Анализ рынка сотовой связи Москвы

Публичное размещение акций АО «Вымпелком» существенно увеличило ликвидность и сделало акции более доступными для инвесторов. В настоящее время около 44% обыкновенных акций Компании представлены на Нью-Йоркской фондовой бирже в форме АДА (одна АДА представляет 0,75 обыкновенной акции).

С самого начала коммерческой деятельности Компании, наряду с российским бухгалтерским учетом, представляет финансовую отчетность в формате американского бухучета (US GAAP).

Нормы GAAP первоначально координировались Американской ассоциацией бухгалтерского учета и Американским институтом дипломированных государственных бухгалтеров. В настоящее время они регулируются Управлением стандартов финансового учета в Стэмфорде (штат Коннектикут).

GAAP обеспечили разумную основу для проведения анализа финансовых отчетов. В то же время этот документ не исключает возможность личностных контактов, имеющих весьма важное значение в отношениях между банком и заемщиком. В результате стало возможным последовательное рассмотрение результатов деятельности фирмы из года в год. Введение GAAP позволило также различным фирмам исопльзовать при учете своей деятельности одинаковые понятия.

Чистые продажи АО “Вымпелком” в 1997 г. составили 200 499 тыс.$, т.е. возросли на 19,5% по сравнению с 1996 г. (167 808 тыс.). Из общей суммы прироста 27 870 тыс., или 85,5%, связаны с расширением деятельности. Остальной прирост обусловлен увеличнием доли компании на рынках сбыта и несколько улучшившейся ситуацией в экономике в 1996 году. Чистые продажи в 1996 г. возросли на 0,5% по сравнению с предшествующим годом, когда они составили 166 987 тыс.долл.

Валовый доход в 1997 г. возрос до 26% против 25,5 в 1996 г. и 24,1% в 1995 г. Улучшение результатов стало возможным благодаря операционным усовершенствованиям, внесенным в 1997 г. Кроме того, это связано с более высокой добавленной стоимостью, контролем за издержками. Увеличение валового дохода в 1996 г. по сравнению с предшествующим годом стало возможным благодаря снижению операционных расходов, улучшению структуры ассортимента продукции.

Сбытовые и административно-управленческие расходы в 1997 г. составили 34 275 тыс. долл., или 17,1% чистых продаж, по сравнению с 273 012 тыс. (16,3%) в 1996 г. и 25 793 тыс. (15,4%) в 1995 г. Увеличение этих расходов в 1997 г. обусловлено прежде всего изменением состава хозяйственных единиц.

Полученные ссуды на 31 декабря 1997 г. составили 69 700 тыс.долл. по сравнению с 58 594 тыс. в декабре 1996 г. и 50 496 тыс. в 1995 г. Проценты, уплаченные в 1997 г., составили 4 344 тыс., в 1996 г. - 3107 тыс., а в 1995 г. - 3577 тыс. долл.

Фактическая ставка налогообложения компании в 1997 г. составила 41,9%, в 1996 г. - 37,5 и в 1995 г. - 39,2%. Доход от продолжающихся операций составил 7 913 тыс.долл. в 1997 г., 7854 тыс. долл. - в 1996 г. и 6851 тыс. долл. в 1995 г., по сравнению с предшествующим годом - результат действия, в сущности, тех же факторов, которые повлияли на чистые продажи и валовой доход.

Консолидированные финансовые отчеты

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Недостаточные вложения в отрасль средств связи общественного пользования в советский период и ограниченный доступ к западным технологиям явились причиной отставания Росси в области телефонной связи. Спрос на базовые услуги телефонной связи по-прежнему очень велик. Около 11 миллионов человек стояли в очереди на получение телефонных номеров в 1998 г., что является показателем неудовлетворенного спроса. В конце 1997 года в России на 100 человек приходилось лишь 18,6 телефонных линий, что примерно в три раза меньше, чем в развитых странах, таких как США, Великобритания и Япония.

Хотя в настоящее время прилагаются значительные усилия для улучшения положения в телекоммуникационной индустрии России, сложившаяся ситуация создает исключительно благоприятный климат для расширения деятельности АО «Вымпелком» как оператора сотовой связи России.

Сотовая связь в России развивается быстрыми темпами. Общее количество абонентов в стране в 1998 году возросло более чем на 120% процентов по сравнению с 1996 годом. Однако, уровень проникновения, примерно 0,3%, по-прежнему, остается значительно ниже, чем на других развивающихся и развитых рынках (для сравнения - 7% в Венгрии, 20% в США). Многие аналитики полагают, что в России имеется достаточный потенциал для постепенного достижения уровня проникновения сотовой связи, сопоставимого с Венгрией и аналогичными странами с новой рыночной экономикой. При этом Москва будет в авангарде этого движения.

По данным на август 1998 года в Москве сосредоточена примерно половина всех абонентов сотовой связи в стране, что отражает ведущее экономическое положение столицы. Здесь уровень проникновения сотовой связи в 1997 году удвоился с 1,1% до более чем 2,2% (свыше 200 000 абонентов). Однако потенциал роста по-прежнему в значительной степени не реализован, так как уровень проникновения в Москве и в России в целом остается на весьма низком уровне. Ожидается, что в течение нескольких ближайших лет спрос сохранит тенденцию к росту, и, при наличии здоровой конкуренции, рынок в целом должен существенно расшириться.

Рис. 6 Проникновение на рынок сотовой связи в Москве

Конкуренция между АО «Вымпелком» и двумя операторами сетей стандартов GSM-900 и NMT-450 создает атмосферу, которая стимулирует творческий подход к делу и способствует развитию сотовой связи. Каждая компания понимает, что она должна стремиться быть лучше своих конкурентов. Эта цель разделяется всеми сотрудниками АО «Вымпелком». Конкуренция в области цен на московском рынке в основном касалась цен на абонентские аппараты и стоимости подключения. Тарифы за использование эфирного времени в 1997 году оставались такими же, как и в 1996 году и практически не изменились по сравнению с 1995 годом. «Вымпелком» находится в выгодном положении с точки зрения конкуренции, так как плата за аппараты и подключение представляют собой лишь небольшой процент от его общей выручки; более 88% доходов Компании поступают в качестве платы за предоставленные услуги. Среди конкурентных преимуществ Компании по-прежнему остаются высокое качество обслуживания, широкий набор услуг в сочетании с конкурентоспособными расценками.

В отношении числа абонентов, размеров зоны обслуживания и возможностей роуминга, на сегодняшний день сеть стандарта D-AMPS является крупнейшей сетью сотовой связи в России. Она обслуживает свыше 100 000 абонентов, охватывая территорию свыше 24 000 кв. км., которая включает Москву, Московскую область и некоторые другие прилегающие области. Для создания единой прозрачной для абонента сети, центр которой находится в Москве, АО «Вымпелком» устанавливает базовые станции на прилегающих к Московской области лицензионных территориях.

В июне 1997 года АО «Вымпелком» осуществило «мягкий» запуск первой в России сети персональной связи стандарта GSM-1800. Это было сделано как для выполнения условий лицензии, так и для сохранения в будущем конкурентных преимуществ Компании. Сети персональной связи, работающие в стандарте GSM-1800 в диапазоне частот 1800 МГц, специально спроектированы для работы в таких крупных густонаселенных городах, как Москва. Они позволяют предоставлять самый современный набор услуг цифровой беспроводной связи, являясь при этом наиболее экономичными благодаря самому эффективному использованию основных принципов сотовой связи.

АО «Вымпелком» находится в весьма выгодном положении с точки зрения обслуживания массового рынка, поскольку ему выделен большой частотный спектр - 2 х 20 МГц - более чем вдвое превышающий спектр, выделенный конкурентам (см. график). Благодаря этому АО «Вымпелком» является единственным оператором мобильной связи, способным только в одной Москве предоставить услуги беспроводной связи более чем 2 миллионам абонентов. Таким образом, сеть GSM-1800, которая сейчас позиционируется как несколько менее дорогая, чем сеть D-AMPS, имеет все возможности со временем стать самой крупной сетью беспроводной связи в Москве, обслуживая массового потребителя.

Рис. 6 Выделенные полосы частот

В декабре 1997 г. в сети GSM-1800 были установлены один коммутатор и 160 базовых станций, обеспечивающие обслуживание в г. Москве (территория в 994 кв. м.) с технической емкостью сети в 120 000 абонентов. В течение только декабря, благодаря весьма удачной компании, приуроченной к рождественским и новогодним праздникам, абонентами сети GSM-1800 стали тысячи человек, причем общее число абонентов к концу 1997 г. превысило 10 000. В марте 1998 г. зона обслуживания увеличилась почти вдвое, а роуминг стал возможен с 20 странами Европы.

К концу 1998 г. абоненты сети GSM-1800 получили возможность осуществлять роуминг практически со всеми странами Европы.

Интенсивное развитие сотовой связи в течение последних 19 лет и переживаемый ею в настоящее время бум вызывают повышенный интерес к перспективам ее дальнейшей эволюции. Естественно, в таких условиях нет недостатка в прогнозах и оценках, в целом оптимистичных, хотя и различающихся в акцентах и деталях. Я постараюсь выделить из этого потока те моменты, которые представляются наиболее важными.

Во-первых, сотовая связь будет и дальше интенсивно развиваться - с ростом числа абонентов, расширением географии ее массового применения и увеличением рыночного оборота, как за счет продажи аппаратуры, так и за счет оказания услуг. Например, по европейскому рынку мобильной связи в 1992 г. объем услуг составил 7.5 млрд. долларов, объем продаж оборудования - 5 млрд. долларов. Прогноз на 1999 г.: общий объем доходов - 29 млрд. долларов, из них 75 % - доходы от услуг.

Во- вторых, можно ожидать известной унификации систем сотовой связи по сравнению с тем «лоскутным одеялом», которое имеется в настоящее время. В частности, основными стандартами станут, по-видимому, два - D-AMPS и GSM, причем область распространения увеличится особенно заметно за счет вытеснения морально устаревших аналоговых стандартов TACS (ETACS) и NMT. Если в настоящее время стандартом GSM пользуется 7.5 млн. абонентов, то прогноз на 2000 г. только по Европе - 22.5 млн. абонентов. Вместе с тем, неизбежно появление новых систем, что связано, в частности, с освоением сотовой связью новых диапазонов. Пример- появление стандарта DCS 1800 (Digital Cellular System - цифровая система сотовой связи), представляющего собой, по сути, стандарт GSM в диапазоне 1800 Мгц.

В-третьих, усилится тенденция к расширению набора услуг, оказываемых сотовой связью, и росту доходов фирм- операторов за счет предоставления абонентам дополнительных услуг.

Наконец, в-четвертых, столь же неизбежно объединение разнородных систем подвижной радиосвязи в единую мировую систему персональной связи. Однако насколько очевидной представляется неизбежность появления такой системы, настолько же неопределенным пока остается ее облик. В качестве одного из вариантов можно себе представить систему, объединяющую сегодня сотовую связь, спутниковую связь, персональный радиовызов, транковую связь и беспроводный телефон, причем услуги любой из этих систем предоставляются абоненту на его аппарат, с вызовом по единому номеру, и с дифференцированной оплатой в зависимости от вида услуги.

Работа по созданию всемирной системы персональной радиотелефонной связи уже перешла от концептуальных обсуждений к этапу конкретных шагов. В частности, в ноябре 1995г. Всемирная конференция по радиосвязи (ВКР- 95, Женева) приняла рекомендации о резервировании для Перспективной общественной наземной системы мобильной связи (Future Public Land Mobile Telecommunication Systems - FPLMTS) на всемирной основе полосы частотой 1885 …..2025 МГц, и полосы 2170…2200 МГц - для космических компонентов.

Хотя конкретные сроки появления такой или не совсем такой системы назвать пока трудно, нет никаких сомнений, что при современных темпах технического прогресса это произойдет очень скоро. Согласно одному из прогнозов, в 2003 году число абонентов персональной связи достигнет 132 миллионов в Европе и 156 миллионов в США.

Подведем итоги.

Что же такое сотовая связь? Это подвижная радиотелефонная связь с выходом на Взаимоувязанную сеть связи России и полным набором услуг обычной телефонной связи. Сотовая связь рассчитана в первую очередь на применение в бизнесе, с возможностью связи при быстром перемещении абонентов, но может без всяких ограничений использоваться и пешеходами, и при перемещениях в пределах зданий, и в быту. Радиотелефонный аппарат портативен, прост и удобен в обращении, и, помимо своего прямого назначения, может выполнять другие полезные функции.

Существуют и другие виды подвижной связи - транковая и спутниковая радиотелефонная связь, персональный радиовызов, беспроводный телефон. Однако сотовая связь обладает уникальным сочетанием достоинств: она обеспечивает полный набор услуг радиотелефонной связи (по сравнению с транковой связью и радиовызовом), и полную подвижность абонента (по сравнению с беспроводным телефоном), но при этом компактнее и дешевле по сравнению со спутниковой связью. Рациональное использование частного спектра, основанное на ячеечной (сотовой) структуре системы и повторном использовании частот в разных ячейках, обеспечивает высокую пропускную способность и позволяет сотовой системе быть действительно массовой системой связи. Возможность пользования связью не только в пределах своей системы, но и в других аппаратно совместимых системах (роуминг - междугородний и международный) в известной мере приближает сотовую связь к спутниковой.

Сотовая связь получила широкое распространение в мире: в Швеции ею пользуется 14% населения, в Норвегии - 12%, в Финляндии - 11%, в США -10%. В России сотовая связь находится на начальном этапе развития, но строится сразу на современном уровне техники и находит своего потребителя.

Сотовая связь продолжает развиваться - и вширь (число абонентов, география применения), и в глубь (техническое совершенствование, набор услуг). Число используемых стандартов будет сокращаться, и основными, по всей видимости, останутся два - североамериканский D-AMPS и общеевропейский GSM, причем оба они уже сейчас широко используются во многих странах мира.

Сегодня мы стоим на пороге появления единой мировой системы персональной радиосвязи, в которой, например, абонент сможет со своего аппарата, имеющего индивидуальный номер, получить любой вид услуг, оказываемых сегодня всеми существующими средствами подвижной радиосвязи. И вполне возможно, что это станет реальностью уже до конца нынешнего века или тысячелетия, т.е. не позднее 2000 года.

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

Апсофф И. Стратегическое упрвление: сокр.пер. с англ./Под ред. и предисл. Л.И.Евенко. М.: Экономика, 1994.

Грейсон Джексон младший, О'Делл Карла. Американский менеджмент на пороге ХХI века. Пер. с англ. М.: Экономика, 1991.

Зимин Д.Б. Избави бог нас от побед. Журнал «Мир связи и информации» № 1-2. 1997.

Косоруков Ю.Д., Мохов А.И. Информационные технологии в создании сотовых телефонных сетей. Журнал «Проблемы инорматизации», № 3. 1997.

Котлер Ф. Основы маркетинга. М.: Ростинтэр, 1996.

Лубнин К., Гендлин В. О, сколько подключений чудных. Журнал “Деньги”, № 27. 1997.

Маркетинг во внешнеэкономической деятельности предприятий. М.: Внешторгиздат. 1992.

Моисеева Н.К., Анискин Ю.П. Современное предприятие: конкурентоспособность, маркетинг, обновление. М.: Внешторгиздат, 1993.

Новодворский В.Д., Пономарев Л.В., Ефимова О.В. Бухгалтерская отчетность: составление и анализ. Части 1,2,3 / Бухгалтерский учет. 1994.

Ратынский М.В. Сеть Би Лайн. Журнал «Мобильные системы», № 3. 1996.

Реферативный журнал “Связь”. 1995.

Страница Би Лайн в Интернете. Адрес http://www.beline.msk.ru.

Приложение № 1

Диаграмма тарифов на международный роминг в сети Би Лайн 800 (международные исходящие звонки)

Указанные тарифы -- ориентировочные и могут изменяться при изменении соответствующих тарифов в странах роминга. Тарифы указаны без учета НДС.

?????????? ? 2

Телефонная карта БИ ПЛЮС

Лицевая сторона.

Оборатная сторона.

Номинал карты.

Защитный слой, закрывающий секретный код (например: 023 123 345 679).

Инструкция по активации карты.

Порядковый номер карты.

Период действия карты.

Срок годности карты.

Приложение № 3

Динамика снижения первоначальной стоимости контракта в Би Лайн

Приложение № 4

Города роминга в России и странах ближнего зарубежья