Размещено на http://www.allbest.ru/

учреждение «Университет «Туран»

ЭКОНОМИЧЕСКИЙ ФАКУЛЬТЕТ

КАФЕДРА «ЭКОНОМИКА И МЕНЕДЖМЕНТ»

ОТЧЕТ О ПРОХОЖДЕНИИ ПРОИЗВОДСТВЕННОЙ ПРАКТИКИ

Место прохождения практики: ТОО «IMC SAUDA (Ай Эм Си Сауда)»

Период прохождения практики: с «25» января по «2» апреля 2016 г.

Студентки 4 курса

Специальности «5В050700 - Менеджмент»

Сламджановой С.С.

Руководитель практики от университета:

Сейтимов Т.С. PhD, доцент

Руководитель практики

от предприятия (организации): Устьянцев Н.С., директор

Алматы, 2016 г.

Содержание

Введение

1. Теоретические основы экономической эффективности производства

1.1 Сущность и классификация показателей экономической эффективности

1.2 Классификация факторов и резервов повышения экономической деятельности предприятия

1.3 Проблемы развития предприятия и пути повышения конкурентоспособности

2. Анализ экономической деятельности предприятия

2.1 Характеристика предприятия

2.2 Анализ показателей использования ресурсов

2.3 Анализ прибыли и рентабельности

2.4 Анализ финансового состояния

Заключение

Список литературы

Введение

В период с 26 января 2015 года по 4 апреля 2015 года. Преддипломная практика проводилась в ТОО «IBS SERVISE». Находящаяся по адресу Турксибский район, Шолохова 145. Тел. 235 14 68, 8 701 740 00 74.

Директор: Сулиев Расим Анварович.

Целью практики являются следующие задачи:

1. Закрепить теоретические знания, полученные по дисциплинам кафедры экономики и управления специальности «финансы и кредит»;

2. Приобрести необходимые навыки самостоятельной работы по анализу и оценке финансово - экономических показателей деятельности предприятия;

3. Получить практические навыки финансового управления и расчета экономических показателей в ходе хозяйственной деятельности;

4. Развить творческую инициативу с целью решения задач по дальнейшему повышению рентабельности предприятия, улучшению его финансово-экономических показателей и эффективности хозяйственной деятельности;

5. Произвести сбор и обработку необходимого статистического материала для выполнения дипломной работы.

Объектом преддипломной практики является ТОО «IBS SERVISE». Материалами для анализа служат: годовые бухгалтерские отчеты, текущая финансовая и оперативная отчетность, нормативные документы и другие источники. Особое внимание уделялось ознакомлению с формами бухгалтерской, финансовой и статистической отчетности по основным показателям хозяйственной деятельности.

В процессе прохождения преддипломной производственной практики были изучены основы формирования финансового оборота, основы некоммерческой деятельности, а также тщательно рассмотрен процесс формирования и эффективного использования ресурсов предприятия.

1. Теоретические основы экономической эффективности производства

1.1 Сущность и классификация показателей экономической эффективности

Эффективность деятельности предприятия во многом обусловлена правильным формированием состава и структуры экономического потенциала. Потенциал (от лат. potentia - сила, мощь) в широком смысле - средства, запасы, источники, которые имеются в наличии и могут быть мобилизованы для достижения определенной цели, осуществления плана, решения какой-либо задачи.

В экономической литературе существуют различные толкования понятия экономического потенциала - от чрезвычайно узкого его понимания как годового объема производства до таких всеобъемлющих категорий, как социально-экономическая система. Экономический потенциал является многоуровневым и многоаспектным объектом исследования, т.е. по признаку обособления производственных сил экономический потенциал можно разделить на потенциал страны, потенциал отрасли, потенциал региона, потенциал предприятия. Экономические потенциалы разных уровней различаются составом и размерами обособления ресурсов, которые определяются спецификой производства и спросом на продукцию.

До недавнего времени потенциал предприятия сводился исключительно и в лучшем случае к исследованию производственного потенциала. Между тем, на мой взгляд, невозможно отожествлять производственный потенциал с экономическим или совокупным потенциалом предприятия, так же как и функционирование современного предприятия - только с производством продукции и оказанием услуг.

Поскольку практически все управленческие решения затрагивают экономический потенциал - его использование, управление им, возникает необходимость разработки вопросов не только анализа самого экономического потенциала, но и эффективных методов, и механизмов его комплексной оценки.

Эффективное исследование проблемы развития и максимального использования экономического потенциала предприятия, безусловно, должно предваряться четкой конкретизацией этого понятия и структуры входящих в его состав элементов.

1.2 Классификация факторов и резервов повышения экономической деятельности предприятия

Рассмотрим в связи с этим основные виды или составляющие компоненты экономического потенциала предприятия.

Экономический потенциал предприятия, представляет собой систему, включающую в себя совокупность кадровых, финансовых, производственных, инновационных, информационных и др. потенциалов (возможностей), направленных на обеспечение долгосрочного экономического развития предприятия на основе принятых к реализации стратегий.

Потенциал трудовой (кадровый) - основная часть экономического потенциала, характеризующаяся количественным и качественным составом трудовых ресурсов предприятия, их соответствием уровню используемой техники и технологии, а также способностью к перспективному развитию в соответствии с целями предприятия.

Финансовый потенциал - раскрывается через исследование количества и качества финансовых ресурсов, определяющих возможности функционирования и развития предприятия. Ряд факторов, характеризующих финансовый потенциал предприятия, к которым относятся: достаточность оборотных средств на предприятии, стоимость имущества предприятия, норма накопления прибыли, размер внешнего и внутреннего долга и т.д., во многом определяет инвестиционную конкурентоспособность предприятия, кредитоспособность, экономическую независимость.

Уровень производственного потенциала во многом определяется потенциалом рынка, т.е. абсолютным (относительным) объемом товаров, которые могут быть закуплены или потреблены тем или иным сегментом рынка за определенный временной период.

Научно-технический потенциал представляет собой совокупность кадровых, материально-технических, информационных, инновационных и организационных ресурсов, предназначенных для достижения стоящих перед предприятием целей стратегического развития и поддержания конкурентоспособности.

Совокупность инновационного и информационного потенциалов характеризуется в основном своевременностью периодического обновления производства, сменой или усовершенствованием технологий, разработкой новых продуктов, а также возможностью качественной обработки и анализа проходящей информации.

Оценка инновационного потенциала предприятия призвана определить степень обеспеченности конкурентоспособности продукции или услуг предприятия по научно-техническим показателям конкурентоспособности предприятия в целом.

Различают два основных типа инновационной стратегии:

- адаптивную, когда предприятие использует нововведение как ответную реакцию на изменение рыночных условий в целях сохранения своих позиций на рынке, т.е. в целях выживания;

- конкурентную, когда нововведение используется в качестве отправного пункта для достижения успеха, средства получения конкурентных преимуществ.

Анализируя экономический потенциал конкретного предприятия в ряду отраслевых предприятий по основным его элементам, можно выявить уровень его конкурентоспособности и, таким образом, свести анализ экономического потенциала предприятия в рыночных условиях к анализу его конкурентоспособности. Следовательно, можно говорить о конкурентоспособности потенциала предприятия, под которой понимается сравнительная комплексная оценка состояния важнейших параметров его потенциала относительно выбранных стандартов (схожего предприятия, отрасли, мировых аналогов).

Изучение финансово-инвестиционного потенциала организации следует производить в разрезе трех вышеперечисленных элементов. Это объясняется сущностью самой категории финансово-инвестиционного потенциала, а также спецификой финансовой деятельности организации.

Финансово-инвестиционный потенциал, равно как и прочие компоненты экономического потенциала, имеет «ресурсную» составляющую, которой свойственно накапливаться и потребляться в процессе кругооборота капитала хозяйствующего субъекта. Потребность в данных ресурсах и, соответственно, их наличие, меняется на разных этапах жизненного цикла организации.

Ликвидность баланса организации напрямую связана с ее платежеспособностью, то есть способностью функционировать в рыночной среде, не нарушая хозяйственный оборот, и своевременно отвечать по своим финансовым обязательствам.

Для целей настоящего исследования предлагаю сформировать данные группы только по признаку срочности, исключив смешение в пределах одной группы активов (обязательств) статьи с существенно отличающимися сроками превращения в денежные средства (погашения). Состав указанных групп представлен в таблице 1.

Таблица 1. Аналитический баланс

Группы активов	Группы пассивов
Наименование	Состав	Наименование	Состав
А1 Наиболее ликвидные активы	Денежные средства; Краткосрочная дебиторская задолженность и краткосрочные финансовые вложения со сроком превращения в денежные средства до трех месяцев	П1 Наиболее срочные обязательства	Обязательства к погашению в течение трех месяцев
А2 Быстро-реализуемые активы	Дебиторская задолженность, подлежащая оплате в период от трех до двенадцати месяцев	П2 Краткосрочные пассивы	Краткосрочные обязательства со сроками погашения от трех до двенадцати месяцев
А3 Медленно-реализуемые активы	Запасы, дебиторская задолженность, подлежащая оплате более чем через двенадцать месяцев, прочие оборотные активы	П3 Долгосрочные пассивы	Долгосрочные обязательства со сроком погашения более двенадцати месяцев
А4 Трудно-реализуемые активы	Внеоборотные активы (основные средства, нематериальные активы, незавершенное строительство и т.д.); Неликвидные остатки товароматериальных ценностей, дебиторская задолженность, не реальная к взысканию	П4 Устойчивые пассивы	Собственный капитал, включая доходы будущих периодов и резервы предстоящих расходов

Условия абсолютной ликвидности при этом не изменяются. Так, баланс организации будет признан абсолютно ликвидным в случае, если суммы активов по первым трем группам (А₁-А₃) будут равны или превышать соответствующую стоимость обязательств по трем первым группам (П₁-П₃). В этом случае в условиях равенства или избытка оборотных активов для обеспечения финансовых обязательств неизбежно равенство или превышение собственных средств над труднореализуемыми активами, что свидетельствует о наличии собственного оборотного капитала.

Кроме того, важным моментом является изучение именно сбалансированности денежных поступлений и выплат, поскольку нерегулярные денежные потоки приводят к кассовым разрывам и порождают проблему неплатежей.

Поэтому, на мой взгляд, целесообразно оценивать сбалансированность денежных потоков. Для этого мы рекомендуем использовать коэффициент корреляции положительных (приток) и отрицательных (отток) денежных потоков. конкурентоспособность рентабельность прибыль эффективность

Очевидно, что значение коэффициента корреляции показывает наличие зависимости между притоком и оттоком денежных средств и характеризует место организации в системе расчетов. Наиболее эффективной в целях учета фактора сезонности будет оценка денежных потоков в периоде, кратном календарному году (1,2,3 и более лет). Интерпретация коэффициента корреляции производится по известной шкале Чеддока. При этом присвоение баллов в соответствии с лингвистической интерпретацией значений коэффициента корреляции необходимо производить с учетом количества выбранных оценок по правилу, представленному в таблице 2.

Таблица 2. Оценка сбалансированности денежных потоков

Диапазон изменения	0,1-0,3	0,3-0,5	0,5-0,7	0,7-0,9	0,9-0,99
Характер тесноты связи	слабая	умеренная	заметная	высокая	весьма высокая
Баллы	0	4	6	8	10
Оценка	негативная	неудовлетворительная	удовлетворительная	высокая

В результате оценки трех вышеназванных компонентов формируется общая оценка способности организации генерировать финансовые ресурсы. Для этого рассчитывается средний балл по всем трем оценкам.

Однако, на мой взгляд, произвести обобщенную оценку потенциала предприятия в части привлечения финансовых ресурсов представляется возможным. В самом деле, следует учитывать, что в условиях рыночной экономики любое вложение средств, является, как правило, платным. Владелец свободных финансовых ресурсов в ответ на помещение их в оборот другого хозяйствующего субъекта намерен извлечь из этого определенную выгоду. При этом он также учитывает риск возможных потерь, которые, соответственно, могут выражаться не только в отсутствии вышеназванной выгоды, но также и убытка от совершения данной операции, то есть потери вложенных средств.

1.3 Проблемы развития предприятия и пути повышения конкурентоспособности

На сегодняшний день одной из глобальных проблем для современного предприятия является сохранение конкурентоспособности и поддержание активности в условиях непрерывно изменяющейся внешней среды. Данная проблема в совокупности с целым спектром подобных проблем не является для современного предприятия новой. Одной из главнейших причин подобного положения, на наш взгляд, является неумение оценивать экономический потенциал, находящийся в распоряжении предприятия, и управлять его развитием.

Успешное развитие бизнеса - это результат рационального менеджмента, основанного на использовании информации о возможностях предприятия. От возможностей предприятия зависит, насколько динамично будет развиваться бизнес. Следовательно, развитие бизнеса обусловлено наличием у предприятия соответствующего экономического потенциала. Кроме того, деятельность экономического субъекта представляет собой сложную систему, которая формализуется и описывается показателями и направлена на поддержание, а чаще - на повышение своего экономического потенциала.

Одним из важнейших показателей эффективности использования финансовых ресурсов является их относительная доходность, или рентабельность. В качестве показателей доходности финансовых ресурсов следует использовать показатели рентабельности различных составляющих капитала организации, то есть средств, вложенных в коммерческую деятельность хозяйствующего субъекта.

Рыночной экономике всегда свойственна определенная нестабильность, связанная как с неравномерностью развития экономики страны и ее отдельных отраслей, социально-политическими явлениями, а также внутренними особенностями хозяйствующих субъектов. Следствием этой нестабильности и является возникновение кризисных ситуаций как на уровне целых отраслей и экономических структур, так и на уровне отдельных организаций. По нашему мнению, для глубокого, всестороннего анализа и ранней диагностики наступающего кризиса следует регулярно проводить оценку экономического потенциала организации. Это позволит своевременно отследить сбои в функционировании финансово-хозяйственного механизма.

2. Анализ экономической деятельности предприятия

2.1 Характеристика предприятия

Компания ТОО «IBS SERVISE» была образована в 2003г. Все эти годы в ТОО «IBS SERVISE» уделяли особое внимание качеству выполненных работ и заботились о благополучии клиентов. На сегодняшний день в сферу услуг компании входит профессиональный ремонт автомобилей, ремонт гидравлики, тех обслуживание автомобилей, продажа запчастей. ТОО «IBS SERVISE» также осуществляет производство и продажу гидроцилиндров. Благодаря тому, что в ТОО «IBS SERVISE» трудятся только специалисты высокого уровня, все работы выполняются максимально качественно, а результат всегда соответствует запросам клиента.

Основными направлениями деятельности компании являются:

1. Ремонт автомобилей.

2. Ремонт гидроцилиндров, как зарубежных, так и отечественных производителей, с использованием уплотнений известной итальянской фирмы Busak+Shamban.

3. Производство гидроцилиндров по чертежам, образцам или по техническому заданию заказчика.

4. Продажа гидроцилиндров.

5. Ремонт гидравлики коммунальной техники (мусоровозов, пылеуборочных машин, и т.д.)

6. Техническое обслуживание автомобилей

7. Продажа автозапчастей

Опыт работы предприятия в сфере ремонта систем управления и оборудования спецмашин (в том числе ремонт спецтехники), а также производство гидроцилиндров и ремонт гидроцилиндров автокранов позволяют говорить о высоком качестве выполняемых заказов. Наличие квалифицированных специалистов, ответственный подход к решению проблем и отлаженные связи с поставщиками - всё это залог надежного сотрудничества с ТОО «IBS SERVISE». Основной акцент в своей работе предприятие делает на минимальные сроки проведения ремонта при безупречном исполнении с сохранением разумного уровня цен. ТОО «IBS SERVISE» предлагает выполнить работы по ремонту гидроцилиндров для спецтехники и промышленности как зарубежных, так и отечественных производителей, с установкой на них уплотнений известной Итальянской фирмы Busak+Shamban.. После сборки все гидроцилиндры подвергаются проверке на испытательном стенде под давлением до 25МПа. Ремонт гидроцилиндров заключается в устранении утечки рабочей жидкости по штоку и перетекание ее внутри цилиндра. В случае повреждения рабочих поверхностей штока или трубы осуществляется их замена на новые (Приложение 1).

Окончательные цены по ремонту осуществляются после разборки и определения объема работ. Возможно изготовление гидроцилиндров по чертежам, образцам или техническому заданию заказчика. Возможны поставки запасных частей к гидроцилиндрам. Срок поставки зависит от номенклатуры и объема заказа.

2.2 Анализ показателей использования ресурсов

Финансовое состояние организации оценивается показателями, характеризующими наличие, размещение и использование финансовых ресурсов. Эти показатели отражают результаты экономической деятельности предприятия, определяют его конкурентоспособность, деловой потенциал, позволяют просчитать степень гарантий экономических интересов предприятия и его партнеров по финансовым и другим отношениям.

Финансовое состояние формируется в процессе хозяйственной деятельности организации и во многом определяется взаимоотношениями с поставщиками, покупателями, налоговыми и финансовыми органами, банками, акционерами и другими возможными партнерами. По результатам анализа каждый из партнеров может оценить выгодность экономического сотрудничества, так как набор показателей анализа финансового состояния позволяет получить достаточно полную характеристику возможностей предприятия обеспечивать бесперебойную хозяйственную деятельность, его инвестиционной привлекательности, платежеспособности, финансовой устойчивости и независимости, определить перспективы развития.

В таблице 2.1. представлены основные финансово-экономические показатели ТОО «IBS SERVISE».

Таблица 2.1. Показатели финансово-экономической деятельности ТОО «IBS SERVISE».

	Показатели	2013	2014	2015
1	Стоимость активов, тыс. тг.	177 115 703	219 522 580	226 530 445
2	Отношение суммы привлеченных средств к капиталу и резервам, %	45.20	44.60	48.60
3	Отношение суммы краткосрочных обязательств к капиталу и резервам, %	31.62	36.53	40.28

Как видно из таблицы, стоимость чистых активов ТОО «IBS SERVISE» стабильно росла. Годовые темпы роста составляли 2013 г. - 15%, 2014 г. - 24%, 2015 г. - 3%. На начало 2015 года величина чистых активов превышала уровень 2013 года в 1,5 раза. Основной фактор, повлиявший на рост чистых активов, - рост нераспределенной прибыли Компании (рис. 2.1).

Рис. 2.1. Показатели активов ТОО «IBS SERVISE»тыс. тг.

Величина отношения суммы привлеченных средств к капиталу и резервам на протяжении последних 4 лет колеблется в диапазоне от 43,53 до 48,6.

Рассмотрим следующую группу показателей - деловой активности предприятия (табл. 2.2).

Таблица 2.2. Показатели деловой активности ТОО «IBS SERVISE»

№ п/п	Наименование показателя	На 31.12.2012	На 31.12.2013	На 31.12.2014	На 31.03.2015
1	Уровень просроченной задолженности, %	3.11	1.10	0.63	1.23
2	Покрытие платежей по обслуживанию долгов, %	12.53	12.46	12.86	(-46.64)
3	Оборачиваемость дебиторской задолженности, раз	3.93	5.02	4.78	1.11
4	Производительность труда тыс. руб./чел.	2 159	2 724	3 201	894
5	Амортизация к объему выручки, %	3.36	3.35	3.33	3.14

Коэффициент покрытия платежей по обслуживанию долгов в 2014 г. снизился по сравнению с уровнем 2012 года с 0,22 до 0,13. В I квартале 2015 года коэффициент имеет отрицательное значение в связи с убытками, вызванными погашением собственных акций, приобретенных и выкупленных у акционеров. Уровень просроченной задолженности за последние 5 лет резко уменьшился с 28,29 до 1,23 (на 31.03.2015).

Оборачиваемость дебиторской задолженности в целом в течение 5 последних лет имеет положительную тенденцию. При этом необходимо отметить, что увеличение оборачиваемости дебиторской задолженности происходит на фоне стабильного роста выручки, что является свидетельством взвешенного подхода к выбору условий расчетов с покупателями. Доля дивидендов в прибыли в 2014 г. включает данные о промежуточном распределении дивидендов за 9 месяцев 2014 года. Производительность труда в течение всего периода стабильно растет, что связано, в основном, с ростом выручки Компании.

На рис. 2.2. приведена динамика показателей ТОО «IBS SERVISE».

Рис. 2.2. Динамика показателей деловой активности ТОО «IBS SERVISE»

Как видно из рисунка, коэффициент отношения амортизации к объему выручки, начиная с 2012 года, постепенно снижается. Медленные темпы снижения доли амортизации при непрерывном росте выручки свидетельствуют о постепенном замещении изношенных основных фондов Компании. Таким образом, в течение последних лет показатели ТОО «IBS SERVISE», характеризующие деловую активность, имеют стабильную положительную динамику и свидетельствуют о достаточно высоком уровне платежеспособности, низких кредитных рисках и устойчивом финансовом положении Компании.

2.3 Анализ прибыли и рентабельности

Финансовый результат деятельности предприятия выражается в изменении величины его собственного капитала за отчетный период. Способность предприятия обеспечить неуклонный рост собственного капитала может быть оценена системой показателей финансовых результатов. Обобщенно наиболее важные показатели финансовых результатов деятельности предприятия представлены в форме № 2 годовой и квартальной бухгалтерской отчетности. Показатели финансовых результатов (прибыли) характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования предприятия по всем направлениям его деятельности: производственной, сбытовой, снабженческой, финансовой и инвестиционной. Они составляют основу экономического развития предприятия и укрепления его финансовых отношений со всеми участниками коммерческого дела (табл. 2.3).

Таблица 2.3. Показатели, характеризующие прибыльность и убыточность

N п/п	Наименование показателя	за 2012 год	за 2013 год	за 2014 год	за 1 кв. 2015 года
1	Выручка, тыс. тг.	135 326 905	163 376 131	171 137 508	43 711 666
2	Валовая прибыль, тыс. тг.	73 127 194	94 549 384	108 452 107	30 308 926
3	Чистая прибыль (нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)), тыс. тг.	36 483 882	51 143 620	58 159 465	(22 634 411)
4	Рентабельность собственного капитала, %	20.60	23.30	25.67	(12.78)
5	Рентабельность активов, %	14.19	16.11	17.28	(8.14)
6	Коэффициент чистой прибыльности, %	26.96	31.30	33.98	(51.78)
7	Рентабельность продукции (продаж), %	46.51	49.93	57.06	63.31
8	Оборачиваемость капитала, %	67.27	68.86	69.75	22.37
9	Сумма непокрытого убытка на отчетную дату, тыс. руб.	-	-	-	-
10	Соотношение непокрытого убытка на отчетную дату и валюты баланса, %	-	-	-	-

Чистая прибыль по итогам 2008 года увеличилась на 17% по сравнению с 2013 г. На величину прибыли повлияли, в основном, следующие основные факторы:

- увеличение выручки от реализации металлов при общем тренде снижения себестоимости реализованной продукции, и убытки по операционной деятельности в связи с реализацией ценных бумаг, принадлежащих эмитенту. При этом, несмотря на величину убытков от реализации ценных бумаг, коэффициент чистой прибыльности Компании в 2014 году увеличился на 8%. Значения всех показателей рентабельности, а также коэффициент оборачиваемости капитала на протяжении последних 3-х лет демонстрируют устойчивую тенденцию к росту. В I квартале 2015 года результатом деятельности Компании является убыток в сумме (-22 634 411 тыс. тг.). Показатели прибыльности и рентабельности капитала и активов за указанный период также имеют отрицательные значения. При этом коэффициент рентабельности продаж продолжает показывать положительную динамику и достигает значения 63,31 по сравнению с 57,06 в 2015 году.

В большинстве регионов наблюдается тенденция к повышению темпов роста промышленного производства. Кроме того, существенными факторами и условиями, влияющими на деятельность Компании, остаются:

- рыночные риски;

- курс обмена национальной валюты;

- изменение законодательства в области безопасности труда и защиты окружающей среды

Указанные риски могут существенно повлиять на операционную деятельность, продажи, прибыль, активы, ликвидность и капитальные ресурсы Компании.

2.4 Анализ финансового состояния

Следующим этапом является оценка ликвидности и платежеспособности ТОО «IBS SERVISE». На предприятии коэффициенты ликвидности являются основными показателями, применяемым управлением по делам о несостоятельности предприятий при оценке финансового состояния предприятия (табл. 2.4).

Таблица 2.4. Показатели ликвидности ТОО «IBS SERVISE».

Наименование показателя	на 31.12.2012	на 31.12.2013	на 31.12.2014	на 31.03.2015
Собственные оборотные средства, тыс. тг.	25 662 737	14 603 606	(10 577 977)	(2 516 922)
Индекс постоянного актива	0.86	0.93	1.05	1.01
Коэффициент текущей ликвидности	1.89	1.40	1.09	1.19
Коэффициент быстрой ликвидности	0.96	0.80	0.59	0.64
Коэффициент автономии собственных средств	0.69	0.69	0.67	0.64

Величина собственных оборотных средств Компании в 2014 г. снизилась до уровня (-10,577,977) тыс. руб. Основным фактором, повлиявшим на снижение собственных оборотных средств относительно уровня 2013 года, является увеличение долгосрочных финансовых вложений. Этот же фактор (увеличение долгосрочных финансовых вложений) повлиял на другие коэффициенты, характеризующие ликвидность Компании, - индекс постоянного актива, коэффициенты текущей и быстрой ликвидности (за счет использования денежных средств при инвестировании). Тем не менее, в целом, показатели, приведенные в таблице, несмотря на незначительную отрицательную динамику в последнем отчетном периоде, говорят о достаточно высокой ликвидности ТОО «IBS SERVISE». В I квартале 2015 года уровень значений показателей ликвидности в целом соответствует уровню 2014 года. В таблице 2.4. приведена другая группа показателей ликвидности в 2014 году для уточнения коэффициентов ликвидности ТОО «IBS SERVISE».

Таблица 2.5. Показатели ликвидности и финансовой устойчивости ТОО «IBS SERVISE» за 2014 г.

№ п/п	Наименование показателя	Норма	На 01.01.2014, тыс. тг.	На 31.12.2014, тыс. тг.	Изменение, %
1	Коэффициент текущей ликвидности (сумма оборотных средств предприятия, приходящаяся на один тенге краткосрочных обязательств).	Необходимо >1 Оптимально >=2	1.40	1.09	(22.14%)
2	Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (доля собственных средств в оборотных средствах предприятия).	>= 0.1	0.13	(0.11)	(184.62%)
3	Коэффициент финансовой независимости (доля собственных средств в балансе)	> 0.5	0.69	0.67	(2.90%)
4	Коэффициент капитализации (отношение заёмных средств к собственным средствам)	<1	0.45	0.49	8.89%
6	Коэффициент финансирования (отношение собственных средств к заёмным средствам)	>1	2.23	2.06	(7.62%)
7	Коэффициент финансовой устойчивости (отношение собственных средств и долгосрочных обязательств к общей сумме источников финансирования)	Около 0.8	0.75	0.73	(2.67%)

Из приведенных выше данных видно, что практически все показатели (за исключением показателей обеспеченности собственными оборотными средствами и финансовой устойчивости) достигают нормативных значений. Основное влияние на снижение показателя обеспеченности собственными оборотными средствами оказало увеличение инвестиций в дочерние общества и другие организации.

В целом, показатели, приведенные в таблице, говорят об устойчивом финансовом положении Компании. Также при оценке финансового состояния необходимо проводить оценку капитала компании (табл. 2.6).

Таблица 2.6. Размер и структура капитала ТОО «IBS SERVISE».

N п/п	Наименование показателя	на 31.12.2014	на 31.03.2015
		Сумма	Структура, %	Сумма	Структура, %
1	Размер уставного капитала тыс. тг.	213 906	0.10	190 628	0.11
2	Стоимость собственных акций (долей), выкупленных у акционеров, тыс. тг.*	(40 997 171)	(18.47)	-	-
3	Процент стоимости собственных акций (долей), выкупленных у акционеров, от размещенных акций (уставного капитала); %	10.88%	-	-	-
4	Размер резервного капитала, формируемого за счет отчислений из прибыли, тыс. тг.	32 086	0.01	28 594	0.02
5	Размер добавочного капитала, тыс. тг.	48 379 051	21.80	48 188 183	28.02
6	Размер нераспределенной прибыли прошлых лет, тыс. тг.	156 174 092	70.36	146 210 863	85.01
	Размер нераспределенной прибыли (непокрытого убытка) отчетного периода, тыс. тг.	58 159 465	26.20	(22 634 411)	(13.16)
7	Общая сумма капитала, тыс. тг.	221 961 429	100.00	171 983 857	100.00

Размер уставного капитала, соответствует учредительным документам ТОО «IBS SERVISE».

Общая сумма капитала Компании по состоянию на 31.12.2014 г. равна 221,9 млрд. тг. Доля нераспределенной прибыли в структуре капитала в 2014 году составляет 96%. По состоянию на 31.03.2015 г. общая сумма капитала Компании составляет 171,9 млрд. тг.

По состоянию на конец 2014 года удельный вес высоколиквидных оборотных средств (п.п.4-5) составляет 17,6 %. По сравнению с 2013 годом этот показатель снизился на 10%, в основном, за счет снижения остатков денежных средств. По состоянию на 31.03. 2015 г. доля высоколиквидных активов в оборотных средствах Компании составляет 13,8%.

Проведем оценку оборотных средств компании (табл. 2.7).

Таблица 2.7. Показатели размера и структуры оборотных средств ТОО «IBS SERVISE».

N п/п	Наименование показателя	На 31.12.2014	На 31.03.2015
		Сумма	Структура, %	Сумма	Структура, %
1	Запасы, тыс. тг.	39 739 789	39.85	39 515 797	40.17
2	НДС по приобретенным ценностям, тыс. тг.	6 383 429	6.40	5 762 175	5.86
3	Дебиторская задолженность, тыс. тг.	35 787 213	35.89	39 248 686	39.90
4	Краткосрочные финансовые вложения, тыс. тг.	15 918 932	15.96	10 725 270	10.90
5	Денежные средства, тыс. тг.	1 671 382	1.68	2 868 385	2.92
6	Прочие оборотные активы, тыс. тг.	224 196	0.22	246 431	0.25
7	Общая сумма оборотных средств, тыс. тг.	99 724 941	100 00	98 366 744	100.00

Политика Компании в части финансирования оборотных средств заключается в следующем:

Обеспечение финансирования операционной деятельности за счет собственных средств.

Использование недорогих привлеченных средств для стратегических инвестиций.

Оценка финансового состояния организации будет неполной без анализа финансовой устойчивости. Анализируя платежеспособность, сопоставляют состояние пассивов с состоянием активов. Это дает возможность оценить, в какой степени организация готова к погашению своих долгов. Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка степени независимости от заемных источников финансирования. Это необходимо, чтобы ответить на вопросы: насколько организация независима с финансовой точки зрения, растет или снижается уровень этой независимости и отвечает ли состояние его активов и пассивов задачам ее финансово-хозяйственной деятельности. Показатели, которые характеризуют независимость по каждому элементу активов и по имуществу в целом, дают возможность измерить, достаточно ли устойчива анализируемая организация в финансовом отношении.

Необходимо определить, какие абсолютные показатели отражают сущность устойчивости финансового состояния. Ответ связан с балансовой моделью, из которой исходит анализ. Долгосрочные пассивы (кредиты и займы) и собственный капитал направляются преимущественно на приобретение основных средств, на капитальные вложения и другие внеоборотные активы. Для того чтобы выполнялось условие платежеспособности, необходимо, чтобы денежные средства и средства в расчетах, а также материальные оборотные активы покрывали краткосрочные пассивы.

Заключение

Управление структурой капитала является динамическим процессом по двум причинам: во-первых, под влиянием макроэкономических факторов происходит изменение относительной привлекательности отдельных инструментов и моделей финансирования, что влечет за собой изменение оптимальной структуры капитала компании и обуславливает необходимость ее изменения, во-вторых, фактическая структура капитала часто не соответствует целевой по причине того, что одновременный выпуск долговых и долевых инструментов может быть неоправданно дорог даже при финансировании крупнейших проектов. При этом долгосрочной стратегией компании в области заимствований должно быть приближение к оптимальному уровню стоимости капитала.

Производственная компания сможет восстановить и стабилизировать на длительный срок свою платежеспособность при условии правильной работы ее экономического механизма, производственного аппарата, организации и управления. Рассмотрим наиболее универсальные и нормативно определенные методы изменений структуры хозяйствующего субъекта, одновременно соответствующие установке на снижение дебиторских и кредиторских задолженностей и наращивание (экономию) финансового потока.

В работе по восстановлению платежеспособности предприятия особый комплекс проблем связан с формированием концептуальной модели структурной оптимизации капитала. Это обусловлено тем, что организационно-имущественная структура любого предприятия является ресурсом не менее важным, чем собственно финансовые ресурсы, он обязательно должен быть задействован как неотъемлемый элемент стратегии финансового оздоровления. По своему содержанию структурная оптимизация капитала, направленная на финансовое оздоровление и обеспечивающая восстановление платежеспособности предприятия, есть стратегия приведения состава его капитала, отдельных подразделений и имущественного комплекса в целом к таким пропорциям, которые способствуют минимизации задолженностей, наращиванию входящих и экономии исходящих финансовых потоков.

Возможны два основных методологических подхода к построению указанной стратегии:

- комплекс мероприятий внутренней реструктуризации активов действующего предприятия, а также

- комплекс мероприятий по реорганизации хозяйствующего субъекта с формированием на базе его имущественного комплекса новых субъектов путем их слияния и присоединения, разделения и выделения.

В этой связи на практике финансовая политика оптимизации структуры капитала промышленного предприятия может иметь два направления восстановления его платежеспособности:

1) внутренняя реструктуризация активов и организационных подразделений действующего хозяйствующего субъекта с сохранением, развитием и укрупнением его самого;

2) реорганизация хозяйствующего субъекта с формированием на базе его имущественного комплекса новых предприятий (бизнес-единиц).

Список литературы

1. Учредительный устав ТОО «IBS SERVISE».

2. Сейдахметов А.С., Елшибекова К.Ж. «Предпринимательство»: Учебное пособие. Алматы: Экономика 2010 -304 с.

3. Предпринимательство: учебник/В.Я. Горфинкель, В.Б. Поляк, В.А. Швандар, М: ЮНИТИ - ДАНА, 2009 г.

4. Атаев М.К., Елоев Ю.Т., Чапек В.Н. Экономика малого предпринимательства: учебное пособие. М: Феникс - 2009 г.

5. Закон РК «О частном предпринимательстве» от 31 января 2006 г.

6. Гражданский кодекс РК (Общая часть. Особенная часть) - Алматы: ЮРИСТ, 2001

7. Закон РК Закон РК «О товариществах с ограниченной и дополнительной ответственностью»

Размещено на Allbest.ru

...