Определение основных экономических показателей предприятия
Расчет ключевых показателей, которые характеризуют запас финансовой прочности. Анализ изменения силы воздействия операционного рычага и запаса финансовой прочности. Расчет собственных оборотных средств. Вычисление финансово-эксплуатационных потребностей.
| Рубрика | Экономика и экономическая теория |
| Вид | автореферат |
| Язык | русский |
| Дата добавления | 25.03.2016 |
| Размер файла | 17,6 K |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
Размещено на http://www.allbest.ru/
Задание 1
Руководство предприятия намерено увеличить выручку от реализации на 10 %. Рассчитать ключевые показатели, характеризующие запас финансовой прочности и проанализировать изменение силы воздействия операционного рычага и запаса финансовой прочности.
Исходные данные:
|
Вариант |
Выручка от реализации, т.р. |
Постоянные издержки, т.р. |
Переменные издержки, т.р. |
|
|
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 |
40000 50000 50000 60000 65000 55000 70000 70000 75000 75000 |
3000 5000 4000 7000 7000 5000 10000 9000 12000 15000 |
31000 30000 29000 48000 50000 38000 50000 52000 50000 50000 |
Решение:
|
Показатели |
Исходный вариант |
Расчетный вариант |
Отклонение |
|
|
Выручка от реализации |
50000 |
55000 |
5000 |
|
|
Переменные издержки, т.р. |
30000 |
33000 |
3000 |
|
|
Постоянные издержки, т.р. |
5000 |
5500 |
500 |
|
|
Валовая маржа, т.р. |
20000 |
22000 |
2000 |
|
|
Коэффициент валовой маржи |
0,4 |
0,4 |
0 |
|
|
Порог рентабельности, т.р. |
12500 |
13750 |
1250 |
|
|
Запас финансовой прочности, т.р. |
37500 |
41250 |
3750 |
|
|
Сила воздействия операционного рычага |
1,3 |
0,4 |
-0,9 |
|
|
Прибыль |
15000 |
54961,5 |
54946,5 |
Расчетные данные свидетельствуют о снижении уровня предпринимательского риска, на динамику которого повлияло увеличение выручки от реализации и запасы финансовой прочности.
Сила воздействия операционного рычага отражает предпринимательский риск.
Задание 2
Требуется:
Рассчитать собственные оборотные средства.
Вычислить финансово-эксплуатационные потребности.
Определить потенциальный излишек/дефицит денежных средств.
Рассчитать реальный излишек/дефицит денежных средств.
Если будет выявлен дефицит, рассчитать сумму необходимого краткосрочного кредита.
Исходные данные:
|
АКТИВ |
ПАССИВ |
|
|
Основные активы 5800 Запасы сырья 500 Незавершенное производство 300 Запасы готовой продукции 800 Дебиторская задолженность 2000 Денежные средства 300 Краткосрочные фин. вложения 100 Другие текущие активы 100 |
Собственные средства 3500 Резервы 2000 Долгосрочная задолженность 2500 Краткосрочная банковская задолженность 1500 Кредиторская Задолженность 500 |
|
|
БАЛАНС 10000 |
БАЛАНС 10000 |
Решение:
Собственные оборотные активы - это разница между постоянными пассивами и постоянными активами (постоянные пассивы - постоянные активы).
Постоянные пассивы - собственные источники распоряжения (собственные средства, долгосрочные задолженности, резервы).
Постоянные пассивы: 3500 + 2500 + 2000 = 8000
Постоянные активы: основные активы: 5800 - 8000 = -2200
Разница между текущими активами и текущими пассивами:
Текущие активы: 500 + 300 + 800 + 2000 + 300 + 100 + 100 = 4100
Текущие пассивы: 500 + 1500 = 2000
Разница: 4100 - 2000 = 2100
Потенциальный излишек дефицита: 2200 - 2100 = 100
В организации наблюдается потенциальный излишек.
Реальный излишек: 100 + 1500 - 300 = 1300
Вывод: поскольку и потенциально и реально я получила излишек средств, кредит не нужен.
финансовый операционный рычаг прочность
Задание 3
Исходные данные:
|
Вариант |
Кол-во изделий, шт. |
Цена реализации, руб./шт. |
Переменные издержки, руб./шт. |
Постоянные издержки, руб./шт. |
|
|
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 |
100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 |
2500 2600 2550 2650 2700 2750 2800 2850 2900 2950 |
1700 1800 1850 1900 1950 2000 2050 2100 2150 2200 |
40 45 50 55 60 65 70 75 80 85 |
Требуется провести анализ чувствительности прибыли предприятия к 10-процентным изменениям основных элементов операционного рычага:
Цена изменяется на 10 %. Как изменяется прибыль? На сколько единиц продукции можно сократить объем реализации без потери прибыли?
Оценить влияние 10-процентного изменения переменных расходов на прибыль.
Оценить влияние 10-процентного изменения постоянных расходов на прибыль.
Оценить влияние 10-процентного увеличения объема реализации.
Решение:
1) Ко - объем реализации продукции
Ко = (исходная сумма валовой маржи / новый коэффициент валовой маржи) / новая цена реализации
Валовая маржа = выручка - переменные издержки
Выручка от реализации = 2600 * 100 = 260000
Переменные издержки = 1800 * 100 = 180000
Валовая маржа = 260000 - 180000 = 80000
Выручка от реализации новая = 2600 * 10% = 2860
2860 * 100 = 286000
Валовая маржа (новая) = 286000 - 180000 = 106000
Коэффициент валовой маржи (новый) = 106000 / 286000 = 0,37
Ко = 80000 / 0,37 = 216216,216
216216,216 / 2860 = 75,6 = 76 штук
100 - 76 = 24 шт.
При увеличении цены на 10%, объем реализации продукции возможно уменьшить на 24 штуки.
2) ВР = 2600 * 100 = 260000
Переменные издержки исх. = 1800 * 100 = 180000
ВМ исх. = 260000 - 180000 = 80000
2600 - 10% = 2340
ВР нов. = 234000 - 180000 = 54000
КВМ нов. = 54000 / 234000 = 0,23
Ко = (80000 / 0,23) / 2340 = 149
При уменьшении цены на 10%, количество товара увеличится на 49 единиц.
3) ВР = 2600 * 100 = 260000
Переменные издержки = 1800 * 100 + 10% = 198000
ВМ исх. = 260000 - 198000 = 62000
ВР нов. = 2600 * 100 = 26000
ВМ нов. = 260000 - 198000 = 62000
КВМ нов. = 62000 / 260000 = 0,23
Ко = (62000 / 0,23) / 2600 = 104
4) ВР = 2600 * 100 = 260000
Переменные издержки = 1800 * 100 - 18000 = 162000
ВМ исх. = 260000 - 162000 = 98000
ВР нов. = 260000
ВМ нов. = 260000 - 162000 = 98000
КВМ нов. = 98000 / 260000 = 0,38
Ко = (98000 / 0,38) / 2600 = 99
При сохранении прибыли на том же уровне при уменьшении переменных затрат на 10% возможно уменьшение выпуска продукции на 1 единицу.
5) ВП исход. = 260000 - 180000 - 4500 = 75,500
ВМ нов. = 75500 + 4950 = 80450
КВМ исх. = 80000 / 260000 = 0,3077 = 0,308
Ко = (80450 / 0,308) / 2600 = 101
Для исходной суммы прибыли необходимо продать 101 штуку.
6) ВМ нов. = 75500 + 4050 = 79550
Ко = (79550 / 0,308) / 2600 = 99
Для исходной суммы прибыли необходимо продать 99 штук пи уменьшении постоянных издержек на 10%.
Задание 4
Исходные данные:
|
Вариант |
Цена продукции, тыс.р./шт. |
Стоимость сырья и материалов, тыс.р/шт. |
Расходы по оплате труда и прочие переменные расходы, тыс.р./шт. |
Постоянные издержки, связанные с приобретением и эксплуатацией нового оборудования, млн.руб. |
|
|
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 |
35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 |
23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 |
4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 |
59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 |
Определить:
Начиная с какого объема производства фирма окупит данное оборудование?
Какой объем производства продукции принесет фирме в этих условиях 15 млн.руб. прибыли?
Решение:
1) Точка безубыточности = постоянные издержки в расчете продукции / маржинальный доход
24 + 5 = 29
29 - 36 = -7
60000000 / 7000 = 8571 шт. - тот объем производства продукции, при котором компания окупит затраты связанные с приобретением оборудования.
2) 75000 / 7000 = 10714 шт.
Для получения прибыли 15000000 предприятию необходимо выпустить 10714 штук продукции.
Задание 5
Ликвидационная стоимость предприятия, млрд. долл.:
|
Вариант |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
10 |
|
|
Ликвидационная стоимость |
4,0 |
4,1 |
4,2 |
4,3 |
4,4 |
4,5 |
4,6 |
4,7 |
4,8 |
4,9 |
Прогнозируемый среднегодовой чистый денежный поток 540 млн. долл. Средневзвешенная стоимость комплекта составляет 12%. Необходимо определить:
Экономическую стоимость предприятия.
Какой вариант выгоден: ликвидация предприятия или его реорганизация?
Решение:
1) Определить экономическую стоимость:
1 / (1+Е) * 540000000 = 482000000
Е = 0,12
2) Вывод: предприятие надо ликвидировать, потому что ликвидационная стоимость больше чем 4,1 млрд. долл.
Размещено на Allbest.ru
...Подобные документы
Анализ состояния, структуры и динамики основных фондов и оборотных средств предприятия. Расчет показателей эффективности их использования. Оценка рентабельности продукции, затрат, собственного капитала, безубыточности, запаса финансовой прочности.
курсовая работа [165,5 K], добавлен 24.03.2015Оценка движения основных фондов и характера их изменений. Расчет оптимальной величины запаса материальных ресурсов, показателей оборачиваемости оборотных средств, прибыли и рентабельности. Расчет безубыточного объема продаж и запаса финансовой прочности.
курсовая работа [146,6 K], добавлен 29.07.2011Расчет показателей ликвидности и оценка их динамики. Оборачиваемость оборотных активов. Система показателей оценки финансовой устойчивости. Рентабельность капитала, критический объем продаж и запас финансовой прочности. Использование ресурсов организации.
контрольная работа [26,8 K], добавлен 16.11.2011Научные подходы к установлению целей создания и деятельности предприятия. Анализ продукции компании и возможности изменения структуры выпуска. Расчет прибыли, порога рентабельности и запаса финансовой прочности. Определение эффекта операционного рычага.
курсовая работа [30,4 K], добавлен 18.05.2013Расчет оптимального объема производства, необходимого для достижения целевой прибыли предприятия в отчетном периоде, а также изменения запаса финансовой прочности. Определение показателей фондоемкости, рентабельности и технической вооруженности труда.
контрольная работа [41,6 K], добавлен 12.07.2011Теоретические основы анализа основных показателей эффективности финансовой деятельности предприятия. Состав и структура оборотных средств. Основные типы экономических активов. Анализ системы ключевых показателей статистики оборотных средств предприятия.
курсовая работа [1,1 M], добавлен 09.06.2016Критический объем производства. Разделение затрат на постоянные и переменные. Точка безубыточности в натуральном выражении по производству и реализации конкретного изделия. Наращивание прибыли фирмы. Расчет запаса финансовой прочности предприятия.
контрольная работа [16,4 K], добавлен 26.03.2012Расчет потребности в трудовых ресурсах и основном капитале. Расчет себестоимости единицы продукции. Метод ценообразования и определения цены товара. Расчет точки безубыточности, порога рентабельности, запаса финансовой прочности, операционного рычага.
курсовая работа [72,6 K], добавлен 02.08.2011Экономическое содержание и методики оценки критического объема продаж и запаса финансовой прочности. Анализ ликвидности, платежеспособности, финансовой устойчивости, рентабельности и деловой активности предприятия на примере ООО "ИнЭкА-консалтинг".
курсовая работа [90,1 K], добавлен 21.01.2012Основные понятия левериджа как системы управления активами и пассивами предприятия, его задачи, функции, применение в рыночной экономике. Расчет показателей эффекта операционного левериджа, определение точки безубыточности и запаса финансовой прочности.
курсовая работа [92,1 K], добавлен 05.08.2013Экспресс-анализ наиболее важных абсолютных и относительных показателей. Оценка уровня финансовой устойчивости, платежеспособности, рентабельности, деловой активности организации. Определение запаса финансовой прочности. Оценка вероятности банкротства.
курсовая работа [97,6 K], добавлен 20.11.2013Составление сметы затрат на производство и реализацию продукции. Калькуляция себестоимости продукции и формирование прибыли строительного предприятия. Расчет и анализ объемов безубыточности и запаса финансовой прочности, себестоимости единицы изделия.
курсовая работа [164,0 K], добавлен 06.06.2012Структура оборотных средств предприятия и источников их формирования. Определение финансово-эксплуатационных потребностей на примере СХОАО "Белореченское". Эффективность использования оборотных средств. Расчет показателей деловой активности предприятия.
курсовая работа [48,6 K], добавлен 28.04.2013Анализ себестоимости продукции по элементам затрат и калькуляционным статьям. Расчет точки безубыточности, порога рентабельности, запаса финансовой прочности, операционного рычага. Предложения и рекомендации по улучшению деятельности организации.
курсовая работа [604,4 K], добавлен 13.06.2013Прогнозный объем продаж, определение потребности в трудовых ресурсах и оборотных средствах. Составление сметы затрат на производство, калькуляция себестоимости единицы продукции. Расчет точки безубыточности, порога рентабельности и финансовой прочности.
курсовая работа [51,4 K], добавлен 08.11.2011Сущность и значение собственных оборотных средств (ОС). Источники формирования и методы расчета потребностей в ОС. Расчет и оценка показателей оборачиваемости ОС на примере ООО "Молоко". Тенденции и перспективы развития производства предприятия.
курсовая работа [1,1 M], добавлен 28.12.2010Организационная структура предприятия. Оценка использования основных фондов. Характеристика использования оборотных средств. Оценка обеспеченности трудовыми ресурсами. Расчет основных показателей финансовой и хозяйственной деятельности предприятия.
курсовая работа [116,9 K], добавлен 14.05.2014Анализ структуры и динамики основных фондов (внеоборотных активов), расчет показателей эффективности их использования. Вычисление коэффициентов оборачиваемости и загрузки оборотных средств. Определение рентабельности и точки безубыточности предприятия.
курсовая работа [925,8 K], добавлен 10.03.2012Понятие и условие применения механизма операционного рычага. Формула расчёта маржинального дохода. Поведение переменных и постоянных затрат при изменении объема производства. Эффект операционного левериджа и расчет силы воздействия операционного рычага.
реферат [367,4 K], добавлен 13.12.2013Составление сметы затрат на производство и реализацию продукции. Расчет прибыли, оставшейся в распоряжении предприятия. Определение показателей эффективности использования основных фондов и оборотных средств. Расчет срока окупаемости капиталовложений.
курсовая работа [60,0 K], добавлен 27.02.2015
