Размещено на http://www.allbest.ru/

Содержание

• 1. Какие основные этапы развития организации ВЭД в России?
• 2. Расскажите о структуре и функциях годовых отчетов зарубежных фирм
• 3. Финансовый отчет
• 4. Баланс
• 5. Счет прибылей и убытков
• 6. Дайте краткую характеристику бирж: товарные, валютные, международные, аукционные, фондовые
• Список использованной литературы


1. Какие основные этапы развития организации ВЭД в России?

Экономические реформы в России включают в качестве одного из важнейших направлений и реформу внешнеэкономической деятельности, проводимую с 1986 г. союзным правительством, а с 1991 г. - российским. А до этого времени в течение продолжительного периода внешнеэкономические связи рассматривались на государственном уровне как вынужденное явление, влияние которого по возможности должно быть минимальным. На всех исторических этапах развития России внешнеэкономическая деятельность оказывала влияние на решение экономических проблем на различных уровнях: хозяйства в целом, отдельных регионов, объединении, предприятий.

Можно выделить пять этапов развития управления внешнеэкономической деятельностью в России:

I - до 1918 г. - дореволюционный;

II - 1918-1986 гг. - советский;

III- 1986-1991 гг. - перестроечный;

IV - с 1991 -1999 гг. - период активного реформирования.

V - с 2000 г. - современный.

I - до 1918 г. - дореволюционный. Внешняя и внутренняя политика государства на рубеже XIX-XX вв. определялась потребностями капиталистических монополий, запросами финансовых кругов. Объективно стоял вопрос о дальнейшем экономическом развитии страны и месте внешней торговли в умножении богатств России.

Россия поддерживала торговые отношения с 28 странами. С шестнадцатью - на основе режима наибольшего благоприятствования, а с Германией, Великобританией, Австрией, Италией, Францией - на основе конвенционного тарифа. С семью государствами имелись договоры на двусторонней основе, в том числе с Китаем, Персией, Турцией. В целом Россия во внешней торговле придерживалась чрезмерного протекционизма, который задерживал развитие рынка для сельского хозяйства, искусственно поддерживая натурально-хозяйственные элементы. 

В 1912 году Россия занимала в мировом товарообороте 7 место. Россия ввозила товары, изготовленные из экспортированного в другие страны российского сырья, но с огромными наценками и уплатой высоких ввозных таможенных пошлин. Доля промышленных товаров при экспорте составляла около 10%, а хлеба и сырья - 90%.

II - 1918-1986 гг. - советский. Государственная монополия на внешнюю торговлю и другие виды внешнеэкономической деятельности была установлена в России с приходом к власти большевиков. Законодательно она была закреплена в апреле 1918 г. декретом «О национализации внешней торговли». Торговые сделки по покупке и продаже всякого рода продуктов (добывающей, обрабатывающей промышленности, сельского хозяйства и проч.) с иностранными государствами и отдельными торговыми предприятиями за границей производятся от лица Российской республики специально на то уполномоченными органами. Декретом устанавливался орган, ведающий национализированной внешней торговлей - Народный комиссариат торговли и промышленности, при котором был Совет внешней торговли, в 1920 г. преобразованный в Народный комиссариат внешней торговли. С тех пор государственная монополия на внешнюю торговлю сохранялась все годы существования СССР.

В целом система управления, планирования и стимулирования внешнеэкономической деятельности не способствовала росту эффективности экспорта. Экспорт не мог быть достаточно эффективным потому, что непосредственные создатели экспортного потенциала - первичные производственные звенья (объединения, предприятия), научные учреждения и другие создатели интеллектуальной собственности - были отстранены от участия во внешнеэкономических связях.

III- 1986-1991 гг. - перестроечный. К середине 80-х гг. выявились негативные стороны развития внешней торговли: отсталая стратегия и товарная структура экспорта и импорта, падение темпов внешнеторгового оборота, устарелые формы организации работы на внешнем рынке и т.д. Это явилось результатом прежде всего одностороннего развития внешнеторговых отношений как с восточноевропейскими и развивающимися странами, так и с западными государствами. Резкое сокращение внешнеторгового оборота страны в начале 90-х годов привело к заметному ослаблению мирохозяйственных позиций России.

III этап характеризовался изменением принципов организации управления внешней торговлей и ее децентрализацией. На этом этапе решались две основные задачи.

1. Расширение прав отраслевых министерств и ведомств, предприятий, объединений и организаций по выходу на внешний рынок, установлению прямых связей и осуществлению производственной и научно-технической кооперации с зарубежными партнерами, предоставление предприятиям-производителям права самостоятельного участия в ВЭД.

2. Расширение числа участников ВЭД за счет создания совместных предприятий, международных объединений и организаций, ассоциаций внешнеэкономического сотрудничества с зарубежными странами с целью ускорения научно-технического прогресса.

К концу 80-х годов была фактически ликвидирована государственная монополия внешней торговли.

Была создана Государственная внешнеэкономическая комиссия (ГВК) при СССР, на которую были возложены задачи по координации деятельности внешнеэкономического комплекса страны. Было предоставлено право непосредственного осуществления экспортно-импортных операций более 20 министерствам, ведомствам СССР и союзных республик, а также крупнейшим объединениям и предприятиям, которые имели условия для значительных поставок на экспорт высококачественной продукции.

Также юридические лица на территории СССР получили возможность создавать совместные предприятия с участием иностранных фирм. Позднее было разрешено юридическим лицам СССР создавать предприятия (с участием иностранного капитала или без него) на территории зарубежных стран.

Полномочия и права в области внешнеэкономической деятельности все больше делегировались от центральных органов на места. Создавались республиканские министерства внешней торговли и региональные ассоциации делового сотрудничества. В составе отдельных министерств были созданы внешнеторговые фирмы, самостоятельно заключавшие внешнеторговые контракты - «Лада» (завод АвтоВАЗ), «Полет» (1-й Московский часовой завод) и др.

В основе осуществления экспортно-импортных операций с самого начала был заложен принцип валютной самоокупаемости. Была установлена следующая система государственного регулирования внешнеэкономической деятельности:

* регистрация участников внешнеэкономических связей;

* декларирование товаров и иного имущества, перемещаемых через государственную границу СССР;

* порядок экспорта и импорта отдельных товаров общегосударственного назначения, включающий лицензирование;

* оперативное регулирование внешнеэкономических связей. Лицензионный порядок осуществления экспорта и импорта товаров общегосударственного значения был введен с целью оптимизации раздела имеющихся фондов между внутренним рынком страны и экспортом, а также упорядочения конкуренции экспортеров на внешних рынках. Причинами его были слабая осведомленность советских экспортеров (предприятий, кооперативов, организаций) в особенностях работы на внешнем рынке, отсутствие необходимых знаний в области международных правил, обычаев, коммерческой практики, законодательства, конъюнктуры конкретных рынков, порядке расчета и установления внешнеторговой цены.

Массовое стремление многих предприятий и организаций к самостоятельному выходу на внешний рынок привело к неорганизованному экспорту из страны ряда товаров, например, угля, металлолома, макулатуры, древесины, цветных и редких металлов, что вызвало нехватку их в стране и падение цен на зарубежных рынках в связи с множественностью советских экспортеров, их неоправданной конкуренцией и продажей продукции по демпинговым ценам. Поэтому Правительство СССР составило перечень лицензируемых товаров на 1989-1990 гг., который охватывал более 90% стоимости советского экспорта и около 8% импорта. За государством оставалось право экспорта и импорта ядерных материалов, драгоценных металлов и камней, вооружения, боеприпасов и военной техники, произведений искусства и предметов старины, других предметов, представляющих значительную художественную, историческую, научную и иную культурную ценность, а также наркотических и психотропных веществ.

Реформы в области внешнеэкономических связей начатые в 1986 г., привели к формальной отмене государственной монополии внешней торговли (в 1988 г.), предоставлению предприятиям и хозяйственным организациям права на экспортно-импортные операции, а также к возникновению большого числа совместных предприятий (СП) с зарубежными партнерами (с 1987 г.). Тем не менее, выход на внешний рынок находился под мощным бюрократическим контролем, валютные поступления были обложены высокими налогами. Советский рубль оставался неконвертируемой валютой. На этом этапе был открыт внутренний рынок и ликвидирована монополия внешней торговли, которая являлась барьером для импульсов внешнего рынка.

IV - с 1991 -1999 гг. - период активного реформирования. Механизм регулирования внешней торговли и всей внешнеэкономической деятельности, формировавшийся в переходный период, характеризовался преимущественно ограничением нетарифных методов регулирования экспорта, применяемых в отношении стратегически важных сырьевых товаров, валютными ограничениями и использованием таможенного тарифа для защиты внутреннего рынка, а также проведение политики ограниченного протекционизма по небольшому числу товарных позиций.

В России наиболее существенные изменения во внешнеторговом режиме начались с указа президента от 15 ноября 1991 г. «О либерализации внешнеэкономической деятельности на территории РСФСР», положивший начало качественным изменениям в осуществлении ВЭД в России и заложившим основы ее государственного регулирования. Прежде всего, право на осуществление ВЭД, в том числе и посреднической, было предоставлено всем зарегистрированным на территории РФ предприятиям и их объединениям, независимо от формы собственности. Кроме того, была введена система квотирования и лицензирования для внешнеторговых операций; всем российским юридическим и физическим лицам разрешалось без ограничений открывать валютные счета в банках, уполномоченных на ведение валютных операций на территории России; для экспортеров была установлена обязательная продажа 50 % валютной выручки (ныне отсутствует).

4 июня 1992 г. был подписан Указ «О некоторых мерах по развитию свободных экономических зон» (СЭЗ) на территории РФ, призванный резко активизировать привлечение инвестиций, прежде всего прямых иностранных, в отдельные регионы. Реализация этого Указа затруднена отсутствием Федерального закона о СЭЗ и недостатком бюджетного финансирования.

С 1 июля 1992 г. установлен особый порядок экспорта стратегически важных сырьевых товаров. Число организаций, осуществляющих экспорт вышеназванных товаров по состоянию на конец августа 1992 г. было ограничено пятьюдесятью - это в основном государственные внешнеэкономические объединения и крупные отраслевые ассоциации. В 1995 г., когда участие российских экспортеров сырья и топлива приняло достаточно упорядоченный характер и более активно заработали механизмы таможенного и валютного контроля институт специальных экспортеров был упразднен.

Сложившаяся система государственного регулирования в соответствии с мировой практикой включала в себя меры тарифного и нетарифного регулирования экспорта и импорта. Экспортные поставки регулировались системой квот и лицензий. Квоты устанавливало Министерство экономики РФ и на их основе выдавались лицензии для экспорта продукции. Кроме того, лицензированию подлежали и некоторые группы специфических экспортных товаров, как-то: оружие и боеприпасы, специальные комплектующие для их производства; драгоценные металлы, отдельные виды лекарственных средств, живые животные и т.д.

Кроме того, в связи с существенной разницей между мировыми и внутренними ценами на экспортируемую продукцию, использовалась система экспортных пошлин, редко применяемая в мировой практике. С помощью этих пошлин часть дохода экспортеров изымалась в пользу государственного бюджета.

Импорт регулировался системой лицензий, на такие специфические товары, как лекарственные средства, химические средства защиты, оружие и боеприпасы, драгоценные металлы и т.д., а также импортным тарифом.

Импортный таможенный тариф РФ (первоначально носивший временный характер) был введен Указом Президента РФ в середине 1992 г. в целях увеличения доходов государственного бюджета от внешнеэкономической деятельности и создания более благоприятных условий для развития отдельных видов производства с высокой степенью обработки.

23 мая 1994 г. Указом Президента была отменена система квотирования и лицензирования экспорта товаров и услуг (за исключением продукции, экспортируемой в соответствии с международными обязательствами РФ). С 1 июля 1994 г. введена обязательная регистрация экспортных контрактов для стратегически важных сырьевых товаров в Министерстве торговли или его уполномоченных в регионах. В марте 1995 г. отменены льготы в сфере ВЭД и количественные ограничения экспорта и импорта товаров, а также ограничения экспорта путем установления обязательного объема поставок на внутренний рынок. С 1 июля 1996 г. отменены все экспортные пошлины, в начале 1999 г. ряд из них был временно восстановлен. Наряду с этим была отменена обязательная экспертизы количества, качества и цены поставляемых товаров, а также регистрации экспортных контрактов (обязательный характер был заменен на рекомендательный). Контроль за экспортом сохранен только в сфере возврата валюты по внешнеторговым операциям.

21 ноября 1995 г. вышел Указ «О первоочередных мерах по усилению системы валютного контроля в Российской Федерации». Его задача - усиление учета и контроля за импортными операциями российских участников ВЭД. Были введены паспорта импортных сделок, оформляемые через уполномоченные банки. В 1999 г. новым шагом в борьбе с утечкой капиталов из России стала обязанность вносить на счет в уполномоченный банк рублевого эквивалента перечисленной за рубеж валюты за импорт.

После либерализации внешней торговли экономика страны в значительной мере приобрела открытый характер, что является необходимым условием постепенного повышения ее конкурентоспособности. Однако при этом еще не заработали принятые во всем мире механизмы защиты внутреннего рынка от недобросовестной зарубежной конкуренции.

V - с 2000 г. - современный этап развития и реформирования сферы ВЭД. Осуществляется дальнейшая либерализация ВЭД и совершенствование законодательной базы в этой сфере, включая адаптацию ее к нормам ВТО.

Таким образом, завершено формирование внешнеэкономического механизма, основанного на ограниченном использовании нетарифных методов регулирования экспорта, использовании таможенного тарифа для защиты внутреннего рынка и формирование условий для развития и совершенствования экономического механизма регулирования внешней торговли.

Вместе с тем все еще плохо отработан механизм государственной поддержки экспорта - экспортных кредитов, гарантий, страхования рисков, поощрения российских инвестиций за рубежом. Негативное влияние на реформирование ВЭД России оказало произошедшее в ходе их демонополизации ослабление государственного контроля за экспортом, особенно в начальный период децентрализации ВЭД. Это привело к бесконтрольному вывозу товаров, в основном сырьевых, неоправданной конкуренции между российскими экспортерами и дестабилизации мировых цен на ряд товаров, утечке валютных средств за рубеж.

Либерализация внешнеторговой деятельности в России не стала эффективным стимулом к изменению товарной структуры экспортно-импортных операций. Международный обмен товарной торговли пока довольно незначителен. Товарная структура, как экспорта, так и импорта отражает скорее сегодняшнюю неблагоприятную ситуацию в российской экономике, а не долгосрочный потенциал и потребности.

В целом в структуру экспорта входит около четырех тысяч различных видов отечественной продукции. Однако перечень товаров, на которые приходятся все основные объемы поступающей валюты, включает не более десяти позиций, в которые входят, прежде всего, нефть, газ, лес, цветные металлы, алмазы.

Был принят ФЗ «Об основах государственного регулирования ВТД» 8 декабря 2003 г. Настоящий Федеральный закон определяет основы государственного регулирования внешнеторговой деятельности, полномочия Российской Федерации и субъектов Российской Федерации в области внешнеторговой деятельности в целях обеспечения благоприятных условий для внешнеторговой деятельности, а также защиты экономических и политических интересов Российской Федерации.

Принятие Федерального закона от 08.12.03 (в редакции 2006) № 164-ФЗ «Об основах государственного регулирования внешнеторговой деятельности» (далее ФЗ-164) обусловлено, прежде всего, интенсивным развитием внешнеторговых связей РФ, ее интеграцией в мировую экономику и необходимостью, вследствие этого, формирования современного и адекватного механизма торговой политики на основе принципов и правил международной торговли, в первую очередь норм Всемирной торговой организации (ВТО). Основная идея ФЗ-164 заключается в адаптации действующего внешнеторгового законодательства к новым правовым и экономическим реалиям присоединения РФ к ВТО. При подготовке, разработке и принятии ФЗ-164 учитывались основные нормативные акты, действующие в рамках ГАТТ/ ВТО. ФЗ-164 определяет основы государственного регулирования внешнеторговой деятельности (ВТД), обеспечения благоприятных условий для ВТД как российских, так и иностранных предпринимателей, защиты экономических интересов РФ. В ФЗ-164, по сравнению с ФЗ от 13.10.95 № 157-ФЗ «О государственном регулировании внешнеторговой деятельности», более четко определены предметы ведения и полномочия РФ и субъектов РФ в области ВТД, а также предметы совместного ведения РФ и субъектов РФ в этой области.

Отличительной особенностью ФЗ-164, прежде всего, является сама структура законодательного акта, отражающая более четкое разграничение положений, касающихся государственного регулирования ВТД в области международной торговли товарами, услугами и интеллектуальной собственностью, а также наличие обособленного понятийного аппарата. Структура акта направлена на облегчение понимания и применения норм ФЗ-164 на практике.

2. Расскажите о структуре и функциях годовых отчетов зарубежных фирм

Представлен разделами, включающими следующие вопросы:

-производство и реализация продукции по основным товарным группам (в отдельных случаях указываются характер и объем зарубежных операций);

-объем и основные направления капиталовложений;

-научно-исследовательская деятельность;

-изменения в организационной структуре;

-руководящий состав;

-основные дочерние компании;

-финансовые результаты деятельности.

3. Финансовый отчет

Это важная и обязательная часть годового отчета. Задача финансового отчета обеспечение сбора данных о финансовом положении; результатах финансовой деятельности; изменениях в финансовом положении. Финансовые отчеты также показывают результаты управления предприятием, подотчетность руководства.

К финансовым данным предъявляются следующие требования, характеризующие их полезность:

- ясность - предполагается, что пользователи имеют достаточное представление о деятельности предприятия;

- существенность - информация используется при принятии решений, помогает дать оценку прошлым, настоящим и будущим результатам деятельности;

- надежность - отсутствие существенных ошибок и отклонений от истины, достаточно благоразумное и осторожное ведение дел;

- сопоставимость - систематическая сопоставимость позволяет определять тенденции в эффективности функционирования компаний, при этом измерения должны быть согласованными и последовательными.

В то же время финансовая информация должна иметь ограничения: по срокам отчетность может быть ежедневной, еженедельной, ежеквартальной или ежегодной; промедление может влиять на существенность информации; по выгодам и затратам; суммарные выгоды, полученные от использования этих данных, должны превышать затраты на ведение учета; нецелесообразно перегружать данные, указывать слишком много подробностей.

4. Баланс

внешнеэкономический годовой отчет баланс

Этот документ отражает в стоимостном выражении активы фирмы (обычно на конец квартала или года) и источники их формирования. Составленный на основе данных бухгалтерского учета баланс разделен на актив и пассив. Показатели актива группируются по составу и размещению средств, а пассив - по источникам формирования средств. В годовых отчетах баланс приводится на начало и конец финансового года.

В актив входят такие основные статьи, как оборотные активы и необоротные активы, а в пассив - заемный капитал (в том числе краткосрочная задолженность и долгосрочная задолжность) и собственный капитал. Фирма использует заемный капитал - это различные займы и кредиты (банковский, коммерческий и др.). В балансах фирм заемный капитал показан в виде задолженности, в зависимости от сроков погашения различаются краткосрочная и долгосрочная задолженность.

Долгосрочная задолженность фирмы - срок погашения более одного года. Это долгосрочные кредиты банков, облигационные займы, авансы других фирм, долгосрочные векселя.

Краткосрочная задолженность фирмы - срок погашения в течение следующего финансового года. Это краткосрочные кредиты банков и других кредиторов, задолженность фирмы по налогам, дивидендам, процентам, заработной плате и т.д. Здесь также фиксируются заранее полученные денежные поступления от клиентов до поставки им товаров или оказания услуг (то, что у нас сейчас называется предоплатой). Это полученные авансом рента и проценты.

Собственный капитал отражает поступление в распоряжение фирмы вкладов акционеров (акционерный капитал), дополнительного капитала и капитализированной прибыли.

В самый начальный период образования компании единственным источником финансирования ее деятельности служат вклады акционеров, т. е. акционерный капитал.

Источниками увеличения собственного капитала фирмы являются также следующие поступления, не связанные с коммерческой деятельностью: Комиссионный доход, получаемый за счет между номинальной стоимостью акций и ценой, по которой они были фактически реализованы;

Дополнительный капитал, который может получен фирмой от продажи части активов по цене, ниже их балансовой стоимости.

Необоротные активы отражают вложения в основной капитал и ценные бумаги других фирм. Сюда также включается статья «Неосязаемые активы» Основной капитал отражен в балансе одной или несколькими статьями. Показываются затраты на покупку земельных участков, строительство зданий, приобретение машин и оборудования, транспортных средств и т.д. Статья «Инвестиции» отражает средства, вложенные фирмой в акции других компаний.

В основном это вложения в акционерный капитал ассоциированных фирм, доля участия которых менее 50%.

Вложения в капитал дочерних фирм отдельно в балансе не отражаются, так как их отчетность объединяется с отчетностью основной компании. Если же фирмы предоставляют ссуды и авансы своим дочерним компаниям или покупателям их продукции срок более одного года, то эти средства отражаются «Авансы и ссуды».

Важной является статья «Неосязаемые активы». Это авторитетные фирмы, популярность торговой марки, секреты производства, модели, издательские права и т.п.

Оборотные активы или оборотный капитал - наличные средства фирмы, материальные запасы, труда. Стоимость их переходит на готовую продукцию в течение года.

«Дебиторская задолженность» Включает авансы поставщикам, задолженность покупателей со сроком погашения менее года. У многих компаний дебиторская задолженность довольно велика, так как широко распространена продажа продукции в кредит.

«Материально-производственные запасы». Показана готовая продукция, сырье и полуфабрикаты, незавершенное производство и неоконченные работы. Реализация материально-производственных запасов может потребовать длительного времени.

«Расходы, оплаченные авансом». Если такая статья включена в состав оборотных активов, то в ней отражены права компании на получение заранее оплаченных услуг. К таким относятся рента, страховые премии, комиссионные и т.д.

Итог актива баланса всегда равен итогу его пассива. Таким образом, баланс отражает взаимосвязь активов фирмы и источников их финансирования на конец или начало отчетного периода. Все это позволяет проводить анализ зависимости фирмы от внешних источников финансирования, структуры собственного и привлеченного капитала, а также использования капитала в хозяйственном обороте.

Балансовый отчет может быть представлен в горизонтальном и вертикальном форматах. Балансовый отчет, составленный по горизонтальному формату, обычно представляет собой двустороннюю таблицу. В левой ее части - активе - указываются состав и размещение средств, в правой - пассиве - источники финансирования деятельности.

В общем виде структура баланса предприятия выглядит так:

Баланс Наименование фирмы или предприятия
Актив	Пассив
Оборотные активы	хх	Краткосрочная задолженность	хх
Необоротные активы	хх	Долгосрочная задолженность	хх
Собственный капитал	хх
Итого актив	хх	Итого пассив	хх

5. Счет прибылей и убытков

Счет прибылей и убытков позволяет определить денежную стоимость результатов торговой деятельности фирмы за определенный период реализации. Наряду с балансом он является важной и обязательной формой финансовой отчетности и отражает результаты хозяйственной деятельности за отчетный период. Акционерные общества обычно один раз в год составляют счет прибылей и убытков, главным образом для своих акционеров и налоговых органов, и публикуют его вместе с балансом, так как оба документа дополняют друг друга.

Прежде всего, счет прибылей и убытков отражает: стоимость реализованной продукции и услуг фирмы за отчетный период; издержки производства.

Здесь следует выделить: прямые издержки, непосредственно связанные с производством изделия. Например, производство 1000 автомобилей означает, что затраты на 1000 руб. будут непосредственно отнесены за счет затрат на производство автомобилей.

Прямые издержки помогают определить валовую прибыль; переменные издержки, относящиеся к сферам сбыта и производства (1000 автомобилей требуют 1000 руб.; производство 500 автомобилей - только 500 руб.); постоянные издержки, не зависящие от сбыта и производства.

Например, арендная плата и налоги, издержки на непроизводственную рабочую силу (непрямая заработная плата), лицензии. Организации с большими постоянными издержками в большей степени страдают от снижения прибыльности. Постоянные издержки - это издержки, которые компания несет независимо от результатов своей деятельности, и поэтому необходимо сделать учет издержек гибким;

- административные, накладные и другие расходы;

- налог на прибыль;

- чистую прибыль;

- распределение чистой прибыли (выплата дивидендов и капитализированная прибыль).

Счет поступления и расходования средств - важное дополнение к балансу фирмы.

В нем отражены поступления средств из различных источников финансирования и их использование (размещение) в течение финансового года, который является отчетным периодом.

В левой колонке счета показываются направления использования средств, в правой - источники поступления этих средств. Примерная схема счета поступления средств и их расходования:

Использование средств	Источники поступления
Выплаты дивидендов	Чистая прибыль
Организационные расходы	Амортизационные отчисления
Расходы по эмиссии акций	Поступления от реализации активов
Капиталовложения	Субсидии и дотации
Вложения в прочие необоротные активы	Увеличение долгосрочной задолженности
Погашение долгосрочной задолженности	Эмиссия акций
Приобретение быстрореализуемых ценных бумаг	Увеличение краткосрочной задолженности Увеличение счета в банке

Финансовые отчеты - это главный и практически единственный источник, по которому можно судить о результатах деятельности фирмы. К полезной информации, содержащейся в финансовых отчетах, нужно подходить критически,поскольку в укрупненных сводных статьях могут «скрываться» низкие показатели, и будет по существу невозможен анализ таких показателей.

Составители отчетов иногда изменяют методы оценки имущества и материально- производственных запасов, завышают размеры амортизационных отчислений и т.п.

6. Дайте краткую характеристику бирж: товарные, валютные, международные, аукционные, фондовые

Товарная биржа - это постоянно действующий оптовый рынок чистой конкуренции, на котором по определенным правилам совершаются сделки купли-продажи на качественно однородные и легко взаимозаменяемые товары.

Первые товарные биржи появились в Европе (Антверпен, Лондон, Лион, Тулуза и др.) в XVI в. Например, основанная в 1653 г. Антверпенская биржа имела собственное постоянное помещение, над входом в которое была надпись «In usum negotiatorum cujuscunque nationis ac linguae», что означало «Для торговых людей всех народов и языков».

Если в период расцвета бирж на них обращалось более 200 видов товаров, то в настоящее время - около 70. На их долю приходится около 15-20 % международной торговли. Эти так называемые биржевые товары можно условно объединить в следующие группы:

1) энергетическое сырье - нефть, дизельное топливо, бензин, мазут, пропан;

2) цветные и драгоценные металлы - медь, алюминий, свинец, цинк, олово, никель, золото, серебро, платина и др.;

3) зерновые - пшеница, кукуруза, овес, рожь, ячмень, рис;

4) маслосемена и продукты их переработки - льняное и хлопковое семя, соя, бобы, соевое масло, соевый шрот;

5)живые животные и мясо - крупный рогатый скот, живые свиньи, бекон;

6) пищевкусовые товары - сахар-сырец, сахар рафинированный, кофе, какао-бобы, картофель, растительные масла, пряности, яйца, концентрат апельсинового сока, арахис;

7) текстильное сырье- хлопок, джут, натуральный и искусственный шелк, мытая шерсть и др.

8) промышленное сырье - каучук, пиломатериалы, фанера.

Крупнейшие международные биржевые центры сосредоточены в США, Англии, Японии. На долю этих стран приходится более 90 % оборота биржевой торговли.

В зависимости от номенклатуры товаров, продаваемых и покупаемых на бирже, их можно разделить на универсальные и специализированные.

Самые крупные по объему совершаемых сделок международные товарные биржи (МТБ) являются универсальными.

Например, на Чикагской товарной бирже торгуют пшеницей, кукурузой, овсом, соевыми бобами, соевым шротом, соевым маслом, золотом, серебром, ценными бумагами; крупным рогатым скотом, живыми свиньями, беконом, золотом, пиломатериалами, ценными бумагами, иностранной валютой. На Токийской товарной бирже сделки совершаются по золоту, серебру, платине, каучуку, хлопковой пряже, шерстяной пряже. Кроме того, универсальными биржами являются Сиднейская и Сянганская (Гонконг) биржи.

Для специализированных бирж характерна более узкая товарная специализация, в основном по группам товаров. К таким биржам относятся, например, Лондонская биржа металлов (группа цветных металлов - медь, алюминий, никель, олово, свинец, цинк), Нью-Йоркская «Комэкс» (группа драгоценных и цветных металлов: золото, серебро, медь, алюминий). Нью -Йоркская биржа кофе, сахара и какао, Нью -Йоркская биржа - хлопок, концентрат апельсинового сока, Нью -Йоркская товарная биржа (нефть, дизельное топливо, бензин, пропан, а также платина и палладий), биржи сельскохозяйственных товаров - «Зерновая биржа» в Миннеаполисе (США), Лондонская международная нефтяная биржа, Парижская товарная биржа МАТИФ.

Центрами биржевой торговли являются также города:

- хлопок - Александрия, Сан-Паулу, Бомбей, Сидней;

- рис - Милан, Амстердам, Роттердам;

- шерсть - Антверпен, Мельбурн, Сидней, Рубе (Франция);

- джут - Калькутта, Карачи;

- кофе - Париж, Роттердам, Гавр, Гамбург, Амстердам.

Международные товарные биржи, являющиеся признанными центрами мировой торговли тем или иным товаром выполняют следующие основные функции:

Ежедневное установление цены на товар, т.к. результаты торгов на МТБ становятся моментально известны во всем мире благодаря современным средствам связи и информации. Поскольку на МТБ представлены интересы крупнейших мировых фирм, имеющих отношение к торговле тем, или иным биржевым товаром (производители, потребители, торговые посредники), результаты торгов отражают соотношение спроса и предложения, т.е. коньюктуру на конкретный товар. Поэтому цены, которые складываются в результате торгов на МТБ, лежат в основе большинства сделок, совершаемых на этот товар в мире. Например, 70 % всей произведенной в мире меди продается по цене, основанной на официальных ценах Лондонской биржи металлов. Таким образом, цены МТБ являются индикатором соотношения спроса и предложения на конкретный товар в данный момент в мире.

Хеджирование. Это форма страхования цены, по которой продается или покупается товар в будущем. Хеджирование является одной из первейших функций биржи уже более ста лет. Например, на ЛБМ операции хеджирования осуществляются с момента создания биржи с 1877 г.

Более подробно применение инструментов биржевой торговли (фьючерсов и опционов) для осуществления конкретных операций хеджирования рассмотрено ниже.

Гарантия поставки товара (гарантия исполнения обязательств по контракту). Гарантия поставки реального товара, купленного или проданного на бирже, обеспечивается наличием достаточного количества товара, имеющегося на складах биржи. Например, у ЛБМ имеется семь складов на территории Соединенного королевства, десять складов в Европе (Роттердам, Генуя, Гамбург, Антверпен и др.) и семь на Дальнем Востоке (Япония, Сингапур). Гарантия исполнения обязательств по контрактам, заключенным на бирже (фьючерсы, опционы), обеспечивается созданием специальной системы расчетов, принятием законодательства о биржах и разработкой правил совершения сделок на бирже, контролем за деятельностью бирж со стороны государственных органов.

Наряду с выполнением своих основных функций, имеющих очень важное значение для мировой торговли конкретными товарами, биржи являются институтом рыночной экономики, который предоставляет следующие возможности для участников рыночных отношений:

игра на разнице цен (спекулятивные операции). Данного рода операции не имеют целью поставку или получение реального товара (спекулянты играют важную роль во фьючерсной торговле, повышая ликвидность рынка и принимая на себя ценовые риски, помогая тем самым хеджерам);

инвестирование капитала в товар. Многие фирмы (в частности, финансовые, инвестиционные и др.), стремясь обезопасить свои деньги от инфляции, скупают партии товара. В случае повышения цен на товар это помогает им не только обезопасить деньги от инфляции, но иногда получить более выгодный доход, чем на традиционном рынке капиталов;

биржевые операции. В случае, когда цены на товар на разных рынках (биржах в разных странах) различаются, участники биржевой торговли одновременно продают и покупают товар на разных биржах, извлекая при этом дополнительную прибыль;

финансирование. Этой услугой биржи могут пользоваться владельцы варранта (складского свидетельства биржи, дающего право распоряжаться товаром). Допустим, владелец не хочет продавать товар, но ему нужны на время деньги. В этом случае он может через брокера организовать продажу варранта с одновременной покупкой товара с поставкой в будущем. Эта операция, известная как лендинг (lending), позволяет сохранить позицию владельца товара, получив на время денежные средства.

Валютная биржа (Currency Exchange) - постоянно действующий по заранее установленным правилам рынок, где совершаются сделки с иностранной валютой.

Международные валютные биржи являются частью мировой валютной системы и одной из разновидностей валютного рынка наряду с межбанковским валютным рынком.

Валютные биржи функционируют в крупных мировых банковских и биржевых центрах. В ФРГ действуют пять валютных бирж: во Франкфурте - на - Майне, Гамбурге, Дюссельдорфе, Мюнхене и Берлине. На этих биржах ежедневно устанавливаются курсы 14 валют. Эти курсы обязательны и лежат в основе расчетов банков с клиентами. Франкфуртская биржа среди пяти валютных бирж ФРГ играет ведущую роль. Присутствующий на бирже представитель Бундесбанка с помощью валютных интервенций (покупкой или продажей валюты) влияет на курс немецкой марки по отношению к другим валютам.

Международные торги (International bid, Tenders) - одна из форм внешнеэкономической деятельности, при которой покупатель (заказчик) объявляет конкурс для продавцов (поставщиков) на товар с определенными технико-экономическими характеристиками. По результатам этого конкурса подписывается контракт с тем продавцом, который предложил товар на более выгодных для покупателя условиях.

Торги - распространенный способ размещения заказов на сооружение промышленных и других объектов, поставку машин и оборудования, выполнение научно-исследовательских, изыскательских и проектных работ. Международные торги применяются также для выбора иностранных партнеров при создании совместных предприятий.

Наиболее часто торги как метод закупок применяются развивающимися странами, где существует высокая степень вмешательства государства в сферу внешней торговли. Широко применяют такие формы государственных закупок товаров и размещения подрядов на выполнение общественных работ Индия, Пакистан, Шри-Ланка, Иран, Индонезия, Иордания, Катар, Кувейт, Саудовская Аравия, Малайзия и другие страны.

В зависимости от способа проведения различают торги открытые и закрытые. В открытых торгах могут участвовать все желающие фирмы и организации. В закрытых торгах могут участвовать только те фирмы и организации, которые получили приглашение на участие.

Аукцион (auction) представляет собой специально организованный, периодически действующий рынок, на котором осуществляются сделки купли продажи путем ценового состязания между покупателями.

В форме аукциона осуществляется торговля товарами, которые обладают индивидуальными особенностями и свойствами. Это исключает возможность замены партий одинаковых по названию товаров, так как они могут иметь различные свойства: внешний вид, качество, вкус и т.д.

Основные товары, которые предлагаются и покупаются на международных аукционах: пушно-меховые товары (в сырье и переработанные), немытая шерсть, чай, табак, цветы, овощи, фрукты, тропические породы леса, лошади, рыба и др. Роль аукционов в международной торговле некоторыми товарами велика. Например, через международные аукционы в США и Канаде реализуется свыше 76 % продаваемой этими странами пушнины, в Дании - 90 %, в Швеции и Норвегии - примерно 95 %. В бывшем СССР около 80 % всех пушно-меховых товаров продавалось через Ленинградский аукцион. Через международные аукционы реализуется около 70 % чая, продаваемого на мировом рынке, 90 -95 % немытой шерсти, экспортируемой Австралией и Новой Зеландией.

Исторически сложилось так, что для каждого аукционного товара имеются свои центры аукционной торговли. По пушнине и меховому сырью главными центрами торговли являются: Санкт-Петербург, Нью-Йорк, Монреаль, Лондон, Лейпциг, Копенгаген, Осло, Стокгольм и некоторые другие. Всего в мире проводится свыше 150 международных пушно - меховых аукционов.

Оформление аукционной сделки осуществляется обычно сразу после окончания аукциона. Покупатель подписывает типовой контракт, на основании, которого выписывается счет, оплачиваемый покупателем. Платеж осуществляется по частям: 50-55 % вносятся сразу после подписания контракта, остальная сумма - после отгрузки товара или его получении.

Фондовая биржа (Stock Exchange) - это определенным образом организованный, постоянно действующий рынок, на котором производятся сделки купли-продажи ценных бумаг. Как некоммерческая организация фондовая биржа является организатором торговли на рынке ценных бумаг и не совмещает деятельность по организации торговли с иными видами деятельности, за исключением депозитарной деятельности и деятельности по определению взаимных обязательств.

Фондовая биржа организует торговлю только между членами биржи, другие участники рынка ценных бумаг могут совершать операции на бирже исключительно через посредничество членов биржи. Членами фондовой биржи могут быть любые профессиональные участники рынка ценных бумаг. Временное членство на бирже, равно как и сдача мест в аренду лицам, не являющимся членами данной фондовой биржи, согласно российскому законодательству не допускается, однако активно используется на некоторых зарубежных биржевых площадках.

Фондовая биржа выполняет следующие основные функции:

- служит местом, где непосредственно совершаются сделки купли-продажи ценных бумаг;

- устанавливает рыночную стоимость ценных бумаг (курс акций и облигаций);

- служит механизмом перелива капитала между компаниями, отраслями, сферами деятельности;

- служит барометром деловой активности как в отдельных отраслях, странах так и в мировой экономике, учитывая все возрастающую интеграцию мирохозяйственных связей.

Первые фондовые биржи возникли в конце XVIII в. в Великобритании, США и Германии, в 1850 г. они появились в Швейцарии, а в 1878 г. - в Японии. Появление фондовых бирж было обусловлено становлением рынка ценных бумаг. В мире существует около 170 фондовых бирж. В Северной Америке - 15 бирж, в Европе - более 100, Центральной и Южной Америке - 20, остальные находятся в Азии, Африке и Австралии.

Существует Международная федерация фондовых бирж (МФФБ) со штаб - квартирой в Париже, которая объединяет более 30 бирж стран с развитой рыночной экономикой. Целями МФФБ является обеспечение равных прав для всех акционеров и координация структур рынков ценных бумаг.



Список использованной литературы

1. О.И. Дегтярева: Биржевое дело Москва, ЮНИТИ-2001

2. Ермакова М.А., Якубов А.Б. «Биржи и их роль в рыночной экономике». М., СОМИНТЭК 2001г.

3. Карпиков Е.И., Рубин Ю.В., Солдаткин В.И. «Товарные и фондовые биржи» М., СОМИНТЭК 2000г.

4. «Международные товарные биржи и биржевые операции», М Факт, 1998 вып. 1,2.

5. «Сборник информационных материалов по товарным биржам» М.,1997

6. К.В.Иванов «Товарные биржи - вчера и сегодня», М., «Златоцвет», 1992.

7. Иващенко А.А. «Товарная биржа» М., «Международные отношения»,1991.

8. Внешнеэкономическая деятельность предприятия: Учебник для вузов / Л. Е.Стровский, С.К. Казанцев, Е.А. Паршина и др.; Под ред. проф. Л.Е. Стровского. - 3-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ - ДАНА, 2001.- 847 с.

9. Садыгов Э.М. Стандарты и особенности организации торговли на фондо-вых биржах международных финансовых центров // Финансы и кредит, № 13 - 2003.

10.Учебник / Под ред. Г.Я. Резго.- М.: Финансы и статистика, 2003.- 272 с.: ил.

11. Хасбулатов Р.И. Мировая экономика: В 2-х т. Т.II.- М.: ЗАО «Издательство «Экон Внешне-экономическая деятельность 2001

Бровкова Е.Г. Финансово-кредитные системы зарубежных стран

12. Международный бухгалтерский учет. GAAP и IAS. Справочник бухгалтера от А до Я 1998 г. Издательство: Дело и Сервис

13.Анализ финансовых отчетов (на основе GAAP): Учебник (пер. четвертого англ. издания). Серия: Высшее образование Карли Т.Р., Макмин А.Р. 2001

Размещено на Allbest.ru

...