Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Задача

Предприятие «Лесэкспорт», занимающееся экспортом продукции лесной промышленности, получило следующие результаты работы за период 1996-2000 гг.

Таблица 1.

Таблица 2. Справочная информация

1. Привести необходимые показатели в сопоставимый вид

2. Обосновать какой метод пересчета показателей использовался при расчете

3. Охарактеризовать динамику объема реализации; обосновать набор сравниваемых показателей

4. Определить эффективность использования имущества предприятия

5. Определить период, в который предприятие работало наиболее и наименее производительно, эффективно

6. Отобразить на графике динамику выручки от реализации, составить прогноз выручки на следующий период.

1. Факторный анализ

Факторный анализ - многомерный метод, применяемый для изучения взаимосвязей между значениями переменных. Факторный анализ позволяет решить две важные проблемы исследователя: описать объект измерения всесторонне и в то же время компактно.

Найдем цену поставок леса каждого периода. Для этого используем формулу:

Ц = В / О,

Где Ц - цена, В - выручка от реализации, О - объем поставок леса.

Сведем все данные расчета в таблицу:

Таблица 3.

Далее рассчитаем выручку от реализации в ценах базисного периода. Для этого используем формулу:

В_б = О_i Ц_i-1,

Где В_б - выручка от реализации в ценах базисного периода (предыдущего периода), О_i - объем поставок леса отчетного периода (исследуемого периода), Ц_i-1 - цена поставок леса базисного периода (предыдущего периода).

Сведем все данные расчета в таблицу:

Таблица 4.

Для расчета влияния факторов применяются следующие формулы:

- изменение выручки за счет изменения цены поставок леса:

В_ц = В_i - В_б,

Где В_ц - изменение выручки за счет изменение цены, В_i - выручка от реализации отчетного периода (исследуемого периода), В_б - выручка от реализации в ценах базисного периода (предыдущего периода);

- изменение выручки за счет изменения объема поставок леса:

В_о = (О_i - О_i-1) Ц_i-1,

Где В_о - изменение выручки за счет изменения объема поставок леса, О_i - объем поставок леса в отчетный период (исследуемый период), О_i-1 - объем поставок леса в базисный период (предыдущий период), Ц_i-1 - цена поставок леса базисного периода (предыдущего периода).

- общее изменение выручки за счет всех факторов:

В = В_ц + В_о = В_i - В_i-1,

Где В - общее изменение выручки за счет всех факторов, В_ц - изменение выручки за счет изменение цены, В_о - изменение выручки за счет изменения объема поставок леса, В_i - выручка от реализации отчетного периода (исследуемого периода), В_i-1 - выручка от реализации базисного периода (предыдущего периода).

Сведем все данные расчета в таблицу:

Таблица 5.

На протяжении всего периода изменение выручки за счет изменение цены было положительным, однако в 2000 году изменение вообще отсутствует, наибольший рост наблюдается в 1999г., изменение выручки за счет изменение объема поставок леса в период 1997г. и 2000гг. является положительным, но в период 1998-1999гг. становится отрицательным и влияние данного фактора растет. Так как изменение выручки за счет изменения цены преобладает над изменением объема пассажироперевозок, общее изменение выручки имеет положительную динамику на протяжении всего периода.

2. Горизонтальный анализ

Горизонтальный анализ - это сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом в относительном и абсолютном виде с тем, чтобы сделать лаконичные выводы.

Иначе говоря, горизонтальный анализ - это сравнение показателей текущего периода с теми же показателями прошлого периода, то есть наблюдение динамики (уменьшение или увеличение значения показателя во времени).

Для расчета показателей горизонтального анализа используем следующие формулы:

- абсолютные показатели:

В, тыс.руб. = В_i - В_i-1,

Где В - абсолютное изменение выручки, В_i - выручка от реализации отчетного периода (исследуемого периода), В_i-1 - выручка от реализации базисного периода (предыдущего периода).

П, тыс.руб. = П_i - П_i-1,

Где П - абсолютное изменение прибыли от реализации, П_i - прибыль от реализации отчетного периода (исследуемого периода), П_i-1 - прибыль от реализации базисного периода (предыдущего периода).

А, тыс.руб. = А_i - А_i-1,

Где А - абсолютное изменение стоимости активов, А_i - стоимость активов отчетного периода (исследуемого периода), А_i-1 - стоимость активов базисного периода (предыдущего периода).

О, тыс.чел.-км. = О_i - О_i-1,

Где О - абсолютное изменение объема поставок леса, О_i - объем поставок леса отчетного периода (исследуемого периода), О_i-1 - объем поставок леса базисного периода (предыдущего периода).

- относительные показатели:

В, % = В_i / В_i-1 100,

Где В - относительное изменение выручки, В_i - выручка от реализации отчетного периода (исследуемого периода), В_i-1 - выручка от реализации базисного периода (предыдущего периода).

П, % = П_i / П_i-1 100,

Где П - относительное изменение прибыли от реализации, П_i - прибыль от реализации отчетного периода (исследуемого периода), П_i-1 - прибыль от реализации базисного периода (предыдущего периода).

А,% = А_i / А_i-1 100,

Где А - относительное изменение стоимости активов, А_i - стоимость активов отчетного периода (исследуемого периода), А_i-1 - стоимость активов базисного периода (предыдущего периода).

О, % = О_i / О_i-1 100,

Где О - относительное изменение объема поставок леса, О_i - объем поставок леса отчетного периода (исследуемого периода), О_i-1 - объем поставок леса базисного периода (предыдущего периода).

Сведем все данные расчета в таблицу:

Таблица 6.

Изменение выручки в абсолютных показателях наибольшее значение составило в 1999г - 2546,2 тыс.руб., что в относительном значении равно 71,82%; изменение прибыли от реализации в абсолютных показателях наибольшее значение составило в 1999г - 306,2 тыс.руб., что в относительном значении равно 50,41%; изменение стоимости активов в абсолютных показателях наибольшее значение составило в 1999г - 2515,3 тыс.руб., что в относительном значении равно 31,31%; изменение объема поставок леса в абсолютных показателях наибольшее значение составило в 2000г - 849,9 куб.м. усл. леса., что в относительном значении равно 15,73%, а в период 1998-1999гг наблюдается ухудшение показателей.

3. Вертикальный анализ

Вертикальный анализ позволяет сделать вывод о структуре показателей в текущем состоянии, а также проанализировать динамику этой структуры. В процессе анализа подразумевается, что все показатели являются составными частями структуры выручки от реализации.

Для проведения вертикального анализа необходимо выручку от реализации принять за 100% и воспользоваться следующей формулой:

П, % = П тыс.руб. / В тыс.руб. 100,

Где П, % - показатель прибыли в структурном виде, П тыс.руб. - показатель прибыли в стоимостном виде, В тыс.руб.м - показатель выручки в стоимостном виде. Данные принадлежат одному периоду.

Сведем все данные расчета в таблицу:

Таблица 7.

Из анализа видно, что доля прибыли до налогообложения в выручке растет до 1998 года, это говорит о снижении затрат, в 1999 и 2000 года доля прибыли до налогообложения в выручке снижается.

4. Метод финансовых коэффициентов

Финансовые коэффициенты применяются для анализа финансового состояния предприятия и представляют собой относительные показатели, определяемые по данным финансовых отчетов.

В метод финансовых коэффициентов включают следующие показатели:

- рентабельность продаж - это отношение суммы прибыли от продаж к объему реализованной продукции, к выручке от продаж. Значение этого коэффициента показывает, какую прибыль имеет предприятие с каждого рубля реализованной продукции. Тенденция к его снижению позволяет предположить сокращение спроса на продукцию предприятия. Снижение рентабельности продаж может быть вызвано изменениями в структуре реализации, снижением индивидуальной рентабельности конкретного вида продукции. Если снижение данного показателя является тенденцией, то предприятию необходимо предпринять меры по снижению себестоимости продукции, чтобы обеспечить повышение показателя рентабельности продаж, увеличение прибыли. Используется следующая формула:

Р, % = П тыс.руб. / В тыс.руб. 100,

Где Р, % - показатель рентабельности продаж, П тыс.руб. - прибыль от реализации продукции в стоимостном виде, В тыс.руб. - выручка от реализации в стоимостном виде. Данные принадлежат одному периоду;

- рентабельность текущей деятельности - это отношение суммы прибыли от продаж к себестоимости продукции. Рентабельность текущей деятельности показывает, сколько предприятие получило прибыли с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции. Используется следующая формула:

Р, % = П тыс.руб. / (В тыс.руб. - П тыс.руб.) 100,

Где Р, % - показатель рентабельности текущей деятельности, П тыс.руб. - прибыль от реализации продукции в стоимостном виде, В тыс.руб. - выручка от реализации в стоимостном виде. Данные принадлежат одному периоду;

- рентабельность продаж относительно прибыли до налогообложения - это отношение суммы прибыли до налогообложения (балансовая прибыль) к выручке от продаж. Используется следующая формула:

Р, % = П тыс.руб. / В тыс.руб. 100,

Где Р, % - рентабельность продаж относительно прибыли до налогообложения, П тыс.руб. - показатель прибыли до налогообложения в стоимостном виде, В тыс.руб. - показатель выручки в стоимостном виде. Данные принадлежат одному периоду.

Сведем все данные расчета в таблицу:

лес цена прибыль выручка

Таблица 8.

Из анализа видно, что самая высокая средняя рентабельность показателей была в 1996 году, что означает - в этом периоде предприятие работало наиболее эффективно.

5. Оценка эффективности использования активов

Оценку эффективности использования активов можно провести с помощью коэффициента эффективности использования текущих активов.

Коэффициент эффективности использования текущих активов показывает, сколько денежных единиц продукции реализовано на 1 денежную единицу текущих активов. Данный коэффициент представляет собой отношение выручки к текущим активам и считается по формуле:

К = В / А,

Где К - коэффициент эффективности использования текущих активов, В - выручка от реализации в стоимостном виде, А - стоимость текущих активов. Данные принадлежат одному периоду.

Сведем все данные расчета в таблицу:

Таблица 9.

Наилучший коэффициент эффективности использования текущих активов наблюдается в 2000г и составляет 0,63 руб. произведенной продукции на руб. стоимости текущих активов. В течении всего периода этот показатель растет.

6. График динамики выручки от реализации

На основе существующих показателей выручки от реализации продукции

Таблица 10.

составим график динамики выручки за 1996 - 2000гг.

Согласно графику наблюдается положительная тенденция роста выручки в течение периода 1996-98гг., в период 1998-99гг. происходит небольшое падение выручки, наибольший «скачок» выручки наблюдается в период с 1999г. по 2000г.

Размещено на Allbest.ru