Анализ финансового состояния предприятия на примере ООО "Технология"

Министерство образования и науки Российской Федерации

федеральное государственное автономное образовательное учреждение высшего профессионального образования

«Национальный исследовательский ядерный университет «МИФИ»

Новоуральский технологический институт

Филиал федерального государственного автономного образовательного учреждения

Высшего профессионального образования «Национальный исследовательский ядерный

Университет «МИФИ»

(НТИ НИЯУ МИФИ)

Кафедра экономики и управления

Курсовая работа

на тему «Анализ финансового состояния предприятия на примере ООО «Технология»

Выполнил:

Студент гр МН - 51 З

Е.А. Штейников

Проверил: Ст. преподаватель

Е.Д. Шамсиярова

Новоуральск 2015

Введение

В современных условиях назревает необходимость комплексного подхода к изучению многогранной деятельности хозяйствующего субъекта. Способом получения такого комплексного и целостного знания обо всех аспектах деятельности служит анализ.

Финансовый анализ, как важная компонента экономического анализа, является существенным элементом финансового менеджмента и аудита. Главной его целью выступает оценка результативности деятельности хозяйствующего субъекта и выявление резервов ее повышения.

Достижение названной цели осуществляется путем реализации определенных задач. Следует определить в качестве основной задачи анализа выявление всей совокупности факторов, воздействующих на деятельность хозяйствующего субъекта, и оценку степени их влияния.

Для принятия эффективных управленческих решений на основе оценки и прогнозирования финансового состояния предприятия следует применять новую методику финансового анализа. Постепенное сближение форм финансовой отчетности разных стран приводит к постоянному совершенствованию методологии отражения информации. Следует отметить, что формы бухгалтерской отчетности в России приводятся все в большее соответствие с требованиями международных стандартов.

Итак, методика финансового анализа должна обобщать отечественный и зарубежный опыт, и соответствовать условиям рыночной экономики.

Методика финансового анализа состоит из трех взаимосвязанных блоков:

1) анализа финансовых результатов деятельности предприятия;

2) анализа финансового состояния;

3) оценки эффективности финансово-хозяйственной деятельности.

Основным источником информации, необходимой для оценки и прогнозирования финансово-экономического состояния предприятия и принятия научно-обоснованных управленческих решений, выступает публичная бухгалтерская отчетность. На ее основе внешние пользователи (собственники, инвесторы, кредиторы, поставщики и покупатели, банки, налоговые органы и др.) определяют:

- целесообразность предоставления кредита, его условия и гарантии возврата;

- эффективность вложения капитала в развитие предприятия;

- результативность использования ресурсов администрацией компании;

- соблюдение предприятием налогового законодательства РФ;

- надежность деловых связей с данным хозяйствующим субъектом.

В отличие от внешних пользователей, администрация хозяйствующего субъекта может использовать любую информацию, циркулирующую внутри предприятия, и прежде всего, данные производственного и финансового учета.

Приоритетным информационным источником для финансово-экономического анализа выступает годовая и квартальная бухгалтерская отчетность.

Данный курсовой проект имеет своей целью анализ финансового состояния ООО «Технология» на основании бухгалтерской отчетности. Налицо актуальность результатов выбранной темы, поскольку правильно проведенный финансовый анализ дает возможность принять эффективные управленческие решения с целью обеспечения выживаемости предприятия в современных условиях рыночной экономики.

Курсовая работа выполнена на основе бухгалтерской отчетности ООО «Технология» за 2014 год (бухгалтерский баланс и отчет о финансовых результатах), кроме того изучения законодательных и нормативных материалов, учебной и учебно-методической литературы.

Информационная база данной работы включает: нормативно-правовые акты, статистические материалы, труды ведущих отечественных и зарубежных авторов, посвященные проблемам анализ финансового состояния предприятия, статьи, опубликованные в периодических изданиях, а также Интернет-ресурсы.

кредитоспособность бухгалтерский трендовый

1. Характеристика ООО «Технология»

Изготовление и сдача в аренду строительного оборудования на территории Свердловской области - обширнейшая область предпринимательской деятельности и сфера приложения труда, получившая новые импульсы своего развития, существенно расширив «поле и правила игры» в экономике. В нее влилось много новых предприимчивых людей, в ряде случаев коренным образом поменявших свою профессию и жизненные ориентиры. Процесс насыщения потребительского рынка Свердловской области строительным оборудованием и возрастание конкуренции требуют от тех, кто недавно влился в этот бизнес и хочет надолго в нем остаться, глубоких и всесторонних знаний его основ в разрезе различных аспектов сбытовой деятельности.

Предприятие ООО «Технология» было организовано 14.08.1995года. Деятельность его начиналась с небольших объемов изготовления строительного оборудования (опалубки) и предоставления довольно узкого ассортимента услуг. За прошедшие 20 лет работы оно успело зарекомендовать себя как одно из успешно развивающихся торговых предприятий города Екатеринбурга, обладая к тому же и немалыми по масштабу ресурсами: - складскими площадями более 1000мІ и производственными площадями в 1000мІ, цехами по производству опалубки различных видов.

Опалубка в современном строительстве -- это вспомогательная конструкция из дерева, металла либо других материалов, служащая для придания монолитным конструкциям из бетона, железобетона, грунтовой смеси, других строительных растворов определенных параметров -- таких как форма, геометрические размеры, положение в пространстве, структура поверхности и др. Опалубка или опалубочная система состоит из формообразующих элементов, поддерживающих конструкций и крепежа. После затвердевания строительного раствора опалубку обычно удаляют. Процесс демонтажа опалубки называется распалубливание. Существует также несъемная опалубка, которая не удаляется, а становится частью строительной конструкции.

Основные требования, которым должна удовлетворять строительная опалубка, это прочность, стабильность геометрических размеров и положения в пространстве. От опалубки также зависят качество и фактура поверхности монолитных конструкций. Опалубку можно квалифицировать по ряду признаков. По способу использования (разборности) опалубка делится на две большие группы:

съёмную, которая демонтируется после набора строительным раствором прочности, достаточной для сохранения заданной формы и положения в пространстве;

несъёмную, которая не демонтируется, а становится частью строительной конструкции. Обе эти системы достаточно широко применяются в монолитном строительстве.

ООО «Технология», работая на рынке опалубки, предлагает свои услуги в сфере строительства по производству и поставке опалубки и строительных лесов. В настоящее время предприятие имеет широкий ассортимент продукции, соответствующей самым высоким стандартам безопасности - это касается как строительных лесов, так и опалубки. Кроме того, регулярно осуществляется техническое обслуживание, проверка и инспектирование оборудования, сданного в аренду, а также активно ведется работа с клиентами в области обеспечения безопасности при работе с продукцией фирмы.

ООО «Технология» предлагает к аренде строительное оборудование.

Приоритетными направлениями являются:

* аренда стеновой опалубки;

* аренда опалубки перекрытий;

* аренда системы креплений;

* аренда самоподъемных систем опалубки;

* аренда фасадных строительных лесов;

* аренда модульных строительных лесов;

* аренда лестниц;

* аренда систем защитных ограждений

* аренда опалубки фундамента

* аренда опалубки стен лифтовых шахт и др.

В дополнение к аренде строительного оборудования компания оказывает услуги:

* монтаж и демонтаж опалубки;

* чистка и ремонт опалубки;

* разработка проектов любой сложности.

В своей деятельности предприятие руководствуется действующим законо-дательством РФ, Законом «Об Обществах с ограниченной ответственностью», норматив-ыми документами, положением об учётной политике для целей бухгалтерского и налогового учёта и т.д.

Основное предназначение ООО «Технология» - достижение весомых финансовых результатов, удержание контрольного показателя рентабельности капитала путем востребования продукции и услуг предприятия.

В настоящее время организация находится в постоянном развитии: отслеживается ситуация на рынке, оперативно корректируется деятельность. Все это позволяет избежать убытков и поддерживает рентабельность предприятия на должном уровне. Большая часть вырученных средств идет на развитие деятельности. В настоящее время проводится политика совершенствования производственного процесса и улучшения условий труда. В прошлом году было закуплено новое оборудование для производства опалубки, в настоящее время производится ремонт наружного фасада производственного здания и разрабатывается проект расширения за счет приобретения новых площадей, проводится политика по расширению и планированию ассортимента предоставляемых услуг.

ООО «Технология» уделяет особое внимание улучшению качества обслуживания всех категорий своих клиентов и совершенствованию системы продаж строительного оборудования и сдаче его в аренду. Целью предприятия является расширение товаров и услуг, осуществление производственных и торговых расчётов с потенциальными клиентами.
К стратегическим целям развития ООО «Технология» относится расширение сферы деятельности, увеличение рыночной доли, выявление наиболее перспективных целевых групп (сегментов рынка).

2. Анализ финансового состояния предприятия

2.1 Анализ основных показателей бухгалтерской отчетности

2.1.1 Трендовый анализ основных показателей деятельности

Для оценки деятельности фирмы проведем трендовый анализ основных показателей финансово-хозяйственной деятельности фирмы ООО «Технология» за 2014 год. На их основе можно дать оценку достижений, а возможно упущений в деятельности организации в процессе ее развития.

Таблица 2.1 Динамика основных показателей фирмы ООО «Технология»

Наименование показателя	Ед. изм.	На 31.12.13	На 31.12.14	Абсолютное изменение, млн.руб.	Относительное изменение,%
Валюта баланса	млн.руб.	203	349	+ 146	+ 71,9
Внеоборотные активы	млн.руб.	96	118	+ 22	+ 22,9
Оборотные активы	млн.руб.	107	231	+ 124	+ 115,9
Капитал и резервы	млн.руб.	150	188	+ 38	+ 25,3
Краткосрочные обязательства	млн.руб.	53	161	+ 108	+ 203,8
Выручка	млн.руб.	197	212	+ 15	+ 7,6
Себестоимость	млн.руб.	195	163	- 68	- 16,4
Валовая прибыль	млн.руб.	2	51	+ 49	+255,0
Прибыль (убыток) от продаж	млн.руб.	- 2	-3	-1	-50,0
Прибыль до налогообложения	млн.руб.	0	48	+48	-
Чистая прибыль	млн.руб.	0	38	+ 38	-
Рентабельность производства	%	0	22,7	-	-
Рентабельность продаж	%	0	17,5	-	-
Средняя валюта баланса	тыс.р.	203	342	+139	+68,5

По данным таблицы 2.1 можно сделать вывод, что фирма ООО «Технология» в отчетном периоде развивается. Валюта баланса увеличилась, что является хорошим показателем. Положительным фактором является и то, что рентабельность производства и рентабельность продаж имеют среднестатистический уровень российских предприятий.

2.1.2 Оценка имущественного положения

Чтобы оценить имущественное положение фирмы, проведем горизонтальный и вертикальный анализ статей бухгалтерского баланса. Анализ бухгалтерского баланса представляет собой изучение абсолютных и относительных показателей. Определяется состав имущества организации, финансовые вложения, источники формирования собственного капитала, определяется размер и источники заемных средств.

Для проведения анализа и оценки изменения структуры отдельных статей актива и пассива баланса составим аналитические таблицы. В них зафиксируем основные статьи баланса за исследуемый период, и их удельный вес в общей сумме активов, а также относительный прирост по этим статьям.

Таблица 2.2 Горизонтальный анализ баланса, млн.р.

Наименование показателя	На 01.01.14	На 31.12.14	Рост, %
АКТИВ
Внеоборотные активы, в том числе	96	118	+22,9
основные средства	96	118	+22,9
Оборотные активы, в том числе	107	224	+109,3
- сырье, материалы	3	59	+1866,7
- дебиторская задолженность	0	158	-
- денежные средства	104	7	-93,3
Итого по активу	203	342	+68,5
ПАССИВ
Капитал и резервы в том числе	150	187	+24,7
- Уставный капитал	150	150	-
- нераспределенная прибыль	0	37	-
Краткоср. обязательства, в том числе	53	155	+192,5
- займы и кредиты	0	70	-
- кредиторская задолженность	53	85	+60,4
Итого по пассиву	203	342	+68,5

Таблица 2.3 Вертикальный анализ баланса, %

Наименование показателя	На 01.01.14	На 31.12.14	Изменение
АКТИВ	доля	доля	%п.
Внеоборотные активы, в том числе	47,3	34,5	-12,8
основные средства	47,3	34,5	-12,8
Оборотные активы, в том числе	52,7	65,5	+12,8
- сырье, материалы	1,5	17,3	+15,8
- дебиторская задолженность	0	46,2	+46,2
- денежные средства	51,2	2,0	-39,2
Итого по активу	100	100	-
ПАССИВ
Капитал и резервы в том числе	73,9	54,7	-19,2
- Уставный капитал	73,9	43,9	-30,0
- нераспределенная прибыль	0	10,8	+10,8
Краткосрочные обязательства, в том числе	26,1	45,3	+19,2
- займы и кредиты	0	20,5	+20,5
- кредиторская задолженность	26,1	24,9	-1,2
Итого по пассиву	100	100	-

Как видно из таблиц 2.2 и 2.3 на 31.12.2014г. основную долю в имуществе составляют оборотные активы, их рост за отчетный период увеличивается, однако по-прежнему доля оборотных активов превышает долю внеоборотных активов. Внеоборотные активы за 2014 года уменьшились на 12,8%. Фирме необходимо наращивать производственную мощность и вкладывать денежные средства в развитие производства.

В отчетном периоде увеличилась дебиторская задолженность - это отрицательный факт, и в свою очередь кредиторская задолженность также увеличилась. Это говорит о том, что взаимоотношения с покупателями, заказчиками налажены не на должном уровне, т.е. в обороте организации находится меньше денежных средств, и они слабо участвуют в процессе производства. Данный факт не позволяет увеличить объемы выполняемых работ и оказываемых услуг.

У предприятия увеличились краткосрочные обязательства в основном из-за взятия кредита для выплаты заработной платы. Как видно из таблиц величина оборотных активов выше величины краткосрочных пассивов, следовательно, фирма может рассматриваться как успешно действующая, даже не смотря на то, что краткосрочные обязательства за 2014г. увеличились.

Рост производства значительно увеличился, также значительно увеличились запасы на конец периода. Это говорит о том, что менеджеры своевременно обеспечивают производство изделий необходимыми материалами, в целях недопущения снижения темпов развития организации, достигнутых в анализируемом периоде.

В целом по результатам проведенного анализа можно сделать вывод, что имущественное положение организации вполне удовлетворительное, обеспечивающее устойчивое функционирование фирмы в анализируемый период.

2.2 Анализ финансовой устойчивости

2.2.1 Анализ ликвидности баланса и платежеспособности

Финансовое состояние организации с позиции краткосрочной перспективы оценивается показателями ликвидности и платежеспособности.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении обязательств по пассиву, сгруппированных по срокам погашения долгов и расположенными в порядке отдаления сроков погашения, со средствами по активу, сгруппированными по степени их ликвидности и расположенных по степени убывания ликвидности.

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву.

Оптимальное соотношение неравенств:

А1 ?П1; А2 ?П2; А3 ? П3; А4 ? П4.

А1 - наиболее ликвидные активы - все денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги);

П1 - наиболее срочные обязательства - к ним относится кредиторская задолженность;

А2 - быстрореализуемые активы - дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты;

П2 - краткосрочные пассивы - краткосрочные займы и кредиты + задолженность участникам по выплате доходов + прочие краткосрочные обязательства;

А3 - медленно реализуемые активы - статьи раздела 2 актива баланса, включающие запасы, НДС, дебиторскую задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты и прочие оборотные активы;

П3 - долгосрочные пассивы - долгосрочные обязательства + доходы будущих периодов + резервы предстоящих расходов и платежей;

А4 - трудно реализуемые активы - статьи раздела 1 актива баланса - внеоборотные активы;

П4 - постоянные или устойчивые пассивы - Капитал и резервы (собственный капитал организации).

Ликвидность может быть оценена и по относительным показателям.

1 Коэффициент абсолютной ликвидности

Кла=(ДС+КрФВ)/Кп, (1)

где ДС - денежные средства, тыс.р.;

КрФВ - краткосрочные финансовые вложения, млн.р.;

Кп - краткосрочные пассивы, краткосрочные обязательства за минусом доходов будущих периодов, резервов и прочих пассивов, млн.р.

Принято считать, что нормальный уровень коэффициента абсолютной ликвидности должен быть равен 0,2-0,5.

2 Коэффициент быстрой ликвидности. Он показывает, какую часть кредиторской задолженности организация может погасить за счет денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и дебиторской задолженности.

Клб=(ДС+КрФВ+ДЗ)/ Кп, (2)

где ДЗ - дебиторская задолженность, тыс.р.

Нормальным уровнем считается коэффициент, равный 0,75 - 1,0, что характеризует платежеспособность организации на перспективу в 15-30 дней.

3 Коэффициент текущей ликвидности (или общий коэффициент покрытия)

Кло=(З+ДЗ+ДС+КрФВ)/ Кп, (3)

где З - запасы, млн.р.

Этот показатель позволяет установить, в какой степени оборотные активы, покрывают краткосрочные обязательства. Принято считать, что нормальный уровень коэффициента общего покрытия должен быть 1,0-3,0 и не должен опускаться ниже 1.

Платежеспособность организации определяется сопоставлением абсолютных величин активного капитала и обязательств организации по соответствующим группам пассивного капитала.

Таблица 2.4 Анализ ликвидности баланса, млн.руб.

На 01.01.2014г.	На 31.12.2014г.
А1	?	П1	+/-	А1	?	П1	+/-
104		53	-51	7		85	+78
А2	=	П2	+/-	А2	?	П2	+/-
0		0	-	158		70	-88
А3	?	П3	+/-	А3	?	П3	+/-
3		0	-3	59		0	-59
А4	?	П4	+/-	А4	?	П4	+/-
96		150	+54	118		187	+69

По данным таблицы 2.4 получилось неравенство:

- на 01.01.14:

А1 ?П1; А2 =П2; А3 ? П3; А4 ? П4, баланс не является абсолютно ликвидным.

- на 31.12.14:

А1 ?П1; А2 ? П2; А3 ? П3; А4 ? П4, баланс не является абсолютно ликвидным.

Кроме того, фирму можно считать неликвидной, так как в основном денежные средства находятся в обороте и они значительно уменьшились за отчетный период.

Отрицательным фактором является то, что у организации недостаточно денежных средств и краткосрочных финансовых вложений для выполнения срочных обязательств перед своими кредиторами.

Для оценки перспектив платежеспособности определим относительные показатели ликвидности.

Таблица 2.5 Коэффициенты ликвидности

Показатели	На 01.01.14	На 31.12.14	Норма
Коэффициент абсолютной ликвидности	1,96	0,05	0,2-0,5
Коэффициент быстрой ликвидности	1,96	1,06	0,75-1,0
Коэффициент текущей ликвидности	2,02	1,45	1,0-3,0

Все показатели ликвидности за отчетный период снизились, особенно коэффициент абсолютной ликвидности, который на конец отчетного периода значительно ниже норм. Остальные показатели ликвидности в пределах рекомендуемых норм. Показатель текущей ликвидности характеризует в перспективе платежеспособность организации, и как видно по показателям в данный период у организации есть возможность погасить кредиторскую задолженность, если только не будет задержки погашения дебиторской задолженности. В целом фирма ООО «Технология» платежеспособна.

2.2.2 Оценка кредитоспособности фирмы

Кредитоспособность - это возможность, имеющаяся у организации для своевременного погашения кредита, и способность оплатить по нему проценты.

Бухгалтерская отчетность позволяет определить финансовое состояние организации и класс ее кредитоспособности. Унифицированного подхода к оценке кредитоспособности заемщиков не существует. Вместе с тем отдельные банки используют методику рейтинговой оценки кредитоспособности заемщиков, суть которой заключается в следующем: в основе систематизированных критериев, определяющих кредитоспособность заемщиков, применяется рейтинговая оценка, которая базируется на нескольких показателях. Каждый банк пользуется своей методикой. В большинстве случаев эти методы опираются на определенные относительные показатели.

Необходимо определить основные показатели, по которым можно оценить кредитоспособность организации.

В зависимости от значений полученных показателей и отраслевой принадлежности организации можно определить класс кредитоспособности организации, взяв за основу следующую классификацию организаций:

- класс кредитоспособных организаций - это высший уровень ликвидности и обеспеченности собственными средствами;

- класс организаций с достаточной степенью надежности;

- класс некредитоспособных организаций (неликвидность баланса и низкая обеспеченность собственными средствами).

Для оценки кредитоспособности воспользуемся показателями, характеризующими кредитоспособность организации. Это коэффициенты соотношения объемов реализации к чистым активам, к собственному капиталу и дебиторской задолженности, заемных средств к собственному капиталу, соотношение ликвидных активов и краткосрочных обязательств.

Как известно, под ликвидными активами подразумеваются оборотные активы за минусом запасов и других позиций активов, которые не могут немедленно трансформироваться в денежные средства, т.е. стать абсолютно платежеспособным средством. Для определения показателя - соотношения объема реализации и чистых текущих активов, определим величину чистых текущих активов.

Чистые текущие активы - это разность между собственным капиталом организации и ее внеоборотными активами. Так чистый оборотный капитал составит:

- на 01.01.14 203 - 53 = 150 млн. руб.

- на 31.12.14 342 - 155 = 87 млн. руб.

Чистые активы фирмы за 2014 год снизились из-за получения краткосрочного кредита, что является отрицательным фактором.

Результаты расчета всех коэффициентов представлены в таблице 2.6.

Таблица 2.6 Оценка кредитоспособности фирмы «Технология» на 31.12.14

Наименование показателя	01.01.14	31.12.14
Отношение объема реализации к чистым текущим активам, К1	-	2,44
Отношение объема реализации к собственному капиталу, К2	-	1,13
Отношение краткосрочной задолженности к собственному капиталу, К3	1,03	0,82
Отношение выручки от реализации к дебиторской задолженности, К4	-	1,34
Отношение ликвидных активов к краткосрочной задолженности, К5	0,96	0,56

1 Отношение объема реализации к чистым текущим активам.

К1 = Np/Aчт, (4)

где Ачт - чистые ликвидные активы,

Np - выручка от реализации.

2 Отношение объема реализации к собственному капиталу.

К2 = Np/ СК, (5)

где СК - собственный капитал.

3 Отношение краткосрочной задолженности к собственному капиталу.

К3 = Дк/СК, (6)

где Дк - краткосрочная задолженность.

4 Отношение выручке от реализации к дебиторской задолженности.

К4 = Np/ДЗ, (7)

где ДЗ - дебиторская задолженность.

5 Отношение ликвидных активов к краткосрочной задолженности.

К5 = Ал/Дк, (8)

где Ал - ликвидные активы.

Как видно из показателей таблице 2.6 кредитоспособность организации снижается, но положительным фактором является то, что все показатели кредитоспособности фирмы выше 0. Показатель отношения краткосрочной задолженности к собственному капиталу находится на низком уровне, что говорит о том, что краткосрочная задолженность ниже собственного капитала.

Отношение выручки от реализации к дебиторской задолженности говорит о денежных средствах, причитающихся с покупателя. Чем выше показатель, тем лучше функционирует организация. Показатель достаточно высок.

Отношение ликвидных активов и краткосрочной задолженности также уменьшилось.

В завершение оценки кредитоспособности организации можно сказать, что ООО «Технология» - достаточно надежный партнер в части выполнения обязательств по погашению кредитов банка.

Так, можно определить класс кредитоспособности организации, в соответствии с методическими указаниями Федерального управления по делам несостоятельности организации:

* класс кредитоспособных организаций (высокая ликвидность активов, обеспеченность собственными источниками запасов и затрат (К=0,6 - 0,8);

* класс организаций, характеризуемых достаточной степенью надежности;

* класс организаций некредитоспособных (неликвидность баланса и низкая обеспеченность собственными средствами).

У нашей фирмы данный показатель равен: 59:163 = 0,36, следовательно, фирма относится к классу организаций, характеризуемых достаточной степенью надежности.

2.2.3 Оценка финансовой устойчивости фирмы

Понятие «Финансовая устойчивость» более широкое, чем понятие платежеспособность и кредитоспособность. Данное понятие включает в себя оценку разных сторон финансово-хозяйственной деятельности фирмы, более того, если платежеспособность и кредитоспособность организации определяется на определенный момент времени, т.е. на определенную дату, то финансовая устойчивость организации определяется в течение определенного периода - в течение года или нескольких лет.

Абсолютные показатели финансовой устойчивости характеризуют степень обеспеченности запасов и затрат:

- собственными и источниками их формирования;

- наличие долгосрочных источников формирования запасов и затрат, которые характеризуются дополнение к собственным источникам - долгосрочных заемных средств;

- общей величиной основных источников формирования (нормальных), которые характеризуются добавлением к долгосрочным источникам формирования запасов и затрат - краткосрочных кредитов и займов, кредиторской задолженности поставщикам (по не просроченным платежам), авансов полученных.

При оценке финансового состояния качественными показателями используют следующие принципиальные характеристики:

* абсолютная финансовая устойчивость организации;

* нормальная финансовая устойчивость организации;

* минимальная финансовая устойчивость организации (или неустойчивое состояние);

* предкризисное состояние (легкий кризис, глубокий кризис, катастрофа).

Показатели финансовой устойчивости организации характеризуют структуру используемого организацией капитала с позиции ее платежеспособности и финансовой стабильности развития.

В целях более объективной оценки перспектив дальнейшего развития фирмы проведем анализ финансового состояния ООО «Технология» за 2014г. и дадим оценку финансовой устойчивости организации за анализируемый период. Данная оценка будет примерна, так как требуются показатели финансовой отчетности за год или за несколько отчетных лет.

Таблица 2.7 Показатели бухгалтерского баланса фирмы

Наименование показателя	На 01.01.14	На 31.12.14
		Абсолютное значение, млн.руб.	Рост, %
валюта баланса	203	342	+68,5
стоимость основных средств	96	118	+22,9
наличие материальных запасов	3	59	+1866,7
наличие дебиторской задолженности	0	158	-
стоимость оборотных активов	107	224	+109,3
величина собственных источников финансирования	150	187	+24,7
сумма долгосрочных обязательств	0	0	-
сумма краткосрочной кредиторской задолженности	53	85	+60,4
сумма краткосрочных кредитов банка	0	70	-

Воспользуемся показателями таблицы 2.7 и определим основные относительные показатели финансовой устойчивости организации.

Таблица 2.8 Анализ финансовой устойчивости ООО «Технология»

Наименование	Рекомендуемая норма	На 01.01.14	На 31.12.14
Коэффициент автономии	0,5	0,74	0,55
Коэффициент заёмного капитала	0,5	0	0,20
Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала	1	0	0,37
Собственные оборотные средства, млн.руб.	-	107	224
Коэффициент маневренности собственных средств	0,5	0,36	0,37
Коэффициент структуры долгосрочных вложений	1	0	0
Коэффициент устойчивого финансирования	больше 1	2,83	1,21
Коэффициент реальной стоимости имущества	больше 0,6	0,49	0,52
Доля краткосрочной кредиторской задолженности в валюте баланса	-	0,26	0,25
Коэффициент обеспеченности запасов и затрат	-	35,7	3,80

Пояснения к таблице 2.8:

1 Коэффициент автономии еще называют коэффициентом финансовой независимости, данный показатель характеризует отношение собственного капитала предприятия к общей сумме активов фирмы.

Является одним из классических показателей, характеризующих независимость предприятия от финансовых институтов (кредиторов). Высокие значения коэффициента автономии показывают высокую степень зависимости предприятия от кредитов и займов и низкую финансовую устойчивость, потому что любые непредвиденные платежи могут вызвать сбои в эффективности работы всего предприятия.

Коэффициент автономии = (стр. 1300) / (стр. 1600) (9)

2 Формула для вычисления коэффициента заемного капитала:

Коэффициент заемного капитала = заемный капитал / итог баланса = (стр.1410+стр.1510)/стр1700 (10)

3 Коэффициент маневренности собственных оборотных средств характеризует, какую долю занимает собственный капитал, инвестированный в оборотные средства, в общей сумме собственного капитала организации. Формула расчета коэффициента маневренности собственных оборотных средств следующая:

К-т маневренности СОС = (Стр. 1300 - Стр. 1100) / Стр. 1300 (11)

Рекомендуемое значение 0,2 - 0,5. Чем ближе к верхней границе, тем больше маневра.

4 Коэффициент структуры долгосрочных вложений показывает долю, которую составляют долгосрочные обязательства в объеме внеоборотных активов предприятия. Низкое его значение этого коэффициента может свидетельствовать о невозможности привлечения долгосрочных кредитов и займов, а слишком высокое либо о возможности предоставления надежных залогов или финансовых поручительств, либо о сильной зависимости от сторонних инвесторов. Коэффициент структуры долгосрочных вложений рассчитывается по следующей формуле:

(12)

где ДП - долгосрочные пассивы фирмы (итог раздела 5),

ВОА - внеоборотные активы предприятия, млн.руб.

5 Коэффициент покрытия долгов собственными средствами (также называется коэффициентом устойчивого финансирования) - величина, определяющая долю собственных средств, выделяемых на покрытие должностных обязательств. Расчёт производится по формуле (13):

(13)

где КиР - капитал и резервы фирмы, млн.руб.;

РПР - резервы предстоящих расходов, млн.руб.;

ФО - финансовые обязательства, млн.руб.

6 Коэффициент реальной стоимости имущества является одним из важнейших финансово-экономических показателем, который показывает стоимость имущества предприятия производственного назначения. В числителе формулы находятся средства производства для основной деятельности - основные средства, запасы, сырье, незавершенное производство и материалы. Рассчитаем коэффициент реальной стоимости имущества:

К = Основные средства + Запасы + Доходные вложения в мат

Сумма активов (14)

7 Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками формирования показывает, в какой мере материальные запасы и затраты покрыты собственными источниками и не нуждаются в привлечении заемных средств. Он равен отношению суммы собственных оборотных и долгосрочных заемных средств к стоимости материальных запасов и затрат:

К=СОС/З, (15)

где К - коэффициент обеспеченности запасов и затрат;

СОС - сумма собственных оборотных и долгосрочных заемных средств;

З - стоимость материальных запасов и затрат.

Как видно из таблицы 2.8, в течение всего анализируемого периода зависимость организации от заемного капитала велика и она увеличилась. У фирмы реальная стоимость имущества близко к норме. Это указывает на наличие в фирме определенного устойчивого финансового состояния.

Кроме того, определим дополнительные показатели, характеризующие эффективность и рациональность деятельности фирмы.

Общая рентабельность капитала

, (15)

где ПРб - прибыль до налогообложения, млн. руб.;

ВБ - валюта баланса, млн. руб.

На конец отчетного периода - 0,13

Финансовая рентабельность

, (16)

где ПРч - чистая прибыль, млн. р.; СК - величина собственного капитала, млн. р. На конец отчетного периода - 0,20

Коэффициент инвестирования:

, (17)

где ПК - перманентный капитал (собственный капитал + долгосрочные обязательства), млн. руб.;

ВА - внеоборотные активы, млн. руб.

На конец отчетного периода - 1,58

В дополнение к оценке финансовой устойчивости по относительным показателям определим финансовую устойчивость организации по абсолютным показателям.

Таблица 2.9 Абсолютные показатели финансового состояния фирмы, млн. руб.

Наименование показателя	Алгоритм исчисления	На 01.01.14	На 31.12.14
			Абсолютный показатель	Рост, %
Величина запасов	стр. 1210	3	59	1866,7
Собственный оборотный капитал	ПК-ВА	54	69	27,8
Краткосрочные кредиты банка	стр. 1510	0	70	-
Показатель абсолютной финансовой устойчивости	СОС+КрКБ	107	294	174,5
Источники, обладающие финансовой напряженностью	стр.1500	53	155	192,5246
Показатель неустойчивого финансового состояния	СОС+КрКБ+ИОФН	246	305	24,0

Как видно по показателям таблицы 2.9, в течение всего анализируемого периода зависимость организации от заемного капитала велика. С развитием организации мы видим, организация наращивает величину запасов, для того, чтобы быть менее зависимой от кредиторов.

Коэффициенты финансовой устойчивости, имеют положительное значения, в большей части превышающие нормы, что говорит об устойчивом финансовом положении фирмы.

2.3 Анализ наличия собственных оборотных средств

В этом разделе проводится анализ показателей, характеризующих эффективность использования организацией собственных оборотных средств или анализ деловой активности.

Об эффективности использования организацией своих средств судят по различным показателям деловой активности. Данную группу показателей еще называют показателями оценки оборачиваемости активов, коэффициентами эффективности использования активов или коэффициентами управления активами, а также показателями оценки результатов хозяйственной деятельности, объединив с показателями рентабельности. По названиям показателей этой группы можно судить о назначении их в целях финансового анализа. Показатели деловой активности позволяют оценить и финансовое положение организации с точки зрения платежеспособности:

- как быстро средства могут превращаться в наличность;

- каков производственный потенциал организации;

- эффективно ли используются собственный капитал;

- как использует организация свои активы для получения доходов и прибыли, например: как быстро дебиторская задолженность превращается в наличность, каков возраст запасов.

Показатели деловой активности характеризуют эффективность использования организацией своих совокупных активов или какого-либо их вида. Они показывают, какой объем выручки обеспечивает каждый рубль активов, как быстро активы оборачиваются в процессе деятельности организации.

Таблица 2.10 Показатели деловой активности ООО «Технология»

Наименование показателя	Ед. изм.	На 31.12.14	Норматив
Оборачиваемость активов	об.	0,62	2
Оборачиваемость запасов	об.	3,59	8-12
Фондоотдача основных средств	руб./руб.	1,80	-
Оборачиваемость дебиторской задолженности	об.	1,34	8-12
Время обращения дебиторской задолженности	дн.	267	-
Средний возраст запасов	дн.	6	-
Операционный цикл	дн.	273
Оборачиваемость оборотного капитала	об.	0,95	4
Оборачиваемость собственного капитала	об.	1,13	8-12
Оборачиваемость краткосрочной кредиторской задолженности	об.	2,49	8-12
Оборачиваемость привлеченных кредитов банка	об.	3,03	-

Пояснения к таблице 2.10:

1 Оборачиваемость активов:

стр. 2110/стр. 1600 = 212/342 = 0,62

2 Оборачиваемость запасов:

стр. 2110/стр. 1210 = 212/59 = 3,59

3 Фондоотдача основных средств:

стр. 2110/стр. 1150 = 212/118 = 1,80

4 Оборачиваемость дебиторской задолженности:

стр. 2110/стр. 1230 = 212/158 = 1,34

Время обращения дебиторской задолженности:

360дней/Оборачиваемость дебиторской задолженности = 360/1,34 = 267

5 Средний возраст запасов:

360 дней/стр. 1210 = 360/59=6

6 Операционный цикл:

Время обращения дебиторской задолженности + Средний возраст запасов = 267 + 6 = 273

7Оборачиваемость оборотного капитала:

стр. 2110/стр. 1200 = 212/224=0,95

8 Оборачиваемость собственного капитала:

стр. 2110/стр. 1300= 212/187 = 1,13

9 Оборачиваемость краткосрочной кредиторской задолженности:

стр. 2110/стр. 1520 = 212/85 = 2,49

10 Оборачиваемость привлеченных кредитов банка:

стр. 2110/стр. 1510 = 212/70= 3,03

Как видно из таблицы 2.10, все показатели ниже рекомендуемых норм. Это, оказывает неблагоприятное влияние на финансовую устойчивость организации. Можно оценить деловую активность организации как имеющую отрицательную тенденцию развития. Фирма поддерживает финансовое состояние за счет запасов и кредитов банка.

Далее в таблице 2.11 определим показатели рентабельности нашей фирмы.

Таблица 2.11 Показатели рентабельности деятельности ООО «Технология»

Показатель рентабельности	На 31.12.14г.
Рентабельность продукции	0,22
Рентабельность производства	0,28
Рентабельности совокупного капитала	0,54
Финансовая рентабельность	0,20
Рентабельность основных средств	0,31
Экономическая рентабельность	0,43

Пояснения к таблице 2.11:

- Рентабельность продукции: стр.2300 / стр 2110 = 46/212=0 ,22

- Рентабельность производства: стр. 2300/ стр. 2120 = 46/ 163 = 0,28

- Рентабельность совокупного капитала: стр. 2400/ ( стр. 1300 - стр.1100 = 37/(187- 118) = 0,54

- Финансовая рентабельность: стр. 2400/ стр. 1300 = 37/187 = 0,20

- Рентабельность основных средств: стр. 2400/ стр. 1150 =37/118 = 0,31

- Экономическая рентабельность: стр. 2400/ ЧА = 37/85 = 0,43

Как видно из таблицы 2.11 все показатели положительны и имеют достаточно высокий уровень.

В заключение можно сказать, что у организации неудовлетворительный уровень деловой активности по показателям эффективности использования ресурсов. Руководству необходимо принять меры по эффективному использованию запасов. Для того чтобы выйти из ситуации, которая может плохо повлиять на деятельность нужно изменить деятельность, а именно качество продукции, заняться привлечением инвестиций, партнеров, инвесторов. Также необходимо нормировать и контролировать недостатки оборотных активов, совершенствовать платежную дисциплину, составление договоров.

Для достижения более высокого уровня производства и высокого качества продукции необходимо привлечение более квалифицированного персонала, нормирование выручки и стимулирование работников. Необходимо провести политику по реализации темпов роста заработной платы. Добиться уровня, который позволит снизить зависимость от заемного капитала.

Устаревшие технологии не позволяют фирме добиться высокого качества продукции, следовательно, нужно эффективнее использовать запасы, приобретение новых технологий позволит выпускать качественную продукцию. Необходимо избавиться от убыточной продукции и убыточных подразделений. Высвобождение основных средств и не использование их в производстве, позволит реализовать или сдавать в аренду. Нужно сократить затраты на производство и реализацию продукции, повысить рентабельность за счет организационных и технических мер, в основном на сокращение административно-управленческого персонала и коммерческих услуг. Произвести контроль за использо-ванием материальных запасов. Изменить структуру активов, в частности оборотных активов. Снизить до минимума дебиторскую задолженность. Пополнить капитало-вложения, повлиявших на более совершенную технологию производства.

Размещено на Allbest.ru

...