Размещено на http://www.allbest.ru/

Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение

высшего профессионального образования

"Российская академия народного хозяйства и государственной службы при Президенте Российской Федерации"

Институт отраслевого менеджмента

Курсовая работа

Основные фонды. Источники образования. Лизинг. Виды лизинга

Студентки группы №1

Ершова А.Р., Гилазова Д.Ф.

Научный руководитель:

к.э.н., Маслевич Татьяна Петровна

Москва 2014 г.



Оглавление

Глава 1. Теоретическая часть

1.1 Экономическая сущность основных фондов предприятия

1.2 Классификация основных фондов

1.3 Понятие износа и его виды

1.4 Амортизация и ее виды

1.5 Финансирование воспроизводства основных фондов, его источники

1.6 Сущность лизинга и его значение

1.7 Субъекты и объекты лизинга

1.8 Лизинговые платежи. Методы начисления лизинговых платежей

1.9 Классификация и виды лизинга

1.10 Возвратный лизинг

1.11 Преимущества лизинга

Глава 2. Практическая часть

Заключение

Список использованной литературы



Введение

В современном мире все больше предприятий проявляет повышенный интерес к лизинговым операциям. Связано это с тем, что предприятия озадачены поиском новых форм обновления основных фондов и приобретения дорогостоящего оборудования, а лизинг (финансовая аренда) является один из способов решения данной проблемы.

Основные фонды - это материально-техническая база любого производства, любой предпринимательской деятельности. Как правило, основные фонды - это здания, сооружения, передаточные устройства, машины и оборудование, приборы и устройства, вычислительная техника, транспортные средства, рабочий и продуктивный скота, многолетние насаждения, внутрихозяйственные дороги.

Суть лизинга заключается в том, чтобы облегчить предприятиям покупку дорогостоящего имущества путем осуществления равномерных платежей в течение достаточно длительного времени.

В развитии лизинга заинтересованы не только лизингополучатели как потребители оборудования, но и действующие производства, поскольку за счет лизинга расширяется рынок сбыта производимого ими оборудования.

Для инвесторов лизинг обеспечивает, необходимую прибыль на вложенный капитал при более низком риске (по сравнению с обычным кредитованием) за счет действенной защиты от неплатежеспособности клиента.

В настоящее время в России интерес к лизингу в силу присущих ему возможностей все более возрастает. Увеличивается число лизинговых компаний как российских, так и зарубежных, расширяют поле деятельности существующие.

Объектом данной курсовой работы является основные фонды предприятия и лизинг.

Целью данной работы является раскрытия понятия, сущности основных фондов, лизинга (финансовой аренды), основных видов лизинга, кроме того изучить возвратный лизинг.

В соответствии с поставленной целью курсовой работы необходимо решить следующие задачи:

1) Определить экономическую сущность основных фондов;

2) Выявить источники образования основных фондов;

3) Изучить понятие лизинг;

4) Рассмотреть лизинговые операции;

5) Классифицировать формы лизинга;

6) Исследовать возвратный лизинг;

7) Изучить лизинг на конкретном примере;

Курсовая работа состоит из оглавления, введения, двух глав, заключения, списка литературы.



Глава 1. Основные фонды. Источники образования

1.1 Экономическая сущность основных фондов предприятия

Средства, авансированные в деятельность предприятия, называются капиталом. Структура капитала предприятия представлена на рис. 1.

Рисунок 1. Структура капитала предприятия

Общий капитал предприятия делится на собственный капитал и заемный капитал. При составлении бухгалтерского баланса предприятия хозяйственные средства называют активами, а их источники финансирования - пассивами.

Базой для хозяйственно-производственной деятельности являются основные производственные фонды (основные средства).

Основные производственные фонды - это часть активов, рассчитанная на использование их предприятием в течение длительного периода времени.

Экономическая сущность основных производственных фондов заключается в том, что они участвуют в производственном процессе большое количество раз, перенося свою стоимость на стоимость выпускаемой продукции, не теряя в процессе производства своей натурально-вещественной формы (сохраняют свою потребительскую стоимость и натуральную форму).

В типовой классификации основные производственные фонды делятся по характеру участия и натурально-вещественным формам (табл. №1).



Таблица №1 (Классификация основных производственных фондов)

Группы	Назначения и краткая характеристика
Здания	Строительно-архитектурные объекты производственного назначения (здания цехов, служб предприятия и др.)
Сооружения	Инженерно-строительные объекты, выполняющие технические функции, не связанные с изменением оборотных производственных фондов (предметов труда) -- дороги, эстакады, тоннели, мосты и др.
Рабочие машины и оборудование	Непосредственно участвуют в технологическом процессе, воздействуя на предметы труда (металлорежущие станки, прессы, молоты, термические печи)
Силовые машины и оборудование	Объекты, предназначенные для выработки и распределения энергии (генераторы, электродвигатели, двигатели внутреннего сгорания и т.д.)
Измерительные и регулирующие приборы и устройства, лабораторное оборудование	Предназначены для регулирования, измерения и контроля технологических процессов, проведения лабораторных испытаний и исследований
Прочие машины и оборудование	Машины и оборудование, не вошедшие в перечисленные группы (пожарные машины, оборудование телефонных станций и др.)
Вычислительная техника	Совокупность средств для ускорения и автоматизации расчетов и принятия решений
Передаточные устройства	Объекты, предназначенные для трансформации, передачи и перемещения энергии (электро- и теплосети, газовые сети, не являющиеся основной частью здания)
Транспортные средства	Производят перемещение людей и грузов в пределах предприятия и вне его (электровозы, тепловозы, автомобили и др.)
Прочие основные производственные фонды	Объекты основных производственных фондов, не вошедшие в вышеперечисленные группы

1.2 Классификация основных фондов

Также существуют иные классификации основных фондов. По назначению (по использованию в производственном процессе) различают производственные и непроизводственные основные фонды.

Производственные основные фонды - совокупность средств труда, функционирующих в сфере материального производства в неизменной натуральной форме в течение длительного времени и переносящих свою стоимость на вновь созданный продукт по частям, по мере снашивания, за ряд кругооборотов.

К ним относят: здания, сооружения, передаточные устройства, машины и оборудование, транспортные средства, инструмент, производственный и хозяйственный инвентарь, продуктивный и рабочий скот, многолетние насаждения.

Однако в их состав не включаются средства труда стоимостью менее 100 руб. за единицу и средства труда со сроком службы менее одного года независимо от их стоимости.

Непроизводственные основные фонды - это основные фонды, которые непосредственно не участвуют в производственном процессе.

А именно: жилые дома, детские сады и ясли, школы, больницы и др.), но находящиеся в ведении промышленных предприятий.

1.3 Понятие износа и его виды

Износ - частичная или полная утрата потребительских свойств и стоимости ОФ.

Экономическая сущность износа ОФ заключается в постепенной утрате своей стоимости в процессе производства и перенесения этой стоимости на готовую продукцию.

Снижение ОФ в цене происходит по следующим причинам: либо они физически изнашиваются в процессе использования, либо же морально устаревают вне зависимости от использования. В первом случае говорят о физическом износе основных фондов, во втором - о моральном износе.

Для характеристики физического износа используют ряд показателей.

Коэффициент физического износа вычисляют по формуле:



Где:

И - сумма износа, начисленная за весь период эксплуатации;

Сперв - первоначальная (восстановительная) стоимость объекта основных средств.

Для объектов, срок службы которых ниже нормативного, коэффициент износа может быть рассчитан по формуле:

Где:

Тф - фактический срок службы данного объекта;

Тн - нормативный срок службы данного объекта.

Для объектов, срок службы которых превысил нормативный, коэффициент износа находят по формуле:

Где:

Тф - фактический срок службы данного объекта;

Тн - нормативный срок службы данного объекта;

Тв - возможный остаточный срок службы данного объекта сверх фактически достигнутого.

Коэффициент физического износа зданий и сооружений может быть определен по формуле:



Где:

di - удельный вес i-го конструктивного элемента в стоимости объекта;

ai - процент износа i-го конструктивного элемента.

1.4 Амортизация и ее виды

Амортизация - процесс возмещения стоимости ОФ путем включения части их стоимости в затраты на выпуск продукции (в себестоимость) или в затраты на выполненную работу.

Существует несколько точек зрения на экономический смысл амортизации. Некоторые специалисты считают, что при помощи механизма амортизации создаются потоки денежных средств, которые в дальнейшем будут направлены на воспроизводство основных фондов, другие - рассматривают амортизацию как способ "размазывания" крупномасштабных расходов по периодам, согласно принципу начисления.

Различают несколько способов начисления амортизации.

Оно может осуществляться только теми способами, которые разрешены к применению на данный момент времени, а именно:

· Линейный - рассчитывается исходя из первоначальной стоимости или (текущей (восстановительной) стоимости (в случае проведения переоценки) объекта основных средств и нормы амортизации, исчисленной исходя из срока полезного использования этого объекта. Считается, что это самый распространенный. Его используют 70% всех предприятий. Популярность линейного способа вызвана простотой применения.

фонд износ амортизация лизинг



Где:

А - ежегодная сумма амортизационных отчислений;

Сперв - первоначальная стоимость объекта;

На - норма амортизационных отчислений;

· Уменьшаемого остатка - рассчитывается исходя из остаточной стоимости объекта основных средств на начало отчетного года и нормы амортизации, исчисленной исходя из срока полезного использования этого объекта и коэффициента не выше 3, установленного организацией. Следует отметить, что при таком способе первоначальная стоимость никогда не будет списана полностью. В последний год начисления амортизации всегда имеется остаток. Несмотря на этот недостаток, способ позволяет списать максимальную амортизационную стоимость в первые же годы работы актива. Таким образом, предприятие может наиболее эффективно возмещать затраты по приобретению объекта основных средств.

Где

Сост - остаточная стоимость объекта;

к - коэффициент ускорения;

На - норма амортизации для данного объекта.

· Списание стоимости по сумме чисел лет срока полезного использования - рассчитывается исходя из первоначальной стоимости или текущей (восстановительной) стоимости (в случае проведения переоценки) объекта основных средств и соотношения, в числителе которого - число лет, остающихся до конца срока полезного использования объекта, а в знаменателе - сумма чисел лет срока полезного использования объекта. Этот метод подобен методу уменьшаемого остатка, за исключением одного преимущества. Он дает возможность списать всю стоимость объекта без остатка. В течение отчетного года амортизационные отчисления происходят ежемесячно независимо от применяемого способа начисления в размере 1/12 годовой суммы.

Где

Сперв - первоначальная стоимость объекта;

Тост - количество лет, оставшихся до окончания срока полезного использования;

Т - срок полезного использования;

· Списание стоимости пропорционально объему продукции (работ, услуг) - рассчитывается исходя из натурального показателя объема продукции (работ) в отчетном периоде и соотношения первоначальной стоимости объекта основных средств и предполагаемого объема продукции (работ) за весь срок полезного использования объекта основных средств.

Где

А - сумма амортизации на единицу продукции;

С - первоначальная стоимость объекта основных средств;

В - предполагаемый объем производства продукции.

Начисление амортизации начинается с 1-го числа месяца, следующего за месяцем, в котором этот объект был введен в эксплуатацию, прекращается - с 1-го числа месяца, следующего за месяцем, когда произошло полное списание стоимости объекта или когда данный объект выбыл из состава амортизируемого имущества.

Начисление амортизации осуществляется в течение всего срока полезного использования основного средства.

Сроком полезного использования является период, в течение которого использование объекта основных средств приносит экономические выгоды (доход) организации. Срок полезного использования организация устанавливает самостоятельно при принятии объекта основных средств к учету.

В случаях проведения реконструкции, модернизации или технического перевооружения срок полезного использования пересматривается.

Норма амортизации - установленный в процентах размер амортизационных отчислений по каждому виду ОФ за год.

1.5 Финансирование воспроизводства основных фондов, его источники

Воспроизводство основных фондов - непрерывный процесс их обновления путем приобретения новых, реконструкции, технического перевооружения, модернизации и капитального ремонта, включающий следующие взаимосвязанные стадии:

· Создание;

· Потребление;

· Амортизация;

В свою очередь источниками первоначального формирования имущества предприятий и основных фондов могут быть:

· Безвозмездное получение от государственных органов и вышестоящих организаций

· Взносы учредителей в уставный капитал

· Взносы учредителей в уставный капитал основными фондами

· Другие источники, не запрещенные законодательством

Так же источниками формирования основных фондов являются аренда и лизинг, о которых будет рассказано в следующем параграфе.



1.6 Сущность лизинга и его значение

В Федеральном законе от 29 октября 1998 года №164-ФЗ "О финансовой аренде (лизинге)" (далее - Закон о лизинге) дается следующее определение лизинга Лизинг - вид инвестиционной деятельности по приобретению имущества и передаче его на основании договора лизинга физическим или юридическим лицам за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях, обусловленных договором, с правом выкупа имущества лизингополучателем.

Лизинг можно толковать, как комплекс имущественных и экономических отношений, возникающих в связи с приобретением в собственность имущества и последующей передачей его во временное пользование за определенную плату. Более четко характеризует лизинговые отношения следующее определение: "Лизинг - это особый вид предпринимательской деятельности, включающей три формы организационно-экономических отношении: арендные, кредитные и торговые, содержание каждого из которых в отдельности полностью не исчерпывает сущности таких специфических имущественно - финансовых операций.

Классическая лизинговая операция осуществляется с участием трех сторон: лизингодателя, лизингополучателя и продавца (поставщика) имущества.

Схема самой операции выглядит следующим образом:

Будущий лизингополучатель нуждается в определенном имуществе, для приобретения которого у него нет свободных денежных средств. Он обращается в лизинговую компанию, которая располагает достаточными финансовыми ресурсами, с предложением о заключении договора лизинга. По условиям этого договора лизингополучатель выбирает продавца необходимого ему имущества, а лизингодатель приобретает это имущество и передает его как свою собственность во временное пользование лизингополучателю, который выплачивает лизингодателю установленные лизинговые платежи. По окончании срока договора имущество либо возвращается лизингодателю, либо переходит в собственность лизингополучателя.

С точки зрения имущественных отношений лизинговая сделка состоит из двух взаимосвязанных составляющих:

1) отношения купли-продажи

2) отношения, связанные с временным использованием имущества.

С точки зрения обязательственного права эти отношения реализуются с помощью двух видов договоров: договора купли-продажи и договора лизинга.

В том случае, если в договоре лизинга предусмотрена продажа имущества по окончании срока договора, то отношения по временному использованию имущества вновь трансформируются в отношения купли-продажи. Только теперь они возникают между лизингодателем и бывшим лизингополучателем, в чью собственность переходит имущество.

Важно отметить, что все элементы лизингового процесса тесно связаны между собой. Отношения по временному использованию имущества, регулируемые договором лизинга, возникают только после реализации договора купли-продажи. Получается, что, исполнив один договор, можно перейти к реализации следующего. Вместе с тем, очевидно, что отношения по передаче имущества во временное пользование играют здесь определяющую роль, а отношения по купле-продаже имущества имеют подчиненное значение.

Так же тесно взаимодействуют между собой все участники лизингового процесса. На первом этапе поставщик имущества и лизингодатель, заключая договор купли-продажи, выступают как продавец и покупатель.

На втором этапе покупатель имущества - лизингодатель сдает его по договору лизинга во временное пользование лизингополучателю.

Экономическая сторона лизинговой операции выглядит так:

Имущество, передаваемое в лизинг, является собственностью лизингодателя. Он становится собственником имущества, приобретая его у продавца за полную стоимость по договору купли-продажи. Лизингополучатель по договору лизинга получает право на владение и пользование имуществом в течение определенного времени. За это право лизингополучатель выплачивает лизингодателю установленную договором сумму в виде лизинговых платежей, которые включают полную или частичную компенсацию стоимости имущества, а также плату за саму лизинговую услугу и другие дополнительные услуги лизингодателя.

1.7 Субъекты и объекты лизинга

Введем основные элементы лизинговых операций:

1. Объект сделки - любой вид материальных ценностей, если он не меняет своей натурально-вещественной формы. Объектами лизинговых операций чаще всего выступают: движимое и/или недвижимое имущество: здания, самолеты, автомобили, контейнеры, вагоны и прочее.

Важно: В лизинг не могут передаваться земельные участки и другие природные объекты (ст. 666 ГК РФ, ст. 3 Закона о лизинге).

2. Субъект сделки - это стороны лизингового договора, имеющие непосредственное отношение к объекту лизинговой сделки. При этом выделяют прямые (лизинговые фирмы: производственные, торговые, транспортные фирмы; население; поставщики объекта сделки) и косвенные (компании и инвестиционные банки, кредитующие лизингодателя и выступающие гарантом сделки, страховые компании, брокерские и другие посреднические фирмы).

Субъекты лизинга:

Ш Лизингодатель - физическое или юридическое лицо, которое за счет денежных средств приобретает в ходе реализации лизинговой сделки в собственность имущество и предоставляет его в качестве предмета лизинга лизингополучателю за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и в пользование с переходом или без перехода к лизингополучателю права собственности на предмет лизинга.

Ш Лизингополучатель - физическое или юридическое лицо, которое в соответствии с договором лизинга обязано принять предмет лизинга за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и в пользование в соответствии с договором лизинга.

Ш Продавец имущества - физическое или юридическое лицо, иными словами Продавец (Поставщик), которое на основании договора купли-продажи передает лизингодателю производимое (либо поставляемое) им имущество, являющееся предметом лизинга.

1.8 Лизинговые платежи. Методы начисления лизинговых платежей

Лизинговые платежи - это сумма, выплачиваемая лизингополучателем лизингодателю за предоставленное ему право пользования имуществом.

Необходимо отметить, что минимальный срок аренды по договору лизинга составляет 6 месяцев, максимальный - 15 лет. Срок аренды, как правило, зависит от стоимости оборудования или сооружения, его ликвидности и ликвидности предоставленного обеспечения, а так же финансового состояния лизингополучателя и оговаривается сторонами, заключающими договор лизинга в каждом конкретном случае.

Состав лизингового платежа:

- Амортизация имущества за весь срок действия договора;

- Компенсация лизингодателю за использованные заемные средства;

- Комиссия (комиссионное вознаграждение);

- Оплата дополнительных (вспомогательных) услуг лизингодателя;

- Стоимость выкупаемого имущества (в случае, если договор лизинга предполагает выкуп).

Размер лизинговых платежей:

- Лизинговые платежи равными долями;

- Уменьшающиеся лизинговые платежи;

- Увеличивающиеся лизинговые платежи.

Лизинговые платежи: метод начисления

- Фиксированная сумма: общая сумма лизинговых платежей начисляется равными долями на протяжении всего срока действия договора;

- Минимальный платеж: общая сумма лизинговых платежей включает амортизацию, оплату используемых лизингодателем кредитных средств, комиссию, оплату дополнительных (вспомогательных) услуг со стороны лизингодателя и т.д.

- Авансовый метод: на первом этапе происходит выплата лизингодателю лизингополучателем денежной суммы в виде аванса, которая впоследствии при расчете лизинговых платежей вычитается из их общей суммы.

Следует акцентировать внимание на том, что в договоре лизинга может быть установлена различная периодичность выплат. Так, например, выплаты могут производиться ежегодно, ежеквартально, ежемесячно или еженедельно.

Способы уплаты:

По соглашению сторон договора лизинга взносы могут осуществляться равными долями, в уменьшающихся или увеличивающихся размерах.

1.9 Классификация и виды лизинга

Видов лизинга существует огромное множество, классифицируем по определенным признакам:

· По месторасположению сторон: (внутренний, международный)

· По составу участников сделки: (Прямой, косвенный, трехсторонний, многосторонний)

· По продолжительности и степени окупаемости: (Финансовый, оперативный)

· По виду объекта лизинга: (движимое, недвижимое имущество)

· По условиям амортизации: (с полной амортизацией, неполной амортизацией)

Для примера рассмотрим одну из основных классификаций лизинга, которая на сегодняшний день преобладает на рынке финансовой аренды - это по продолжительности и степени окупаемости, которое подразделяется на:

a) Финансовый лизинг - вид лизинга, при котором лизингодатель обязуется приобрести в собственность указанное лизингополучателем имущество у определенного продавца и передать лизингополучателю данное имущество в качестве предмета лизинга за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и в пользование.

Основные характеристики финансового лизинга состоят в следующем:

v лизингодатель приобретает имущество не для собственного использования, а специально для передачи его в лизинг;

v право выбора имущества и его продавца принадлежит пользователю;

v продавец имущества знает, что имущество специально приобретается для сдачи его в лизинг;

v имущество непосредственно поставляется пользователю и принимается им в эксплуатацию;

v претензии по качеству имущества, его комплектности, исправлению дефектов в гарантийный срок лизингополучатель направляет непосредственно продавцу имущества;

v риск случайной гибели и порчи имущества переходит к лизингополучателю после подписания акта приемки-сдачи имущества в эксплуатацию.

v Финансовый лизинг имеет несколько различных видов, которые получили самостоятельное название (данный аспект мы рассмотрим чуть позже)

b) Оперативный лизинг - вид лизинга, при котором лизингодатель закупает на свой страх и риск имущество и передает его лизингополучателю в качестве предмета лизинга за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и в пользование.

Рассмотрим основные характеристики оперативного лизинга:

v срок договора лизинга значительно меньше нормативного срока службы имущества, вследствие чего лизингодатель не рассчитывает возместить стоимость имущества за счет поступлений от одного договора;

v имущество в лизинг сдается многократно;

v обязанности по техническому обслуживанию, ремонту, страхованию лежат на лизинговой компании;

v в лизинг сдается не специально приобретаемое по заявке лизингополучателя имущество, а имеющееся в лизинговой компании;

v риск случайной гибели, утраты, порчи лизингового имущества лежит на лизингодателе;

v размеры лизинговых платежей при оперативном лизинге выше, чем при финансовом лизинге, поскольку лизингодатель должен учитывать дополнительные риски, связанные, например, с отсутствием клиентов для повторной сдачи имущества, возможной порчей или гибелью имущества;

Основные различия между финансовым и оперативным лизингом приведены в таблице №2.

Таблица №2

Оперативный лизинг	Финансовый лизинг
Кратко - и среднесрочный характер сделок.	Средне- и долгосрочный характер сделок.
Частичная амортизация оборудования проходит в первичный срок аренды. По окончании контрактного срока оборудование вновь может быть сдано в аренду.	Амортизация полной или большей части оборудования в первичный срок аренды.
Лизинговый контракт предусматривает участие лизингодателя в техническом обслуживании, ремонте и страховании оборудования.	Лизинговое соглашение сводится преимущественно к финансированию, не предусматривает обязательства лизингодателя по оказанию каких-либо услуг.

1.10 Возвратный лизинг

В первую очередь следует отметить, что возвратный лизинг является разновидностью финансового лизинга.

Что же такое возвратный лизинг? В чем его отличия от других типов лизинга?

Возвратный лизинг - это система взаимосвязанных соглашений, в которой лизингодатель (собственник зданий, сооружений, оборудования) заключает договор на продажу своей же собственности с финансовым институтом (банком, страховой компанией, с фирмой, ориентированной на лизинговые операции) с одновременным оформлением соглашения о долгосрочной аренде своей бывшей собственности на условиях лизинга.

Возвратный лизинг необходим, прежде всего, для тех хозяйствующих субъектов, которым срочно требуются значительные объемы оборотных средств. Важным преимуществом возвратного лизинга является использование уже находящегося в эксплуатации оборудования в качестве источника финансирования строящихся новых объектов с вытекающей из этого возможностью использовать налоговые льготы, предоставляемые для участников лизинговых операций.

Пример налоговой льготы при возвратном лизинге является освобождение хозяйствующих субъектов - лизингодателей от уплаты налога на прибыль, получаемую ими от реализации договоров финансового лизинга со сроком действия не менее трех лет. (Федеральный закон РФ от 29.06.1995 №633 "О развитии лизинга в инвестиционной деятельности")

Этапы сделки:

1. заключается лизинговое соглашение между арендодателем и арендатором;

2. лизинговая фирма покупает оборудование у арендатора - собственника оборудования;

3. арендатор регулярно выплачивает арендные платежи согласно условиям лизингового контракта.

Преимущества данной сделки для первоначального собственника, а впоследствии лизингополучателя оборудования состоят в следующем:

ь он может прибегнуть к услугам лизинговой компании в случаях, уже после покупки оборудования, когда стало очевидным, что отвлечение значительных средств из оборота на закупку этого оборудования привело или может привести к ухудшению его финансового положения

ь он получает от лизинговой компании полную стоимость оборудования, возвращает затраченные на закупку оборудования средства, сохраняя при этом за собой право владения и пользования этим оборудованием

ь он может вести переговоры с лизинговой компанией (которые иногда могут занимать длительное время) уже имея необходимое ему оборудование и используя его)

ь арендные платежи вычитаются из суммы налогооблагаемой прибыли предприятия и учитываются, как текущие оперативные расходы

Таким образом, возвратный лизинг дает возможность продавцу предмета лизинга единовременно получить крупную денежную единицу для финансирования срочных текущих расходов, погашения задолженности и впоследствии постепенно выплачивать полученную денежную сумму в качестве лизингополучателя.



1.11 Преимущества лизинга

В данной части курсовой мы познакомимся с основными преимуществами лизинга.

Лизинг не предполагает единовременное привлечение крупных сумм собственных средств для закупки предмета лизинга.

Лизинговые платежи распределяются наиболее удобным способом для лизингополучателя и соответствуют срокам, когда компания уже начала получать прибыль от использования предмета лизинга, и он уже окупается

По окончании срока лизингового договора, лизингополучатель имеет возможность получить предмет лизинга по нулевой стоимости.

Договор лизинга составляется, как правило, на 2-3 года, что примерно соответствует сроку окупаемости предмета лизинга. В случае если предметом лизинга является оборудование с большим сроком окупаемости, то договор лизинга может быть заключен и на 5-6 лет. Не все кредитные организации готовы к таким срокам.

Получение финансирования через лизинг, значительно проще и намного реже требуется залоговое обеспечение. Так как лизинговая компания будет являться собственником имущества до окончания срока лизинга.

Из-за своей простоты, доступности и эффективности лизинг позволяет лизингополучателям поддерживать фонд средств производства в соответствии с современными требованиями рынка, что дает значительные конкурентные преимущества.

Рассрочка платежа

Вы получаете право пользоваться транспортным средством за 20-30 процентов от его стоимости, оставшуюся часть стоимости вы выплачивает в течение срока, прописанного в договоре лизинга, из выручки, которую принесет это ТС, не обременяя свои собственные оборотные средства.

Экономия на налогах

В соответствии с российским законодательством имеется возможность амортизировать взятое в лизинг оборудование с применением коэффициента ускоренной амортизации (до трех раз). Так как лизингополучатель относит на себестоимость все затраты, связанные с приобретением транспортного средства (в том числе монтаж, пуско-наладка, обучение персонала, таможенное оформление и т.п.), и в то же время срок лизинга короче нормативного срока амортизации ТС, то лизингополучатель более резко сокращает налогооблагаемую прибыль. А за счет сокращения сроков амортизации лизингополучатель заплатит за все время использования приобретенного в лизинг ТС существенно меньший налог на имущество, чем при покупке этого оборудования за собственные средства или в кредит.

Ускоренная амортизация

Ускоренная амортизация позволяет без убытков списать автотранспортное средство, подверженное быстрому моральному и/или физическому износу (нормативные нормы амортизации далеки от реальностей) и заменить его новым без получения убытков от списания ТС.



Глава 2. Практическая часть

Так как мы уже имеем знания в области лизинга и основных фондов, нам важно грамотно применять их на практике. Рассмотрим несколько примеров:

Пример №1

Очень часто предприниматели сталкиваются с проблемой, как купить дорогостоящее оборудование, следует это сделать при помощи лизинга или выгоднее покупка за собственные средства.

Цель: выяснить, что выгоднее покупка за свои собственные средства или лизинг.

Исследуем проблему.

Пример из жизни.

Генеральный директор небольшой компании вызвал к себе финансового директора и попросил продумать такой способ покупки автомобиля, чтобы сэкономить.

Прибыль компании составила: 3 100 000 руб.

Стоимость машины Mercedes-Benz С-Класс: 3100 000 руб.

Вариант №1

(Покупка за свои средства)

? Цель: Покупка Mercedes-Benz С-Класс

? Сумма сделки: 3,1 млн. руб.

? Аванс: 100%

? Срок Амортизации: 84 мес.

При постановке автотранспорта на баланс у предприятия появляется возможность уменьшить налогооблагаемую базу по НДС, т.е. при покупке машины стоимостью 3,1 млн. руб., НДС к возмещению составит 473 т.р. Но при этом необходимо будет платить налог на имущество 2,2% от остаточно балансовой стоимости а/м (порядка 302 т.р.).

Так же предприятие получает экономию налога на прибыль, за счет амортизационных отчислений (за 3 года экономия составит 377 т.р.).

Вариант №2

(Заключение договора лизинга)

? Цель: Покупка Mercedes-Benz С-Класс

? Сумма сделки: 3,1 млн. руб.

? Сумма кредита: 2480 т.р.

? Срок кредита: 36 мес.

? Ставка по кредиту: 16,5% (в среднем по рынку).

? График погашения: ежемесячно равными долями.

? Срок Амортизации: 36 мес. (ускоренная).

При покупке автомобиля в лизинг, предприятие получает возможность уменьшить налогооблагаемую базу на 614 т.р. (так как лизинговые платежи так же включаются при возмещении НДС), а налог на имущество включен в лизинговый платеж.

Так же при покупке автотранспорта в лизинг, возможно применение ускоренной амортизации (срок амортизации может, равняется сроку лизингового договора), при этом лизинговые платежи уменьшают налогооблагаемую базу по налогу на прибыль, экономия за 3 года составит 666 т.р. Доход от размещения свободных средств за 3 года 595 т.р.

Далее все сравнения сведем в одну таблица для удобства просмотра.

Заключение:

Наиболее экономичным способом (на первый взгляд) является покупка за счет собственный, но при этом необходимо иметь в наличие 100% собственных средств. При покупке в лизинг необходимо иметь средства не в полном объеме, в нашем примере 20%, а оставшиеся свободные средства использовать другим образом, например, разместить депозит.

За счет того, что при лизинге можно сэкономить за счет оптимизации налогообложения - покупка автотранспорта/оборудования является наиболее оптимальным вариантом!





Заключение

1) На основании всего выше изложенного можно резюмировать, что основные производственные фонды (в виде зданий, сооружений и машин) представляют собой главные средства и источники, с помощью которых предприятие производит и реализует материальные блага, работы и услуги, тем самым осуществляя хозяйственную деятельность и нормальное функционирование предприятия.

ОПФ непосредственно принимают участие в производственном процессе и осуществляют основную деятельность предприятия. Они обслуживают большое количество производственных циклов в течение длительного времени, постепенно изнашиваясь и перенося свою стоимость на готовый продукт по мере износа.

Повышение эффективности и качества общественного производства, а так же увеличение отдачи капиталовложений и ОФ - одна из самых главных задач любого предприятия.

2) Подводя итоги, вспомним еще раз, что лизинг - это одна из форм кредита, подразумевающая передачу объекта собственности в долгосрочную аренду, и последующим правом выкупа или возврата.

Лизинг представляет собой один из главных финансовых инструментов, дающий возможность осуществлять крупные капитальные вложения в производство. Для предпринимательских структур мелкого и среднего масштаба деятельности, лизинг зачастую является единственным путем, позволяющим начать или расширить производственную деятельность, так как этот вид финансирования производства по своей сути более выгоден для предпринимателя по сравнению с приобретением оборудования за счет банковских кредитов.

Без сомнения, лизинг обеспечит стабильность финансовых планов и гарантирует устойчивое финансовое положение арендатора.



Список использованной литературы

Лекции Маслевич Т.П.

http://www.grandars.ru/student/statistika/osnovnye-fondy.html

http://be5.biz/ekonomika/s004/48.htm

Т.И. Юркова, С.В. Юрков "Экономика предприятия. Электронный учебник" 2006 г.

http://900igr.net/prezentatsii/ekonomika/Osnovnye-fondy-predprijatija/004-Sostav-osnovnykh-fondov-po-uchastiju-v-protsesse-proizvodstva.html

Раицкий К.А. Экономика предприятия

Федоров М.К. Лизинг

М.Н. Кондратьева Учебное пособие для ВУЗов "Экономика предприятия" Ульяновск 2008 г.

Яркина Т.В. Основы экономики предприятия

Федеральный закон "О финансовой аренде (лизинге) №164-ФЗ от 29.10.1998. Консультант плюс. Выпуск 10 осень 2008

Размещено на Allbest.ru

...