Экономический рост и проблемы экономики в России

Размещено на http://www.allbest.ru/

Содержание

Введение

1. Теоретические аспекты экономического роста

1.1 Социально-экономическая стабильность как условие

1.2 Государственное регулирование экономического роста

2. Анализ экономического роста на современном этапе

2.1 Деятельность мировых рынков в условиях глобальной экономики

2.2 Влияние санкций на мировую систему хозяйства

Заключение

Список использованной литературы

экономический рост рынок хозяйство



Введение

Теория экономического роста является, как известно, важнейшим элементом современной макроэкономики. При этом под экономическим ростом понимается динамика во времени объема «совокупного продукта», производимого (а потому обмениваемого, распределяемого и потребляемого) за избранный временной отрезок (обычно -- год). Большое значение, придаваемое таким агрегированным показателям, связано с тем, что совокупный продукт рассматривается как основа общественного благосостояния.

Следует сразу обратить внимание на то, что в соответствии с таким подходом общественное благосостояние приобретает в стандартной макроэкономической теории «скалярную природу»: оно может (и должно) выражаться через один-единственный показатель. Правда, вопрос о том, какой именно показатель (валовой внутренний продукт, валовой национальный продукт, национальный доход и т. п.) в наибольшей степени подходит для этих целей, остается в некоторой степени открытым.

При жестком следовании этим установкам темпы экономического роста оказываются окончательной мерой успеха, а понятия «экономический рост» и «экономическое развитие» должны рассматриваться как синонимы.

Изложенный подход к проблеме измерения общественного благосостояния и его динамики был, в общем и целом, принят не только экономической теорией, но и практикой. Во всех странах придается большое значение максимально точному измерению «масштабов экономической активности», с этой целью повсеместно внедрена и непрерывно совершенствуется так называемая система национальных счетов. Мировое сообщество уделяет огромное внимание международным сопоставлениям темпов роста различных государств.

Актуальность данной темы в том, что моделирование экономического роста стало одним из популярных направлений экономических исследований. Между тем, целый ряд недостатков, внутренне присущих рассматриваемому подходу, давно известен. Он не позволяет учесть такие виды экономической деятельности, результаты которых не становятся объектом рыночных сделок. К ним, в частности, относятся и труд внутри домашних хозяйств, и негативные экологические последствия человеческой деятельности. Показатель стоимостной величины совокупного продукта не в состоянии ухватить такие важные аспекты общественного благосостояния, как уровень дифференциации доходов населения. В самом деле, разве может быть обществу безразлично, как распределяется произведенный им продукт? Наконец, методологически трудноразрешимые проблемы возникают при сопоставлениях показателей экономической активности за длительный период времени (появляются новые продукты, меняются структуры производства и цен), а также между различными странами (результат сравнения будет отличаться в зависимости от того, цены какой из сравниваемых стран будут применяться при обсчете национальных показателей).

Таким образом, цель данной работы - рассмотреть экономический рост и проблемы экономики в России.

Для достижения данной цели были поставлены следующие задачи:

1. Рассмотреть теоретические аспекты экономического роста;

2. Провести анализ экономического роста на современном этапе.

Работа состоит из введения, 2 глав, заключения и списка использованной литературы.



1. Теоретические аспекты экономического роста и развития общества

1.1 Социально-экономическая стабильность как условие экономического роста

Жить в стабильной экономике - мечта той страны, в которой происходит переход к рынку. Однако и во всех тех благополучных странах, где демократия и рыночная экономика существуют давно, константная стабильность практически невозможна. После подъема следует спад, а инфляция и безработица неустанно продолжает угрожать этим государствам. Проблеме экономического роста придают большое значение, выделяя ее из комплекса проблем развития экономики.

Существуют две основные цели экономического роста: повышение благосостояния населения и поддержание национальной безопасности. Вместе с тем, экономический рост может преследовать и другие цели, как, например, индустриализация страны, наращивание военного потенциала, ускоренное развитие в ущерб потреблению. В этой связи на первый план выдвигается понятие качества экономического роста, которое связывается с улучшением материального благосостояния народа, ростом социальной инфраструктуры, увеличением свободного времени и инвестиций в человеческий капитал, обеспечением полной занятости трудоспособного населения, безопасности условий труда и жизни людей и т. д.

В экономической литературе иногда различают экономический рост как категорию в основном количественную, а также его определяют как качественную сторону экономики. Динамизм экономического развития выражается: в темпах экономического роста, в прогрессивных структурных перестройках, становлении народнохозяйственной пропорциональности. До 70-х гг. ХХ в. под экономическим развитием понималась способность страны наращивать производство более высокими темпами, чем прирост населения. В соответствии с этим количественным отражением процесса развития служит понятие «уровень экономического развития», измеряемый соотношением национального дохода страны к численности ее населения Экономическая теория (политэкономия): учебник / под общ. ред. проф. В. И. Видяпина, Г. П. Журавлевой. М., 2010. - С. 450-452. .

Таким образом, видно, что темпы экономического роста служат основой социально-экономического развития: чем выше темпы ежегодного прироста национального дохода страны, и чем более они опережают темпы прироста ее населения, тем быстрее возрастает уровень экономического развития страны и весомее прирост последнего.

Существует вариант нулевых темпов экономического роста, а также отрицательных темпов. Нулевые темпы развития экономики, как правило, свидетельствуют о стагнации. Однако нулевые темпы не всегда говорят о стагнации. Если в это время общество переходит к прогрессивным формам технического и технологического развития, оно находится на стадии становления нового витка экономического равновесия. В этот период оно не в состоянии осуществлять одновременно экономическую перестройку и наращивать производство. Увеличение темпов можно ожидать в последующий период. В нашей стране наблюдается падение темпов экономического роста, и это объясняется несколькими обстоятельствами: например, ухудшением показателя фондоотдачи, т. е. съема продукции с единицы производственных фондов; отсутствием обновления действующего производства, которое стареет морально и физически и др. В перспективе, когда будет преодолен кризис, может встать вопрос об оптимальных темпах экономического роста, базирующего на макроэкономическом равновесии национальной экономики и одновременно выступающего средством его обеспечения Лоскутова М. В. Антикризисное регулирование макроэкономических систем в России // Вестник Тамбовского университета. Серия Гуманитарные науки. Тамбов, 2011. Вып. 3(71); Лоскутова М. В. Современное состояние и направления развития промышленности в российской экономике // Социально-экономические явления и процессы. Тамбов, 2010. №. 3. .

Специфика российского государства требует согласованного развития национальной экономики не только с точки зрения экономики первичной структуры, но и в региональном аспекте. Регион, как объект управления, есть организация со своей структурой, культурой и уровнем развития, которая функционирует в федеральной внешней среде, испытывая на себе ее правовое, экономическое и общее регулирующее воздействие, и в то же время решает ряд внутренних проблем, связанных с использованием территориальных ресурсов, решением комплекса социально-экономических задач, а также вопросов самообеспечения и самодостаточности. Региональная экономика составляет часть системы экономической теории, поэтому она имеет такие же предметы и методы изучения, что и экономическая теория, и изучает теоретические основы экономических отношений в рамках конкретного региона.

Экономический рост входит в число основных целей общества и регионов. Экономика в условиях роста обладает большой способностью удовлетворять потребности общества и решать социально-экономические проблемы, как на национальном, так и на региональном уровне.

В понятие экономического роста чаще всего вкладывают повышение масштабов регионального производства, что возможно не только за счет роста количества применяемых факторов производства, но и за счет улучшения их качества, что и характеризует интенсивный тип этого роста.

В современной экономической литературе сформировалось два подхода, а соответственно и два механизма воздействия на экономический рост в регионах Гутман Г. В. Управление региональной экономикой / Г. В. Гутман, А. А. Мироедов, С. В. Федин / под ред. Г. В. Гутмана. М., 2011. - С. 59-63. .

В случае неполного использования регионом имеющихся экономических ресурсов будет приемлем первый подход. Это происходит в результате того, что не загружены в значительной степени мощности промышленных предприятий, высок уровень безработицы, из-за падения производства и снижения денежных доходов у населения снижаются налоговые поступления в бюджет. В данной ситуации перед органами управления стоит задача найти решение этой проблемы.

Выделяя «точки роста», руководство даже самого депрессивного региона должно использовать оба механизма обеспечения экономической динамики.

В ХХ в. появилась концепция устойчивого развития общества. Она была сформулирована как переход к развитию, предотвращающему деградацию природной среды. Данная формулировка была зафиксирована в документах конференции ООН 1992 г., проходившей в Рио-де-Жанейро. Затем в докладе «О развитии человеческого потенциала» (1994 г.) ООН внесла расширенную трактовку данной концепции: это развитие, не только порождающее экономический рост, но справедливо распределяющее его результаты, восстанавливающее окружающую среду в большей мере, чем разрушающее ее, увеличивающее возможности людей, а не обедняющее их. Это развитие, которое отдает приоритет бедным, расширению их возможностей и обеспечению участия их в принятии решений, затрагивающих их жизнь. Это развитие, в центре которого человек, ориентированное на сохранение природы, направленное на обеспечение занятости, предполагающее реализацию прав женщин Гапоненко А. Л., Полянский В. Г. Развитие региона: цели, закономерности, методы управления. М., 2012. - С. 15-16. .

Изучение концепции устойчивого развития позволяет сделать вывод: «Развитие региона можно представить себе как комплексный процесс изменений его экологической, экономической, социальной, пространственной, политической и духовной сфер, приводящий к их качественным преобразованиям и, в конечном счете - к изменениям условий жизни самого человека».

Выводом из вышесказанного может быть то, что устойчивое развитие региона является антиподом кризисного развития.

Для реализации национальной программы «Повестка дня для России на XXI век», а также для радикального изменения нескоординированной и несвязной экологической политики МБРР одобрил предоставление России кредита в размере 110 млн долл. США Сутягин В. Ю., Черкашнев Р. Ю. Прогнозирование цен на рынке жилой недвижимости на тамбовском региональном рынке // Социально-экономические явления и процессы. Тамбов, 2012. № 3. - С. 106-113. .

С точки зрения авторов, для того, чтобы регион воспринимался как целостная хозяйственная система необходимо экономическое самообеспечение и саморазвитие. К сожалению ни в нашей стране, ни за рубежом на этой стороне развития не делался акцент ни в региональной политике центральных правительств, ни в стиле работы региональных администраций. Стремление правительства повысить эффективность национальной экономики при этом, входя в противоречие с целью выравнивания уровня жизни в регионах, можно назвать одной из объективных причин.

Воплощение в жизнь возможности экономического роста находится в прямой зависимости от многих факторов, таких как спрос, улучшение распределения ресурсов, повышения деловой активности населения, развитие инфраструктуры рынка, построение новых институциональных отношений.

Факторами, сдерживающими экономический рост, являются: отток средств на непроизводительные цели (охрана труда, здоровья, окружающей среды); неблагоприятное воздействие массового производства на мотивацию работников; хозяйственные преступления; трудовые конфликты; потеря вследствие безработицы накопленного работниками профессионального опыта и т. д. Существуют также играющие существенную роль социальные, политические, социокультурные факторы.

На современном этапе появляется возможность третьего - инновационного типа экономического роста. Он коренным образом отличается от предшествующих, потому что вместо ресурсов массового машинного производства приоритетное значение получают ресурсы постиндустриального развития:

- знания и наука;

- наукоемкие технологии;

- информационные технологии и информация;

- образование, как профессиональное, так и общее.

Инновационный тип экономического роста, основанный на постиндустриальных ресурсах возможно реализовать только на платформе творческого труда населения, мотивированного самореализацией своего индивидуального потенциала. В результате чего определяется роль системы общего и профессионального образования, основной функцией которого становится формирование у людей способности к самообразованию и саморазвитию.

В современной экономике одновременно и целью, и фактором экономического роста выступает человек. Как рабочая сила человек рассматривается с точки зрения краткосрочного участия в процессе производства. Но он несет в себе и долговременный потенциал, обладает «человеческим капиталом», срок функционирования которого совпадает по времени с периодом длинной волны. Люди расширяют свои способности, часто ориентируясь на получение дополнительного дохода от средств, вложенных в образование, а особое значение приобретает «формирование человеческого потенциала, его уровень и качество, профессиональная подготовка, обеспечивающая мобильность и конкурентоспособность трудовых ресурсов» Горбунова О. Н. Направления совершенствования формирования трудовых ресурсов региона // Вестник Тамбовского университета. Серия Гуманитарные науки. 2011. № 4. - С. 245-252. . Такие инвестиции в самих себя называют приобретением человеческого капитала, который имеет тенденцию к накоплению. В форме человеческого капитала каждое накопление несет в себе определенную сумму знаний, отражающих уровень НТП, систему ценностей, определяющих уровень потребностей, выраженных в совокупном спросе.

Таким образом, в плане определения приоритетов на первое место выступает качество местной рабочей силы. Американцы считают, что именно «ценность» рабочей силы, а не географическое положение и развитость транспортной и рыночной инфраструктур, является главным фактором привлечения фирм на данную территорию. Они полагают, что для региональной власти выгодней привлечь не новое предприятие, которое сразу же обеспечит занятость тысячам людей, а несколько небольших исследовательских лабораторий, занимающихся проблемами передовых технологий, которые, в конечном счете, создадут рабочие места, повысят конкурентоспособность и обеспечат стабильность развития территории Гутман Г. В. Управление региональной экономикой / Г. В. Гутман, А. А. Мироедов, С. В. Федин / под ред. Г. В. Гутмана. М., 2011. - С. 69. .

Страна вступает в период экономического кризиса, когда ВНП перестает расти и может произойти прямое падение производства. В такие периоды повышенный риск предпринимательской деятельности может гасить импульсы производства. Макроэкономические диспропорции усиливают риск предпринимательской деятельности, создают ситуацию экономической нестабильности. Нарастание экономической нестабильности углубляет спад производства, вследствие чего растет безработица, связанная с ухудшением уровня жизни и самих безработных, и работающих, ибо избыток предложения рабочей силы становится благоприятным фоном для уменьшения цены труда. Создается и реальная угроза социальных конфликтов, что еще больше снижает стимулы деловой активности. Безработица ухудшает экономическую конъюнктуру, отодвигает горизонты сбалансированного роста. Снижение жизненного уровня населения сокращает потребительский спрос, уровень сбережений, что также способствует свертыванию части производства. Безработица, будучи порождением спада производства, становится тем звеном экономической нестабильности, которое способно этот спад усугубить Черкашнев Р. Ю. Социально-экономическая политика развития региона - реципиента: сущность, особенности разработки и реализации // Социально-экономические явления и процессы. Тамбов, 2013. № 3. С. 145-149. .

Стабильность на рынке труда современные мальтузианцы предлагают поддерживать при помощи государственной политики ограничения рождаемости Экономическая теория (политэкономия): учебник / под общ. ред. проф. В. И. Видяпина, Г. П. Журавлевой. М., 2010. - С. 450-452. .

Важным этапом и, возможно, одним из первых шагов в достижении экономического роста является разработка средне- и долгосрочного прогноза политического и социально-экономического развития страны. Решения, принимаемые в области структурной политики, инвестиционных программ, политики доходов, развития системы образования и др. должны приниматься с учетом состояния сферы занятости и ожидаемых воздействий на нее. Разработка программы поддержания и развития занятости, сдерживания безработицы, минимизации ее структурной составляющей предполагает прогнозирование занятости населения и его отдельных групп в зависимости, как от основных макроэкономических параметров развития, так и от демографических процессов.

Единая трактовка Центром и регионами геополитической, экономической и иной роли каждого региона в Российской Федерации позволит субъектам Федерации укрепить свое положение в территориальной структуре экономики и промышленного производства. Это, в свою очередь, обеспечит финансовые условия для проведения социально-экономической политики, направленной на расширенное воспроизводства населения, на обеспечение рациональной занятости и минимизацию безработицы.

1.2 Государственное регулирование экономического роста

В последнее время поменялись представления о факторах экономического роста. Еще до недавнего времени подчеркивалось важность ресурсов, инвестиций и накоплений человеческого капитала. Основополагающей для устойчивого развития, роста, благополучия, стабильности при этом являются не только современные эффективные институты, но и состояния самого общества, т.е. «социальный капитал», как инновационная составляющая эффективного развития общества.

В настоящее время однозначного понятия «социального капитала» в ученом мире нет, поэтому его и трактуют по-разному. Попытаемся понять, что такое инновационный «социальный капитал» и его влияние на современное общество.

В своей работе Леонид Иосифович Полищук придерживается простого и ясного рабочего определения, что «социальный капитал это способность общества или сообществ к самоорганизации и совместным действиям. Такая необходимость возникает в тех случаях, когда стоящие перед обществом задачи не могут быть решены простой суммой индивидуальных действий индивидов, не координирующих свои действия друг с другом. Чтобы добиться успеха, они должны, так или иначе, действовать сообща. Именно эта способность действовать сообща, прич?м, самостоятельно и по собственной воле, без принуждения извне, и называется социальным капиталом» Полищук Л.И. Социальный капитал в России: измерение, анализ, оценка влияния [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://www.liberal.ru/articles/5265.

«Социальный капитал» опирается на доверие, социальные сети различного вида, а также нормы и ценности, действующие в обществе.

Понятие «социальный капитал» появилось 15 лет назад среди экономистов, психологов, социологов, политологов и его научились «измерять», такими методами как, социальный опрос, данные экспериментов и статистики.

В огромной мере инновационная составляющая «социальный капитал» влияет на образования, здравоохранения, на психическое и физическое здоровье населения, общественную безопасность, качество жизни и, наконец, на качество институтов и государственного управления Чеченина И.В. Проблемы управления инновационным потенциалом ЖКХ при реализации концепции «Умный город» // Вестник Белгородского государственного технологического университета им. В.Г. Шухова. Международный научно-теоретический журнал. - 2014. - Вып. 6..

Попытаемся понять, каким образом происходит влияние инновационной составляющей управления «социальный капитал», на развитие общество.

С одной стороны инновационная составляющая «социальной капитал» возникает когда люди доверяют друг другу, т.е. удобно строить отношения в любом секторе экономики, так как происходит самоорганизация людей без участия государства.

С другой стороны при действии такой инновационной составляющей как «социальной капитал» происходит подотчетность органов власти и повышение качества государственного управления, что в свою очередь является важнейшей функцией «социального капитала», которое и оказывает огромное влияние на развитие общества.

Согласно экономической теории задача государства - предоставление общественных благ. Некоррумпированное государство это общественное благо, но государственного органа, который бы обеспечивал это благо, в настоящее время отсутствует. Поэтому эффективную работу государства может обеспечить только общество. Если общество достаточно организовано, то в нем достаточно развивается инновационная составляющая «социальный капитал», государство работает эффективно. Если же в обществе недостаточно инновационной составляющей такой как «социальный капитал» то государство работает неэффективно. Поэтому эффективная работа государства и поддерживается за счет подотчетности органов власти и влияет на само общество Абакумов Р.Г. Управление воспроизводством основного капитала как условие инновационного пути развития экономики. - М.: Изд-во Креативная экономика. - № 11..

Инновационную составляющую «социальный капитал» можно подразделить:

1. Открытый «социальный капитал», который является основой для создания широких общественных коалиций, поэтому необходимо доверие не только к близким людям, но и к обществу.

2. Закрытый «социальный капитал» опирается на ограниченную мораль. Радиус доверия в таком случае невелик и способен поддержать возникновение узких групп интересов.

3. Гражданская культура, это чувство сопричастности к общественным делам и личной ответственности за положение дел в обществе.

В настоящее время для общества характерен не очень высокий уровень доверия и способность к самоорганизации, что отрицательно сказывается на инновационной составляющей «социальный капитал».

В настоящее время в обществе прослеживается взаимосвязь между инновационной составляющей «социальный капитал», гражданское общество и государство. Слабое гражданское общество неспособно самостоятельно решать общественные проблемы, требует государственного вмешательства, которое может быть как эффективным, так и неэффективным. Неэффективность проявляется в недостатке и слабости инновационной составляющей «социальный капитал», потому что не может дисциплинировать государство, призвать к ответу, подотчетности, отрицательно сказывается на развитии самого общества. И наоборот, эффективное государство, в котором прогрессивно развивается инновационная составляющая «социальный капитал» положительно влияет на развитие общества.

Влияние инновационной составляющей открытый «социальный капитал» и гражданская культура благотворно влияют на развитие экономики, социальной сферы и общества в целом, но при этом влияние закрытого социального капитала и гражданской культуры на состояние общества неоднозначно, потому что:

а) закрытый «социальный капитал» да?т возможность обществу частным порядком скомпенсировать не только недостатки государственного управления, а также недостаточное количество и качество государственных услуг. При этом «социальный капитал» может носить не только отрицательный, но и положительный эффект.

б) закрытый «социальный капитал» увеличивает масштабы злоупотреблений властью. Что в свою очередь отрицательно сказывается на развитии общества.

Таким образом, можно предположить, что основополагающей для устойчивого развития, роста, благополучия, стабильности при этом являются не только современные эффективные институты, но и состояния самого общества, т.е. «социальный капитал», как инновационная составляющая эффективного развития и управления общества при взаимодействии:

- инновационного «социального капитала» открытого типа;

- инновационного «социального капитала» закрытого типа;

- гражданской культуры.



2. Анализ экономического роста и развития общества на современном этапе

2.1 Деятельность мировых рынков в условиях глобальной экономики

Текущая внешнеэкономическая ситуация характеризуется существенной степенью неопределенности и формирует потенциальные риски для российской экономики и финансовой системы. Наряду с макроэкономическими факторами риска, связанными прежде всего с ухудшением перспектив роста экономик еврозоны и Китая, существенную роль играют геополитические риски, обусловленные ситуацией на Украине.

В III квартале 2014 года усилились опасения относительно возможного замедления роста глобальной экономики. В США и Соединенном Королевстве наблюдается ускорение экономического роста, что дает основания ожидать скорого повышения базовых ставок в этих странах. В еврозоне ситуация менее благоприятна как в части перспектив экономического роста (в том числе вследствие действия факторов геополитической напряженности), так и в части устойчивости финансового сектора. Многие страны с формирующимися рынками демонстрируют снижение экономической активности.

МВФ в октябре в очередной раз снизил прогноз мирового роста на 2014 год: в июле ожидалось, что значение данного показателя составит 3,4%, в октябре оценка была снижена до 3,3%. Оценка роста мирового ВВП в 2015 году была снижена с 4 до 3,8%. При этом в развитых странах ожидается ускорение экономического роста с 1,4% в 2013 году до 1,8% в 2014 году, а в странах с формирующимися рынками и развивающихся странах - его замедление с 4,7 до 4,4% (рис. 1).

Перспективы экономики США постепенно улучшаются, однако экономический рост еще не перешел на устойчивую траекторию: ожидается, что годовой прирост ВВП США в 2014 году, как и в 2013 году, составит 2,2%, но данный показатель остается ниже среднегодового темпа роста в докризисный период 2000-2007 годов (2,7%). В сентябре в США произошло ухудшение ряда макроэкономических показателей: падение розничных продаж на 0,3% и цен производителей на 0,1% по сравнению с предшествующим месяцем. Одновременно на фоне снижения безработицы до минимального уровня с июля 2008 года (5,9% в сентябре 2014 года) ФРС США завершает выход из программы количественного смягчения (quantitative easing, QE) и уже в скором времени планирует дальнейшую реализацию мер в рамках ужесточения денежно-кредитной политики.

Источник: МВФ

Рис. 1 Экономический рост в ведущих странах, %

Более раннее по сравнению с США повышение ключевой ставки может произойти в Соединенном Королевстве. В сентябре глава Банка Англии М. Карни заявил, что регулятор может повысить ключевую ставку весной 2015 года.

В то же время в еврозоне снова обострились риски для экономического роста. По итогам II квартала 2014 года был зафиксирован нулевой прирост ВВП по сравнению с предшествующим кварталом. В сентябре сводный индекс менеджеров по закупкам (PMI Markit) для 18 стран еврозоны снизился до 52 пунктов (минимального уровня с ноября 2013 года), а в сфере промышленности - до 50,3 пункта (минимального уровня с июля 2013 года). Одновременно в 15 странах еврозоны обострилась угроза дефляции: годовой прирост потребительских цен в регионе в сентябре 2014 года составил всего 0,3%. При этом макроэкономические риски повысились не только в периферийных странах еврозоны, но и в ключевых экономиках. В октябре Министерство экономики Германии понизило прогноз роста ВВП страны в 2014 году с ожидавшихся в апреле 1,8 до 1,2% и с 2 до 1,3% в 2015 году.

Периферийные страны еврозоны по-прежнему подвержены серьезным бюджетно-долговым рискам. Несмотря на их выход на международные долговые рынки, для них по-прежнему характерен чрезмерный уровень долговой нагрузки, тогда как возможности для бюджетной консолидации практически исчерпаны. Наблюдаемое усиление макроэкономических рисков в еврозоне начало оказывать негативное влияние на возможности привлечения финансирования периферийными странами. Доходность десятилетних государственных облигаций Греции на 16 октября 2014 года выросла до 8,9.

Проведение ведущими центральными банками сверхмягкой денежно-кредитной политики в последние годы привело к существенной переоценке стоимости разных классов активов, повысив вероятность возникновения убытков в случае коррекции рыночных цен.

Признаки перегрева наблюдаются, в частности, на американском фондовом рынке. По итогам второго квартала 2014 года отношение капитализации компаний, чьи акции входят в американский индекс S&P 500, к ВВП США составило 105%. Этот показатель достиг своего максимального значения начиная с кризиса dotcom в 2000 году (130%); перед ипотечным кризисом 2008 года он составлял 97% (рис. 2).

Источник: Bloomberg.

Рис. 2 Динамика индекса S&P 500 и отношения рыночной капитализации входящих в индекс акций к ВВП США

Для всего фондового рынка США показатель составляет 143%. Наибольший рост рыночных мультипликаторов характерен для сегмента интернет-компаний (рис. 3).

Источник: Bloomberg.

Рис. 3 Рыночная капитализация / EBITDA, %

Снова набирает обороты рынок структурированных продуктов. В январе-июле 2014 года объем выпуска CLOs составил 90 млрд. долларов США, из которых две трети приходилось на США. В случае сохранения текущей траектории развития данный рынок может повторить судьбу рынка низкокачественных ипотечных ценных бумаг (subprime mortgages).

Ситуация в банковском секторе еврозоны представляется не вполне устойчивой: проблемы могут возникнуть у крупных банков еврозоны. В июне-августе 2014 года проблемы у материнской компании одного из ключевых португальских банков Banco Espirito Santo SA привели к снижению его капитала до такого уровня, что оказание ему прямой государственной поддержки оказалось нецелесообразным. Планируется, что он будет реструктуризирован через разделение на банк с качественными активами и банк с «токсичными» активами, который впоследствии будет ликвидирован.

Снижение цен на нефть до минимальных значений за четыре года С середины июня 2014 года цены на нефть начали снижение и в октябре их значения были минимальными за последние четыре года. По состоянию на 16 октября 2014 года нефть марки Brent подешевела до 83,07 доллара США за баррель, стоимость нефтяной корзины ОПЕК упала до 85,14 доллара США за баррель.

Источник: Bloomberg.

Рис. 4 Динамика спот-цен на сырую нефть марок WTI, Brent и стоимости нефтяной корзины ОПЕК, долларов США

Рост поставок и снижение спроса на нефть в условиях продолжающейся стагнации в ЕС и замедления экономического роста в Китае стали основными факторами снижения цен на сырье в III квартале 2014 года. В докладе Международного энергетического агентства (МЭА), обнародованном в начале сентября, отмечается, что, несмотря на вооруженные конфликты в Ираке и на Украине, рынок нефти сейчас лучше обеспечен предложением, чем ожидалось, благодаря началу поставок нефти из Ливии, первым признакам стабилизации ситуации в Иране, увеличению добычи нефти в США.

Рис. 5 Динамика цен нефти Brent и индекса доллара

В текущем году продолжилось снижение цен на железорудное сырье и уголь. С начала года цены на железную руду упали на 50,5% (78,3 доллара США за тонну - минимальный уровень с сентября 2009 года), на коксующийся уголь - на 23,4% (93,5 доллара США за тонну - минимальный уровень с 2008 года). Данная тенденция была обусловлена несколькими факторами.

Источники: Bloomberg, Лондонская биржа металлов.

Рис. 6 Динамика цен на черную металлургию, долларов США за тонну

Во-первых, за снижением темпов роста экономики Китая последовали замедление роста спроса на сталь и более сдержанное потребление железорудного сырья и угля внутри страны. В настоящее время мощности мировых производителей стали - основных потребителей угля и железорудного сырья - загружены всего на 78% вследствие низких цен на сталь и низкой рентабельности продаж. Во-вторых, наращивание (на 30-50%) добычи железной руды крупнейшими в мире горнорудными компаниями увеличило избыток предложения сырья на рынке. Кроме того, с 15 октября 2014 года Китай ввел пошлины на импортируемый уголь (коксующийся, каменный, энергетический угли, а также антрацит) в размере 3-6% в зависимости от сорта. Пошлины введены в целях поддержки китайских производителей на фоне снижения темпов роста ВВП страны. С учетом того, что в настоящее время предложение угля превышает спрос, из-за введения данной меры уголь может подешеветь еще больше.

2.2 Влияние санкций на мировую систему хозяйства

Негативным фактором в рассматриваемый период стало усиление напряженности на Украине и введение секторальных санкций в отношении российских банков и компаний со стороны США, ЕС и ряда других стран. Прямым эффектом санкций является потеря доступа компаний, попавших под санкции, к внешнему рынку - источнику относительно дешевых и долгосрочных средств. Косвенный эффект санкций связан в том числе с тем, что во избежание их более широкой трактовки властями США и ЕС и опасаясь возможного распространения ограничений на более широкий круг российских компаний, иностранные контрагенты предпочитают минимизировать свои риски, в частности они:

- ограничивают рефинансирование внешних заимствований - не только компаний, попавших под санкции, но в ряде случаев и других российских заемщиков;

- снижают лимиты на российские банки даже по операциям, не подпадающим под ограничения (свопы и краткосрочные кредиты);

- увеличивают цикл проведения платежей в иностранной валюте.

Рост доходностей и снижение объема новых заимствований

В период снижения геополитической напряженности в июне - первой половине июля доходности еврооблигаций вернулись на уровни начала года, но после введения секторальных санкций вновь возросли и на текущий момент превышают уровни начала года в среднем на 100 базисных пунктов. Премии CDS как российских нефинансовых организаций, так и банков повысились за девять месяцев 2014 года в среднем на 140 и 160 б.п. соответственно (рис. 7).

Источник: S&P Capital IQ.

Рис. 7 Динамика пятилетних CDS-премий крупнейших корпоративных и суверенных заемщиков, б.п

Доходности корпоративных рублевых облигаций с начала года выросли в среднем на 2,3 п.п., до 10,7%, что примерно соответствует повышению ключевой ставки Банка России (рис. 8). В то же время следует учитывать, что меньший рост доходности еврооблигаций на вторичном рынке происходил на фоне резкого сокращения первичного рынка и заметного ухудшения условий новых заимствований.

Источник: данные Cbonds.

Рис. 8 Динамика доходностей облигаций и еврооблигаций, п.п. к началу года

В целом за девять месяцев 2014 года российские нефинансовые компании разместили только два выпуска еврооблигаций в феврале 2014 года общим объемом около 1,7 млрд. долларов США, что более чем в 10 раз ниже рекордных объемов размещений за аналогичный период 2013 года. Банки, используя временное улучшение ситуации в июне-июле, разместили за три квартала еврооблигаций объемом около 9,2 млрд. долларов США (сокращение к аналогичному периоду 2013 года составило 21,5%), но после ввода секторальных санкций размещения почти прекратились.

С марта по сентябрь 2014 года против отдельных российских кредитных организаций и их дочерних банков были введены санкции США и ЕС. Несмотря на негативное влияние санкций на отдельные аспекты операционной деятельности, в целом санкции не оказали существенного воздействия на данную группу банков, их финансовое положение остается устойчивым.

У анализируемой группы банков продолжается рост активов, при этом даже более быстрыми темпами, чем в банковском секторе в целом (рис. 9), сохраняется высокое доверие к ним со стороны клиентов.

Рис. 9 Изменение объема требований и обязательств банков перед физическими и юридическими лицами в рублях, млрд. рублей

Прямые последствия первого этапа введения санкций (с марта 2014 года).

Анализ показателей банков, попавших в первоначальные санкционные списки, показывает, что санкции не оказали существенного негативного влияния на деятельность этих банков в марте-сентябре текущего года. Их совокупные активы в данный период выросли на 18,0%. Банки существенно сократили объем операций с нерезидентами и переориентировались на российский рынок. Операции с резидентами увеличились на 35,0%, тогда как объем требований к нерезидентам уменьшился на 64,9%. Более трех четвертей кредитов банков-нерезидентов были погашены, объем депозитов юридических лиц - нерезидентов сократился на 37,8%. Негативным последствием введения санкций стало сокращение объема вкладов физических лиц на 22,8%, но в целом средства, привлеченные от резидентов, в марте-сентябре 2014 года увеличились на 20,4%.

Прямые последствия последующих этапов введения санкций

В дополнение к введенным во II квартале 2014 года санкциям по отношению к некоторым банкам в III квартале 2014 года США и Евросоюз ввели секторальные санкции против крупнейших российских кредитных организаций. Активы банков, попавших под действие второй волны санкций, с начала июля выросли на 4,1%. По этой группе банков отмечался прирост обязательств перед резидентами на 4,2%, в том числе на 16,6% - депозитов юридических лиц и на 1,6% - вкладов физических лиц. По группе банков в целом произошел рост чистых активов в иностранной валюте с 386 до 455 млрд. рублей.

Банки, в отношении которых были введены санкции (как на первом, так и на втором этапе), обладают существенным запасом капитала: показатель достаточности собственных средств анализируемой группы банков составляет от 10,5 до 15,7% (средневзвешенное значение 11,7% по состоянию на 1 сентября 2014 года). Кроме того запланированная докапитализация ВТБ и Россельхозбанка положительно отразится на устойчивости этих банков.

Рентабельность собственных средств (капитала) анализируемой группы банков снизилась на 1,2 п.п. с 1 апреля 2014 года до уровня в 15,2% на 1 сентября 2014 года (по банковскому сектору в целом - на 1,5 п.п.), при этом уровень рентабельности у них выше, чем по сектору в целом. Основными факторами снижения рентабельности, как и у прочих банков, являлись рост резервов на возможные потери по ссудам, отрицательная переоценка по ценным бумагам в I квартале 2014 года и снижение темпов роста процентных доходов (что не является прямым следствием введения санкций по отношению к данным банкам).



Заключение

По результатам работы можно сделать следующие выводы.

Важным этапом и, возможно, одним из первых шагов в достижении экономического роста является разработка средне- и долгосрочного прогноза политического и социально-экономического развития страны. Решения, принимаемые в области структурной политики, инвестиционных программ, политики доходов, развития системы образования и др. должны приниматься с учетом состояния сферы занятости и ожидаемых воздействий на нее. Разработка программы поддержания и развития занятости, сдерживания безработицы, минимизации ее структурной составляющей предполагает прогнозирование занятости населения и его отдельных групп в зависимости, как от основных макроэкономических параметров развития, так и от демографических процессов.

Основополагающей для устойчивого развития, роста, благополучия, стабильности при этом являются не только современные эффективные институты, но и состояния самого общества, т.е. «социальный капитал», как инновационная составляющая эффективного развития и управления общества при взаимодействии: инновационного «социального капитала» открытого типа; инновационного «социального капитала» закрытого типа; гражданской культуры.

Закономерностями развития социально-экономических систем в условиях глобализации являются взаимозависимость, обусловленная неравномерностью, асимметричностью экономического развития, предопределяющая отношения партнерства, а также лидерства и зависимости (ведущих и ведомых) социально-экономических систем; соподчиненность, создающая взаимную заинтересованность в политической, социальной и макроэкономической стабильности на территории всех социально-экономических систем и предполагающая использование различными социально-экономическими системами унифицированных норм и правил экономической деятельности, разработанных наднациональными институтами.

Оценивая институциональную среду современной российской экономики, мы можем заметить, что институты собственно постиндустриальной экономики в ней развиты слабо, более того, нет и существенного спроса на них. Зато существует мощное обоснование необходимости развития подобных институтов как наиболее эффективных, формирующих конкурентоспособность российской экономики и условия для привлечения в страну иностранных инвестиций. Появление подобных институтов должно подкрепляться дальнейшим усилением институтов индустриальной экономики. Иначе же они лишь будут расширять каналы оттока ресурсов по формирующейся глобальной сети потоков ресурсов и информации.

Россия уже встала на путь инновационного развития. Экономические показатели свидетельствуют о том, что инновационный путь развития является перспективным. Возрастающее внимание к инновационному развитию в России должно положительно сказаться на ее экономическом развитии.

Первая половина XXI в. - это эпоха становления постиндустриальной цивилизации, период бурных перемен и эпохальных инноваций, которые преобразят все стороны жизни общества, изменят его облик. Но это и время столкновения старого и нового мира, острых противоречий, не исключающих и худшего сценария - гибели человечества в муках рождения нового строя.



Список использованной литературы

1. Абакумов Р.Г. Управление воспроизводством основного капитала как условие инновационного пути развития экономики. М.: Изд-во Креативная экономика. № 11.

2. Вандам, А. Е. Геополитика и геостратегия. М.: Кучково поле. 2012. С.186.

3. Викулин А.В. Инновационный путь развития региона как необходимое и достаточное условие увеличения благосостояния его жителей // Вестник КРАУНЦ. Сер. Науки о Земле. 2013. № 5. С. 10-16.

4. Гапоненко А. Л., Полянский В. Г. Развитие региона: цели, закономерности, методы управления. М., 2012. С. 15-16.

5. Горбунова О. Н. Направления совершенствования формирования трудовых ресурсов региона // Вестник Тамбовского университета. Серия Гуманитарные науки. 2011. № 4. С. 245-252.

6. Гутман Г. В. Управление региональной экономикой / Г. В. Гутман, А. А. Мироедов, С. В. Федин / под ред. Г. В. Гутмана. М., 2011. С. 59-63.

7. Журавлева Г.П., Добрынин А.И. Инновации - основной фактор формирования модели новой экономики // Экономика и управление. 2013. № 6 (32). С. 30-33.

8. Информационный справочник по технопаркам Российской Федерации. М.: Ассоциация «Технопарк», 2012. 72 с.

9. Кузнецов В.В. Экономические модели социально-экономического развития региона // Успехи современного естествознания. 2012. № 7. С. 122-125.

10. Лоскутова М. В. Антикризисное регулирование макроэкономических систем в России // Вестник Тамбовского университета. Серия Гуманитарные науки. Тамбов, 2011. Вып. 3(71).

11. Лоскутова М. В. Современное состояние и направления развития промышленности в российской экономике // Социально-экономические явления и процессы. Тамбов, 2010. №. 3.

12. Сутягин В. Ю., Черкашнев Р. Ю. Прогнозирование цен на рынке жилой недвижимости на тамбовском региональном рынке // Социально-экономические явления и процессы. Тамбов, 2012. № 3. С. 106-113.

13. Татаркин, А. И., Татаркин, Д. А. Прогнозные оценки мирового кризиса. // Геополитика и безопасность. 2012. №1(5). С. 73-78.

14. Черкашнев Р. Ю. Социально-экономическая политика развития региона - реципиента: сущность, особенности разработки и реализации // Социально-экономические явления и процессы. Тамбов, 2013. № 3. С. 145-149.

15. Чеченина И.В. Проблемы управления инновационным потенциалом ЖКХ при реализации концепции «Умный город» // Вестник Белгородского государственного технологического университета им. В.Г. Шухова. Международный научно-теоретический журнал. 2014. Вып. 6.

16. Экономическая теория (политэкономия): учебник / под общ. ред. проф. В. И. Видяпина, Г. П. Журавлевой. М., 2010. С. 450-452.

17. Экономическая теория (политэкономия): учебник / под общ. ред. проф. В. И. Видяпина, Г. П. Журавлевой. М., 2010. С. 450-452.

18. Юнгблюд Д. Социально-экономические модели развитых стран: основные особенности, эффективность, перспективы // Общество и экономика. 2011. № 7. С. 99.

19. Малинецкий, Г. Г. Стратегический прогноз как основа для инновационной политики. URL: http://www.keldysh.ru/departments/dpt_17/ph/pu.files/frame.htm#slide0014.htm.

20. Полищук Л.И. Социальный капитал в России: измерение, анализ, оценка влияния [Электронный ресурс]. Режим доступа: http://www.liberal.ru/articles/5265.

Размещено на Allbest.ru

...