Анализ прибыли ОАО "Газпром"

Размещено на http://www.allbest.ru/

Содержание

факторный предприятие эффективность хозяйствование

Введение

1. Понятие и сущность экономического механизма хозяйствования

1.1 Сущность экономического механизма хозяйствования

1.2 Понятие эффективности хозяйствования

1.3 Основные пути повышения эффективности производства

2. Организационно-экономическая характеристика ОАО «Газпром»

3. Факторный анализ прибыли организации ОАО «Газпром»

4. Перспективы предприятия ОАО «Газпром»

Заключение

Список использованных источников



Введение

Прибыль и рентабельность - основные финансовые показатели финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Чем больше величина прибыли и выше уровень рентабельности, тем эффективнее функционирует предприятие, тем устойчивее его финансовое состояние. Поэтому поиск резервов увеличения прибыли и рентабельности -- одна из основных задач в любой сфере бизнеса. Большое значение в процессе управления финансовыми результатами отводится экономическому анализу.

Целью курсовой работы является получение теоретических знаний и практических навыков по анализу финансовых результатов деятельности предприятия для возможности дальнейшего принятия адекватных управленческих решений. Для достижения указанной цели, были поставлены и решены следующие задачи:

- рассмотрены основные понятия, используемых на данном участке анализа, а также цели и задачи исследования финансовых результатов деятельности предприятия;

- изучены методические основы проведения анализа показателей прибыли и рентабельности предприятия;

- дана краткая характеристика исследуемого предприятия (ОАО “Газпром»), а так же некоторые характеристики его деятельности;

- произведены необходимые расчеты по выявлению основной динамики показателей прибыли и рентабельности, а так же факторов, обуславливающих основные их изменения;

- рассчитаны возможные последствия от реализации предложенных мер по использованию имеющихся у предприятия резервов роста прибыли и рентабельности.

Объектом исследования является участок, связанный с анализом финансовых результатов хозяйственной деятельности предприятия, в то время как предметом исследования - финансовые результаты (прибыль, уровень рентабельности) компании ОАО «Газпром».

Курсовая работа состоит из трех частей. В первой рассмотрены теоретические аспекты анализа показателей прибыли и рентабельности на предприятии. Во второй части работы представлены расчеты, связанные с определением основных изменений показателя прибыли компании ОАО «Газпром», ее рентабельности, а также воздействия каждого фактора на динамику обобщенных показателей. Третья глава представляет собой расчеты, связанные с реализацией исследуемой компанией резервов роста ее прибыли и рентабельности.

Информационной базой курсовой работы являются в учебники по анализу и диагностике финансово-хозяйственной деятельности предприятия, годовые бухгалтерские отчеты компании, а так же сайт ОАО «Газпром» - http://www.gazprom.ru/, как основной источник информации о рассматриваемой компании.

В процессе написания курсовой работы были использованы следующие методы: аналитический, метод сравнения, факторного анализа, балансовый.



• 1. Понятие и сущность экономического механизма хозяйствования

1.1 Сущность экономического механизма хозяйствования

В практике хозяйствования отечественных предприятий и рыночных структур сложился хозяйственный механизм и его составная часть -- экономический механизм хозяйствования. Хозяйственный механизм, или механизм хозяйствования, представляет собой систему экономических, организационных, правовых отношений, предопределяющих характер и результаты производства, распределения, потребления и накопления.

В функции хозяйственного механизма входят:

· экономическая реализация отношений собственности

· регулирование пропорций общественного воспроизводства

· разрешение противоречий между развитием производительных сил и конкретными формами производственных отношений

Экономический механизм хозяйствования является ядром хозяйственного механизма, его стержневой основой. Он представляет собой совокупность методов, приемов и средств экономического влияния на рост и повышение эффективности производства и охватывает экономические рычаги, с помощью которых государство и рыночные структуры воздействуют на предприятия, их трудовые коллективы и отдельных работников. Совершенный экономический механизм хозяйствования формируется под воздействием рынка и при регулирующем влиянии государства призван обеспечивать органическое сочетание экономических интересов общества, государства с локальными групповыми и индивидуальными интересами товаропроизводителей -- субъектов хозяйствования.

Экономический механизм органически связан с экономическими методами управления. Именно последовательное совершенствование экономического механизма хозяйствования, всего комплекса экономических рычагов управления и стимулирования производства является условием успешного перехода на экономические методы управления.

Функциями экономического механизма хозяйствования являются:

· обеспечение благоприятных экономических условий хозяйствования для расширенного воспроизводства каждому нормально функционирующему субъекту хозяйствования с учетом запросов рынка

· создание необходимых организационно-экономических условий для здоровой рыночной конкуренции благодаря обеспечению благоприятной рыночной среды

· превращение всех работников материально-призводственной сферы в реальных собственников средств и результатов производства, равноправного и взаимовыгодного их партнерства на рынке

· формирование благоприятных организационно-экономических предпосылок для выхода отечественных товаропроизводителей на внешний рынок, их интеграции с партнерами ближнего и дальнего зарубежья

· поддержание среды, необходимой для формирования современного экономического мышления у трудовых коллективов отечественных субъектов хозяйствования и всего населения, устойчивой заинтересованности каждого работника в росте квалификации и творческого потенциала

Составными элементами современного экономического механизма хозяйствования в АПК являются:

1. Механизм трансформации традиционных предприятий общественного сектора в современные рыночные структуры и реформирования экономического уклада на селе.

2. Механизм реализации продукции и приобретения средств производства субъектами хозяйствования (юридическими и физическими лицами) на соответствующем рынке.

3. Механизм ценообразования, формирования государственных закупочных, договорных и оптовых цен при регулирующем воздействии государства.

4. Механизм договорных экономических (хозрасчетных) взаимоотношений хозяйствующих партнеров на свободном и регулируемом рынке.

5. Финансово-налоговый механизм формирования платежей хозяйствующих субъектов в государственный бюджет и в централизованные фонды социального обеспечения, страхования и поддержки сельских товаропроизводителей.

6. Механизм банковского кредитования и расчетно-кассового обслуживания субъектов хозяйствования.

7. Механизм инвестиций и инвестиционной деятельности предприятий АПК.

8. Механизм мотивации и стимулирования труда коллективов предприятий и их работников.

9. Механизм внешних экономических связей, создания и функционирования совместных отечественных предприятий с зарубежными фирмами.

10. Механизм внутрипроизводственных экономических отношений предприятий со своими структурными подразделениями и их трудовыми коллективами на основе внутрихозяйственного расчета.

11. Механизм развития предпринимательства и агробизнеса в АПК.

Все указанные элементы органически взаимосвязаны и образуют целостную организационно-экономическую систему, принимаемую за основу экономической политики национального государства, включающую и аграрную.

Современный экономический механизм хозяйствования в АПК по формам проявления имеет ряд специфических особенностей в сравнении с другими межотраслевыми комплексами:

· Во-первых, этот механизм сохраняет унаследованные черты от прежнего, административно-командного механизма, и притом в большей мере, чем в отношении других народнохозяйственных комплексов (более высокая степень государственного регулирования и др.).

· Во-вторых, экономический механизм хозяйствования в АПК призван учитывать взаимосвязь и зависимость условий воспроизводства от природного фактора.

· В-третьих, многоукладность экономики АПК требует дифференцированного учета характера хозяйствования связей предприятий различных форм имущественной собственности (государственной, частной и личной) с преобладанием государственной земельной собственности в переходный период.

· В-четвертых, в агропромышленном производстве, как никакой другом, учитывается специфика отношений переходного периода становления рыночного механизма хозяйствования, формирование которого требует значительно большего исторического периода.

· В-пятых, экономический механизм в АПК должен учитывать специфическую социально-экономическую роль сельского хозяйства и перерабатывающей промышленности в формировании фонда потребления населения и росте его благосостояния (государственное регулирование насыщения национального рынка продовольствием собственного производства и цен на социально значимые товары, защита отечественных товаропроизводителей на селе).

1.2 Понятие эффективности хозяйствования

Эффективность производства - сложная экономическая категория, в которой отражается действие многих объективных экономических законов и показана одна из важнейших сторон общественного производства - его результативность.

Повышение эффективности производства является одной из актуальнейших проблем, успешное решение ее дает огромные возможности для дальнейшего развития экономики страны и повышения уровня жизни населения.

Формы проявления эффективности можно сгруппировать следующим образом:

- по функциональным подсистемам - технологическая, экономческая, социальная;

- по уровню структуры народного хозяйства - народнохозяйственная, отраслевая, на уровне предприятия;

- по отражению затрат (ресурсов) - эффективность затрат труда, производственных затрат, применяемых ресурсов;

- по форме идентификации эффективности - абсолютная и сравнительная.

Повышение эффективности производства обусловливается совокупностью постоянно действующих факторов и рядом особенностей современного этапа экономического развития общества.

С одной стороны, повышение экономической эффективности необходимо в связи с ограниченностью приращения некоторых видов ресурсов, изменением стоимости факторов производства, возрастанием потребности рынка в отечественной продукции, усилением требований к качеству продукции и т.д.

С другой стороны, на современном этапе развития общества расширяются возможности повышения эффективности производства. Накопленный за годы реформ опыт, развитие науки, а также возрастающая заинтересованность в высоких конечных результатах в условиях рыночных отношений позволяют наращивать объемы производства продукции, снижать издержки и повышать прибыльность.

Успешное решение задач, стоящих перед каждым предприятием, во многом зависит от повышения экономической эффективности производства.

Экономическая эффективность производства означает результативность производства, то есть достижение максимальных результатов при минимальных затратах и минимальных ресурсах.

При рассмотрении вопроса об экономической эффективности производства необходимо иметь в виду, что эффект и эффективность - понятия неоднозначные. В наиболее общем виде в форме эффекта любого производства выступает его функция - конечный результат, который получает свое воплощение непосредственно в объеме произведенных материальных ценностей, экономии затрат и т.д.

Однако как бы не был важен эффект, сам по себе он недостаточно характеризует деятельность предприятия, так как не показывает, ценой каких затрат он получен. Один и тот же эффект может быть получен разными способами, с разным уровнем использования ресурсов (затрат) и, наоборот, одинаковые затраты могут дать разный эффект. Поэтому необходимо сравнивать достигнутый эффект с теми затратами (ресурсами), с помощью которых он получен.

В наиболее общем виде экономическая эффективность (Э) представляет собой сопоставление двух величин: абсолютной величины эффекта с абсолютными величинами затрат и ресурсов. Общая формула эффективности имеет следующий вид:

Э = Р (результат, эффект), или

3(затраты)

Э = Р (результат, эффект)

Ф (факторы, ресурсы)

Уровень экономической эффективности дает представление о том, ценой каких затрат достигнут экономический эффект. Чем больше эффект и меньше затраты, тем выше экономическая эффективность производства, и наоборот.

Для оценки экономической эффективности народного хозяйства в целом используют уровень производительности труда, который является обобщающим критерием эффективности.

Кэф = НД, где

НД - национальный доход;

Р - средняя численность работников, занятых в отраслях материального производства.

Эффективность производства имеет не только чисто экономический, но и социальный аспект. С точки зрения социально-экономической эффективности на первый план выдвигается вопрос о том, как при данных ограниченных ресурсах наиболее полно удовлетворять потребности всех работников предприятия и соответственно всех членов общества. Итальянский экономист и социолог Вильфредо Парето (1848-1923) социально-экономическую эффективность национальной экономики в целом определил как состояние, при котором эффективность повышается, если изменения в производстве улучшают благосостояние хотя бы одного члена общества, не ухудшая при этом положения других членов общества. Социальная эффективность падает, когда изменения в производстве улучшают положение одних за счет ухудшения положения других.

1.3 Основные пути повышения эффективности производства

Сущность проблемы повышения экономической эффективности производства состоит в увеличении в процессе использования имеющихся ресурсов экономических результатов на каждую единицу затрат. Повышение экономической эффективности - одна из центральных проблем экономики. Для спешного решения многообразных экономических и социальных задач нет другого пути, кроме резкого повышения эффективности всего общественного производства. Эффективность хозяйственной деятельности предприятия характеризуется сравнительно небольшим кругом показателей. Но на каждый такой показатель оказывает влияние целая система факторов. Для системного подхода характерны комплексная оценка влияния разноплановых факторов, целевой подход к их изучению. Факторы - это элементы, причины, воздействующие на данный показатель или на ряд показателей. С точки зрения влияния факторов на данное явление или показатель различают факторы первого, второго, …, n - го порядка. Различие понятий «показатель» и «фактор» условно, так как практически каждый показатель может рассматриваться как фактор другого показателя более высокого порядка и наоборот. От объективно обусловленных факторов отличаются субъективные пути воздействия на показатели, т.е. возможные организационно-технические мероприятия, с помощью которых можно воздействовать на факторы, определяющие данный показатель. Факторы могут классифицироваться по различным признакам. Так, факторы могут быть общими, т.е. влияющими на ряд показателей, или частными, специфическими для данного показателя. Обобщающий характер многих факторов объясняется связью и взаимной обусловленностью, между отдельными показателями. Все многообразие факторов роста эффективности можно классифицировать по трем признакам:

1) источникам повышения эффективности, основными из которых является: снижение трудо-, материало-, фондо- и капиталоемкости производства продукции, рациональное использование природных ресурсов, экономия времени и повышение качества продукции;

2) основным направлениям развития и совершенствования производства, к которым относятся: ускорение научно-технического прогресса, повышение технико-экономического уровня производства; совершенствование структуры производства, внедрение организационных систем управления; совершенствование форм и методов организации производства, планирования, мотивации, трудовой деятельности и др.;

3) уровню реализации в системе управления производством, в зависимости от которого факторы подразделяются на:

а) внутренние (внутрипроизводственные), основными из которых являются: освоение новых видов продукции; механизация и автоматизация; внедрение прогрессивной технологии и новейшего оборудования; улучшение использования сырья, материалов, топлива, энергии; совершенствование стиля управления и др.;

б) внешние - это совершенствование отраслевой структуры промышленности и производства, государственная экономическая и социальная политика, формирование рыночных отношений и рыночной инфраструктуры и другие факторы. Такая классификация факторов дает возможность моделировать хозяйственную деятельность, осуществлять комплексный поиск внутрихозяйственных резервов с целью повышения эффективности производства.

Важнейшими факторами повышения эффективности производства здесь выступают:

1. ускорение научно- технического прогресса, повышение технического уровня производства, производимой и осваиваемой продукции (повышение ее качества), инновационная политика;

2. структурная перестройка экономики, ее ориентация на производство товаров народного потребления, конверсия оборонных предприятий и отраслей, совершенствование воспроизводственной структуры капитальных вложений (приоритет реконструкции и технического перевооружения действующих предприятий), ускоренное развитие наукоемких, высокотехнологичных отраслей;

3. совершенствование развития диверсификации, специализации и кооперирования, комбинирования и территориальной организации производства, совершенствование организации производства и труда на предприятиях и в объединениях;

4. разгосударствление и приватизация экономики, совершенствование государственного регулирования, хозяйственного расчета и системы мотивации к труду;

5. усиление социально- психологических факторов, активизация человеческого фактора на основе демократизации и децентрализации управления, повышения ответственности и творческой инициативы работников, всестороннего развития личности, усиления социальной направленности в развитии производства (повышение общеобразовательного и профессионального уровня работников, улучшение условий труда и техники безопасности, повышение культуры производства, улучшение экологии).



2. Организационно-экономическая характеристика ПАО «Газпром»

По объемам запасов, добыче газа и рыночной капитализации компания ОАО «Газпром» является одной из крупнейших газовых и нефтяных компаний в мире.

На лицензионных участках Газпрома сосредоточено около 70 % российских разведанных и около 19 % мировых запасов газа, Группа обеспечивает 18 % его мировой добычи, занимая по этому показателю первое место среди нефтегазовых компаний. Газпром входит в число пяти крупнейших российских и в число двадцати мировых лидеров по объемам добычи и переработки нефти. Доминируя на газовых рынках России и других стран бывшего Советского Союза (БСС), Группа также обеспечивает поставки около 25 % газа, потребляемого в Европе. Группа является владельцем и оператором Единой системы газоснабжения России (ЕСГ) - единого технологического комплекса, включающего в себя объекты добычи, переработки, транспортировки, хранения и распределения газа. В ее состав входит крупнейшая в мире газотранспортная система протяженностью свыше 159 тыс. км. Газпром продолжает последовательно укреплять свое положение в российском и мировом ТЭК. В 2008 г. Газпром приступил к выполнению Программы комплексного освоения месторождений полуострова Ямал и прилегающих акваторий - одного из ключевых регионов, с которыми связываются перспективы развития российской газодобычи. Осуществляется реализация нового газотранспортного проекта «Северный поток», который позволит не только диверсифицировать маршруты транспортировки российского газа, в том числе снизив риски транзитных государств, но и обеспечить дополнительные возможности для увеличения экспорта газа в долгосрочной перспективе.

В рамках стратегического курса на диверсификацию видов деятельности Газпром расширяет свое присутствие в нефтяном бизнесе; осуществляет продуктовую диверсификацию, реализуя стратегию последовательного вхождения в бизнес по производству и поставке сжиженного природного газа (СПГ); развивает электроэнергетическую составляющую своей деятельности. Выбранный вектор развития и складывающаяся в последние годы динамика сырьевых и финансовых рынков позволили Группе получить в 2008 г. рекордную выручку от реализации.

Размер уставного капитала ОАО «Газпром» составляет 118 367 564 500 руб. и разделен на 23 673 512 900 обыкновенных именных акций номинальной стоимостью 5 руб. каждая. Общее количество лиц, зарегистрированных в реестре акционеров Общества, на конец года составило 47 611, в том числе количество номинальных держателей - 11.

В настоящее время в обращении наряду с обыкновенными акциями ОАО «Газпром» находятся американские депозитарные расписки (АДР), выпущенные на обыкновенные акции ОАО «Газпром». В апреле 2006 г. ОАО «Газпром» ввело в обращение АДР в соответствии с программой АДР Первого Уровня. Эта программа предоставляет возможность свободной конвертации обыкновенных акций Газпрома в АДР и обратно. Банком-депозитарием программы является «The Bank of New York Mellon». В настоящее время, АДР ОАО «Газпром» Первого Уровня свободно обращаются на внебиржевом фондовом рынке США и на европейских фондовых биржах, таких Лондонская Фондовая Биржа (ЛФБ), Фондовая биржа Берлин-Бремен и Франкфуртская биржа.

Основная часть её выручки приходится на продажи газа, нефти и прочих углеводородов в страны Западной и Центральной Европы, Россию, а также другие страны бывшего Советского Союза. В целом финансово-хозяйственная деятельность предприятия подразделяется на пять основных операционных сегментов:

Добыча газа - разведка и добыча газа;

Транспортировка - транспортировка газа;

Поставка - продажа газа на внутренний рынок и на экспорт;

Добыча нефти и газового конденсата - добыча и разведка нефти и газового конденсата, продажа нефти и газового конденсата;

Переработка - переработка нефти, газового конденсата и прочих углеводородов и продажа продуктов переработки.

Прочие виды финансово-хозяйственной деятельности ОАО «Газпром» включают в себя банковское дело, продажу электроэнергии и медиа-бизнес.

Пять основных операционных сегментов являются взаимозависимыми, при этом значительная доля выручки одного сегмента составляет часть затрат другого. В частности, сегмент «Поставка газа» приобретает природный газ у сегмента «Добыча газа», а транспортные услуги - у сегмента «Транспортировка». Сегмент «Переработка» покупает нефть и газовый конденсат у сегмента «Добыча нефти и газового конденсата». Компанией устанавливаются внутренние трансфертные цены таким образом, чтобы обеспечить финансирование конкретных дочерних обществ в рамках каждого сегмента.

Разведка и добыча

В этом секторе заняты 23 дочерние и зависимые общества, которые ведут разведку и разработку месторождений углеводородов. Работы по бурению скважин в основном проводятся специализированными дочерними обществами ООО «Бургаз» и ООО «Газфлот».

Транспортировка

Транспортировку природного газа осуществляют 20 дочерних и зависимых обществ, обеспечивающих прокачку газа по магистральным газопроводам и его поставку в регионы. Регулирование сезонной и пиковой неравномерности газопотребления происходит с использованием 25 объектов подземного хранения газа на территории Российской Федерации, которые эксплуатируются ООО «Газпром ПХГ».

Переработка газа

Переработка газа, газового конденсата и нефти осуществляется на шести газо - и конденсатоперерабатывающих заводах ОАО «Газпром», на предприятиях ОАО «Газпром нефть» и ОАО «Салаватнефтеоргсинтез».

Маркетинг и газораспределение

Реализацию природного газа на внутреннем рынке обеспечивают ООО «Межрегионгаз», а также 50 российских региональных газосбытовых организаций и их филиалов.

С конца 1990-х гг. «Газпром» начал приобретение долей участия в газораспределительных организациях, которые эксплуатируют принадлежащие им газотранспортные сети среднего и низкого давления для поставки газа конечным потребителям. Этими активами управляет ОАО «Газпромрегионгаз».

Экспорт продукции «Газпрома» осуществляется через 100%-ное дочернее общество ООО «Газпром экспорт».

Вспомогательные виды деятельности

В состав Группы «Газпром» входят подразделения, выполняющие вспомогательные функции по отношению к основному бизнесу. Такая деятельность включает в себя строительство, ремонт, реконструкцию и технический контроль Единой системы газоснабжения; обеспечение технологической связи; производство электроэнергии; проведение НИОКР.

Таблица 1

Производственные показатели	2007г.	2008г.	Изменение,%
Прирост запасов газа за счет геолого-разведочных работ, млрд м3	592,1	583,4	-1,5
Добыча газа, млрд м3	548,6	549,7	0,2
Добыча конденсата, млн т	11,3	10,9	-3,5
Добыча нефти, млн т	34,0	32,0	-5,9
Отбор газа из ПХГ России, млрд м3	41,7	36,1	-13,4
Закачка газа в ПХГ России, млрд м3	43,0	51,6	20,0
Переработка нефти и газового конденсата, млн т	38,2	40,1	5,0
Переработка природного и попутного газа, млрд м3	44,0	38,4	-12,7
Продажи газа в России, млрд м3	307,0	287,0	-6,5
Продажи газа в дальнее зарубежье, млрд м3	168,5	184,4	9,4
Продажи газа в страны СНГ и Балтии, млрд м3	100,9	96,5	-4,4
Ввод в эксплуатацию газопроводов и отводов, км	1 156,5	1 381,0	19,4
Финансовые показатели ОАО «Газпром»	2007г.	2008г.	Изменение, %
Чистые активы, млн руб.	4 663 467	4 773 521	2,4
Краткосрочные обязательства, млн руб.	379 671	479 335	26,3
Долгосрочные обязательства, млн руб.	886 225	928 679	4,8
Объем капитальных вложений, млн руб.	201 924	264 630	31,1
Чистые активы на 1 акцию, руб.	196,99	201,64	2,4
Прибыль на 1 акцию, руб.	15,23	7,31	-52,0
Дивиденды на 1 акцию, руб.	2,66	0,36	-86,5
Финансовые коэффициенты и рыночные индикаторы	2007г.	2008 г.	Отклонение, +/-
Коэффициент текущей ликвидности	2,80	2,72	-0,08
Коэффициент быстрой ликвидности	2,34	2,26	-0,08
Коэффициент автономии собственных средств, %	78,65	77,22	-1,43
Соотношение заемного и собственного капитала, %	19,84	21,54	1,7
Коэффициент цена/прибыль на акцию P/E (внутренний рынок акций ОАО «Газпром»)	22,51	14,86	-7,65
Средняя рыночная капитализация, млрд долл.	259,0	241,1	-17,9

В целом из таблицы видно, что 2008 год стал сложным этапом для компании, поскольку наметилась тенденция снижения по многим показателям (объемы реализации на внутреннем рынке и в страны СНГ и Балтии; коэффициентов быстрой и текущей ликвидности и др.). При этом значительно возросли обязательства компании, особенно это касается краткосрочных обязательств (увеличение составило 26,3%). Так же можно сказать об активной инвестиционной деятельности ОАО «Газпром», увеличившего капитальные вложения на 31,1%. Для инвесторов существенным негативным фактором стало значительное падение размеров дивидендов на 1 акцию (более чем в 7 раз), в то время как в предыдущие периоды наблюдался неуклонный рост этого показателя, с 0,4 в 2002 году до 2,66 - в 2007.

ОАО «Газпром» реализует свою продукцию по трем основным направлениям: на внутреннем рынке, в страны бывшего Советского Союза, а так же в европейские страны. На внутреннем рынке группа реализует более 50 % продаваемого газа. Российский рынок газа разделен на регулируемый и нерегулируемый сектора. Доминирующее положение занимает регулируемый сегмент рынка. Государство осуществляет регулирование оптовых цен на газ, по которым ОАО «Газпром» и его аффилированные лица реализуют газ на внутреннем рынке; тарифов на услуги по транспортировке газа по магистральным трубопроводам, оказываемые независимым производителям, и транспортировке газа по газораспределительным сетям; платы за снабженческо-сбытовые услуги, а также розничных цен на газ. При этом начиная с 2006 г. Правительством Российской Федерации предпринимаются меры по развитию российского рынка газа в соответствии с рыночными принципами. В частности, определена динамика изменения регулируемых оптовых цен на газ и предусмотрено выведение их на уровень, обеспечивающий равную доходность поставок газа на экспорт и внутренний рынок с применением рыночной формулы цены.

В соответствии с постановлением Правительства Российской Федерации от 10 декабря 2007 г. № 851 в 2008 г. продолжен эксперимент по реализации газа через электронную торговую площадку (ЭТП) по свободным рыночным ценам по схеме «7,5+7,5» млрд м3. По результатам 2008 г. через ЭТП всего реализовано 6,09 млрд м3, в том числе 3,11 млрд м3 (51 %) - газ Группы Газпром и 2,99 млрд м3 (49 %) - газ независимых продавцов (производителей газа и трейдеров). Основной объем газа (86 %) приобретен организациями электроэнергетики.

Работа Группы на зарубежных рынках газа осуществляется в соответствии с положениями маркетинговой стратегии ОАО «Газпром» на внешних рынках и специального комплекса мер по повышению эффективности экспортной деятельности. Страны Европы являются важнейшим экспортным рынком Группы (65,5 % объема продаж газа за рубеж в 2008 г.). Газпромом реализуется комплекс мер по повышению надежности поставок газа европейским потребителям, предусматривающий систематическую работу по контрактации газотранспортных мощностей, оптимизации и перераспределению заказанных мощностей, осуществлению разменных операций, минимизации последствий остановок работы газопроводов и других нештатных ситуаций. С целью повышения надежности поставок Газпром является инициатором реализации новых газотранспортных проектов «Северный поток» и «Южный поток», которые позволят не только диверсифицировать маршруты экспорта российского газа, в том числе снизив риски транзитных государств, но и обеспечить дополнительные возможности для увеличения экспорта газа. Использование подземных хранилищ газа (ПХГ) на территории европейских стран также позволяет значительно повысить надежность экспортных поставок и обеспечить увеличение объема продаж российского газа. Сохранение доли на европейском газовом рынке - одна из основных задач маркетинговой стратегии. Важнейшими инструментами сохранения и увеличения объемов экспорта является продление долгосрочных контрактов, а также увеличение объемов газа, поставляемых на условиях «бери или плати».

Либерализация газового рынка в Европе открывает дополнительные возможности для Группы Газпром по увеличению эффективности экспорта российского газа вследствие получения дополнительной прибыли от реализации газа конечным потребителям: в 2008 г. объемы продаж газа конечным потребителям Великобритании и Франции составили 1,0 млрд м³.

В 2008 г. Газпром продолжил последовательную корректировку действующих соглашений со странами СНГ с целью перехода в полном объеме начиная с 2011 г. на контрактные условия и ценовые механизмы, аналогичные применяемым в европейских странах. Формула цены газа, согласованная странами Балтии и применяемая в 2008-2010 гг. при расчетах за поставляемый в этот регион газ, обеспечивает Газпрому доходность поставок, соответствующую европейскому уровню.

Газпром в своей деятельности руководствуется принципом строгого соблюдения норм международного и российского природоохранного законодательства. В 2008 г. в результате государственных инспекционных проверок не выявлено значительных нарушений природоохранного законодательства Российской Федерации со стороны обществ Группы Газпром. Иски и штрафные санкции в связи с нарушением Газпромом природоохранного законодательства составили 4,3 млн руб. В 2008 г. сняты претензии, предъявленные ранее Министерством природных ресурсов и экологии Российской Федерации в отношении реализации проекта «СахалинE2». План природоохранных мероприятий выполнен. Существенных штрафных санкций со стороны государственных природоохранных органов по проекту в 2008 г. не применялось. Утверждены новая Экологическая политика ОАО «Газпром» и Перечень первоочередных мероприятий по охране окружающей среды на период до 2010 г. Результатами практической реализации Экологической политики должны стать снижение издержек и повышение эффективности использования ресурсов, минимизация удельных показателей негативного воздействия на окружающую среду, оптимизация корпоративной системы управления охраной окружающей среды, обеспечение сбалансированного инновационного развития ОАО «Газпром», сочетающего в себе расширение производства с современными и эффективными подходами по охране окружающей среды.

Газпромом разрабатываются механизмы организации инновационной деятельности, задача которых - обеспечение эффективной реализации научно-технических разработок на основе взаимодействия и баланса интересов всех участников инновационного процесса (ОАО «Газпром», научных организаций, производителей оборудования, финансовых институтов). Одной из основных составляющих такого механизма является инфраструктура венчурного финансирования инновационных проектов, базовым элементом которой является венчурный фонд. Группа Газпром финансирует научные исследования и разработки, направленные на решение следующих задач:

- экономически эффективное вовлечение в разработку месторождений в новых газодобывающих регионах (Обская и Тазовская губы, полуостров Ямал, шельф Баренцева и Карского морей, Восточная Сибирь, Дальний Восток), характеризующихся сложными природно-климатическими и геологическими условиями;

- обеспечение эффективной эксплуатации действующих месторождений;

- создание технологий для эффективной разработки малых месторождений газа и нетрадиционных ресурсов, в частности метана угольных месторождений;

- разработка технических средств и диагностических систем нового поколения для поддержания надежности и эффективности объектов ЕСГ;

- создание и вывод на рынок новых видов продукции на основе глубокой переработки углеводородного сырья, расширение производства и транспорта сжиженного и сжатого природного газа;

- диверсификация рынков продукции, в том числе освоение рынков стран АТР;

- создание энергосберегающих технологий и оборудования.

По заказу Группы Газпром в 2008 г. выполнены НИОКР на сумму 4,94 млрд руб., что на 14 % превышает уровень 2007 г. Рост расходов Группы на НИОКР обусловлен необходимостью решения задач, стоящих при освоении новых стратегических районов газодобычи: на полуострове Ямал, шельфе Баренцева моря, в акваториях Обской и Тазовской губ, в Восточной Сибири и на Дальнем Востоке. Также увеличение расходов на НИОКР в Группе Газпром зависит от изменения темпов инфляции в России.



Таблица 2

Исходные данные для факторного анализа прибыли от реализации продукции за 2007-2008 гг

Показатель	2007 год	Данные 2006 года, пересчитанные на объем продаж 2007 года	2008 год
Выручка (нетто) от реализации продукции, товаров, услуг (В), млрд.руб	2031,22	2153	2997,42
Полная себестоимость реализованной продукции (З), млрд.руб	399,08	399,89	514,75
Прибыль (П)	1632,14	1753,11	2482,67

То есть если бы величины других факторов не изменилась, то сумма прибыли должна была бы возрасти на 0,2% и составить 1635,4 млрд. руб (1632,14•1,002).

П_усл2 = 2153 - 399,89 = 1753,11 млрд. руб

П_усл3 = 2997,42 - 399,89 = 2597,53 млрд. руб.

Тогда изменение величины прибыли за счет каждого фактора составит:

За счет изменения объема реализации:

млрд. руб;

структуры товарной продукции

млрд. руб;

отпускных цен

млрд. руб;

себестоимости реализованной продукции

млрд. руб.

Итого: млрд. руб



• 3. Факторный анализ прибыли организации ОАО «Газпром»

Рассмотрим более детально влияние различных факторов на формирование прибыли. Для начала изучим прибыль от реализации товаров и услуг (в курсовой работе остановимся на реализации 2 позиций: газа и нефти и газового конденсата). Для начала рассмотрим динамику прибыли от реализации продукции за 2006-2007 года, далее определим изменение прибыли в 2008 году, по сравнению с 2007 годом и выявим факторы, которые оказали наиболее сильное влияние на прибыль за исследуемые периоды. Исходные данные для расчетов по 2006-2007 годам представлены в таблице.

Таблица 3

Исходные данные для факторного анализа прибыли от реализации продукции за 2006-2007 гг

Показатель	2006 год	Данные 2006 года, пересчитанные на объем продаж 2007 года	2007 год
Выручка (нетто) от реализации продукции, товаров, услуг (В), млрд.руб	1904,64	1947,45	2031,22
Полная себестоимость Реализованной продукции(3),млрд.руб	313,37	312,46	399,08
Прибыль(П)	1591,27	1634,99	1632.14

Найдем по формуле 2 индекс объема продаж, сопоставляя фактические показатели реализации за 2007 и 2006 года в стоимостном выражении:

То есть если бы величины других факторов не изменилась, то сумма прибыли должна была бы уменьшиться на 0,3% и составить 1586,496 млрд. руб (1591,27•0,997).

Теперь определим сумму прибыли при объеме и структуре реализованной продукции за 2007 год, но при уровне цен и себестоимости 2006 года. Для чего согласно формуле 3 из условной выручки вычтем условные издержки:

П_усл2 = 1947,45 - 312,46 = 1634,99 млрд. руб

Теперь рассчитаем условную прибыль, которую предприятие могло бы получить при объемах реализации, структуре и ценах 2007 года, но при себестоимости продукции 2006 года:

П_усл3 = 2031,22 - 312,46 = 1718,76 млрд. руб.

Теперь можно установить, как изменилась сумма прибыли за счет каждого фактора и общее изменение суммы прибыли (по формулам 5-9):

За счет изменения объема реализации:

млрд. руб;

структуры товарной продукции

млрд. руб;

отпускных цен

млрд. руб;

себестоимости реализованной продукции

млрд. руб.

Итого: млрд. руб

Таким образом, мы видим, что в целом величина прибыли за 2007 году увеличилась по сравнению с 2006 годом на 40,87 млрд.руб. Наибольшее влияние оказало изменение двух факторов: себестоимости и цены, причем рост себестоимости продукции способствовал уменьшению прибыли в большей степени, нежели увеличение отпускных цен ее росту. Немаловажным оказалось и изменение структуры товарной продукции, что так же привело к увеличению общей прибыли на 48,494 млрд. руб, в свою очередь общее снижение величины реализованной продукции снизило финансовый результат компании на 4,774 млрд. руб.

Как показывает проведенный анализ, за последние 3 года наблюдается устойчивая тенденция к увеличению суммы прибыли от реализации газа и конденсата. Однако немаловажным является тот факт, что основным фактором роста прибыли является рост реализационной цены. Рассчитаем перспективное возможное увеличение величины прибыли от реализации рассматриваемой продукции за счет иных факторов: снижения себестоимости продукции и увеличения объемов реализации. Резерв увеличения прибыли за счет повышения объемов реализуемой продукции найдем по формуле 52, результаты оценки сведем в таблицу 28.

Резервы роста прибыли за счет увеличения объема реализации продукции (газ и конденсат)



Таблица 4

Вид продукции	Резерв увеличения объема продаж, млрд.м3 (млн.т)	Фактическая прибыль на единицу продукции, руб/1000м3 (т)	Резерв увеличения суммы прибыли, млрд.руб.
Газ	35,4	3885,5	137,55
Конденсат	15,1	8044,78	121,48
Итого	-	-	259,03

Таким образом, за счет возможного роста объема реализации газа на 35,4 млрд. м³ компании ОАО «Газпром» удастся повысить сумму прибыли на 137,55 млрд. руб, то время как увеличение объема продаж газового конденсата на 15,1 млн.т способно привести к повышению уровня прибыли на 121,48 млрд. руб. В совокупности общий рост реализуемой продукции увеличит прибыль на 259,03 млрд. руб, что составляет 10,43% от полученной в 2008 году прибыли.

Теперь рассчитаем резерв увеличения суммы прибыли за счет снижения себестоимости каждой из реализуемой продукции, воспользовавшись формулой 53. Результаты расчетов занесем в таблицу 29. Причем планируемый объем реализации указан с учетом найденного резерва роста объема реализации исследуемой продукции.

Таблица 5

Резервы увеличения суммы прибыли за счет снижения себестоимости продукции

Вид продукции	Резерв снижения себестоимости единицы продукции, руб/1000м3 (т)	Планируемый объем реализации продукции, млрд.м3 (млн.т)	Резерв увеличения прибыли, млрд. руб
газ	92,2	608,5	56,1
конденсат	23,47	46,9	1,1
Итого	-	-	57,2

Снижение себестоимости реализуемого компанией газа на 92,2 рубля в расчете на 1000 м³ газа при запланированном объеме продаж может привести к увеличению прибыли на 56,1 млрд. руб, резерв снижения себестоимости конденсата ниже и составляет всего 23,47 рубля на тонну. С учетом того, что и объем реализации его меньше, планируемый рост прибыли за счет этого фактора составит всего лишь 1,1 млрд.руб. В целом прибыль по предприятию за счет снижения себестоимости может увеличиться на 57,2 млрд. руб, что составляет 2,3% от прибыли, полученной за 2008 год.

Итак, ОАО «Газпром» может увеличить свою прибыль от реализации газа и конденсата за счет изменения двух факторов: снижения себестоимости каждого вида продукции и увеличением объемов продаж так же по каждому виду. Суммарное увеличение прибыли может составить 316,23 млрд.руб. (или 12,73% от величины текущей прибыли).

И наконец выявим резерв повышения уровня рентабельности продукции, с учетом полученных в предыдущих расчетах результатах. Расчет проводится по формуле 55:

То есть предпринятые мероприятия по повышению общей суммы прибыли и снижению затрат (себестоимости продукции) обеспечат прирост рентабельности на 83% по сравнению с показателем 2008 года.



4. Перспективы предприятия ОАО «Газпром»

Розничная реализация сжиженного углеводородного газа (СУГ)

Развитие розничной реализации СУГ является важнейшим направлением развития для АО «Газпром газэнергосеть».

Стратегическими направлениями остаются:

· расширение географии присутствия за счет экспансии в новые регионы, развитие существующих сетей заправочных станций в ДЗО;

· модернизация и повышение конкурентоспособности розничных активов за счет приведения к единым визуальным стандартам;

· автоматизация розничной торговли в целях максимальной эффективности розничной реализации СУГ;

· создание единого процессингового центра;

· оптимизация логистических потоков;

· строительство новых автогазозаправочных станций (АГЗС);

· реализация программы ребрендинга и внедрения единого фирменного стиля для всей сети АГЗС с целью повышения узнаваемости бренда;

· внедрение клиентоориентированных сбытовых стратегий управления розничными продажами газомоторного топлива.

Оптовая реализация

В сегменте оптовой реализации планируется:

· расширение реализации гелия;

· строительство установки переработки газов стабилизации в Астраханской области;

· модернизация и реконструкция производственных активов с целью повышения производительности и безопасности эксплуатации газонаполнительных станций (ГНС);

· развитие оптовой реализации серы и серосодержащей продукции.

Альтернативное использование топлива (СУГ, СПГ, КПГ)

Остается важным направлением развития компании и в настоящий момент идет проработка:

· проекта по развитию производственных мощностей малотоннажного сжижения СПГ, в том числе:

-- реконструкция комплекса сжижения природного газа в Ленинградской области;

-- строительство установок по производству СПГ (в рамках Программы газификации регионов РФ).

· проекта по реализации природного газа в качестве моторного топлива (КПГ).

В планах на 2015 год:

· маркетинговый анализ потенциальной емкости рынка КПГ;

· разработка типовых технических решений и проведение технико-экономических обоснований.

Участие компании в качестве заказчика по объектам автономной газификации СУГ в ряде регионов РФ.



Заключение

Компания ОАО «Газпром» является важнейшим производителем газа и газового конденсата у нас в стране, а так же крупнейшим экспортером соответствующей продукции на мировом рынке. Основной объем выручки компания получает от реализации своей продукции и услуг в страны дальнего зарубежья, несмотря на то, что большая часть газа реализуется на внутреннем рынке. Объясняется это тем, что цена, по которой компания продает газ за рубеж значительно выше (ибо формируется согласно законам рынка на основе спроса и предложения, складывающихся на рынке), нежели цены внутри страны, поскольку во многом тарифы контролируются государством. Однако в ближайшей перспективе ОАО «Газпром» нацелен на доведение внутренних цен до уровня мировых.

Помимо реализации газа, компания осуществляет и иные виды деятельности, в частности: разведка и добыча газа; транспортировка газа; добыча нефти и газового конденсата - добыча и разведка нефти и газового конденсата, продажа нефти и газового конденсата, переработка нефти, газового конденсата и прочих углеводородов и продажа продуктов переработки, а так же банковское дело, продажа электроэнергии и медиа-бизнес.

За 2008 год ОАО «Газпром» получил рекордную прибыль по сравнению с предыдущими периодами (рост составляет более 84% по сравнению с 2007 годом и около 77% в сравнении с 2006годом). Причем таких результатов удалось достигнуть в основном за счет изменения следующих факторов: рост цен, изменение структуры реализуемой продукции (увеличение доли продаж в страны дальнего зарубежья).

Что касается рентабельности продукции в целом по предприятию ОАО «Газпром» показывает поразительные результаты (около 500%). Однако за 2007 год рентабельность снизилась по сравнению с предыдущим годом. И хотя, в 2008 году уровень рентабельности продукции вырос, он все же не достиг уровня 2006 года.

Если рассматривать рентабельность различных видов продукции, то нельзя не отметить, что продажа газового конденсата обеспечивает большую рентабельность, нежели реализация газа (почти в три раза). Более того, именно по производству газового конденсата в 2008 году наблюдалось снижение себестоимости, что так же привело к увеличению рентабельности данного вида продукции.

Рентабельность продаж за исследуемый период так же находится на высоком уровне для каждого из реализуемых продуктов (около 80-85% для газа и порядка 93-94% для газового конденсата). Отклонения этого показателя незначительны и варьируются в пределах 1,5 - 3,5%.

В свою очередь, рентабельность капитала за период 2007-2008гг. снизился чуть более чем на 3%. Такое снижение в основном произошло из-за отрицательной динамики показателя, характеризующие прочие финансовые результаты деятельности компании (их уменьшение вызвано кризисными явлениями на мировом рынке).

Однако расчеты показывают, что у ОАО «Газпрома» есть резервы роста, как прибыли, так и рентабельности. Увеличив объем реализуемой продукции и снизив ее себестоимость, предприятие может повысить величину прибыли от реализации более, чем на 316 млрд. руб., что составляет почти 13% от показателя 2008 года. Так же, реализация указанных мер приведет к росту рентабельности продукции в целом по предприятию на 83%.

Таким образом, можно сделать вывод о том, что в целом ОАО «Газпром» является стабильно работающим предприятием, с благоприятными показателями, как величины прибыли, так и уровня рентабельности, несмотря на то, что мировой финансовый кризис, безусловно, отразился на деятельности всего предприятия.



Список использованных источников

1) Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие/Под ред. О.В.Ефимовой, М.В.Мельник. М.: Омега-Л, 2007. 408 с.

2) Аткина Н.А. Стратегическое планирование использования рыночного потенциала предприятия// Менеджмент в России. 2003. №2. с. 3-12.

3) Баев И.А., Варламова З.Н., Васильева О.Е. и др. Экономика предприятия: Учебник для ВУЗов. изд-е 4-е/ под ред. В.М. Семенова. СПб.: Питер, 2005. 384с.

4) Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учеб. пособие. М.: ИНФРА-М, 2005. 215 с.

5) Волков О.И., Скляренко В.К. Экономика предприятия: Курс лекций. М.: ИНФРА-М, 2007. 280 с.

6) Гермогентова М., Сураев А. Построение системы финансового планирования па предприятии// Проблемы теории и практика управления.2006. №10. с. 91-96.

7) Горемыкин В.А., Бугулов Э.Р., Богомолов А.Ю. Планирование на предприятии: Учебник. М.: Информационный издательский дом «Филинъ», 1999. 328 с.

8) Грузинов В.П., Грибов В.Д. Экономика предприятия/ В.П. Грузинов, В.Д. Грибов. М.: Финансы и статистика, 2002. 206 с.

9) Литвак Б.Г. Разработка управленческого решения/ Б.Г. Литвак. М.: Дело, 2001. 392 с.

10) Любушин Н.П. и др. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия.: Уч.пособие для вузов / М.:ЮНИТИ-ДАНА, 2007. 435 с.

11) Мелкумов Я.С. Теоретическое и практическое пособие по финансовым вычислениям, М., Инфра-М, 2004. 280 с.

12) Менеджмент: Учебник для ВУЗов/ 4-е изд., перераб. и доп. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2008. 511 с.

13) Мухин В.И. Основы теории управления/ В.И. Мухин. М.: ЭКЗАМЕН, 2003. 255 с.

14) Равенков А. Финансовое планирование на предприятии// Экономист. 2004.№11. с.72-79. 645 с.

15) Радионов Н.В., Радионова С.П. Основы финансового анализа: математические методы, системный подход. Спб.: Альфа, 2003. 365 с.

16) Раицкий К.А. Экономика предприятия: Учеб./ К.А. Раицкий. М.: Информационно- внедренческий центр “Маркетинг”, 1999. 692 с.

17) Репина Е.А. и др. Основы менеджмента: Учебное пособие. М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К», 2008. 240 с.

18) Русак Н.А., Русак В.А. Основы финансового анализа. Минск: ООО "Меркаванне", 2002. 420 с.

19) Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник.4-е изд., перераб. и доп. М.: ИНФРА-М, 2008. 512 с.

...