Кредит и его роль в экономике

Размещено на http://www.allbest.ru/

Кредит и его роль в экономике



СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ

1. СУЩНОСТЬ И ФУНКЦИИ КРЕДИТА

1.1 Происхождение кредита

1.2 Сущность кредита

1.3 Функции кредита

1.4 Роль кредита

2. РОЛЬ КРЕДИТА В СОВРЕМЕННОЙ ЭКОНОМИКЕ

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ



ВВЕДЕНИЕ

Актуальность темы работы. Организация финансово-кредитного обслуживания предприятий, организаций, населения, функционирование кредитной системы играют исключительно важную роль в развитии хозяйственных структур. От эффективности и бесперебойности функционирования кредитно-финансового механизма зависят не только своевременное получение средств отдельными хозяйственными единицами, но и темпы экономического развития страны в целом. Вместе с тем эволюция кредитной системы и кредитного дела в полной мере определяется экономической ситуацией в стране, господствующими формами и механизмом хозяйствования.

С помощью кредита происходит перераспределение материальных ресурсов в интересах развития производства и реализации продукции при мобилизации и предоставлении ссуженной стоимости юридическим и физическим лицам; регулирование наличного и безналичного денежного оборота; обеспечение непрерывности процессов производства, обмена и потребления продуктов труда; участие всех хозяйствующих субъектов в расширенном воспроизводстве, когда кредитные ресурсы используются в качестве источника инвестиций, расширения основных фондов, увеличения оборотных средств, капитальных вложений и пр.; более быстрое получение потребителями товаров, услуг, жилья и прочих благ за счет заемных средств. Именно поэтому тема данной работы является актуальной и своевременной.

Целью работы выступает изучение кредита и его роли в жизни экономики. Исходя из темы и цели работы, возникают следующие задачи:

- сформулировать сущность кредита;

- изучить функции кредита;

- определить роль кредита в совреме6нной экономике.

Объектом исследования выступает роль кредита в экономике.

Предметом исследования выступают кредитные отношения в экономике.

кредит денежный экономика рынок



1. СУЩНОСТЬ И ФУНКЦИИ КРЕДИТА

1.1 Происхождение кредита

Происхождение кредита и кредитных отношений относится к глубокой древности. Первоначально в целях предотвращения голода между общинами сложились особые экономические отношения по поводу предоставления соседям части продуктов своего труда в долг. Это и означало возникновение кредита и первичных кредитных отношений общества. В первобытной формации денег как всеобщего эквивалента товаров не существовало, и кредит, на наш взгляд, стал историческим предшественником денег.

Расширение и специализация трудовой деятельности вызвали появление первых предприятий по массовому производству товарной продукции для продажи на городских и сельских рынках. Это были крупные земельные поместья (латифундии), производящие сельскохозяйственную продукцию, и мастерские (эргастерии), изготавливающие металлические предметы. Новые предприятия стали основой расширения торговли, взаимных товарных кредитов хозяйственных структур, а также ссуд ростовщиков. Развитие кредитных отношений происходило с использованием товарных и металлических денег. В состав товарных денег входили скот, меха и морские раковины и металлических - монеты из меди, серебра и золота.

В эпоху рабовладения возникли крупные города и государства, которые вели постоянные захватнические войны, требовавшие больших денежных средств. Для ведения войн дворяне, купцы и городские ремесленники предоставляли монаршим дворам денежные кредиты, погашавшиеся впоследствии за счет награбленного имущества и наложения контрибуций на побежденные страны.

Выдача ссуд зажиточным слоям населения производилась ростовщиками с взиманием процентов по ставкам в 150-200% от предоставленных средств. Высокие ставки объяснялись зачаточным состоянием денежного рынка и большим неудовлетворенным спросом общества на деньги.

Эпоха феодализма характеризовалась крупными на-учными открытиями, появлением машинных технологий производства и развитием частного предпринимательства с наймом свободной рабочей силы. Открытие паровой машины позволило Англии встать на путь индустриализации и получить статус «мастерской мира», поставлявшей технологическое оборудование для фабрик и заводов стран Западной Европы. Это вызвало интенсивное развитие межхозяйственных товарных кредитов и оборота специфических кредитных денег в форме долговых расписок покупателей (векселей).

Рост производства и товарооборота потребовал доступной и устойчивой денежной единицы, и в Англии стала создаваться сеть коммерческих банков, выпускавших в обращение бумажные банкноты, свободно разменивавшиеся на золото. Выпуск банкнот происходил на основе кредитования (учета) товарных векселей, служивших непосредственным обеспечением банковских ссуд.

Создание английской денежно-кредитной системы вызвало широкий резонанс в Европе, где началось учреждение универсальных коммерческих банков, осуществлявших кредитование всех отраслей хозяйства.

Развитие капитализма ознаменовалось выдающимися открытиями фундаментальных академических наук в области радиоволн, электроэнергетики, ядерных технологий, роботизированных производств, транспортных средств и массовых информационных сетей. Ведущие индустриальные страны мира, насчитывающие более пятидесяти тысяч корпораций, ежегодно производят свыше 40 млн наименований промышленных и сельскохозяйственных товаров. Производство и продажа товарной продукции (средств производства и потребительских товаров) происходит с широким участием кредита в формировании основного и оборотного капитала корпораций.

Главным видом современного кредита является прямой банковский кредит, который занял место межхозяйственных товарных кредитов коммерческих структур и косвенных вексельных кредитов коммерческих банков. Этот кредит предназначен для совершения платежей по обязательствам предпринимательской деятельности, что позволяет обеспечивать относительную устойчивость платежного оборота народно-хозяйственного комплекса (реального сектора экономики).

Объективная необходимость кредита как самостоятельной экономической категории обусловлена дифференциацией периодов оборачиваемости капитала в смежных отраслях хозяйства. В такой отрасли сельского хозяйства, как растениеводство, в большинстве стран мира оборот капитала происходит один раз в год. Это значит, что валовая денежная выручка и прибыль образуются в этой отрасли после завершения технологического цикла работ и продажи товарной продукции в конце хозяйственного года.

Между тем в отраслях сельскохозяйственного машиностроения в течение года происходит 42-44 оборота, завершение которых требует немедленной оплаты отгружаемых машин и механизмов. При отсутствии денежных средств у предприятий сельского хозяйства для оплаты покупаемой техники поставка последней может осуществляться только с отсрочкой платежа или предоставлением банковского кредита плательщикам. Подобная дифференциация оборачиваемости капитала и потребность в кредите характерна для добывающей и обрабатывающей промышленности, оптовой и розничной торговли, а также других отраслей хозяйства.



1.2 Сущность кредита

Сложнейшим теоретическим аспектом кредита является исследование его сущности как фундаментальной системообразующей категории рыночной экономики.

В «Капитале» Маркс охарактеризовал кредит как ссудный капитал экономики. Действительно, в банках концентрируются средства отдельных вкладчиков, которые объединяются в огромную денежную массу, принимающую форму банковского капитала. Этот капитал в виде кредита поступает в оборот функционирующих индивидуальных капиталов предпринимателей, многократно расширяя их масштабы. Таким образом, марксистское определение кредита акцентировано на его роли в капитализации экономики.

Советские экономисты охарактеризовали кредит как форму аккумуляции и перераспределения временно свободных денежных средств общества для стимулирования оборачиваемости основных и оборотных фондов предприятий. Это определение акцентировано на микроэкономическом значении кредита при кредитовании отдельных хозяйственных структур.

Современные американские, европейские и российские экономисты рассматривают кредит как товары и деньги, предоставляемые в долг. При простоте и доступности это определение представляет собой поверхностный взгляд на кредит, так как в нем отражены его родовые признаки, видимые лишь на поверхности экономики. Иначе говоря, оно не отражает глубинных экономических процессов, в которых участвует кредит.

Главная особенность приведенных исследований состоит в том, что в них проанализированы только отдельные, а не все стороны кредита, определяющие его сущность. Эти исследования не дают ответа на вопросы, к какой форме собственности относятся эмиссионные ресурсы, как возникают ресурсы кредитования, почему эмиссия денег носит кредитный характер, на каких уровнях банковских систем строятся кредитные отношения и с какой целью предоставляется кредит.

В этой связи кредит, на наш взгляд, следует квалифицировать как ссудный капитал государства, предназначенный для авансирования воспроизводственного процесса посредством эмиссии новых и перераспределения старых денежных средств на основе срочности, возвратности, платности и других родовых признаков этой категории.

В этом определении отражены следующие стороны кредита:

- государственный статус ссудного капитала (эмиссия денег центральными (государственными) банками);

- денежная форма предоставления кредитной стоимости (банковский кредит);

- кредитный характер эмиссии денег (эмиссия денег создает ссудный капитал);

- первичные кредитные отношения на уровне центральных и коммерческих банков (кредитование центральными банками коммерческих банков);

- вторичные кредитные отношения на уровне коммерческих банков и ссудозаемщиков (кредитование коммерческими банками населения и корпораций);

- родовые признаки кредита (срочность, возвратность, платность);

- цель кредитования (авансирование кругооборота капитала и расширенного воспроизводства как основного процесса экономики).

Анализ этих сторон позволяет создать комплексное представление о сущности (и функциях) кредита как системообразующей категории рыночной экономики и рассмотреть его роль в развитии народного хозяйства.



1.3 Функции кредита

В качестве самостоятельной экономической категории кредит выполняет четыре функции, являющиеся проявлением его действия в различных сегментах экономики.

Функция опосредствования эмиссии денег и создания ссудного капитала государства. Современное предпринимательство отделено от государства и основывается на самофинансировании, главным требованием которого является поступление имманентной денежной выручки и прибыли. При этом прибыль служит основным каналом капитализации и расширения масштабов предпринимательства.

Государство не вмешивается в предпринимательство, не несет материальной ответственности за его финансовые результаты и не покрывает убытки за счет средств бюджета и банков.

Вследствие отделения предпринимательства эмиссионные ресурсы центральных банков выступают в качестве ссудного капитала государства, предназначенного для кредитоспособных заемщиков, гарантирующих своевременный возврат полученных взаймы денежных средств. Выполнение этой функции происходит по детерминированной цепи первичных и вторичных кредитных отношений общества, включая отношения «центральные банки - коммерческие банки» и «коммерческие банки - ссудозаемщики».

Современные виды денег не зависят от золотого запаса государства, и для решения стратегических задач экономики центральные банки имеют неограниченный потенциал их эмиссии. Это коренным образом отличает банки от финансовых органов, денежная поддержка которых ограничена рамками налоговых поступлений и других фискальных платежей. Уникальный статус центральных банков как «неограниченных хранилищ денежных средств» служит надежной гарантией государственной поддержки стабильности и экспоненциального развития экономики. Это значит, что до тех пор, пока существуют центральные банки, государство выступает в роли «гроссавалиста экономики», обеспечивая ее развитие.

Функция авансирования воспроизводственного процесса и создания резерва платежных средств. В результате кредитной эмиссии денег в народном хозяйстве создается необходимая масса платежных средств, обеспечивающая кругооборот общественного капитала, рост ВВП и национального дохода. Это значит, что кредит выполняет функцию авансирования процесса расширенного воспроизводства. Авансирование позволяет создавать кредитные отношения на макро- и микроуровнях экономики и удовлетворять потребности общества в заемных денежных средствах.

В процессе авансирования воспроизводства кредиты коммерческих банков выступают в двоякой роли. Во-первых, как компенсатор корпоративного капитала в хозяйственном обороте при кредитовании отдельных видов оплаченных товарно-материальных ценностей. Во-вторых, как авансир этого капитала при предоставлении платежных кредитов для совершения текущих платежей по обязательствам коммерческой и финансовой деятельности. По мере повышения роли банковского кредита в организации платежного оборота его основным видом становится авансир, замещающий капитал корпораций на первой стадии кругооборота (Д-Т).

Функция аккумуляции и перераспределения временно свободных денежных средств общества. В соответствии с законами о банковской деятельности, принятыми в большинстве стран мира, деятельность коммерческих банков происходит на основе привлечения свободных денежных средств общества, состоящих из депозитов коммерческих структур, финансовых институтов, населения и других форм. Эти средства служат важным ресурсом кредитования и определяют масштабы кредитной экспансии банков на денежных рынках.

Собирательство чужих денег не является самоцелью банков, а предназначено для кредитования экономики и населения. Это значит, что кредит выполняет функцию аккумуляции и перераспределения временно свободных денежных средств общества.

Статус аккумуляции временно свободных денежных средств выдвигает в экономической политике коммерческих банков ряд стратегических направлений, включая капитализацию, рост портфеля пассивов и ликвидность. От уровня капитализации зависит размер привлекаемых вкладов, от объема пассивов - потенциал кредитных вложений. По состоянию этих участков работы определяются рейтинги банков и их роль в развитии банковских систем и экономики.

Функция замещения наличных денежных средств безналичными кредитными деньгами. В условиях экономической самостоятельности хозяйственных структур, финансовых органов и банков платежный оборот народно-хозяйственного комплекса строится на основе нескольких каналов денежных средств. Первый из них - собственный капитал корпораций, второй - ассигнования из государственного бюджета, третий - банковские кредиты.

Каждый из этих каналов формируется посредством безналичных кредитных денег, замещающих в обращении наличные деньги - бумажные банкноты центральных банков и металлическую монету. Это значит, что подобно корпоративному капиталу и бюджетным средствам кредит выполняет функцию замещения наличных денег безналичными кредитными деньгами.

В современной трактовке оборот безналичных кредитных денег по банковским счетам можно рассматривать как главную сферу денежного обращения. В индустриальных странах Запада на эту сферу приходится до 90% общей массы эмитируемых денег.

Кредитные деньги, выпускаемые центральными банками, образуют остатки денежных средств на банковских счетах, которые служат основой для получения наличных денег. Таким образом, наличная денежная масса является производным продуктом безналичных кредитных денег и носит вторичный характер. Это позволяет экономить издержки обращения, связанные с эмиссией наличных денег.

1.4 Роль кредита

Роль кредита проявляется в процессе выполнения его функций и характеризуется семью фундаментальными направлениями.

1. Кредит как экономическая категория создания банков и банковских систем. Возникновение кредита и кредитных отношений началось с простой, или случайной, формы товарной стоимости и завершилось ее высшей денежной формой.

Повышение роли денег и кредита в развитии производства и товарооборота вызвало появление специализированных экономических учреждений, получивших название «банки». Банковские учреждения предназначались для выполнения широкого круга денежно-кредитных операций, включая стимулирование кредитом развития предпринимательства.

Современные банковские системы состоят из двух уровней - центральных и коммерческих банков. Центральные банки выпускают в обращение новые деньги и на этой основе регулируют деятельность коммерческих банков и воспроизводственные циклы. Коммерческие банки - кредитные организации, выполняющие в приватном порядке денежно-кредитные операции для хозяйственных структур, финансовых институтов, населения и других субъектов экономики.

Банковские системы организуют денежное обращение, кредитование и расчеты в обществе и являются одним из важнейших сегментов экономики, без которого ее развитие невозможно.

2. Кредит как механизм организации денежного обращения. Движение денег во всех сегментах экономики имеет кругообразный характер. Поэтому главной стратегической целью кредитной эмиссии денег является их возврат в центральные банки.

Возврат денег в эти банки означает завершение оборота ссудного капитала и организацию на этой основе денежного обращения. Это позволяет поддерживать относительную неизменность массы денежных средств и ограничивать эмиссию новых денег и инфляцию.

Ускорение оборота ссудного капитала имеет исключительное значение для стабильности денежного обращения, устойчивости покупательной способности национальной денежной единицы и ее курса на мировых валютных рынках.

Одним из путей ускорения оборачиваемости этого капитала является предоставление кредита кредитоспособным заемщикам, не задерживающим возврат предоставленных средств.

3. Кредит как средство обеспечения непрерывности кругооборота индивидуальных капиталов. Непрерывность кругооборота капитала является одним из главных условий эффективности его функционирования. Этот процесс основан на последовательном переходе стоимости из одной стадии кругооборота в другую и заканчивается реализацией товарной продукции с поступлением валовой денежной выручки и прибыли.

В отраслях материального производства кругооборот капитала проходит три стадии, включая:

Д-Т-, (2) Т.. .П.. .Т', (3) Т' - Д',

где Д - авансированный капитал, Т - средства производства, П - соединение средств производства с рабочей силой, Т' - произведенная товарная продукция, Д' - валовая денежная выручка и прибыль.

Кредитное стимулирование непрерывности кругооборота капитала достигается путем предоставления банковских ссуд как под отдельные виды ценностей (объекты кредитования), так и для их оплаты по договорным закупкам (платежные кредиты).

4. Кредит как средство взаимоувязки кругооборота индивидуальных капиталов. Несовпадение периодов оборота капитала в смежных отраслях хозяйства вызывает кассовые разрывы или дефицит платежных средств у покупателей для оплаты товарно-материальных ценностей, поступающих от поставщиков по договорам купли-продажи.

В целях взаимоувязки кругооборота капиталов коммерческие банки предоставляют корпорациям комплекс кредитов, включая платежные ссуды «овердрафт», обеспечивающие своевременное совершение платежей по обязательствам предпринимательской деятельности.

Эти кредиты имеют большое значение для стабильности воспроизводственного процесса, так как он основывается на кругообороте индивидуальных функционирующих капиталов.

5. Кредит как антикризисное средство государства. В периоды кризисов эмиссионный потенциал центральных банков выдвигает их на роль главных денежных доноров экономики. В соответствии с антикризисными программами правительств центральные банки оказывают необходимую кредитную поддержку частным банкам, предотвращая их массовые банкротства.

Опыт крупных коммерческих банков индустриальных стран - банков-гигантов - показал, что наиболее уязвимым участком их деятельности является ликвидность. В периоды кризисов у таких банков появляются «плохие активы» (невозвращенные долги), сокращающие ресурсы для расчетов с вкладчиками.

В кризисных ситуациях ликвидность коммерческих банков поддерживается центральными банками с помощью бесплатных и дешевых кредитов, а также посредством других экстренных мер государства. Чрезвычайные кредиты центральных банков имеют огромное значение для выхода экономики из состояния кризиса и ее экспоненциального развития.

6. Кредит как средство стабилизации государственных бюджетов. Эмиссионные ресурсы центральных банков являются первичным, а ассигнования из государственных бюджетов - вторичным денежным продуктом рыночной экономики.

В связи с этим центральные банки выступают в качестве «последнего рубежа отступления» правительств при выполнении антикризисных программ. Важнейшей мерой таких программ служит покупка центральными банками облигаций государственных займов, выпускаемых финансовыми органами в периоды кризисов. Срок облигационных займов может достигать пятнадцати лет, что гарантирует бюджетные платежи для выхода экономики из кризисного состояния.

7. Кредит как средство формирования элементов современного образа жизни. Рыночная экономика развивается в условиях потребительского общества, и одной из ее главных задач является формирование основных элементов современного образа жизни. В состав этих элементов входят земельные наделы, жилые строения, личные транспортные средства, мебельные гарнитуры, телерадиоаппаратура и другие предметы быта.

В коммерческих банках западных стран и России сложилась практика предоставления потребительских кредитов для приобретения отдельных видов имущества, что улучшает бытовые условия населения. Большое социальное значение имеют комплексные потребительские кредиты для формирования всех элементов образа жизни. Такие кредиты наиболее актуальны для молодых семей, члены которых имеют постоянное место работы и необходимый денежный доход. В качестве ресурсной базы этих кредитов могут выступить специальные фонды центральных банков, создаваемые за счет дешевых кредитных денег.

Опыт мировой экономики показывает, что перспективное развитие общества связано с программированием народно-хозяйственного комплекса и его отраслей. Одной из составных частей таких программ могут стать программы банковских систем по стратегическим направлениям денежно-кредитной политики, включая организацию денежного обращения и кредитования (по аналогии с государственным бюджетом).



2. РОЛЬ КРЕДИТА В СОВРЕМЕННОЙ ЭКОНОМИКЕ

В июне-июле 2014 г. возможности российских банков использовать один из традиционных источников долгосрочного фондирования - заимствования на мировом рынке - были ограничены. Доля кредитов, депозитов и прочих средств, привлеченных российскими банками у иностранных организаций (включая банки), в пассивах российских банков постепенно снижалась (8,68% на 1.09.2014 против 8,96% на начало июня и 9,11% на начало 2014 г.) . И хотя внутренние источники долгосрочного фондирования частично восстановились (доля депозитов населения в банковских пассивах за июнь- август возросла с 27,38 до 27,67%, доля облигаций - с 1,88 до 1,91%), они были ниже показателей начала 2014 г. (29,53 и 2,11% соответственно) ( рис. 2.1).

Рис. 2.1 Динамика ставок на российском кредитно-депозитном рынке (% годовых)



В этих условиях банки, не имея возможности расширять заимствования на зарубежных рынках, активнее конкурировали на внутреннем рынке - в частности, повышая процентные ставки по депозитам. В июне и первой половине июля процесс повышения депозитных ставок постепенно замедлялся. Средние ставки по краткосрочным и долгосрочным рублевым депозитам населения в июле составили 6,2 и 7,9% годовых, соответственно, на 0,1 процентного пункта превысив аналогичные показатели мая.

После повышения ключевой ставки Банка России в конце июля ряд крупных банков повысил депозитные ставки. Средняя ставка по однолетним рублевым депозитам на сумму от 100 тыс. руб. в десяти крупнейших российских банках - участниках депозитного рынка, по оценкам, повысилась с 8,6% годовых на середину июля до 8,9% на начало сентября.

При этом, если в июне и первой половине июля банки преимущественно снижали ставки по валютным депозитам, то в конце июля и августе начался рост этих ставок. Средняя ставка по однолетним долларовым депозитам на сумму от 3 тыс. долл. США в десяти крупнейших российских банках - участниках депозитного рынка, по оценкам, возросла с 2,0% на середину июля до 2,2% на начало сентября. Рост ставок по валютным депозитам может отражать растущий спрос на валютное фондирование со стороны банков, возможности которых привлекать валютные заимствования на мировом рынке после введения секторальных санкций были ограничены. При этом по состоянию на 1.09.2014, по балансовым данным, валютные активы российских банков превышали валютные пассивы почти на 30 млрд. долл. США, поэтому рост спроса банков на валютные средства мог быть связан не только с потребностями самих банков, но и с ожиданиями возможного роста спроса на валютную ликвидность со стороны российских компаний, столкнувшихся с затруднениями при привлечении средств на мировом рынке ( рис. 2.2).

Рис. 2.2 Месячный прирост рублевых депозитов населения в банках (%)

В условиях номинального укрепления рубля в июне и первой половине июля отмечался отток средств с валютных депозитов населения. За июнь-август 2014 г. валютные депозиты населения в долларовом эквиваленте сократились на 3,0% (за аналогичный период предшествующего года - увеличились на 3,8%), что способствовало снижению долларизации депозитов населения. Однако заметное снижение номинального курса рубля во второй половине июля и в августе привело к переоценке валютных депозитов населения, вследствие чего по итогам июня- августа долларизация депозитов населения почти не изменилась ( рис. 2.3).

В то же время переток вкладов населения и средств организаций в крупнейшие банки, отмечавшийся в первые месяцы 2014 г., в июне-июле приостановился. Это может свидетельствовать об отсутствии опасений относительно устойчивости российских банков у их клиентов ( рис. 2.4).

Рис. 2.3 Долларизация банковских депозитов, входящих в денежную массу (%)

При сохранении сложившихся настроений вкладчиков можно ожидать постепенного перетока средств вкладчиков в банки второго эшелона, предлагающие более привлекательные условия по депозитам. В этом случае крупные банки будут вынуждены проводить более активную политику на рынке депозитов, в том числе повышая ставки по ним. В этих условиях можно ожидать сохранения повышательной динамики ставок по депозитам до конца 2014 г. при постепенном замедлении их роста ( рис. 2.5).

Рис. 2.4 Доля 30 крупнейших российских банков в отдельных показателях банковских активов (%)

Рис. 2.5 Просроченная задолженность по кредитам (% кредитного портфеля)

Рост ставок по депозитам населения усугублялся сокращением традиционного источника дешевого фондирования - текущих счетов организаций. За июнь-август остатки на рублевых текущих счетах сократились на 3,1%, на валютных счетах (в долларовом эквиваленте) - на 23,5%. Уменьшение доли текущих счетов в банковских пассивах способствовало росту общей стоимости фондирования. Удорожание банковского фондирования в сочетании с ростом просроченной задолженности как по корпоративным кредитам, так и по кредитам населению создавало предпосылки для роста кредитных ставок. При этом в июне-июле ставки по долгосрочным рублевым кредитам предприятиям увеличились на 0,7 процентного пункта, тогда как ставки по краткосрочным кредитам почти не изменились. Это может объясняться тем, что в марте-мае отмечался опережающий рост ставок в сегменте краткосрочного кредитования и потенциал дальнейшего роста ставок на данном сегменте рынка в определенной степени уже реализовался. Другим фактором, обусловившим опережающий рост ставок по долгосрочным кредитам, мог быть рост спроса на долгосрочные кредиты со стороны крупных российских компаний, столкнувшихся с затруднениями при привлечении средств на внешних рынках и обратившихся за кредитами к российским банкам ( рис. 2.6).

Рис. 2.6 Индексы условий кредитования (пунктов)



Как и ожидалось, по итогам обследования банков , проведенного в I квартале 2014 г., во II квартале банки сопровождали увеличение ставок по кредитам повышением требований к кредитному качеству заемщиков и обеспечению по кредитам. Банки связывали повышение кредитных ставок и изменение неценовых условий кредитования со снижением доступности внешнего и внутреннего фондирования, а также с ухудшением ситуации в нефинансовом секторе. Дополнительным фактором повышения требований к крупным корпоративным заемщикам являлись опасения распространения действия санкций на крупные компании - заемщики, что негативно скажется на их платежеспособности. По ожиданиям банков, во втором полугодии 2014 г. продолжится ухудшение условий кредитования для заемщиков, хотя оно будет и меньше, чем во II квартале ( рис. 2.7).

Рис. 2.7 Годовые темпы роста отдельных элементов розничного кредитного портфеля (%)



В этих условиях темпы роста кредитования российского нефинансового сектора продолжали снижаться. В частности, рост кредитных ставок, повышение требований к заемщикам в сочетании с регулятивными мерами, направленными на сдерживание чрезмерного роста необеспеченного потребительского кредитования, способствовали сохранению тенденции к замедлению годовых темпов роста кредитования населения (розничного кредитования). На 1.08.2014 годовые темпы прироста потребительских кредитов (кроме автокредитов) составили 17,3% против 21,3% на 1.06.2014 и 30,1% на 1.01.2014. Замедление роста потребительского кредитования было связано не только с переходом банков к более консервативной кредитной политике, но и с не которым ослаблением спроса на такие кредиты со стороны населения. Сокращение спроса на потребительские кредиты отметили около четверти банков - участников обследования условий банковского кредитования за II квартал ( рис. 2.8)

Рис. 2.8 Вклад отдельных элементов в годовой прирост банковского портфеля кредитов населению и нефинансовым организациям (%)

Хотя годовые темпы роста ипотечного кредитования незначительно замедлились в анализируемый период, они по-прежнему существенно превышали аналогичные показатели для других сегментов кредитования физических лиц. Годовой темп прироста портфеля ипотечных кредитов на 1.08.2014 составил 31,8% против 31,9% на начало июня и 28,4% на начало 2014 года. Доля ипотечного кредитования в объемах розничного кредитного портфеля постепенно росла, но по состоянию на середину года не превышала одной трети. В итоге, несмотря на сохранение высоких темпов роста ипотечного кредитования, рост розничного кредитования в целом продолжал замедляться. По балансовым данным, годовой темп прироста розничного кредитования на 1.09.2014 составил 18,2% против 22,6% на 1.06.2014 и 28,7% на начало 2014 года (рис. 2.9)

Рис. 2.9 Прирост портфеля кредитов нефинансовым организациям (% к началу года, с исключением валютной переоценки)

В сегменте кредитования нефинансовых организаций также наблюдалось снижение годовых темпов роста кредитования. По со-стоянию на 1.09.2014 годовой темп прироста портфеля кредитов этой категории заемщиков составил 15,9% против 17,5% на 1.06.2014 (с исключением валютной переоценки - 13,1% против 15,1%). По- прежнему опережающими темпами росло долгосрочное кредитование (свыше 1 года) нефинансовых организаций. Годовой темп прироста портфеля долгосрочных кредитов нефинансовым организациям на 1.09.2014 составил 20,4% против 3,4% для портфеля краткосрочных кредитов. В результате за июнь-июль доля долгосрочных кредитов в портфеле корпоративных кредитов возросла на 0,3 процентного пункта и составила 71,7%.

В отраслевой структуре портфеля корпоративных кредитов в июне-июле 2014 г. по-прежнему преобладали кредиты предприятиям оптовой и розничной торговли, а также обрабатывающей промышленности. Тем не менее годовые темпы прироста кредитования этих отраслей снизились. В то же время в анализируемый период активизировалось кредитование предприятий добывающей промышленности и строительства.

В июне-июле российские банки продолжали расширять кредитование малого и среднего предпринимательства (МСП). Однако годовой темп прироста кредитов МСП был ниже аналогичного показателя для кредитов нефинансовым организациям в целом и продолжал снижаться, составив 9,1% на 1.08.2014 против 11,1% на 1.06.2014.

Растущая стоимость внутреннего фондирования и снижение доступности внешнего фондирования будут являться факторами, способствующими дальнейшему повышению ставок по кредитам во второй половине 2014 года. В то же время повышение требований к заемщикам и активизация заимствований на внутреннем рынке крупных компаний, ранее активно привлекавших заимствования на мировом рынке, будут способствовать общему росту кредитного качества заемщиков, что будет сдерживать рост кредитных ставок. На розничном кредитном рынке продолжающееся замещение потребительских кредитов ипотечными будет оказывать понижательное давление на ставки по долгосрочным кредитам.

Динамика объемов кредитования до конца года будет находиться под влиянием ряда факторов, оказывающих противоположно направленное воздействие на обороты кредитного рынка. С одной стороны, рост ставок и повышение требований к заемщикам будут ограничивать доступность кредитов для заемщиков невысокого кредитного качества, а медленный экономический рост будет сдерживать увеличение спроса на кредиты. С другой стороны, при сохранении секторальных санкций против российской экономики или введении новых санкций будет расти спрос на кредиты со стороны крупных российских компаний или аффилированных с ними иностранных организаций, замещающих кредитами российских банков средства, привлеченные на внешнем рынке. В результате действия этих факторов можно ожидать стабилизации годовых темпов роста кредитного портфеля или их умеренного снижения.



ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Кредит выступает опорой современной экономики, неотъемлемым элементом экономического развития. Его используют как крупные предприятия и объединения, так и малые промышленные, сельскохозяйственные и торговые структуры; как государства, так и отдельные граждане.

Базой возникновения кредита является движение стоимости в сфере обмена, где владельцы товаров противостоят друг другу как собственники, как юридически самостоятельные лица, готовые вступить в экономические отношения. Товарообмен, перемещение товара из рук в руки, обмен услугами являются той почвой, где могут возникать и возникают кредитные отношения.

Участие кредита в перераспределении материальных ресурсов предполагает необходимость применения таких денежных отношений, при которых достигается целесообразное использование за?мных средств. Присущая кредитным отношениям возвратность средств в сочетании с взиманием платы за пользование ими усиливают заинтересованность в экономии на размере привлекаемой за?мной стоимости и сроках е? использования.

Рассматривая результаты функционирования кредита в современных условиях, очень важно отметить его регулирующую роль, степень и характер воздействия которой на экономические процессы во многом определяются способом производства. По мере совершенствования рыночных отношений, более широкого внедрения экономических методов управления, повышения значимости стоимостных категорий в управлении экономикой регулирующая роль кредита возрастает. В развитом рыночном хозяйстве кредит является инструментом непосредственного регулирования процессов воспроизводства.



СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

1. Абдыбаева Г.З., Шайжанов М.К., Досанова А.Ж. Терминологизация понятия «кредит» в экономической терминологии// Мир науки, культуры, образования. 2012. № 6 (37). С. 129-131.

2. Белоглазова Г.Н. Деньги, кредит, банки. -М., 2011.

3. Бутенко А.И. Функции кредита: теоретический аспект// Современная наука: актуальные проблемы и пути их решения. 2013. № 5. С. 44-48.

4. Глотова И. И., Томилина Е. П., Углицких О. Н., Шматко С. Г., Подколзина И. М.//Финансовое обеспечение производственных ресурсов АПК. -Ставрополь, 2012.

5. Денежное обращение и кредит: Учебник для вузов (под. ред. А. Я. Ротлейдера). М.: Финансы и статистика, 2014.

6. Деньги, кредит, банки (бакалавриат): учебник/О.И. Лаврушина.-М.:Кнорус, 2013.

7. Деньги, кредит, банки/Под ред. О.И. Лаврушина. -М.: КноРус, 2013.

8. Доклад о денежно-кредитной политике. - М., 2014.

9. Муртазов А.А. Роль кредита в развитии рыночной экономики// Новое слово в науке и практике: гипотезы и апробация результатов исследований. 2013. № 8. С. 159-163.

10. Подколзина И.М., Миронова Ю.С. Необходимость кредита в экономике и его сущность// Сборники конференций НИЦ Социосфера. 2013. № 57-2. С. 011-012.

11. Свидрицкая В.С., Красилова М.В. Роль кредита в рыночной экономике// Актуальные проблемы гуманитарных и естественных наук. 2014. № 2-1. С. 208-209.

12. Финансы и кредит. Трошин А.Н., Мазурина Т.Ю., Фомкина В.И. М.: Инфра-М, 2012.

13. Финансы и кредит: учебник/М. Л. Дьяконова, Т. М. Ковалёва, Т. Н. Кузьменко и др.; под ред. проф. Т. М. Ковалёвой. -4 изд., перераб. и доп. -М.: КНОРУС, 2014.

14. Финансы: Учебник/А. Г. Грязнова, Е. В. Маркина, В. В. Курочкин и др.; Под ред. А. Г. Грязновой, Е. В. Маркиной. -2-е изд.; перераб. и доп. -М.: Финансы и статистика: ИНФРА-М, 2012.

15. Х. У. де Сото. Деньги, банковский кредит и экономические циклы. Челябинск: Социум, 2012.

16. Челноков В.А. Кредит: сущность, функции и роль// Деньги и кредит. 2012. № 5. С. 74-77.

17. Щегорцов В.А., Таран В.А. Деньги, кредит, банки. -М.: Юнити-Дана, 2012.

Размещено на Allbest.ru

...