Разработка мероприятий по улучшению инвестиционного климата Пермского края

Проблема привлечения инвестиций - одна из ключевых проблем современного общества. Инвестиционные ресурсы ограничены, и удовлетворить всю имеющуюся потребность в них практически невозможно. Данное исследование особенно актуально в условиях финансово-экономического кризиса, когда инвесторы, учитывая резко возросшие риски, еще более тщательно оценивают потенциальные объекты инвестирования.

Известно, что на готовность инвестора осуществить вложения большое влияние оказывает инвестиционный климат.

Совокупность социальных, экономических, организационных, политических, правовых и этнокультурных предпосылок и образует инвестиционный климат страны или того или иного региона. Исследование этих процессов в курсовой работе крайне важно как на уровне всей страны, так и на уровне отдельного региона, поскольку для России характерны значительные различия в инвестиционном климате субъектов Российской Федерации. Поэтому для эффективного развития необходимо учитывать эти особенности. Улучшение инвестиционного климата позволит увеличить темпы экономического роста, а также улучшить социальное положение населения.

Цель курсовой работы - исследовать и проанализировать инвестиционный климат Пермского края, выявить пути его повышения. Поставленная цель исследования предопределила необходимость решения следующих задач:

· изучить понятие инвестиционной деятельности, ее правовых основ РФ;

· исследовать основные направления инвестиционной политики РФ;

· рассмотреть понятие инвестиционного климата и факторы, на него влияющие;

· провести оценку инвестиционного климата Пермского края;

· выявить проблемы развития Пермского края;

· разработать предложения по улучшению инвестиционного климата Пермского края.

В качестве объекта исследования выступает инвестиционный климат Пермского края.

В качестве предмета исследования выступает разработка мероприятий по улучшению инвестиционного климата.

Библиографической основой работы являются учебники, учебные пособия и монографии российских и зарубежных ученых-экономистов, публикации в периодических изданиях, законодательные и нормативные акты Российской Федерации.

Глава 1. Инвестиционная деятельность и ее особенности в РФ

Инвестиции играют ключевую роль в современной экономике, так как являются одним из важнейших факторов экономического роста. Практика показывает, что эффективная инвестиционная деятельность служит основным рычагом подъема экономики. Центральная роль инвестиционных процессов в современной экономике обусловливает необходимость эффективного управления ими, осуществляемого как в масштабе целого государства (макро-уровень), так и на уровне отдельных хозяйственных единиц (микро-уровень).

Федеральный закон от 25 февраля 1999 г. № 39-ФЗ "Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений" (ред. 28.12.2013) дает нормативно-правовое определение рассматриваемого понятия. "Инвестиции - средства (денежные средства, ценные бумаги, иное имущество, в том числе имущественные и иные права, имеющие денежную оценку), вкладываемые в объекты предпринимательской и (или) иной деятельности в целях получения прибыли и (или) достижения иного полезного эффекта" [2].

Одним из основных способ обеспечения достижения целей инвестиций является инвестиционная деятельность, включающая процессы вложения различных форм капитала в те или иные виды активов, а также совокупность практических действий по их реализации. В Законе "Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений" инвестиционная деятельность трактуется следующим образом: "Инвестиционная деятельность - вложение инвестиций и осуществление практических действий в целях получения прибыли и (или) достижения иного полезного эффекта" [2].

Объектами инвестиционной деятельности являются вновь создаваемые и модернизируемые фонды и оборотные средства во всех отраслях и сферах народного хозяйства РФ, ценные бумаги, целевые денежные вклады, научно-техническая продукция, другие объекты собственности, а также имущественные права и права на интеллектуальную собственность.

Субъектами инвестиционной деятельности являются инвесторы, заказчики, исполнители работ, пользователи объектов инвестиционной деятельности, а также поставщики, юридические лица (банковские, страховые и посреднические организации, инвестиционные биржи) и другие участники инвестиционного процесса. Субъектами инвестиционной деятельности могут быть физические и юридические лица, в том числе иностранные, а также государства и международные организации. Основной субъект инвестиционной деятельности - инвестор осуществляет вложение собственных, заемных или привлеченных средств в форме инвестиций и обеспечивает их целевое использование.

В зависимости от целей инвестирования выделяют стратегических, портфельных и венчурных инвесторов. Основная цель стратегического инвестора - получение полного контроля над бизнесом и непосредственное управление предприятием в обмен на участие в его капитале. Портфельные инвесторы осуществляют вложения в ценные бумаги (как правило, акции, паи, доли собственного капитала) предприятий в целях получения дохода от их деятельности и последующей продажи после прекращения роста стоимости. Венчурные инвесторы вкладывают средства в новые, обычно наукоемкие и высокотехнологичные проекты с высокой долей риска в расчете на существенный рост и получение больших доходов.

Инвесторы могут выступать в роли вкладчиков, заказчиков, кредиторов, покупателей, а также выполнять функции любого другого участника инвестиционной деятельности. Все инвесторы имеют равные права на осуществление инвестиционной деятельности. Инвестор самостоятельно определяет объемы, направления, размеры и эффективность инвестиций и по своему усмотрению привлекает на договорной, преимущественно конкурсной, основе (в том числе через торги подряда) физических и юридических лиц, необходимых ему для реализации инвестиций. Деятельность участников инвестиционной деятельности регулируется законодательством РФ, международными соглашениями и нормативными документами. инвестиционный экономический правовой

Инвестиционная деятельность осуществляется на рынке инвестиций, который, в свою очередь, распадается на ряд относительно самостоятельных сегментов, включая рынок капитальных вложений в воспроизводство основных и оборотных активов, рынок недвижимости, финансовый рынок, рынок интеллектуальных прав и собственности и т.д. Инвестиционный рынок призван выполнять следующие функции:

· мобилизации и перераспределения временно свободных денежных средств; реализации рыночных механизмов формирования цен на активы;

· перераспределения рисков и ликвидности между участниками инвестиционной деятельности;

· ускорения оборота капитала;

· формирования общего информационного пространства для участников рынка и др.

1.2 Государственное регулирование инвестиционной деятельности и инвестиционная политика РФ

Инвестиционная деятельность в РФ регулируется как общим государственным и хозяйственным законодательством, так и системой специальных нормативных актов федерального и регионального уровней, а также постановлениями Правительства РФ, указами Президента РФ и другими НПА РФ.

Наиболее полно формы и методы регулирования инвестиционной деятельности определены в Законе "Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений". В соответствии с положениями данного Закона государственное регулирование инвестиционной деятельности предусматривает реализацию трех основных направлений.

1. Создание благоприятных условий для развития инвестиционной деятельности, осуществляемой в форме капитальных вложений, путем:

· совершенствования системы налогов и установления субъектам инвестиционной деятельности специальных на- логовых режимов;

· защиты интересов инвесторов;

· предоставления субъектам инвестиционной деятельности льготных условий пользования землей и другими природными ресурсами, не противоречащих законодательству Российской Федерации;

· принятия антимонопольных мер;

· расширения возможностей использования залогов при осуществлении кредитования;

· развития финансового лизинга в Российской Федерации;

· проведения переоценки основных фондов в соответствии с темпами инфляции и т.д.

2. Прямое участие государства в инвестиционной деятельности, осуществляемой в форме капитальных вложений, путем:

· разработки, утверждения и финансирования инвестиционных проектов, осуществляемых Российской Федерацией;

· формирования перечня строек и объектов технического перевооружения для федеральных государственных нужд и финансирования их за счет средств федерального бюджета;

· размещения на конкурсной основе средств федерального бюджета для финансирования инвестиционных проектов, определяемых Законом о федеральном бюджете на соответствующий год;

· проведения экспертизы инвестиционных проектов в соответствии с законодательством Российской Федерации;

· разработки и утверждения стандартов (норм и правил) и осуществления контроля за их соблюдением;

· выпуска облигационных займов, гарантированных целевых займов;

· предоставления концессий российским и иностранным инвесторам по итогам торгов (аукционов и конкурсов) в соответствии с законодательством Российской Федерации.

3. Использование иных форм государственного регулирования инвестиционной деятельности в соответствии с законодательством РФ:

· обеспечение равных прав при осуществлении инвестиционной деятельности;

· гласность в обсуждении инвестиционных проектов;

· право обжаловать в суд решения и действия (бездействие) органов государственной власти, органов местного самоуправления и их должностных лиц;

· защиту капитальных вложений [2].

Правовое регулирование иностранных инвестиций на территории РФ осуществляется Федеральным законом от 9 июля 1999 г. № 106-ФЗ "Об иностранных инвестициях в Российской Федерации" (ред. от 05.05.2014), другими законами и правовыми актами, а также международными договорами. Согласно ст. 2 Закона "Об иностранных инвестициях в РФ" "иностранная инвестиция - это вложение иностранного капитала в объект предпринимательской деятельности на территории РФ в виде объектов гражданских прав, принадлежащих иностранному инвестору, в том числе денег, ценных бумаг (в иностранной и местной валюте), иного имущества, имущественных прав, имеющих денежную оценку, исключительных прав на результаты интеллектуальной деятельности (интеллектуальную собственность), а также услуг и информации. Законодательством РФ установлены и гарантируются равные права в осуществлении инвестиционной деятельности и использовании ее результатов для иностранных и российских инвесторов" [3].

Важным рычагом воздействия на инвестиционную деятельность субъектов хозяйствования и экономику страны является инвестиционная политика, под которой понимается комплекс целенаправленных мероприятий, проводимых государством, по созданию благоприятных условий для всех субъектов хозяйствования с целью оживления инвестиционной деятельности, подъема экономики, повышения эффективности производства и решения социальных проблем.

Цель инвестиционной политики - реализация стратегического плана экономического и социального развития страны, направленного на подъем отечественной экономики и повышение эффективности общественного производства.

Задачи инвестиционной политики зависят от поставленной цели и конкретно сложившейся экономической ситуации в стране. К ним можно отнести: выбор и поддержку развития отдельных отраслей хозяйства, обеспечение сбалансированности в развитии отраслей экономики России, обеспечение конкурентоспособности отечественной продукции, поддержку развития экспортных производств, реализацию программы жилищного строительства в стране и др.

В качестве приоритетов государственной инвестиционной деятельности в РФ признаны отрасли со значительным государственным участием, и/или значительной добавочной стоимостью за счет материалоемкости, энергоемкости, и/или высоким экспортным потенциалом, и/или длительным жизненным циклом производства и потребления, такие как: судостроение; авиастроение; транспортная инфраструктура; индустрия туризма и развлечений; информатизация; энергосбережение; медицинское оборудование; сельскохозяйственное оборудование.

Государственная поддержка инвестиционной деятельности в приоритетных отраслях и сферах направлена на сохранение и развитие научно-технологического потенциала и экспортной конкурентоспособности отечественных предприятий, создание новых перспективных производств, воспроизводство квалифицированных кадров, укрепление обороноспособности страны и т.д.

Кроме государственной инвестиционной политики, различают отраслевую, региональную и инвестиционную политику отдельных субъектов хозяйствования. Все они находятся в тесной взаимосвязи между собой, но определяющей является государственная инвестиционная политика, так как она призвана способствовать активизации инвестиционной деятельности на всех уровнях.

Важную роль в подъеме экономики и повышении эффективности производства играет отраслевая инвестиционная политика, которая является составной частью государственной инвестиционной политики и разрабатывается на уровне отдельных межотраслевых комплексов и отраслей экономики.

С инвестиционной политикой тесно связан инвестиционный климат.

Инвестиционный климат выступает объектом воздействия инвестиционной политики. С одной стороны, он определяет стартовые условия для разработки инвестиционной политики, а с другой - является ее результатом.

Эффективность инвестиционной политики измеряется степенью изменения инвестиционного климата в более благоприятную сторону. В свою очередь, более благоприятное состояние инвестиционного климата влияет на инвестиционную политику в сторону ее дальнейшего совершенствования.

1.3 Инвестиционный климат: понятие, состав, факторы влияния

Понятие инвестиционного климата многогранно и подлежит рассмотрению на макро- и микроэкономическом уровне. Традиционно оно означает наличие определенных условий привлекательности инвестирования, влияющих на приоритеты инвесторов в принятии стратегического решения об участии в инвестиционном процессе.

На макро-уровне это понятие предусматривает выявление показателей политической, экономической и социальной сферы для предполагаемых инвестиций.

На микро-уровне инвестиционный климат представляет собой совокупность различного рода условий (социальных, политических, экономических, законодательных, природно-сырьевых, производственных, криминогенных, экологических и др.), оказывающих влияние на выбор объектов инвестирования, объемы и активность инвестирования в тот или иной выбранный объект.

Инвестиционный климат - это среда, в которой протекают инвестиционные процессы. Он формируется под воздействием взаимосвязанного комплекса законодательно-нормативных, организационно-экономических, социально-политических и других факторов, определяющих условия инвестиционной деятельности в отдельных стране, регионе, городе.

Понятие "инвестиционный климат" отражает степень благоприятности ситуации, складывающейся в той или иной стране (регионе, отрасли) по отношению к инвестициям, которые могут быть направлены в страну (регион, отрасль).

Таким образом, инвестиционный климат - это совокупность субъективных и объективных условий функционирования инвестиционного рынка, формирующаяся под воздействием многообразия взаимосвязанных процессов и характеризующая основной компонент инвестиционной деятельности.

Оценка инвестиционного климата основывается на анализе факторов, определяющих инвестиционный климат способствующих экономическому росту.

Оценки инвестиционного климата колеблются в границах от благоприятного до неблагоприятного.

Благоприятным считается климат, способствующий активной деятельности инвесторов, стимулирующий приток капитала.

Неблагоприятный климат повышает риск для инвесторов, что ведет к утечке капитала и затуханию инвестиционной деятельности.

Факторы, оказывающие влияние на инвестиционный климат, подразделяются по возможности воздействия на них со стороны общества на:

· объективные (природно-климатические условия, оснащенность энергосырьевыми ресурсами, географическое местонахождение, демографическая ситуация и др.);

· субъективные (связанные с управлением деятельностью людей). [4].

Факторы, формирующие благоприятный инвестиционный климат на региональном уровне (табл. 1.1).

В связи с тем, что на инвестиционный климат регионов оказывают влияние различные факторы и условия, многие из которых подвержены быстрым изменениям, разовое, однократное определение инвестиционного климата не может служить ориентиром для принятия каких-либо решений по инвестициям. Поэтому при оценке инвестиционного климата регионов необходимо проведение регулярных, периодических наблюдений, т.е. мониторинга инвестиционного климата.

Инвестиционный потенциал региона - количественная характеристика, учитывающая основные макроэкономические индикаторы, насыщенность территории факторами производства (природными ресурсами, рабочей силой, основными фондами, инфраструктурой), а также потребительский спрос населения.

Таблица 1.1.

Факторы формирования инвестиционного климата региона

При расчете инвестиционного потенциала региона используются абсолютные статистические показатели. Совокупный потенциал региона включает восемь интегрированных подвидов:

· ресурсно-сырьевой, рассчитанный на основе средневзвешенной обеспеченности территории региона балансовыми запасами важнейших видов природных ресурсов;

· производственный, понимаемый как совокупный результат хозяйственной деятельности населения в регионе;

· потребительский - совокупная покупательная способность населения региона;

· инфраструктурный - оценка экономико-географического положения и инфраструктурной насыщенности региона;

· инновационный - при его определении учитывался комплекс научно-технической деятельности в регионе;

· трудовой, для расчета которого использовались данные о численности экономически активного населения и его образовательном уровне;

· институциональный, понимаемый как степень развития ведущих институтов рыночной экономики в регионе;

· финансовый, выраженный общей суммой налоговых и иных денежных поступлений в бюджетную систему с территории данного региона.

Инвестиционный риск - характеристика качественная, оценивающая вероятность потери инвестиций и дохода от них.

Применительно к региону можно выделить следующие виды риска:

· политический, зависящий от устойчивости региональной власти и политической поляризации населения;

· экономический, связанный с динамикой экономических процессов в регионе;

· социальный, характеризующийся уровнем социальной напряженности;

· криминальный, определяемый уровнем преступности с учетом тяжести преступлений;

· экологический, рассчитанный как интегральный уровень загрязнения окружающей среды;

· финансовый, отражающий напряженность регионального бюджета и совокупные финансовые результаты деятельности предприятий региона.

В том случае, если инвестиционный потенциал превышает инвестиционный риск региона, можно говорить о его инвестиционной привлекательности.

На региональном уровне инвестиционный климат проявляет себя через двухстороннее отношение предпринимательских структур, банков, профсоюзов и других субъектов хозяйственных отношений и региональных органов власти.

На этом уровне происходит конкретизация обобщенной оценки инвестиционного климата в ходе реальных экономических, юридических, культурных контактов как иностранных, так и отечественных инвесторов с региональной средой.

Таким образом, инвестиционный климат играет важную роль в экономическом развитии хозяйств, региона и страны в целом. Инвестиционный климат выступает объектом воздействия инвестиционной политики. С одной стороны, он определяет стартовые условия для разработки инвестиционной политики, а с другой - является ее результатом.

Глава 2. Анализ инвестиционного климата Пермского края

Пермский край является одним из наиболее экономически развитых субъектов Российской Федерации с мощным промышленным комплексом, высоким уровнем деловой и культурной активности. Это один из наиболее привлекательных для инвестирования регионов России.

Пермский край - субъект Российской Федерации, входит в состав Приволжского федерального округа. Край расположен на востоке европейской части России (в Предуралье) и западных склонах Среднего и Северного Урала. 99,8% площади края расположено в Европе, 0,2 % - в Азии. Граничит на севере с Республикой Коми, на северо-западе - с Кировской областью, на западе - с Удмуртией, на юге - с Башкортостаном, на востоке - со Свердловской областью [17].

Краткая справка:

· Общая площадь - 160,2 тыс. кв. км;

· Население - более 2,64 млн. человек (75% - жители городов);

· Краевой центр - г. Пермь (население - 1,04 млн. человек);

· Крупные города: Березники (149 тыс. человек), Соликамск (96 тыс. человек), Чайковский (83 тыс. человек);

· Полезные ископаемые - нефть, газ, минеральные соли, алмазы, хромитовые руды, торф, известняк, драгоценные, поделочные и облицовочные камни, строительные материалы и т.д.;

· Основа региональной экономики - нефтяная, химическая и нефтехимическая отрасли, чёрная и цветная металлургия, машиностроение, лесопромышленный комплекс;

· ВРП Пермского края в 2013 году - 893,4 млрд рублей. Доля ВРП Пермского края ВВП России за 2014 год - 1,35 % [17].

Пермский край богат разнообразными полезными ископаемыми. Добыча нефти в основном ведется в центральных и южных районах края. Наиболее освоенные месторождения нефти: Полазненское, Краснокамское, Куединское, Осинское и Чернушинское. Ведущая добывающая компания - ООО "Лукойл - Пермь", крупнейший переработчик нефти и газа - ООО "Лукойл-Пермнефтеоргсинтез" (ПНОС).

В Пермском крае расположено Верхнекамское месторождение хлористых солей калия, магния и натрия, в котором сосредоточено 90% общероссийских запасов калийных солей. Добыча руды и производство калийных удобрений осуществляется в Березниках и Соликамске (ПАО "Уралкалий").

Предприятия нефтегазохимической промышленности края осуществляют в основном первичную переработку сырья. Крупнейшие предприятия отрасли: ЗАО "Сибур-Химпром" (Пермь); ОАО "Метафракс" (город Губаха); ОАО "Уралоргсинтез" (город Чайковский). Кроме того, химические предприятия производят такие виды экспортно-ориентированной и высокотехнологичной продукции, как метанол и продукты его переработки, аммиак и азотные удобрения.

Черная металлургия Пермского края представлена заводом полного цикла (АО "Чусовской металлургический завод") и предприятиями передельной металлургии (крупнейшее - ЗАО "Лысьвенский металлургический завод"). Цветная металлургия базируется на переработке руды Верхнекамского месторождения калийных солей, содержащей магний и редкие металлы.

Центром машиностроительной промышленности региона является город Пермь. В машиностроении важную роль играет производство продукции военного назначения. Пермские машиностроители занимают лидирующие позиции в российском производстве авиационных и ракетных двигателей, вертолетных редукторов и трансмиссий. Крупнейшие машиностроительные предприятия региона: ОАО "Пермский моторный завод", ПАО "Протон-ПМ", ОАО "Пермская научно- производственная приборостроительная компания", ОАО "Авиадвигатель", ОАО "Редуктор-ПМ" и т.д. ОАО "СТАР" - единственное предприятие в России, обеспечивающее проектирование и производство комплексных систем управления газотурбинных двигателей.

Высокие технологии Пермский край занимает лидирующие позиции в России в сфере высоких технологий. Благодаря наличию в регионе сильной научной и образовательной базы, из Перми выросли такие крупнейшие российские телекоммуникационные и ИТ- компании, как АО "ЭР-Телеком Холдинг" и ЗАО "Прогноз".

Лесопромышленный комплекс Пермского края занимает одно из ведущих мест в России в сфере заготовки и переработки древесины. Предприятия целлюлозно-бумажной промышленности производят около 20% от общероссийского объема бумаги различного назначения [17].

Энергетическая система Пермского края, одна из наиболее крупных и развитых энергосистем субъектов Российской Федерации, входит в состав Объединенной энергетической системы Урала. Энергосистема края является профицитной: при суммарной установленной мощности генерирующего оборудования электростанций Пермского края в 6664 МВт (по состоянию на 1 января 2014 года) годовой максимум нагрузок в 2013 году составил 3526 МВт [17].

Пермский край располагается на границе европейской и азиатской частей России и является крупным транспортным узлом России. Перевозка грузов здесь осуществляется всеми видами транспорта: железнодорожным, водным, воздушным и автомобильным. Территория края почти полностью расположена в бассейне реки Камы - крупнейшего левого притока Волги. Кама является важным звеном единой глубоководной системы европейской части России, в свою очередь связанной с водными путями европейских стран.

Внешнеэкономические связи осуществляются более чем со 100 странами мира. Экономика края в значительной степени ориентирована на экспорт, на долю которого приходится до четверти валового регионального продукта. Динамика внешней торговли в течение последних лет характеризуется многократным (примерно в 6 раз) превышением экспорта над импортом. Пермский край экспортирует минеральное топливо, нефть и продукты ее переработки, органические удобрения и химические соединения; импортирует - реакторы ядерные, котлы, оборудование и механические устройства, электрические машины и оборудование и т.д.

Таким образом, Пермский край сегодня:

· один из крупнейших центров добычи полезных ископаемых и минерального сырья в России (нефть, газ, минеральные соли, алмазы, хромитовые руды, торф, известняк, драгоценные камни);

· один из крупнейших центров обрабатывающей промышленности в России с выраженной специализацией (химия и нефтехимия, машиностроение, металлургия, деревообрабатывающая и целлюлозно-бумажная промышленность);

· один из крупнейших центров подготовки высококвалифицированных кадров для машиностроительной отрасли России (производство авиационных и ракетных двигателей, топливной аппаратуры, газоперекачивающих агрегатов и газотурбинных электростанций, нефтепромыслового оборудования, аппаратуры цифровых и волоконно-оптических систем передачи информации, навигационной аппаратуры);

· один из крупнейших транспортных узлов России, обеспечивающий в том числе выход водным путем к Каспийскому, Азовскому, Черному, Балтийскому и Белому морям;

· Энергоизбыточный регион с большим резервом для новых подключений.

2.2 Анализ инвестиционного климата Пермского края за 2003-2014 г.г.