Анализ хозяйственной деятельности предприятия

4290

22,7

4070

22,0

-220

-5,1

-0,7

3.Отчисления на социальные нужды

1360

7,2

1320

7,1

-40

-2,9

0,0

4.Амортизация

1550

8,2

1550

8,4

0

0,0

0,2

5. Прочие расходы

2870

15,2

2420

13,1

-450

-15,7

-2,1

ИТОГО

18930

100

18490

100

-440

-2,3

Общая сумма затрат снижается на 44 тыс.р. или на 2,3%. Снижение затрат произошло по всем элементам за исключением материальных затрат, которые преобладают в составе затрат. материальные затраты возросли на 270 тыс.руб. или на 3%, а их удельный вес увеличился с 46,8% до 49,4%. Увеличение материальных затрат произошло за счет роста расходования сырья и материалов, на долю которых приходится более 66%. При увеличении затрат сырья и материалов предприятию удалось снизить затраты на топливо и электроэнергию.

Снижение общей суммы затрат сопровождается изменением их структуры. Доля материальных затрат увеличивается с 46,8% до 49,4%, а их абсолютное значение увеличивается на 27 тыс.руб. (на 3%).

По остальным экономическим элементам отмечается снижение удельного веса. Изменение по структуре составляет менее 3 процентных пункта.

4.4 Анализ динамики затрат на производство по статьям калькуляции

Группировка затрат по назначению, т.е. по статьям калькуляции, указывает, куда, на какие цели и в каких размерах израсходованы ресурсы. Она необходима для исчисления себестоимости отдельных видов изделий в многономенклатурном производстве, установления центров сосредоточения затрат и поиска резервов их сокращения.

В таблице 20 представлены исходные данные о калькуляции себестоимости по видам продукции (на единицу продукции по данным таблицы Д исходных данных).

Затраты на производство всей продукции по статьям калькуляции приведены в таблице 21.

Общая сумма затрат по статьям калькуляции соответствует сумме затрат по элементам (таблица 21).

Таблица 20. Калькуляция себестоимости единицы продукции (тыс.р.)

Статья	2010 год	2011 год
	А	Б	В	А	Б	В
Сырье и материалы	60	30	80	50	20	90
Топливо и электроэнергия	50	20	70	50	10	70
Полуфабрикаты собственного производства	40	10	50	50	10	60
Работы и услуги промышленного характера	40	0	50	30	0	50
Заработная плата производственных рабочих	50	30	50	50	30	60
Отчисления на социальные нужды	20	10	20	20	10	20
Расходы на содержание и эксплуатацию оборудования	30	10	40	30	10	40
Общепроизводственные расходы	30	10	50	40	10	50
Общехозяйственные расходы	40	20	60	40	10	50
Всего	360	140	470	360	1100	490

Чтобы заполнить таблицу 21, следует построчно умножить данные таблицы 20 на количество продукции (таблица А исходных данных).

Сырье и материалы _{факт 2010} 60•13+30•38+80•19 = 3440 тыс.р.

Сырье и материалы _{по с/с 2010} 60•16+30•40+80•17 = 3520 тыс.р.

Сырье и материалы _{факт 2011} 50•16+30•20+90•17 = 3520 тыс.р.

Аналогично рассчитывается каждая статья калькуляции.

Таблица 21. Затраты на производство по статьям калькуляции

Показатели	Выпуск продукции в 2010г. по фактической себестоимости	Выпуск товарной продукции в 20110г.	Экономия, перерасход затрат	Изменение затрат , %	изменение затрат, %
		по себестоимости 2010г.	по фактической себестоимости		по калькуляционной статье	по всему выпуску
Сырье и материалы	3440	3520	3130	-390	-5,9	-9,0	-110,1
Топливо и электроэнергия	2740	2790	2390	-400	-7,1	-12,8	-14,3
Полуфабрикаты собственного производства	1850	1890	2220	330	20,0	20,0	17,5
Работы и услуги промышленного характера	1470	1490	1330	-160	-110,1	-9,5	-10,7
Заработная плата производственных рабочих	2740	2850	3020	170	7,7	10,2	6,0
Отчисления на социальные нужды	1020	1060	1060	0	0,0	3,9	0,0
Расходы на содержание и эксплуатацию оборудования	1530	1560	1560	0	0,0	2,0	0,0
Общепроизводственные расходы	1720	1730	1890	160	110,1	9,9	9,2
Общехозяйственные расходы	2420	2460	1890	-570	-16,7	-21,9	-23,2
Всего	18930	19350	18490	-860		-2,3	-4,4

Сравнение фактических затрат с затратами, пересчитанными на себестоимость предыдущего года позволяет определить, что предприятием достигнута экономия в размере 860 тыс.руб. Однако по отдельным статьям допущен перерасход. В частности по статье «Полуфабрикаты собственного производства» - на 330 тыс.руб.; по заработной плате - на 170 тыс.руб. и по общепроизводственным расходам -на 160 тыс.руб. экономия достигнута за счет статей «сырье и материалы» (390 тыс.руб.), « топливо и электроэнергия» (400 тыс.руб.), «Работы и услуги промышленного характера» (160 тыс.руб.), «Общехозяйственные расходы» (570) тыс.р.

По результатам анализа затрат на производство и реализацию продукции можно сделать вывод, что общее снижение затрат сопровождается также уменьшением затрат на 1 руб. товарной продукции. Снижение затрат на 1 руб. товарной продукции обусловлено не только увеличением отпускной цены продукции, но и снижением себестоимости единицы продукции. Экономия достигнута по материальным расходам, услугам производственного характера и общехозяйственным расходам.

Поскольку материальные затраты преобладают в составе затрат, производство является материалоемким. Поэтому экономия материальных и топливно-энергетических ресурсов находит свое отражение (наряду со снижением других расходов) в снижении затрат на 1 руб. товарной продукции.



5. Анализ финансового состояния предприятия

5.1 Анализ динамики и структуры имущества предприятия

Анализ актива баланса дает представление о составе, труктуре и динамике имущества предприятия.

Исходные данные о составе имущества предприятия и его структуре представлены в таблице 22, которая соединяет в себе горизонтальный и вертикальный анализ.

Таблица 22. Характеристика имущества предприятия

Показатели	на 01.01.2011	на 01.01.2012	Изменение
			абсолютное	в %
Всего имущества, тыс.р. , в том числе	14643	15096	453	3,1
1. Внеоборотные активы, тыс.р.	4373	4482	109	2,5
То же в % к имуществу	29,9	29,7
2.Оборотные активы, тыс.р.	10270	10614	344	3,3
То же в % к имуществу	70,1	70,3
2.1.Материальные оборотные средства и НДС, тыс.р.	2920	3121	201	6,9
То же в % к оборотным активам	28,4	29,4
2.2 Дебиторская задолженность , тыс.р.	3218,0	3455,0	237,0	7,4
То же в % к оборотным активам	31,3	32,6
2.2.1 В том числе просроченная дебиторская задолженность, тыс.р.	965,0	1451,0	486,0	50,4
То же в % к дебиторской задолженности	30,0	42,0
2.3.Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения , тыс.р.	4132	4038	-94	-2,3
То же в % к оборотным средствам	40,2	38,0

По данным таблицы стоимость имущества увеличивается на 455 тыс.р. или на 2,8%. Прирост имущества обусловлен увеличением как внеоборотных активов, так и оборотных средств. При этом оборотные активы увеличиваются более высокими темпами (на 3,3%), чем внеоборотные (на 2,5%). На структурной динамике это практически не отразилось - увеличение удельного веса оборотных активов составило 0,2 процентных пункта.

В составе оборотных активов преобладают наиболее ликвидные активы - денежные средств аи краткосрочные финансовые вложения. Хотя отмечается снижение их величины на 94 тыс.руб. (на 2,3%) удельный вес остается высоким - 38%. Затем по величине удельного веса следует дебиторская задолженность, которая увеличивается на конец отчетного периода на 237 тыс.руб. (на 7,4%), а ее удельный вес увеличивается с 31,3 % до 32,%. На долю материальных оборотных средств приходится 28,4% и 29,4% соответственно на начало и конец анализируемого периода.

Негативно характеризует состав имущества с финансовой точки зрения наличие просроченной дебиторской задолженности. При этом увеличивается как абсолютная сумма, так и удельный вес.

Увеличение просроченной дебиторской задолженности составило 486 тыс.руб. На 01.01.2012 более половины из всей дебиторской задолженности приходится на просроченную.

5.2 Анализ динамики и структуры источников формирования средств предприятия

Структура источников образования активов (средств) представлена основными составляющими: собственным капиталом и заемными (привлеченными) средствами.

Оценку состава и структуры источников средств предприятия проведем по данным таблицы 23.

Таблица 23. Характеристика источников средств предприятия

Показатели	на 01.01.2011	на 01.01.2012	Изменение
			абсолю- тное	в %
Всего средств предприятия, тыс.р., в том числе	14643	15096	453	3,1
1.Собственные средства	6906	7640	734	10,6
То же в % к имуществу	47,2	50,6	3,4
1.1. В том числе собственные оборотные средства	2533	3158	625	24,7
То же в % к собственным средствам	36,7	41,3	4,6
2. Заемные средства	7737	7456	-281	-3,6
То же в % к имуществу	52,8	49,4	-3,4
Из них 2.1 Долгосрочные заемные средства	2100	860	-1240	-59,0
То же в % к заемным средствам	15,51	11,53	-4,6
2.2 .Краткосрочные заемные средства	1200	2200	1000	83,3
То же в % к заемным средствам	27,1	29,5	2,4
2.3.Кредиторская задолженность, тыс.руб.	4232	4289	57	1,3
То же в % к заемным средствам	54,7	57,5	2,8
2.4 Прочие обязательства	205	107	-98	-47,8
То же в % к заемным средствам	2,6	1,4	-1,2
Просроченные обязательства	3013	3234	221	7,3
То же в % к заемным средствам	71,2	75,4	4,2	5,9

Увеличение имущества сопровождается приростом собственного капитала на 734 тыс.р. (на 10,6%) и сокращением заемных источников на 279 тыс.руб. (на 3,6%). В результате увеличивается удельный вес собственного капитала. На конец анализируемого периода на долю собственных источников приходится 50,6%, что больше на 3,4 процентных пункта, чем в предыдущем году. Увеличивается также абсолютная величина и удельный вес собственных оборотных средств. Собственные оборотные средства увеличиваются на 624 тыс.руб. или на 24,6%, а его удельный вес достигает 41,3%.

В составе заемных источников преобладает кредиторская задолженность, которая увеличивается в течение года на 57 тыс.руб. (на 1,3%). Доля кредиторской задолженности возрастает с 54,7 % до 57,5%.

Как положительный момент можно отметить снижение краткосрочных заемных средств и увеличение долгосрочных источников. Долгосрочные заемные средства являются устойчивыми источниками финансирования. В течение года было дополнительно привлечено 860 тыс.р. долгосрочных кредитов и займов.

В то же время наблюдается рост просроченных обязательств. В составе кредиторской задолженности более 75% приходится на просроченную часть - это задолженность поставщикам и подрядчикам.

5.3 Анализ финансовой устойчивости предприятия

Финансовое состояние предприятий, его устойчивость во многом зависят от оптимальности структуры источников капитала (соотношения собственных и заемных средств).

Степень финансовой устойчивости оценивается с помощью относительных показателей:

- коэффициент независимости (автономии) показывает долю собственного капитала в общей величине источников средств;

- коэффициент соотношения привлеченных и собственных средств показывает, сколько заемных источников приходится на каждый рубль собственных средств;

- коэффициент маневренности собственного капитала показывает долю собственных оборотных средств в собственном капитале;

- коэффициент обеспеченности оборотных средств показывает, какая часть оборотных средств покрыта за счет собственных оборотных средств.

Коэффициенты финансовой устойчивости, рассчитанные по данным отчетности предприятия, представлены в таблице 24

Таблица 24. Показатели финансовой устойчивости

Наименование показателя	Нормальное значение	На 01.01.2011.	На 01.01.2012.	Изменение
1.Коэффициент независимости	? 0,5	0,472	0,506	0,034
2.Коэффициент соотношения заемных и собственных средств	? 1	1,12	0,976	-0,144
3.Коэффициент маневренности собственных средств	? 0,1 ч 0,5	0,367	0,413	0,046
4.Коэффициент обеспеченности собственными средствами	? 0,1	0,247	0,297	0,050
5.Коэффициент реальной стоимости основных и материальных оборотных средств в имуществе предприятия	0,5	0,414	0,418	0,004
6.Коэффициент реальной стоимости основных средств в имуществе		0,222	0,220	-0,002
7. Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств		0,554	0,563	0,009

Ка₂₀₁₀= 6906/14643 = 0,472; Ка₂₀₁₁= 7640/15096=0,506.

Кзс ₂₀₁₀ = 7737/6906 = 1,12; Ка₂₀₁₁ = 7456/7640 = 0,976.

Км₂₀₁₀= (6906-4373)/6906 = 0,367; Км ₂₀₁₁ = (7640-4482)/7640 = 0,413.

Коб₂₀₁₀= (6906-4373)/10270 = 0,247; Коб ₂₀₁₁ = (7640-4482)/10614 = 0,297.

Кос₂₀₁₀=3258/14643=0,222; Кос ₂₀₁₁=3321/15096 = 0,220;

Кпм₂₀₁₀=(3258+2809)/14643=0,414; Кпм ₂₀₁₁=(3321+2989)/15096 = 0,418;

К дс ₂₀₁₀ = 1200/14643=0,554; Кдс₂₀₁₁=860/15096=0,563.

Коэффициент независимости находится на высоком уровне и свидетельствует, что предприятие достаточно независимо от внешних источников финансовых ресурсов - более 50% средств предприятия являются собственными. Коэффициент независимости дополняется коэффициентом соотношения заемных и собственных источников. Значение коэффициента в целом соответствует нормальному значению.

Собственный капитал обладает достаточной степенью маневренности - коэффициент маневренности увеличивается с 0,367 до 0,413, т.е. более 40% собственного капитала находятся в мобильной форме. На конец года собственными источниками обеспечено около 30% оборотных активов.

Коэффициент реальной стоимости имущества производственного назначения также находится в пределах нормы.

Значение коэффициента реальной стоимости основных средств показывает, что на долю основных средств приходится практически 22% от стоимости имущества. Величина коэффициента зависит от отраслевой принадлежности предприятия.

По величине коэффициента долгосрочного привлечения средств, можно судить, что на долю источников, привлекаемых на долгосрочной основе (собственные и долгосрочные заемные) приходится на конец года более 56% от общей суммы источников.

5.4 Анализ платежеспособности предприятия

Оценить степень платежеспособности предприятия можно с помощью коэффициентов ликвидности:

- коэффициент абсолютной ликвидности - рассчитывается как отношение денежных средств и краткосрочных финансовых активов к краткосрочным обязательствам;

- коэффициент критической ликвидности (промежуточный коэффициент покрытия) рассчитывается как отношение денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и краткосрочной дебиторской задолженности к краткосрочным обязательствам;

- коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия) рассчитывается как отношение оборотных активов за вычетом НДС и долгосрочной дебиторской задолженности к краткосрочным обязательствам.

Таблица 25. Показатели платежеспособности

Показатели	Нормальное значение	На 01.01.2011	На 01.01.2012	Изменение
1.Коэффициент абсолютной ликвидности	0,2	0,6	0,8	0,2
2.Коэффициент критической ликвидности	?0,8	1,0	1,1	0,1
3. Коэффициент текущей ликвидности	?1 - 2	1,6	2,0	0,4

Ка₂₀₁₀=(2028+2104)/6538= 0,6; Ка₂₀₁₁=(2200+1838)/6596=0,8.

Ккл₂₀₁₀=(2028+2104+3218-965)/6538=1,0; Ккл₂₀₁₁=(2200+1838+3455-1451)/6596=1,1.

Ктл₂₀₁₀=10270/6538=1,6; Ктл₂₀₁₁= 10614/6596=2,0.

Данные таблицы позволяют сделать вывод о высокой степени платежеспособности предприятия. При этом динамика коэффициентов ликвидности - положительная.

За счет наиболее ликвидных активов обеспечено 80% краткосрочных обязательств. При вовлечении в расчёты ожидаемой дебиторской задолженности (за исключением просроченной части) процент покрытия обязательств увеличивается до 1,1. Краткосрочные обязательства полностью обеспечены абсолютно ликвидными и быстрореализуемыми активами - коэффициент критической ликвидности равен 1,1, что выше, чем в предыдущем году на 0,1 пункта. Т.е. краткосрочные обязательства в 2012г. обеспечены на 110%.

Коэффициент текущей ликвидности также отвечает нормальному значению - на конец года текущие активы в два раза превышают наиболее срочные обязательства, что соответствует норме.

Анализ финансового состояния показал, что предприятие обладает нормальной финансовой устойчивостью и платежеспособностью.

Актив баланса на 70% состоит из оборотных активов, в составе которых 38% приходится на абсолютно ликвидные активы - денежные средства и краткосрочные финансовые вложения.

Увеличивается доля собственного капитала в составе пассивов баланса, что повышает финансовую устойчивость и финансовую независимость предприятия. Финансовые коэффициенты имеют высокие значения, превышая нормативные ограничения.

Негативным моментом является наличие просроченной дебиторской и кредиторской задолженности, что не позволяет сделать однозначный вывод о нормальном финансовом состоянии предприятия.



6. Анализ финансовых результатов

6.1 Анализ динамики финансовых результатов

Финансовые результаты предприятия характеризуются сумой полученной прибыли. Прибыль - это конечный финансовый результат деятельности предприятия, характеризующий его эффективность. Прибыль является важнейшей характеристикой деловой активности и надежности предприятия.

Значение анализа финансовых результатов определяется ролью прибыли как показателя оценки эффективности хозяйственной деятельности коммерческой организации и источника финансирования расширенного воспроизводства. Динамику финансовых результатов предприятия можно проследить по данным отчёта о прибылях и убытках, на основе которого составлена таблица 26.

Таблица 26. Динамика финансовых результатов, тыс.р.

Показатели	2010год	2011год	Изменение
			в сумме	в %
1.Выручка от продаж	20150	19330	-820,0	-4,1
2.Себестоимость продаж	19700	17170	-2530,0	-12,8
3. Валовая прибыль (стр. 1-стр.2)	450	2160	1710,0	380,0
4.Коммерческие расходы	-	-	-	-
5.Управленческие расходы	-	-	-	-
6. Результат от продаж (стр.3-стр.4-стр.5)	450	2160	1710,0	380,0
7. Прочие доходы	2960	2135	-825,0	-27,9
8.Опрочие расходы	1330	1970	640,0	48,1
9.Финансовый результат от прочей деятельности (стр. 7- стр.8)	1630	165	-1465,0	-89,9
10. Финансовый результат до налогообложения (стр. 6+стр.9)	2080	2325	245,0	11,8
11. Налог на прибыль и аналогичные платежи	380	480	100,0	26,3
12. Финансовый результат от обычной деятельности (стр. 10- стр. 11)	1700	1845	145,0	8,5

Как видно из данных таблицы, предприятие является прибыльным. Не смотря на снижение выручки, валовая прибыль и прибыль от продаж увеличивается, т.к. себестоимость понижается более высокими темпами, а коммерческих и управленческих расходов в отчете о прибылях нет.

Прибыль от продаж увеличивается на 1710 тыс.руб. или более, чем в 4,8 раза.

В результате превышения прочих доходов над прочими расходами налогооблагаемая прибыль выше, чем прибыль от продаж. В то же время в динамике происходит увеличение прочих расходов и снижение прочих доходов, поэтому прибыль до налогообложения увеличивается менее высокими темпами, чем прибыль от продаж (на 245 тыс.руб. или на 11,8%). Чистая прибыль составила в 2012г. 1845 тыс.руб., что больше на 145 тыс.р. (на 8,5%) , чем в предыдущем году.

6.2 Оценка влияния факторов на изменение финансового результата от продаж

На величину прибыли от продаж оказывают влияние выручка от продаж, себестоимость продаж, а также коммерческие и управленческие расходы.

Влияние выручки в свою очередь складывается из влияния физического объема продаж и изменения средней цены реализации.

1) изменение прибыли от продаж под влиянием изменения физического объема продаж:

ДФ Р q = (В1-В0 - ДВр) Ч R0, (22)

ДВр = В1 - В1 /Jр, (23)

R0= ФР от продаж / В0, (24)

Jр = ? p1Чq1/? p0Чq1 (25)



J p = 19330/18180 = 1,063

R 0 = 450/20150 = 0,0223

Д Вр= 19330 - 19330 / 1,063 = 1150 тыс.руб.

Д ФР q = (19330-20150- 1150) Ч 0,0223 = -44

2) влияние изменения средней цены

ДФР р = ДВр Ч R0 = 1150 Ч 0,0223 = 25,68

3) влияние изменения себестоимости

ДФР с = -В1 [(В1-С1)/В1- (В1-С1)/В1 ] = -19330Ч(-0,0894) = 1728,3

Суммарное влияние факторов

-44+ 25,7 + 1728,3 = 1710 тыс.руб.

Таким образом, на увеличение прибыли от продаж оказали положительное влияние увеличение продажной цены снижение уровня себестоимости. Наибольшее положительное влияние приходится на снижение уровня себестоимости.

6.3 Анализ динамики показателей рентабельности

Окончательная оценка прибыльности работы предприятия проводится с помощью показателей рентабельности. Показатели рентабельности широко используются в финансовом анализе для оценки эффективности хозяйственной деятельности и включают ряд коэффициентов, различающихся по способу расчета и экономическому смыслу, но объединенных одной аналитической идеей. Использование этих показателей дает возможность оценить перспективы дальнейшей деятельности организации и, соответственно, изменение ее экономического потенциала как с точки зрения ее руководства, так и с точки зрения собственников.

По принципу построения рентабельность - это величина, рассчитываемая как отношение полученного (или планируемого) эффекта (результата) к базе (к тому источнику средств, рентабельность которого необходимо узнать), выраженная в процентах. Это довольно общее определение рентабельности, однако оно дает четкое представление о применении показателей рентабельности для анализа эффективности деятельности компании.

Для оценки рентабельности деятельности предприятия составим таблицу 27.

Таблица 27. Показатели рентабельности

Показатели	2010год	2011год	Изменение
			в сумме	в %
1.Выручка от продаж, тыс.р.	20150	19330	-820	-4,1
в том числе от продаж:			0	#ДЕЛ/0!
1.1 По изделию А	5550	5460	-90	-1,6
1.2 По изделию Б	4200	5070	870	20,7
1.3 По изделию В	10400	8800	-1600	-15,4
2. Финансовый результат от продаж, тыс.р.	450	2160	1710	380,0
2.1 По изделию А	150	420	270	180,0
2.2 По изделию Б	-700	780	1480	-2110,4
2.3 По изделию В	1000	960	-40	-4,0
3. Финансовый результат отчетного периода, тыс.р.	1700	1845	145	8,5
4. Доходы от участия в других организациях, тыс.р.	90	-	-	-
5. Средняя величина имущества, тыс.р.	14144	14869,7	726	5,1
6. Средняя величина собственного капитала, тыс.р.	6718	7273	555	8,3
7. Средний остаток долгосрочных финансовых вложений, тыс.р.	66	40	-26	-38,9
8. Рентабельность продаж, к.	2,2	110,2	8,9	400,4
8.1 По изделию А	2,7	7,7	5,0	185,2
8.2 По изделию Б	-	15,4	-	-
8.3 По изделию В	9,6	10,9	1,3	13,5
9. Рентабельность имущества, к.	12,0	12,4	0,4	3,2
10. Рентабельность собственного капитала, к.	25,3	25,4	0,1	0,2
110. Рентабельность вложений, %	72,8		-72,8	-100,0



2010год

R_прА = 150/5550•100= 2,7к.; R_{пр В}= 1000/10400•100=9,6.

2011год

R_прА = 420/5460•100= 7,7к.; R_прБ = 780/5070•100= 15,4к.; R_прB = 960/8800•100=10,9к.

Оценка рентабельности отдельных видов продукции показала, что в 2010г. выпуск изделия Б был для предприятия убыточным, а в 2011г. это изделие является самым рентабельным. Данный факт может быть обусловлен введением новых технологий, а также модернизацией производства.

Рентабельность продаж в целом по предприятию увеличивается в 5 раз и составляет в 2011г. 11,2 к.

В то же время рентабельность активов остается на низком уровне - отдача на каждый рубль, вложенный в активы составляет 12к. Вышесказанное можно отнести и к рентабельности собственного капитала. На каждый рубль собственного капитала приходится 25 к. чистой прибыли.

Долгосрочные финансовые вложения занимают незначительное место в составе имущества. В 2010г. было получено 90 тыс.руб. доходов от участия в других организациях. Рентабельность вложений составила 72,8 к. на рубль вложений. В 20111г. доходы от участия в других организациях не поступали.

6.4 Оценка влияния факторов на изменение рентабельности продаж

Влияние факторов на изменение рентабельности продаж можно оценить с помощью формул:

1) изменение рентабельности продаж под влиянием изменения выручки от продаж

ДRв = [(В1-С0)/В0- (В0-С0)/В0]Ч100

2) изменение рентабельности продаж под влиянием изменения себестоимости продаж

Д R c = [(В1-С1)/В1 - (В1-С0)/В1]Ч100

1) изменение рентабельности продаж под влиянием изменения выручки от продаж

ДRв = [(19330-19700)/20150 -(20150-19700)/20150 ]Ч100 = -4,2%

2) изменение рентабельности продаж под влиянием изменения себестоимости продаж

Д R c = = [(19330-17170)/19330-(19330-19700)/19330]Ч100 = 13,1%

Суммарное влияние факторов

-4,2% +13,1% = 8,9%

Анализ финансовых результатов показал, что предприятие улучшило в 2011г. показатели прибыли и рентабельности. Главным достижением является то, что предприятие не отказалось от выпуска нерентабельного изделия Б (т.к. оно является социально значимым), а вышло по производству данного изделия в безубыточный режим работы. Анализ влияния факторов на прибыль от продаж и рентабельность показал, что основное положительное влияние приходится на снижение уровня себестоимости. Отрицательно характеризует уровень доходности предприятия низкие показатели рентабельности активов и собственного капитала.



Заключение

В представленной курсовой работе выполнен комплексный экономический анализ деятельности промышленного предприятия. По результатам комплексного анализа можно сделать следующие выводы.

Предприятие не выполнило план по выпуску продукции, хотя и увеличило объем производства по сравнению с предыдущим годом. Плановое задание по производству не выполнено на 2,3% в действующих ценах и на 8,2% в сопоставимых ценах. При этом план не выполнен по всем изделиям. план по номенклатуре предприятием не выполнен по изделию В, за счет чего недовыполнение плана по структуре составило 2310 тыс.р.

Анализ использования основных фондов показал, что предприятие в достаточной степени обеспечено основными производственными фондами, которые своевременно обновляются, в результате чего средний возраст оборудования снижается с 16,6 лет до 11,4 года. Структура основных фондов характеризуется преобладающим удельным весом активной части. Техническое состояние основных фондов соответствует требованиям производственного процесса. Коэффициент годности, рассчитанный по всем основным фондам, превышает 86%. Увеличение фондоотдачи на 24,296 к. оказывает положительное влияние на объем выпуска товарной продукции. Увеличение фондоотдачи и фондорентабельности на фоне снижения фондовооруженности свидетельствует о повышении эффективности использования основных фондов.

Оценка использования трудовых ресурсов показала, что наблюдается большая интенсивность движения кадров предприятия. Наличие прогулов свидетельствует о нарушениях трудовой дисциплины. При этом на фоне снижения производительности труда происходит повышение заработной платы.

Анализ затрат на производство и реализацию продукции показал, что увеличение затрат сопровождается снижением затрат на 1 руб. товарной продукции. Основным влияющим фактором является снижение себестоимости единицы продукции. По статьям калькуляции в целом достигнута экономия.

По данным анализа финансового состояния можно сделать вывод, что предприятие обладает нормальной финансовой устойчивостью, достаточно независимо от внешних источников финансирования и является платежеспособным. Финансовые коэффициенты, характеризующие степень финансовой устойчивости и платежеспособности, увеличиваются в 2011г. и находятся в диапазоне нормальных значений.

Анализ прибыли и рентабельности показал, что результатом деятельности предприятия в 2011г. стало значительное увеличение показателей прибыли. Прибыль от продаж увеличивается на 1710 тыс.р. или на 380%. Чистая прибыль увеличилась на 8,5%. На увеличение прибыли от продаж оказали положительное влияние увеличение продажной цены снижение уровня себестоимости. Наибольшее положительное влияние приходится на снижение уровня себестоимости.

Рентабельность продаж в целом по предприятию увеличивается в 5 раз и составляет в 2011г. 11,2 к.

Основными негативными факторами в деятельности являются:

1) невыполнение плана по производству продукции;

2) текучесть кадров;

3) опережающий рост заработной платы по сравнению с ростом производительности труда.

Основным негативным моментом, выявленным по результатам анализа финансового состояния является наличие просроченной дебиторской задолженности, которая увеличивается и по абсолютной сумме, и по удельному весу. Вследствие неудовлетворительной работы с дебиторами у предприятия образуется также просроченная кредиторская задолженность.

В целях улучшения контроля за состоянием дебиторской задолженности необходимо:

- проводить регулярный мониторинг и контролировать дебиторскую задолженность предприятия, отслеживания при этом соотношение дебиторской и кредиторской задолженности;

- контролировать состояние расчетов по просроченным задолженностям;

- по возможности ориентироваться на увеличение количества клиентов с целью уменьшения риска неуплаты монопольным заказчиком.

В отношении просроченной задолженности необходим поиск взаимоприемлемых решений: отсрочка или рассрочка платежа на определенных условиях, расчеты векселями (банковскими или своими, но авалированные банком), в отдельных случаях - оплата своей продукцией (бартер), если она представляет интерес для поставщика, расчеты акциями заказчика и др.К финансовым способам воздействия на дебиторов, допустивших просрочку платежа, относятся: применение штрафных санкций, предложения о проведении взаимозачетов, реструктуризации долга, продажа задолженности, инициация процедуры банкротства и др. Выбор того или иного метода зависит от особенностей должника, суммы задолженности, количества дней просрочки, готовности должника к погашению долга и других факторов. Дебиторская задолженность может быть взыскана через суд на основе предъявленной претензии к должнику. В процессе разработки системы и процедур инкассации текущей дебиторской задолженности предприятие должно предусмотреть сроки и формы оповещения покупателей о сроках платежей, возможностях пролонгирования долга, а также об условиях и формах применения санкций к несостоятельным дебиторам.

Для дебиторов с наибольшей степенью риска следует применять предоплату отпущенной продукции (товаров, услуг) или предлагать аккредитивную форму расчетов.

Имея на балансе просроченную дебиторскую задолженность, предприятие всегда имеет риск невозврата платежей, т.е. финансовых потерь.



Список литературы

1. Савицкая Г.В. Экономический анализ: Учеб. / Г.В. Савицкая. - 9-е изд., испр. - М.: Новое издание, 2009. - (Экономическое образование)

2. Баканов, М. И. Теория экономического анализа / М. И. Баканов, А. Д. Шеремет. - М. : Финансы и статистика, 2010. - 220 с.

3. Кучерова Е.В. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учеб. Пособие: В 3 ч./ Е.В. Кучерова, Т.Г. Королева, Н.Н. Голофастова; ГУКузГТУ. - Кемерово, 2009 - Ч.1: Промышленность.

4. Шеремет А.Д, Мельник Т.М. Методика финансового состояния. - М., 2009

5. Ефимова О. В. Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности. - М., 2009. - 156 с.

6. Ковалев, А. И. Анализ финансового состояния предприятия / А. И. Ковалев, В. П. Привалов. - М. : Центр экономики и маркетинга, 2010. - 190 с.

7. Анализ в управлении финансовым состоянием коммерческой организации / Н.Н. Илышева, С.И. Крылов. М.: Финансы и статистика; ИНФРА-М, 2009. 240 с.: ил.

8. Ананьев, В.К. Управление предприятиями. Коэффициенты как инструмент финансового анализа / В.К. Ананьев // Финансовая газета. Региональный выпуск, 2009. - № 42. - С. 10-12.

9. Батьковский, М.А. Анализ финансового состояния предприятия и внутренние механизмы его оздоровления / М.А. Батьковский, И.В. Булава, К.Н. Мингалиев // Экономический анализ: теория и практика. - 2009. - № 31. - С. 18 - 25.

10. Беспалов, М.В. Комплексный анализ финансовой устойчивости компании: коэффициентный, экспертный, факторный и индикативный / М.В. Беспалов // Финансовый вестник: финансы, налоги, страхование, бухгалтерский учет. -2010. -№ 5.- С. 10 - 18.

11. Беспалов, М.В. Оценка финансовой устойчивости организации по данным годовой бухгалтерской отчетности / М.В. Беспалов // Финансовый вестник: финансы, налоги, страхование, бухгалтерский учет. - 2010. - № 4. - С. 24 - 28.

12. Бородина, Е.И. Финансовый анализ в системе менеджмента организации / Е.И. Бородина // Экономический анализ: теория и практика. - 2010. - № 22. - С. 5-16.

13. Глазунов, М.И. Оценка финансовой устойчивости коммерческой организации на основе данных бухгалтерского баланса / М.И. Глазунов // Экономический анализ: теория и практика. - 2009. - № 21.- С. 9-12.

14. Донцова, Л. В. Анализ бухгалтерской отчётности /Л.В.Донцова , Н.А.Никифорова. - М.: 2007. - 604 с.

15. Ефимова, О.В. Финансовый анализ: современный инструментарий для принятия экономических решений: учебник. 2-е изд. - М.: Издательство «Омега-Л», 2010. - 296 с.

16. Илышева, Н.Н. Анализ финансовой отчетности коммерческой организации: учеб. пособие для студентов вузов / Н.Н. Илышева, С.И. Крылов. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2009. - 240 с.

17. Ильина, И.В. Анализ связи финансовых коэффициентов / И.В. Ильина, О.В. Сидоренко // Экономический анализ: теория и практика. 2009. - № 12. - С. 7-9.

18. Кальницкая, И.В. Моделирование финансового состояния и его роль в управлении предприятием // Экономический анализ: теория и практика. 2009. - № 3. - С. 6-13.

19. Камышанов, П.И. Бухгалтерская (финансовая) отчетность: составление и анализ / П.И. Камышанов, А.П. Камышанова.- М.: Омега - Л, 2009.- 3110с.

20. Ковалев, В.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия / В.В. Ковалев, О.Н. Волкова. - М.: Финансы и статистика, 2008. - 424с.

21. Матанцева, О.Ю. Формирование структуры бухгалтерского баланса и финансовая устойчивость организации / О.Ю. О.Ю. Матанцева, Л.В. Попова // Аудиторские ведомости. - 2009. № 10. С. 85 - 90.

22. Мельник, М.В. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учеб. пособие / М.В. Мельник, Е.Б. Герасимова Е.Б. - М.: ФОРУМ: ИНФРА-М, 2010. - 305с.

23. Савицкая, Г.В. Экономический анализ: Учебник. - 12-е изд., испр. и доп./Г.В. Савицкая - М.: Новое знание, 2009. - 679 с.

24. Усачев, Г.Г. Финансовая устойчивость организации и критерии структуры пассивов / Г.Г. Усачев // Экономический анализ: теория и практика. - 2009. - № 17. - С. 12-14.

25. Батьковский, М.А. Анализ финансового состояния предприятия и внутренние механизмы его оздоровления / М.А. Батьковский, И.В. Булава, К.Н. Мингалиев // Экономический анализ: теория и практика. - 2009. - № 31. - С. 18 - 25.

Размещено на Allbest.ru

...