Возникновение кризисов в организации, их сущность

* уровень задолженности по заработной плате (Кзад):

где

Кзад - уровень задолженности перед работниками по выплате заработной платы, %;

ФЗП выпл - выплаченная заработная плата, руб.;

ФЗП начисл - начисленная заработная плата работников списочного и несписочного состава, руб.

Приведенные показатели оцениваются в динамике. При этом необходимо провести сравнение средней заработной платы работников предприятия с уровнем прожиточного минимума, со среднеотраслевой заработной платой.

Уровень задолженности по заработной плате является индикатором социальной напряженности на предприятии. Чем ближе значение этого показателя к 1, тем ближе находится предприятие к предбанкротному состоянию.

Важнейшим фактором финансовой устойчивости предприятия, тесно связанным с состоянием производства и видами производимой продукции, являются состав и структура активов, а также выбор стратегии управления ими.

Оценка состояния и использования внеоборотных активов производится с целью определения:

* стоимости и структуры внеоборотных активов;

* финансовой нагрузки в виде незавершенного капитального строительства;

* стоимости и структуры основных средств предприятия и их динамики;

* доли неиспользуемых основных средств в сопоставлении с затратами на их содержание;

* показателей эффективности использования основных средств.

Источниками информации оценки являются: форма № 1 "Баланс предприятия"; форма № 5 "Приложение к балансу", а также инвентарные карточки, акты приемки (передачи) основных средств.

В процессе оценки стоимости и структуры внеоборотных активов необходимо определить удельный вес внеоборотных активов в стоимости имущества; структуру внеоборотных активов по следующим видам:

а) нематериальные активы;

б) основные средства;

в) незавершенное строительство;

г) долгосрочные финансовые вложения

В процессе диагностики определяются:

* финансовая нагрузка в виде потребности в средствах на завершение капитального строительства.

Для разработки мероприятий по финансовому оздоровлению необходимо оценить степень готовности незавершенных объектов и неустановленного оборудования, объем средств для завершения строительства, а также возможные варианты использования незавершенного строительства;

* доходность долгосрочных финансовых вложений предприятия. Анализ финансового состояния неплатежеспособных предприятий показывает, что долгосрочные финансовые вложения, как правило, практически неликвидны.

Однако дочерние фирмы предприятия, акциями которых владеет предприятие-должник, могут рассматриваться как источник дополнительного финансирования при реализации мероприятий по восстановлению платежеспособности.

Состояние и движение основных средств предприятия характеризуют следующие показатели:

а) коэффициент износа основных средств - отношение начисленного износа к первоначальной стоимости основных средств;

б) коэффициент обновления основных средств;

в) коэффициент выбытия основных средств.

Основным показателям эффективности использования средств является показатель фондоотдачи, который характеризует объем продукции, полученный с одного рубля основных средств.

Показатель фондоотдачи часто характеризуют как коэффициент оборачиваемости основных средств.

На каждом конкретном предприятии величина оборотных активов, их состав и структура зависят от характера и сложности производства, длительности производственного цикла, стоимости сырья и условий его поставки, принятого порядка расчетов и т. д.

В различных отраслях удельный вес оборотных активов в стоимости имущества неодинаков: на машиностроительных предприятиях он объективно ниже, чем на предприятиях легкой промышленности.

Анализ стоимости оборотных активов включает изучение структуры оборотных активов и ее изменения с целью оценки их ликвидности.

Анализ структуры оборотных активов осуществляется по следующим видам: производственные запасы; незавершенное производство; готовая продукция и товары для перепродажи; товары отгруженные; расходы будущих периодов; дебиторская задолженность; денежные средства и краткосрочные финансовые вложения.

Обеспеченность производственного процесса определенным видом оборотных активов характеризует отношение этого вида активов к среднемесячному выпуску продукции.

Это отношение показывает длительность периода (в месяцах), в течение которого выпуск продукции обеспечен определенным видом оборотных активов:

Где ai - остаток оборотных активов i-го вида по балансу;

С ^мес РП - среднемесячный выпуск продукции по себестоимости.

Эффективность управления запасами характеризуется показателями оборачиваемости запасов:

Коб з = Врп / 3 ,

Где 3 - средняя величина запасов (определяется как среднеарифметическая величина итогов баланса предприятия на начало и конец отчетного периода), тыс. руб.

Оценка оборачиваемости товарно-материальных запасов должна производиться по каждому их виду (производственные запасы, готовая продукция, товары отгруженные).

Таким образом, устойчивый выпуск продукции, обеспеченность производственными ресурсами, наличие внутренних резервов повышения эффективности использования производственных ресурсов свидетельствуют о возможности применения методов финансового оздоровления.

Спад производства, признаки социального банкротства (низкий уровень заработной платы, снижение численности, в том числе квалифицированного персонала), высокая степень износа основных средств, низкая ликвидность оборотных средств - любой из этих взаимосвязанных факторов может стать причиной неплатежеспособности предприятия.

Неплатежеспособность проявляется в таком размещении и использовании финансовых ресурсов, при котором предприятие не может погасить свои обязательства перед кредиторами.

Поэтому необходимо определить влияние показателей, характеризующих экономическое состояние предприятия, на размещение и эффективность использования финансовых ресурсов.

Повышение оборачиваемости запасов свидетельствует о повышении эффективности управления запасами, подъеме производственной активности предприятия. Снижение оборачиваемости запасов позволяет сделать вывод о накоплении запасов предприятия. Необходимо сравнить длительность оборота (срок хранения) производственных запасов и готовой продукции.

Снижение оборачиваемости производственных запасов может свидетельствовать как о "затухании" производства, так и о "замораживании" части средств в производственных запасах ради спасения производства от инфляционных процессов, снижения риска не поставки сырья, материалов, комплектующих изделий.

Снижение оборачиваемости готовой продукции свидетельствует о проблемах предприятия со сбытом продукции, неэффективности или отсутствии маркетинговой политики.

Комплексная диагностика экономического состояния предприятия, проводимая на основе предложенных показателей и методов, позволит оценить производственный потенциал предприятия.[8, c.134-147]

5. Предварительная оценка финансового состояния. Алгоритм расчета и оценки показателей формального анализа причин несостоятельности предприятия представлен на рисунке 3.

С помощью формальных показателей оценивается финансовое состояние предприятия, его финансовые результаты, а также эффективность затрат и ресурсов.

Алгоритм расчета и оценки формальных показателей заемщика

В этой связи, при общем подходе, существуют некоторые особенности расчета формальных показателей, обусловленные, прежде всего, различиями во внешней отчетности предприятий различных сфер экономики.

Для анализа общего состояния предприятия используются данные, полученные при анализе баланса и отчета о финансовых результатах.

Рисунок 3. Расчет формальных показателей проводится на основании финансовой отчетности предприятия.

Первый шаг анализа баланса - преобразование стандартной формы баланса в укрупненную (агрегированную) форму, более удобную для проведения анализа. Данная форма баланса методологически и терминологически в основном совпадает с используемыми в мировой практике формами балансовых отчетов.

Отдельной строкой агрегированного баланса показывается мобильный капитал, определяемый как часть текущих активов (ТА) (оборотного капитала), финансируемых за счет инвестированного капитала. Величина этого показателя характеризует степень ликвидности предприятия, что придает данному показателю особую важность.

Как правило, мобильный капитал (МК) рассчитывается по формуле:

МК = ТА - ТП,

где

ТП - текущие пассивы.

Также значение мобильного капитала можно рассчитать как разность между инвестированным (ИК) и постоянным (ПА) капиталом:

МК = ИК - ПА,

Использование данной формулы позволяет проанализировать причины изменения ликвидности предприятия. Индикатором развития предприятия можно считать изменение значения валюты баланса.

Результатом данной части анализа должно стать выявление источников увеличения или сокращения величины активов, по которым данные изменения произошли.

Анализ ликвидности. Для оценки ликвидности используют следующие показатели:

Коэффициент общей ликвидности характеризует способность предприятия выполнять краткосрочные обязательства за счет всех текущих активов:

Коэффициент промежуточной ликвидности (Кпл) - это способность предприятия выполнять краткосрочные обязательства за счет денежных средств, краткосрочных финансовых вложений, дебиторской задолженности (счета к получению) и готовой продукции на складе:

Коэффициент абсолютной (мгновенной) ликвидности - это способность предприятия выполнять краткосрочные обязательства за счет свободных денежных средств и краткосрочных финансовых вложений. Рекомендуемое значение: 0.2 - 0.3.

Анализ финансовой устойчивости. Для анализа финансовой устойчивости используются следующие показатели:

Коэффициент общей платежеспособности, определяющий долю собственного капитала в имуществе фирмы:

Предприятие считается финансово устойчивым, если Коп> 0.5.

Коэффициент автономии, соизмеряющий собственный и заемный капитал:

Заключение

Существует большое количество методов оценки финансового состояния организации, которые могут дать представление о ее слабых местах и даже оценить вероятность ее банкротства. Методы горизонтального и вертикального анализов позволяют судить о структуре и динамике основных показателей баланса предприятия, метод коэффициентов непосредственно указывает на проблемные места, многофакторные модели оценивают финансовое состояние компании в целом, а сравнительный анализ позволяет учесть показатели работы других предприятий рынка.

Суть механизмов антикризисного управления заключается во внедрении системы методов предварительной диагностики угрозы банкротства и своевременном проведении финансового оздоровления организации, обеспечивающего ее выход из кризисного состояния. Само по себе финансовое оздоровление состоит из трех этапов: этап устранения неплатежеспособности, этап восстановления финансовой устойчивости, и этап обеспечения финансового равновесия.

Государственное регулирование кризисных ситуаций направлено на недопущение системных кризисов на рынках и обеспечении гарантий максимального возврата средств кредиторам обанкротившегося предприятия. Новый закон о банкротстве детальнейшим образом описывает процедуру банкротства и правила действия сторон. Законодательные процедуры ориентированы в первую очередь на поиск возможностей по санации предприятия, и лишь при полном исчерпании таких возможностей - на его ликвидацию.

Использованные ресурсы

1. Уткин Э.А. Антикризисное управление. - М.: Тандем, ЭКМОС., 2000г.

1. Антикризисное управление: теория, практика, инфраструктура: Учеб.-практ. пособие / Отв. ред. Г.А. Александров. - М.: Изд-во БЕК., 2002г.

2. Дойль П., Штерн Ф. Маркетинг-менеджмент и. стратегии. 4-е изд. / Пер. с англ. - СПб.: Питер., 2007г.

3. Абрютина М.С. Экономический анализ торговой деятельности. Учебное пособие. - М.: « Дело и сервис», 2000.

4. Анализ хозяйственной деятельности в промышленности под ред. В.И. Стражева. - Мн.: Выш. шк.,1999.

5. Методика экономического анализа промышленного предприятия (объединения). / Под ред. Бужинекого А.И., Шеремета А.Д. - М.: Финансы и статистика, 2007

6. Негашев Е.В. Анализ финансов предприятия в условиях рынка. -М.: Выш. шк. , 2007

7. Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. - М.: Инфра - М, 1999.

8. Кудинов А.А. От кризиса к успеху. Практическое пособие. - М.: Анкил., 2003г.

9. Попов Р.А. Антикризисное управление: Учебник для вузов. - М.: Высшая школа, 2004г.

10. http://www.bankrot.by/

11. http://www.finansy.ru/

Размещено на Allbest.ru