Управління фінансовими ресурсами машинобудівних підприємств в умовах інноваційного розвитку

Размещено на http://www.allbest.ru/

КЛАСИЧНИЙ ПРИВАТНИЙ УНІВЕРСИТЕТ

УПРАВЛІННЯ ФІНАНСОВИМИ РЕСУРСАМИ МАШИНОБУДІВНИХ ПІДПРИЄМСТВ В УМОВАХ ІННОВАЦІЙНОГО РОЗВИТКУ

Спеціальність 08.00.04 - економіка та управління підприємствами

(за видами економічної діяльності)

АВТОРЕФЕРАТ

дисертації на здобуття наукового ступеня кандидата економічних наук

РЕДЬКО ЛЮДМИЛА ІВАНІВНА

УДК 338.45:336.64

Запоріжжя - 2009

Дисертацією є рукопис.

Робота виконана в Класичному приватному університеті (м. Запоріжжя).

Науковий керівник - доктор економічних наук, професор

Ткач Анатолій Арсентійович,

Мелітопольський інститут державного

та муніципального управління “КПУ”,

директор.

Офіційні опоненти: доктор економічних наук, професор

Турило Анатолій Михайлович,

Криворізький технічний університет,

завідувач кафедри економічного аналізу та фінансів;

кандидат економічних наук, доцент

Салига Костянтин Сергійович,

Класичний приватний університет,

завідувач кафедри фінансів та банківської справи.

Захист відбудеться “12” листопада 2009 р. об 11-00 годині на засіданні спеціалізованої вченої ради К 17.127.01 при Класичному приватному університеті за адресою: 69002, м. Запоріжжя, вул. Жуковського, 70-б, ауд. 124.

З дисертацією можна ознайомитись у бібліотеці Класичного приватного університету за адресою: 69002, м. Запоріжжя, вул.. Жуковського, 70-б, ауд. 114.

Автореферат розісланий “_10_” жовтня 2009 р.

Вчений секретар

спеціалізованої вченої ради Л.С. Головкова

ЗАГАЛЬНА ХАРАКТЕРИСТИКА РОБОТИ

Актуальність теми. Перехід вітчизняної економіки до інноваційної моделі розвитку ставить у перший ряд проблему формування ефективної моделі управління фінансовими ресурсами підприємств. Оскільки провідною галуззю, в якій формується матеріальна основа інноваційної трансформації виробництва, є машинобудування, процеси, що відбуваються на підприємствах цієї галузі, потребують особливої уваги економічної науки.

Зогляду на сучасний стан економіки, що характеризується великою кількістю збиткових підприємств, стабілізація їх діяльності потребує вирішення комплексу проблем, пов'язаних з підвищенням ефективності використання фінансових ресурсів. Щоб зберегти виробничий потенціал і не допустити банкрутства, необхідно розробити більш ефективні механізми управління фінансовими ресурсами машинобудівних підприємств для забезпечення інноваційного розвитку.

Теоретичні та практичні аспекти управління фінансовими ресурсами підприємницьких структур розглядались у своїх працях вітчизняні й зарубіжні економісти: Г. Азаренков, Ю. Батрін, Л. Бернстайн, М. Білик, І. Бланк, В. Бочаров, Ю. Брігхем, О. Василик, А. Гроппелі, Р. Долан, Л. Дробозина, І. Зятковський, В. Ковальов, Л. Лахтіонова, В. Опарін, В. Рошило, С. Салига, Г. Семенов, М. Суторміна, А. Шеремет та ін.

Проте, незважаючи на досягнуті результати щодо покращення управління фінансовими ресурсами, окремі проблеми залишаються невирішеними та потребують більш глибокого дослідження теоретичних аспектів управління фінансовими ресурсами суб'єктів на мікрорівні в умовах інноваційного розвитку, опрацювання напрямів розвитку фінансового потенціалу машинобудівних підприємств регіону, вдосконалення методики та системи показників управління фінансовими ресурсами, розвитку механізму та методів управління фінансовими ресурсами для стимулювання інноваційної діяльності машинобудівних підприємств в умовах кризи. Вказані проблеми визначають актуальність обраної теми дисертаційного дослідження.

Зв'язок роботи з науковими програмами, планами, темами. Дослідження здійснено в межах наукової теми Мелітопольського інституту державного та муніципального управління “Класичного приватного університету” “Соціально-економічний розвиток суспільства в контексті інституціоналізму” (номер державної реєстрації 0106U000730). Особистий внесок автора полягає в розробці моделі ідентифікації фінансових ресурсів як об'єкта фінансового управління в системі управління підприємствами та інституційно-інноваційного забезпечення управління фінансовими ресурсами підприємств.

Мета й завдання дослідження. Метою дисертаційної роботи є розробка методичних засад та практичних рекомендацій з удосконалення системи управління фінансовими ресурсами машинобудівних підприємств, що сприяє інноваційному розвитку машинобудівних підприємств.

Досягнення поставленої мети передбачає вирішення комплексу взаємопов'язаних завдань:

– удосконалити сутність поняття “фінансові ресурси підприємства”, визначити їх склад, особливості формування та наповнення, а також основні підходи до управління ними;

– дослідити процеси формування системи управління фінансовими ресурсами для забезпечення інноваційної діяльності машинобудівних підприємств;

– визначити специфіку інституціональних передумов, які б сприяли реалізації інноваційного потенціалу підприємств;

– проаналізувати фінансовий потенціал машинобудівних підприємств регіону;

– визначити методику та запропонувати модель управління фінансовими ресурсами для забезпечення інноваційної діяльності підприємств;

– обґрунтувати механізм управління фінансовими ресурсами машинобудівних підприємств в умовах інноваційного розвитку за наявності нестійкої динаміки показників фінансових ресурсів на підприємствах.

Об'єктом дослідження є процес управління фінансовими ресурсами машинобудівних підприємств в умовах інноваційного розвитку.

Предметом дослідження є теоретичні основи, науково-методичні та практичні заходи з удосконалення системи управління фінансовими ресурсами машинобудівних підприємств в умовах інноваційного розвитку.

Методи дослідження. Для досягнення мети дисертаційного дослідження використано сукупність методів і прийомів наукового пізнання. Теоретичною та методологічною основою дослідження є фундаментальні положення економічної теорії, теорії менеджменту та фінансів, теорії стратегічного управління, інноваційного менеджменту, класичні та сучасні підходи до організації й управління фінансовими ресурсами підприємств, наукові праці зарубіжних та вітчизняних учених з питань фінансових ресурсів. В дисертації використано методи аналізу й синтезу, індукції та дедукції, історичний і логічний підходи, метод структурно-функціонального порівняння, аналогій, економіко-статистичних розрахунків. Дослідження проблем фінансового стану машинобудівних підприємств та міри використання ними своїх фінансових ресурсів проведено за допомогою порівняльного та розрахункового методу.

У процесі дослідження було використано такі методи: метод критичного аналізу та узагальнення теоретичних досліджень - для визначення та поглиблення поняття фінансових ресурсів підприємства (розділ 1, підрозділ 1.1); системного аналізу - при дослідженні методичних підходів щодо формування системи управління підприємством та місця в ній фінансових ресурсів (розділ 1, підрозділ 1.2), обґрунтуванні альтернативних механізмів управління фінансовими ресурсами підприємств в умовах інноваційного розвитку (розділ 3, підрозділ 3.1); фінансово-економічний метод - при дослідженні, аналізі та оцінці економічних і фінансових показників підприємств машинобудівної галузі (розділ 2, підрозділи 2.1, 2.2); статистичний аналіз, графічний метод - при дослідженні й моніторингу фінансових та економічних показників господарської діяльності машинобудівних підприємств (розділ 2, підрозділи 2.2, 2.3); метод наукового узагальнення та систематизації - при формулюванні принципів економічного обґрунтування інституційно-інноваційного забезпечення процесу управління фінансовими ресурсами (розділ 1, підрозділ 1.3).

Наукова новизна отриманих результатів полягає в такому:

удосконалено:

– механізм управління фінансовими ресурсами машинобудівних підприємств в умовах інноваційного розвитку, що відрізняється від існуючих тим, що створення нових або розвиток існуючих інноваційних програм здійснюється за допомогою таких основних елементів: інституційні, фінансово-економічні, технічні, технологічні, організаційні, юридичні, соціальні;

– сутність понять: “фінансові ресурси”, “фінансові ресурси підприємства”, “інновація” - як основних категорій, що впливають на вдосконалення механізму управління фінансовими ресурсами, особливості їх формування та наповнення;

– підходи до формування системи управління фінансовими ресурсами машинобудівних підприємств в умовах інноваційного розвитку, що відрізняються від існуючих визначенням критеріїв оцінки фінансового потенціалу та методичного підходу щодо управління фінансовими ресурсами підприємств в умовах інноваційного розвитку;

– інституціональні передумови, що сприяють реалізації інноваційного потенціалу машинобудівних підприємств і, на відміну від існуючих, запропоновано інституційні чинники удосконалення управління фінансовими ресурсами машинобудівних підприємств в умовах інноваційного розвитку;

дістали подальшого розвитку:

– модель управління фінансовими ресурсами машинобудівних підприємств в умовах інноваційного розвитку, що в доповнення до існуючих включає: мету, теоретичні підходи, принципи, завдання та практичні заходи з формування системи управління фінансовими ресурсами машинобудівних підприємств як сукупності фінансових інструментів, що взаємодіють;

– механізм управління фінансовими ресурсами машинобудівних підприємств в умовах інноваційного розвитку (передумови, порядок та вимоги до його створення);

– методи впливу на нестійку динаміку показників фінансових ресурсів підприємств, що, на відміну від існуючих, передбачають поетапну структуру розвитку управління фінансовими ресурсами машинобудівних підприємств в умовах інноваційного розвитку за рахунок: зовнішнього фінансування й підтримки інноваційних банків; бюджетування підприємства відповідно до обсягів отриманих коштів та через основні управлінські функції: планування (розподіл коштів за статтями витрат), дотримання бюджету, аналізу та оцінки ефективності використання і стимулювання до заощадливого використання коштів, контролю за виконанням бюджету.

Практичне значення отриманих результатів. Запропонований автором механізм та модель управління фінансовими ресурсами машинобудівних підприємств в умовах інноваційного розвитку знайшли застосування в практичній діяльності на ГРП “АвтоЗАЗ-Мотор” (довідка № 138/2у від 10 квітня 2009 р.). Запропоновані критерії оцінки фінансового потенціалу та методичні підходи щодо управління фінансовими ресурсами в умовах інноваційного розвитку застосовуються в процесі формування стратегічних програм діяльності для вдосконалення фінансово-економічної політики на ДПМЗ “Гідромаш” (акт № 03842 від 26 березня 2009 р.). На підприємстві ТОВ “Продмаш” запропонований механізм управління фінансовими ресурсами підприємства надає можливість оптимізувати їх розмір і витрати, поліпшити процес їх формування та використання (акт № 3/376-1 від 14 квітня 2009 р.).

Теоретичні та науково-методичні розробки дисертаційного дослідження використовуються в навчальному процесі Мелітопольського інституту державного та муніципального управління “Класичного приватного університету” при викладанні навчальних дисциплін “Фінансовий менеджмент”, “Менеджмент” (довідка № 17-1/09 від 10 квітня 2009 р.).

Особистий внесок здобувача. Дисертаційна робота є самостійно виконаною науковою працею, в якій сформульовано й обґрунтовано наукові положення, висновки та рекомендації щодо управління фінансовими ресурсами машинобудівних підприємств в умовах інноваційного розвитку.

Апробація результатів дослідження. Основні положення і результати дисертаційного дослідження доповідались, обговорювались та були схвалені на: Міжнародному круглому столі “Наукові проблеми розвитку суспільства з транзитивною економікою” (м. Мелітополь, 2005 р.); VІ Міжнародній науковій конференції молодих вчених “Соціально-економічний розвиток України: Європейський вибір” (м. Мелітополь, 2006, 2007, 2008 рр.); Міжнародній науково-практичній конференції “Інституціональні перетворення в суспільстві: світовий досвід і українська реальність” (м. Мелітополь, 2006, 2007 рр.); XVI Міжнародній науковій конференції молодих науковців (м. Запоріжжя, 2008 р.); Міжнародній науково-практичній конференції “Інноваційні технології та методи в управлінні організаціями, програмами і пректами” (м. Кам'янець-Подільський, 2008 р.); Ювілейній Міжнародній науковій конференція “Розвиток продуктивних сил України: від В.І. Вернадського до сьогодення” (м. Київ, 2009 р.); Міжнародній науково-теоретичній конференції молодих учених та студентів “Актуальні проблеми економічного та соціального розвитку виробничої сфери” (м. Донецьк, 2009 р.).

Публікації. За матеріалами дисертаційного дослідження автором опубліковано 11 наукових праць загальним обсягом 2,78 друк. арк., у тому числі 4 - у наукових фахових виданнях (1,61 друк. арк.) та 7 тез за матеріалами конференцій.

Структура та обсяг дисертаційної роботи. Повний обсяг дисертації - 220 сторінок, у т. ч. 25 таблиць, 27 рисунків, 5 додатків і список використаних джерел (198 найменувань).

ОСНОВНИЙ ЗМІСТ ДИСЕРТАЦІЇ

У вступі обґрунтовано актуальність теми дисертації, сформульовано мету та завдання, визначено об'єкт і предмет, запропоновано нові наукові результати та визначено їх практичне значення.

У першому розділі - “Теоретичні основи управління фінансовими ресурсами машинобудівних підприємств” - розглянуто економічний зміст фінансових ресурсів і їх складових як найбільш ліквідного та мобільного виду ресурсів, що трансформується в матеріальні, інформаційні, інноваційні, інвестиційні, трудові, інтелектуальні й інші види ресурсів. Крім того, розглянуто категорію “фінансові ресурси” в системі управління підприємством, а також проаналізовано процес інституційно-інноваційного забезпечення управління фінансовими ресурсами підприємств.

Під фінансовими ресурсами підприємств розуміють грошові кошти та інноваційно-інвестиційний капітал, наявний у розпорядженні підприємства в певний час і призначені для забезпечення функціонування, нарощування та вдосконалення виробництва, утримання й розвитку об'єктів невиробничої сфери, створення грошових резервів. Фінансові ресурси підприємства - це акумульовані грошові кошти підприємства: власні (капітал), позичені (кредити), залучені (інвестиції), а також вкладені та спрямовані у певних напрямах (активи), що в певний проміжок часу можна перетворити у грошову форму.

Управління фінансовими ресурсами підприємства включає узгоджені дії та операції щодо забезпечення платоспроможності підприємства, його рентабельності, створення та підтримки інноваційного потенціалу, цілеспрямованого й доцільного витрачання фінансових ресурсів, а також створення сприятливого фінансово-економічного клімату на підприємстві для залучення інвестицій. Основними завданнями управління фінансовими ресурсами як однієї з ключових підсистем загальної системи управління підприємством є: 1) забезпечення джерел фінансування та покращення їх структури; 2) оптимізація структури активів підприємства; 3) організація стратегічного та поточного управління фінансовою діяльністю для забезпечення платоспроможності й фінансової стійкості підприємства; 4) створення фінансових резервів та мінімізація фінансових ризиків.

На нашу думку, система управління фінансовими ресурсами підприємства вирішує такі питання, як пошук джерел фінансування та оптимізація їх складу, оптимізація складу активів підприємства, що дає змогу досягти встановлених підприємством цілей і завдань, організація оперативного та стратегічного управління фінансовою діяльністю, що забезпечить платоспроможність і фінансову стійкість підприємства; створення фінансових резервів та мінімізація фінансових ризиків.

Фінансові ресурси кожного підприємства складаються з певних елементів (рис. 1).



Рис. 1. Система фінансових ресурсів підприємства як об'єкт фінансового менеджменту

Доведено, що ефективне управління фінансовими ресурсами дає змогу формувати ресурсний потенціал для розвитку виробничої діяльності підприємства, забезпечувати постійне зростання власного капіталу, підвищувати ринкову конкурентоспроможність, забезпечувати стабільний економічний розвиток у стратегічній перспективі.

Проведене дослідження дає підстави стверджувати, що шлях до зростання інноваційного розвитку машинобудівних підприємств лежить через системний механізм їх взаємодії з державою, яка формує інституціональне середовище, сприятливе для розвитку системи спеціальних інститутів. Саме надійні інститути стимулюють підприємства до інноваційної активності, є запорукою розподілу ризиків, спрямовують інноваційну діяльність на більш ефективні шляхи управління фінансовими ресурсами з метою їх мінімізації.

Інституціональне середовище як чинник управління фінансовими ресурсами впливає також і на інвестиційну привабливість підприємств. В умовах відсутності стимулюючих інститутів кількість пропозицій щодо інноваційно-інвестиційних проектів зменшується, а разом з тим згасає потенціал інноваційності самого підприємства.

Виявлено, що організація процесу управління фінансовими ресурсами машинобудівних підприємств в умовах інноваційного розвитку на всіх стадіях перебуває під впливом певних інституційних особливостей. По-перше, відносно обмежена мобільність наукових знань та досягнень сучасної економіки зумовлює отримання переваг підприємствами, що прагнуть дотримання активної інноваційної стратегії лідерства. По-друге, підприємства намагаються пристосуватись до динамічних змін у ринковому середовищі та реалізувати власні стратегічні й фінансові цілі, але це, зокрема, залежить від національної специфіки інституціональних засад виробничої діяльності. Тому подальший розвиток інституціонального середовища в Україні сприятиме реалізації інноваційних проектів і заощадженню коштів.

Інституції фінансової системи (держава, суб'єкти господарювання та їх об'єднання, інвестиційні компанії) забезпечують способи переміщення економічних ресурсів у часі, з одного географічного регіону в інший, а також з однієї галузі економіки в іншу. Проте для успішного застосування інновацій на підприємстві необхідно підтримувати цей процес надійними інститутами (інститут розподілу ризиків, інститут інформації, інститут стимулювання бізнесу, інститут захисту інноваційного бізнесу), що є передумовою розподілу ризиків, акумулювання інформації, оволодіння практиками співробітництва в управлінських системах. Без набору необхідних дієвих інститутів захисту інноваційного бізнесу в умовах ринкової нестабільності не виникає стимулів до інновацій.

Дієвість інститутів на підприємствах оцінюється з погляду швидкості донесення інформації про сигнали ринку та здатності допомагати промисловим підприємствам автономно застосовувати інновації. Тобто дієві інститути покликані мінімізувати трансакційні витрати, а не примножувати неефективність, гальмуючи інновацію та ініціативу економічних агентів. Отже, специфіка інституціональних передумов повинна сприяти реалізації інноваційного потенціалу підприємства.

Таким чином, процес управління фінансовими ресурсами підприємства має включати узгоджені дії та операції щодо забезпечення платоспроможності підприємства, його рентабельності, підтримки інноваційного потенціалу, цілеспрямованого та доцільного витрачання фінансових ресурсів, а також створення сприятливого інституційного й фінансово-економічного клімату на підприємстві для залучення інвестицій та інноваційного розвитку.

Результати дослідження можуть бути використані на практиці для ухвалення управлінських фінансових рішень і рішень інвестування щодо ефективного використання фінансових ресурсів та інституційно-інноваційного забезпечення управління фінансовими ресурсами підприємств.

У другому розділі - “Аналіз управління фінансовими ресурсами інноваційної діяльності машинобудівних підприємств” - проаналізовано сучасний стан управління фінансовими ресурсами машинобудівних підприємств, визначено фінансовий потенціал машинобудівних підприємств регіону, розроблені методи управління фінансовими ресурсами інноваційного розвитку машинобудівних підприємств, що базуються на двох підходах - синтетичному та комплексному показниках.

За результатами аналізу визначено, що разом з головною метою управління фінансовими ресурсами машинобудівних підприємств, а саме максимізацією прибутку в поточному та стратегічному періодах, є раціональне використання фінансових ресурсів на основі оптимізації їх обігу в умовах інноваційного розвитку. Основою для прийняття відповідних рішень є оцінка діяльності машинобудівного підприємства, що може здійснюватись відповідно до двох різних підходів (рис. 2).



Рис. 2. Зміст основних підходів до оцінки діяльності машинобудівних підприємств

Недоліки синтетичного показника, що зумовлені впливом чинників ринково-кон'юнктурного характеру, мотивують потребу використання комплексної оцінки діяльності підприємства як аналітичної основи формування напрямів підвищення ефективності виробництва і стратегічного розвитку підприємства. Визначено основні етапи комплексної оцінки діяльності машинобудівних підприємств: формування систем оціночних показників; оцінка одиничних показників діяльності підприємства; синтез одиничних оцінок для отримання підсумкових і комплексної оцінок його діяльності.

Система управління фінансовими ресурсами визначає принципи формування, поповнення та використання відповідно до їх структури (видів, складових елементів). Аналіз ефективності управління фінансовими ресурсами проведено на підприємствах галузі машинобудування, що представлена 168 підприємствами у м. Запоріжжі та Запорізькій області.

За результатами аналізу фінансових показників діяльності машинобудівних підприємств у 2005-2007 рр. виявлено неоднозначні зміни обсягів та структури фінансових ресурсів:

– структурний капітал здебільшого підвищується (ГРП “АвтоЗАЗ-Мотор” - з 57 974 тис. грн до 196 754 тис. грн, ДПМЗ “Гідромаш” - з 9362 тис. грн до 10 854 тис. грн), у тому числі за рахунок власного капіталу (відповідно з 78 419 тис. грн до 204 345 тис. грн, з 9738 тис. грн до 11 027 тис. грн);

– високий рівень кредитоспроможності, за наявності великої частки власних фінансових ресурсів, дає можливість залучати позикові кошти для підвищення ефективності виробничо-господарської діяльності;

– динаміка нерозподіленого прибутку та чистого доходу мають від'ємні значення.

Доведено, що використання наявного фінансового потенціалу має бути системним, спиратися на адекватний організаційно-управлінський механізм, враховувати конкретні завдання й можливості поточного періоду, забезпечувати раціональне управління фінансовими ресурсами. При цьому під фінансовим потенціалом ми розуміємо засоби, запаси та джерела фінансових ресурсів, що є в наявності на підприємстві та можуть бути використані для досягнення певної мети, вирішення означених завдань.

Виходячи з аналізу фінансового стану машинобудівних підприємств Запорізької області, запрпоновано ряд заходів щодо покращення фінансового стану та раціоналізації управління фінансовими ресурсами: розробка фінансової стратегії нарощування власних фінансових ресурсів через здійснення операцій із залученими та позиченими коштами; проведення економічного аналізу діяльності підприємства на основі сформованої завчасно інформаційно-аналітичної бази; надання в оренду вільних виробничих площ.

Адаптація системи управління фінансовими ресурсами машинобудівних підприємств має здійснюватися за напрямами: впровадження дієвого механізму управління витратами на рівні кожного підрозділу підприємства з урахуванням їх особливостей; посилення контролю за використанням коштів щодо їх призначення; підвищення рівня взаємодії фінансово-економічних служб підприємства з метою ефективних комунікацій щодо використання фінансових ресурсів підприємства.

Сучасний стан стійкості машинобудівних підприємств порівняно з іншими машинобудівними підприємства Запорізької області оцінено за допомогою адаптованої формули розрахунку коефіцієнта використання фінансових ресурсів:

,

де Кфр - коефіцієнт використання фінансових ресурсів на підприємстві;

П - балансовий прибуток, отриманий підприємством;

ЗП - заробітна плата працівникам підприємства;

А - повні амортизаційні відрахування;

К - кредити та позики;

ПВ - пайові та інші внески;

Косн - основний капітал;

Коб - оборотний капітал.

За допомогою цієї формули отримано показники, які можна порівняти з показниками коефіцієнтів стійкості фінансування (табл. 1).

фінансовий ресурс машинобудівний контроль

Таблиця 1

Показники фінансових коефіцієнтів машинобудівних підприємств Запорізької області у 2007 р.

Назва підприємства	Коефіцієнт використання фінансових ресурсів	Коефіцієнт стійкості фінансування
ДПМЗ “Гідромаш”	14,9	0,9
ГРП “АвтоЗАЗ-Мотор”	2,7	0,7
ВАТ “Автокольорлит”	7,1	0,9
ВАТ “Мелітопольський компресор”	4,3	0,8
ВАТ “Бердянські жниварки”	3,3	0,8
ЗАТ з іноземною інвестицією “ЗАЗ”	0,9	0,6
ТОВ “Мелітопольський завод автотракторних запчастин”	0,8	0,9
ВАТ “Мелітопольський завод тракторних гідроагрегатів”	2,4	0,9
ВАТ “Рефма”	4,8	0,8
ВАТ “Південдизельмаш”	0,2	0,1
ВАТ “Машинобудівний завод “Едем”	0,1	0,1
ВАТ “Машбудконструкція”	5,6	0,9
ЗАТ “Завод агротехнічних машин”	1,1	0,5
ВАТ “Завод Південгідромаш”	1,1	0,5
ЗАТ “Продмаш-Веселе”	4,8	0,8
ВАТ “Запорізький механічний завод”	11,9	0,9
ТОВ “Продмаш”	8,7	0,9

Норма коефіцієнта використання фінансових ресурсів має становити більше ніж 1, а коефіцієнта стійкості фінансування - 0,8-0,9.

Аналіз показав, що використання наявного потенціалу фінансових ресурсів має бути системним, спиратися на адекватний організаційно-управлінський механізм, враховувати конкретні завдання й можливості поточного періоду, забезпечувати раціональне управління фінансовими ресурсами, щоб, з одного боку, забезпечити максимізацію чистого прибутку підприємства, а з іншого - мінімізувати ризики в процесі управління структурою власних фінансових ресурсів.

У третьому розділі - “Удосконалення механізму управління фінансовими ресурсами машинобудівних підприємств в умовах інноваційного розвитку” - запропоновано механізм управління фінансовими ресурсами, розроблено модель, розвинуто методи управління фінансовими ресурсами машинобудівних підприємств Запорізької області в умовах інноваційного розвитку.

Виокремлено процедури, що формують склад фінансово-економічних елементів механізму управління фінансовими ресурсами машинобудівних підприємств в умовах інноваційного розвитку. Ключовим аспектом управління інноваціями є аналіз перспектив на ринку під час їх упровадження. Саме завдяки цьому аналізу на підприємствах буде визначатись економічна ефективність від упровадження інновацій або інноваційних технологій.

В Україні лише 11,9% промислових підприємств займається інноваційною діяльністю, тоді як у промислово розвинутих країнах ця частка сягає 70%. Якщо у 2000 р. інноваційною діяльністю займалися 18% промислових підприємства, то у 2005 р. - уже 11,9%, а у 2007 р. - 10,8%, у Запорізькій області - 14,2%. Особливе занепокоєння викликає швидке скорочення кількості промислових підприємств, що проводять власні дослідження й розробки: 317 підприємств у 2005 р. порівняно з 436 у 2000 р.

Інноваційні процеси у фінансуванні галузі машинобудування мають забезпечити прогресивні зміни у сфері виробництва через використання прогресивного досвіду спільно із сучасними формами господарювання та фінансування. Наразі виникає об'єктивна необхідність формування механізму управління фінансовими ресурсами машинобудівних підприємств в умовах інноваційного розвитку (рис. 3).

Головною умовою створення нової або розвитку існуючої інноваційної програми є вплив певного механізму управління фінансовими ресурсами підприємства через основні його елементи. Найважливішим елементом цього механізму є інститути, що упорядковують діяльність підрозділів та служб, а також утворюють інституційну рівновагу (або середовище). У випадку, коли інституційний елемент механізму починає діяти “з нуля”, процес спричиняє інституційні зміни і, як наслідок, результативні інституційні інновації.

Технічні та технологічні елементи механізму передбачають введення додаткового устаткування, техніки, розробку чи придбання нової, більш ефективної технології як засобу перетворення сировини на конкурентоспроможну продукцію, а також створення інших умов для роботи згідно з обраною технологією, залученою технікою та обладнанням.



Рис. 3. Механізм управління фінансовими ресурсами машинобудівних підприємств в умовах інноваційного розвитку

Юридичні елементи механізму мають об'єднувати законодавчо-нормативну базу як з боку держави, так і на рівні підприємства, але ключовим моментом цього є їх узгодженість згідно з інституційними правилами використання фінансових ресурсів підприємства.

Соціальні елементи механізму включають процедури поліпшення організації праці, зорієнтовані на підвищення її продуктивності, а саме: вдосконалення соціальної інфраструктури, розробка заходів преміювання, залучення провідних фахівців до участі у створенні інноваційних проектів та програм тощо.

Організаційні елементи механізму передбачають чітку структурованість підсистем підприємства згідно з отриманими завданнями та загальною організаційною метою. Саме чітка організація сприятиме ефективному перебігу операційних (виробничих) та фінансових процесів на підприємстві під час здійснення інноваційної програми чи проекту.

Фінансово-економічні елементи механізму мають бути виражені у функціонуванні такої політики підприємства, яка поєднувала б проведення певних фінансових та економічних процедур.

Інновації та інвестиції - це два невід'ємно пов'язані механізми економічної діяльності, котрі найбільшою мірою залежать від економічних перетворень. Разом із тим вирішення цієї проблеми неможливе без здійснення активної інноваційно-інвестиційної діяльності, спрямованої на радикальне оновлення виробництва на принципово новій науково-технічній та конкурентоспроможній основі.

Модель управління фінансовими ресурсами має: мету управління, теоретичні підходи та практичні заходи, принципи, завдання управління, що формують систему управління фінансовими ресурсами машинобудівних підприємств (рис. 4).



Рис. 4. Модель управління фінансовими ресурсами для стимулювання інноваційного розвитку машинобудівних підприємств

фінансовий ресурс машинобудівний контроль

Система управління фінансовими ресурсами машинобудівних підприємств, в свою чергу, складається з таких елементів, як напрями удосконалення складових елементів механізму управління фінансовими ресурсами машинобудівних підприємств в умовах інноваційного розвитку, процесу, інструментарію та алгоритму механізму управління фінансовими ресурсами машинобудівних підприємств (порядку, передумов та вимог до його створення).

ВИСНОВКИ

У дисертаційному дослідженні здійснено теоретичні узагальнення й запропоновано нове вирішення наукових і практичних завдань з розробки методичних засад та практичних рекомендацій з удосконалення системи управління фінансовими ресурсами для забезпечення інноваційного розвитку машинобудівних підприємств. В результаті дослідження зроблені такі висновки.

1. Конкретизовано економічний зміст фінансових ресурсів та їх складових як найбільш ліквідного та мобільного виду ресурсів, що трансформується в матеріальні, інформаційні, інноваційні, інвестиційні, трудові, інтелектуальні та інші види ресурсів. Під фінансовими ресурсами підприємств розуміють акумульовані грошові кошти підприємства: власні (капітал), позичені (кредити), залучені (інвестиції), а також вкладені та спрямовані у певних напрямах засоби (активи), що в певний проміжок часу можна перетворити у грошову форму. Згідно із цим визначенням, до складу фінансових ресурсів входять елементи як пасиву, так і активу балансу підприємства (форма № 1). Уточнено сутність поняття “управління фінансовими ресурсами підприємства” як узгоджених дій та операцій щодо забезпечення платоспроможності підприємства, його рентабельності, підтримки інноваційного потенціалу, цілеспрямованого та доцільного витрачання фінансових ресурсів, а також створення сприятливого фінансово-економічного клімату на підприємстві для залучення інвестицій.

2. Досліджені основні завдання, що вирішуються в процесі управління фінансовими ресурсами як одній із ключових підсистем загальної системи управління підприємством: 1) пошук джерел фінансування та покращення їх структури; 2) оптимізація структури активів підприємства; 3) організація поточного та стратегічного управління фінансовою діяльністю, що забезпечить платоспроможність та фінансову стійкість підприємства; 4) створення фінансових резервів та мінімізація фінансових ризиків.

3. Доведено, що зростання інноваційної активності машинобудівної галузі може бути досягнуто, перш за все, завдяки механізму взаємодії держави та підприємств, а також через формування інституціонального середовища, сприятливого для розвитку партнерства між державою та підприємствами, зокрема створення системи спеціальних інститутів з регулювання партнерських відносин. Створення надійних інститутів є запорукою розподілу ризиків, стимулювання підприємств до інноваційної активності, спрямування інноваційно-активної поведінки на дієві шляхи управління фінансовими ресурсами. Саме інститути покликані зменшити трансакційні витрати й заощадити певні фінансові ресурси підприємства. Інституційне середовище впливає на інвестиційну привабливість як чинник управління фінансовими ресурсами. В умовах відсутності стимулюючих інститутів кількість пропозицій щодо інноваційно-інвестиційних проектів зменшується, а разом з тим згасає потенціал інноваційності самого підприємства.

4. Обґрунтовано, що організація процесу управління фінансовими ресурсами машинобудівних підприємств в умовах інноваційного розвитку на усіх стадіях перебуває під впливом певних інституційних особливостей. Перш за все, відносно обмежена мобільність наукових знань та досягнень сучасної економіки зумовлює отримання переваг підприємствами, які прагнуть дотримання активної інноваційної стратегії лідерства. По-друге, підприємства намагаються пристосуватись до динамічних змін у ринковому середовищі та реалізувати власні стратегічні й фінансові цілі, але це, зокрема, залежить від національної специфіки інституціональних засад діяльності.

5. Виявлено напрями діяльності машинобудівних підприємств Запорізької області, серед яких чільне місце займають: виробництво підіймально-транспортного устаткування, виробництво автомобілів, виробництво вузлів, деталей та приладдя для автомобілів і їх двигунів, виробництво машин та устаткування для перероблення сільгосппродуктів, виробництво машин та устаткування для металургії, виробництво інших машин та устаткування загального призначення.

6. Досліджено категорію «фінансовий потенціал підприємства», який представляє собою засоби, запаси та джерела фінансових ресурсів, що є в наявності на підприємстві та можуть бути використані для досягнення певної мети, вирішення означених завдань. Тому, розглядаючи фінансовий потенціал, необхідно звернути особливу увагу на досягнення підприємств, що можуть забезпечити його подальший розвиток у стратегічній перспективі.

7. Розроблено механізм управління фінансовими ресурсами машинобудівних підприємств в умовах інноваційного розвитку з такими ключовими елементами, як: інституційні, технічні та технологічні, юридичні, соціальні, організаційні, фінансово-економічні. Виокремлено процедури, що входять до складу фінансово-економічних елементів механізму управління фінансовими ресурсами машинобудівних підприємств в умовах інноваційного розвитку. Визначено, що ключовим аспектом управління інноваціями є аналіз перспектив на ринку під час їх упровадження. Саме завдяки цьому аналізу на підприємствах можна буде дослідити економічну ефективність від упровадження інновацій або інноваційного розвитку.

8. Запропоновано модель управління фінансовими ресурсами підприємств в умовах інноваційного розвитку, яка представляє собою спосіб перетворення існуючих резервів та досвіду в інноваційні програми та проекти як складові елементи самої моделі. В процесі формування такої моделі починається перегляд існуючих режимів діяльності та реструктуризація основних етапів здійснення стратегічних напрямків.

9. Наведено основні напрями розробки механізмів управління фінансовими ресурсами підприємств в умовах кризи, серед яких чільне місце посідає реінжиніринг як інноваційний процес, спрямований на перебудову (перепроектування) ділових процесів для досягнення значного покращення діяльності підприємства, в тому числі фінансової.

Наукові положення, висновки та рекомендації, а також розроблені механізми щодо вдосконалення існуючих шляхів управління фінансовими ресурсами машинобудівних підприємств та застосування інноваційних процедур рекомендується для застосування фінансовими й економічними службами машинобудівних підприємств, а також у процесі викладання навчальних дисциплін студентам економічних спеціальностей Мелітопольського інституту державного та муніципального управління “Класичного приватного університету”.

Список опублікованих праць за темою дисертації

Статті у наукових фахових виданнях:

1. Редько Л.І. Використання фінансових ресурсів як джерел фінансування інноваційної діяльності та проблема їх застосування / Л.І. Редько // Держава та регіони. Серія: Економіка та підприємництво. - 2007. - № 2. - С. 214-217.

2. Редько Л.І. Проблеми балансування фінансових ресурсів держави як чинника інноваційного розвитку економіки / Л.І. Редько // Проблеми підвищення ефективності функціонування підприємств різних форм власності : збірник наукових праць / НАН України. Інститут економіки промисловості ; ред. кол.: І.П. Булєєв (відповід. ред.) та ін. - Донецьк, 2008. - Вип. 1. - Т. ІІ. - С. 117-124.

3. Редько Л.І. Проблеми розробки інноваційних підходів до управління фінансовими ресурсами машинобудівних підприємств / Л.І. Редько // Вісник Хмельницького національного університету : науковий журнал. - 2008. - № 3. - Т. 2. Економічні науки. - С. 184-187.

4. Редько Л.І. Проблеми управління фінансовими ресурсами на машинобудівних підприємствах та ключ до їх успішної діяльності на ринку / Л.І. Редько // Економіка: проблеми теорії та практики : збірник наукових праць. - Дніпропетровськ : ДНУ, 2008. - Вип. 244 : в 5 т. - Т. ІІ. - С. 463-469.

Статті в інших виданнях та тези конференцій:

5. Редько Л.І. Оцінка та управління фінансово-економічного потенціалу підприємств загальнодержавного значення / Л.І. Редько // Наукові проблеми розвитку суспільства з транзитивною економікою : матеріали міжнар. круглого столу. - Мелітополь : МІДМУ ГУ “ЗІДМУ”, 2005. - С. 194-196.

6. Редько Л.І. Проблеми формування та використання фінансових ресурсів / Л.І. Редько // Соціально-економічний розвиток України: Європейський вибір : матеріали VІ Міжнар. наук. конф. молодих вчених. - Мелітополь : МІДМУ ГУ “ЗІДМУ”, 2006. - С. 153-154.

7. Редько Л.І. Фінансові інновації як стимул розвитку процесу господарювання / Л.І. Редько // Інституціональні перетворення в суспільстві: світовий досвід і українська реальність : матеріали Міжнар. наук.-практ. конф. 8-10 вересня 2006 р. - Мелітополь : МІДМУ ГУ “ЗІДМУ”, 2006. - С. 29-30.

8. Редько Л.І. Обґрунтування інноваційної моделі управління фінансовими ресурсами підприємства / Л.І. Редько // Інституціональні перетворення в суспільстві: світовий досвід і українська реальність : матеріали ІІ міжнар. наук.-практ. конф. / за заг. ред. А.А. Ткача. - Мелітополь : МІДМУ ГУ “ЗІДМУ”, 2007. - С. 223-226.

9. Редько Л.І. Специфіка проблеми розробки та впровадження інноваційної моделі фінансового забезпечення діяльності підприємства / Л.І. Редько // Соціально-економічний розвиток України: європейський вибір : збірник наукових праць учасників VIII Міжнар. наук. конф. молодих учених та студентів, Мелітополь, 17-18 травня 2008 р. : у 2 ч. / за заг. ред. А.А. Ткача. - Мелітополь : МІДМУ “КПУ”, 2008. - Ч. 2. - С. 80-81.

10. Редько Л.І. Проблеми побудови механізму ефективного управління фінансовими ресурсами в сучасних умовах господарювання / Л.І. Редько // Дні науки - 2008 : збірник тез доповідей : в 3 т. / Класичний приватний університет, 23-24 жовтня 2008; ред. кол. В.М. Огаренко та ін. - Запоріжжя : КПУ, 2008. - Т. 1. - С. 253-254.

11. Редько Л.І. Фінансові ресурси як ключовий елемент фінансового менеджменту / Л.І. Редько // Актуальні проблеми економічного та соціального розвитку виробничої сфери : матеріали міжнар. наук.-теор. конф. молодих учених та студентів : в 2 т. - Донецьк : ДВНЗ “Донецький національний технічний університет”, 2009. - - Т. 2. - С. 154-155.

анотація

Редько Л.І. Управління фінансовими ресурсами машинобудівних підприємств в умовах інноваційного розвитку. - Рукопис.

Дисертація на здобуття наукового ступеня кандидата економічних наук за спеціальністю 08.00.04 - економіка та управління підприємствами (за видами економічної діяльності). - Класичний приватний університет, Запоріжжя, 2009.

Дисертацію присвячено розробці механізму управління фінансовими ресурсами підприємств в умовах переходу до інноваційного розвитку з використанням основних показників діяльності. Механізм управління фінансовими ресурсами машинобудівних підприємств в умовах інноваційного розвитку відрізняється від існуючих тим, що шляхом створення нових або розвитку існуючих інноваційних програм здійснюється за допомогою таких його основних елементів, як інституційні, фінансово-економічні, технічні та технологічні, організаційні, юридичні, соціальні. Це дає змогу доцільно використовувати наявні ресурси підприємства та спрямовувати їх на вдосконалення фінансової підтримки інноваційних проектів і програм. Запропоновано шляхи інституційно-інноваційного забезпечення управління фінансовими ресурсами підприємств та механізм управління фінансовими ресурсами через комплексний аналіз основних елементів (інституційних, фінансово-економічних, технічних та технологічних, організаційних, юридичних, соціальних). Розроблено модель управління фінансовими ресурсами для забезпечення інноваційного розвитку машинобудівних підприємств, яка в доповнення до існуючих включає: мету, теоретичні підходи, принципи, завдання та практичні заходи, які формують систему управління фінансовими ресурсами машинобудівних підприємств.

Ключові слова: фінансові ресурси, інновації, інститути, інноваційний потенціал, фінансовий потенціал, капітал.

Аннотация

Редько Л.И. Управление финансовыми ресурсами машиностроительных предприятий в условиях инновационного развития. - Рукопись.

Диссертация на соискание научной степени кандидата экономических наук по специальности 08.00.04 - экономика и управление предприятиями (по видам экономической деятельности). - Классический приватный университет, Запорожье, 2009.

Диссертация посвящена разработке механизма управления финансовыми ресурсами предприятий в условиях перехода к инновационному развитию с использованием основных показателей деятельности. Инновационный механизм управления финансовыми ресурсами машиностроительных предприятий отличается от существующих тем, что путём создания новых или развития существующих инновационных программ осуществляется с помощью таких его основных элементов, как институциональные, финансово-экономические, технические и технологические, организационные, юридические, социальные. Это позволяет целесообразно использовать имеющиеся ресурсы предприятия и направлять их на совершенствование финансовой поддержки инновационных проектов и программ. Предложено пути институционально-инновационного обеспечения управления финансовыми ресурсами предприятий и инновационный механизм управления финансовыми ресурсами с помощью комплексного анализа основных элементов (институциональных, финансово-экономических, технических и технологических, организационных, юридических, социальных). Разработана модель управления финансовыми ресурсами для обеспечения инновационного развития машиностроительных предприятий, которая в дополнение к существующим включает цель, теоретические подходы, принципы, задачи и практические мероприятия, формирующие систему управления финансовыми ресурсами машиностроительных предприятий.

Исследована сущность, структура и основные элементы финансовых ресурсов, а также проблемы обеспечения процесса управления финансовыми ресурсами с помощью институционально-инновационных факторов влияния. Выделено два подхода к оценке деятельности предприятия (синтетический и комплексный).

Предложено идентифицировать финансовые ресурсы предприятия, исходя из документов финансовой отчётности (форма № 1 Баланс) предприятия с помощью определённого перечня статей, включая структурный капитал.

Исследование процесса управления финансовыми ресурсами предприятий показало, что в настоящее время система их формирования и использования не обеспечивает стабильного развития. Исходя из результатов анализа финансового состояния машиностроительных предприятий Запорожской области, предлагается перечень мероприятий для улучшения финансового состояния и рационализации управления их финансовыми ресурсами: разработать финансовую стратегия наращивания собственных финансовых ресурсов с помощью осуществления операций с привлечёнными и заёмными средствами; ввести в практику на постоянной основе проведение экономического анализа деятельности предприятия с помощью предварительного формирования информационно-аналитической базы; предоставлять в аренду свободные производственные площади, которые на данный момент простаивают.

Ключевые слова: финансовые ресурсы, инновации, институты, инновационный потенциал, финансовый потенциал, капитал.

ANNOTATION

Red'ko L.I. Management of financial resources of machine-building enterprises under the conditions of innovative development. - Manuscript.

A dissertation for the Candidate degree in Economic sciences. Speciality 08.00.04. - Economy and Management of Enterprises (according to types of economic activity). Classical Private University, Zaporizhzhya, 2009.

The dissertation is devoted to the development of mechanism of enterprises' financial resources management under the conditions of transfer to innovative development with the use of basic performance indicators. The innovative mechanism of management of machine-building enterprises' financial resources differs from the existing ones in the following: creation of new or development of the existent innovative programs is carried out by such basic elements, as institutional, financial, economical, technical and technological, organizational, legal and social ones. It allows to use the available resources of an enterprise expediently and direct them to improvement of financing of innovative projects and programs. The ways of institutional and innovative provision of management and innovative mechanism of management of enterprises' financial resources have been offered through complex analysis of the basic elements (institutional, financial, economical, technical and technological, organizational, legal and social). A model of financial resources management has been developed to provide an innovative development of machine-building enterprises, that includes (in addition to existing ones): the purpose, theoretical approaches, principles, tasks and practical measures that form the system of management of machine-building enterprises financial resources.

Keywords: financial resources, innovations, institutes, innovative potential, financial potential, capital.

Редько людмила Іванівна

Управління фінансовими ресурсами машинобудівних підприємств в умовах інноваційного розвитку

Спеціальність 08.00.04 - економіка та управління підприємствами

(за видами економічної діяльності)

Автореферат

дисертації на здобуття наукового ступеня

кандидата економічних наук

Підписано до друку 05.10.2009. Формат 60х84/16. Папір друкарський.

Ум.друк.арк. 0,9. Обл.-вид. арк. 0,9.

Зам. № 54-09А. Тираж 100 прим.

Виготовлено на поліграфічній базі Класичного приватного університету

69002, м. Запоріжжя, вул. Жуковського, 70 б.

Размещено на Allbest.ru

...