Этапы и цели реструктуризации

Размещено на http://www.allbest.ru/

Федеральное агентство по образованию РФ

ФГБОУ ВПО

Сибирская автомобильно-дорожная академия (СибАДИ)

Факультет «Заочный»

Кафедра «Экономика и управление»

Курсовая работа

По дисциплине: «Экономическое обоснование реструктуризации предприятий»

На тему: «Этапы и цели реструктуризации»

Выполнила: студентка 5 курса

группы ЭУТ-07 ZD

Сапожникова Татьяна Алексеевна

№ зачетной книжки ЭУТз-07-28

Проверил: Меньков В.Н.

Омск - 2011

Содержание

Введение

1. Расчет экономических показателей каждого из предприятий

1.1 Товарная продукция

1.2 Валовая продукция

1.3 Общие затраты на выпуск продукции

1.4 Прибыль

1.5 Фондоотдача

1.6 Фондоемкость

1.7 Фондовооруженность

1.8 Рентабельность основных фондов

1.9 Коэффициент оборачиваемости оборотных средств

1.10 Коэффициент загрузки оборотных средств

1.11 Длительность одного оборота

1.12 Рентабельность оборотных средств

1.13 Производительность труда одного работающего

1.14 Себестоимость единицы продукции

2. Расчет экономических показателей по автотранспортному предприятию

3. Расчет суммарных показателей по четырем предприятиям

4. Расчет изменения показателей по первому варианту реструктуризации

5. Расчет изменения показателей по второму варианту реструктуризации

6. Расчет изменения показателей по третьему варианту реструктуризации

7. Обоснование наиболее эффективного варианта реструктуризации

Заключение

Литература

Введение

Под влиянием современных рыночных условий все чаще предприятиям приходится искать наиболее эффективные способы выживания. Одним из таких способов является реструктуризация.

Реструктуризация компании - это изменение структуры предприятия или нескольких предприятий, а также элементов, формирующих бизнес, под влиянием факторов либо внешней, либо внутренней среды.

Предприятия могут объединяться, преследуя цели снижения издержек производства, увеличения прибыли, наиболее эффективного использования основных производственных мощностей.

На сегодняшний день международная практика и опыт проведения реструктуризации в России свидетельствуют о том, что реструктуризация - это одна из сложнейших управленческих задач. Она не является единовременным изменением в структуре капитала или в производстве. Это процесс, который должен учитывать множество ограничений и специфику той компании, в которой он проводится. Следовательно, проводить его необходимо, уже имея четкие цели, концепцию реструктуризации, понимание каждого из ее этапов и методов, с помощью которых необходимо действовать. экономический рентабельность прибыль

В курсовой работе будут исследованы четыре предприятия: три промышленных и одно автотранспортное.

Основной целью курсовой работы является выбор наиболее эффективного типа реструктуризации четырех исследуемых предприятий. Для этого будут рассчитаны основные экономические показатели деятельности предприятий до реструктуризации, а также после ее проведения.

Будут рассмотрены три варианта реструктуризации.

Первый, когда два промышленных предприятия объединяются в одно.

Второй вариант реструктуризации - одно промышленное предприятие приобретает автотранспортное предприятие.

И, наконец, третий вариант, все четыре предприятия сливаются в один концерн.

Необходимо рассчитать эффективность каждого варианта реструктуризации и выбрать наиболее эффективный, который позволит каждому предприятию в отдельности получить наибольшую прибыль.

1. Расчет экономических показателей каждого из предприятий

1.1 Товарная продукция

ТП =Q *Р,(1)

где Q - количество выпускаемых изделий, ед.,

Р - цена единицы продукции, ден. ед.

Курсы валюты, применяемые при расчете:

1 долл. = 36 руб., 1 евро = 44 руб.

Товарная продукция по предприятию А, руб.:

Изделие 1 42 400 • 4 500 = 190 800 000

Изделие 2 7 900 • (335 • 36) = 95 274 000

Итого: 286 074 000.

Товарная продукция по предприятию Б, руб.:

Изделие 1 24 300 • (175 • 44) = 187 110 000

Изделие 2 18 200 • (385 • 36) = 252 252 000

Итого: 439 362 000

Товарная продукция по предприятию В, руб.:

Изделие 1 20 700 • (310 • 36) = 231 012 000

Изделие 2 17 300 • (230 • 44) = 175 076 000

Итого: 406 088 000

1.2 Валовая продукция

ВП = ТП + Ннп + Нинстр,(2)

где Ннп - изменение стоимости незавершенного производства, руб.

Нинстр - изменение стоимости остатков инструментов, руб.

Валовая продукция по предприятию А, руб.:

Изделие 1 190 800 000 + (22 700 000 - 16 582 000) + (6 218 - 4 145) = 196 920 073

Изделие 2 95 274 000 + (7 473 000 - 539 000) + (2 038 - 1 359) = 102 208 679

Итого: 299 128 752.

Валовая продукция по предприятию Б, руб.:

Изделие 1 187 110 000 + (1 520 000 -11 091 000) + (4 159- 2 773) = 177 540 386

Изделие 2 252 252 000 + (18 939 000 -13 774 000) + (5 165-3 443) = 257 418 722

Итого: 434 959 108.

Валовая продукция по предприятию В, руб.:

Изделие 1 231 012 000 + (18 441 000 -13 412 000) + (5 029-3 353) = 236 042 676

Изделие 2 175 076 000 + (14 021 000 - 10 197 000) + (3 824- 2 549) = 178 901 275

Итого: 414 943 951 .

1.3 Общие затраты на выпуск продукции

Зобщ = Зпер * Q + Зпост,(3)

где Зпер - переменные затраты, руб.

Зпост - постоянные затраты, руб.

Общие затраты на выпуск продукции по предприятию А, руб.:

Изделие 1 42 400 • 1 950 + 31 161 000 = 113 841 000

Изделие 2 7 900• 3 484 + 10 491 000 = 38 014 600

Итого: 151 855 600.

Общие затраты на выпуск продукции по предприятию Б, руб.:

Изделие 1 24 300 • 2 380 + 20 795 000 = 78 629 000

Изделие 2 18 200 • 3 904+ 25 826 000 = 96 878 800

Итого: 175 507 800.

Общие затраты на выпуск продукции по предприятию В, руб.:

Изделие 1 20 700 • 3 224+ 25 147 000 = 91 883 800

Изделие 2 17 300 • 3 128 + 19 120 000 = 73 234 400

Итого: 165 118 200.

1.4 Прибыль

П = ТП - Зобщ,(4)

Прибыль по предприятию А, руб.:

Изделие 1 190 800 000 -113 814 000 = 76 959 000

Изделие 2 95 274 000 -38 014 600 = 57 259 400

Итого: 134 218 400.

Прибыль по предприятию Б, руб.:

Изделие 1 187 110 000 -78 629 000 =108 481 000

Изделие 2 252 252 000 -96 878 800= 155 373 200

Итого: 263 854 200.

Прибыль по предприятию В, руб.:

Изделие 1 231 012 000 -91 883 800 = 139 128 200

Изделие 2 175 076 000- 73 234 400 =101 841 600

Итого: 240 969 800 .

1.5 Фондоотдача

Ф = Q / Соф (5)

где Соф - среднегодовая стоимость основных производственных фондов, тыс.руб.

Фондоотдача по предприятию А.:

(42 400 • 4500 + 7 900 • 335 • 36) / 330 250 000 = 0,87.

Фондоотдача по предприятию Б:

(24 300 • 175 • 44 + 18 200 • 385 • 36) / 341 888 000 =1,29.

Фондоотдача по предприятию В:

(20 700 • 310 • 36 + 17 300 • 230 • 44) / 383 648 000 =1,06.

Общая 42 400 • 4500 + 7 900 • 335 • 36+24 300 • 175 • 44 + 18 200 • 3855 • 36+20 700 • 310 • 36 + 17 300 • 230 • 44) / (330 250 000 +341 888 000 +383 648 000) =1,07.

1.6 Фондоемкость

Фе = 1 / Ф, (6)

Фондоемкость по предприятию А, руб/ед.:

1 / 0,87 = 1,15 .

Фондоемкость по предприятию Б, руб/ед:

1 / 1,29 =0,78.

Фондоемкость по предприятию В, руб/ед:

1 / 1,06 = 0,94.

Общая 1 / 1,07=0,93.

1.7 Фондовооруженность

Фв = Соф / Чсп,(7)

где Чсп - наибольшая среднесписочная численность рабочих, чел.

Фондовооруженность по предприятию А, руб./чел.:

330 250 000 / 459 =719 499.

Фондовооруженность по предприятию Б, руб./чел.:

341 888 000 / 520 =657 477.

Фондовооруженность по предприятию В, руб./чел.:

383 648 000 / 488 =786 164.

Общая (330 250 000+341 888 000+383 648 000) / (459+520+488) = 719 691.

1.8 Рентабельность основных фондов

Rоф - П / Соф,

Рентабельность основных фондов по предприятию А:

134 218 400 / 330 250 000 = 0,41.

Рентабельность основных фондов по предприятию Б:

263 854 200 / 341 888 000 = 0, 77.

Рентабельность основных фондов по предприятию В:

240 969 800 / 383 648 000 = 0,63.

Общая (134 218 400+263 854 200+240 969 800) /(330 250 000+341 888 000+383 648 000) = 0,61.

1.9 Коэффициент оборачиваемости оборотных средств

Коб ос = Q * Зпер / Сос,(9)

где Сос - стоимость оборотных средств

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств по предприятию А:

(286 074 000) / 56 142 000 = 5,10.

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств по предприятию Б:

(439 362 000) / 58 200 000 = 7,55.

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств по предприятию В:

(406 088 000) / 65 220 000 =6,23 .

Общий (1 131 524 000) / (56 142 000 +58 200 000 + 65 220 000) =6,30.

1.10 Коэффициент загрузки оборотных средств

Кз.ос = Соc / Q (10)

Коэффициент загрузки оборотных средств по предприятию А:

56 142 000 / (286 074 000) =0,20.

Коэффициент загрузки оборотных средств по предприятию Б:

58 200 000 / (439 362 000) =0,13.

Коэффициент загрузки оборотных средств по предприятию В:

65 220 000 / (406 088 000) =0,16.

Общий (56 142 000 +58 200 000 + 65 220 000) / (1 131 524 000) = 0,16.

1.11 Длительность одного оборота

Тоб = Дпл / Коб ос, (11)

где Дпл - количество дней в плановом периоде (360).

Длительность одного оборота по предприятию А:

360 /5,10 =70,6.

Длительность одного оборота по предприятию Б:

360 /7,55 =47,7.

Длительность одного оборота по предприятию В:

360 / 6,23=57,8.

Общий 360 /6,30 =57,1.

1.12 Рентабельность оборотных средств

Rос = П / Соc, (12)

Рентабельность оборотных средств по предприятию А:

134 218 400 / 56 142 000 =2,39.

Рентабельность оборотных средств по предприятию Б:

263 854 200 / 58 200 000 =4,53.

Рентабельность оборотных средств по предприятию В:

240 969 800 / 65 220 000 =3,69.

Общая 639 042 400 / (56 142 000 +58 200 000 + 65 220 000) =3,56.

1.13 Производительность труда одного рабочего

ПТ =Q / Чсп, (13)

Производительность труда одного рабочего по предприятию А:

(42 400 + 7 900) / 459 =109,59.

Производительность труда одного рабочего по предприятию Б:

(24 300 + 18 200) / 520 =81,73.

Производительность труда одного рабочего по предприятию В:

(20 700 + 17 300) / 488 =77,87.

Общая (42 400 + 7 900 + 24 300 + 18 200 + 20 700 + 17 300) / (459 + 520 + 488) =89,16.

1.14 Себестоимость единицы продукции

S = Зпер + Зпост / Q.(14)

Себестоимость единицы продукции по предприятию А:

(1 950 + 3 484) + (31 161 000/42 400 +10 491 000/7 900) =7 496,9.

Себестоимость единицы продукции по предприятию Б:

(2 380 +3 904) + (20 795 000/24 300 + 25 826 000/18 200) =8 558,77.

Себестоимость единицы продукции по предприятию В:

(3 224+ 3 128) + (25 147 000/20 700 +19 120 000/17 300) =8 672,03.

Общая (1 950 + 3 484 + 2 380 + 3 904+ 3 224+ 3128) + (31 161 000/42 400 +10 491 000/7 900+20 795 000/24 300 + 25 826 000/18 200+25 147 000/20 700 +19 120 000/17 300) =24 727,71

Таблица 1 Экономические показатели предприятий

Показатель	Предприятия	Суммарные показатели
	А	Б	В
1	2	3	4	5
Товарная продукция	286 074 000	439 362 000	406 088 000	1 131 524000
Валовая продукция	299 128 752	434 959 108	414 943 951	1 149 031811
Общие затраты на выпуск продукции	151 855 600	175 507 800	165 118 200	492 481 600
Прибыль	134 218 400	263 854 200	240 969 800	639 042 400
Фондоотдача	0,87	1,29	1,06	1,07
Фондоемкость	1,15	0,78	0,94	0,93
Фондовооруженность	719 499	657 477	786 164	719 691
Рентабельность ОФ	0,41	0,77	0,63	0,61
Коэффициент оборачиваемости ОС	5,10	7,55	6,23	6,30
Коэффициент загрузки ОС	0,20	0,13	0,16	0,16
Коэффициент длительности одного оборота	70,6	47,7	57,8	57,1
Коэффициент рентабельности ОС	2,39	4,53	3,69	3,56
Производительность труда одного рабочего	109,59	81,73	77,87	89,16
Себестоимость единицы продукции	7 496,9	8 558,77	8 672,03	24 727,7

Общий доход по всем трем предприятиям составил 1 131 524 000 рублей, затраты - 436 840 600 рублей, прибыль равна 639 042 400 рублей.

Общая фондоотдача составляет 1,07, это связано с тем, что на втором предприятии фондоотдача равна 1,29, а на первом равна 0,87.

Рентабельность основных производственных фондов: предприятие А - 0,41 , предприятие Б - 0,77 , предприятие В - 0,63 , общий по трем предприятиям составил 0,61.

Оборотные средства на предприятии А оборачиваются за 70,6 дня, на предприятии Б за 47,7 дня, на предприятии В за 57,8 дней, количество дней необходимое для оборота средств трех предприятий равно 57,1.

Рентабельность оборотных средств по всем трем предприятиям составляет 3,56.

2. Расчет экономических показателей по автотранспортному предприятию

Доходы

Д пер. = Q * Р, (15)

где Q - объем перевозок за год, тыс. т;

Р - цена за перевозку 1т,руб.;

а) за перевозку грузов, руб.

2 453 000 • 70 =171 710 000

б) за экспедирование грузов, руб.

171 710 000 • 19% = 32 625 000

в) за производство ПРР, руб.

171 710 000 • 16% = 27 474 000

Итого доходов 231 809 000

Затраты, руб (З).

3 = Зпост + Зопл + Зпер * Q, (16)

где Зпост - затраты постоянные,

Зопл - затраты на оплату труда работников,

Зпер - переменные затраты

а) на перевозку грузов, руб

16 000 000 + 59 300 000 + 30 • 2 453 000=148 809 000.

б) на экспедирование грузов, руб

32 625 000 • 15% =4 893 735

в) на производство ПРР, руб

27 474 000 • 14% = 3 846 304

Всего затрат 157 630 039 .

Прибыль

П = Д-3, (17)

231 809 000 -157 630 039 = 74 178 461.

Рентабельность предприятия (R).

R = П / (Соф + Соc),(18)

где Соф - стоимость ОПФ

Соc - стоимость ОС

74 178 461 / (2 943 000 +540 000) = 21,30.

Фондоотдача, руб (Фот).

Фот = N / Дпрр, (19)

231 809 000 / 2 943 000= 78,77.

Фондоемкость (Фем).

Фём = 1 / Фот, (20)

1 / 78,77=0,01.

Фондовооруженность, руб/чел (Фв).

Фв = Соф / п, (21)

где п - количество рабочих, чел.

2 943 000/ 227 =12 964,76.

Рентабельность основных производственных фондов (Rоф).

Rоф = П /Соф, (22)

74 178 461 / 2 943 000 = 25,21.

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств (Коб ос).

Коб ос = Q * Зпер / Соc,(23)

где Сос - стоимость оборотных средств

231 809 000 /540 000 = 429,28.

Коэффициент загрузки оборотных средств (Кз ос).

Кз.ос = Соc / Q, (24)

540 000 / 231 809 000=0,002.

Длительность одного оборота (Тоб).

Тоб = Дпл / Коб ос,(25)

где Дпл - количество дней в плановом периоде (360).

360 / 429,28=0,8.

Рентабельность ОС (Rос).

Rос = П / Сос, (26)

74 178 461/540 000 = 137,4.

Производительность труда одного работающего (ПТ).

ПТ = Q/n, (27)

2 453 000 / 227 = 10 806,17.

Производительность труда одного водителя (ПТв).

ПТ =Q / nв, (28)

где пв - количество водителей

2 453 000/ 162 =15 141,98.

Себестоимость перевозки одной тонны груза, руб/т.(S).

S = Зпер + Зпост / Q. (29)

30+ 16 000 000 / 2 453 000= 36,52.

Таблица 2 Расчет экономических показателей по автотранспортному предприятию

Доходы	231 809 000
Затраты	157 630 039
Прибыль	74 178 461
Рентабельность предприятия	21,30
Фондоотдача	78,77
Фондоемкость	0,01
Фондовооруженность	12 964,76
Рентабельность ОФ	25,21
Коэффициент оборачиваемости ОС	429,28
Коэффициент загрузки ОС	0,002
Коэффициент длительности одного оборота	0,8
Коэффициент рентабельности ОС	137,4
Производительность труда одного рабочего	10 806,17
Производительность туда одного водителя	15 141,98
Себестоимость перевозки одной тонны груза	36,52

В сумму доходов по автотранспортному предприятию включены доходы от основной деятельности, то есть за перевозку грузов, а также доходы от экспедирования и выполнения погрузоразгрузочных работ. Их общая сумма составляет 231 809 000 рублей. В затраты также включаются затраты на перевозку грузов, затраты на экспедирование грузов и на выполнение погрузоразгрузочных работ. Их общая сумма равна 157 630 039 рублей.

Рентабельность предприятия 21,30, основных фондов 25,21, оборотных средств 137,4.

Фондоотдача достаточно высокая и составляет 78,77, фондоемкость 0,01.

Оборотные средства находятся в обороте 0,8 дней.

Себестоимость равна 36,52 рублей.

3. Расчет суммарных показателей по четырем предприятиям.

Доходы по четырем предприятиям, руб.

1 131 524 000 + 231 809 000 = 1 363 332 500

Затраты по четырем предприятиям, руб.

492 481 600 + 157 630 039 = 650 111 639.

Прибыль, руб.

1 131 755 809 - 74 178 461 = 713 220 861.

Рентабельность предприятия

713 220 861/ (330 250 000 + 56 142 000 + 341 888 000 + 58 200 000 + 383 648 000 +65 220 000 + 2 943 000 + 540 000) = 0,58.

Фондоотдача.

1 363 332 500 / (330 250 000 + 341 888 000 + 383 648 000 + 2 943 000) =1,29.

Фондоемкость.

1 / 1,29 = 0,78.

Фондовооруженность, руб/чел.

(330 250 000 + 341 888 000 + 383 648 000 + 2 943 000) / (459 + 520 + 488 + 227) =624 987,60.

Рентабельность основных производственных фондов

713 220 861 / (330 250 000 + 341 888 000 + 383 648 000 + 2 943 000) =0, 67.

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств.

1 363 332 500 / (330 250 000 + 341 888 000 + 383 648 000 + 2 943 000) = 7,57.

Коэффициент загрузки оборотных средств

(330 250 000 + 341 888 000 + 383 648 000 + 2 943 000) /1 363 332 500 =0, 28.

Длительность одного оборота

360 / 7,57 = 47,6.

Рентабельность ОС.

713 220 861/ (56 142 000 + 58 200 000 + 65 220 000 + 540 000) = 4,0.

Таблица 3 Суммарные показатели по четырем предприятиям

Доходы	1 363 332 500
Затраты	650 111 639
Прибыль	713 220 861
Рентабельность предприятия	0, 58
Фондоотдача	1,29
Фондоемкость	0,78
Фондовооруженность	624 987,60
Рентабельность ОФ	0,67
Коэффициент оборачиваемости ОС	7,57
Коэффициент загрузки ОС	0,28
Коэффициент длительности одного оборота	47,6
Коэффициент рентабельности ОС	4,0

При расчете общих показателей по всем четырем предприятиям суммарный доход составит 1 363 332 500 рублей.

Общие затраты 650 111 639 рублей. При этом получается прибыль равная 713 220 861 рублей.

Общая рентабельность предприятия будет равна 0, 58, основных фондов 0,67 , оборотных средств 4,0.

Фондоотдача составит 1, 29, фондоемкость 0,78.

Коэффициент оборачиваемости равен 7,57, длительность одного оборота ОС 47,6 дня.

4. Расчет изменения показателей по первому варианту реструктуризации.

Таблица 4 Преобразованные показатели при первом варианте реструктуризации

№ п/п	Наименование показателей	Предприятие А	Предприятие Б
		Изд1	Изд2	Изд1	Изд2
	реализация продукции	Россия	США	Европа	США
1	Количество выпускаемых изделий, ед.	42 400	7 900	26 001	18 200
2	Переменные затраты на ед. продукции, руб	1 853	3 310	2 261	3 709
3	Постоянные расходы предприятия, тыс. руб.	24 929	8 393	17 676	21 952
4	Цена ед. продукции (валюта), ед.	4 500	335	175	385
5	Стоимость незавершенного производства, тыс. руб.
	на начало планируемого периода	16 582	539	11 091	13 774
	на конец планируемого периода	22 700	7 473	1 520	18 939
6	Стоимость остатков инструментов, руб
	на начало планируемого периода	4 145	1 359	2 773	3 443
	на конец планируемого периода	6 218	2 038	4 159	5 165
7	Количество работающих на предприятии, чел	413		478
8	Стоимость основных производственных фондов, тыс. руб.	330 250		341 888
9	Стоимость оборотных средств, тыс. руб.	56 142		58 200

Товарная продукция.

Товарная продукция по предприятию А, руб.:

Изделие 1 42 400 • 4 500 = 190 800 000

Изделие 2 7 900 • (335 • 36) = 95 274 000

Итого: 286 074 000.

Товарная продукция по предприятию Б, руб.:

Изделие 1 26 001 • (175 •44) = 200 207 700

Изделие 2 18 200 • (385 • 36) = 252 252 000

Итого: 452 459 700

Валовая продукция.

Валовая продукция по предприятию А, руб.:

Изделие 1 190 800 000 + (22 700 000 -16 582 000) + (6 218-4 145)= 196 920 073

Изделие 2 95 274 000 + (7 473 000 -539 000) + (2 038-1 359) = 102 208 679

Итого: 299 128 752 .

Валовая продукция по предприятию Б, руб.:

Изделие 1 200 207 700 + (1 520 000 -11 091 000) + (4 159 - 2 773) = 190 638 086.

Изделие 2 252 252 000 + (18 939 000 -13 774 000) + (5 165 - 3 443) = 257 418 722

Итого: 448 056 808 .

Общие затраты на выпуск продукции.

Общие затраты на выпуск продукции по предприятию А, руб.:

Изделие 1 42 400 • 1 853 + 24 929 000 =103 496 200

Изделие 2 7 900 • 3 310 + 8 393 000 = 34 542 000

Итого: 138 038 200 .

Общие затраты на выпуск продукции по предприятию Б, руб.:

Изделие 1 26 001 • 2 261+17 676 000 = 76 464 261

Изделие 2 18 200 •3 709 +21 952 000 = 89 455 800

Итого: 165 920 061 .

Прибыль.

Прибыль по предприятию А, руб.:

Изделие 1 190 800 000 -103 496 200 = 87 303 800

Изделие 2 95 274 000 - 34 542 000 = 60 732 000

Итого:148 035 800 .

Прибыль по предприятию Б, руб.:

Изделие 1 200 207 700 - 76 464 261 = 123 743 439

Изделие 2 252 252 000 - 89 455 800 = 162 796 200

Итого: 286 539 639 .

Фондоотдача.

Фондоотдача по предприятию А.:

(190 800 000 +95 274 000) / 330 250 000= 0,87.

Фондоотдача по предприятию Б:

(95 274 000+252 252 000) / 341 888 000 =1,32.

Общая (190 800 000 +95 274 000 + 95 274 000+252 252 000) / (330 250 000 + 341 888 000) =1,10.

Фондоемкость.

Фондоемкость по предприятию А,:

1 / 0,87= 1,15 .

Фондоемкость по предприятию Б,:

1 / 1,32 = 0,76.

Общая 1 / 1,10= 0,91.

Фондовооруженность.

Фондовооруженность по предприятию А, руб./чел.:

330 250 000 / 413 =799 637.

Фондовооруженность по предприятию Б, руб./чел.:

341 888 000 / 478 = 715 247.

Общая (330 250 000 + 341 888 000) / (413 + 478) = 754 364.

Рентабельность основных фондов.

Рентабельность основных фондов по предприятию А:

148 035 800 / 330 250 000= 0,45.

Рентабельность основных фондов по предприятию Б:

286 539 639/ 341 888 000 = 0,84.

Общая (148 035 800 + 286 539 639) / (330 250 000 + 341 888 000) = 0,65.

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств.

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств по предприятию А:

286 074 000 / 56 142 000 =5,10.

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств по предприятию Б:

452 459 700 / 58 200 000=7,77.

Общий (286 074 000 +452 459 700) / (56 142 000 + 58 200 000 ) = 6,46.

Коэффициент загрузки оборотных средств.

Коэффициент загрузки оборотных средств по предприятию А:

56 142 000 / 286 074 000 = 0,20.

Коэффициент загрузки оборотных средств по предприятию Б:

58 200 000 / 452 459 700 = 0,13.

Общий (56 142 000 +58 200 000) / ( 286 074 000 + 452 459 700) = 0,15.

Длительность одного оборота, дней.

Длительность одного оборота по предприятию А:

360 / 5,10= 70,6.

Длительность одного оборота по предприятию Б:

360 / 7,77= 46,3.

Общий 360 / 6,46= 55,7.

Рентабельность оборотных средств.

Рентабельность оборотных средств по предприятию А:

148 035 800 / 56 142 000 = 2,64.

Рентабельность оборотных средств по предприятию Б:

286 539 639 / 58 200 000= 4,92.

Общая (148 035 800 + 286 539 639) / (56 142 000 + 58 200 000) =3,80.

Производительность труда одного рабочего, ед./чел.

Производительность труда одного рабочего по предприятию А:

(42 400 + 7 900) / 413 = 121,79.

Производительность труда одного рабочего по предприятию Б:

(26 001+ 18 200) / 478 = 92,47.

Общая (42 400 + 7 900 + 26 001+ 18 200) / (413 + 478) = 106,06.

Себестоимость единицы продукции, руб./ед.

Себестоимость единицы продукции по предприятию А:

(1 853 + 3 310) + (24 929 000/42 400 + 8 393 000/7 900) =6 813,35 .

Себестоимость единицы продукции по предприятию Б:

( 2 261 + 3 709) + (17 676 000/26 001+ 21 952 /18 200) = 7 855,97 .

Общая (1 853 + 3 310 + 2 261 + 3 709) + (24 929 000/42 400 + 8 393 000/ 7 900 +17 676 000/26 001+ 21 952 /18 200) =14 669,33

Таблица 5 Расчет экономических показателей по первому варианту реструктуризации

Показатель	Предприятия	Суммарные показатели
	А	Б
1	2	3	4
Товарная продукция	286 074 000	452 459 700	738 533 700
Валовая продукция	299 128 752	448 056 808	747 185 560
Общие затраты на выпуск продукции	138 038 200	165 920 061	303 958 261
Прибыль	148 035 800	286 539 639	434 575 439
Фондоотдача	0,87	1,32	1,10
Фондоемкость	1,15	0,76	0,91
Фондовооруженность	799 637	715 247	754 364
Рентабельность ОФ	0,45	0,84	0,65
Коэффициент оборачиваемости ОС	5,10	7,77	6,46
Коэффициент загрузки ОС	0,20	0,13	0,15
Коэффициент длительности одного оборота	70,6	46,3	55,7
Коэффициент рентабельности ОС	2,64	4,92	3,80
Производительность труда одного рабочего	121,79	92,47	106,06
Себестоимость единицы продукции	6 813,35	7 855,97	14 669,33

При слиянии предприятия А и предприятия Б товарная продукция предприятия Б возрастает на 452 459 700 - 439 362 000= 13 097 700 рублей.

Прибыль общая по двум предприятиям составит 434 575 439 рублей, в том числе по предприятию А 148 035 800 рублей, по предприятию Б 286 539 639 рублей. Прибыль полученная в результате реструктуризации увеличилась за счет увеличения выпуска продукции и за счет снижения затрат обоих предприятий.

Фондоотдача по предприятию А не изменилась, по предприятию Б увеличилась на 0,03. Фондоемкость на предприятии Б снизилась на 0,02.

В связи с увеличение полученной прибыли возросли коэффициенты рентабельности основных производственных фондов и оборотных средств, соответственно по предприятию А на 0,04 и на 0,25, по предприятию Б на 0,07 и на 0,39.

Длительность оборота оборотных средств по предприятию А не изменилась, так как выпуск продукции не увеличился, а по предприятию Б снизился до 46,3 дней в связи с увеличение выпуска продукции при прежней стоимости оборотных средств.

Производительность труда рабочих повысилась на предприятии А на 12,2 , а на предприятии Б на 10,74.

Себестоимость по предприятиям также снижается за счет снижения затрат на выпуск продукции.

5. Расчет показателей по второму варианту реструктуризации.

Таблица 6 Преобразованные показатели при втором варианте реструктуризации

№ п/п	Наименование показателей	Предприятие В	АТП
		Изд1	Изд2
	реализация продукции	США	Европа
1	2	3	4	5
1	Количество выпускаемых изделий, ед.	20 700	17 300	2 453 000
2	Переменные затраты на ед. продукции, руб	2 902	2 815	30
3	Постоянные расходы предприятия, тыс. руб.	23 890	18 164	16 000
4	Затраты на оплату труда работников предприятия, тыс. руб. в год			42 646
5	Цена ед. продукции (валюта), ед.	310	230	70
6	Стоимость незавершенного производства, тыс. руб.
7	на начало планируемого периода	13 412	10 197
8	на конец планируемого периода	18 441	14 021
9	Стоимость остатков инструментов, руб
10	на начало планируемого периода	3 353	2 549
11	на конец планируемого периода	5 029	3 824
12	Доходы от экспедирования, % от доходов за перевозку грузов			19
13	Доходы от выполнения ПРР, % от доходов за перевозку грузов			16
14	Затраты на экспедирование, % от доходов за экспедирование			8
15	Затраты на ПРР, % от доходов от выполнения ПРР			6
16	Количество водителей, чел.			162
17	Количество работающих на предприятии, чел	488		200
18	Стоимость основных производственных фондов, тыс. руб.	383 648		2 943
19	Стоимость оборотных средств, тыс. руб.	65 220		540

Товарная продукция.

Товарная продукция по предприятию В, руб.:

Изделие 1 20 700 • (310 • 36) = 231 012 000

Изделие 2 17 300 • (230 • 44) = 175 076 000

Итого: 406 088 000 .

Валовая продукция.

Валовая продукция по предприятию В, руб.:

Изделие 1 231 012 000 + (18 441 000 - 13 412 000) + (5 029 - 3 353) = 236 042 676.

Изделие 2 175 076 000 + (14 021 000 - 10 197 000) + (3 824 - 2 549) = 178 901 275 .

Итого: 414 943 951 .

Доходы по автотранспортному предприятию, руб.

Доходы от перевозки 2 453 000 • 70 =171 710 000.

Доходы от экспедирования 171 710 000 • 19% = 32 625 000.

Доходы от выполнения погрузочно-разгрузочных работ 171 710 000 • 16% = 27 474 000.

Всего доходов 231 809 000 .

Всего доходов по двум предприятиям

406 088 000 + 231 809 000 =637 896 500.

Общие затраты на выпуск продукции.

Общие затраты на выпуск продукции по предприятию В, руб.:

Изделие 1 20 700 • 2 902 + 23 890 000 = 83 961 400

Изделие 2 17 300 • 2 815 + 18 164 000 = 66 863 500

Итого: 150 824 900 .

Общие затраты по автотранспортному предприятию, руб.:

Затраты на перевозку грузов 2 453 000 • 30 + 16 000 000 + 42 696 000 = 132 286 000 .

Затраты на экспедирование 32 625 000 • 8% =2 610 000.

Затраты на выполнение погрузочно-разгрузочных работ 27 474 000 • 6% = 1 648 000 .

Итого:136 544 000.

Всего затрат по двум предприятиям 150 824 900 + 136 544 000= 287 368 900.

Прибыль.

Прибыль по предприятию В, руб.:

406 088 000 - 150 824 900 = 255 263 100

Прибыль по автотранспортному предприятию, руб.:

231 809 000 -136 544 000=95 265 000.

Всего: 350 528 100.

Фондоотдача

Фондоотдача по предприятию В.:

406 088 000 / 383 648 000 = 1,06.

Фондоотдача по автотранспортному предприятию:

231 809 000 / 2 943 000 =78,77.

Общая 637 897 000/ (383 648 000 + 2 943 000) =1,65.

Фондоемкость.

Фондоемкость по предприятию В,.:

1 / 1,06= 0,94.

Фондоемкость по автотранспортному предприятию:

1 / 78,77=0,01.

Общая 1 / 1,65= 0, 61.

Фондовооруженность.

Фондовооруженность по предприятию В, руб./чел.:

383 648 000/ 488 = 786 164 .

Фондовооруженность по автотранспортному предприятию, руб./чел.:

2 943 000 /200 = 14 715.

Общая (383 648 000 + 2 943 000) / (488 + 200) =561 906.

Рентабельность основных фондов.

Рентабельность основных фондов по предприятию В:

255 263 100 / 383 648 000 = 0,67.

Рентабельность основных фондов по автотранспортному предприятию:

95 265 000/ 2 943 000 =32,37.

Общая 350 528 100 / (383 648 000 + 2 943 000) =0,91.

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств.

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств по предприятию В:

406 088 000 / 65 220 000 = 6,23.

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств по автотранспортному предприятию:

231 809 000 / 540 000 = 429,28.

Общий 637 897 000 / (65 220 000 +540 000) =9,70.

Коэффициент загрузки оборотных средств.

Коэффициент загрузки оборотных средств по предприятию В:

65 220 000 / 406 088 000 = 0,16

Коэффициент загрузки оборотных средств по автотранспортному предприятию:

540 000 / 231 809 000 =0,002.

Общий (65 220 000 + 540 000) / 637 897 000 = 0,10.

Длительность одного оборота, дней.

Длительность одного оборота по предприятию В:

360 / 6,23 = 57,8.

Длительность одного оборота по автотранспортному предприятию:

360 / 429,28= 0,8.

Общий 360 / 9,70 =37,1.

Рентабельность оборотных средств.

Рентабельность оборотных средств по предприятию В:

255 263 100 / 65 220 000 = 3,9.

Рентабельность оборотных средств по автотранспортному предприятию:

95 265 000 / 540 000 =176,4.

Общая 350 528 100 / (65 220 000 + 540 000) = 5,3.

Производительность труда одного рабочего, ед./чел.

Производительность труда одного рабочего по предприятию В:

(20 700 + 17 300) / 488 = 77,87.

Производительность труда одного рабочего по автотранспортному предприятию:

2 453 000/ 200 =12 265,00.

Себестоимость единицы продукции, руб./ед.

Себестоимость единицы продукции по предприятию В:

(2 902 + 2 815) + (23 890 000/20 700 +18 164 000/17 300) = 7 921,05.

Себестоимость единицы продукции по автотранспортному предприятию:

30 + 16 000 000/2 453 000 =36,52.

Таблица 7. Расчет экономических показателей по второму варианту реструктуризации

Показатель	Предприятия	Суммарные показатели
	В	АТП
Доходы		231 809 000	637 897 000
Затраты	150 824 900	136 544 000	287 368 900
Товарная продукция	406 088 000
Валовая продукция	414 943 951
Прибыль	255 263 100	95 265 000	350 528 100
Фондоотдача	1,06	78,77	1,65
Фондоемкость	0,94	0,01	0,61
Фондовооруженность	786 164	14 715	561 906
Рентабельность ОФ	0,67	32,37	0,91
Коэффициент оборачиваемости ОС	6,23	429.28	9,7
Коэффициент загрузки ОС	0,16	0,002	0,10
Коэффициент длительности одного оборота	57,8	0,8	37,1
Коэффициент рентабельности ОС	3,9	176,4	5,3
Производительность труда одного рабочего	77,87	12 265,00
Себестоимость единицы продукции	7 921,05	36,52

При покупке предприятием В автотранспортного предприятия товарная продукция предприятия В не изменяется так как выпуск продукции остается на прежнем уровне.

Общие затраты предприятия снижаются на 165 118 200 - 150 824 900 = 14 293 300 рублей. Затраты автотранспортного предприятия также снижаются.

Прибыль на предприятии В увеличивается на 14 293 300 рублей, так же заметна тенденция роста прибыли и на автотранспортном предприятии.

Фондоемкость и фондоотдача остаются на прежнем уровне, так как объем выпускаемой продукции не изменился.

Рентабельность основных производственных фондов увеличивается на 0,04 на предприятии В и на автотранспортном предприятии на 7,16, за счет увеличения прибыли.

Также увеличивается рентабельность оборотных средств на предприятии В с 3,69 до 3,9, на автотранспортном предприятии со 137,4 до 176,4.

На автотранспортном предприятии увеличивается производительность рабочих за счет сокращения их численности.

Себестоимость выпуска продукции по предприятию В снижается на 750,98, на автотранспортном предприятии остается неизменной.

6. Расчет изменения показателей по третьему варианту реструктуризации

Таблица 8 Преобразованные показатели предприятий при третьем варианте реструктуризации

Показатель	Предприятия
	А	Б	В
1	2	3	4	5	6	7
Реализация продукции	Россия	США	Европа	США	США	Европа
Количество выпускаемых изделий, шт.	50 880	9 480	29 160	21 840	24 840	20 760
Переменные затраты на ед. продукции, руб.	1 794	3 205	2 190	3 592	2 966	2 878
Постоянные затраты предприятия, тыс. руб.	27 422	9 232	18 300	22 727	22 129	16 826
Цена ед. продукции, руб.	4 500	335	175	385	310	230
Стоимость незавершенного производства, тыс. руб.
На начало планового года	16 582	539	11 091	13 774	13 412	10 197
На конец планового года	22 700	7 473	1 520	18 939	18 441	14 021
Стоимость остатков инструментов
На начало планового года	4 145	1 359	2 773	3 443	3 353	2 549
На конец планового года	6 218	2 038	4 159	5 165	5 029	3 824
Количество работающих на предприятии, чел.	413		468		439
Стоимость основных производственных фондов, тыс. руб.	330 250		341 888		383 648
Стоимость оборотных средств, тыс. руб.	56 142		58 200		65 220

Таблица 9 Преобразованные показатели по автотранспортному предприятию при третьем варианте реструктуризации

	Наименование показателей	Величина показателей
1	2	3
1	Количество автомобилей, ед.	123
2	Объем перевозок за год, т.	2 453 000
3	Переменные затраты на перевозку 1 т груза, руб.	29
4	Затраты постоянные, тыс. руб. в год	12 800
5	Затраты на оплату труда работников предприятия, тыс. руб. в год	47 440
6	Цена за перевозку 1 т., руб.	70
7	Доходы от экспедирования, % от доходов за перевозку грузов	19
8	Доходы от выполнения ПРР, % от доходов за перевозку грузов	16
9	Затраты на экспедирование, % от доходов за экспедирование	8
10	Затраты на ПРР, % от доходов от выполнения ПРР	6
11	Количество водителей, чел.	162
12	Количество работающих на предприятии, чел.	182
13	Стоимость ОПФ, тыс. руб.	2 943
14	Стоимость оборотных средств АТП, тыс. руб.	540

Расчет экономических показателей каждого из предприятий при третьем варианте реструктуризации.

Товарная продукция.

Товарная продукция по предприятию А, руб.:

Изделие 1 50 880 • 4 500 = 228 960 000

Изделие 2 9 480 • (335 • 36) = 114 328 800

Итого: 343 288 800 .

Товарная продукция по предприятию Б, руб.:

Изделие 1 29 160 • (175 • 44) = 224 532 000

Изделие 2 21 840 • (385 • 36) = 302 702 400

Итого:527 234 400

Товарная продукция по предприятию В, руб.:

Изделие 1 24 840 • (310 • 36) = 277 214 400

Изделие 2 20 760 • (230 • 44) = 210 091 200

Итого: 487 305 600

Валовая продукция.

Валовая продукция по предприятию А, руб.:

Изделие 1 228 960 000 + (22 700 000 -16 582 000) + (6 218 - 4 145) = 235 080 073

Изделие 2 114 328 800 + (7 473 000 -539 000) + (2 038 - 1 359) = 121 263 479

Итого: 356 343 552 .

Валовая продукция по предприятию Б, руб.:

Изделие 1 224 532 000 + (1 520 000 - 11 091 000) + (4 159 - 2 773) = 214 962 386

Изделие 2 302 702 400 + (18 939 000 -13 774 000) + (5 165 - 3 443) = 307 869 122

Итого: 522 831 508 .

Валовая продукция по предприятию В, руб.:

Изделие 1 277 214 400 + ( 18 441 000 - 13 412 000) + (5 029 - 3 353) = 282 245 076

Изделие 2 210 091 200 + ( 14 021 000 - 10 197 000) + (3 824 - 2 549) = 213 916 475

Итого: 496 161 551 .

Доходы по автотранспортному предприятию, руб.

а) за перевозку грузов, руб.

2 453 000 • 70 = 171 710 000

б) за экспедирование грузов, руб.

171 710 000 • 19% = 32 625 000

в) за производство ППР, руб.

171 710 000 • 16% = 27 474 000

Итого доходов: 231 809 000

Общие доходы 1 589 637 300 рублей.

Общие затраты на выпуск продукции.

Общие затраты на выпуск продукции по предприятию А, руб.:

Изделие 1 50 880 • 1794 + 27 422 000 = 118 700 720

Изделие 2 9 480 • 3 205 + 9 232 000 = 39 615 400

Итого:158 316 120 .

Общие затраты на выпуск продукции по предприятию Б, руб.:

Изделие 1 29 160 • 2 190 + 18 300 000 = 82 160 400

Изделие 2 21 840 • 3 592 + 22 727 000 = 101 176 280

Итого: 183 336 680 .

Общие затраты на выпуск продукции по предприятию В, руб.:

Изделие 1 24 840 • 2 966 + 22 129 000 = 95 804 440

Изделие 2 20 760 • 2 878 + 16 826 000 = 76 573 280

Итого: 172 377 720 .

Затраты по автотранспортному предприятию

а) на перевозку грузов, руб

12 800 000 + 47 440 000 + 29 • 2 453 000= 131 377 000.

б) на экспедирование грузов, руб

32 625 000 • 8% = 2 610 000.

в) на производство ППР, руб

27 474 000 • 6% = 1 648 440.

Всего затрат : 135 635 440 .

Общие затраты по всем предприятиям 649 665 928 рублей.

Прибыль.

Прибыль по предприятию А, руб.:

343 288 800 - 158 316 120 = 184 972 680.

Прибыль по предприятию Б, руб.:

527 234 400 -183 336 680 = 343 897 720.

Прибыль по предприятию В, руб.:

487 305 600 - 172 377 720 = 314 927 880 .

Прибыль по автотранспортному предприятию, руб.:

231 809 000 - 135 635 440 = 96 173 560.

Общая прибыль: 939 971 372.

Фондоотдача.

Фондоотдача по предприятию А.:

343 288 800 / 330 250 000 = 1,04.

Фондоотдача по предприятию Б:

527 234 400 / 341 888 000 = 1,54.

Фондоотдача по предприятию В:

487 305 600 / 383 648 000 = 1,27.

Фондоотдача по автотранспортному предприятию:

231 809 000 / 2 943 000 = 78,77

Общая : 1,50.

Фондоемкость.

Фондоемкость по предприятию А, руб/ед.:

1 / 1,04 = 0,96.

Фондоемкость по предприятию Б, руб/ед:

1 / 1, 54 = 0, 65 .

Фондоемкость по предприятию В, руб/ед:

1 / 1,27 = 0,79 .

Фондоемкость по автотранспортному предприятию:

1 / 78.77= 0,01.

Общая 1 / 1,50 =0,67.

Фондовооруженность.

Фондовооруженность по предприятию А, руб./чел.:

330 250 000 / 413 = 799 637 .

Фондовооруженность по предприятию Б, руб./чел.:

341 888 000 / 468 = 730 530 .

Фондовооруженность по предприятию В, руб./чел.:

383 648 000 / 439 = 873 913 .

Фондовооруженность по автотранспортному предприятию:

2 943 000 / 182 = 16 170 .

Общая :704 879 .

Рентабельность основных фондов.

Рентабельность основных фондов по предприятию А:

184 972 680 / 330 250 000 = 0,56.

Рентабельность основных фондов по предприятию Б:

343 897 720 / 341 888 000 = 1,01.

Рентабельность основных фондов по предприятию В:

314 927 880 / 383 648 000 = 0,82.

Рентабельность основных фондов по автотранспортному предприятию:...