Комплексный анализ и диагностика финансовой и хозяйственной деятельности предприятия

Этот коэффициент имеет очевидную экономическую интерпретацию, показывая, сколько рублей выручки от реализации приходится на один рубль вложений в основные средства. При прочих равных условиях рост показателя в динамике рассматривается как благоприятная тенденция. Выполняя пространственно-временные сопоставления, необходимо отдавать себе отчет в том, какие исходные данные были использованы для расчета. Чаще всего используются балансовые оценки, а, как известно, отчетность периодически меняется. В частности, в минувшие годы выручка показывалась совместно с НДС и акцизами, а основные средства в балансе приводились по первоначальной или восстановительной стоимости. В прежние годы показатель фондоотдачи обычно рассчитывали, используя первоначальную стоимость основных средств, теперь все чаще для этой цели берется остаточная стоимость.

Эффективность использования финансовых ресурсов рассматриваете в рамках управления оборотными активами. В частности, здесь рассчитываются оборачиваемость производственных запасов и средств в расчетах продолжительность операционного и финансового циклов и другие показатели. Соответствующие методики и их характеристика приведены в специальной литературе. Здесь лишь отметим, что ускорение оборачиваемости вложений в оборотные активы рассматривается как благоприятная тенденция.

Обобщающим показателем оценки эффективности использования ресурсов предприятия является показатель ресурсоотдачи (синоним: коэффициент оборачиваемости средств в активах).

Этот показатель характеризует объем реализованной продукции, приходящейся на рубль средств, вложенных в деятельность предприятия; его рост в динамике рассматривается как благоприятная тенденция. При проведении пространственно-временных сравнений необходимо следить за сопоставимостью исходных данных, использованных для расчетов.

Деловая активность в финансовом аспекте проявляется, прежде всего, в скорости оборота средств предприятия, а также в продолжительности операционного и финансового циклов. Анализ деловой активности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов - показателей оборачиваемости. Они очень важны для организации.

Во-первых, от скорости оборота средств зависит размер годового оборота.

Во-вторых, с размерами оборота, а, следовательно, с оборачиваемостью связана и относительная величина условно-постоянных расходов: чем быстрее оборот, тем меньше на каждый оборот приходится этих расходов.

В-третьих, ускорение оборота на той или иной стадии кругооборота средств влечёт за собой ускорение оборота и на других стадиях.

Общие показатели оборачиваемости активов, характеризующие деловую активность предприятия рассчитываются следующим образом:

1. Коэффициент общей оборачиваемости капитала (ресурсоотдача Да) рассчитывается следующим образом:

Да 1 = выручка от реализации: валюта баланса - убытки (оборотах)

Это показатель отражает скорость оборота Да 2 (в количестве оборотов за период) всего капитала предприятия.

2. Коэффициент оборачиваемости мобильных средств:

Да 2 = выручка от реализации: раздел 2 баланса (оборотов)

Показывает скорость оборота всех оборотных средств предприятия.

3. Коэффициент отдачи нематериальных активов Да 3:

Да 3= выручка от реализации: стоимость нематериальных активов (стр. 110) б/сч 04 "Нематериальные активы"

Этот коэффициент показывает эффективность использования нематериальных активов.

4. Фондоотдача:

Да 4 = выручка от реализации: стоимость основных средств (б/с 01 "Основные средства")

Фондоотдача показывает эффективность использования основных средств предприятия, сколько выручки приходиться на 1 рубль средств, вложенных в основные средства.

Анализ финансовых результатов деятельности предприятия

Экономический смысл показателей рентабельности заключается в определении того, сколько денежных единиц прибыли приходится на одну денежную единицу капитала, выручки, затрат.

К основным показателям рентабельности относятся:

1.Рентабельность производственной деятельности (окупаемость издержек) исчисляется путём отношения прибыли от реализации продукции (Пр) или чистой прибыли от основной деятельности (ЧП) к сумме затрат по реализованной продукции.

Reз = Пр / З (или ЧП / З)(31)

Она показывает, сколько предприятие имеет прибыли или самофинансируемого дохода с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции. Может рассчитываться в целом по предприятию, отдельным его сегментам и видам продукции [9, с. 408].

2. Рентабельность продаж (оборота) рассчитывается отношением прибыли от реализации продукции (работ, услуг) или чистой прибыли к сумме выручки от реализации.

Reрп = Прп / Врп(32)

Характеризует эффективность производственной и коммерческой деятельности: показывает, сколько прибыли имеет предприятие с 1 рубля реализованной продукции. Уменьшение свидетельствует о снижении спроса на продукцию предприятия [9, с.409].

3. Фондорентабельность рассчитывается отношением балансовой прибыли (прибыль от реализации) к средней величине основных средств предприятия. Показывает, насколько эффективна отдача производственных фондов.

ФондоRe = Пбалансовая / ОПФср ; (33)

где ОПФср - средняя стоимость основных производственных фондов предприятия. Она отражает сумму прибыли, которая приходится на рубль задействованных ОПФ [9, с.413].

4.Рентабельность производства

Reпр-ва = Пбал / (ОПФср - МОАср)(34)

где ОПФср - средняя величина основных производственных фондов предприятия;

МОАср - средняя величина материальных оборотных средств

Рентабельность производства показывает, насколько эффективна отдача производственных фондов [1, с.115].

К основным показателям доходности относятся:

1. Доходность капитала исчисляется отношением балансовой или чистой прибыли к среднегодовой стоимости всего инвестированного капитала

Дк = Пбал / Кср ,

где Пбал - прибыль до налогообложения,

Кср- средняя величина суммарного капитала предприятия

Отражает сумму прибыли, полученную с 1 рубля всего имущества организации.

2. Доходность собственного (акционерного) капитала характеризует долю прибыли, приходящуюся на 1 рубль собственного капитала, с учётом процентных налоговых выплат [6, с.53]:

Дск = Пбал / СКср ,(36)

где СКср- средняя величина собственного капитала предприятия

Отражает эффективность использования средств, принадлежащих собственникам предприятия. Он является основным критерием при оценке уровня котировки акций на бирже [2, с.58].

3. Доходность заёмного капитала

Дзк = Пбал / ЗКср ,(37)

где ЗКср- средняя величина заёмного капитала предприятия

4. Доходность перманентного капитала (инвестированного капитала)

Дпк = Пбал / ПКср = Пбал / (СКк + ЗКдолгоср)ср ,(38)

где ПКср- средняя величина перманентного капитала предприятия (капитала, вложенного в деятельность предприятия на длительный срок).

Отражает эффективность использования капитала, вложенного в деятельность предприятия (как собственного, так и заемного).

1.3 Информационная база оценки финансово - хозяйственной деятельности предприятия

Предварительная оценка финансового положения предприятия осуществляется на основании данных бухгалтерской отчетности. Отчетность предприятия рассматривается в двух основных аспектах: с точки зрения установления рациональности структуры имущества и его источников, обеспечивающей текущую платежеспособность, и с точки зрения выявления финансового результата. Для общей оценки динамики финансового состояния предприятия сгруппируем статьи баланса в отдельные специфические группы по признаку ликвидности (статьи актива) и срочности обязательств (статьи пассива). На основе агрегированного баланса осуществляется анализ структуры имущества предприятия.

Чтение баланса по систематизированным группам ведется с использованием методов горизонтального и вертикального анализа.

Непосредственно из аналитического баланса можно получить ряд важнейших характеристик финансового состояния предприятия. К ним относятся:

общая стоимость имущества предприятия, равная валюте, или итогу баланса;

стоимость иммобилизованных активов (т.е. основных и прочих внеоборотных средств) равна итогу раздела I актива баланса (стр.190);

стоимость оборотных (мобильных) средств - равна сумме строк 210+220 минус строка 215 актива баланса;

стоимость материальных оборотных средств -равна итогу раздела II актива баланса (стр.290);

величина дебиторской задолженности (включая авансы, выданные поставщикам и подрядчикам) равна сумме строк 230+240+215 актива баланса;

сумма свободных денежных средств (включая ценные бумаги и краткосрочные финансовые вложения) равна сумме строк 250+260+270 актива баланса (так называемый банковский актив);

величина кредиторской задолженности равна сумме строк 620+670 пассива баланса. Строки 630-660 показывают задолженность предприятия как бы самому себе, т.е. речь идет о собственных средствах предприятия, поэтому при анализе суммы по этим строкам следует прибавить к собственному капиталу.

Горизонтальный, или динамический, анализ этих показателей позволяет установить их абсолютные приращения и темпы роста, что важно для характеристики финансового состояния предприятия. Так, динамика стоимости имущества предприятия дает дополнительную к величине финансовых результатов информацию о мощи предприятия. Не меньшее значение для оценки финансового состояния имеет и вертикальный, структурный, анализ актива и пассива баланса.

2. ОЦЕНКА ЭФФЕКТИВНОСТИ ФИНАНСОВО - ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ООО СА «Стройтехцентр»

2.1 Характеристика объекта исследования

Свои первые шаги ООО СА «Стройтехцентр» делало в условиях нестабильной экономической ситуации: развал хозяйственных связей единого экономического организма, продажа тапочек и колготок на площадях металлургических предприятий, приватизация и гиперинфляция - тяжело вспомнить все события, произошедшие в первый исторический период развития компании. Появлялись фирмы, занимающиеся перепродажей черного и цветного металла, - и лишь немногие из них утвердили свои позиции на рынке и продолжили развивать бизнес.

ООО СА «Стройтехцентр» основано в августе 2003 года. Направление деятельности ООО СА «Стройтехцентр» -- производство, переработка и продажа металлопроката. Поставки металла и изделий из него охватывают Ивановскую, Костромскую, Ярославскую, Владимировскую, Нижегородскую области. ООО СА «Стройтехцентр» предлагает большой ассортимент металлопроката - более 300 наименований. Это арматура, балка, швеллер, уголок, квадрат, сетка, труба, полоса.

Производство

Производственный комплекс компании состоит из цехов площадью 20000 м². Склад оснащен современной грузоподъемной техникой и подъездными путями. Ежемесячно с него отгружается свыше 10 000 тонн металлопродукции.

Список продукции собственного производства включает в себя сварную сетку (кладочную, дорожную, арматурную), созданную на австрийской линии точечной сварки; профнастил С-10,С-21, НС-35, Н-44, Н-57, Н-75, Н-114; просечно-вытяжной лист. Также мы предлагаем услуги по продольной и поперечной резке рулонной оцинкованной и холоднокатаной стали (0.4-4 мм).

ООО СА «Стройтехцентр» может осуществлять любые виды деятельности не запрещенные законодательством РФ, а именно:

- реализация металлопроката;

- ремонт теле, радио, видео аппаратуры, средств вычислительной техники по договорам с предприятиями, учреждениями, гражданами;

- создание теле и радиосети в рекламных и коммерческих целях;

- все виды проектных, конструкторских, строительно-монтажных, ремонтных, художественно-оформительских работ;

- производство товаров народного потребления из металла, изделий народных и кустарных промыслов;

- приобретение с целью лизинга или аукционной продажи зданий, сооружений строительных и иных машин и других объектов, относящихся к основным средствам;

- торгово-закупочная, коммерческая и посредническая деятельность;

- организация оптовой, розничной и комиссионной торговли, в том числе автомобилями;

- добыча, переработка местных полезных ископаемых, природных камней, нерудного сырья и материалов;

- оказание бытовых услуг населению;

- оказание информационных, маркетинговых, брокерских и других услуг юридическим и физическим лицам;

- оказание транспортных услуг по перевозке грузов и пассажиров юридическим и физическим лицам всеми видами транспорта;

- совершение сделок на товарно-сырьевых, фондовых и иных биржах, в том числе с ценными бумагами;

- общестроительные работы;

- внешнеэкономическая деятельность.

Услуги

Доставка металла осуществляется собственными 33 автомобилями SKANIA. Помимо этого, ООО СА «Стройтехцентр» реализует доставку металлопроката железнодорожным транспортом и формируем сборные вагоны.

Стратегия компании - развитие производственного направлений для удержания устойчивых позиций на российском рынке металлопроката.

Осознавая потребности клиентов, компания из года в год повышает уровень качества продукции, вводит в эксплуатацию новое производственное оборудование, осваивает новейшие технологии и улучшает уровень сервиса.

Девиз - Дело и Постоянство.

Дело - это движение и развитие, работа, нацеленная на успешный результат.

Постоянство - признак стабильности, обязательности, порядочности и надежности.

Благодаря развитой дилерской сети, предприятие охватывает региональные рынки Южного, Северо-Западного, Центрального, Приволжского, Сибирского Федеральных округов.

Основным конкурентным преимуществом ООО СА «Стройтехцентр» на рынке является существенный объём собственного производства. ООО СА «Стройтехцентр» производит продукцию из металлопроката для строительной, автомобильной, топливно-энергетической, машиностроительной, электротехнической и других отраслей. Многие значимые архитектурные объекты Иваново комплектовались при активном участии компании ООО СА «Стройтехцентр». За годы успешной работы компания установила тесные деловые отношения с металлургическими комбинатами и сталепрокатными заводами России и ближнего зарубежья. Сегодня ООО СА «Стройтехцентр» входит в десятку крупнейших металлотрейдеров России.

2.2 Оценка имущественного положения предприятия

Сравнительный аналитический баланс фактически включает показатели как вертикального, так и горизонтального анализа.

Вертикальный анализ - представление данных баланса в виде относительных показателей. Такое представление позволяет удельный вес каждой статьи баланса в общем итоге. Кроме того, относительные показатели позволяют исключить влияние инфляции на изменение статей баланса. Обязательным элементом анализа являются динамические ряды показателей, посредством которых можно прогнозировать структурные изменения в составе активов и источников покрытия.

Горизонтальный анализ баланса заключается в построении аналитических таблиц, в которых абсолютные показатели дополняются относительными темпами роста.

В результате анализа сравнительных аналитических балансов ООО СА «Стройтехцентр» за период с 2011 по 2013 г можно сделать вывод, что финансовое положение предприятия относительно стабильно. К концу 2013 года наблюдается увеличение наиболее ликвидных средств, на фоне уменьшения собственных источников средств. Более подробные сведения о состоянии дел можно получить из вертикального и горизонтального анализа сравнительных аналитических балансов.

Размещение средств предприятия имеет большое значение в финансовой деятельности предприятия и повышении ее эффективности. От того какие инвестиции вложены в основные и оборотные средства, сколько их находится в сфере производства и обращения, в денежной и материальной форме, насколько оптимально их соотношение, во многом зависят результаты производственной и финансовой деятельности предприятия, а следовательно и его финансовая устойчивость.

Размещено на Allbest.ru