Роль финансово-промышленных групп в формировании рыночной экономики

Размещено на ttp://www.allbest.ru/

Оглавление

Введение

1. Финансово-промышленные группы: общая характеристика

1.1 Понятие финансово-промышленной группы

1.2 Типы финансово-промышленных групп

1.3 Нормативное регулирование деятельности ФПГ

2. Роль финансово-промышленных групп и транснациональных корпораций в формовании рыночной экономики на примере стран СНГ

2.1 Целесообразность формирования финансово-промышленных групп

2.2 Формирование финансово-промышленной группы на примере Астраханской области

3. Проблемы функционирования ФПГ

Заключение

Список использованной литературы

Введение

Актуальность. Современная экономическая политика, имеющая целью достижение устойчивого экономического роста, связана с созданием основных институтов рыночной экономики. На первый план выдвигается вопрос становления интегрированных корпоративных структур, в качестве организационно-хозяйственных форм которых выступают холдинги, транснациональные корпорации, крупные компании, финансово-промышленные группы (ФПГ).

Развитием процесса создания интегрированных корпоративных структур является становление ьроссийских финансово-промышленных групп. промышленный группа транснациональный корпорация

В форме финансово-промышленных групп реализуется схема интеграции финансовых, производственных и коммерческих структур при сохранении юридической самостоятельности каждого из участников группы. В процессе реализации основных задач ФПГ должны стать основой системы инвестирования экономики; они формируются как интегрированные структуры, способные к саморазвитию в рыночных условиях, образующие эффективную и устойчивую кооперацию, направленную на развитие приоритетных направлений производства.

Первая ФПГ была официально зарегистрирована в конце 1993 г. после выхода Указа Президента Российской Федерации от 5 декабря 1993 г. № 2096 «0 созданиифинансово-промышленных групп в Российской Федерации». Указ Президента Российской Федерации от 5 декабря 1993 г. № 2096 «0 созданиифинансово-промышленных групп в Российской Федерации» // CЗ РФ. М., 2013. Данный Указ стимулировал множество инициатив банков и предприятий к организации совместной деятельности, ряд из которыхd завершился созданием ФПГ, в 1994 г. их было уже шесть. Выход Федерального закона от 30d ноября 1995 г. № 190-ФЗ «О финансово-промышленных группах» Федеральный закон РФ «О финансово-промышленных группах» № 190-ФЗ от 30.10.95 // СЗ РФ. - М.,2013. стал основой законодательной базы dпоследующего становленияd ФПГ в России.

В условиях рынка формирование финансово-промышленных комплексов неизбежно. Механизмы их создания, состав и структура могут быть различны dвследствие различного уровня развития экономики, степени еe коммерциализации, состояния dфинансового, фондового и товарного рынков.

Объект работы - финансово-промышленные группы в России.

Предмет работы - экономическая сущность и значение финансово-промышленных групп.

Цель курсовой работы - роль финансово-промышленных групп в формировании рыночной экономики.

Задача курсовой работы - рассмотреть целесообразность формирования финансово-промышленных групп.

В данной курсовой работе дана характеристика финансово-промышленных групп: понятие, типы, роль в формировании рыночной экономики.

1. Финансово-промышленные группы: общая характеристика

1.1 Понятие финансово-промышленной группы

Экономику подавляющего большинства высокоразвитых стран составляют аналоги ФПГ - транснациональные корпорации. Формирование крупных финансово-промышленных комплексов связано с необходимостью проведения широкомасштабных научных исследований и разработок, более полного использования технологического потенциала, расширения производственной кооперации, а также со стремлением противостоять резким колебаниям деловой конъюнктуры.

Финансово-промышленные группы представляют собой универсальные многоотраслевые комплексы, включающие в себя промышленные предприятия, банки, торговые фирмы, страховые, пенсионные, инвестиционные и другие компании. Они обеспечивают гарантированный доступ к финансово-кредитным и материально-техническим ресурсам, а также наиболее надежное и прибыльное размещение капитала. Дементьев В. Финансово-промышленные группы в стратегии реформирования Российской экономики // Финансы и общество. - 2010. №1,2. с. 25-37.

Сегодня в мире накоплен большой опыт создания развития финансово-промышленных групп, отработано много подходов к их формированию в виде самых разнообразных организационных форм, позволяющих получить дополнительные конкурентные преимущества от соединения промышленного и финансового капиталов. В их рамках происходит объединение промышленных предприятий с финансовыми учреждениями на основе установления между ними отношений экономической и финансовой взаимозависимости, разделения труда и его координации в целях осуществления совместной хозяйственной деятельности

В ФПГ объединяются юридические лица различных организационно-правовых форм и форм собственности. Подавляющее большинство участников представляют собой приватизированные и частные предприятия, объединенные по типу вертикальной или горизонтальной интеграции, разнообразные по отраслевой и региональной принадлежности. В основном, направления деятельности зарегистрированных групп соответствуют приоритетам, установленным Программой содействия формированию ФПГ (см. табл. 1).

Таблица 1. Отраслевая принадлежность ФПГ в России

Отрасль промышленности	Кол-во созданных ФПГ	Перечень созданных ФПГ
Металлургический комплекс	8	«Носта-трубы-Газ» (г. Новотроицк Оренбургской области), «Объединенная горно-металлургическая компания» (г.Москва), «Магниторская сталь» (г.Магнитогорск), «АтомРудМет» (г.Москва) и др.
Добыча полезных ископаемых	9	«Драгоценности Урала» ископаемых (г. Екатеринбург), «Восточно-Сибирская группа» (г. Иркутск), «Металлоиндустрия» (г. Воронеж), «Кузбасс» (г. Кемерово), «Эльбрус» (г. Москва), «Российский алмазных союз» (г. Москва) и др.
Химия и нефтехимия	10	«Нефтехимпром» (г. Москва), «Транснациональная финансово-промышленная группа «Славянская бумага» (г. Москва), «Волжская компания» (г. Нижний Новгород), «Интерхимом» (г.Москва, «Консорциум», «Русский текстиль» (г. Москва), «Интеррос» (г. Москва), «Эксохим» (г. Москва) и др.
Машиностроение	10	«Контур» (г. Новгород), «специальное транспортное машиностроение» (г. Москва), «Тяжэнергомаш» (г.Москва), «Росса-Прим» (г. Рязань), «Гормашинвест» (г. Санкт-Петербург) и др.
Агропромышленный комплекс	12	«Объединенная промышленно-строительная компания» (г. Рязань), «Единство» (г.Пермь), «Союзагропром» (г. Воронеж), «Беловская» (г. Белово Кемеровской области), «Зерно-Мука-Хлеб» (г. Москва), «Каменская агропромышленная финансовая группа» (г. Каменка Пензенской области), «Русская меховая корпорация» (г. Москва), «Вятка-Лес-Инвест» (г. Киров), «центр-Регион» (г.Рязань) и др.
Автомобилестроение	3	«Нижегородские автомобили» (г. Нижний Новгород), «Волжско-Камскаяфинансово-промышленная группа» (г.Москва), «Донинвест» (г.Ростов-на-Дону), «Сокол» (г. Воронеж)
Самолетостроение	3	«Российский авиационный консорциум» (г. Москва), «Двигатели НК» (г. Самара), «Авико-М» (г. Москва), «Аэрофин» (г. Москва)
Приборостроение	6	«Уральские заводы» (г. Ижевск), «Сибирь» (г. Новосибирск), Промприбор (г. Москва) и др.
Судостроение	3	«Скоростной флот» (г. Москва), «Морская техника» (г.Санкт-петербург), «Дальний Восток» (г. Владивосток)
Легкая промышленность	6	«Союзпроминвест» (г. Москва), промышленность «Текстильный холдинг», «Яковлевский» (г.Иваново), «Русская меховая корпорация» (г.Москва), «Консорциум», «Русский текстиль» (г.Москва), «Трехгорка» (г.Москва)
Стройиндустрия	6	«Средуралстрой» (г. Екатеринбург), «Росстро» (г. Санкт-Петербург), «Жилище» (г. Москва) и др.

В целом совокупность ФПГ отличается достаточно широкой диверсификацией и охватывает более 100 направлений деятельности в самых разнообразных отраслях.

1.2 Типы финансово-промышленных групп

Опыт, накопленный с момента создания первых ФПГ, позволяет сделать предварительные выводы об основных тенденциях процесса их формирования.

Исходя из специфики российской экономики, группы можно классифицировать по следующим критериям:

- способу создания,

- инициатору формирования,

- организационному строению,

- форме производственной интеграции,

- масштабам деятельности.

По способу создания все ныне действующие российские ФПГ (прошедшие процедуру официальной регистрации и созданные в соответствии с Федеральным законом РФ «О финансово-промышленных группах» № 190-ФЗ от 30.10.95) Федеральный закон РФ «О финансово-промышленных группах» № 190-ФЗ от 30.10.95 // СЗ РФ. - М.,2013. можо поделить на:

- сформированные по решению органов власти (федеральных, региональных, городских и т.д.; на основе межправительственных соглашений);

- сформированные в инициативном порядке (в результате договорного процесса на добровольной основе; рыночными методами консолидации пакетов акций).

На практике эти пути редко реализуются в чистом виде. Зачастую в каждой из созданных групп использованы комбинации нескольких вариантов. В последнее время ФПГ создаются преимущественно на основе договора по инициативе участников посредством рыночной консолидации активов.

По решению федеральных властей (Указ Президента РФ, Постановление Правительства РФ) были созданы группы: «Магниторская сталь» (Указ Президента РФ от 27.05.1994 г. № 1089); «Эксохим» (Распоряжение Правительства РФ от 06.07.1994г. № 858-р); «Волжско-Камская» (Указ Президента РФ от 02.11.1994г. № 2057) и др. Тюрина А. В. Финансово-промышленные группы и конгломераты в экономике и политике современной России // Общество и экномика. - 2008. №2. с. 155-201.

По решению республиканских и областных администраций были созданы группы: «Уральские заводы», «Зауралье» и др.

По решению муниципальных органов власти была образована, например, ФПГ «Трехгорка» (Распоряжение Мэра Москвы от 30.05.1995г.).

На основании межправительственных соглашений зарегистрированы группы: «Интеррос», «Нижегородские автомобили», «Точность», «Аэрофин», «ТаНАКо» и др.

В зависимости от инициатора создания, консолидирующего ядра, вокруг которого выстраивается вся группа, имеющиеся ныне ФПГ можно условно поделить на:

- банковские,

- промышленные,

- торговые.

Центром «банковской» ФПГ является кредитно-финансовая организация.

Стремление российских банков к сотрудничеству с промышленными предприятиями вызвано желанием диверсифицировать свою деятельность, приобрести новую клиентуру, снизить инвестиционный риск. Сегодня конкуренция банков смещается в сферу кредитования промышленности. Также акционерный контроль над промышленными компаниями позволяет банкам расширить свое влияние на рынках лизинговых, факторинговых, страховых и прочих финансовых услуг. ФПГ этого вида отличаются широким разнообразием входящих в них предприятий, которые могут быть совершенно не связаны друг с другом ни по производственной кооперации, ни по другим хозяйственным интересам.

Главным условием возникновения «промышленных» ФПГ является необходимость обеспечить производственно-техническое развитие группы предприятий и научно- исследовательских организаций, имеющих общие интересы в технологическом взаимодействии по созданию определенной продукции и освоению новых технологий. «Зачинщиками» данного типа ФПГ выступают заводы (АО «Нижегородские автомобили» ( ФПГ «Нижегородские автомобили», Магнитогорский металлургический комбинат - ФПГ «Магнитогорская сталь», АО «ВАЗ» и «КамАЗ» ( «Волжско-Камская» ФПГ). Волчкова И. А. Российские финансово-промышленные группы на международных рынках. М: 2008. с. 45.

Если сотрудничество участников финансово-промышленной группы сводится к кооперации в снабженческо-сбытовой сфере, то лидирующие позиции естественно занимают торговые компании. Многие товаропроизводители осознали необходимость тесной кооперации с достаточно крупными и специализированными в области снабжения и сбыта предприятиями, что позволяет им оказывать эффективное воздействие на рынок посредством контроля не только над производственным, но и распределительным циклом.

Возможны «мягкие» (консорциум, ассоциация, союз) и «жесткие» (холдингового типа) варианты организационного строения финансово - промышленных групп. Выбор типа организационного строения ФПГ определяется отношениями собственности в группе, связями по капиталу между ее участниками, совокупностью договорных и неформальных взаимных обязательств, целями создания и направлениями развития.

Анализ деятельности российских ФПГ показал, что организация сотрудничества предприятий-участников группы остается одним из слабых мест финансово-промышленных групп. Претензии к организации управления ФПГ возникают как с точки зрения управляемости развитием группы, так и с позиций финансовой обеспеченности ее замыслов. ФПГ могут различаться по формам производственной интеграции: вертикальные, горизонтальные и конгломераты. Вертикальные ФПГ ( это объединения, в которых предприятия-участники выпускают один вид изделия, участвуя в его производстве на разных стадиях. Примером может служить ФПГ «Тульский промышленник», «Металлоивдустрия»,«Магнитогорская сталь», «Носта- Трубы-Газ» и др. В частности, в ФПГ «Тульский промышленник» лидирующее положение в группе занимает АО «Тулачермет». Практически все промышленные предприятия-участники группы либо поставляют ему свою продукцию, либо получают от него сырье, обмениваются заказами, ресурсами. Однвременно «Тулачермет» выступает основным внутригруппвым центром акционерного контроля таких предприятий, как «Юбскомет», банк «Тульский промышленник».

ФПГ «Металлоивдустрия» представляет собой вертикально интегрированную структуру, объединяющую всю цепочку от добычи и обогащения железных руд до производства машиностроительной продукции.

Горизонтальные ФПГ (это группы, в которых предприятия-участники осуществляют производство на одних и тех же стадиях или производят одну и ту же продукцию. К данному виду относятся следующие ФПГ : «Промприбор», «Эксохим», «Восточно-Сибирская группа» и др. ФПГ «Промприбор» включает в свой состав 16 крупнейших предприятий, выпускающих приборы контроля и регулирования технологических процессов и учета энергоресурсов. Среди них: АО «Саранский приборостроительный завод», АО «МЗТА» и АО «МЗЭП» (г. Москва) и др.

Вместе с тем стоит заметить, что именно такой тип интеграции наиболее жестко контролируется Госкомитетом по антимонопольной политике и поддержке новых экономических структур: объединения (крупные АО, ФПГ), занимающие более 35% федерального или местного рынка по определенным группам товаров, с большим трудом проходят экспертизу и согласование в данном ведомстве. Волчкова И. А. Российские финансово-промышленные группы на международных рынках. М: 2008. с. 58.

Высоко диверсифицированные ФПГ (или конгломераты) представляют собой группы, в состав которых включены несколько непосредственно не связанных между собою производств. Прежде всего, сюда относится ФПГ «Интеррос», включающая в свой состав такие работающие в различных отраслях экономики предприятия: РАО «Норильский Никель», АО «Кузнецкий металлургический комбинат», АО «Новокузнецкий алюминиевый завод» (металлургия), АО «ЛОМО» (оптика), АО «Химволокно», АО «Фосфорит» (химическая промышленность), государственное предприятие «Октябрьская железная дорога» (транспорт).

Финансово-промышленные группы можно классифицировать по масштабамдеятельности на региональные, межрегиональные и транснациональные.

Тенденция к формированию финансово-промышленных групп регионального характера активно поддерживается местными органами исполнительной власти и рассматривается ими, с одной стороны, как способ укрепления позиций регионов в отношениях с центром, а с другой ( как средство решения региональных экономических и социальных задач. Местные администрации связывают формирование ФПГ с крупными региональными программами,обеспечивающими структурную перестройку технологически взаимосвязанных предприятий с учетом приоритетных задач сохранения занятости населения и решения экологических проблем. Наибольший положительный опыт становления региональных групп накоплен в Туле и Рязани.

Межрегиональная кооперация характерна, например, для ФПГ «Единство». Своими целями ФПГ ставит насыщение рынка Уральского и Сибирского регионоввысококачественными и дешевыми продуктами питания, обеспечение импортозамещения в этойсфере, а также коренное техническое перевооружение предприятий пищевой промышленности. В связи с этим в составе участников группы представлены предприятия, обеспечивающие поставку сельскохозяйственного сырья, его переработку, технологическое перевооружение пищевой индустрии.

Особенностью ФПГ является включение в ее состав высокотехнологичного оборонного предприятия «Машиностроитель» (г. Пермь), производящего технологическое оборудование для АПК.

К межрегиональным ФПГ также относятся «Объединенная горно-металлургическая компания», «Сибирско-Уральский алюминий», «Восточно-Сибирская группа» и др. Между предприятиями, обеспечивающими вертикальную интеграцию в рамках ФПГ «Объединенная горно-металлургическая компания», существуют взаимовыгодные кооперационные связи: от добычи и первичной переработки углей и горнорудного сырья до производства стали, готовой металлопродукции, ее транспортировки и реализации. Близкое расположение предприятий сырьевого звена к металлургическим комбинатам, а также географически выгодное расположение порта-участника группы ОАО «Находкинский морской торговый порт» (поскольку страны Юго-Восточной и Центральной Азии наиболее активные зарубежные партнеры на рынке черных металлов) являются важными достоинствами группы.

Вместе с тем активнее о себе дают знать транснациональные ФПГ, группы, среди участников которых имеются юридические лица, находящиеся под юрисдикцией государств-членов СНГ.

1.3 Нормативное регулирование деятельности ФПГ

Финансово-Промышленные Группы - активно растущая форма организации взаимодействия финансовых и промышленных организаций не только в нашей стране, но и за ее пределами.

Согласно российскому законодательству, ФПГ - это “ совокупность юридических лиц, действующих как основные и дочерние общества, либо полностью, либо частично объединивших свои материальные и нематериальные активы (система участия) на основе договора о создании ФПГ в целях технологической или экономической интеграции для реализации инвестиционных и иных проектов и программ, направленных на повышение конкурентоспособности и расширение рынков сбыта товаров и услуг, повышение эффективности производства, создание новых рабочих мест.”

Участниками финансово-промышленной группы признаются юридические лица, подписавшие договор о создании финансово-промышленной группы, и учрежденная ими центральная компания финансово-промышленной группы, либо основное и дочерние общества, образующие финансово-промышленную группу. В состав финансово-промышленной группы могут входить коммерческие и некоммерческие организации, в том числе и иностранные, за исключением общественных и религиозных организаций (объединений). Участие более чем в одной финансово-промышленной группе не допускается. Среди участников финансово-промышленной группы обязательно наличие организаций, действующих в сфере производства товаров и услуг, а также банков или иных кредитных организаций.

Дочерние хозяйственные общества и предприятия могут входить в состав финансово-промышленной группы только вместе со своим основным обществом (унитарным предприятием-учредителем).

В состав участников финансово-промышленной группы могут входить инвестиционные институты, негосударственные пенсионные и иные фонды, страховые организации, участие которых обусловлено их ролью в обеспечении инвестиционного процесса в финансово-промышленной группе.

Финансово-промышленные группы, среди участников которых имеются юридические лица, находящиеся под юрисдикцией государств - участников Содружества Независимых Государств, имеющие обособленные подразделения на территории указанных государств либо осуществляющие на их территории капитальные вложения, регистрируются как транснациональные финансово-промышленные группы.

В случае создания транснациональной финансово-промышленной группы на основе межправительственного соглашения ей присваивается статус межгосударственной (международной) финансово-промышленной группы.

Для участников межгосударственной финансово-промышленной группы национальный режим устанавливается межправительственными соглашениями на основе взаимности.

Высшим органом управления финансово-промышленной группой является совет управляющих финансово-промышленной группы, включающий представителей всех ее участников.

Направление участником финансово-промышленной группы представителя в состав совета управляющих финансово-промышленной группы осуществляется решением компетентного органа управления участника финансово-промышленной группы.

Компетенция совета управляющих финансово-промышленной группы устанавливается договором о создании финансово-промышленной группы.

Центральная компания финансово-промышленной группы является юридическим лицом, учрежденным всеми участниками договора о создании финансово-промышленной группы или являющимся по отношению к ним основным обществом и уполномоченным в силу закона или договора на ведение дел финансово-промышленной группы.

Центральная компания финансово-промышленной группы, как правило, является инвестиционным институтом. Допускается создание центральной компании финансово-промышленной группы в форме хозяйственного общества, а также ассоциации, союза. Рудашевский В. Д. Финансово-промышленные группы: возможности и ограничения // Государство и право. - 2008. № 2. с. 35-42.

Центральная компания финансово-промышленной группы в случаях, установленных законом или учредительным договором группы:

- выступает от имени участников финансово-промышленной группы в отношениях, связанных с созданием и деятельностью финансово-промышленной группы;

- ведет сводные (консолидированные) учет, отчетность и баланс финансово-промышленной группы;

- готовит ежегодный отчет о деятельности финансово-промышленной группы;

- выполняет в интересах участников финансово-промышленной группы отдельные банковские операции в соответствии с Законодательством Российской Федерации о банках и банковской деятельности.

Иные виды деятельности центральной компании финансово- промышленной группы по ведению дел финансово-промышленной группы устанавливаются ее уставом, договором о создании финансово-промышленной группы.

В случаях и в порядке, установленных законодательством Российской Федерации о налогах, договором о создании финансово-промышленной группы, участники финансово-промышленной группы, занятые в сфере производства товаров, услуг, могут быть признаны консолидированной группой налогоплательщиков, а также могут вести сводные (консолидированные) учет, отчетность и баланс финансово-промышленной группы.

По обязательствам центральной компании финансово-промышленной группы, возникшим в результате участия в деятельности финансово-промышленной группы, участники финансово-промышленной группы несут солидарную ответственность.

Особенности исполнения солидарной обязанности устанавливаются договором о создании финансово-промышленной группы.

Мерами государственной поддержки деятельности финансово-промышленных групп, устанавливаемыми по решению Правительства Российской

Федерации, являются:

- зачет задолженности участника финансово-промышленной группы, акции которого реализуются на инвестиционных конкурсах (торгах), в объем предусмотренных условиями инвестиционных конкурсов (торгов) инвестиций для покупателя - центральной компании той же финансово-промышленной группы;

- предоставление участникам финансово-промышленной группы права самостоятельно определять сроки амортизации оборудования и накопления амортизационных отчислений с направлением полученных средств на деятельность финансово-промышленной группы;

- передача в доверительное управление центральной компании финансово-промышленной группы временно закрепленных за государством пакетов акций участников этой финансово-промышленной группы;

- предоставление государственных гарантий для привлечения различного рода инвестиций;

- предоставление инвестиционных кредитов и иной финансовой поддержки для реализации проектов финансово-промышленной группы.

Центральным банком Российской Федерации могут быть предоставлены банкам - участникам финансово-промышленной группы, осуществляющим в ней инвестиционную деятельность, льготы, предусматривающие снижение норм обязательного резервирования, изменение других нормативов в целях повышения их инвестиционной активности.

Не позднее 90 дней после окончания финансового года центральная компания финансово-промышленной группы представляет всем участникам финансово-промышленной группы, полномочному государственному органу отчет о деятельности финансово-промышленной группы по форме, устанавливаемой

Правительством Российской Федерации, а также публикует указанный отчет.

Отчет составляется по результатам проверки деятельности финансово-промышленной группы независимым аудитором. Аудиторская проверка проводится за счет средств центральной компании финансово-промышленной группы.

2. Рольbфинансово-промышленныхb групп bи транснациональных bкорпораций bв bформовании b рыночной экономкиb на bпримереb стран bСНГ

2.1 Целесообразностьb формирования bфинансово-промышленных bгруппbb

Сегодня идея транснациональных финансово-промышленных групп все больше овладевает промышленниками и руководителями стран СНГ, которые рассматривают их как единственное средство восстановления единого экономического пространства, рационального использования всего созданного совместными усилиями, да и, наконец, как средство совместного выживания.

Несмотря на расхождения в национальных законодательных системах и разные уровни экономик и несмотря на различия политических ориентиров, интеграционные ресурсы сохраняются, имеются возможности для их наращивания.

Разноскоростное развитие государств вовсе не является непреодолимым препятствием для их тесного взаимодействия.

Промышленный потенциал стран Содружества составляет примерно 10% мирового, а запасы основных видов природных ресурсов - около 25%, что объективно создает базу для обеспечения экономической динамичного развития. Несмотря на это, и сегодня предпринимаются попытки поставить под сомнение целесообразность создания ТФПГ, подискутировать по поводу их места и роли в рыночной экономике. Однако мировой, а теперь и российский опыт подтверждает жизненность и эффективность объединения банковского и промышленного капиталов стран СНГ в рамках «межгосударственных» (транснациональных) ФПГ. Создание ФПГ явилось не только закономерным шагом в развитии системы организационно-правовых форм современного общественного производства, но и необходимым этапом реорганизации промышленной структуры. Интеграция в рамках межгосударственных ФПГ банковского, промышленного и торгового капиталов позволяет ускорить оборачиваемость финансовых ресурсов, сократить издержки за счет развития внутри ФПГ систем взаимозачетов и платежей, рационализировать структуры совокупного капитала, увеличить доли ресурсов в денежной форме и мобильность перераспределения, возможность проведения крупных сделок, многовалютных операций, эффективность размещения интегрированных активов. Поэтому созданные и создаваемые межгосударственные ФПГ и ТНК постепенно должны занимать центральное место в интеграционных процессах государств Содружества в области производственной, инвестиционной, коммерческой и финансово-кредитной деятельности.

Задача государств - участников СНГ - проводить согласованную государственную политику в отношении транснациональных хозяйствующих структур, участниками которых являются хозяйствующие субъекты стран.

Содружества, b всячески поддерживать взаимовыгодный характер межгосударственной, bмежотраслевой интеграции, принимать активное участие в совершенствовании ноправовой основы гармонизации интересов как потенциальных участников корпорации, так и государств, их представляющих.

Общепризнанно, что распад Советского Союза стал одним из ключевых кризисных факторов не только для российской экономики, но и дня экономик стран СНГ. Отсюда логично и естественно вытекает задача сохранения, реструктурирования и рационализации общей материальной основы микро-уровневых связей рыночных субъектов - кооперации специализированных и технологически увязанных производств и предприятий, в «одночасье» оказавшихся по разные стороны новых государственных границ. С распадом СССР производственной инфраструктуре был нанесен удар, моментально «уложивший на бок» целые отрасли. Была открыта «зеленая улица» челночному импорту и импорту организованному, и который зарубежные и наши коммерсанты вложили крупные средства.

Сегодня, когда на всем пространстве бывшего СССР рынок уже заявил о себе, произошла структуризация интересов и возможностей, воссоздать общее экономическое пространство, например, в том виде, в каком это предлагает левая оппозиция, уже невозможно - для этого потребовалось бы национализировать отрасли, образующие единую технологическую цепочку, но находящиеся в разных государствах. Поэтому для поступательного развития экономики стран Содружества весьма важно найти механизмы, которые, с одной стороны, могли бы поставить на службу этому развитию имеющуюся производственную базу, а с другой - позволили бы нейтрализовать влияние сложившихся негативных стереотипов хозяйственного поведения. Если исходить из богатейшего мирового опыта, то эта задача в условиях рыночной экономики наилучшим образом решается путем создания различного рода транснациональных предпринимательских структур.

В этих условиях, если продолжать придерживаться общей концепции, возможен один единственный путь: объединить производства и национальные капиталы в рамках межгосударственных (транснациональных) финансово - промышленных групп. Другого пути, если исключить специальные межгосударственные соглашения, где главными действующими лицами будут правительства, центральные банки и другие государственные структуры, нет.

Почему в сложившейся ситуации межгосударственные (транснациональные) финансово-промышленные группы являются одним из важнейших компонентов интеграционного взаимодействия стран Содружества?

Во-первых, в пользу создания межгосударственных ФПГ говорит продолжающийся процесс деградации производственного и научного секторов.

Во-вторых, промышленность всех стран СНГ, унаследованная нами от Советского Союза, переживает в настоящий момент жестокий кризис.

В-третьих, вынужденное сокращение экономических связей между странами Содружества может негативно повлиять на их состояние экономической безопасности. И наконец, в-четвертых, следует принимать во внимание и то, что эффективное ведение экономики возможно только в рамках старых сложившихся связей.

Межгосударственные ФПГ могли бы стать одним из основных инструментов, с помощью которых государства СНГ могли бы обеспечить выход своей промышленности из кризиса.

Анализ импортных потоков позволяет определить территориальную ориентацию российских регионов на те или иные страны Содружества. Так, уральские регионы, занимая центральное положение между европейской и азиатской частями страны, в равной степени тяготеют как к Казахстану и среднеазиатским государствам, так и к Беларуси, Украине и Молдове. В то же время в западные и центральные регионы России импортные поставки идут в основном из Беларуси, Украины, Молдовы и частично из закавказских государств. В Северо-западный экономический район импортируются продовольственные товары из Беларуси и Украины, а также из стран Балтии, хлопок - из государств Средней Азии. Области Центрального экономического района по-прежнему испытывают потребность в поставках проката черных и цветных металлов из Украины, а также хлопка из Средней Азии. Значительная часть продовольственных товаров импортируется из Беларуси, Украины, а также из стран Балтии. Западносибирские, восточносибирские и особенно дальневосточные регионы также в значительной степени зависят от импортных поставок из стран Содружества, что имеет особое экономическое и политическое значение, учитывая отдаленность этих регионов от промышленного развитых центральных районов России. Так, Республика Алтай тесно связана с Казахстаном, получая от него трубы, зерно, товары народного потребления; в Кемеровскую область поступают из Украины грузовые и легковые автомобили, автобусы и т.д., из Беларуси - грузовые автомобили, из Латвии - автобусы, из Казахстана - мясо; в Новосибирскую область из Казахстана ввозится уголь; Тюменская область получает из Казахстана зерно, из Узбекистана (ткани из натурального шелка. В Республику Саха (Якутия) Украина поставляет стальные трубы и сахар; Таджикистан - стальные задвижки; Узбекистан - бронзовый прокат и поливинилхлоридные смолы; Беларусь - шины и пр. Вместе с тем Россия продолжает оставаться основным торговым партнером стран СНГ.

Таким образом, можно сделать вывод о том, что экономики государств Содружества тесно взаимодействуют друг с другом, дополняют одна другую, интересы этих стран во многом совпадают, и совместные усилия по решению возникающих проблем о будут способствовать укреплению экономической обезопасности каждой из них. Ввиду сегодняшнего экономического положения России и стран СНГ, неразвитости их рыночныхо механизмов и отсутствия конкуренции нет оснований осчитать решающимиодля о них мотивы, побуждающие к образованию финансово- промышленных групп страны с высокоразвитой экономикой (среди этих мотивов первостепенную роль играют ослабление негативных последствий рыночной стихии и ограничение конкуренции). Но в то же время формирование высокоинтегрированных ФПГ в постсоюзном пространстве весьма целесообразно.

И прежде всего, для компенсации ряда негативных моментов экономической ситуации, ведущих к деградации промышленности.

Во-первых, межгосударственные (транснациональные) финансово - промышленные группы - это олучшая форма экономической интеграции. На межгосударственном уровне, конечно, можно договориться о границах, отаможенных сборах, создании режима максимального благоприятствования и т.д. Однако экономику интегрируют не о только соглашения, но и реально действующие хозяйственные субъекты.

Во-вторых, онеобходимость наличияо в стране-реципиенте омощных и динамичных компаний о(например, транснациональных и национальных ФПГ), способных более или оменее нао равных конкурировать с филиалами иностранных фирм, - одно из основных условий притока в нее прямых иностранных о инвестиций. Следует учитывать, что приток иностранного капитала способствует развитию и поддержанию в стране конкурентной хозяйственной среды, однако такие инвестиции в лучшем случае являются катализатором оэкономического роста, но вряд ли способны играть роль его основного одвигателя (особенно в крупной стране).

В-третьих, формирование межгосударственных (транснациональных) финансово-промышленных групп в странах Содружества является необходимым способом предотвращения захвата корпораций иностранным капиталом.

Кроме того, как показываето международный опыт, Россия и другие страны СНГ не могут устойчиво расти и быть конкурентоспособными без крупных межотраслевых и региональных хозяйственных систем. Не увеличивая числа крупных, в т. ч. межрегиональных и межгосударственных корпораций, невозможно достичь ускорения технического прогресса и экономической интеграции в масштабах всего народнохозяйственного комплекса стран Содружества.

Мировое развитие одемонстрирует доминирующее влияние крупных национальных и о транснациональных корпораций и ФПГ. Подобные организационно-производственные объединения, основанные на критериях технологической целесообразности, составляют каркас технологического комплекса эффективных экономик большинства экономически развитых о стран мира, оказывая стабилизирующее воздействие на цены и производство, а оименно это требуется в сложившейся у нас экономической ситуации. В противном случае будет продолжаться организационная дробность производства, очто, в свою очередь, порождает распыление и онеэффективное расходование средств, приводит к провалам в области сбыта и кризисам недопроизводства. Их закономерное формирование в постиндустриальной экономике во всем мире является одним изо показателей, отражающих динамику роста и повышения эффективности производства.

В современных условиях без научно-технического сотрудничества, кооперации с ТНКо невозможна ускоренная модернизация промышленности о стран СНГ. Наиболее оэффективной она будет при установлении с ТНК отношений реального партнерства, а не когда ТНК выступают в роли патронов но отношению к компаниям из стран СНГ. Реальное партнерство остран более овероятным, если Россия, страны СНГ будут опредставлены во овзаимоотношениях с ТНК одостаточно мощными экономическими структурами. Меланин В. В. Роль финансово-промышленных и транснациональных структур в производственной кооперации и промышленной интеграции стран СНГ // Промышленность России. - 2009. №7. с. 34-40.

Промедление в формировании транснациональных финансово-промышленных структур в оРоссии и СНГ может привести к следующим негативным последствиям:

- утрате уже достигнутых позиций в производстве продукции с высокой добавленной стоимостью;

- ослаблению возможностей самостоятельного выстраивания технологических цепочек в наукоемких производствах;

- встраиванию в технологические цепочки зарубежных ТНК при отсутствии альтернативных вариантов действий.

И последнее. Взаимный экономический интерес стран Содружества, несущих потери в результате разрыва традиционных связей, является о важнейшим и одостаточным объединяющим фактором интеграции. При наличии взаимовыгодного опартнерства могут более активно заработать механизмы объединительного процесса. При оэтом политическая независимость стран отнюдь не о противоречит взаимозависимости с позиции экономической безопасности всего Содружества.

Выгоды от вхождения в высокоинтегрированные объединения получают все хозяйствующие субъекты, будь то кредитно-финансовые институты или промышленные предприятия.

Для опромышленных опредприятий это прежде овсего означает:

- получение ореальных инвестиций ото «собственности» финансовых структур нао льготных условиях;

- гарантированное решение проблем оснабжения и сбыта;

- понижение конкурентоспособности продукции за осчет проведения целевых НИОКР, внедренияо новых технологийо и т. д.

Для банковских оструктур становление МФПГ означает:

- повышение онадежности капиталовложений благодаря интеграции банковского, промышленногоо и оторгового капиталов;

- ускорение движения ооборотных осредств, их экономию в результате развития овнутри оМФПГ системы взаимозачетов платежей;

- рационализацию состава интегрального капитала, увеличение доли ресурсов в денежной оформе, мобильности их перераспределения.

Российскиео ФПГ ценой огромных усилий не только остаются работоспособными и оприбыльными, ноо и являются оисточником ресурсной поддержки экономики, они осталиоо одним из механизмов формирования единого экономического пространства.

На сегодняшний о день ФПГ о представляют собой один из позитивных результатов реформ в России. Действующие группы убедительно доказывают, что ообъединение технологически и экономически взаимосвязанных производственных, оторговых и финансовых предприятий позволяет сконцентрировать усилия и инвестиции на осуществлении крупных проектов, наладить выпуск продукции, способной конкурировать с озарубежной.о Вот только онесколько примеров.

«Восточно-Сибирская ФПГ» опроводит работу по аккумулированию средств в рамках общего фонда технологического развития группы. Эти средства направляются на ореализацию программ создания и производства новых видов химической продукции, информационных технологий, продукции, ориентированной на потребительскийо рынок. Устойчивые результаты деятельности показывает ФПГ «Промприбор», сумевший завершить о 12 инвестиционных о проектов за счет собственныхо средств. В течение опоследних трех лет никакого финансирования и государственной поддержки работ по отраслевой программе «Создание новых поколении приборов учета и контроля за расходованием энергоносителей и развития их промышленного производства» из о бюджета не было. Благодаря координации инвестиционной, производственной и ценовой политики общий объем производства участников оФПГ «Нижегородские автомобили» вырос в прошлом году в сопоставимых ценах на 5%. В ФПГ «Донинвест» за счет собственных средств успешно продвигается работа по наращиванию мощностей по сборке южнокорейских автомобилей «ДЭУ».

2.2 Формирование финансово-промышленной группына примере Астраханской области

Одной из еважнейших отраслей енародного хозяйства Астраханской области еявляются судостроение еи судоремонт.е На территории области расположено 17 есудостроительных еи судоремонтныхе предприятий.

Конверсия судостроительного ппроизводства, начатая в е1988 г., охватилап 30 судостроительных е предприятий России, включая такие крупные, как пЛенинградское адмиралтейское объединение, пзавод им. Ленинскогоп комсомола, еПОп «Красное Сормово», Балтийский завод и др. Вызванная конверсией ломка производства поставила предприятия в тяжелое финансовое положение.

Прекращение централизованных дотаций и капитальных вложений затормозило процесс модернизации верфей. К этому добавился и раздел судостроительных предприятий между странами СНГ. В результате новейшие заводы, в создание и развитие которых были вложены огромные средства всей страны, способные строить современные суда, в т. ч. особо крупные, остались за пределами России, среди них Херсонское СПО, заводы «Океан», «Залив», ФИО «Море», Черноморский СЗ, завод им. 61 Коммунара, Севморзавод.

Интеграция транспорта РФ в мировую транспортную систему вызывает необходимость приведения ряда участков российской транспортной псети вп соответствие с международными стандартами, включая и поэтапное открытие внутренних пводныхп путей для прохода иностранных судов, п и, как следствие, определяет ключевую роль астраханской судостроительной п и судоремонтной базы. В связи с этим появляется острая необходимость в создании региональной интегрированной структуры, объединяющей судостроительные предприятия, финансовые структуры, проектные институты, судоходныеп компании.

Идея создания пфинансово-промышленной группы на базе судостроительных предприятий Астраханской области возникла еще в начале 1995 г. В п апреле 1995 г. вышло распоряжение главы администрации областип № 577-р «О созданиип комиссии по рассмотрению целесообразности создания финансово-промышленной группы «Астраханский корабел». Стратегическойцелью создаваемой финансово - промышленнойп группы пявляется строительство танкеров и сухогрузов мирового класса, нефтегазовых буровых платформ для празведки и добычи природных ископаемых пКаспийского моря, что обусловлено тенденцией последних десятилетий к активномуп освоению нефтегазовых ресурсов континентального пшельфа океанов и морей. В результате было открыто несколько сот пместорождений, расположенных почти на всех широтах планеты.

Астрахань - южный портовый город, вся жизнь которого тесно связана с Волгой и Каспийским морем. После открытия залежей нефти на Кавказе значение Волго-Каспийского водного пути еще более усилилось.

Выгодное географическое положение Астраханской области, расположенной, по сути, вп центре Евро-Азиатского материка и занимающей ключевую позицию не только на внутренних пводных путях, связывающих Каспий пс пАзово-Черноморским, пБалтийским, Северными бассейнами, но и на других транспортных артериях, ппредопределяет ведущую роль России в обеспечении транспортных связей стран, тяготеющих к Каспийскому пбассейну, со странамип Европы, Ближнего и Среднего Востока при посуществлениип прямых водных и смешанных перевозок различных грузов.

Потенциальными потребителями продукции финансово-промышленной группы «Астраханский корабел» являются нефтегазодобывающие компании государств, ведущих разработку и активную эксплуатацию газонефтяных пместорождений на морском и океаническом шельфе: Россия, Азербайджан, Казахстан, Туркменистан, Украина, Иран, пгосударства Юго-Восточной Азии. Потребителями же судостроительной продукции (сухогрузы, плесовозы, танкеры) являются судовладельцы, заинтересованные в перевозке генеральных п грузов,п леса, контейнеров, нефти в порты Архангельск, Онега, Кемь, порты п западноевропейских стран в Балтийском, Северном, п Средиземном, Черном, Красном, Японском морях.

Три года п назад для пвыполнения функций центральной компании ФПГ образовано совместное российско-украинско-финское предприятие ОАО «Астраханскийп корабел». Вп совместное предприятие вошли:

- три судостроительных предприятия;

- фирма ппо сопровождению проектовп строительства технических средств пдля побустройствап морских пнефтегазовых пместорождений;

- двеп проектных организации;

- два пфинансовых института;

- внешнеэкономическое торгово-коммерческое ппредприятие;

- предприятие поп перевозке пкрупногабаритных пгрузов;

- морское пароходство.

В марте 1997 г. был подписан протокол о принципах взаимодействия предприятий - участников СП ОАО «Астраханский корабел», согласно которому:

- предприятия СП ОАО «Астраханский корабел» действуют в производственной и финансовой кооперации, представляющей собой комплекс, способный выполнить заказы, судостроения и изготовления технических средств на уровнеп мировых стандартов и приемлемых схем финансирования;

- основой кооперации деятельности является выступление перед заказчиком единым подрядчиком процессе тендеров, технических конкурсов, а также ппривлечение пфинансовых, техническихп средств, интеллектуальной продукции и авторских прав выполнению заказов;

- степень кооперации при выполнении заказов определяется решением совета директоров СП ОАО «Астраханский корабел» с учетом экономического и технического рисков;

- предприятия-учредители солидарно несут субсидиарную ответственность в побъеме 100% пзаказа по договорам СПп ОАО «Астраханский пкорабел».

Ускорение процесса осоздания межгосударственных предприятий в рамках СП показала свою пэффективность. Так, обыли построены две морские нефтяные платформы, продолжается строительство серии сухогрузов и танкерово смешанногоо (река-море) пплавания. Следует отметить, что в настоящее время официальная регистрация оФПГ не даст какой-либо ощутимой пользы, поскольку нио одна предусмотренная законодательством льгота в реальности не о работает.

ФПГ сопряжено, во первую очередь, с унификацией соответствующих аспектов охозяйственных законодательств, с преодолением таможенных барьеров и с решением комплекса непростых вопросов, касающихся особственностио участников, расчетно-платежных отношений, различий в о системах ценообразования и налогообложения (в частности, окооперируемой опродукции), а также проблем обеспечения в рамках формирующегося экономического союза условий для эффективного взаимодействия о хозяйствующих о субъектов постсоюзных стран.

Отсюда необходимостьо обязательного взаимодействия государств и правительств оСНГ. Этот о приоритет связан с практическими мерами по созданию общих объединяющих систем: экономических, информационных, о инвестиционных, онаучно-технических, финансовых и т. д. С оотменой ненужных ограничений и опри наличии мер государственной оподдержки будуто созданы онеобходимые предпосылки одля превращения межгосударственных ФПГ о стран о Содружества в инструмент активной государственной политики, что даето им овозможность о встать в один ряд с крупнейшими омировыми оТНК, занять освою нишу в мировом общественном производстве.

3. Проблемы функционирования ФПГ

Несмотря на определенные результаты, достигнутые финансово - промышленными n группами, и проведенную соответствующую о законодательнуюо работу, ихо становление сталкивается с серьезными проблемамио ио трудностями. Среди nсуществующих проблем становления и офункционирования ФПГ n можно выделить: ообщеэкономические, озаконодательные, организационные, финансовые.

Трудностио общеэкономического охарактера оочевидны. Они касаются осложного финансово-экономического состояния большинства производителей, паденияn оинвестиционной активности, отсутствия государственной поддержки,о негибкостио налоговой ополитики.

Скорейшегоо законодательногоn решения требуют многие юридические оо вопросы.

Необходимао четкаяn регламентация правовой сущности n ФПГ. Главная роль прио образованииn группы возлагается нао договор о ее создании,о юридическийоо статус которого нео ясен. Некоторые оспециалисты подводят этот договор под договор простого товарищества, точно оопределенный во Гражданском оnкодексе. Поо этому договору совокупность лиц обязуется соединить свои вклады и совместно действовать без образования юридического лица для извлечения прибыли и/или иной законной цели. А в озаконе оn ФПГ договорные отношения четко увязываются с образованием нового юридического лица (центральной компании).

Нуждается в уточненииn и процедура подготовки документов на регистрациюо ФПГ: n выходить о ли участникам группы на подписание договора с ухезарегистрированной оцентральной компанией или сначала по исать договор, а потом nсоздавать центральную окомпанию в рамках реализации договора.

Закон о оФПГn предписывает заключение договора о создании ФПГ во о всех случаях, кроме образования группы по холдинговому принципу.

Недостаточноn решен вопрос о механизме принятия управленческих решений в ФПГ. Функции управления ФПГ выполняют Совет управляющих и созданная для текущего управления деятельностью о ФПГ центральная компания. Способыn принятия решения каждым о из этих органов различны. В случае, если центральная компания создается в форме акционерного общества о и nследовательно подчинена действию закона «Об акционерных обществах», решения принимаются Общим собранием акционеров центральной компании. В о Совете управляющих решения принимаются по принципу: один член Совета - один голос, она Общем собрании центральной компании - голосование идет пакетами обыкновенных акций.

Что касается правовой базы государственной поддержки, то набор стимулов создания и деятельности ФПГ представлен пока главным образом на бумаге (прежде всего, в статье о15о Закона о ФПГ) и мало связан с существующими особенностями механизма управления единой корпоративной деятельностью.

...