Размещено на http://www.allbest.ru/

Министерство образования и науки РФ

Федерального государственного бюджетного образовательного учреждения

высшего профессионального образования

«Российский Экономический Университет им. Г.В. Плеханова»

Уральский филиал

Курсовая работа

По дисциплине: «Макроэкономика»

На тему: «Мировые экономические кризисы: причины и пути выхода»

Преподаватель: А.Н. Третьяк

Студент: А.М. Тимофеева

гр. 4ЭФ14/2Д

Екатеринбург

Содержание

Введение

1. Экономические кризисы

1.1 Определение и классификация экономического кризиса

1.2 История и хронология возникновения мировых экономических кризисов

1.3 Сущность экономических кризисов

2. Мировой финансово-экономический кризис 2008 года

2.1 Основные предпосылки мирового кризиса 2008 года

2.2 Распространение мирового кризиса

2.3 Финансово-экономический кризис 2008 г. в России

3. Пути выхода из экономического кризиса. Государственное антикризисное управление экономикой

Заключение

Список использованной литературы

Введение

Только постоянный экономический рост способствует улучшению условиям и уровню жизни. Однако наблюдения показывают, что долговременный экономический рост не является равномерным, а постоянно прерывается периодами экономической нестабильности, то есть кризисами.

Экономика имеет свойство развиваться циклически: у нее есть свои кризисы, подъемы, «бумы». Люди всегда стремятся к максимализации своего благополучия, правительство - к максимальной эффективности экономики государства. Но экономика страны не может находиться вечно на пике своего развития, за ним неизбежно следует спад, кризис. Под этими двумя словами все мы понимаем нечто плохое, от чего нужно поскорей избавиться. Кризисы отрицательно влияют практически на все и поэтому с ними пытаются бороться. Но ни в одной, даже самой развитой стране мира, до сих пор не найдено «лекарство» для избежания экономических кризисов.

Тема мирового экономического кризиса интересна и будет актуальной еще долго, а, может быть, и всегда. Исследования экономических кризисов на мировом уровне, в частности в России, должно помочь экономистам все-таки научиться безболезненно и быстро выходить из них.

1. Экономические кризисы

1.1 Определение и классификация экономического кризиса

Экономический кризис - фаза экономического цикла; значительное нарушение равновесия в хозяйственной системе, часто сопровождающееся потерями и разрывом связей в производстве и рыночных отношениях, что, в конечном счете, ведет к нарушению функционирования экономической системы в целом. Если обратиться к общему определению «кризис», то это будет означать переворот в налаженной системе, переломный момент в текущем состоянии. Так и в экономике, кризис является конечной точкой в устоявшийся эпохе, итогом всех существующих недостатков экономической системы. [1]

Выделяют два основных признака, по которым разделяют экономические кризисы:

1. По масштабам нарушения функционирования хозяйственных систем.

Общие кризисы охватывают все национальное хозяйство.

Частичные распространяются на какую-либо одну сферу или отрасль экономики.

Так, финансовый кризис - глубокое расстройство государственных финансов. Оно проявляется в постоянных бюджетных дефицитах. Крайним проявлением финансового кризиса является неплатежеспособность государства по иностранным займам (во время мирового экономического кризиса 1929-1933 гг. прекратили платежи по внешним займам Великобритания, Франция, Германия, Италия. В 1931 г. США на год отсрочили все платежи по внешним долгам).

Денежно-кредитный кризис - потрясение денежно-кредитной системы. Происходит резкое сокращение коммерческого и банковского кредита, массовое изъятие вкладов и крах банков, погоня населения и предпринимателей за наличными деньгами, падение курсов акций и облигаций, а также нормы банковского процента.

Валютный кризис выражается в ликвидации золотого стандарта в обращении на мировом рынке и обесценении валюты отдельных стран (нехватка иностранных «твердых» валют, истощение валютных резервов в банках, падение валютных курсов).

Биржевой кризис - резкое снижение курсов ценных бумаг, значительное сокращение их эмиссий, глубокие спады в деятельности фондовой биржи.

2. По регулярности нарушения равновесия в экономике.

Периодические кризисы повторяются регулярно через какие-то промежутки времени (другое название - циклические кризисы).

Промежуточные не дают начала полного делового цикла и прерываются на какой-то фазе; являются менее глубокими и менее продолжительными.

Нерегулярные кризисы имеют свои особые причины возникновения.

Отраслевой кризис охватывает одну из отраслей народного хозяйства и вызывается изменением структуры производства, нарушением нормальных хозяйственных связей и др. Примерами могут служить кризис морского судоходства 1958-1962 гг., кризис в текстильной промышленности 1977 г.

Аграрный кризис - это резкая приостановка сбыта сельскохозяйственной продукции (падение цен на сельскохозяйственную продукцию).

Структурный кризис обусловлен нарушением нормальных соотношений между отраслями производства (однобоким и уродливым развитием одних отраслей в ущерб другим, ухудшением положения в отдельных видах производства). Например, в середине 70-х годов возник сырьевой и энергетический кризис.

3. По характеру нарушения воспороизводства продукции. Здесь выделяют 2 вида кризисов.

Кризис перепроизводства товаров - выпуск излишнего количества полезных вещей, не находящих сбыта.

Кризис недопроизводства товаров - острая их нехватка для удовлетворения платежеспособного спроса населения. [2]

1.2 История и хронология возникновения мировых экономических кризисов

Для кризисов ХIХ и начала ХХ вв. был характерен общий печальный сценарий. Рынок, впитывавший беспрепятственно все произведенный товары, в какой-то момент оказывался переполненным, но товары продолжали поступать. Спрос же постепенно начинал сокращаться, отставая от предложения. Множество предприятий все еще продолжали работать в силу инерции и выбрасывали на рынок новые партии товаров. Стремительно падали цены. Начинались ликвидации и крахи, причем, первыми гибли финансовые и кредитные учреждения, банки. Затем из-за нехватки ликвидности для выплаты долгов банки повышали ссудный процент, кредит становился недоступным для основной массы предпринимателей. Начинали разоряться уже крупные предприятия, останавливались фабрики, заводы. В основном так проходили кризисы в 1825 году в Англии, в 1836 году в Англии и США, в 1841 году в США. Кризис 1847 года охватил уже США, Англию, Францию и Германию. Следующий за ним кризис 1858 года явился первым мировым циклическим кризисом. После этого экономические кризисы 1873, 1882, 1890 годов сотрясали мировую экономику.

Стоит отметить, что кризисы являются и своеобразным «лекарством» для экономики. По мере развития кризиса, цены на товары падали ниже и ниже, создавая тем самым возможность сбыта и перспективу выхода из кризиса. После первой мировой войны циклические кризисы продолжали регулярно сотрясать мировую экономику, однако, характер их стал иным. Грандиозный биржевой крах в «черный» вторник 29 октября 1929 года положил начало кризису, или Великой депрессии 1929-1933 гг., который по своей мощности превзошел все предыдущие. Падение цен, которого еще не было в экономике США, Германии, Франции и Англии, сопровождалось резким сокращением производства, происходил глубокий кризис всей банковской системы, обесценивались валюты. И это далеко не полный перечень катастроф, свалившихся на экономику государств, еще не так давно являющихся самыми богатыми и преуспевающими в мире. Однако кризис 1929 года заставил правительство этих государств предпринимать серьезные меры воздействия на экономическое развитие и предупреждать их разрушительные последствия. [3]

1.3 Сущность экономических кризисов

Сущность экономических кризисов проявляется в перепроизводстве товаров по отношению к платежеспособному совокупного спроса, в нарушении процессов воспроизводства общественного капитала, массовом банкротством фирм, с росте безработицы и других социально - экономических потрясениях. Экономические кризисы превратились в закономерность после того как товарное производство стало доминирующей формой организации производства рынок - его стихийным регулятором, а разрыв между производством и потреблением увеличился В этот период произошло объединение взглядов сторонников цикличности, суть чего состоит в том, что: 1) цикличность определяется как многомерное явление, некоторые ее формы имеют общемировой характер, 2) цикличность является определенной формой обеспечения поступательного развития экономики в условиях рыночных отношений, 3) циклические во признается формой прогрессивного развития общества; 4) циклы и кризисы - это результат особенностей внутреннего развития каждой из страны.

Как отклик на постоянное возникновение экономических кризисов появляется их обоснование - теории циклов и кризисов. Среди них самым знаменитых является теория нововведений, психологическая теория, теория чрезмерного инвестирования, теория солнечных пятен, погоды и урожая и денежная теория.

Таким образом, перечисленные теории объясняют циклическое развитие экономики, характеризующие циклы разной продолжительности есть, в результате закономерного возникновения и исследования кризисных ситуаций ученые разных н направлений имели возможность выделить следующие разновидности циклов:

- o циклы Кондратьева (длинные волны) - 40-60 лет, импульсом которых являются радикальные изменения в технологической базе общественного производства, его структурная перестройка;

- o циклы Кузнеца продолжительностью 20 лет, движущей силой которых выступают сдвиги в воспроизводстве и другой структуре производства;

- o циклы Жугляра периодичностью 7-11 лет, являющиеся результатом взаимодействия многочисленных денежно-кредитных факторов;

- o циклы Китчина которые длятся 3-5 лет, вызванные динамикой относительной величины запасов товарно-материальных ценностей на предприятиях;

o частные хозяйственные циклы, охватывающие период от 1 до 12 лет и существующие в связи с колебаниями инвестиционной активности

Эти периоды отличаются самой своей природе и длительностью, а общим является однотипность траектории: циклическое спиралевидный развитие. В результате разрушительная фаза развития признается не столько как с общественное зло, сколько как условие, обеспечивающее поступательное развитие экономики.

Согласно волнообразному характеру развития экономики вслед за прогрессом ожидаются регресс и кризис, кризис - закономерное явление в экономике. Циклический характер прохождения всех экономических фаз обусловливает объективность появления негативных тенденций в их развитии. Итак, опасность кризиса существует всегда, даже когда его нет. В связи с этим возникают две взаимосвязанные проблемы: распознавание кризиса и его предотвращения. Первая из них - тяжелая и важная, поскольку для решения второй необходимо вовремя заметить наступление кризиса, определить его ранние признаки, понять характер.

Для распознавания кризисных ситуаций, возникающих большое значение имеет их типология. Кризисы бывают регулярные (циклические) которые повторяются с определенной закономерностью, и нерегулярные. Первые дают начало новому циклу. Они отличаются тем, что охватывают все сферы экономики, достигая большой глубины и продолжительности есть, экономические кризисы влияют на все хозяйство и порождают весомые проблемные ситуации. Регулярные кризиса перепроизводства дают начало новому циклу, в ходе которого экономика постепенно проходит 4 фазы и готовит основу для следующего кризиса:

- первая фаза - кризис, или спад - сокращение производства и деловой активности, падение цен, затоваривание, рост безработицы, резкое увеличение количества банкротств;

- вторая фаза - депрессия, или стагнация - приспособление хозяйственной жизни к новым условиям, приобретение нового равновесия;

- третья фаза - оживление - начинаются капиталовложения, растет производство, занятость населения, и это оживление охватывает прежде всего те отрасли, которые поставляют средства производства;

- четвертая фаза - подъем, или бум - ускорение экономического развития обнаруживается в серии нововведений, появлению новых товаров, новых предприятий, стремительном росте капиталовложений, и уровня жизни населения

Вместе с тем, растет напряженность банковских балансов, увеличиваются товарные запасы и подготавливается фаза для новой периодического кризиса. [4]

2. Мировой финансово-экономический кризис 2008 года

Мировой финансовый кризис 2008 года пошатнул экономики ведущих стран мира, стран, которые считались оплотом стабильности и благополучия. Как ни парадоксально истоки кризиса находились в самой благополучной и процветающей из мировых экономических систем - экономике США. Падение ипотечной системы США привело к неплатежеспособности банковского сектора. Вследствие прекращения кредитования в первую очередь произошел обвал американского рынка недвижимости, а табу на выдачу ипотечных кредитов, привело к огромным убыткам мирового автопрома. Ухудшение ведущих экономических показателей привело к массовому оттоку депозитов населения. Рецессия постепенно охватывала все сферы экономики. Страховые риски росли, что привело к росту кредитных ставок. Активы обесценивались, провоцируя кризис ликвидности, риски на вложенный капитал превышали все возможные нормы. С целью уменьшения кризисных явлений, государственным аппаратом США выделялись дотационные средства, осуществлялись постоянные финансовые вливания в банковский сектор и крупнейшие отрасли экономики. [5]

2.1 Основные предпосылки мирового кризиса 2008 года

Первые предпосылки этого мирового экономического кризиса появились в США в 2006 году: началось снижение спроса на дома. И в начале 2007 года эта ситуация переросла в кризис ипотечных кредитов с высоким риском.

Ипотека - вид залога, при котором закладываемое имущество не передается в руки кредитора, а остается у должника.

Мировой финансово-экономический кризис 2008 года считается самым глубоким и драматичным за последние несколько десятилетий развития экономики большинства стран. Основная глобальная и объективная причина кризиса - особенности циклического развития мировой экономики. Экономически развитые страны, в первую очередь США и страны Западной Европы, после пика технологического и экономического развития в конце 20 века входят в новый цикл - в цикл снижения темпов экономического роста, а, по мнению многих экспертов, и даже в рецессию. Общепризнанным считается, что его непосредственным предшественником был ипотечный кризис в США, первые признаки которого появились в 2006 году в форме снижения числа продаж домов и в начале 2007 года переросли в кризис высокорисковых ипотечных кредитов, а в дальнейшем проблемы с кредитованием ощутили и надежные заёмщики. Постепенно кризис из ипотечного стал трансформироваться в финансовый и стал затрагивать не только США, но и другие страны. К началу 2008 года кризис приобрёл мировой характер и постепенно начал проявляться в повсеместном снижении объемов производства, снижении спроса и цен на сырье, росте безработицы. [6]

Сегодня в США отмечается значительный спад показателей темпов роста ВВП, индексов деловой активности, потребительского доверия и других. Спад реального сектора экономики ведет к снижению эффективности функционирования финансового сектора. Таким образом, проблему циклического развития в разрезе сегодняшнего кризиса можно охарактеризовать как структурную трансформацию мировой экономики. Если говорить о субъективных причинах кризиса, то главная - это экономика США, ее значение в мировых экономических процессах и ее современное состояние.

Действовавшая несколько десятилетий мировая экономическая система в сущности была моновалютной, с всего одним главенствующим компонентом - американским долларом, державший положение базовой резервной валюты. Это создало в конечном пути обширную потребность в ее эмиссии, из-за которой доллар печатался почти не останавливаясь. По мере того как потребность мировой экономики возрастала, станок работал все энергичней. При этом значительная (доминирующая) долларовая составная часть в валютных резервах первенствующих экономических государств (в том числе и России) сделала эти страны зависящими от происходящих в экономике США процессах. Не лишним будет упомянуть, что в завершающие два десятка лет правительство США уже не управляло ситуацией, и долларовую массу, находящуюся в обращении что, и вполне объяснимо. Эмитент мирового платежного средства не может единолично обеспечивать его устойчивость и отвечать за возможные последствия. В наше время мы не можем дать достаточно достоверную оценку величине долларовой массы в обращении, но, тем не менее, признано, что ее объем в несколько раз выше величины реальных активов, функционирующих и перераспределяемых в границах мировой торговли и мирового экономического сотрудничества. Так же, стоит отметить, что долго так продолжаться не может. Теперь на финансовом рынке торгуются преимущественно не материальные ценности, а деривативы (производные финансовые инструменты - опционы, фьючерсы, форварды), применяемые для получения спекулятивной прибыли.

Происходит своего рода "раздутие" финансовых обязательств, размер которых во много раз превышает сумму реальных сделок. Мировой рынок деривативов по праву считают центром нынешнего финансового кризиса. Самые влиятельные американские инвестиционные банки на протяжении многих лет действовали почти безнадзорно, без управления Федеральной резервной системы, и, в итоге, в какой-то момент наступила "точка невозврата". Более того, даже до середины сентября 2008 года европейские и американские финансовые власти и институты уделяли недостаточно внимания кризису, недооценили его глубину и возможных последствия. И вот ряд крупнейших инвестиционных банков (бывшие ориентирами для инвесторов и участников финансового рынка) либо стали банкротами (Lehman Brothers), либо были перекуплены или перепрофилированы (Merrill Lynch, Goldman Sachs и пр.). Все это стало прямым следствием некорректной оценки отрицательных процессов, наступивших в мировой финансовой системе. В последнее время имело место "головокружение от успехов", эйфории от темпов роста мирового финансового рынка, которой не препятствовали ни колебания курса евро-доллар, ни лавинообразный рост цен на энергоносители. По мимо этого на фоне церт циклического развития мировой экономики, стагнации, либо уменьшения темпов ее роста, переизбыток финансового капитала приходился не в реальный сектор экономики, а в финансовый, из-за чего формировался "финансовый пузырь". Ну, а все пузыри, как им и следует, лопаются. К слову сказать, что касается финансового кризиса в России, то здесь список причин остается весьма обширным.

Непременно, влияние зарубежных факторов, и дел на иностранных финансовых рынках очевидно. Во всяком случае, объем снижения капитализации российского финансового рынка несоизмерим со снижением с этих рынков в других странах мира. В качестве сравнения индекс РТС в России упал примерно на 71%, в то время как схожие индексы в США - только на 36%., в Китае понизилось на 48%, в Индии - на 39%, Бразилии на 51%. Таким образом импортный повод падения капитализации можно принять равным примерно в 36%, но остальные 35% - это российские причины. [7]

2.2 Распространение мирового кризиса

Экономика США существенным образом влияет на экономики других стран мира. Финансовые институты США составляют немалую часть мирового финансового рынка, поэтому охвативший США экономический кризис очень повлиял на финансовые рынки в остальных странах. В первую очередь это связано с долларизацией значительного сектора экономики других стран, то есть внутри страны наряду с национальной, а в некоторых случаях и значительно применяется валюта США. Современный мировой финансовый рынок представляет огромную систему, связывающую национальные банки, фондовые биржи, страховые компании различных стран. Эта система обеспечивает перемещение ссудного и предпринимательского капитала между странами. Важнейшее звено, конечно же, банки имеют зарубежные филиалы и кроме выполнения обычных операций, таких как депонирование и кредитование, также осуществляют межбанковские переводы денежных средств, межбанковское кредитование, покупку и продажу ценных бумаг, в том числе государственных, их размещение за рубежом. Кредитование, депозитные вклады, товарооборот осуществляются не в национальной валюте, а в долларах США, прослеживается ситуация когда, иностранная валюта, выступает гарантом финансовой стабильности. Мировой финансовый кризис 2008 года показал несостоятельность данной теории. Чем больше экономика другой страны была поддержана долларом, тем большими оказались негативные финансовые последствия.

Что же касается непосредственно причин кризиса 2008 года, во-первых это лопнувший мыльный пузырь долговых обязательств США, который возник из-за несостоятельности кредитной политики банковского сектора, во-вторых финансовые операции массово приобретали виртуальный характер, большинство сделок на мировом рынке осуществлялось по принципу оплаты в будущем, в значительной степени опирались не на реальное положения дел экономики страны, а на все более возрастающее потребление. И конечно, наиболее значимым фактором послужил переизбыток валюты США на мировом рынке.

Обращая внимание на курс доллара за 2008 г. можно увидеть парадоксальную ситуацию, мировой финансовый кризис продолжается, а валюта страны первоисточника растет. Ответ на этот вопрос, кроется в недоверии граждан других стран в устойчивости национальной валюты. В кризисный период инвесторы стремятся вывести свои активы из числа рискованных, вложив их в менее рискованные, то бишь в доллары США. Чем еще больше усугубляют положение экономики своей страны. Спрос на валюту США повышается, курс соответственно растет и доллар укрепляется.

Как можно видеть курс доллара уже к концу 2008г. начинает расти, это в период, когда мировой финансовый кризис в самом разгаре. Такую же возрастающую тенденцию можно проследить по отношению к большинству мировых валют.

После резкого падения акций ипотечных банков США в августе 2008 г. начали активно падать акции ипотечных банков Европы. На фондовых биржах курс этих акций не может не учитывать стоимость «фондового товара» на других рынках. Это привело к заметному снижению (до 5%) фондовых индексов на Лондонской и Франкфуртской биржах. В результате двойного удара (крах ипотеки в США и Европе) многие крупные европейские банки потеряли значительную часть своих финансовых активов (акции и облигации, выпущенные ипотечными банками). Потеря финансовых активов европейскими банками снижала их возможности в области межбанковского кредитования (получение кредитов под наличные финансовые активы), что тормозило кредитование клиентов. Банки-должники на рынке межбанковского кредитования стремились сберечь финансовые активы и вернуть долги из-за чего вынуждены были вообще прекратить кредитование путем повышения процентных ставок. В конце концов все коммерческие банки остановили кредитование под предлогом риска невозврата кредита, ссылаясь на опыт США.

Ограничение выдаваемых кредитов европейскими банками нанесло огромный ущерб отраслям экономики, зависящим от текущего долгового финансирования (строительство, автомобилестроение и др.).

Почти полное прекращение кредитования клиентов коммерческих банков воспринимается вкладчиками как фактор их ненадежности, что вызывает массовую реакцию: население спешит спасти все свои сбережения. Финансирование путем кредитования промышленного сектора останавливается, начинается спад производства, бегство инвесторов, рост безработицы.

Таковы были последствия финансового кризиса для Европы. По оценкам экспертов этот спад носил характер «рецессии», т.е. непродолжительного снижения объемов национального производств.

В заключение следует отметить одну важную особенность финансово-промышленного кризиса в Европе (как впрочем, и в США). Этот кризис протекает в условиях баснословного снижения мировых цен на нефть, в два и более раз, что в значительной мере смягчает его воздействие на экономику и социальные институты общества. В этом состоит особенность финансового кризиса в Европе. [5]

2.3 Финансово-экономический кризис 2008 г. в России

Безусловно, внешние факторы и ситуации на иностранных финансовых рынках оказали решающее влияние на развитие экономического кризиса. Однако масштаб снижения капитализации российского финансового рынка несоизмерим со снижением с этих рынков в других странах мира. Для сравнения индекс РТС в России снизился примерно на 72%, в то время как аналогичные индексы в США - только на 35%., в Китае снизились на 49%, в Индии - на 40%, Бразилии на 50%. Таким образом импортные причины падения капитализации можно оценить примерно в 35%, но остальные 37% - это российские причины.

Cуществует неcколько мнeний пo пoводу кризиcа в Рoссии. Первoе мнeние связaно c опрoсами сoциологов.

Бoльшинство рoссийских прeдпринимателей и граждaн cчитали, что пpичины финансoвого кризисa лeжат тoлько в общемирoвых эконoмических прoцессах, а внутрeнние фактoры нe влияют на cитуацию. Oднако aнализ экoномической oбстановки в стрaне пoказал, что нeсмотря на внeшние мирoвые фaкторы, дoминируют внутрeнние. К ним отнoсятся:

1. Пeрегpев экoномики дeньгами, кoгда нeфтедоллары и крeдиты пo низким стaвкам рaзвратили прeдпринимателей и гoсударство, убeждением, чтo такoе пoложение прoдлится eще дoвольно дoлго и в этoй ситуaции вoзможно финaнсирование инфрaструктурных прoектов с высoким рискoм, приoбретение активoв пoд залoг этих жe aктивов и тaк дaлее;

2. Низкий рост производительности труда по сравнению с ростом доходов, опережающий рост финансового сектора по сравнению с ростом реального сектора российской экономики;

3. Высокая корпоративная задолженность крупнейших компаний, которая за несколько лет возросла со 100 млрд. долларов до более чем 500 млрд. Причем большая часть этих долгов - долги корпораций и финансовых организаций с государственным участием.

При этом валютные резервы ЦБ росли ежегодно примерно в тех же величинах, что и корпоративная задолженность. Вот время как сумма возврата кредитов за третий и четвертый квартал 2008 года и первый квартал 2009 года составляет более 200 млрд.долларов.;

4. Снижение привлекательности инвестиций и отток капитала из России. На российском фондовом рынке не резиденты составляли до 70% от всех оборачиваемых средств. Поэтому именно с российского рынка, в силу его непредсказуемости и рискованности иностранными инвесторами деньги выводились в первую очередь.

5. Отсутствие в России реальных источников долгосрочных инвестиций. Большая часть суммы всех банковских кредитов российским предприятиям - это кредиты до одного года, т.е. деньги связанные не с инвестиционными целями, а с текущим пополнением оборотного капитала. Долгосрочное кредитование на срок более 3 лет составляло не более 20%. При этом и у самих банков в условиях кризиса ликвидности нет долгосрочных источников. Российская финансовая система все предыдущие годы была не способна генерировать длинные деньги. Поэтому основными источниками инвестиций выступали либо иностранные кредиты, либо собственные средства российских компаний, у кого они конечно были.

Тaким образом утвердилось и второе мнение, которое окончательно сформулировано в докладе, представленном 9 февраля 2009 года, Институтом современного развития, что "российский экономический кризис нельзя считать "инфекцией", внесенной из западной экономики". По мнeнию разработчиков документа, оснoвными причинами полномасштабного экономического кризиса являлись фундaментальные недoстатки структуры рoссийской экономики и неразвитая финансовая система. Эксперты полагают, что антикризисные меры, предлагаемые государством, стрaдали oтсутствием долгосрочного подхода и в неполной мeре учитывают необходимость сохранения конкурентоспособности и сбaлансированности российской экономики. К тoму же, рост роли гoсударства в экономике, поддержка неэффeктивных компаний и ослабление рынoчных институтов представляют основные риски как сегодня, так и в будущем. [8]

Осoбенностью кризиса в России является переплетение во времени системного кризиса со структуpными кризисами (финансовым, аграрным, технологическим, экологическим), а также с эконoмическим спадом на макро- и микроурoвнях. Характеризуя особенности экономического кризиса в России, важно отметить, что он не носит ярко выраженного циклического характера, как в странах с развитой рыночной системой. Так, с 1999 г. в России начался экономический рост, минуя фазы депрессии и оживления. Более того, природу экономического кризиса невозможно рассматривать в отрыве от анализа переходной экономической системы в целом. Особенностью кризиса экономики в России является то, что экономическое равновесие осуществлялось "сверху" без учета особенностей преобразований на микроуровне. Резко изменились условия функционирования бизнеса, но промышленные предприятия не смогли к ним адаптироваться, не сформировали стратегию и тактику деятельности в рыночной среде, что и привело к кризису. [9]

На экономический рост оказывает влияние огромное количество различных факторов, особенно конъюнктурных: уровень инфляции; уменьшение или увеличение денежной массы в обращении; динамика совокупных спроса и предложения; уровень цен; изменение потребительских предпочтений, смещающих спрос на импортную продукцию; динамика мировых цен на основные экспортные товары; уровень изменения номинальных денежных доходов населения; уровень процентных ставок за кредит; смещение совокупного спроса на инновационные товары под влиянием НТП. Недостаточность финансовых ресурсов в экономике обострили кризис не только на микро-, но и макроуровнях.

Следовательно, экономический кризис в России обусловлен не только трансформационными факторами, но и отсталостью уровня развития производительных сил, неэффективностью системы управления на всех уровнях, невосприимчивостью субъектов хозяйствования к достижениям НТП.

Острота кризиса объясняется практически полной институциональной несовместимостью хозяйственных систем: директивно-плановой и рыночной. Смешение компонентов этих двух систем нарушает целостность общественной системы и снижает ее эффективность, усиливая кризисные процессы. [10]

В период с 2008 по 2009 гг. помимо перевода национальной валюты России в доллары США и оттока капитала из страны, отмечается сильное падение мировых цен на нефть. Государственный аппарат прибег к девальвации национальной валюты. Результатом стало ослабление рубля и курс доллара США за 2008 г. понизился примерно на 20%. Падения рубля привело к частичному притоку капитала в страну и постепенному росту национальной валюты.

В 2010 г. уже можно было видеть позитивные изменения не только в национальной экономике страны, но и в финансовом секторе. Начало 2011г. было отмечено положительной динамикой национальной валюты, но начинающаяся волна нового кризиса, охватившего теперь еврозону, привела к паническим настроениям. Опять таки, инвесторы обратили свои взоры на валюты гаранты - доллар США, швейцарский франк и японскую иену. Центральный Банк прибегнул к продаже иностранной валюты и соответственно курс доллара США в 2011г. в России опять повысился. [11]

До кризиса российская экономика имела достаточно хорошие макроэкономические показатели: значительный профицит государственного бюджета и счета текущих операций, стремительный рост золотовалютных резервов и средств в бюджетных фондах. Но и одновременно с этим были приняты некоторые ослабления денежно-кредитной и бюджетной политики. Поэтому в 2007 г. расходы федерального бюджета увеличились на 24,9%, то есть их рост затрат более чем в три раза превышал рост ВВП. В экономике установились стабильно низкие процентные ставки, фактически отрицательные в реальном выражении, что вызвало активный рост кредитования. Естественным результатом этих явлений стал "перегрев" экономики. С одной стороны, это способствовало росту инфляции, а с другой - увеличению внешних инвестиций. Всего лишь за три года (2005 - 2007) внешний долг негосударственного сектора вырос почти в четыре раза. На начало 2005 г. он составил 108 млрд долл.

США, а на конец 2007 г. - 417,2 млрд. Активный рост государственных расходов и импорта маскировался повышением цен на нефть и другие товары российского экспорта. Но, фактически, описанные процессы делали российскую экономику незащищенной от влияний глобального кризиса.

Падение цен на нефть с мая 2008 года и лимитация заимствований на внешнем рынке повлекли за собой значительное ослабление платежного баланса во второй половине 2008 г. Чистый приток частного капитала в размере 83 млрд долл. США в 2007 г. превратился в его чистый отток в размере 130 млрд долл. в 2008 г. В IV квартале прошлого года по сравнению с I кварталом счет текущих операций сократился в 4,5 раза - с 37 млрд долл. США до 8 млрд долл., а в целом за год он составил 99 млрд долл. США (табл. 1) (Источник банк России).

Таблица 1 Платежный баланс Российской Федерации за 2008 год (млрд долл. США)

Квартал/показатель	Счет текущих операций	Счет операций с капиталом и финансовыми инструментами	Финансовый счет (кроме резервных активов)	Изменение валютных резервов ("+" - снижение, "-" - рост)	Чистый ввоз/вывод капитала частным сектором
I	37,4	-24,7	-24,6	-6,4	-23,1
II	25,8	35,4	35,2	-64,2	41,1
III	27,6	-9,4	-9,6	-15,0	-17,4
IV (оценка)	8,1	-129,7	-130,0	131,0	-130,5
Год (оценка)	98,9	-128,4	-129,0	45,3	-129,9

Кризис банковской ликвидности в последние годы привел к снижению темпов роста активов банковского сектора с 46 % до 22 % в год. С отсутствием спроса на долговые корпоративные ценные бумаги многим банкам стало сложнее привлекать финансовые ресурсы путем выпуска евробондов.

Вместе с тем, в январе 2009 года спад ВВП в России составил 8,8% по сравнению с январем 2008 года (РИА Новости, мониторинг социально-экономического развития РФ за январь 2009 года, опубликовано на сайте Минэкономразвития.).

После продолжавшегося три квартала глубокого спада восстановительный экспортный спрос, в частности, на растраченные во время рецессии запасы материальных ресурсов, вытащил промышленность (металлы, удобрения и ряд других отраслей) на 2-значные (в годовом выражении) темпы расширения выпуска уже во второй половине 2009 года. Это, наряду с масштабным пакетом государственного стимулирования (в отношении к ВВП -- крупнейшим в мире), повлияло и на остальную экономику. [12]

В начале 2012 года российский ВВП превысил докризисный уровень. Таким образом российская экономика в полном объёме преодолела последствия экономического кризиса.

Сильнее всего зацепило кризисом, с падением выпуска на 10 % и более, четыре сектора экономики:

• обрабатывающие производства - сектор с наиболее быстрым и глубоким спадом из-за падения экспортного и инвестиционного спроса около 20%;

• строительство - сектор с 20 % падения и более длительным пребыванием в упадке;

• торговля и транспорт -- сектора с падением по 10 %.

Остальных зацепило меньше, даже финансовый сектор, хоть и частично свернул деятельность из-за сжатия внутреннего кредита, в целом снизил свою добавленную стоимость лишь на 2,5 %, отчасти замещая внутреннее кредитование работой с зарубежными корпоративными облигациями и другими инструментами.

Корректировка государственного бюджета в связи с кризисом произошла в конце I квартала 2009 года и была весьма радикальной -- разность между поступлениями и расходами сместили на 10 % ВВП в сторону роста дефицита. Это произошло из-за снижения обеих позиций доходов -- как нефтегазовых, так и остальных. Нефтегазовые снизились из-за того, что рубль обесценивался тогда слабее цены нефти, остальные -- из-за экономического спада в целом.

Одновременно резко выросли бюджетные расходы. Рост расходов сложился из антикризисного пакета: взносы в капитал государственных компаний; кредиты коммерческим банкам, пострадавшим от кризиса из-за ведения убыточной деятельности; помощь регионам, налоговую базу которых рецессия подкосила, социальные пособия.

Нарастание просроченных кредитов шло до середины 2010 года, снижая банковскую прибыль (корпоративных -- с 1 до 6,2 % объёма кредитов, розничных -- с 3,2 до 7,5 %). Однако, оно не носило катастрофический характер и в итоге банковская система устояла. [13]

3. Пути выхода из экономического кризиса. Государственное антикризисное управление экономикой

Антициклическое регулирование экономики -- это целенаправленные действия государства и, частично, могущественных корпораций и наднациональных органов на промышленный цикл с целью уменьшения глубины циклических кризисов, стабилизации хозяйственной конъюнктуры и темпов экономического роста. Важнейшая роль в этом регулировании принадлежит государству. экономический антикризисный финансовый

Государственное антикризисное управление в полной мере разворачивается при прямой угрозе кризиса и при вхождении в кризис, имеет преимущественно реактивный характер. Оно направлено на реализацию системы восстановительных мер и создание условий для дальнейшего развития экономики. Государственное антициклическое регулирование заключается в принятии своевременных мер с целью "сглаживания" основных фаз экономического цикла: недопущения "перегрева" экономики, резкого и глубокого кризиса, продолжительной депрессии. Государственное антициклическое регулирование экономики в значительной степени направлено на смягчение циклических колебаний посредством реализации специальных способов и методов воздействия на хозяйственную конъюнктуру и экономическую деятельность. Использование различных инструментов государственного антициклического регулирования экономики может существенно облегчить прохождение стадии кризиса, сделать процесс трансформации менее продолжительным и болезненным.

Государственное антикризисное управление для экономики в целом не может рассматриваться как система мер, направленная на предотвращение кризиса, поскольку кризис является неотъемлемым элементом рыночного механизма. Поэтому под государственным антикризисным управлением экономикой мы будем понимать совокупность методов и инструментов, реализацию специальных мероприятий, направленных на стабилизацию национальной экономики непосредственно в период кризиса. В этом смысле антикризисные мероприятия являются органической частью антициклических мероприятий. [14]

Дж. М. Кейнс был одним из первых экономистов, предложивших концепцию государственной политики макроэкономической стабильности, которая стала основой государственного антициклического регулирования экономики. Анализ Джона Кейнса показал, что инструменты денежно-кредитной и налогово-бюджетной политики могут использоваться для сглаживания экономических циклов. При этом последователи Кейнса утверждали, что среднее экономическое благосостояние будет расти, если правительство попытается уменьшить циклические колебания, особенно спады. [15]

Политика государственного антициклического регулирования строится на основе теоретических моделей экономического цикла и предполагает целенаправленное вмешательство в процесс воспроизводства не только в период кризиса, но и в фазах подъема для предотвращения чрезмерного "перегрева" экономики.

Основной проблемой при этом является прогнозирование изменений в экономике, и одной из целей исследования экономических циклов является определение времени смены фаз цикла. Совокупная экономическая активность не измеряется напрямую одной переменной, поэтому не существует простой формулы, на основании которой экономисты могли бы предсказать, когда экономический подъем закончится и начнется падение.

Экономисты не раз делали попытки разработать систему опережающих индикаторов для предсказания времени наступления расширения и рецессий (кризисов). Однако качественные изменения, происходившие в экономике, приводили к необходимости постоянного пересмотра состава показателей, входящих в агрегированный индекс. Кроме того, информация, получаемая на основе индексов, чаще всего запаздывала. Индексы также могли давать ложные сигналы и не могли дать ответ на вопрос: насколько глубоким и продолжительным будет кризис? [16]

Вместе с тем, государственное антициклическое регулирование основано на реализации мероприятий, которые должны проводиться до изменения фаз цикла, чтобы обеспечить смягчение и выравнивание циклических колебаний. Также особенностью современного целенаправленного воздействия государства на производственные процессы является то, что государственное регулирование не должно подавлять рыночные механизмы, а наоборот, обязано поддерживать преимущества конкурентно-рыночных отношений. Соответственно, государственное антициклическое регулирование осуществляется преимущественно опосредованными, косвенными методами, с использованием экономических инструментов, которые оказывают влияние на рыночный механизм.

Таким образом, государственное антициклическое регулирование направлено не на уничтожение экономических циклов и кризисов, объективно присущих экономике рыночного типа, а на поддержание макроэкономической стабильности и обеспечение долговременного экономического роста. [17]

В зависимости от фазы цикла антициклическое регулирование может принимать различные формы. Так, фаза зрелости предполагает, в первую очередь, мониторинг, критическую оценку процессов, прогноз изменений среды, превентивные меры, заключающиеся в создании запаса прочности, снижения рисков. В фазе роста антициклическое регулирование направлено на обеспечение сбалансированного, устойчивого, контролируемого роста, в фазе спада его задача - удерживать снижение показателей в допустимых пределах. Впервые необходимость активного вмешательства государства в экономику и в производственные процессы была обусловлена задачами преодоления глубочайшего кризиса 30-х гг. XX столетия. Именно в этот период правительства США и развитых стран Европы разработали комплекс антикризисных мероприятий, направленных на повышение деловой активности, сокращение безработицы и рост производства. В этот же период появились и первые теоретические обоснования возможности государства оказывать воздействие на экономический цикл, смягчать последствия кризиса и формировать условия, необходимые для дальнейшего развития экономики. После второй мировой войны в большинстве развитых стран мира были расширены антикризисные меры государства, а также дополнены определенными антициклическими средствами в отношении смягчения циклических колебаний. В частности, антикризисные меры были расширены за счет увеличения государственных закупок товаров и услуг, стимулирования жилищного строительства (государство страхует и гарантирует получение кредитов на жилищное строительство, регулирует сроки погашения кредитов, размер процента и т. д.), проведения политики ускоренной амортизации, предоставления налоговых скидок при установлении нового оборудования, снижения налогов на прибыль корпораций и др. Обобщающим показателем влияния государства на экономический цикл является доля государственных расходов в ВВП и, прежде всего, государственные закупки товаров и услуг. В середине 90-х гг. доля государственных расходов в ВВП составляла в Японии около 35, а в Швеции -- более 70 %.

Преимущество метода антициклического регулирования в том, что его можно применять очень оперативно, не принимая соответствующего закона. Важно лишь точно определить время повышения или снижения процентной ставки.

С целью расширения совокупного спроса в фазах кризиса и депрессии государство проводит политику «дешевых денег», снижает ставки налогов на прибыль, заработную плату, предоставляет льготы при условии ускоренного списания стоимости основных фондов, что является средством стимулирования инвестиций в негосударственный сектор экономики. Во время кризиса правительство увеличивает объем прямых капиталовложений в государственный сектор, прежде всего, в отрасли экономической и социальной инфраструктуры (сферу транспорта и транспортного строительства, электро- газо- и водоснабжения, жилищное строительство, атомную энергетику и др.) Так, в США из почти 43 тыс. миль межштатной системы скоростных автомагистралей ежегодно становятся непригодными около 2 тыс. миль, которые необходимо ремонтировать за счет государственного бюджета. В 1948--1949 гг., чтобы уменьшить глубину экономического кризиса, государство увеличило объем инвестиций вдвое (в сравнении с 1946 г.). Однако в последующий период объем государственных капиталовложений во многих развитых странах мира постепенно сокращался. Так, их часть в ВНП за период 1970-1985 гг. снизилась, %: в ФРГ -- с 6,1 до 3,9, во Франции -- с 4,2 до 3,0, в Великобритании -- с 5,0 до 2,4, в странах ЕС-с 5,0 до 4,0.

В фазе подъема государство увеличивает налоги, процентные ставки, отменяет налоговые льготы, уменьшает объемы прямых капиталовложений, что тормозит процесс чрезмерного «перегрева» экономики, ослабляет противоречие между производством и потреблением, сглаживает резкие колебания при переходе от одной фазы промышленного цикла к другой. При этом между принятием мер в области кредитно-денежной политики и получением определенного результата проходит длительный промежуток времени. По оценке западных ученых, этот временный лаг в условиях циклического спада составляет от 5 до 20 месяцев, а в период подъема -- 10--24 месяца. С наибольшим опозданием действуют методы налогового регулирования, что в значительной мере обусловлено продолжительностью законотворческого процесса, поэтому исключительно важно иметь четкий экономический прогноз механизма протекания экономического цикла. [18]

Заключение

Мировой финансово-экономический кризис еще долго будет подвергаться анализу в кругах экспертов, потому как истинные причины кризиса до сих пор не изучены полностью. Ясно одно, что глобальный экономический кризис стал результатом провала сложившейся финансовой системы в результате низкого качества регулирования, из-за чего огромные риски оказались вне должного учёта.

В данной курсовой работе был проведен анализ влияния Мирового финансово-экономического кризиса на экономическое состояние России, для чего были рассмотрены:

- проблемы американской экономики и фундаментальные проблемы современного экономического развития как основные причины Мирового финансово-экономического кризиса;

- специфические проблемы Российской экономики в докризисный период;

- последствия финансового кризиса для России;

- главные принятые антикризисные меры в России.

На формирование кризиса 2008 г. повлияло множество факторов: ошибки американской экономики, растущие темпы глобализации, сформировавшийся глобальный дисбаланс, повышение уровня управленческих рисков, ошибки рейтинговых агентств, научно-технический прогресс, виртуализация финансовых операций, отрыв финансового рынка от реального сектора экономики и множество других факторов.

Как удалось выяснить в ходе выполнения данной курсовой работы развертывание финансового кризиса в России проходило не неожиданно и не сводилось только к следствию кризиса западного. Кризис 2008 г. в России, по сути, явился процессом естественным, закономерно продолжающим политику того курса, который проводило государство в предкризисные годы. Он является кризисом «системным», на который «наложились» мировой и циклический кризисы, что придало нынешнему кризису более глубокий и длительный характер.

Обозначенные «пробелы» в экономике России требуют существенных изменений в экономической политике государства. Несмотря на успешную реализацию антикризисных мероприятий и относительно высокие темпы роста ВВП (второе место в мире по итогам первого квартала 2010 г.), нужно признать, что Россия так и остается зависимой от мировых цен на нефть. Более того, властями неоднократно признавалось, что за время кризиса зависимость российской экономики от нефтегазовых доходов только усилилась. Это значит, что экономика России остается уязвимой к негативным тенденциям мировой экономики. Поэтому главным приоритетом для властей должно стать разработка новой, тщательно продуманной действенной экономической политики.

Список использованной литературы

1. «Макроэкономика» А. Луссе, 1999, с.153-163.

2. «Курс экономической теории» под ред. М. Чепурина, Е. Киселевой, 1999, с.387-393.

3. Борисов Е.Ф. «Экономическая теория: курс лекций для студентов высших учебных заведений», 2005, с.338-351.

4. «Макроэкономика: основы экономической теории», под ред. Андреева С. И., 1998, с.35-38.

5. Меньшиков С. «Мировой кризис развивается и трансформируется» // Проблемы теории и практики управления, 2003, №2, с.38-43.

6. Мау В. «Кризис на начальной стадии: Причины и Проблемы», 2008. С. 52-68.

7. Пахомов Ю. «Корни кризиса. Мировой финансовый кризис: цивилизационные истоки»// Экономист - 2009, №4, C. 20 - 28.

8. Андрей Кемпа «Мировой финансовый кризис 2008 года в России, его причины» 2015.

9. Штайльманн К. «Природа экономического кризиса в России и сценарий выхода из него» // Проблемы теории и практики управления, 1999, №5, с.18-23.

10. Реддавей П. «Корни и последствия российского кризиса» // Проблемы теории и практики управления, 2009, №2, с.24-27.

11. Анисимов А. «Статистика кризиса и его механизм в России» // Проблемы теории и практики управления,2005, №6, с.106-112.

12. Илларионов А. «Как был организован российский финансовый кризис» // Вопросы экономики,2009, №12, с.12-31.

13. Юргенс И. Ю. «Причины экономического кризиса в России» 2009.

14. Сибиряков В. «Проектирование кризисов - путь к успеху» // ЭКО, 2000, с.144-160.

15. Дж. М. Кейнс «Общая теория занятости, процента и денег», 1936, с.312.

16. Виссарионов А. «Уроки кризиса» // Экономист, 2003, №2, с.15-22.

17. Владимиров Б. «Будет ли найден путь из кризиса?» // Бизнес и банки, 2010, №38,39.

18. Ляско А. «Программа стабилизации не способна преодолеть кризис» // Вопросы экономики, 2004, №9, с.4-25.

Размещено на Allbest.ru

...