Механизм и особенности формирования государственного долга РФ

Размещено на http://www.allbest.ru/

Министерство образования и науки Российской Федерации

ФГБОУ ВПО «Уральский государственный экономический университет»

Центр дистанционного образования

Контрольная работа

по дисциплине: «Государственный и муниципальный долг»

Механизм и особенности формирования государственного долга РФ

Исполнитель: студент(ка)

Направление: экономика

Профиль: Государственные и

муниципальные финансы

группа: ГМФ-13 Ирб

Ф.И.О: Абакумова Т.А

Екатеринбург - 2015

Содержание

государственный долг инвестиционный потребление

Введение

1. Государственный (муниципальный) долг

2. Механизм формирования государственного долга

Заключение

Список использованной литературы

Введение

Государственный долг играет существенную и многогранную роль в макроэкономической системе любого государства. Это объясняется тем, что отношения по поводу формирования, обслуживания и погашения государственного долга оказывают значительное влияние на состояние государственных финансов, денежного обращения, инвестиционного климата, структуру потребления и развития международного сотрудничества государств.

Причиной возникновения государственного долга является проводимая государством политика, которая не обеспечивает сбалансированность доходов и расходов государства.

Вместе с тем в мире нет ни одного государства, которое в те или иные периоды своей истории не сталкивалось бы с проблемой государственного долга. Государственный долг является неотъемлемой частью большинства финансовых систем государств мира. Подавляющее число стран испытывает недостаток собственных ресурсов для осуществления внутренних вложений, покрытия дефицита государственного бюджета, проведения социально-экономических преобразований и выполнения долговых обязательств по внешним заимствованиям.

Проблема долга важна и актуальна и для нас, простых граждан, потому что пока государство не выплатит государственный долг, оно не сможет вкладывать больше денег в социальную сферу: в образование, в здравоохранение, в увеличение оплаты социальных нужд и т.д.

Единой научно-теоретической платформы по проблеме государственного долга, приемлемой для всех стран, к настоящему времени не сложилось. Политика в области государственных заимствований, управления суверенными долгами для большинства стран является важной составляющей государственной финансовой политики. От ее эффективности зависят международный имидж государства, отношение политиков, инвесторов, потенциальных партнеров по совместным крупным международным бизнес-проектам, международных финансовых организаций, а также международный суверенный рейтинг.

Проблемы, связанные с управлением госдолгом, его регулированием, с выбором правильной долговой политики всегда актуальны. Экономической стабильности в государстве можно достичь, лишь регулярно контролируя процесс выпуска государственных займов, выдачи государственных кредитов и гарантий. Правильно оценить ситуацию возможно, только лишь зная все особенности госдолга, его управления и изучив накопленный опыт.

Целью работы является рассмотрение сущности и особенностей государственного долга, изучение его современного состояния и социально-экономического значения, механизма формирования государственного долга Российской Федерации.

1. Государственный (муниципальный) долг

Государственный долг как экономическая категория представляет собой определенную систему отношений, возникающую между органами государственного управления, с одной стороны, частными лицами, негосударственными институтами, иностранными государствами - с другой, по поводу формирования и погашения задолженности органов государственного управления, возникающих в результате формирования дополнительных средств государства.

Государственные (муниципальные) заимствования в России образуют основную массу государственного (муниципального) долга, т.е. долговых обязательств, принимаемых на себя Российской Федерацией, субъектами РФ и муниципальными образованиями. Кроме заимствований государственный долг формируется также за счет государственных (муниципальных) гарантий по обязательствам третьих лиц и другим обязательствам, принимаемым на себя органами публичной власти. Государственные и муниципальные долговые обязательства формируются для удовлетворения общественных потребностей и хозяйственных нужд субъектов экономики (путем гарантирования их заимствований).

БК РФ определяет государственный или муниципальный долг как обязательства, возникающие из государственных и муниципальных заимствований, гарантий по обязательствам третьих лиц, другие долговые обязательства, принятые на себя Российской Федерацией, субъектом Федерации или муниципальным образованием.

Государственный долг Российской Федерации представляет собой совокупность долговых обязательств Российской Федерации перед российскими физическими и юридическими лицами, субъектами РФ, муниципальными образованиями, иностранными государствами, международными финансовыми организациями, иными субъектами международного права, иностранными физическими и юридическими лицами, возникших в результате государственных заимствований РФ, а также долговых обязательств по государственным гарантиям, предоставляемым Российской Федерацией, и долговых обязательств, возникших в результате отнесения на государственный долг обязательств третьих лиц, которые возникли до введения в действие БК РФ.

Государственный (муниципальный) долг не однороден, поэтому требует определенной классификации. Долг классифицируют по заемщикам, по типу кредитора, месту возникновения долговых обязательств и валюте, по сроку, по экономическому признаку, по видовому составу.

В зависимости от заемщика (устройства публичной власти) рассматриваемый долг в России делится на государственный долг Российской Федерации, государственный долг субъекта РФ и муниципальный долг. Государственный долг Российской Федерации включает в себя не только задолженность прошлых лет и новые долговые обязательства, но и долговые обязательства бывшего СССР (в части, принятой на себя Российской Федерацией). Государственный и муниципальный долг может существовать в форме займов, договоров и соглашений по внутренним и внешним бюджетным кредитам (ссудам), договоров o предоставлении гарантий, договоров и соглашений о пролонгации и реструктуризации долговых обязательств [1, ст. 98].

В зависимости от типа кредитора, места возникновения долговых обязательств и валюты заимствований государственный долг может быть внутренним и внешним, а муниципальный - только внутренним. В основе такого деления государственного долга лежат различия: в кредиторах (резиденты или нерезиденты); в рынках заимствований (внутренний или внешний); в валюте возникновения долговых обязательств (национальная и иностранная). В российском законодательстве главным критерием деления государственного долга на внутренний и внешний является тип валюты (рубли или иностранная валюта).

По срокам государственные (муниципальные) долговые обязательства могут быть краткосрочными (до одного года), среднесрочными (от года до пяти лет), долгосрочными (более пяти лет). В Российской Федерации федеральные и региональные долговые обязательства ограничены по срокам погашения тридцатью, а муниципальные - десятью годами.

По экономическому признаку государственный (муниципальный) долг делится на капитальный, основной и текущий. Капитальный долг - общая сумма выпущенных и не погашенных органами публичной власти долговых обязательств, включая гарантии по обязательства третьих лиц, с процентами. Основной долг - номинальная стоимость всех выпущенных и непогашенных обязательств, в том числе гарантий. Текущий долг - предстоящие выплаты кредиторам по погашению с процентами долговых обязательств органов публичной власти.

Видовой состав государственного (муниципального) внутреннего долга классифицируется следующим образом:

1) по видам займов: целевые займы (в России - заем 1990 г.), государственные внутренние займы центрального правительства (заем Российской Федерации 1991 г.), государственные сберегательные займы;

2) по видам ценных бумаг: казначейские обязательства, государственные краткосрочные облигации, государственные казначейские векселя и другие виды долгов;

3) в зависимости от типов недофинансирования из бюджета (на примере России): задолженность предприятиям военно-промышленного комплекса, агропромышленного комплекса и другим отраслям, задолженность по финансированию расходов на формирование мобилизационного резерва, задолженность, переоформленная в векселя Минфина России, и др.;

4) в зависимости от вида долговой деятельности (форм долговых обязательств): займы, кредиты, гарантии, другие обязательства, выраженные в национальной валюте.

Видовой состав государственного внешнего долга (государственных внешних активов) определяется исходя из следующей классификации (на примере России):

1) по типам заемщиков: внешний долг Российской Федерации и внешний долг субъекта РФ, выраженные в иностранной валюте;

2) видам долговой деятельности (формам долговых обязательств): займы, кредиты, гарантии, выраженные в иностранной валюте;

3) видам внешних кредитов, привлекаемых Российской Федерацией: выраженные в валюте кредиты правительств иностранных государств, кредиты иностранных коммерческих банков и других организаций, кредиты международных финансовых организаций, кредиты Банка России; субъекты РФ не имеют права привлекать кредиты от правительств иностранных государств и Банка России;

4) видам внешних займов Российской Федерации: еврооблигационные займы, внутренний государственный валютный заем (облигации последнего займа впервые отнесены на внешний долг 1 января 1999 г.).

Сгруппированные по установленным в бюджетном законодательстве видам долговые обязательства составляют структуру государственного и муниципального долга.

По структуре государственный долг Российской Федерации может включать в себя следующие виды долговых обязательств:

- кредиты, привлеченные от имени Российской Федерации как заемщика от кредитных организаций, иностранных государств, в том числе по целевым иностранным кредитам (заимствованиям), международных финансовых организаций, иных субъектов международного права, иностранных юридических лиц;

- государственные ценные бумаги, выпущенные от имени Российской Федерации;

- бюджетные кредиты, привлеченные в федеральный бюджет из других бюджетов бюджетной системы РФ;

- государственные гарантии Российской Федерации;

- иные долговые обязательства, ранее отнесенные законодательством РФ на государственный долг Российской Федерации.

Таким образом, государственный долг Российской Федерации - это совокупность долговых обязательств Российской Федерации перед российскими физическими и юридическими лицами, субъектами РФ, субъектами международного права, иностранными физическими и юридическими лицами, возникших в результате государственных заимствований РФ, а также долговых обязательств по государственным гарантиям. Государственный долг не однороден. Его классифицируют по заемщикам, типу кредитора, месту возникновения долговых обязательств и валюте, по сроку, по экономическому признаку, по видовому составу.

2. Механизм формирования государственного долга

В объем государственного внутреннего долга РФ включаются:

- основная номинальная сумма долга по государственным ценным бумагам РФ, субъекта РФ, муниципальным ценным бумагам;

- объем основного долга по кредитам, полученным Российской Федерацией, субъектом РФ, муниципальным образованием;

- объем основного долга по бюджетным ссудам и бюджетным кредитам, полученным Российской Федерацией, субъектом РФ, муниципальным образованием, от бюджетов других уровней;

- объем обязательств по государственным гарантиям, предоставленным Российской Федерацией, субъектом РФ, муниципальным гарантиям, оплата которых предусмотрена федеральными законами до введения в действие БК РФ.

В объем государственного внешнего долга Российской Федерации включаются:

1. Задолженность по кредитам иностранных государств, в том числе:

- задолженность официальным кредиторам Парижского клуба;

- задолженность кредиторам - не членам Парижского клуба;

- задолженность бывшим странам СЭВ.

2. Задолженность по кредитам иностранных коммерческих банков и фирм, в том числе коммерческая задолженность. В данную категорию входила задолженность кредиторам Лондонского клуба. Но 25 января 2010 года Министерство финансов РФ объявило об окончательном урегулировании остатков долга бывшего СССР перед участниками Лондонского клуба кредиторов на сумму около $1 млн.

3. Задолженность перед международными финансовыми организациями.

4. Государственные ценные бумаги Российской Федерации, указанные в иностранной валюте, в том числе:

- еврооблигационные займы;

- задолженность по облигациям внутреннего государственного валютного займа 1999 года;

- задолженность по кредитам Внешэкономбанка, предоставленным Минфину России за счет средств Центрального банка РФ.

5. Государственные гарантии в иностранной валюте.

6. Внешний долг субъекта РФ, в том числе:

- по кредитам иностранных коммерческих банков и фирм;

- по кредитам международных финансовых организаций;

- государственные ценные бумаги субъектов РФ, указанные в иностранной валюте.

7. Внешний долг перед Российской Федерацией, в том числе:

- правительств иностранных государств;

- иностранных коммерческих банков и фирм.

Внешние долги иностранных государств, иностранных коммерческих банков и фирм перед Российской Федерацией по государственным экспортным и коммерческим кредитам, предоставленным или гарантированным Российской Федерацией, отражается в классификации как государственные внешние активы РФ.

Долговые обязательства субъекта РФ, составляющие структуру его государственного долга, могут существовать в виде следующих обязательств:

- по государственным ценным бумагам субъекта РФ;

- бюджетным кредитам, привлеченным в бюджет субъекта РФ от других бюджетов бюджетной системы РФ;

- кредитам, полученным субъектом РФ от кредитных организаций, иностранных банков и международных финансовых организаций;

- государственным гарантиям субъекта РФ.

В объем государственного долга субъекта РФ включаются номинальная сумма долга по государственным ценным бумагам субъекта РФ, объем основных долгов по кредитам, полученным субъектом РФ, и по его бюджетным кредитам от других бюджетов, объем обязательств по государственным гарантиям субъекта РФ и объем иных его непогашенных долговых обязательств. В объем внутреннего долга субъекта РФ включаются суммы названных выше долговых обязательств, выраженные в национальной валюте, а в объем внешнего долга - суммы долговых обязательств субъекта РФ, выраженные в иностранной валюте.

Условия и порядок прекращения государственных долговых обязательств субъекта РФ, выраженных в национальной валюте, и их списания с внутреннего долга субъекта РФ аналогичны условиям и порядку, установленным для федерального уровня.

Структура муниципального долга представляет собой следующую группировку долговых обязательств муниципального образования по их видам:

- ценные бумаги муниципального образования;

- бюджетные кредиты, привлеченные в местный бюджет от других бюджетов бюджетной системы РФ;

- кредиты, полученные муниципальным образованием от кредитных организаций;

- гарантии муниципального образования.

В объем муниципального долга включаются номинальная сумма, объемы перечисленных видов муниципальных долговых обязательств, а также объем иных непогашенных долговых обязательств муниципального образования. Муниципальные обязательства могут быть только внутренними, т.е. выражаются только в рублях. Прекращение муниципальных долговых обязательств и их списание с муниципального долга осуществляются в порядке, аналогичном федеральным и региональным долговым обязательствам.

Долговые обязательства Российской Федерации, субъектов РФ и муниципальных образований полностью и без условий обеспечиваются всем находящимся в их собственности имуществом, составляющим муниципальную казну, и исполняются за счет средств соответствующего бюджета. Каждый из уровней публичной власти не несет ответственности по долгам (долговым обязательствам) другого уровня власти.

БК РФ устанавливает ограничения на объем государственного долга субъекта РФ и муниципального долга. Превышение при исполнении соответствующего бюджета предельных объемов государственного долга субъектов РФ и муниципального долга является нарушением бюджетного законодательства и влечет за собой применение мер принуждения за его нарушение, предусмотренных БК РФ.

Предельный объем государственного долга Российской Федерации устанавливается Законом о федеральном бюджете на очередной финансовый год и плановый период. Законом (решением) о бюджете субъекта Федерации (муниципального образования) устанавливаются верхние пределы государственного внутреннего и внешнего долга субъекта РФ (муниципального долга) по состоянию на 1 января года, следующего за очередным финансовым годом и каждым годом планового периода.

Таким образом, внутренний государственный долг РФ включает в себя долги по ценным бумагам, кредитам, ссудам и государственным гарантиям РФ, субъекта РФ, муниципальных образований. Внешний долг состоит из задолженностей по кредитам иностранных государств, задолженностей перед иностранными коммерческими банками, международными финансовыми организациями. Он исчисляется в иностранной валюте. Предельный объем государственного долга Российской Федерации устанавливается Законом о федеральном бюджете.

Заключение

Государственный долг играет существенную и многогранную роль в макроэкономической системе любого государства. Причиной его возникновения является проводимая государством политика, которая не обеспечивает сбалансированность доходов и расходов государства.

Основную массу госдолга в России образуют государственные заимствования. Государственный долг - это обязательства, возникающие из государственных и муниципальных заимствований, гарантий по обязательствам третьих лиц, другие долговые обязательства, принятые на себя Российской Федерацией, субъектом Федерации или муниципальным образованием. Государственный долг не однороден и классифицируется по заемщикам (государственный долг России, государственный долг субъекта РФ и муниципальный долг), по типу кредитора, месту возникновения долговых обязательств и валюте (внутренний и внешний), по сроку (краткосрочные - до года, среднесрочные - от года до 5 лет, долгосрочные - более 5 лет), по экономическому признаку (капитальный, основной и текущий), по видовому составу (по видам займов - целевые займы, государственные сберегательные займы и т.д., по видам ценных бумаг - казначейские обязательства, государственные краткосрочные облигации и т.д., в зависимости от типов недофинансирования из бюджета - задолженность агропромышленному комплексу, военно-промышленному комплексу и т.д., в зависимости от вида долговой деятельности - займы, кредиты, гарантии и т.д.).

Под управлением государственным долгом понимается совокупность действий государства по регулированию величины, структуры и стоимости обслуживания государственного долга. Управление государственным долгом направлено на эффективное использование органами публичной власти долговых отношений для создания благоприятных условий социально-экономического развития страны. Его задачи - аккумуляция в бюджетах всех уровней временно свободных средств; оптимизация структуры госдолга (соотношения внутреннего и внешнего долга), видовой структуры заимствований, соотношения объемов заимствований и гарантий и т.д.; минимизация долговых рисков, реструктуризации долга; поддержание стабильности финансового рынка и т.д.

Эффективное управление государственным и муниципальным долгом можно обеспечить на основе проведения единой долговой политики в стране. Стратегия долговой политики в России разрабатывается и утверждается Президентом РФ и Правительством РФ, Федеральным собранием РФ и обеими его палатами, исполнительными и законодательными (представительными) органами власти субъектов РФ и органами местного самоуправления.

Когда говорят о государственном долге, различают внешний и внутренний государственный долг. Внутренний государственный долг РФ включает в себя долги по ценным бумагам, кредитам, ссудам и государственным гарантиям РФ, субъекта РФ, муниципальных образований. Внешний долг состоит из задолженностей по кредитам иностранных государств, задолженностей перед иностранными коммерческими банками, международными финансовыми организациями и исчисляется в иностранной валюте. Предельный объем государственного долга Российской Федерации устанавливается Законом о федеральном бюджете.

Основными направлениями долговой политики России последних лет являлось замещение государственных внешних заимствований внутренними и досрочное погашение внешнего долга, увеличение объемов внутреннего госдолга. Задачи антикризисного управления, которые стоят сегодня на повестке дня, приводят к необходимости модификации проводимой долговой политики.

Доля внутреннего долга в структуре общего долга идет к увеличению. Сокращается его отношение к ВВП. Увеличивается и внешний долг России, что ведет к увеличению расходов федерального бюджета на его обслуживании.

Список использованной литературы

1. «Бюджетный кодекс Российской Федерации» (БК РФ) от 31.07.1998 № 145-ФЗ.

2. Доклад о результатах и основных направлениях деятельности Минфина России на 2010-2012 годы http://www.minfin.ru/ru/.

3. Заключение Счетной палаты на Проект Основных направлений бюджетной политики на 2010 год и плановый период 2011-го и 2012 года http://budgetrf.ru/Publications/Schpalata/Zakluchenia/ACH_ZAKL200911041925/ACH_ZAKL200911041925_p_014.htm.

4. Объем государственного внутреннего долга Российской Федерации http://www1.minfin.ru/ru/public_debt/internal/structure/total/.

5. Структура государственного внешнего долга Российской Федерации по состоянию на 01 февраля 2010 года http://www1.minfin.ru/ru/public_debt/ external/structure/.

6. ФЗ «О федеральном бюджете на 2010 год и на плановый период 2011 и 2012 годов».

7. Авербах М. Новые долги: в рублях или в долларах? /М. Авербах //РЦБ. - 2009. - № 9-10. - С. 54-57.

8. Акиндинова Н. Российская экономика на фоне мирового кризиса: текущие тенденции и перспективы развития /Н. Акиндинова, В. Миронов, М. Петроневич, С. Пухов, С. Смирнов //Вопросы экономики. - 2009. - № 9. - С. 71-92.

9. Барулин С.В. Финансы /С.В. Барулин. - М.: КНОРУС, 2010. - 640 с.

10. Гусаков Н. Управление публичным долгом: международный опыт и российская действительность /Н. Гусаков //РЦБ. - 2009. - № 11-12. - С. 8-10.

Размещено на Allbest.ru