Анализ эффективности инвестиционного проекта предприятия

Размещено на http://www.allbest.ru/

Введение

Экономическая деятельность отдельных хозяйствующих субъектов и страны в целом в значительной мере характеризуется объемами и формами осуществляемых инвестиций.

Под инвестициями понимают вложение капитала, чаще всего денежных средств, с целью получения прибыли или решение каких-либо других проблем (например, участие в управлении организацией).

В наиболее широкой трактовке инвестиции представляют собой вложение капитала с целью последующего его увеличения.

Источником прироста капитала и движущим мотивом инвестирования служит получаемая прибыль. Эти два процесса - вложение капитала и получение прибыли - могут происходить в различной временной последовательности.

Характерной особенностью инвестиций является то, что они, как правило, вкладываются на период больше 1 года и начинают приносить прибыль не сразу, а через определенный период времени. Другой характерной особенностью инвестиций является то, что вложенный капитал нельзя изъять (вернуть сразу). Еще одной особенностью является то, что они связаны с рисками. Инвестор может планировать получение достаточно высокого дохода, а обстоятельства могут сложиться иначе, так как рыночная среда подвижна, непредсказуема.



Исходные данные

Материал (марка сплава)	Базовый (расчетный) профиль
	Шарнир для очковых оправ
Материал (марка сплава)	ЛС59-1
Диаметр заготовки (пруток), мм	8,5
Площадь поперечного сечения готового профиля	20
Объем производства, т/год	900
Скорость профиля на выходе из линии, м/мин	60

Перечень операций	Оборудование	Производительность, т\час	Выход годного на операции, %	Цена единицы оборудования, млн. руб
1. Подвоз заготовки со склада	Электрокара	0,8	100	-
2. Обработка на линии	Прокатно-волочильная линия	Рассчитать	70	7,8
3.Термообработка	Муфельная электропечь	1	85	-
4. Контроль ОТК	Инспекционный стол	0,9	90	-
5.Маркировка упаковка и вывоз на склад	Упаковочная машина, электрокара	0,6	100	-



1. Расчеты, необходимые для технологической и нормативной части НТК

Таблица 1. Технологическая часть НТК

№ п/п	Наименование операций	Оборудование, параметры процесса	Размеры изделия, мм	Коэффициент выхода годного	Заправочный коэффициент	На 1 т готового
			до операции	после операции			задано, т	получено, т
1	Подготовка шихты Подвоз шихты	Ножницы, весы Электрокар	- -		1,0	1,9	1,9	1,9
2	Загрузка шихты Плавка Литье Прокатка Вырубка пластин	Электроталь Электропечь Кристаллизатор Стан ХПЛ Прессы	- - -15x150 3x150	3x150 диски	0,7	1,9	1,9	1,3
3	Обезжиривание Снятие заусенцев	Барабаны с вибратором Бункеры	Диски заданных размеров по техническим условиям, оговоренным с заказчиком	0,85	1,3	1,3	1,1
4	Контроль ОТК	Инспекционные столы и приборы		0,9	1,1	1.1	1.0
	Упаковка Вывоз на склад	Упаковочные машины Электрокар		1,0	1,0	1.0	1,0

В табл. 1 некоторые операции объединены в группы. Так, например, операции загрузки шихты, плавки, литья, прокатки и вырубки пластин выполняются в линии, которую можно рассматривать, как один агрегат. То же самое можно сказать об операциях "Обезжиривание" и "Снятие заусенцев". Другие операции ("Подготовка шихты" и "Подвоз шихты" или "Упаковка" и "Вывоз на склад") объединены, так как коэффициент выхода годного на них равен 1,0.

Коэффициенты выхода годного по операциям либо рассчитываются по формуле, либо находятся из справочников, либо задаются преподавателем.

Сквозной (общий) коэффициент выхода годного находим по формуле:

g_об = 1,0*0,7*0,85*0,9*1,0 = 0,5355 (53,6%)

Общий заправочный коэффициент находим по формуле:

К_зап = 1/0,5355=1,9

Заправочные коэффициенты по операциям находим по формуле.

Для самой первой операции (i=l) заправочный коэффициент равен общему заправочному коэффициенту:

К_зап1 = К_зап = 1,9.

Для следующей группы операций (i=2) заправочный коэффициент находим по формуле:

K_зап2 = K_зап1*g_i = 1,9*1=1,9.

Для группы операций под номером 3 (i=3):

К_зап3 = 1,9*0,7=1,3.

Для i=4 находим:

K_зап4= 1,3*0,85=1,1.

Для i=5:

К_зап5 = 1,1*0,9=1,0.

В любом случае на последней операции должна быть получена 1 т готовой продукции.

В нормативную часть НТК (табл.2) информация первых трех столбцов переписывается из табл. 1

Производительность на операции (т/ч) принимается из справочных данных или рассчитывается по формуле:

A = 60*V*F*g*K_m*10^-6 , т/ч

где V - скорость изделия на выходе из агрегата, м/мин;

F - площадь поперечного сечения изделия после обработки на рассматриваемом агрегате, мм²;

g - плотность обрабатываемого материала, г/см³ или т/м³;

К_m - коэффициент машинного времени, учитывающий наличие вспомогательных операций, время которых не перекрывается машинным временем, а также потери времени на настройку процесса, текущий контроль качества изделия и т.п. Обычно принимают К_m = 0,8-0,9.

Таблица 2. Нормативная часть НТК

№ п/п	Наименование операций	Заправочный коэффициент	Производительность на операции А, т/	Нормы затрат времени, (станко-ч)/т	Необходимое время на годовую программу, станко-ч	Принято количество	Коэффициент загрузки оборудования
				на операции N	на 1 т готового Nгот		смен	агрегатов
1	Подготовка шихты Подвоз шихты	1,9	0,8	1,25	2,38	2142	2	1	0,3839
2	Загрузка шихты Плавка Литье Прокатка Вырубка пластин	1,9	0,5	2	3,8	3420	2	1	0,6129
3	Обезжиривание Снятие заусенцев	1,3	1	1	1,3	1170	1	1	0,2097
4	Контроль ОТК	1,1	0,9	1,1	1,21	1089	1	1	0,1952
5	Упаковка Вывоз на склад	1,0	0,6	1,7	1,7	1530	1	1	0,2742

Плотность материала находим из табл. 3.

Таблица 3. Плотность различных металлов (г/см³ или т/м³)

Металл	Плотность	Металл	Плотность
Медь (Сu)	8,95	Алюминий (AI)	2,7
Цинк (Zn)	7,13	Титан (Ti)	4,5
Никель (Ni)	8,7- 8,9	Олово (Sn)	7,3
Железо (Fe)	7,87	Фосфор (Р)	2,3- 2,7
Хром (Сг)	7,14	Свинец (РЬ)	11,34

Для сплавов плотность рассчитывается по формуле:

,

Где П_к - процент (по массе) содержания элемента в сплаве.

Плотность ЛС59-1, равна:

G_ЛС59-1 = (59*8,95 + 40*7,13 + 1*11,34)*0,01 = 8,25 т/м³

В нашем примере производительность на всех операциях, кроме выполняемых на линии, задана (табл. 2).

Производительность линии рассчитываем по формуле:

А=60*60*20*8,25*0,85*10^-6= 0,5 т/ч.

Норма затрат времени на 1 т обрабатываемой продукции на операции находится по формуле:

N_i= 1/A_i,(станко-ч)/т.

Для нашего примера, находим эти нормы:

для 1-ой группы операций :

N₁ = 1/0,8=1,25 , (станко-ч)/т;

для 2-ой группы операций :

N₂ = 1/0,5=2, (станко-ч)/т;

для 3-ей группы операций :

N₃ = 1/1 = 1 , (станко-ч)/т;

для 4-ой группы операций :

N₄ = 1/0,9 = 1,1 , (станко-ч)/т;

для 5-ой группы операций :

N₅ = 1/0,6 = 1,7 , (станко-ч)/т.

Все данные записываем в табл.2.

Нормы затрат времени на 1 т готовой продукции по операциям рассчитывается по формуле:

N_готi=N_i*K_i,(станко-ч)/т.

Так, для нашего примера находим:

для 1-ой группы операций:

N_гот1= 1,25*1,9=2,38;

для 2-ой группы операций:

N_гот2= 2*1,9=3,8;

для 3-ей группы операций:

N_гот3= 1*1,3=1,3;

для 4-ой группы операций:

N_гот4= 1,1*1,1 = 1,21;

для 5-ой группы операций:

N_гот5= 1,7*1,0 = 1,7.

Все данные записываем в табл. 2.

Необходимое время на годовую программу находим по формуле:

Т_прi=N_готi*Q,станко-ч,

где Т_прi-время, необходимое для выполнения плана (годовой программы);

Q - годовая программа (план), т.

Для нашего случая при годовой программе Q=900 т необходимое время:

на 1-ой группе операций:

Т_{пр 1} = 2,38*900=2142станко-ч;

на 2-ой группе операций:

Т_{пр 2} = 3,8*900=3420станко-ч;

на 3-ей группе операций:

Т_пр3 = 1,3*900=1170станко-ч;

на 4-ой группе операций:

Т_пр4 = 1,21*900=1089станко-ч;

на 5-ой группе операций:

Т_пр5 = 1,7*900=1530станко-ч.

Все данные заносим в табл.2.

Фонд времени оборудования при 40-часовой рабочей неделе и 3-сменной работе рассчитывается по формуле:

Т_реж=[(N-52-Р)*7 - (52+F)*1]*3,

где N = 365 - число дней в году;

52 - число воскресных дней;

Р = 14 - число праздничных дней;

F = 7 - число предпраздничных дней;

3 - число смен.

После подстановки в формулу (13) найдем так называемый "режимный" фонд времени:

Т_{реж двухсменный} =[(365-52-14)*7 - (52+7)*1]*3=6102 ч.

Если принять коэффициент использования оборудования К_исп = 0,9 (учитываются потери времени на планово-предупредительные ремонты оборудования, смену технологического инструмента - замена кристаллизатора, перевалки и т.п.), то эффективное время составит:

Т_эфф = Т_реж*К_исп = 6102*0,9=5491,8 ч.

При односменной работе

Т_{эфф 1} = 5491,8/3=1830,6 ч;

при двухсменном графике

Т_эфф2 =1830,6*2=3661,2 ч.

Сравнивая для каждой операции время, необходимое для выполнения производственной программы Т_прi, со значениями Т_эфф, устанавливают необходимое число единиц оборудования и график работы.

Так, для нашего примера необходимое время работы литейно-прокатной линии (группа оборудования i=1) равно 2142станко-ч, что меньше 5491,8, - значит необходимое число линий (агрегатов) равно 1. А так как:

1830,6 Односменная работа	<	2142	<	3661,2 Двухсменная работа

то необходимое число смен принимаем равным 2.

Группа оборудования i=2 равно 3420станко-ч, что меньше 5491,8, - значит необходимое число линий (агрегатов) равно 1. А так как:

1830,6 Односменная работа	<	3420	<	3661,2 Двухсменная работа

то необходимое число смен принимаем равным 2.

Группа оборудования i=3 равно 1170станко-ч, что меньше 5491,8, - значит необходимое число линий (агрегатов) равно 1. А так как:

1830,6 Односменная работа	>	1170	<	3661,2 Двухсменная работа

то необходимое число смен принимаем равным1.

Группа оборудования i=4 равно 1089станко-ч, что меньше 5491,8, - значит необходимое число линий (агрегатов) равно 1. А так как:

1830,6 Односменная работа	>	1089	<	3661,2 Двухсменная работа

то необходимое число смен принимаем равным1.

Группа оборудования i=5 равно 1530станко-ч, что меньше 5491,8, - значит необходимое число линий (агрегатов) равно 1. А так как:

1830,6 Односменная работа	>	1530	<	3661,2 Двухсменная работа

то необходимое число смен принимаем равным 1.

Коэффициент загрузки каждого вида оборудования на операции i рассчитывается по формуле:

К_загрi, = Т_прi / 5580*п,

где n - число единиц оборудования.

Так, для нашего примера коэффициент загрузки оборудования:

на группе операций i=l:

К_{загр 1} =2142/5580*1 = 0,3839;

на группе операций i=2:

К_загр2=3420/5580*1 = 0,6129;

на группе операций i=3:

К_загр3 =1170/5580*1 = 0,2097;

на группе операций i=4:

К_загр4 =1089/5580*1 = 0,1952;

на группе операций i=5:

К_загр5 =1530/5580*1 = 0,2742.

Все величины записываются в последний столбец табл.2. Операции (оборудование), которые имеют максимальный коэффициент загрузки (в нашем случае i=2) потенциально, при развитии производства могут стать "узким местом". Для "расшивки узких мест" потребуется проведение специальных организационно-технических мероприятий: либо установка дополнительных единиц оборудования, либо модернизация оборудования и технологии, направление на повышение производительности (увеличение скорости обработки и т.п.).



2. Расстановочный штат основных производственных рабочих и оплата труда

На металлургических предприятиях весь производственный персонал можно распределить по профессиональным группам:

1. Плавильные, литейные, прессовые (горячая сетка).

2. Прокатно-волочильные.

3. Станочники по металлу.

4. Ремонтники.

5. Другие профессии, обслуживающие производство.

6. Прочие.

Группы отражают сложность профессии (требуется определенная квалификация и навыки), а также микроклимат на рабочем месте (температурные условия и т.п.) и требуемые физические усилия рабочих при выполнении операций.

В каждой группе установлены 6 тарифных разрядов. Для перехода от одного разряда к другому разряду данной группы существуют тарифные коэффициенты, а для перехода от одной группы к другой - групповые коэффициенты:

Номер группы	Коэффициенты	Номер разряда	Коэффициенты
1	1,5	1	1,0
2	1,4	2	1.1
3	1,3	3	1,22
4	1.2	4	1,36
5	1,0	5	1,56
6	0,8	6	1,82

Таким образом, самую высокую зарплату получают рабочие 1-ой группы 6-го разряда.

Величина тарифных ставок регулируется величиной минимальной зарплаты, установленной Постановлением Правительства. Например, величина минимальной заработной платы в 1997 году составляла 83000 руб. (округленно).

Минимальную зарплату некоторые предприятия умножают на коэффициент (например, Кольчугинский завод ОЦМ применяет коэффициент 4,5) и получают минимальную зарплату для 1-го разряда 5-ой группы. Минимальная зарплата для данного предприятия записывается в Коллективный договор (до деноминации):

17300*2,5 = 43250руб/мес.

При 40-часовой рабочей неделе продолжительность работы в часах составляет 167,7 ч в месяц. Отсюда величина часовой тарифной ставки 1-го разряда 5-ой группы составит:

43250/ 167,7= 257,9руб/ч.

Для перехода к часовой тарифной ставке другого разряда другой группы используют тарифные и групповые коэффициенты.

Например, для 4-го разряда 2-ой группы часовая тарифная ставка будет:

257,9*1,36*1,4= 491 руб/ч.

Расстановочный штат основных производственных рабочих (учтенных в НТК), представлен в табл. 4.



Таблица 4. Расстановочный штат основных (учтенных в НТК) производственных рабочих

№ п/п	Наименование операции	Число рабочих в смену	Группа оплаты	Количество рабочих - разряд	Количество смен на агрегате	Количество агрегатов	Количество рабочих на участке с учетом сменности
1	Подвоз заготовки со склада	1	1	1-5	2	1	2
2	Обработка на линии	1	4	1-4	2	1	2
3	Термообработка	1	1	1-6	1	1	1
4	Контроль ОТК	1	2	1-6	1	1	1
5	Маркировка, упаковка и вывоз на склад	1	2	1-5	1	1	1



3. Управление предприятием

Организация деятельности предприятия подразумевает разработку структуры управления предприятием, распределение задач, прав и обязанностей, подготовку должностных инструкций и т.п.

Одна из возможных организационных структур разрабатываемого предприятия показана на рис. 2. Организационная структура может изменяться по мере развития предприятия и в зависимости от внутренней и внешней среды организации. Следует выбирать такую организационную структуру, которая соответствует стратегическим планам организации и обеспечивает ей эффективное взаимодействие с окружающей средой.

инвестиционный вложение предприятие

Размещено на http://www.allbest.ru/

Рис. 2. Организационная структура управления предприятием (в скобках указано число работающих)

4. Фонд оплаты труда

При расчете фонда заработной платы весь кадровый состав разделяют на три группы:

основные производственные рабочие;

вспомогательные рабочие (слесари, кладовщики, и др.);

руководители и специалисты.

Заработная плата рассчитывается по формулам для каждой категории трудящихся j :

Месячный

Ф_{мес j}=З_срj* К_j;

Годовой

Ф_годj = Ф_месj* 12,

где З_cpj - средняя месячная зарплата j-той категории трудящихся, K_j - списочный состав (численность) трудящихся j-той категории. Для рассматриваемого примера расчеты сведены в табл. 5. При установлении средней месячной зарплаты различных категорий трудящихся исходили из соотношения квалификаций, тенденций развития рыночной экономии (инфляционные явления) и желания закрепить кадры (уменьшить текучесть) в организации.

Таблица 5. Расчет основного фонда заработной платы

Категория трудящихся	Списочный состав, чел	% от персонала	Средняя месячная заработная плата, руб.	Фонд заработной платы (руб)
				месяц	год
Производственные рабочие	19	46,3	17300	328700	3 944 400
Вспомогательные рабочие	5	12,2	17300	34600	415 200
Итого рабочие	24	58,5	-	415200	4 359 600
Руководители и специалисты	17	41,5	17300	294100	3 529 200
Итого персонал	41	100	-	709300	12 248 400

Как видно из табл. 5, основная заработная плата равна 12 248 400 руб. Дополнительная заработная плата составляет 20% от основной и равна:

12 248 400*0,2= 2 449 680 руб.

Таким образом, годовой фонд оплаты труда (ФОТ) равен:

12 248 400 + 2 449 680=14 698 080 руб.

Отчисления на социальные нужды определяются в процентах от годового фонда оплаты труда составляют, %:

В фонд социального страхования 2,9+1

В фонд медицинского страхования 5,1

В пенсионный фонд 22,0

Итого 31

В нашем случае годовой фонд оплаты труда с отчислениями составляет:

Ф=14 698 080*1,31=19 254 484,8 руб.



5. Капитальные вложения

Капитальные вложения - это затраты материальных, трудовых и денежных ресурсов, направленные на строительство новых и техническое перевооружение действующих основных фондов.

В настоящих расчетах для оценки капитальных вложений за основу берем стоимость основного оборудования, входящего в литейно-прокатную линию, которая составляет 7,8млн.руб.

Принимаем стоимость вспомогательного оборудования (электрокары, весы, ножницы, подъемные механизмы, инспекционные столы, упаковочные машины) равной 25% от стоимости основного оборудования

Тогда общая стоимость оборудования составит:

7 800 000 руб.*1,25=9 750 000 руб.

Затраты по другим статьям принимаются в соответствии со сложившейся структурой затрат, заданной в процентах от стоимости оборудовании - табл.6.

Затраты на создание нематериальных активов определены экспертным путем и составляют: 300 тыс.руб. - разработка технорабочей документации; 96 тыс.руб. - разработка бизнес-плана. В табл. 6 также определена балансовая стоимость основных фондов и нематериальных активов.

Таблица 6. Расчет величины капитальных вложений

№	Составляющие (элементы) капитальных вложений	Норма, в % от стоимости оборудования	Затраты с НДС, тыс.руб	Балансовая стоимость без НДС, тыс.руб
1	Здания и сооружения	35,0	3 412 500	3 412 500
2	Санитарно-технические работы	20,0	1 950 000	1 950 000
3	Административно-бытовые помещения	6,0	585 000	585 000
4	Итого здания и сооружения( 1+2+3)		5 947 500	5 947 500
5	Оборудование		9 750 000	8 262 711,9
6	Монтаж оборудования	20,0	1 950 000	1 950 000
7	Транспортные расходы	6,5	633 750	537 076,3
8	Прочие расходы	1,5	146 250	146 250
9	Итого оборудование (5+6+7+8)		12 480 000	10 896 038,2
10	Итого основные фонды(4+9)		18 427 500	16 843 538,2
	Нематериальные активы
12	Технорабочая документация		300 000	254 237,3
13	Бизнес-план		96 000	81 355,9
14	Итого нематериальные активы (12+13)		396 000	335 593,2
	Итого капитальные вложения (10 + 14)		18 823 500	17 179 131,4

Отметим, что здания и сооружения, включая строительно-монтажные работы, принимаются на баланс с учетом НДС (строки 1-4), а оборудование - без НДС.

Таким образом, суммарные затраты на создание основных производственных фондов и нематериальных активов составляют 18 823 500 руб.

Налог на добавленную стоимость в составе затрат на основные средства равен:

18 823 500-17 179 131,4= 1 644 368,6 руб.



6. Себестоимость продукции

1. Затраты на металл

Расчет себестоимости на 1 тонну готовой продукции

1. Затраты на сырье и основные материалы, связанные с затратами на металл.

Змат=Цмат* Kобщ.зап.*Кобр.-Цотх*( Kобщ.зап.-1)*(1- Kпот.) ,

где

Цмат - цена на шихтовые материалы;

Кобщ.зап. - общий заправочный коэффициент,

Кобщ.зап.=1,9;

Кобр. - коэффициент обработки, который учитывает затраты на обработку на технологическом заводе, Кобр.=[1,3 ; 1,4], возьмем Кобр.=1,3;

Цотх. - сумма цены отходов по каждому металлу;

Кпот. - коэффициент потерь [0,003 ;0,005] , возьмем Кпот.=0,004.

а) Найдем, сколько нам нужно затратить каждого металла в отдельности, а именно в стоимостном выражении:

Цмет=?% сод.i * Цi*0,01 ,

где

?% сод.i - содержание каждого металла в шихте, %, см. таблицу 2

Цi - цена i-ого металла, см. таблицу 7

Таблица 7. Цена металла на лондонской бирже 2015г. (курс 70 рублей)

Металл	Цена на металл
	$США за тонну	руб. за тонну
Медь (Cu)	4 558	319 060
Цинк(Zn)	1531	107 170
Свинец(Pb)	1717	120 190

Цме = (120 190*1+107 170*59+319 060*10) *0,01 = 200 165 руб.

Цену отходов принимаем на уровне 95%, а цену металла в шлаке и возгонах - на уровне 10% от стоимости шихты; потери металла в шлаке -3% от заданной в плавку шихты. В этом случае по формуле затраты на металл составят:

Цотхi = 0,95*200 165 = 190 156,8

Цмшл = 0,1*200 165 = 20 016,5

Потери металл в шлаке = 0,03*200 165 = 6 005

Змет. = 200 165 * 1,9 * 1,3 - 0,95 * 200 165 * (1,9(1-0,03)-1) - 0,1 * 200 165 * 1,9 * 0,03 = 254 429,73 руб.

Подставляем значение в табл. 8 - Зср. и осн. мат.

2. Затраты на вспомогательные материалы рассчитываются по формуле:

Звсп.мат.= Змат.*N,

где

N - норматив, выраженный в %,

Звсп.мат.=254 429,73*0,02=5 088,6 (руб.)

3. Расходы на энергоносители:

Зэнер.= Змат.*N

Зэнер.=254 429,73*0,25=63 607,4 (руб.)

4. Транспортные расходы составляют:

Зтран.= Змат.*N

Зтран.=254 429,73*0,05=12 721,5 (руб.)

5. Затраты на технологическую оснастку:

Зтех.осн.=?Сбал.обор. / Q *N,

где

?Сбал.обор. - балансовая стоимость всего оборудования,

Q - объем производства, [ т/год ], см. исходные данные

Зтех.осн.=8 262 711,9/900*0,02=183,6 (руб.)

Итого материальные затраты:

?Змат.=Змат.+ Звсп.мат.+ Зэнер.+ Зтран.+ Зтех.осн.

?Змат.=254 429,73+5 088,6+63 607,4+12 721,5+183,6=336 030,8 (руб.)

6. Заработанная плата с отчислениями находиться по формуле:

ФОТ с отчислениями / Q = 19 254 484,8 / 900= 21 393,9 (руб/т)

7. Затраты на амортизацию зданий:

Замор.зд.=Сбал.зд.исоор./ Q*N,

где Сбал.зд.исоор. - балансовая стоимость здания и сооружения, см. табл.7

Замор.зд.=5 947 500/900*0,01=66 (руб.)

8. Затраты на амортизацию оборудования:

Замор.обор.=Сбал.обор./ Q*N,

где Сбал.обор. - балансовая стоимость оборудования

Замор.обор.=8 262 711,9/900*0,07=642,7 (руб.)

9. Затраты на амортизацию нематериальных активов:

Замор.немат.ак.= ?Сбал.нем.ак./ Q*N,

где ?Сбал.нем.ак. - балансовая стоимость нематериальных активов

Замор.немат.ак.=335 593/900*0,2=74,6 (руб.)

Итого затраты на амортизационные отчисления:

?Замор.отч.=Замор.зд.+ Замор.обор.+ Засод.зд.мор.немат.ак.

?Замор.отч.=66+642,7+74,6=783,3 (руб.)

Следует отметить, что амортизационные отчисления в размере 783,3 руб./т будут начисляться в период с момента ввода (постановки на баланс) основных фондов и нематериальных активов до полной амортизации нематериальных активов - через 5 лет. Далее с 6-го по 10-й годы амортизационные отчисления будут равны 708,7 (66+642,7) руб./т.

10. Расходы на содержание зданий:

Зсод.зд.=Сбал.зд.исоор./ Q*N

Зсод.зд.=5 947 500/900*0,01=66 (руб.)

11. Затраты на текущий ремонт зданий:

Зтек.рем.зд.=Сбал.зд.исоор./ Q*N

Зтек.рем.зд.=5 947 500/900*0,015=99(руб.)

12. Расхода на капитальный ремонт зданий:

Зкап.рем.зд.=Сбал.зд.исоор./ Q*N

Зкап.рем.зд.=5 947 500/900*0,054=356,8 (руб.)

13. Расходы на текущий ремонт оборудования:

Зтек.рем.обор.=Сбал.обор./ Q*N

Зтек.рем.обор.=8 262 711,9/900*0,02=183,6 (руб.)

14. Расходы на капитальный ремонт оборудования:

Зкап.рем.обор.=Сбал.обор./ Q*N

Зкап.рем.обор.=8 262 711,9/900*0,054=495,8 (руб.)

Итого затраты на создание ремонтных фондов составляют:

?Зрем.ф.= Зсод.зд.+Зтек.рем.зд.+ Зкап.рем.зд.+ Зтек.рем.обор.+ Зкап.рем.обор.

?Зрем.ф.=66+99+356,8+183,6+495,8=1 201,2(руб.)

15. Затраты на охрану труда и прочие расходы:

Зохр.тр.= ФОТ без НДС/ Q*N

Зохр.тр.=19 254 484,8/900*0,055=1 176,7(руб.)

Итого затраты на цеховую себестоимость:

?Зцех.себ.= ?Замор.отч.+ ?Зрем.ф.+ Зохр.тр.+ ?Зтех.себ.+ Зсод.зд.

?Зцех.себ.=783,3+1 201,2 + 1 176,7+ 357 340,3= 360 501,5 (руб.)

16. Общезаводские расходы:

Зобщезав.= ?Зцех.себ.* N

Зобщезав.=360 501,5*0,1=36 050,15 (руб.)

17. Внепроизводственные расходы:

Звнепр.= ?Зцех.себ.* N

Звнепр.=360 501,5*0,01=3 605 (руб.)

Итого полная себестоимость:

Себ.пол.= ?Зцех.себ.+ Зобщезав.+ Звнепр.

Себ.пол.=360 501,5+36 050,15+3 605=400 156,65 (руб.)

Чтобы найти процент каждой статьи затрат, необходимо сумму полной себестоимости обозначить за 100%.

Все значения расчетов подставить в таблицу №8



7. Расчет операционных затрат

Таблица 8. Расчет себестоимости 1 тонны готовой продукции

№	Статьи затрат	Норматив %	База расчёта	Затраты, руб.	% от полной себестоимости
1	Сырье и основные материалы			254 429,73	63,58
2	Вспомогательные материалы	2%	от строки 1	5 088,6	1,27
3	Энергоносители	25%	от строки 1	63 607,4	15,9
4	Транспортные расходы	5%	от строки 1	12 721,5	3,18
5	Затраты на технологическую оснастку	2%	от баланc. стоимости оборудования	99	0,02
	Итого материальные затраты			335 946,23	83,95
6	Заработная плата с отчислениями			21 393,9	5,35
	Итого технологическая себестоимость			357 340,3	89,3
7	Амортизация зданий 7052	1%	от балансовой стоимости зданий	66	0,02
8	Амортизация оборудования	7%	от бал стоим оборудовани	642,7	0,16
9	Амортизация нематериальных активов 335	20%	от бал стоим	74,6	0,02
	Итого амортизационные отчисления			783,3	0,2
10	Содержание зданий 7015	1%	отбал стоим зданий	66	0,02
11	Текущий ремонт зданий 7015	1.5%	отбал стоим зданий	99	0,02
12	Капитальный ремонт зданий 7015	5.4%	отбал стоим зданий	356,8	0,09
13	Текущий ремонт оборудования	2%	отбал стоим оборудования	183,6	0,05
14	Капитальный ремонт оборудования	5.4%	отбал стоим оборудования	495,8	0,12
	Итого на создание ремонтных фондов			1201,2	0,3
15	Охрана труда и прочие расходы 21049740	5.5%	от ФОТ	1176,7	0,29
	Итого цеховая себестоимость			360 501,5	90,09
16	Общезаводские расходы	10%	от цеховой себестоимости	36 050,15	9,01
17	Внепроизводственные расходы	1%	от цеховой себестоимости	3605	0,90
	Итого полная себестоимость			400 156,65	100%

Укрупненная структура себестоимости производства шарниров для очковых оправ представлена на рис. 3.

Рис. 3. Укрупненная структура себестоимости производства шарниров для очковых оправ



8. Финансовый план

В финансовом плане определяются источники и размер финансовых ресурсов, необходимых для создания производства, направления использования средств, размер денежной наличности, финансовые результаты деятельности предприятия. Финансовый план выступает в качестве документа среднесрочного планирования. Горизонт планирования выбирается в зависимости от масштаба производства в диапазоне от 5 до 10 лет.

8.1 Инвестиционные затраты для реализации проекта

Инвестиционные затраты для реализации проекта определяются как сумма средств, необходимых для строительства (реконструкции, модернизации) и оснащения оборудованием инвестируемых объектов, расходов на подготовку производства и прирост оборотных средств.

В разделе 5 были определены капитальные вложения на основные средства и нематериальные активы.

Оборотные фонды или оборотный капитал - это финансовые ресурсы предприятия, вложенные в объекты, использование которых осуществляется в рамках одного воспроизводственного цикла, либо в рамках календарного периода времени (как правило, одного года). Структура оборотных фондов приведена на рис. 4.



Размещено на http://www.allbest.ru/

Рис. 4. Структура оборотных фондов

Определение потребности в оборотном капитале является важной составляющей финансового планирования, так как недостаток оборотных средств приводит к невозможности своевременного обеспечения производственного процесса необходимыми материальными ресурсами.

Потребность в оборотном капитале определяется на основе детальных технико-экономических расчетов по элементам с последующим агрегированием по видам и группам оборотного капитала. На стадии предварительной оценки - по укрупненным показателям с использованием информации о предшествующих периодах или аналогичных производствах.

Наиболее общий метод расчета потребности в оборотном капитале основан на объеме реализованной продукции:

ОФ = ТП_i * К_закр,

где ОФ - оборотный капитал;

ТП_i - товарная продукция в i-том году;

К_закр - коэффициент закрепления оборачиваемости оборотного капитала.

Экономический смысл коэффициента закрепления заключается в том, что он характеризует сумму оборотного капитала, приходящегося на один рубль выручки от реализации. В настоящих расчетах принят К_закр = 0,03.

Товарная продукция рассчитана ниже (в разделе 8.3) и равна 638 100тыс.руб.

ОФ = 638 100тыс.руб.*0,03 = 19 143 тыс.руб.

В 3-й год (первый год выпуска продукции на уровне 62,5% от планового) необходимо оборотных средств:

ОФ₃ = 19 143 * 62,5/ 100 = 11 964,4 тыс.руб.

В 4-й год происходит прирост оборотных средств:

ОФ₄ = 19 143-11 964,4 = 7 178,6 тыс.руб.

Текущие затраты предпроизводственного периода, как следует из названия, предприятие несет до ввода производственных мощностей и начала выпуска продукции. В эти затраты входит заработная плата принятого на работу персонала, коммунальные платежи и др.

Для рассматриваемого производства текущие затраты предпроизводственного периода можно оценить на основе затрат на оплату труда:

Zпп = Ф*Т,

где Zпп - затраты предпроизводственного периода;

Ф - фонд оплаты труда с отчислениями;

Т - продолжительность предпроизводственого периода, лет.

Zпп = 19 699 * 0,5 = 9 849,5 тыс.руб.

Определенные в разделах 6 и 8 инвестиционные затраты сведены в табл. 9.

Всего для реализации проекта создания нового производства необходимо 47 816,5тыс.руб.

Таблица 9. Инвестиционные затраты на создание производства шарнира для очковых оправ

№ п/п	Показатели	Значение, тыс. руб.
1	Основные фонды	18428,0
2	Нематериальные активы	396,0
3	Оборотные фонды	19 143,0
4	Текущие затраты предпроизводственного периода	9 849,5
	ИТОГО	47 816,5

Далее разрабатывается календарный план создания производства. При этом необходимо распределить затраты на создание производства по этапам и срокам реализации проекта. Рассматриваемое производство шарниров для очковых оправ создается в течение 2-х лет. Примерный календарный план приведен в табл.10.

8.2 Организация финансирования

При решении вопросов организации финансирования проекта необходимо определить источники финансирования, т.е. какая часть собственных средств предприятия может быть направлена на инвестирование, каков должен быть размер кредита, а также какие инвестиционные затраты могут быть покрыты за счет реинвестирования полученных в процессе функционирования средств.

Для создаваемого производства необходимо финансирование из внешних источников в течение первых 3-х лет. Затраты на прирост оборотных фондов в 4-ом году могут быть покрыты из денежных средств, полученных от реализации продукции в 3-го года (выпуск 62,5 % продукции от запланированной мощности).

Таким образом, необходимо привлечь 40 637,4 тыс. руб. в течение первых 3-х лет.

Полагаем, что предприятие имеет возможность направить на инвестиции 40% необходимых средств или 16 254,96 тыс. руб.

Тогда потребность в кредитных ресурсах равна 24 382,44 тыс. руб.

С учетом распределения инвестиционных затрат по годам (табл.10) организация финансирования представлена в табл. 11.

Таблица 10. Календарный план организации и финансирования производства

№	Этапы реализации проекта	1-й год	2-й год	3-й год	4-й год	Итого
1	Разработка бизнес-плана	96,0
2	Разработка техно-рабочей документации	300,0
3	Заключение договора с банком и предоставление кредита
4	Заключение договоров на поставку оборудования
5	Подготовка зданий и сооружений 90/10	5 352,75	594,75			5 947,5
6	Набор и подготовка кадров		9 849,5			9 849,5
7	Поставка, монтаж и наладка оборудования 60/40	7 488,0	4 992,0			12 480,0
8	Заключение договоров на поставку сырья и материалов
9	Заключение договоров на поставку готовой продукции потребителям
10	Наращивание оборотных фондов			11 964,4	7 178,6	19 143
11	Выпуск продукции			50%75%	100%
12	Итого инвестиционные затраты за год	13 236,75	15 436,25	11 964,4	7 178,6	47 816,5
13	Инвестиционные затраты нарастающим итогом	13 236,75	28 673	40 637,4	47 816,5

Собственные средства составляют 30% - 40% от суммы инвестиционных затрат, для расчетов возьмем 40 %:

?Зинв. - 100%

3. Реинвестиция полученных средств (за счет оборотных средств или за счет кредита) необходима в 4 году, и она равняется инвестиционным затратам за этот период - 7 178,6 тыс.руб.

4. Кредитная линия рассчитывается по формуле:

Кред.лин.i= Зинвi - Cобст.ср.i

?Кред.лин.= Кред.лин.1+ Кред.лин.2…+ Кред.лин.i

Итого сумма инвестиционных затрат соответствует заданной:

?Зинв.= ?Собст.ср.+ ?Реинв.+ ?Кред.лин.

Таблица 11. Организация финансирования проекта, тыс. руб.

№	Наименование показателя	Годы реализации проекта	Итого
		1-й	2-й	3-й	4-й
1	Собственные средства (40%)	5 294,7	6 174,5	4 785,76		16 254,96
2	Кредитная линия (60%)	7 942,05	9 261,75	7 178,64		24 382,44
3	Реинвестиция полученных средств				7 178,6	7 178,6
	Итого	13 236,75	15 436,25	11 964,4	7 178,6	47 816,5

Для расчета платежей по кредиту необходимо определить такие параметры, как срок кредитования, продолжительность льготного периода, в течение которого не производится погашение кредита, процентная ставка, способ погашения кредита - равными или переменными взносами, периодичность платежей, сроки выплаты процентов по кредиту.

Рассчитаем платежи по кредиту для рассматриваемого проекта.

Кредит формируется в течение 3-х лет.

Срок кредитования определим первоначально в 8 лет. В дальнейшем при анализе денежных потоков в случае наличия достаточных средств этот срок может быть сокращен.

Процентная ставка по кредиту принята на льготном уровне 10%. Полагаем, что проект реконструкции найдет поддержку местной администрации в виде предоставления льготного кредита.

Погашения будем осуществлять ежегодными равномерными взносами, также ежегодно будут выплачиваться проценты по кредиту. Однако, в связи с тем, что первые два года предприятие только создается и не планируется никаких поступлений, целесообразно определить (и включить в договор с банком) льготный период на 2 года. Кроме того, очевидно, что и выплату процентов следует отложить на этот же срок. В этом случае проценты обычно прибавляются к сумме основного долга (капитализируются).

Расчет платежей по кредиту приведен в табл. 12.

В 1-ом году кредитуется 7 942,05 тыс. руб. Проценты 1-го года составляют 794,2 тыс. руб.

В 2-ом году кредитуется 9261,75 тыс. руб. Итого на начало 2-го года общая сумма долга равна 17 998 тыс. руб. Проценты 2-го года составляют 1 799,8 тыс. руб.

В 3-ем году кредитуется 7 178,64 тыс. руб.

Итого общая сумма к погашению равна 44 974,44тыс.руб.

Кредит погашается в течение 6 лет (8 лет срок кредитования минус 2 года льготного периода).

Ежегодное погашение равно:

44974,44 тыс.руб / 6 лет = 7 495,74 тыс.руб/год.

В строке 2 табл. 12 показывается сумма кредита на начало каждого периода. В строке 6 суммируются все платежи по кредиту и данные этой строки затем переносятся в табл. "Движение денежных средств". В строке 7 показывается погашение кредита нарастающим итогом по годам срока кредитования.

Таблица 12. Динамика формирования и платежей по кредиту

№	Наименование показателя	Годы реализации проекта	Всего, тыс. руб.
		1-й	2-й	3-й	4-й	5-й	6-й	7-й	8-й
1	Поступление кредита	7 942,05	9 261,75	7 178,64						24 382,44
2	Сумма кредита на начало года	7 942,05	17 998	44 974,44	37 478,7	29 982,96	22 487,22	14 991,48	7 495,74
3	Плата за кредит в текущем году	794,2	1 799,8	4 497,4	3 747,87	2 998,3	2 248,72	1 499,15	749,6	18 334,57
4	Капитализация процентов	794,2	1 799,8
5	Погашение кредита в текущем году			7 495,74	7 495,74	7 495,74	7 495,74	7 495,74	7 495,74	44 974,44
6	Платежи по кредиту в текущем году (3-4 + 5)			11 993,14	11 243,61	10 494,04	9 744,46	8 994,89	8 245,34	63 309,01
7	Погашение кредита нарастающим итогом			7 495,74	14 991,48	22 487,22	29 982,96	37 478,7	44 974,44

8.3 Поступления от реализации продукции

Предприятие выпускает и реализует 900 т шарниров для очковых оправ в год. В 3-ем году, при освоении производства в первом полугодии выпускается 50% от планового объема, а во втором полугодии - 75%. Всего за 3-й год будет выпущено (50+75*100/200) 62,5 % продукции, т.е. 562,5 т.

Продукция реализуется по рыночным ценам.

Для определения уровня рыночной цены полагаем, что достаточной для совершения всех платежей (налоги, выплаты по кредиту и другие затраты, не вошедшие в себестоимость) будет рентабельность 50% по балансовой прибыли к себестоимости.

Расчет рыночной цены приведен в табл.13.

Таблица 13. Расчет цены шарниров для очковых оправ

№	Показатели ...

Подобные документы

• Абсолютная и относительная эффективность капитальных вложений

  Раскрытие сущности и значения капитальных вложений. Комплексный анализ методов определения показателей абсолютной и относительной эффективности капитальных вложений. Оценка эффективности инвестиционного проекта по созданию предприятия ООО "Service Car".
  
  курсовая работа [218,1 K], добавлен 31.01.2011
  

• Экономическая эффективность инвестиционного проекта на примере ОАО "Ревдинский Кирпичный завод"

  Характеристика предприятия ОАО "Ревдинский кирпичный завод". Мотивация и оплата труда. Диагностика банкротства предприятия. Расчеты показателей экономической эффективности инвестиционного проекта. Финансовый анализ показателей деятельности предприятия.
  
  курсовая работа [69,1 K], добавлен 22.03.2013
  

• Оценка экономической эффективности инвестиционного проекта строительства цеха по производству пигментной окиси хрома

  Расчет производственной мощности, общей суммы капитальных вложений и материальных затрат. Численность работающих и фонд заработной платы. Себестоимость продукции, сроки реализации проекта. Оценка коммерческой эффективности инвестиционного проекта.
  
  курсовая работа [200,3 K], добавлен 20.05.2014
  

• Экономика предприятия

  Предприятие как субъект хозяйствования. Основные и оборотные средства и их эффективность. Эффективность использования персонала, оплата труда. Система планирования деятельности предприятия. Издержки и себестоимость продукции, инвестиционная деятельность.
  
  курс лекций [978,7 K], добавлен 14.10.2009
  

• Расчет технико-экономических показателей промышленного предприятия за год

  Расчет производственной мощности предприятия, численности основных производственных рабочих, потребности в оборудовании, производительности труда, фонда оплаты труда рабочих, калькуляции на изготовления единицы изделия, себестоимости объема работ.
  
  курсовая работа [54,2 K], добавлен 23.03.2012
  

• Организация оплаты труда на предприятии

  Рассмотрение основных положений оплаты труда. Формы и системы оплаты труда, характеристика годового фонда оплаты труда. Технико-экономическая характеристика предприятия и анализ организации оплаты труда, предложение мероприятий ее совершенствования.
  
  курсовая работа [11,9 M], добавлен 21.08.2011
  

• Планирования фонда оплаты труда на предприятии

  Понятие и порядок формирования фонда оплаты труда. Расчет потребности предприятия в оборудовании, среднегодовой производительности труда, полной себестоимости деталей, численности рабочих и ФЗР для них с учетом отчислений в фонды социального страхования.
  
  курсовая работа [34,2 K], добавлен 11.06.2014
  

• Анализ фонда оплаты труда предприятия на материалах ООО "Лидер"

  Понятие, состав и структура фонда оплаты труда. Задачи, информационная база и методика анализа фонда оплаты труда. Применяемые формы и системы оплаты труда на предприятии, факторный анализ использования фонда оплаты труда и резервы его экономии.
  
  курсовая работа [249,3 K], добавлен 07.08.2011
  

• Анализ эффективности капитальных вложений

  Инвестиционная деятельность предприятия как важная часть его хозяйственной деятельности. Общая характеристика методов оценки эффективности капитальных вложений. Специфика расчета показателей. Особенности процесса дисконтирования капитальных вложений.
  
  реферат [26,1 K], добавлен 17.12.2009
  

• Разработка инвестиционного проекта "Освоение производства новой модели мотоцикла"

  Характеристика предприятия. Описание продукции и рынков сбыта. Определение условий реализуемости и показателей эффективности инвестиционного проекта на основании денежного потока от финансовой деятельности. Расчет срока окупаемости капитальных вложений.
  
  курсовая работа [758,3 K], добавлен 06.01.2016
  

• Совершенствование систем оплаты труда на предприятии

  Мотивация и стимулирование персонала как часть политики оплаты труда на примере предприятия ЗАО "ГОТЭК–ЛИТАР"; анализ основных технико-экономических показателей; расчёт фонда основной оплаты труда; оценка эффективности мероприятий ее совершенствования.
  
  курсовая работа [1,3 M], добавлен 04.08.2011
  

• Организация оплаты труда на предприятии

  Социально-экономическая сущность и основные функции заработной платы. Анализ организации оплаты труда на предприятии ЗАО "ЭСТ"; общая характеристика предприятия, оценка основных технико-экономических показателей; расчёт фонда основной оплаты труда.
  
  курсовая работа [66,7 K], добавлен 04.08.2011
  

• Политика заработной платы на предприятии и ее эффективность

  Состав и структура фонда оплаты труда. Основная и дополнительная оплата труда. Организация оплаты труда на ОАО "Пермский мясокомбинат". Документальное оформление, формы и системы оплаты труда предприятия. Анализ фонда заработной платы на предприятии.
  
  курсовая работа [43,4 K], добавлен 03.12.2010
  

• Организация оплаты труда на предприятии

  Характеристика сущности, форм и систем оплаты труда, а также ее организации в современных условиях. Методика проведения анализа оплаты труда и трудовых ресурсов предприятия на примере ООО АСК "СтройБУМ". Анализ фонда рабочего времени и фонда оплаты труда.
  
  курсовая работа [169,2 K], добавлен 25.03.2011
  

• Планирование основных технико-экономических показателей деятельности предприятия

  Состав и структура основных фондов и оборотных средств предприятия. Состав затрат на производство продукции. Кадры предприятия и оплата труда. Формирование финансовых результатов. Срок окупаемости капитальных вложений и зона безопасности предприятия.
  
  курсовая работа [146,3 K], добавлен 05.03.2012
  

• Эффективность функционирования предприятия. Формы и системы оплаты труда и области их эффективного применения

  Расчет материалоемкости, материалоотдачи продукции и анализ структуры себестоимости. Расчет динамики рентабельности и технико-экономических показателей деятельности предприятия. Способы расчета и условия применения сдельной и повременной оплаты труда.
  
  контрольная работа [66,5 K], добавлен 16.06.2011
  

• Мероприятия по совершенствованию системы оплаты труда в производственном коллективе

  Характеристика исследуемого предприятия. Система оплаты труда в организации. Достоинства и недостатки оплаты труда. Расчет фонда оплаты труда сотрудников. Совершенствование системы оплаты труда, формирования фонда заработной платы и мотивации работников.
  
  курсовая работа [41,4 K], добавлен 04.05.2019
  

• Расчет основных экономических показателей деятельности предприятия отрасли

  Эффективность производственно-хозяйственной деятельности предприятия. Планирование основных экономических показателей деятельности, численности работников, фонда оплаты труда и стоимости основных производственных фондов и себестоимости продукции.
  
  курсовая работа [184,3 K], добавлен 20.03.2011
  

• Кадры предприятия, производительность и оплата труда

  Структура и характеристика кадров предприятия. Количественные и качественные показатели оценки кадров. Методы определения производительности труда, эффективность использования персонала. Планирование фонда оплаты труда. Расчет экономических показателей.
  
  курсовая работа [35,9 K], добавлен 02.04.2015
  

• Планирование деятельности предприятия

  Анализ эффективности современного уровня производственной деятельности предприятия, резервов ее планирования. Расчет себестоимости продукции, потребности в трудовых ресурсах, фонда оплаты труда, в основных и оборотных средствах; в начальном капитале.
  
  курсовая работа [679,8 K], добавлен 30.08.2010
  

• главная
• рубрики
• по алфавиту
• вернуться в начало страницы
• вернуться к началу текста
• вернуться к подобным работам