Экономика недвижимости

Размещено на http://www.allbest.ru/

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

СИБИРСКАЯ ГОСУДАРСТВЕННАЯ ГЕОДЕЗИЧЕСКАЯ АКАДЕМИЯ

Кафедра экономики и менеджмента

ЭКОНОМИКА НЕДВИЖИМОСТИ

Методические указания к выполнению контрольной работы

Разработаны

к.т.н., проф. Золотаревым И.И.,

к.э.н., доц. Щербаковой Н.А.

Новосибирск

2005

Содержание

• Введение
• 1. Основные требования к работе
• 2. Описание объекта оценки
• 3. Анализ наилучшего и наиболее эффективного использования объекта
• 4. Определение стоимости нежилого помещения подходами к оценке недвижимости
• 4.1 Использование сравнительного подхода при определении стоимости недвижимости
• 4.2 Определение стоимости недвижимости затратным подходом
• 4.3 Применение доходного подхода при определении стоимости недвижимости
• 5. Сведение стоимостных показателей в итоговую оценку стоимости объекта
• Список рекомендуемой литературы
• Приложения
• Введение

Методические указания предназначены для студентов заочной формы обучения, которые в соответствии с учебным планом должны выполнить контрольную работу по дисциплине "Экономика недвижимости".

Цель контрольной работы - закрепление теоретических знаний и приобретение практических навыков в области экономики и оценки недвижимости.

В процессе выполнения контрольной работы студентом должна быть определена рыночная стоимость нежилого помещения, порядок проведения расчетов и обоснований совпадает с основными этапами реального процесса оценки недвижимости.



• 1. Основные требования к работе
• Номер варианта соответствует двум последним цифрам номера зачетной книжки (Например: № 15021- вариант 21, № 15300 - вариант 100).
• 2. Данные по вариантам представлены в приложениях. В тексте методических указаний и в приложениях, в частности, использованы следующие условные обозначения:
• Местоположение:о - отдаленный район, с/о - район средней отдаленности от центра города;
• ц - центр города.
• Материал стен строения: к - кирпич, п - панель.
• Состояние помещения: ср - среднее, хор - хорошее.
• 3. По согласованию с преподавателем студентом может быть проведена оценка рыночной стоимости не условного, а реального объекта с использованием дополнительной информации, собранной студентом лично.
• 4. Выполнение контрольной работы включает проведение расчетов и обоснований по следующим разделам:
• - описание объекта оценки;
• - анализ наилучшего и наиболее эффективного использования;
• - применение сравнительно подхода к оценке объекта;
• - оценка затратным подходом;
• - определение стоимости объекта оценки доходным подходом;
• - согласование результатов оценки.
• 5. Каждый раздел следует заканчивать краткими выводами.
• 
• 2. Описание объекта оценки
• В процессе выполнения контрольной работы необходимо определить стоимость необорудованного нежилого помещения. Основные характеристики объекта оценки указаны в Приложении 1.
• Оцениваемое нежилое помещение по выбору студента может являться отдельно стоящим зданием или частью одноэтажного или многоэтажного здания.
• При выполнении работы необходимо указать цель оценки и определяемый вид стоимости.
• 
• 3. Анализ наилучшего и наиболее эффективного использования объекта

Принцип наилучшего и наиболее эффективного использования (ННЭИ) основан на определении стоимости недвижимости в случае использования объекта наилучшим, наиболее эффективным образом, даже если текущее использование объекта другое. Анализ ННЭИ является обязательным этапом процесса оценки недвижимости и включает два этапа:

1) анализ ННЭИ предположительно вакантного земельного участка;

2) анализ ННЭИ земельного участка с имеющимися улучшениями.

Целесообразность использования нежилого помещения под склад, офис, магазин, производственное помещение и т.п. необходимо обосновать. В частности, подтвердить анализом соседского окружения оцениваемого объекта. Для этого студентом самостоятельно описывается условное соседское окружение объекта оценки в соответствующем варианту районе.



• 4. Определение стоимости нежилого помещения подходами к оценке недвижимости
• Традиционно для определения стоимости недвижимости используют три подхода к оценке: сравнительный, затратный, доходный.
• В результате применения этих подходов получаются три различные величины стоимости одного и того же объекта, на основании которых в дальнейшем определяется итоговая величина стоимости объекта оценки.
• 4.1 Использование сравнительного подхода при определении стоимости недвижимости

Сравнительный подход - совокупность методов оценки стоимости, основанных на сравнении объекта оценки с его аналогами, в отношении которых имеется информация о ценах сделок с ними.

В основе этого подхода лежит предположение, что рациональный покупатель не заплатит за конкретную недвижимость больше, чем ему обойдется приобретение аналога с подобными свойствами. Имеющиеся различия между сравниваемыми объектами, связанные с их индивидуальными особенностями, сглаживаются путем проведения соответствующей корректировки данных.

Данные о продажах аналогов объекта оценки представлены в таблице 4.1.

Таблица 4.1 - Данные о продажах нежилых помещений

Аналоги	Местоположение	Площадь, м. кв.	Материал стен	Состояние помещения
Аналог 1 Аналог 2 Аналог 3	с/о о о	Пнп + 50 Пнп - 10 Пнп	к к п	хор ср хор



Условные обозначения:

П_нп - площадь объекта оценки по варианту (см. Приложение 1);

с/о, о, ц, к, п, ср, хор - см. выше.

На основе сравнительного анализа сопоставимых продаж необходимо получить скорректированные цены.

Скорректированная цена - это цена продажи объекта сравнения после ее корректировки на различия с объектом оценки.

Основные правила внесения корректировок в цены продаж аналогов:

Правило 1. Внесение корректировок осуществляется от объекта сравнения к объекту оценки.
Правило 2. Если сравниваемый объект хуже оцениваемого, корректировки положительные (в долях больше 1), если лучше - отрицательные (меньше 1).
Правило 3. Каждая корректировка применяется к предыдущей скорректированной цене.

Результаты проведения расчетов следует записать в таблицу 4.2 с точностью до сотых.

Таблица 4.2 - Расчет скорректированных цен нежилых помещений

Параметры	Объект Оценки	Аналог 1	Аналог 2	Аналог 3
Цена продажи, тыс. р.	-	…	…	…
Площадь, м. кв.	…	…	…	…
Цена продажи 1 м.кв,. тыс. р.	-	…	…	…
Условия продажи	Рыночные	рыночные	рыночные	рыночные
Корректировка	-	…	…	…
Скорректированная цена, тыс.р/м.кв.	-	…	…	…
Местоположение	…	…	…	…
Корректировка	-	…	…	…
Скорректированная цена, тыс.р/м.кв.	-	…	…	…
Материал стен	…	…	…	…
Корректировка	-	…	…	…
Скорректированная цена, тыс.р/м.кв.	-	…	…	…
Состояние помещения	…	…	…	…
Корректировка	-	…	…	…
Скорректированная цена, тыс.р/м.кв.	-	…	…	…
Весовой коэффициент	-	…	…	…
Взвешенное значение, тыс. р/м.кв.	-	…	…	…
Стоимость 1 м. кв., тыс. р.	…
Стоимость объекта оценки, тыс. р.	…

В результате анализа рыночных данных о продажах нежилых помещений выявлено:

1. Различия в ценах аналогичных нежилых помещений за счет местоположения следующие:

- 15% между расположенными в отдаленном районе и районе средней отдаленности;

- 10% между расположенными в центре города и районе средней отдаленности.

2. Разница в ценах за счет материала стен (кирпич - панель) - 5%.

3. Разница в ценах за счет состояния помещения (среднее - хорошее) - 10%.

Для согласования скорректированных цен в целях получения единой величины стоимости желательно расставить весовые коэффициенты. Чем меньше корректировок внесено в цену продажи аналога, тем выше весовой коэффициент, придаваемый скорректированной цене этого объекта. Сумма весовых коэффициентов равна 1.

Для расчета весового коэффициента можно применять метод расстановки приоритетов [8], метод иерархий и др.

Пример расчета стоимости объекта сравнительным подходом представлен в таблице 4.3.



Таблица 4.3 - Пример расчета стоимости объекта сравнительным подходом

Параметры	Объект Оценки	Аналог 1	Аналог 2	Аналог 3
Цена продажи, тыс. р./м.кв.	-	10,00	6,50	9,05
Условия продажи	Рыночные	рыночные	рыночные	рыночные
Корректировка	-	1,00	1,00	1,00
Скорректированная цена	-	10,00	6,50	9,05
Местоположение	Центр	ц	с/о	Ц
Корректировка	-	1,00	1,10	1,00
Скорректированная цена	-	10,00	7,15	9,05
Материал стен	П	к	п	П
Корректировка	-	0,95	1,00	1,00
Скорректированная цена	-	9,50	7,15	9,05
Весовой коэффициент	-	0,40	0,10	0,50
Взвешенное значение, тыс. р/м.кв.	-	3,80	0,72	4,53
Стоимость 1 м. кв., тыс. р.	9,04
Стоимость объекта оценки, тыс. р.	…= 9,04* Пнп

При согласовании скорректированных цен очень похожих продаж допускается анализ простейших статистических показателей: среднеарифметического значения скорректированных цен, моды и медианы.

Мода - наиболее часто встречающее значение в числовом ряду. Например, имеется несколько скорректированных цен сопоставимых продаж: 200, 220, 180, 200, 210. Следовательно, модальное значение = 200.

Медиана - середина ранжированного числового ряда. Например, расположим рассмотренный выше числовой ряд в порядке возрастания: 180, 200, 200, 210, 220. Следовательно, медианное значение = 200 (третье значение с обоих концов ранжированного числового ряда).

При анализе вышеперечисленных показателей необходимо учесть, что на значение среднеарифметического могут повлиять разбросы крайних значений.



• 4.2 Определение стоимости недвижимости затратным подходом

Затратный подход - совокупность методов оценки, основанных на определении затрат, необходимых для восстановления либо замещения объекта оценки, с учетом накопленного им износа.

Затратный подход к оценке недвижимости основан на суммировании стоимости земельного участка и затрат на возведение имеющихся на нем улучшений за вычетом накопленного износа:

С_зп = С_з + С_нс - И_н,

где С_зп - стоимость объекта недвижимости, определенная затратным подходом, тыс. р.,

С_з - стоимость земли, тыс. р.,

С_нс - стоимость нового строительства улучшений, тыс. р.,

И_н - накопленный строением износ, тыс. р.

С_нс = ПИ + КИ + ПП,

ПИ - прямые издержки (стоимость непосредственно строительства);

КИ - косвенные издержки (оплата за мощности и т.п.);

ПП - прибыль предпринимателя;

С_з = П_з * Ц_з,

где П_з - площадь земельного участка, м. кв., Ц_з - цена земли, тыс. р. / м. кв. Площадь земельного участка рассчитывается по формуле:

,

где: П _{общ. зд.} - общая площадь здания, кв. м;

N _эт. - количество этажей;

1,5 - коэффициент плотности застройки.

Накопленный строением износ определяется по формуле:

И_н = 1 - (1 - И_физ)(1 - И_функц)(1 - И_внеш)

где И_физ - физический износ в долях;

И_функц - функциональный износ в долях;

И_внеш - внешний износ нежилого помещения, доли.

Физический износ имущества - износ, связанный со снижением работоспособности имущества в результате естественного физического старения и влияния внешних неблагоприятных факторов.

Функциональный износ имущества - износ из-за несоответствия современным требованиям, предъявляемым к данному имуществу.

Внешний износ имущества - износ в результате изменения внешних по отношению к имуществу факторов.

При расчетах затратным подходом необходимо учесть:

1) стоимость права аренды земельного участка - 1000 р/ м.кв.:

2) прямые издержки на строительство составляют 7000 р. / м. кв.;

3) косвенные издержки составляют 15% от прямых издержек.

4) типичная предпринимательская прибыль принимается равной 20 % от прямых и косвенных издержек;

5) величины функционального износа - 10%, внешнего - 0%.

6) величина фактического физического износа в Приложении 1. Для приведения этой величины к стоимостному выражению физического износа применяется коэффициент 1,25.



• 4.3 Применение доходного подхода при определении стоимости недвижимости
• Доходный подход заключается в преобразовании в текущую стоимость недвижимости ожидаемых выгод, которые может принести использование или будущая продажа объекта с учетом риска.

Для определения стоимости оцениваемого помещения в данной контрольной работе применяется метод прямой капитализации. Основные условия применения метода прямой капитализации: период поступления дохода стремится к бесконечности, величина дохода постоянна, не учитываются первоначальные инвестиции.

Расчет выполняется по формуле:

С_дп = ЧОД / СК,

где С_дп - стоимость оцениваемого объекта, рассчитанная с применением доходного подхода , тыс. р.,

ЧОД - чистый операционный доход от оцениваемого нежилого помещения за один год после даты оценки, тыс. р.,

СК - ставка капитализации (см. Приложение 1).

Для определения ЧОД следует рассчитать потенциальный и действительный валовые доходы от оцениваемого объекта.

Потенциальный валовой доход (ПВД) - это максимальный доход, который способен приносить оцениваемый объект недвижимости. Определяется путем прогнозирования суммы ожидаемых поступлений от объекта при 100 %-ной загрузке площадей на основе собранных данных об источниках и величине валового дохода за предшествующие дате оценки период по объекту оценки и аналогам. ПВД определяется по формуле:

ПВД = П_нп * А * n,

где А - очищенная ставка аренды в месяц за оцениваемое нежилое помещение. А= 200 р. / м. кв. в месяц,

n - количество месяцев в периоде, за который определяется ПВД.

Действительный валовой доход (ДВД) - это величина, равная потенциальному валовому доходу за вычетом потерь от недозагрузки объекта и неплатежей. Расчет ДВД для сдаваемых в аренду объектов выполняется по формуле:

ДВД = ПВД - У₁ - У₂,

где У₁ - убытки от недозагрузки помещений, тыс. р.

У₂ - убытки от неплатежей, тыс. р.

Простои сдаваемого в аренду помещения могут быть как хроническими, так и между сменой арендаторов. Для оценки потерь от недозагрузки объекта и недосбора арендной платы анализируются данные за предшествующий продолжительный период времени об аналогах объекта оценки с типичным уровнем управления.

В данной контрольной работе убытки от недозагрузки помещений равны нулю, убытки от неплатежей - 3% от ПВД.

Чистый операционный доход (ЧОД) представляет собой рассчитанную устойчивую величину ожидаемого годового чистого дохода, полученного от оцениваемого имущества после вычета всех эксплуатационных расходов и резервов. В работе необходимо рассчитать годовой ЧОД по формуле:

ЧОД = ДВД - Р,

где Р - расходы, связанные с оцениваемым объектом, тыс. руб.

Расходы арендодателя составляют:

а) расходы на управление объектом - 10% от ДВД,

б) налог на имущество - 2% в год от стоимости нового строительства оцениваемого помещения с учетом износа (упрощенно),

в) страхование - 0,1% от стоимости нового строительства без учета износа (см. затратный подход), г) плата за землю - 5 руб. / м. кв. в месяц.

д) резервы (расходы на замещение) - 1,85 % в год от стоимости нового строительства без учета износа; е) эксплуатационные расходы - 20% от ДВД.

Образец расчета стоимости оцениваемого нежилого помещения доходным походом представлен в таблице 4.5.

Таблица 4.5 - Определение стоимости оцениваемого нежилого помещения доходным походом

№ п/п	Показатели	Ед. изм.	Количество
1	Ставка аренды за месяц	р./м.кв.	650
2	Площадь оцениваемого помещения	м.кв.	20
3	ПВД за год	тыс.р.	156,00
4	Убытки от недозагрузки помещений, смены арендаторов, недосбора арендной платы	тыс.р.	4,68
5	ДВД за год	тыс.р.	151,32
6	Расходы арендодателя за 1 год, всего: в том числе: - по управлению, - на страхование, - налог на имущество, -резервы, . - эксплуатуционные	тыс.р. тыс.р. тыс.р. тыс.р. тыс.р тыс.р.	47,90 15,60 0,04 0,96 1,04 30,26
7	ЧОД	тыс.р.	103,42
8	Ставка капитализации	%	22,00
9	Стоимость объекта оценки	тыс.р.	470,09

На основе расчетов чистого операционного дохода и ставки капитализации определяется стоимость оцениваемого нежилого помещения доходным подходом.



• 5. Сведение стоимостных показателей в итоговую оценку стоимости объекта
• После определения стоимости недвижимости тремя подходами к оценке, необходимо осуществить согласование, то есть сведение полученных стоимостных показателей в итоговую оценку стоимости объекта. При этом следует учитывать, что каждый из подходов имеет свои сильные и слабые стороны при применении к конкретной ситуации. Как правило, один считается базовым, два других используются для корректировки получаемых результатов. оценка нежилой помещение недвижимость
• Результаты оценки одного и того же объекта различными подходами к оценке могут отличаться в среднем на 20-50%.

Для каждого из подходов к оценке выбирается "вес". При этом учитывается:

- значимость и применимость каждого подхода в конкретной ситуации;

- соответствие целям оценки;

- достоверность и достаточность используемой для анализа информации;

- соответствие оцениваемому типу использования недвижимости;

- преимущества, недостатки подходов к оценке.

Например (не повторять!):

анализ проводился на основе достоверной информации о достаточном количестве сопоставимых объектов, поэтому удельный вес подхода сравнительного анализа продаж в итоговом согласовании будет наибольшим и составит 50 %;

- затратному подходу присвоен наименьший коэффициент (10%) по той причине, что на строительство объекта требуется много времени, а так же возможно несоответствие затрат на приобретение оцениваемого объекта недвижимости затратам на новое строительство аналога;

- оцениваемый объект относится к доходной недвижимости, однако использованные в расчетах прогнозы и данные о доходах могут быть не точны, поэтому вес доходного подхода выше, чем у затратного и ниже, чем у сравнительного подхода и принимается равным 40%.

Внимание! Повторение обоснований, приведенных в данном примере, не допускается. Весовые коэффициенты выбираются самостоятельно.

Данные о сведении полученных результатов в итоговую стоимость оцениваемого объекта заносятся в табл. 5.1.

Таблица 5.1 - Пример расчета рыночной стоимости нежилого помещения

Подходы к оценке недвижимости	Стоимость нежилого помещения, тыс. р.	Весовой коэффициент (ОБРАЗЕЦ!)
Сравнительный Затратный Доходный	380,54 520,270 470,09	0,50 0,10 0,40
Итого стоимость объекта	430,31	1,00
Рыночная стоимость объекта оценки составит округленно	430 тыс. р.

Рыночная стоимость определяется как средневзвешенная величина, итоговый результат округляется.



• Список рекомендуемой литературы

1. Щербакова Н.А. Экономика недвижимости. - Учебное пособие. Ростов н/Д: Феникс, 2002. - 320 с.

2. Организация оценки и налогообложения недвижимости. Т.1. - М., 1999. - 382 с.

3. Оценка рыночной стоимости недвижимости. Серия "Оценочная деятельность". Учебное и практическое пособие. - М.: Дело, 1998. - 384 с.

4. Тарасевич Е.И. Оценка недвижимости. - С-Пб., 1997. - 422 с.

5. Тэпман Л.Н. Оценка недвижимости: Учеб.пособие для вузов. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2002. - 303 с.

6. Фридман Д., Ордуэй Н. Анализ и оценка приносящей доход недвижимости: Пер. с англ. - М., 1997. - 461 с., табл.

7. Харрисон Генри С. Оценка недвижимости: Пер. с англ. - М.: РИО Мособлупролиграфиздата, 1994. - 231 с.

8. Щербаков В.А., Шаронов И.В., Щербакова Н.А. Основы управленческого функционально-стоимостного анализа. - Новосибирск, 1999. - 60 с.

• Приложение 1

Данные об оцениваемом нежилом помещении*

№ варианта	Местоположение объекта	Площадь объекта, м2	Материал стен	Состояние помещения	Износ физич., %	Ставка капитализации, %
01	о	1200	к	ср	35	20
02	о	900	к	хор	35	20
03	с/о	50	п	хор	35	22
04	с/о	1210	п	ср	35	20
05	с/о	210	к	ср	35	21
06	с/о	600	к	хор	35	20
07	о	500	п	ср	35	20
08	о	215	п	хор	35	20
09	с/о	850	П	хор	35	18
10	с/о	220	к	ср	35	20
11	о	820	К	ср	20	23
12	о	240	К	хор	20	22
13	с/о	960	П	хор	25	21
14	с/о	80	П	ср	25	20
15	с/о	300	к	ср	25	20
16	с/о	320	к	хор	20	22
17	о	400	п	ср	25	20
18	о	600	п	хор	25	20
19	с/о	800	п	хор	20	21
20	с/о	400	к	ср	20	25
21	о	200	к	ср	25	20
22	о	100	к	хор	25	20
23	с/о	60	п	хор	25	23
24	с/о	50	п	ср	20	21
25	с/о	500	к	ср	25	20
26	с/о	120	к	хор	25	20
27	о	600	п	ср	25	20
28	о	200	п	хор	20	22
29	с/о	580	п	хор	25	20
30	с\о	600	к	ср	25	21
31	о	200	К	ср	25	20
32	о	100	К	хор	20	21
33	с/о	60	К	хор	20	20
34	0	50	П	ср	25	20
35	с/о	500	К	ср	25	20
36	о	120	к	хор	25	18
37	о	600	к	хор	20	20
38	с/о	200	п	ср	25	23
39	с/о	580	п	ср	25	22
40	с/о	220	к	хор	25	21
41	о	820	к	ср	20	20
42	о	240	п	хор	25	21
43	с/о	960	п	ср	25	20
44	с/о	80	п	ср	25	20
45	с/о	300	к	ср	20	20
46	с/о	320	к	хор	20	18
47	о	400	к	хор	25	20
48	о	600	к	ср	25	23
49	с/о	800	п	хор	25	22
50	с/о	400	п	хор	20	21
51	с/о	200	к	ср	25	20
52	с/о	100	к	ср	25	21
53	о	60	к	хор	25	20
54	о	50	п	ср	20	20
55	с/о	500	п	хор	25	20
56	с/о	120	к	хор	25	18
57	с/о	600	к	ср	30	20
58	с/о	200	п	ср	25	23
59	о	580	п	хор	25	22
60	о	600	п	хор	20	21
61	о	1200	к	Ср	25	20
62	о	900	к	Хор	20	21
63	с/о	50	к	Хор	20	20
64	с/о	1210	п	Ср	25	20
65	с/о	210	п	ср	25	20
66	с/о	600	к	хор	25	18
67	о	500	к	хор	20	20
68	о	215	п	ср	25	23
69	с/о	850	п	ср	25	22
70	с/о	220	к	хор	25	21
71	с/о	820	к	ср	20	20
72	с/о	240	к	хор	25	21
73	о	960	п	хор	25	20
74	о	80	п	ср	25	20
75	с/о	300	к	ср	20	20
76	с/о	320	к	хор	20	18
77	с/о	400	п	хор	25	20
78	с/о	600	п	ср	25	23
79	о	800	п	хор	25	22
80	о	400	к	хор	20	21
81	о	820	к	ср	25	20
82	о	240	к	ср	25	21
83	с/о	960	п	хор	25	20
84	с/о	80	п	хор	20	20
85	с/о	300	к	ср	25	20
86	с/о	320	к	ср	25	18
87	о	400	п	хор	25	20
88	о	600	п	хор	20	23
89	с/о	800	к	ср	20	22
90	с/о	400	к	ср	25	21
91	с/о	200	к	ср	25	20
92	с/о	100	п	хор	25	21
93	с/о	60	п	хор	20	20
94	о	50	к	ср	25	20
95	с/о	500	к	ср	25	20
96	о	120	п	хор	25	18
97	о	600	п	хор	20	20
98	с/о	200	п	ср	25	23
99	с/о	580	к	ср	25	22
100	с/о	600	кП	хор	30	21

* Условные обозначения приведены на стр. 3 методических указаний.



Приложение 2

Цены продаж аналогов объекта оценки, тыс. р.

№ варианта	Аналог 1	Аналог 2	Аналог 3
36	2250	1900	1950
37	3200	3600	3400
38	4000	3200	2800
39	5000	4650	4400
40	2500	2200	2000
41	6400	6000	5800
42	3150	2600	2450
43	7200	7000	6350
44	1550	1350	1200
45	3000	2800	2950
46	3050	2800	2600
47	3450	3000	2850
48	5000	4600	4400
49	6200	5800	5600
50	3600	3200	2800
51	2440	2200	1950
52	2000	1800	1720
53	1750	1600	1500
54	1280	1200	1050
55	4850	4200	4000
56	2450	1900	1850
57	5200	4800	4600
58	4050	3400	3800
59	5000	4820	4600
60	5450	4800	4400
61	7800	7000	6650
62	7050	6450	6200
63	1200	1000	1080
64	7800	7400	6800
65	2050	1850	1900
66	5050	4800	4620
67	4000	3800	3650
68	2250	2050	1980
69	6800	6400	6250
70	2200	2100	2000
71	6400	6200	5850
72	3000	2650	2450
73	7200	6800	6600
74	1400	1350	1220
75	3000	2800	2900
76	3000	2800	2600
77	3650	3200	3100
78	5000	4600	4400
79	6200	5800	5800
80	3600	3050	2800
81	6400	6000	5800
82	3000	2650	2250
83	7800	7000	6650
84	1400	1250	1120
85	3000	2810	2840
86	3200	2850	2600
87	3600	3000	3050
88	5000	4650	4410
89	6200	5600	5640
90	3650	3050	2800
91	2400	2040	1950
92	2000	1600	1450
93	1700	1500	1320
94	1300	1210	1100
95	4800	4200	4050
96	2400	1810	1850
97	5200	4800	4450
98	4000	3200	2800
99	4850	4600	4500
100	5400	4850	4400

Размещено на Allbest.ru

...