Анализ финансового состояния предприятия

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

СОДЕРЖАНИЕ

Введение

1 Анализ структуры имущества источников его образования

2 Анализ финансовой устойчивости предприятия

3 Анализ платежеспособности и ликвидность его баланса

4 Анализ оборотов активов предприятия

5 Анализ дебиторской и кредиторской задолженности предприятия

6 Анализ кредитоспособности предприятия

7 Анализ эффективности использования имущества предприятия

Заключение

Список литературы

ВВЕДЕНИЕ

платежеспособность баланс кредиторский устойчивость

Под финансовым анализом понимают систему исследования хозяйственных процессов, финансового положения организации и финансовых результатов ее деятельности, складывающихся под воздействием объективных и субъективных факторов.

Финансовое состояние предприятия - это экономическая категория, отражающая состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования к саморазвитию на фиксированный момент времени.

В процессе снабженческой, производственной, сбытовой и финансовой деятельности происходит непрерывный процесс кругооборота капитала, изменяются структура средств и источников их формирования, наличие и потребность в финансовых ресурсах и как следствие финансовое состояние предприятия, внешним проявлением которого выступает платежеспособность.

Финансовое состояние - это комплексное понятие, которое характеризуется системой показателей, отражающих наличие, размещение и использование ресурсов предприятия.

Анализ финансового состояния - это глубокое, научно-обоснованное исследование финансовых отношений и движения финансовых ресурсов в едином производственно-хозяйственном процессе.

Основные задачи анализа финансового состояния - определение качества финансового состояния, изучение причин его улучшения или ухудшения за период, подготовка рекомендаций по повышению финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия.

Основной целью анализа является подготовка обоснованных управленческих решений, направленных на повышение эффективности хозяйствования.

Предъявляемые к анализу требования можно свести к следующим:

- конкретность, то есть анализ необходимо основывать на реальных данных с учетом существующего объема информации, а его результаты должны получать числовое конечное выражение;

- системность, то есть анализ должен осуществляться не периодически, а регулярно, по заранее разработанной системе;

- объективность, то есть изучение информации должно быть критическим, беспристрастным;

- действенность, то есть результаты анализа должны быть пригодными для использования в практических целях для подготовки и обоснования управленческих решений

Объектом исследования в курсовой работе является ООО «Авто-Альянс» торгового профиля, основным видом деятельности которого является: оптовая и розничная торговля автозапчастями. Дата государственной регистрации организации 21 сентября 2009 года. Юридический адрес: 350000 Краснодарский край г. Краснодар Зиповская ул. 5Б.

Далее будут рассмотрены основные показатели деятельности данного предприятия.

1 АНАЛИЗ СТРУКТУРЫ ИМУЩЕСТВА ИСТОЧНИКОВ ЕГО ОБРАЗОВАНИЯ

Стабильность финансового состояния предприятия зависит от правильности и целесообразности вложения финансовых ресурсов в активы, поэтому для его оценки необходимо изучить прежде всего состав, структуру имущества и источники его образования, а также причины их изменения Особое внимание при этом уделяется изучению причин, которые негативно влияют на финансовое состояние предприятий.

Аналитический баланс» - традиционно понимается в более узком смысле - речь не идет об изменении алгоритмов расчета отдельных статей, но производится перекомпоновка статей (перестановка, агрегирование) и так называемая «очистка баланса».

Главная цель анализа - своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности.

Финансовый анализ позволяет решать следующие задачи:

1. На основе изучения причинно-следственной взаимосвязи между разными показателями производственной, коммерческой и финансовой деятельности дается оценка выполнения плана по поступлению финансовых ресурсов и их использования с позиции улучшения финансового состояния предприятия.

2. Прогнозировать возможные финансовые результаты экономической рентабельности, исходя из реальных условий хозяйственной деятельности и наличия собственных и заемных ресурсов; разрабатывать модели финансового состояния при разнообразных вариантов использования ресурсов.

3. Разрабатывать конкретные мероприятия, направленные на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия.

4. Проводить предварительный анализ форм отчетности, т. е. преобразовывать представленную отчетность в аналитическую.

На основе данных бухгалтерской (финансовой) отчетности анализировали и сравнивали финансовую деятельность предприятия ООО «Авто-Альянс» за три года. Данные расчеты представлены в таблицах 1 и 2.

Таблица 1 - Структура имущества предприятия и источники его образования за 2012 год (тыс.руб.)

Показатели	На начало года	В % к валюте баланса	На конец года	В % к валюте баланса	Отклонение
					+,-	%
АКТИВ
Недвижимое имущество (внеоборотные активы)	81	0,63	63	0,62	-18	-1,00
Текущие активы - всего в том числе:	12695	99,37	10036	99,38	-2659	1,00
Производственные запасы	4030	31,54	5956	58,98	1926	27,44
Дебиторская задолженность	8628	67,54	3994	39,55	-4634	-27,99
Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения	37	0,29	86	0,85	49	0,56
Баланс	12776	100	10099	100	2677	-
ПАССИВ
Источники собственных средств	4731	37,03	4286	42,44	-445	5,41
Заемные средства - всего, в том числе:	8045	62,97	5813	57,56	-2232	-5,41
Краткосрочные ссуды банков	-	-	334	3,31	334	3,31
Расчеты с кредиторами	8045	62,97	5479	54,25	-2566	-8,72
Баланс	12776	100	10099	100	2677	-

В результате анализа данных аналитического баланса за 2012 год, в активе произошли изменения в составе недвижимого имущества. Стоимость имущества уменьшилось на 18 тысяч рублей в связи с тем, что новое имущество не покупалось, а амортизация начислялась. Оборотные активы уменьшились за данный период на 2659 тысяч рублей. А именно, запасы товара увеличились, дебиторская задолженность уменьшилась, а денежных средств стало больше за счет погашения долга покупателей.

В пассиве 2012 году большую долю составляет заемные средства (57,56%). Предприятия пробрило краткосрочный кредит на сумму 3345тыс. рублей. Далее в курсовой работе проводится анализ кредиторской задолженности

Таблица 2 - Структура имущества предприятия и источники его образования за 2011 год (тыс.руб.)

Показатели	На начало года	В % к валюте баланса	На конец года	В % к валюте баланса	Отклонение
					+,-	%
АКТИВ
Недвижимое имущество (внеоборотные активы)	48	0,66	81	0,63	33	-0,03
Текущие активы - всего в том числе:	7326	99,34	12695	99,37	5369	0,03
Производственные запасы	6099	82,71	4030	31,54	-2069	-51,17
Дебиторская задолженность	1181	16,48	8628	67,54	7447	51,06
Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения	46	0,62	37	0,29	-9	-0,33
Баланс	7374	100	12776	100	5402	-
ПАССИВ
Источники собственных средств	680	9,22	4731	37,03	4051	27,81
Заемные средства - всего, в том числе:	6694	90,78	8045	62,97	1351	-27,81
Краткосрочные ссуды банков	1702	23,08	-	-	-1702	-23,08
Расчеты с кредиторами	4992	67,70	8045	62,97	3053	-4,73
Баланс	7374	100	12776	100	5402	-

В результате анализа данных аналитического баланса за 2011 год, в активе баланса большую долю составляет текущие активы ( практически 100%) за год их рост составил 5369 тыс. рублей. За счет роста дебиторской задолженности составил 7447тыс. за счет долга покупателей, а денежных средств осталось меньше на 9 тыс. рублей.

В пассиве 2012 году большую долю составляет заемные средства(62,97%). А также заемные средства в 2011году погашены полностью Далее в курсовой работе проводится анализ кредиторской задолженности

.

2 АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

Финансовая устойчивость - составная часть общей устойчивости предприятия, сбалансированность финансовых потоков, наличие средств, позволяющих организации поддерживать свою деятельность в течение определенного периода времени, в том числе обслуживая полученные кредиты и производя продукцию. Является показателем платёжеспособности в длительном промежутке времени.

В зависимости от отраслей деятельности, структуры внутри предприятий, их положения на рынке, финансовой политики и других аспектов, организации имеют различную финансовую устойчивость. Однако, имеют место основные виды устойчивости

Абсолютная финансовая устойчивость: показывает, что запасы и затраты полностью покрываются собственными оборотными средствами

Нормальная финансовая устойчивость: предприятие оптимально использует и кредитные ресурсы, текущие активы превышают кредиторские задолженности

Неустойчивое состояние: характеризуется нарушением платежеспособности: предприятие вынужденно привлекать дополнительные источники покрытия запасов и затрат, наблюдается снижение доходности производства

Такая классификация объясняется уровнем покрытия собственными средствами заемных, соотношение собственного и заемного капитала для покрытия запасов.

Основными показателя финансовой устойчивости являются:

Коэффициент маневренности характеризует какая доля источников собственных средств находится в мобильной форме и равен отношению разности между суммой всех источников собственных средств и стоимостью необоротных активов к сумме всех источников собственных средств и долгосрочных кредитов и займов. Рекомендуемое значение - 0,5 и выше.

1. Коэффициент маневренности

(1)

Расчет показателя коэффициента маневренности анализируемого

2012 г. - ;

2011г.- ;

2010г. -

Коэффициент финансовой зависимости - означает насколько активы предприятия финансируются за счет заемных средств. Минимальное значение - 0,5

2. Коэффициент финансовой зависимости

(2)

Расчет показателя финансовой зависимости анализируемого предприятия за три года:

2012г.- ;

2011г. - ;

2010г. -

Коэффициенты финансовой устойчивости характеризуют состояние и динамику финансовых ресурсов предприятий с точки зрения обеспечения ими производственного процесса и других сторон их деятельности. Рекомендуемое значение - 0,7-1,0

3. Коэффициент финансовой устойчивости

(3)

Расчет показателя финансовой устойчивости анализируемого предприятия за три года:

2012г. - ;

2011г. - ;

2010г. -

Коэффициент финансирования показывает экономическую стабильность той хозяйственной среды, в которой предприятием осуществляется его основная деятельность. Принимаются во внимание его результаты функционирования, эффективного и активного реагирования на любые изменения внешних и внутренних факторов. Рекомендуемое значение - 1 и вше.

4. Коэффициент финансирования

(4)

Расчет показателя финансирования анализируемого предприятия за три года:

2012г. - ;

2011г. - ;

2010г. -

Коэффициент инвестирования (собственных источников) показывает, в какой степени источники собственных средств покрывают производственные инвестиции.

Коэффициент инвестирования (собственных источников) находится по формуле

5. Коэффициент инвестирования (собственных источников)

(5)

Расчет показателя инвестирования (собственных источников )

анализируемого предприятия за три года:

2012г. - ;

2011г. - ;

2010г. -

Коэффициент инвестирования (собственных источников и долгосрочных кредитов) указывают, насколько собственные источники и долгосрочные кредиты формируют инвестиции предприятия

6. Коэффициент инвестирования(собственных источников и долгосрочных кредитов)

(6)

Расчет показателя инвестирования (собственных источников и долгосрочных кредитов) анализируемого предприятия за три года:

2012г. -

2011г. -

2012г. -

Сравнивали финансовую деятельность предприятия ООО « Авто-Альянс» за три года

Таблица 3 - Динамика показателей финансовой устойчивости за 2012 год (тыс.руб.)

Показатель и его назначение	Расчёты по состоянию на	Отклонение
	начало года	конец года
Коэффициент манёвренности	0,98	0,99	0,01
Коэффициент независимости	0,37	0,42	0,05
Коэффициент финансовой устойчивости	0,37	0,42	0,05
Коэффициент финансирования	0,59	0,91	0,32
Коэффициент инвестирования (собственных источников)	0,37	0,43	0,059
Коэффициент инвестирования (собственных источников и долгосрочных кредитов)	0,37	0,43	0,059

Анализируя показатели финансовой устойчивости за 2012 год, можно обратить внимания, что все коэффициенты увеличились по сравнению с предыдущем годом.

Коэффициент финансовой устойчивости не соответствуют нормативу (рекомендуемое значения 0,7-1,0), но к концу года он практически приблизил нормативному значению.

Так как показатели не все соответствуют необходимому значению (ниже своей нормы), что показывает недостаточное количество денежных средств, и снижает гарантии финансовой устойчивости предприятия.

Таблица 4 - Динамика показателей финансовой устойчивости за 2011 год (тыс.руб.)

Показатель и его назначение	Расчёты по состоянию на	Отклонение (+,-)
	начало года	конец года
Коэффициент манёвренности	0,98	0,99	0,01
Коэффициент независимости	0,37	0,42	0,05
Коэффициент финансовой	0,37	0,42	0,05
Коэффициент финансирования	0,59	0,91	0,32
Коэффициент инвестирования (собственных источников)	0,373	0,432	0,059
Коэффициент инвестирования (собственных источников и долгосрочных кредитов)	0,373	0,432	0,059

Анализируя показатели финансовой устойчивости за 2012 год, можно обратить внимания, что все коэффициенты увеличились по сравнению с предыдущем годом.

Коэффициент финансовой устойчивости не соответствуют нормативу (рекомендуемое значения 0,7-1,0), но к концу года он практически приблизил нормативному значению.

Так как показатели не все соответствуют необходимому значению (ниже своей нормы), что показывает недостаточное количество денежных средств, и снижает гарантии финансовой устойчивости предприятия.

3 АНАЛИЗ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ И ЛИКВИДНОСТИ ЕГО БАЛАНСА

Понятие платежеспособности и ликвидности очень близки, но второе более емкое. От степени ликвидности зависит платежеспособность. Тесная связь между платежеспособностью и ликвидностью предприятия. С другой стороны, платежеспособному предприятию легче поддерживать свою ликвидность вследствие его инвестиционной привлекательности для внешних интересов и банков.

Ликвидность (текущая платежеспособность) - одна из важнейших характеристик финансового состояния организации, определяющая возможность своевременно оплачивать счета и фактически является одним из показателей банкротства. Результаты анализа ликвидности важны с точки зрения как внутренних, так и внешних пользователей информации об организации

Платежеспособность означает наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов, достаточных для своевременного погашения своих обязательств.

Таким образом, основными признаками платежеспособности являются:

а) наличие в достаточном объеме средств на расчетном счете;

б) отсутствие просроченной кредитной задолженности.

Ликвидность баланса предполагает изыскание платежных средств только за счет внутренних источников (реализации активов). Цель анализа ликвидности - оценить способность предприятия своевременно в полном объеме выполнять краткосрочные обязательства за счет текущих активов.

Показатели:

Коэффициент абсолютной ликвидности -- показывает какую часть краткосрочных обязательств предприятие может погасить немедленно денежными средствами и краткосрочные финансовые вложения. Рекомендуемое значения 0,2-05.

Коэффициент абсолютной ликвидности рассчитывают по формуле:

Коэффициент абсолютной ликвидности

(7)

Расчет показателя коэффициента абсолютной ликвидности анализируемого предприятия за три года:

2012г. -

2011г. -

2010г. -

Коэффициент текущей (общей) ликвидности является мерой платежеспособности организации, способности погашать текущие (до года) обязательства организации. Кредиторы широко используют данный коэффициент в оценке текущего финансового положения организации, опасности выдаче ей краткосрочных займов. В западной практике коэффициент также известен под названием коэффициент рабочего капитала. Рекомендуемое значения 2-2,5.

Коэффициент текущей ликвидности

(8)

Расчет показателя коэффициента текущей ликвидности анализируемого предприятия за три года:

2012г. -

2011г. -

2010г. -

Устойчивый коэффициент ликвидности-.показатель характеризует, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена при условии востребования с дебиторов всей суммы задолженности и за счет денежных средств. Рекомендуемое значения 07-0,8.

Устойчивый коэффициент ликвидности

 (9)

Расчет показателя устойчивый коэффициент ликвидности анализируемого предприятия за три года:

2012г. -

2011г. -

2010г. -

Коэффициент платежеспособности отношения величины заемных средств к ее суммарным активам. Рекомендуемое значения 2-2,5.

Коэффициент платежеспособности

(10)

Расчет показателя коэффициента платежеспособности анализируемого предприятия за три года:

2012г. -

2011г. -

2010г. -

Таблица 5 - Динамика показателей платежеспособности и ликвидности за 2012 год (тыс.руб.)

Показатели и назначения	Расчёт по состоянию на начало года	Расчёт по состоянию на конец года	Отклонение
Коэффициент абсолютной ликвидности (срочности)	0,04	0,01	-0,03
Уточнённый коэффициент ликвидности	1,08	0,70	-0,38
Общий коэффициент ликвидности	1,6	1,7	0,01
Коэффициент платёжеспособности	1,6	1,7	0,01

Как видно из расчетов в течения всего исследуемого периода за 2012 год коэффициент абсолютной ликвидности снизился на 3%, у предприятия не достаточное количество свободных денежных средств, а также это свидетельствует о нерациональном вложении своих средств и не правильном их использовании.

Уточнённый коэффициент ликвидности показатель по нормативам находится в диапазоне от 0,70 до 1. В нашем случае этот показатель в норме. Отрицательный момент - снижение уточненного коэффициента ликвидности по сравнению с предыдущим годом на 0,38. Значения показателя платежеспособности не соответствуют нормативу (более 2), однако имеется тенденция увеличение коэффициента на 0,01 так как (на начало 2012 года показало 1,6 , а на конец 1,7).

Таблица 6 - Динамика показателей платежеспособности и ликвидности за 2011год (тыс.руб.)

Показатели и назначения	Расчёт по состоянию на начало года	Расчёт по состоянию на конец года	Отклонение
Коэффициент абсолютной ликвидности (срочности)	0,004	0,003	0,002
Уточнённый коэффициент ликвидности	1,08	0,18	-0,9
Общий коэффициент ликвидности	1,6	1,09	0,51
Коэффициент платёжеспособности	1,6	1,10	0,4

Как видно из расчетов в течения всего исследуемого периода за 2011 год коэффициент абсолютной ликвидности увеличился на 2%, это подтверждает то что у предприятия достаточное количество свободных денежных средств

Уточнённый коэффициент ликвидности показатель по нормативам находится в диапазоне от 0,70 до 1. В нашем случае этот показатель в норме. Отрицательный момент - снижение уточненного коэффициента ликвидности по сравнению с предыдущим годом на 0,09.

Значения показателя платежеспособности не соответствуют нормативу (более 2) , однако имеется тенденция увеличение коэффициента на 0,4 так как (на начало 2012 года показало 1,6 , а на конец 1,10).

4 АНАЛИЗ ОБОРАЧИВОМОСТИ АКТИВОВ ПРЕДПРИЯТИЯ

Оборачиваемость - это величина, характеризующая временной промежуток, за который осуществляется полное обращение товара, денежных средств или число этих обращений за временной промежуток

Анализ оборачиваемости позволяет оценить способность организации приносить доход путем совершения оборота "деньги - товар - деньги". В результате анализа оборачиваемости можно понять условия материального снабжения, сбыта готовой продукции, условий расчетов с покупателями и поставщиками

Коэффициенты оборачиваемости - показывают интенсивность использования (скорость оборота) определенных активов или обязательств. Коэффициенты оборачиваемости выступают показателями деловой активности предприятия.

Цель анализа оборачиваемости - оценить способность предприятия приносить доход путем совершения оборота Деньги - Товар - Деньги

Анализ оборачиваемости позволяет дополнить исследования структуры Баланса по вопросам характеристики сложившихся в организации условий материального снабжения, сбыта готовой продукции, условий расчетов с покупателями и поставщиками.

Коэффициент оборачиваемости активов:

 (11)

Расчет показателя коэффициента оборачиваемости активов анализируемого предприятия за 3 года:

2012г. -

2011г. -

2010г. - .

Коэффициент оборачиваемости текущих активов:

(12)

Расчет показателя коэффициента оборачиваемости текущих активов анализируемого предприятия за 3 года:

2012г. -

2011г. -

2010г. -

Продолжительность одного оборота активов показатель характеризующий эффективность использования активов компании. Рассчитываем по формуле продолжительность одного оборота активов

Продолжительность одного оборота активов

(13)

Расчет показателей продолжительность одного оборота активов анализируемого предприятия за 3 года:

2012г. -

2011г. -

2010г. -

Продолжительность одного оборота текущих активов показатель характеризующий эффективность использования текущих активов компании. Рассчитываем по формуле продолжительность одного оборота текущих активов:

Продолжительность одного оборота активов

(14)

Расчет показателей продолжительность одного оборота текущих активов анализируемого предприятия за 3 года:

2012г. -

2011г. -

2010г. -

Таблица 7 - Динамика показателей оборачиваемости активов за 2012 год (тыс.руб.)

Показатели	Предыдущий год	Отчетный год	Отклонения
1. Выручка от реализации (без НДС), тыс. руб.	12364	15889	3525
2. Средняя величина активов, тыс. руб.	10075	11437,5	1362,5
3. Средняя величина текущих активов, тыс. руб.	10010	11365	1355
4. К оборачиваемости активов (количество раз)	4,53	1,23	-3,3
5. К оборачиваемости текущих активов (количество раз)	0,52	1,09	0,57
6. Продолжительность оборота текущих активов (дни)	79,47	292,68	213,21
7. Продолжительность оборота активов (дни)	692,31	330,28	-362,03

Коэффициент оборачиваемости активов увеличился в 0,52 раза, на начало года - 1,08, а на конец равен 1,6), что означает повышение спроса на товары данного предприятия.

Так же коэффициент оборачиваемости текущих активов, увеличился в 0,2 раза, что означает что предприятие стало эффективнее использовать текущие активы.

При сравнении продолжительности оборота текущих активов анализ показал, что 2011 году показатель был больше чем 2012 на 213,21 дней что означает более эффективно использовали текущих активов. Что производит к росту прибыльности предприятия

А так же при сравнения продолжительность оборота активов анализ показал что 2011 году показатель был больше чем 2012 на 362,03 дней это означает более эффективно использовали текущих активов. Что производит к росту прибыльности предприятья

Таблица 8 - Динамика показателей оборачиваемости активов за 2011-2010 год (тыс.руб.)

Показатели	Предыдущий год	Отчетный год	Отклонения
1. Выручка от реализации (без НДС), тыс. руб.	51178	12364	38814
2. Средняя величина активов, тыс. руб.	10075	11437,5	1365
3. Средняя величина текущих активов, тыс. руб.	11365	10010	-1355
4. К оборачиваемости активов (количество раз)	0,45	1,23	0,78
5. К оборачиваемости текущих активов (количество раз)	0,52	1,09	0,57
6. Продолжительность оборота текущих активов (дни)	79,47	292,68	213,21
7. Продолжительность оборота активов (дни)	692,31	330,28	-362,03

Коэффициентов оборачиваемости активов увеличился в 0,58 раз, так на начало года 0,5, а на конец года 1,08, что означает что товары продавались эффективно.

Так же коэффициентов оборачиваемости текущих активов увеличился на 0,7 раз (на начало года 0,5. а на конец года 1,2), за счет эффективности продаж.

При сравнения продолжительность оборота активов анализ показал, что 2010 году показатель был больше чем 2011 на 213,21 дней, это означает более эффективное использование текущих активов. И соответственно производит к росту прибыльности предприятия.

А так же при сравнения продолжительность оборота активов анализ показал, что 2010 году показатель был больше чем 2011 году на 362,03 дня - это означает более эффективное использование текущих активов. Что производит к росту прибыльности предприятия.

5 АНАЛИЗ ДЕБИТОРСКОЙ И КРЕДИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ

В процессе финансово-хозяйственной деятельности у организаций возникают расчетные отношения, отражающие взаимные обязательства, связанные с продажей материальных ценностей, выполнением работ или оказанием услуг друг другу. Кроме того, возникают расчеты с бюджетом по налогам, с внебюджетными фондами, с органами социального обеспечения и страхования, с другими юридическими и физическими лицами.

Анализ дебиторской и кредиторской задолженностей имеет достаточно важное значения, поскольку изменения их объема, состава и структуры оказывает весьма

Дебиторская задолженность -- это задолженность каких-либо предприятий и лиц в пользу данного предприятия.

Кредиторская задолженность -- это задолженность данного предприятия другим предприятиям и лицам: по платежам в бюджет и внебюджетные фонды, поставщикам, подрядчикам, персоналу и другим кредиторам. В широком смысле к кредиторской задолженности можно отнести также и задолженность банкам и другим предприятиям по погашению полученных от них кредитов и займов (как краткосрочных, так и долгосрочных).

Рассмотрим анализ дебиторской задолженности на примере данного предприятия

Таблица 9 - Анализ дебиторской задолженности за 2012 год (тыс.руб.)

Показатели	На начало года	В % к валюте баланса	На конец года	В % к валюте баланса	Отклонение
					+;-	%
Дебиторская задолженность-всего в том числе	8628	67,96	3994	39,80	-4634	-28,16
Расчеты поставщиками и подрядчиками:	5626	44,32	32	0,32	-5594	-12,32
Расчеты с покупателями и заказчиками	2910	22,92	3679	36,66	769	13,74
Расчеты по налогам и сборам	92	0,72	284	2,82	192	2,1
Баланс	8628	67,53	3994	39,55	-4634	-27,98

Приведенный анализ показал за 2012 год сумма дебиторская задолженность уменьшилась 4632 тыс. рублей (или на 28,16%), что повышает ликвидность предприятия. Расчеты с поставщиками и подрядчиками значительно уменьшились на 5594 тыс. рублей (или на 12,32%), что позволяет предприятию применить данные средства для производственной деятельности. Возможно, предприятие поддерживает свою репутацию и старается не иметь долгов перед поставщиками, тем самым зарекомендовывает себя как надежный клиент. Однако с поставщиками и заказчиками обратная ситуация (рост на 769 тыс. руб.). Хотя это и стандартная ситуация для торговых предприятий, но необходимо постараться не привести данную задолженность в растущую и долговременную.

Таблица 10 - Анализ дебиторской задолженности за 2011год (тыс.руб.)

Показатели	На начало года	В % к валюте баланса	На конец года	В % к валюте баланса	Отклонение
					+,-	%
Дебиторская задолженность, всего: в том числе	1181	16,12	8628	67,96	7447	51,84
Расчеты поставщиками и подрядчиками	66	0,90	5626	44,32	5560	43,42
Расчеты с покупателями и заказчиками	967	13,20	2910	22,92	1943	19,43
Расчеты по налогам и сборам	148	2,02	92	0,72	-56	1,3
Баланс	1181	16,13	3994	67,53	7447	27,98

Приведенный анализ показал что за 2011 год сумма дебиторской задолженности увеличилась 7447 тыс. рублей (или на 51,84% ) за счет расчетов с поставщиками и подрядчиками на 5560 тыс. рублей (или на 43,42%) за счет закупки товаров, а так же за счет роста расчетов с покупателями и заказчиками на 1943 тыс. руб. или 19,43% за счет увеличения продаж. За счет снижения заработной платы были снижены расчеты по налогам и сборам к концу году на 56 тыс. рублей (или 1,3%) .

Таблица 11 - Анализ кредиторской задолженности за 2010 год (тыс.руб.)

Показатели	На начало года	В % к валюте баланса	На конец года	В % к валюте баланса	Отклонение
					+,-	%
Кредиторская задолженность-всего в том числе	8045	100	5479	94,25	-2565	-5,73
Расчеты поставщиками и подрядчиками:	5166	6236	480	8,26	-4566	-54,1
Расчеты с покупателями и заказчиками	3007	37,33	4982	85,69	1975	48,36
Расчеты по налогам и сборам	2	0,3	1	0,02	-1	-1
Расчеты с подотчетными лицами	18	0,2	16	0,28	-2	0,08

По расчетным данным таблицы 11 в которой анализировали состав и структуру кредиторской задолженности, можно сделать следующие выводы, что к концу 2012 года величина кредиторской задолженности снизилась 2565 тыс. руб. (или на 5,73%) Расчеты поставщиками и подрядчиками значительно снизились 4566 тыс. рублей (или на 43,42%) за счет получения заемных средств. Расчеты с покупателями и заказчиками что к концу года, анализ показал увеличения на 1975 тыс. рублей (или на 54,1%) за счет повышения уровня продаж. А так же расчеты по налогам и сборам уменьшились 1 тыс. рублей (или 1%) за счет за счет снизились расходов на доставку товаров. Расчеты с подотчетными лицами уменьшились на 2 тыс. рублей (или 0,08%) за счет поступления товара оптового поставщика.

Таблица 12 - Анализ кредиторской задолженности за 2011-2010 год (тыс.руб.)

Показатели	На начало года	В % к валюте баланса	На конец года	В % к валюте баланса	Отклонение
					+,-	%
Кредиторская задолженность-всего в том числе	4992	74,57	8044	100	3052	25,43
Расчеты поставщиками и подрядчиками:	4694	70,12	5016	62, 36	322	-7,76
Расчеты с покупателями и заказчиками	286	4,72	3007	37,33	2721	32,61
Расчеты по налогам и сборам-	-	-	2	0,3	2	0,3
Расчеты с подотчетными лицами	12	0,18	18	0,2	6	0,02

По расчетным данным таблицы 12 в которой анализировали состав и структуру кредиторской задолженности, можно сделать следующие выводы величина кредиторской задолженности концу года увеличилась 3052 тыс. руб. (или на 25,43%) за счет нехватки денежных средств. Расчеты с поставщиками и подрядчиками значительно увеличились 4566 тыс. руб. (или на 43,42%) за счет за счет нехватки денежных средств. Расчеты с покупателями и заказчиками анализ показал увеличения на 2721 тыс. руб. (или на 32,61%) за счет авансовых поступлений от покупателей. А так же расчеты по налогам и сборам увеличились 2 тыс. руб. (или 0,3%)за счет увеличения выручке и расчеты с подотчетными лицами тоже увеличились 26 тыс. руб. (или 0,02%) за счет покупки товара розницу.

В целом можно судить что к концу 2012 года кредиторская задолженность преобладает над дебиторской задолженностью на 1485 тыс.руб. а это указывает на использование в обороте привлеченных средств.

6 АНАЛИЗ КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

Кредитоспособность - такое финансово-хозяйственное состояние предприятия, которое дает уверенность в эффективном использовании заемных средств, способность и готовность заемщика вернуть кредит в соответствии с условиями договора. Больше всех в информации о кредитоспособности предприятий и организаций нуждаются банки: их прибыльность и ликвидность во многом зависят от финансового состояния клиентов

При анализе кредитоспособности банки должны решить следующие вопросы: способен ли заемщик выполнить свои обязательства в срок, готов ли он их исполнить? На первый вопрос дает ответ анализ финансово-хозяйственных сторон деятельности предприятий. Второй вопрос имеет юридический характер, а также связан с личными качествами руководителей предприятия.

Состав и содержание показателей вытекают из самого понятия кредитоспособности. Они должны отразить финансово-хозяйственное состояние предприятий с точки зрения эффективности размещения и использования заемных средств и всех средств вообще, оценить способность и готовность заемщика совершать платежи и погашать кредиты в заранее определенные сроки.

В связи с тем, что предприятия значительно различаются по характеру своей производственной и финансовой деятельности, создать единые универсальные и исчерпывающие методические указания по изучению кредитоспособности и расчету соответствующих показателей не представляется возможным. Это подтверждается практикой нашей страны. В современной международной практике также отсутствуют твердые правила на этот счет, так как учесть все многочисленные специфические особенности клиентов практически невозможно.

Наиболее распространенными показателями, учитываемыми при оценке кредитоспособности, являются: коэффициент абсолютной ликвидности; коэффициент текущей ликвидности; коэффициент покрытия; оборачиваемость оборотных активов в днях; коэффициент собственности (автономии); рентабельность реализации; темпы роста оборачиваемости оборотных активов

К1 отношения объема реализации к чистым текущем активам рассчитывают по формуле:

К1= (15)

Расчет показателя К1 за три года:

2012г. -

2011г. -

2010г. -

К2 отношения объема реализации собственного капитала рассчитывают по формуле

К2 = (16)

Расчет показателя К2 за три года:

2012г. -

2011г. -

2010г. -

К3 отложенная краткосрочная задолженность собственному капиталу. рассчитывают по формуле

К3 = (17)

Расчет показателя К3 за три года:

2012г. -

2011г. -

2010г. -

К4 отношения дебиторской задолженности к выручке рассчитываем по формуле

К4 = (18)

Расчет показателя К4 за три года:

2012г. -

2011г. -

2010г. -

К5 отношение ликвидности краткосрочной задолженности рассчитываем по формуле

К5 = (19)

Расчет показателя К5 за три года:

2012г. -

2011г. -

2010г. -

Таблица 13 - Анализ кредитоспособности предприятия за 2012-2011 год (тыс.руб.)

Показатели	На начало года	На конец года	Отклонение
Отношение объема реализации к чистым текущим активам (К1)	2,66	3,76	1,1
Отношение объема реализации к собственному капиталу (К2)	2,61	3,71	1,1
Отношение краткосрочной задолженности к собственному капиталу (К3)	1,73	1,38	-0,35
Отношение дебиторской задолженности к выручке от продаж (К4)	0,002	0,007	0,005
Отношение ликвидных активов к краткосрочной задолженности (коэффициент абсолютной ликвидности) (К5)	0,005	0,015	0,01

Как видно из таблицы 13 коэффициент К1 достаточно высок (2,66 на начало периода 2011 и 3,76 на конец периода 2012 года), что благоприятно характеризуют кредитоспособность предприятия. Коэффициент К2 показывает оборачиваемость собственного капитала значения к концу года увеличилось на 1,1,что благоприятно характеризует кредитоспособность предприятия. Значения коэффициента К3 к концу года снизилось по сравнению с предыдущим на 0,35, что подтверждает тот факт, что предприятие не может расплатиться со всеми кредиторами полностью. Показатель К4 свидетельствует о том, что на начало отчетного периода 2011г. срок погашения дебиторской задолженности увеличения на 0,01, это свидетельствует о незначительном повышении кредитоспособности предприятия. Коэффициент К5 на конец года увеличился на 0,01 также положительно характеризует кредитоспособность предприятия.

Таблица 14 - Анализ кредитоспособности предприятия за 2011-2010 год (тыс.руб.)

Показатели	На начало года	На конец года	Отклонение
Отношение объема реализации к чистым текущим активам (К1)	8,19	2,66	-5,53
Отношение объема реализации к собственному капиталу (К2)	7,61	2,61	-5
Отношение краткосрочной задолженности к собственному капиталу (К3)	10,59	1,73	-8,86
Отношение дебиторской задолженности к выручке от продаж (К4)	0,006	0,002	-0,004
Отношение ликвидных активов к краткосрочной задолженности (коэффициент абсолютной ликвидности) (К5)	0,007	0,005	-0,002

Как видно из таблицы 14 коэффициент К1 достаточно высок (8,19 на начало периода 2010 года и 2,66 на конец периода 2011 года), что положительно характеризуют кредитоспособность предприятия. Значение коэффициента К2 на конец года уменьшилось на 5, что характеризует уменьшение собственных средств применяемых в производственной деятельности организации. Значения коэффициента К3 на начало года несколько снизилось на 8,26 раз, это означает, что предприятие не может расплатиться со всеми кредиторами полностью. Показатель К4 свидетельствует о том, что конец года срок погашения дебиторской задолженности уменьшился на 0,004, это свидетельствует о снижении кредитоспособности предприятия. Коэффициент К5 на конец периода года снизился 0,002 раза, свидетельствует о том, что отрицательно характеризует кредитоспособность предприятия.

7 АНАЛИЗ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ИМУЩЕСТВА ПРЕДПРИЯТИЯ

Анализ буквально означает расчленение, разложение изучаемого объекта на части, элементы, на внутренние присущие этому объекту составляющие. Анализ - важнейший инструмент воздействия на повышение эффективности использования имущества, приведения в действие резервов роста производительности труда, повышения качества продукции, услуг, снижения себестоимости, улучшения всех показателей производственно-хозяйственной деятельности предприятия Имущество предприятия - материальные и нематериальные элементы, используемые предприятием в производственной деятельности.

Имущество предприятия первоначально создается за счет имущества, переданного ему учредителями в виде вкладов (взносов, паев). Результативность деятельности предприятия может оцениваться с помощью абсолютных и относительных показателей:

-минимальный риск - наличные денежные средства, легко реализуемые краткосрочные ценные бумаги;

-малый риск - дебиторская задолженность предприятия с устойчивым финансовым положением, запасы товаров материальной ценности, готовая продукция, пользующаяся спросом;

-средний риск - продукция производственно-технического назначения, незавершенное производство, расходы будущих периодов;

-высокий риск - дебиторские задолженности предприятий, находящихся в тяжелом финансовом положении, запасы готовой продукции, вышедшей из употребления, неликвиды.

Существует и используется система показателей эффективности деятельности, среди них коэффициент рентабельности активов.

Рентабельность предприятия это относительный показатель уровня доходности предприятия который характеризует эффективность деятельности в целом и отдельных его активов, а так же направленной деятельность выделяет следующие показатели рентабельности:

Рентабельность активов

(20)

Расчет показателя рентабельности активов за два года

2012г. ;

2011г .

Рентабельность текущих активов

(21)

Расчет показателя рентабельности текущих активов за два года

2012г. ;

2011г.

Рентабельность инвестиции

(22)

Расчет показателя рентабельности инвестиции за два года

2012г. ;

2011г.

Рентабельность собственного капитала

(23)

Расчет показателя рентабельности собственного капитала за два года

2012г. ;

2011г.

Рентабельность реализационной продукции

(24)

Расчет показателя рентабельности реализационной продукции за два года

2012г. ;

2011г.

Таблица 15 - Динамика рентабельности предприятия за 2012 год

Показатели	Прошлый год	Отчетный год	Отклонения (+;-)
1. Общая величина имущества, тыс.руб.	12776	10099	3113
2. Источники собственных средств, тыс.руб.	4731	4286	-445
3. Краткосрочные обязательства, тыс.руб.	8044	5479	-2565
4. Средняя величина активов, тыс.руб.	10075	11437,5	1362,5
5. Средняя величина текущих активов, тыс.руб.	10010	11365	1355
6. Выручка от реализации (без НДС), тыс.руб.	12364	15889	3525
7. Прибыль балансовая, тыс.руб.	2230	13	-2217
8. Прибыль чистая, тыс.руб.	2230	13	-2217
9. Рентабельность активов, %	0,17	0,001	0,169
10. Рентабельность текущих активов, %	0,22	0,001	-0,219
11. Рентабельность инвестиций, %	47,12	3	-44,12
12. Рентабельность собственного капитала, %	17,45	0,13	-17,32
13. Рентабельность реализованной продукции, %	71	0, 7	70,3
14. Прибыль от реализации, тыс.руб.	875	119	-756

Анализ основных показателей рентабельности показал увеличение прибыли, которое предприятие получает с каждого рубля, вложенного в активы. Это произошло за счет роста чистой прибыли предприятия на 2217 тыс. рублей Рост прибыли отчетного периода привел к повышению рентабельности инвестиций на 46,90%. Рентабельность собственного капитала возросло на 46,84%, а размер прибыли на рубль реализованной продукции на 5,96%, что связано с увеличением прибыли , оставшегося в распоряжении предприятия.

В целом предприятия за 2012 год значительно понизила свою торговую деятельность, что отразилось на снижении прибыльности на 2217 тыс. руб. Значительная конкуренция связанная со спецификой продукции (автозапчасти) привели предприятие в затруднительное положение, необходимо пересмотреть политику расчетов и рынка сбыта товара.

ЗАКЛЮЧЕНИЯ

В результате проведенного анализа во всей курсовой работе были выявлены следующие положит...