. Рентабельным считается предприятие, которое приносит прибыль.

Можно привести еще одно понятие рентабельности: рентабельность - показатель, представляющий собой отношение прибыли к сумме затрат на производство, денежным вложениям в организацию коммерческих операций или сумме имущества фирмы используемого для организации своей деятельности.

Основные показатели рентабельности следующие:

1) Рентабельность продаж (Рп) - показывает, сколько прибыли от продажи приходится на единицу реализованной продукции:

Рп = Пп / Р ? 100 %, (1)

где Пп - прибыль от продаж,

Р - выручка от реализации.

Средний уровень рентабельности продаж колеблется в зависимости от отрасли и поэтому не имеет какого-либо норматива. Данный показатель важен при сравнении его с соответствующими показателями однотипных предприятий, в динамике или по сравнению с плановыми показателями.

Рост данного показателя является следствием роста цен при постоянных затратах на производство реализованной продукции (работ, услуг) или снижения затрат на производство при постоянных ценах, то есть о снижении спроса на продукцию предприятия, а также более быстрым ростом цен чем затрат.

Если рентабельность продаж имеет тенденцию к понижению, то это свидетельствует о снижении конкурентоспособности продукции на рынке, так как говорит о сокращении спроса на продукцию.

Рассмотрим порядок факторного анализа показателя рентабельности продаж. Предполагая, что структура продукции осталась неизменной, определим влияние на рентабельность продаж двух факторов:

§ изменение цены на продукцию;

§ изменение себестоимости продукции.

Обозначим рентабельность продаж базисного и отчетного периода соответственно как и .

Тогда получим следующие формулы, выражающие рентабельность продаж:

,, (2)

Представив прибыль как разность между выручкой от реализации продукции и ее себестоимостью, получили эти же формулы в преобразованном виде:

, , , (3)

Условные обозначения:

§ , прибыль от реализации продукции, работ, услуг ( соответственно базисного и отчетного периода);

§ , -- реализация продукции (работ, услуг);

§ , себестоимость продукции (работ, услуг);

?К -- изменение (приращение) рентабельности продаж за анализируемый период.

Пользуясь методом (способом) цепных подстановок, определим в обобщенном виде влияние первого фактора -- изменения цены на продукцию -- на показатель рентабельности продаж.

, (4)

Затем исчислим влияние на рентабельность продаж второго фактора -- изменения себестоимости продукции.

, (5)

где ?К_N -- изменение рентабельности за счет изменения цены на продукцию;

?К_S -- изменение рентабельности за счет изменения себестоимости продукции. Общее влияние двух факторов (баланс факторов) равняется изменению рентабельности по сравнению с ее базисной величиной:

?К = ?К_N + ?К_S, (6)

Итак, повышение рентабельности продаж достигается повышением цен на реализуемую продукцию, а также снижением себестоимости реализуемой продукции. Если в структуре реализуемой продукции увеличивается удельный вес более рентабельных видов изделий, то это обстоятельство также повышает уровень рентабельности продаж.

Чтобы повысить уровень доходности продаж, организация должна ориентироваться на изменения конъюнктуры рынка, наблюдать за изменениями цен на продукцию, осуществлять постоянный контроль за уровнем затрат на производство и реализацию продукции, а также осуществлять гибкую и обоснованную ассортиментную политику в области выпуска и реализации продукции.

2) Рентабельность основной деятельности (Ро) - показывает, сколько прибыли от продажи приходится на единицу затрат:

Ро = Пп / З ? 100 %, (7)

Показатели доходности имущества организации. Формируются на основе расчета уровня рентабельности, в зависимости от изменения размера имущества:

3) Рентабельность всего капитала или экономическая рентабельность (Рк) - показывает эффективность использования всего имущества организации:

Рк = Пч / А ? 100 %, (8)

где Пч - чистая прибыль; А - средняя стоимость имущества (активов) организации.

4) Рентабельность основных средств и прочих внеоборотных активов (Рвна) - показывает эффективность использования основных средств и прочих внеоборотных активов:

Рвна = Пч / (ОС + ВнА) ? 100 %, (9)

где ОС - средняя стоимость основных средств предприятия;

ВнА - стоимость прочих внеоборотных активов.

Внеоборотные активы - это активы предприятия, срок полезной эксплуатации которых превышает 12 месяцев или равен операционному циклу, продолжительность которого не менее 12 месяцев. К ним относятся:

а) нематериальные активы - это внеоборные активы, которые не имеют материально-вещественной основы: стоимость товарных знаков, стоимость патентов, стоимость авторских прав, организационные расходы, деловая репутация фирмы;

б) основные средства - земельные участки, здания, сооружения, передаточные устройства, рабочие машины и оборудование, вычислительная техника, инструмент, производственный и хозяйственный инвентарь и принадлежности, рабочий и продуктивный скот, многолетние насаждения и др.;

Показатели доходности используемого капитала.

5) Рентабельность собственного капитала (Рск) - показывает эффективность использования собственного капитала:

Рск = Пч / СК ? 100 %, (10)

где СК - средняя стоимость собственного капитала.

Если сопоставить рентабельность активов и рентабельность собственного капитала, то это сравнение покажет степень использования данной организацией финансовых рычагов (займов и кредитов) с целью повышения уровня доходности. Отдача собственного капитала повышается, если удельный вес заемных источников в общей сумме источников формирования активов возрастает. Разницу между рентабельностью собственного капитала и рентабельностью общей величины капитала принято называть эффектом финансового рычага. Следовательно, эффект финансового рычага представляет собой приращение рентабельности собственного капитала, получаемое вследствие использования кредита.



где ROE - рентабельность собственного капитала,

ROA - рентабельность совокупного капитала,

МК - финансовый рычаг.

Предприятию, у которого прогнозируемый уровень ROA составляет 20%, потребуется 1,5 руб. совокупного капитала на каждый рубль собственного, чтобы уровень ROE достиг 30%. Если ожидается, что ROA снизится до 10 %, то для достижения ROE в 30 % необходимо на каждый рубль собственного капитала иметь 3 руб. совокупных активов.

Существует также такое понятие, как плечо финансового рычага, представляющее собой удельный вес (долю) заемных источников средств в общей сумме финансовых источников формирования имущества организации.

Соотношение источников формирования активов организации будет являться оптимальным, если оно обеспечивает максимальное приращение рентабельности собственного капитала в сочетании с приемлемой величиной финансового риска. В ряде случаев предприятию целесообразно получать кредиты и в условиях, когда имеет место достаточная величина собственного капитала, поскольку рентабельность собственного капитала увеличивается вследствие того, что эффект от вложения дополнительных средств может быть значительно выше, чем процентная ставка за пользование кредитом.

6) Рентабельность инвестиционного (перманентного) капитала (Рпк) - показывает эффективность использования капитала, вложенного в деятельность организации на длительный период:

Рпк = Пч / (СК + ДЗК) ? 100 %, (11)



где ДЗК - средняя стоимость долгосрочного заемного капитала,

СК - средняя стоимость собственного капитала.

Данные показатели специфичны тем, что отвечают интересам всех участников бизнеса предприятия. Например, администрацию предприятия интересует отдача (доходность) всех активов (всего капитала); потенциальных инвесторов и кредиторов отдача на инвестируемый капитал; собственников и учредителей доходность акции и т.д.

Каждый из перечисленных показателей легко моделируется по факторным зависимостям. Рассмотрим следующую очевидную зависимость:

Эта формула раскрывает связь между рентабельностью всех активов, рентабельностью реализации и оборачиваемостью активов. Экономически связь, заключается в том, что формула прямо указывает пути повышения рентабельности: при низкой рентабельности продаж необходимо стремиться к ускорению оборота активов.

Рассмотрим еще одну факторную модель рентабельности.

Рентабельность собственного (акционерного) капитала зависит от изменения уровня рентабельности продукции, скорости оборота совокупного капитала и соотношения собственного и заемного капитала Изучение. подобных зависимостей имеет большое значение для оценки влияния различных факторов на показатели рентабельности. Из приведенной зависимости следует, что при прочих равных условиях отдача акционерного капитала повышается при увеличении доли заемных средств в составе совокупного капитала.

Все показатели могут рассчитываться на основе балансовой прибыли, прибыли от реализации продукции и чистой прибыли.

Факторный анализ рентабельности.

Поскольку рентабельность является обобщающим показателем, характеризующим эффективность функционирования организации, то необходимым условием выступает определение влияния на данный показатель факторов, оценивающих количественную и качественные стороны деятельности организации.

Практика аналитических работ выработала ряд моделей, позволяющих проводить такой анализ, основой которого служат различные показатели рентабельности. Наиболее часто используемой факторной моделью является так называемая «формула Дюпона». Назначение модели - идентифицировать факторы, определяющие эффективность функционирования организации, оценить степень их влияния и складывающиеся тенденции в их изменении и значимости. Из многих показателей эффективности для построения модели был выбран один, наиболее значимый с аналитической точки зрения, показатель - рентабельность собственного капитала (Рск).

Факторная модель этого показателя имеет следующий вид:

Рск= Пч/А * Вр/А * К/СК

где Пч/Вр - рентабельность продаж,

Вр/А - коэффициент оборачиваемости активов,

К - совокупный капитал,

СК - собственный капитал.

Из представленной модели видно, что рентабельность собственного капитала зависит от таких факторов, как рентабельность продаж (первый фактор); ресурсоотдача (второй фактор); структура источников средств, авансированных в данное предприятие (третий фактор). Значимость указанных факторов с позиции текущего управления объясняется тем, что они в определенном смысле обобщают все стороны финансово-хозяйственной деятельности предприятия, его статику и динамику и, в частности, бухгалтерскую отчетность: первый фактор обобщает отчет о прибылях и убытках, второй -

актив баланса, третий - пассив баланса.

При проведении анализа необходимо учитывать следующие особенности:

* Факторный показатель - рентабельность продаж является своего рода «сиюминутным» показателем, на основе которого нельзя делать выводов о долгосрочных тенденциях. Он целиком и полностью определяется результативностью деятельности в отчетном периоде. Поэтому по мере возможности следует учитывать влияние на его значение стратегических решений руководства организации.

Модель построена так, что зависимость между величиной привлеченных средств и значением коэффициента прямо пропорциональна, поэтому ориентация лишь на последний для потенциального инвестора увеличивает вероятность превышения максимально приемлемого уровня риска. Необходимым условием является оценка влияния на показатель степени финансовой зависимости организации.

Результаты факторного анализа прибыли и рентабельности позволяют выявить резервы их роста.

Резервы роста прибыли:

1. Увеличение объема производства и реализации продукции.

2. Повышение цены реализации.

3. Снижение себестоимости продукции.

Резервы роста объема производства:

1. Увеличение выпуска товарной продукции за счет:

1) повышения объема производства продукции, на величину которого влияют:

* трудовые ресурсы: среднесписочная численность работников, средняя производительность труда;

* материальные ресурсы: количество потребленных материальных ресурсов, материалоотдача;

* средства труда: среднегодовая стоимость основных средств, фондоотдача.

2) уменьшения остатков незавершенного производства и внутрихозяйственного оборота.

2. Сокращение остатков нереализованной продукции за счет уменьшения остатков готовой продукции на складе.

Резервы снижения себестоимости:

1. Увеличение объема производства продукции за счет более полного использования производственной мощности организации.

2. Снижение общей суммы затрат на выпуск продукции за счет:

* повышение эффективности использования трудовых ресурсов: создание дополнительных рабочих мест; уменьшение потерь рабочего времени;

* повышения эффективности использования материальных ресурсов: сокращение сверхплановых отходов сырья и материалов;

* повышения эффективности использования основных средств: приобретение новых объектов основных фондов;

улучшение использования фонда рабочего времени машин и оборудования.

Резервы повышения цены:

1. Улучшение качества выпускаемых изделий.

2. Поиск наиболее эффективных рынков сбыта продукции.

3. Оптимизация объемов и сроков реализации продукции покупателям.

Резервы роста рентабельности:

1. Увеличение сумм прибыли от реализации продукции (работ, услуг).

2. Снижение себестоимости продукции.

2. Экономико-организационная характеристика ООО «Амурвижн»

Компания «АмурВижн» один из ведущих игроков Российского оптического рынка в Сибири и на Дальнем Востоке. Была основана в 1995 году. Деятельность компании охватывает разные секторы оптического рынка. Ее развитая внутренняя структура представлена филиалами в Москве, Иркутске, Владивостоке и Биробиджане. На российском рынке компания представляет очковые линзы, медицинские оправы, солнцезащитные очки, мягкие контактные линзы, средства для ухода за мягкими контактными линзами, аксессуары, медицинское, торговое и производственное оборудование, медицинские изделия, а также оказывает услуги по изготовлению и ремонту очков. История компании началась в 1994 году с открытия кабинета контактной коррекции зрения при МНТК «Микрохирургия глаза» г. Хабаровск, позже ее сферой деятельности стала мелкооптовая продажа контактных линз. Впоследствии был открыт первый салон Оптика «ОкО».

Разработанные стандарты оптик сети призваны обеспечить достойный уровень сервиса. Квалифицированные врачи офтальмологи осуществляют полную компьютерную диагностику зрения с использованием современной офтальмологической диагностической аппаратуры (проверка остроты зрения, автокераторефрактометрия, офтальмометрия, офтальмоскопия, биомикроскопия, скиаскопия, скрининговая тонометрия). Компания уже долгое время является прямым дистрибьютором заводов, производящих расходные материалы, медицинское оборудование, а также осуществляет прямые импортные закупки в странах Азии и Европы.

Основными видами деятельности ООО «Амурвижн» являются:

- медицинская деятельность, в том числе диагностика заболеваний глаза, контактная и бесконтактная коррекция зрения;

- розничная и оптовая торговля медицинскими товарами, в том числе лекарственными средствами, медицинской техникой и средствами коррекции зрения;

- изготовление (сборка) очков для коррекции зрения;

Общество несет ответственность за соблюдение прав и законных интересов граждан, общества, юридических лиц, государства, за выполнение принятых на себя обязательств его участников. Компания самостоятельно планирует хозяйственно-финансовую и иную деятельность на основании договоров или других форм обязательств и свободно в выборе их предмета, порядка хозяйственных взаимоотношений, определяет ответственность договаривающихся сторон по взаимным обязательствам. Общество имеет самостоятельный баланс, круглую печать со своим наименованием, штампы, расчетные счета, а также иные реквизиты и средства индивидуализации. ООО «Амурвижн» осуществляет бухгалтерский учет результатов своей работы, ведет статистическую отчетность, представляет необходимую информацию налоговым органам. Контроль за хозяйственной и финансовой деятельностью общества осуществляется учредителями или нанятым ими независимым аудитором.

Сравнивая основные показатели хозяйственной деятельности ООО «Амурвижн» за 2012 и 2013 г.г. можно отметить, что розничный товарооборот в сопоставимых ценах увеличился на 16,037 %, средний уровень валового дохода снизился на 0,873 % к обороту, уровень налогов и других обязательных платежей, взимаемых за счет реализованных торговых надбавок, уменьшился на 0,831 пункта, а уровень издержек обращения снизился на 0,118 % к обороту. Прибыль от реализации товаров уменьшилась на 2754 тыс. руб. или на 75,743 %.

Основные экономические показатели ООО «Амурвижн» представлены в таблице 1.



Таблица 1. Основные показатели хозяйственной деятельности ООО «Амурвижн»

Показатели	Фактически за 2012 г.	Отчетный год (2013 г.)	Отклонение от	В % к прошл. году
		План	Фактич.	% выполн. плана	плана	прошлого года
Розничный товарооборот, т. руб.:
-- действующие цены	1931676	5693500	5693314	99,997	-186	3761638	294,734
-- сопоставимые цены	1931676	-	2241462	-	-	309786	116,037
Валовой доход:
-- сумма, тыс. руб.	258221	715500	711356	99,421	-4144	453135	275,483
-- уровень, в % к обороту	13,368	12,567	12,495	99,424	-0,072	-0,873	93,469
Налоги и др. обязательные платежи,
-- сумма, тыс. руб.	30096	57500	41400	72,000	-16100	11304	137,560
-- уровень, в % к обороту	1,558	1,010	0,727	72,002	-0,283	-0,831	46,662
Издержки обращения:
-- сумма, тыс. руб.	231761	677525	676346	99,826	-1179	444585	291,829
-- уровень, в % к обороту	11,998	11,900	11,880	99,829	-0,020	-0,118	99,017
Прибыль от реализации товаров:
-- сумма, тыс. руб.	-3636	19525	-6390	-32,727	13135	-2754	75,743
-- уровень, в % к обороту	-0,188	0,343	-0,112	-32,728	0,231	0,076	59,574
Прочие доходы:
-- сумма, тыс. руб.	9732	19930	14777	74,145	-5153	5045	151,839
-- уровень, в % к обороту	0,504	0,350	0,260	74,147	-0,090	-0,244	51,578
Внереализационные доходы
-- сумма, тыс. руб.	10157	25450	27625	108,546	2175	17468	271,980
-- уровень, в % к обороту	0,526	0,447	0,485	108,550	0,038	-0,041	92,205
Балансовая прибыль:
-- сумма, тыс. руб.	16253	25855	36012	139,284	10157	19759	221,571
-- уровень, в % к обороту	0,841	0,454	0,633	139,289	0,178	-0,208	75,268
Среднесписочная численность работников, чел.	422	430	444	103,256	14	22	105,213
Средний оборот на одного работника, тыс. руб.:
-- в действующих ценах	4577	13241	12823	96,843	-418	8246	280,162
-- в сопоставимых ценах	4577	-	5048	-	-	471,000	110,291

Рост прочих доходов общества на 5054 тыс. руб. или на 51,839%, а также внереализационных доходов на 17468 тыс. руб. или на 171,980 % обеспечили рост балансовой прибыли на 19759 тыс. руб. или на 121,571 %. Однако, уровень рентабельности продаж (исходя из балансовой прибыли) по отношению к прошлому периоду снизился на 0,208 процентных пунктов или на 24,732%, что говорит об ухудшении хозяйствования.

3. Анализ показателей рентабельности торгового предприятия

Уровень рентабельности хозяйственной деятельности торговых предприятий обычно определяется отношением прибыли к розничному товарообороту. Он показывает, сколько процентов составляет прибыль в товарообороте. Этот уровень рентабельности рассчитывают не по всей (балансовой) прибыли, а только по прибыли от реализации товаров, так как финансовые результаты от продажи основных средств и прочих активов, а также внереализационные доходы, расходы и потери не находятся в прямой зависимости от изменения объема товарооборота. Экономисты стран с развитой рыночной экономикой его называют уровнем рентабельности продаж и считают одним из основных показателей оценки эффективности функционирования торговых предприятий. Он находится в прямой зависимости от изменения уровня валового дохода и в обратной от роста или снижения уровней издержек обращения и налогов, взимаемых за счет реализованных торговых надбавок. По торговому предприятию ООО «Амурвижн» уровень рентабельности продаж в отчетном году составил -0,112 % к обороту и снизился по сравнению с планом на 0,455 % к обороту. А по сравнению с прошлым годом возрос на 0,076 % к обороту (см. табл. 2.1.1.). На изменение уровня рентабельности продаж по сравнению с планом положительно повлияло снижение уровня издержек обращения (на 0,020 % к обороту) и относительное снижение налогов, взимаемых за счет реализованных торговых надбавок (на 0,283 % к обороту) отрицательно - снижение валового дохода (на 0,072% к обороту). На рост уровня рентабельности продаж в динамике положительно повлияли снижение уровня налогов и других обязательных платежей, взимаемых за счет валового дохода (на 0,831 % к обороту), и относительное сокращение торговых расходов (на 0,118 % к обороту) и отрицательно уменьшение уровня реализованных торговых надбавок (на 0,873 % к обороту).

Торговое предприятие имеет следующие данные о рентабельности (Таблица 2).

Таблица 2 - Показатели рентабельности ООО «Амурвижн»

Показатели	Фактически за прошлый год	Отчетный год	Отклонение	В % к прошлому году
		план	Фактически	% выполнения плана	от плана	от прошлого года
1	2	3	4	5	6	7	8
Рентабельность продаж в %	-0,188	0,343	-0,112	-32,653	-0,455	0,076	59,574
Рентабельность совокупного капитала, %	5,882	4,815	5,27	109,450	0,455	-0,612	89,595
Рентабельность долгосрочных активов, %	12,407	8,157	11,066	135,663	2,909	-1,341	89,192
Рентабельность текущих активов, %	11,186	11,759	10,066	85,603	-1,693	-1,120	89,987
Рентабельность экономического потенциала, %	6,458	3,162	3,777	119,450	0,615	-2,681	58,486
Рентабельность собственного капитала, %	-2,575	5,456	-1,782	-32,661	-7,238	0,793	69,204
Рентабельность заемного капитала, %	12,028	6,976	11,092	159,002	4,116	-0,936	92,218

Как свидетельствуют данные таблицы 2 план перевыполнен по рентабельности совокупного капитала на 9,450%, по рентабельности долгосрочных активов на 35,663%, по рентабельности экономического потенциала на 19,450% по рентабельности собственного капитала на 38,962% и рентабельности заемного капитала на 59,002%. По остальным показателям рентабельности план недовыполнен. ООО «Амурвижн» не достигло темпов роста прибыльности в 2013 году по сравнению с 2012 годом. Все это свидетельствует о снижении финансовой устойчивости предприятия, снижении эффективности хозяйствования. Возможными резервами повышения рентабельности хозяйственной деятельности предприятия в будущем является ускорение оборачиваемости оборотных средств, повышение эффективности затрат живого труда, сокращение издержек обращения, рост производительности труда, рост продажи товаров, увеличение эффективности использования торговых площадей и др.

4. Факторный анализ частных показателей рентабельности на торговом предприятии ООО «Амурвижн»

Уровень рентабельности, исчисленный отношением прибыли к товарообороту, имеет существенный недостаток: он не учитывает при каких хозяйственных ресурсах (активах), собственном и заемном капитале достигнут конечный финансовый результат и как эффективно они используются. В связи с этим определяют рентабельность хозяйственных ресурсов как отношение годовой суммы прибыли к среднегодовой стоимости долгосрочных, нематериальных и текущих (оборотных) активов. Он показывает, сколько процентов занимает прибыль в активах предприятия или сколько копеек прибыли получено с каждого рубля совокупного капитала. В зарубежной практике его называют уровнем рентабельности совокупного капитала. Рентабельность совокупного капитала по анализируемому торговому предприятию характеризуется данными таблицы 3.

Таблица 3. Анализ рентабельности совокупного капитала ООО «Амурвижн»

Показатели	Фактически за 2012 год	2013 год	Отклонение	В % к прошлому году
		план	фактически	% выполнения плана	от плана	от прошлого года
Балансовая прибыль, тыс. руб.	16253	25855	36012	139,28	10157	19759	221,57
Среднегодовая стоимость совокупного капитала, всего, тыс. руб.	276309	536958	683333	127,26	146375	407024	247,31
В том числе:
а) долгосрочные активы	131003	316982	325435	102,67	8453	194432	248,42
б) нематериальные активы	13	110	133	120,91	23	120	1023,08
в) оборотные активы	145293	219866	357765	162,72	137899	212472	246,24
Уровень рентабельности совокупного капитала	5,88	4,82	5,27	109,45	0,45	-0,61	89,59

ООО «Амурвижн» с каждого рубля совокупного капитала получило 5,27 р. прибыли при плане - 4,82 р. Уровень рентабельности совокупного капитала находится в прямой пропорциональной зависимости от изменения суммы прибыли и в обратной - от изменения остатков долгосрочных, нематериальных и оборотных активов. Влияние этих факторов на рентабельность совокупного капитала можно измерить приемом цепных подстановок.

, (13)

Где БП - балансовая прибыль, тыс. руб.;

СК - среднегодовая стоимость совокупного капитала, тыс. руб.

Рост среднегодовых остатков долгосрочных, нематериальных и оборотных активов на 146375 тыс. руб. снизил уровень рентабельности совокупного капитала на 1,04%, а увеличение суммы прибыли на 10157 тыс. руб. повысило уровень рентабельности на 1,49%.

Аналогичным приемом рассчитаем влияние указанных выше факторов на динамику уровня рентабельности совокупного капитала.

Таким образом, рост активов предприятия на 407024 тыс. руб. снизил уровень рентабельности на 3,5%, увеличение суммы прибыли на 19759 тыс. руб. способствовало повышению уровня рентабельности совокупного капитала на 2,89%.

Сумма прибыли в свою очередь зависит от ряда факторов, влияние которых на уровень рентабельности совокупного капитала можно измерить при помощи способа долевого участия. Влияние других факторов, связанных с изменением суммы прибыли, на уровень рентабельности совокупного капитала, представлено в таблице 4.

Таблица 4. Влияние факторов на уровень рентабельности совокупного капитала

Факторы	По сравнению с планом	По сравнению с прошлым годом
	Влияние на сумму прибыли, тыс. руб.	Влияние на уровень рентабельности	Влияние на сумму прибыли, тыс. руб.	Влияние на уровень рентабельности
Изменение объема розничного товарооборота	+1	+0,0001	-7076	-1,035
Изменение уровня валового дохода	-4107	-0,602	-49707	-7,270
Изменение уровня налогов и других обязательных платежей, взимаемых за счет валового дохода	+16107	+2,363	+47311	+6,920
Изменение уровня издержек обращения	+1134	+0,166	+6718	+0,983
Изменение суммы прибыли от продажи прочих активов	-5153	-0,756	+5045	+0,738
Изменение суммы доходов от внереализационных операций	+2175	+0,319	+17468	+2,555
ИТОГО	10157	1,49	19759	2,89

Таблица 5. Расчет факторов повлиявших на прибыль от реализации товаров

Факторы	Расчет факторов	Результат влияния
	план	факт	план	факт
Изменение объема розничного товарооборота	(-186)*(-0,343)/100	3761638*(-0,188)/100	1	-7076
Изменение уровня валового дохода	5693314*(-0,072)/100	5693314*(-0,873)	-4107	-49707
Изменение уровня налогов и других обязательных платежей, взимаемых за счет валового дохода	5693314*(-0,283)/100	5693314*(-0,831)/100	+16107	+47311
Изменение уровня издержек обращения	5693314*(0,020)/100	5693314*(-0,118)/100	+1134	+6718
Итого	-6390-(-19525)	-6390-(-3636)	13135	-2754

Если бы не было отрицательного влияния ряда факторов, то уровень рентабельности совокупного капитала по сравнению с планом увеличился бы на 2,848% (0,0001+2,363+0,166+0,319). За счет предупреждения влияния отрицательных факторов уровень рентабельности мог бы возрасти в динамике на 11,196% (6,920+0,983+0,738+2,555).

Таким образом, все факторы отрицательно повлияли на уровень рентабельности совокупного капитала по сравнению с планом и в динамике.



5. Обобщение резервов роста рентабельности и пути ее повышения

Анализ рентабельности завершается обобщением неиспользованных резервов для их роста. Рентабельность торговой деятельности в первую очередь зависит от максимально возможного получения доходов, от соблюдения режима экономии и оптимизации издержек обращения.

Резервами повышения рентабельности являются:

1. Увеличение объемов деятельности.

2. Повышение производительности труда.

3. Ускорение оборачиваемости оборотных средств.

4. Сокращение звенности товародвижения и тем самым увеличение торговой надбавки в пользу розничного предприятия.

5. Снижение издержек обращения и ликвидация непроизводительных потерь.

6. Действенный контроль за своевременным взысканием пени, неустоек и пр.

7. Эффективное использование основных фондов.

8. Ликвидация убыточности структурных подразделений.

9. Развитие новых форм хозяйствования на основе предпринимательской деятельности и использования потенциала бирж, торговых домов и др.

10. Развитие коммерческих услуг через прямые связи с промышленными предприятиями.

На рентабельность производственных фондов (экономическую рентабельность) оказывает влияние изменение балансовой прибыли, фондоотдачи основных средств, коэффициент оборачиваемости оборотных средств.

Экономическая рентабельность определяется по формуле:



(14)

где ЭР - экономическая рентабельность производственных фондов;

Е - балансовая прибыль в процентах к товарообороту;

Ф₀ - фондоотдача по основным фондам;

К₀ - коэффициент оборачиваемости оборотных средств.

ОФ - основные фонды;

ОС - оборотные средства.

Влияние изменения балансовой прибыли:

ЭР_БП = ЭР₁ - ЭР_усл = 5,271 - 2,379 = +2,892%

За счет увеличения стоимости производственных фондов экономическая рентабельность снизилась на 3,503%:



ЭР_ПрФ = ЭР_усл - ЭР₀ = 2,379 - 5,882 = -3,503%

Влияние роста фондоотдачи на экономическую рентабельность:

Ф₀ = 14,745

Ф₁ = 17,494

К₀ = 1931676/145293 = 13,295

К₁ = 5693314/357765 = 15,914

ЭР_Ф = ЭР_усл - ЭР₀ = 6,371-5,882 = +0,489%

Влияние изменения коэффициента оборачиваемости на экономическую рентабельность:

ЭР_К = ЭР_{усл К} - ЭР_{усл Ф} = 7,008-6,371 = +0,637%

Общее отклонение экономической рентабельности за счет изменения фондоотдачи и коэффициента оборотных средств составило 1,126% (0,489+0,637).

Для углубления анализа необходимо более детально изучить все вышеназванные резервы роста рентабельности на предмет реальной возможности их реализации с целью получения более высокой прибыли и рентабельности.

Глубокий анализ прибыли и рентабельности представляет собой важный информационный источник разработки обоснованного прогноза и на его основе плана прибыли на перспективу.

Темп прироста товарооборота в сопоставимых ценах в 2013 году по сравнению с 2012 годом составил 1,160, а в 2012 году по сравнению с 2000 годом -- 1,058, в 2000 году по сравнению с 1999 годом -- 1,123. Отсюда, среднегодовое изменение темпа прироста товарооборота составляет 0,012

Таким образом, темп прироста товарооборота на планируемый год составит 1,184: .

Отсюда, объем товарооборота будет равен:

тыс. руб.

В 2013 году уровень валового дохода составляет 12,495 % к обороту. В будущем ООО «Амурвижн» имеет возможность увеличить уровень валового дохода на 0,078 % к обороту за счет мобилизации резервов повышения производительности труда работников. Следовательно, уровень валового дохода на планируемый год будет равен 12,573 % к обороту (12,495 + 0,078). Также в результате уменьшения (экономии) издержек обращения их уровень снизился на 0,128 % к обороту и составит 11,752 % к обороту (11,880 - 0,128).

Таким образом, сумма валового дохода в будущем году составит 847531 тыс. руб. (6740884 х 12,573 : 100), а сумма издержек обращения -- 792189 тыс. руб. (6740884 х 11,752 : 100). Сумма платежей и отчислений из валового дохода в 2008 г. составляла 41400 тыс. руб. или 0,727% к обороту. В будущем году их уровень останется неизменным. Следовательно, прогнозируемая сумма платежей и отчислений из валового дохода составит:

тыс. руб.

При планировании прибыли будем использовать метод прямого счета:



П = ВД - ИО - Н, (15)

где ВД - прогнозируемая сумма валового дохода;

ИО - прогнозируемая сумма издержек обращения;

Н - прогнозируемая сумма платежей и отчислений из валового дохода.

П = 847531 - 792189 - 49006 = 6336 тыс. руб.

После определения плановой величины прибыли рассчитывается плановый уровень рентабельности продаж:

, (16)

Где П - прогнозируемая сумма прибыли от реализации товаров;

ТО - прогнозируемый объем розничного товарооборота.

Таким образом, планируемый уровень рентабельности продаж в 2015 году составит 0,094%.

В дополнение к прямому методу в целях его проверки о контроля используют аналитический метод.

При расчетах можно исходить из использования коэффициента эластичности суммы прибыли по отношению изменению объема товарооборота, суммы доходов или издержек.

, (17)

где К - темп прироста суммы прибыли в будущем году (коэффициент эластичности) в расчете на 1% изменения товарооборота, доходов или издержек;

темп прироста суммы прибыли за базисный период;

темп прироста суммы товарооборота за базисный период.

Прогнозируемая сумма прибыли от реализации составит (-6390)*1,513 = -9665 тыс. руб.

Плановый уровень рентабельности продаж составит:

Таким образом, планируемый уровень рентабельности продаж в 2015 году составит -0,143%.



Заключение

Из всего вышеизложенного можно сделать вывод о том, что анализ хозяйственной деятельности торгового предприятия не может обойтись без анализа таких показателей как прибыль и рентабельность. Эти два показателя в полной мере отражают эффективность работы торгового предприятия, показывают перспективы развития его в ближайшем будущем. Своевременный расчёт и анализ этих показателей приведёт в будущем к стабильному росту и развитию торгового предприятия, максимизации прибыли, сокращению издержек обращения и увеличению темпов развития.

Как показал анализ основных показателей хозяйственной деятельности ООО «Амурвижн» за 2012 и 2011 г.г. розничный товарооборот в сопоставимых ценах увеличился на 16,037 %, средний уровень валового дохода снизился на 0,873 % к обороту, уровень налогов и других обязательных платежей, взимаемых за счет реализованных торговых надбавок уменьшился на 0,831 пункта, а уровень издержек обращения снизился на 0,118 % к обороту. Это сказалось на уменьшении суммы прибыли от реализации товаров на 2754 тыс. руб. или на 75,743 %.

Рост прочих доходов общества на 5054 тыс. руб. или на 51,839%, а также внереализационных доходов на 17468 тыс. руб. или на 171,980 % обеспечили рост балансовой прибыли на 19759 тыс. руб. или на 121,571 %. Однако, уровень рентабельности продаж салона ООО «Амурвижн» (исходя из балансовой прибыли) по отношению к прошлому периоду снизился на 0,208 процентных пунктов или на 24,732%, что говорит об ухудшении хозяйствования.

На предприятии уровень рентабельности продаж в отчетном году составил -0,112 % к обороту и снизился по сравнению с планом на 0,455 % к обороту. А по сравнению с прошлым годом возрос на 0,076 % к обороту. На изменение уровня рентабельности продаж по сравнению с планом положительно повлияло снижение уровня издержек обращения (на 0,020 % к обороту) и относительное снижение налогов, взимаемых за счет реализованных торговых надбавок (на 0,283 % к обороту) отрицательно - снижение валового дохода (на 0,072% к обороту). На рост уровня рентабельности продаж в динамике положительно повлияли снижение уровня налогов и других обязательных платежей, взимаемых за счет валового дохода (на 0,831 % к обороту), и относительное сокращение торговых расходов (на 0,118 % к обороту) и отрицательно уменьшение уровня реализованных торговых надбавок (на 0,873 % к обороту). План перевыполен по рентабельности совокупного капитала на 9,450%, по рентабельности долгосрочных активов на 35,663%, по рентабельности экономического потенциала на 19,450% по рентабельности собственного капитала (сходя их балансовой прибыли) на 38,962% и рентабельности заемного капитала на 59,002%. По остальным показателям рентабельности план недовыполнен.

ООО «Амурвижн» не достигло темпов роста прибыльности в 2012 году по сравнению с 2011 годом. Все это свидетельствует о снижении финансовой устойчивости предприятия, снижении эффективности хозяйствования. Возможными резервами повышения рентабельности хозяйственной деятельности предприятия в будущем является ускорение оборачиваемости оборотных средств, повышение эффективности затрат живого труда, сокращение издержек обращения, рост производительности труда, рост продажи товаров, увеличение эффективности использования торговых площадей и др. Рост среднегодовых остатков долгосрочных, нематериальных и оборотных активов на 146375 тыс. руб. снизил уровень рентабельности совокупного капитала на 1,04%, а увеличение суммы прибыли на 10157 тыс. руб. повысило уровень рентабельности на 1,49%.

Таким образом, рост активов предприятия на 407024 тыс. руб. снизил уровень рентабельности на 3,5%, увеличение суммы прибыли на 19759 тыс. руб. способствовало повышению уровня рентабельности совокупного капитала на 2,89%.

Если бы не было отрицательного влияния ряда факторов, то уровень рентабельности совокупного капитала по сравнению с планом увеличился бы на 2,848%. За счет предупреждения влияния отрицательных факторов уровень рентабельности мог бы возрасти в динамике на 11,196%.

Уменьшение фондоотдачи по сравнению с планом привело к относительному увеличению средних остатков долгосрочных активов на 8471 тыс. руб., что способствовало снижению уровня рентабельности совокупного капитала на 0,060%.

Рост в динамике фондоотдачи на 2,749 р. относительно сократил остатки долгосрочных активов на 60683 тыс. руб. и повысил уровень рентабельности совокупного капитала на 0,522%.

Общее отклонение экономической рентабельности за счет изменения фондоотдачи и коэффициента оборотных средств составило 1,126%.

Резервами повышения рентабельности являются:

1. Увеличение объемов деятельности.

2. Повышение производительности труда.

3. Ускорение оборачиваемости оборотных средств.

4. Сокращение звенности товародвижения и тем самым увеличение торговой надбавки в пользу розничного предприятия.

5. Снижение издержек обращения и ликвидация непроизводительных потерь.

6. Действенный контроль за своевременным взысканием пени, неустоек и пр.

7. Эффективное использование основных фондов.

8. Ликвидация убыточности структурных подразделений.

9. Развитие новых форм хозяйствования на основе предпринимательской деятельности и использования потенциала бирж, торговых домов и др. Развитие коммерческих услуг через прямые связи с промышленными предприятиями.



Литература

Абрамов А. Е. Основы анализа финансовой, хозяйственной и ин...