Оценка стоимости машин, оборудования и транспортных средств

Размещено на http://www.allbest.ru/

Курс лекций

Оценка стоимости машин, оборудования и транспортных средств



Содержание

1. Законодательные и правовые основы оценки стоимости машин и оборудования

1.1 Введение

1.2 Рынок машин и оборудования, особенности его функционирования и регулирования

1.3 Классификация машин и оборудования

1.4 Группировка и идентификация машин и оборудования

1.5 Способы сбора информации, ее обработка для целей оценки машин и оборудования

2. Цели, принципы, подходы и методы в оценки машин и оборудования

2.1 Виды стоимости и факторы, влияющие на них

2.2 Цели и принципы оценки

2.3 Другие научные и общепринятые принципы, применяемые в оценке машин и оборудования

3. Основные подходы, применяемые в оценки машин и оборудования

3.1 Затратный подход. Методы, используемые в затратном подходе

3.2 Сравнительный подход. Методы, используемые в сравнительном подходе

3.3 Доходный подход. Методы, используемые в доходном подходе

4. Особенности определения различных видов и форм износа в оценке машин и оборудования

4.1 Виды износов. Их учёт, физическая и экономическая природа

4.2 Физический износ

4.3 Функциональный износ

4.4 Внешний (экономический) износ

4.5 Совокупный (накопленный) износ

5. Итоговая величина рыночной стоимости

5.1 Критерии достоверности результатов оценки машин и оборудования

5.2 Методы расчёта долевых коэффициентов

5.3 Вывод итоговой величины стоимости машин и оборудования

оценка машина оборудование износ



1. Законодательные и правовые основы оценки стоимости машин и оборудования

1.1 Введение

Целью экономических реформ в России является изменение направления социально-экономического развития общества на основе формирования рыночных отношений. В регионах реформы проходили менее динамично и эффективно и не способствовали быстрому формированию рынка средств производства. Статистика констатирует, что за последние 12 лет высокой степени износа достигли основные фонды организаций ведущих отраслей регионального сектора экономики, уровень обновления машин и оборудования в 13 раз ниже, чем масштаб выбытия. Импорт техники превосходит объемы продаж российской на фоне спада отечественного производства.

Характеристика ситуации дополняется тяжелым долговым бременем предприятий ведущих отраслей РФ и предприятий машиностроения, неразвитостью финансовых институтов, рыночной инфраструктуры на федеральном и региональном уровнях, спросовыми ограничениями на рынке средств производства.

Отмеченные тенденции свидетельствуют о наличии в России гипертрофированного рынка средств производства, для которого характерны: неравновесная рыночная среда, неустойчивая система связей между участниками рынка, дефицит техники и оборудования, олигополистическое поведение производителей средств производства, усиление процессов самоорганизации и т. д. При отрицательной динамике рынка средств производства его сегменты развиваются крайне неравномерно, диспропорции и резкие колебания ставят участников рынка на грань выживания, государство слабо поддерживает развитие рыночного сектора, ориентируясь на его сильный самоорганизационный потенциал.

В связи с этим возникает задача регулирования как организации рынка средств производства, так и стабилизации функционирования и стимулирования развития его элементов за счет использования внутренних резервов процессов самоорганизации, их контроля и корректирования. Усиление потенциала «самоорганизации» в виде свойственных рынку процессов: конкуренции, свободного ценообразования, дифференциации, диверсификации, специализации, кооперации и других, определяет необходимость изменения экономического механизма рынка средств производства. Эту необходимость подтверждают отставание в уровне техники и технологий от наиболее развитых стран, высокая изношенность производственного аппарата, недостаточность внутренних источников финансовых ресурсов.

Реструктуризация промышленности, произошедшая в 90-е годы, привела к увеличении доли малых и средних предприятий с коротким технологическим циклом, что в свою очередь приводит к примитивизации структуры выпуска машин и оборудования и вымывает из выпуска сложные наукоемкие виды продукции, ведет к освоению выпуска легких и упрощенных модификаций.

Процессы самоорганизации, спонтанно регулирующие внутреннюю упорядоченность рынка, его структуру, складываются и меняются под влиянием объективных свойств рыночной среды и субъективно накладываемого на эту среду государственного регулирования.

1.2 Рынок машин и оборудования, особенности его функционирования и регулирования

Методика оценки машин и оборудования средств тесно связана с методиками оценки недвижимости, бизнеса и нематериальных активов, но в то же время существенно от нее отличается. Отметим основные отличия между этими методиками.

Можно выделить следующие особенности оценки машин и оборудования (далее МО):

* Многообразие наименований, видов, модификаций МО - только отраслевые перечни исчисляются сотнями тысяч наименований изделий и, соответственно, число производителей МО также велико, что приводит к широкому разбросу цен на одно и то же изделие;

* Технический прогресс не только изменяет технологию изготовления и вид МО, но и их функциональное назначение. Функциональное устаревание имеет тенденцию ускоренного роста, время от времени происходят технические революции, которые приводят к радикальному изменению потребительских приоритетов;

* Идентификация и локализация денежного потока, приходящегося на МО, как на составную часть бизнеса, часто затруднена в силу сложной структуры производства.

Следствиями этих особенностей являются:

* Много вариантность исполнения МО с одним и тем же функциональным назначением;

* Большая номенклатура составляющих элементов изделий (деталей, узлов).

* Большой объём базы данных для автоматизированной оценки;

* Низкая сходимость результатов при определении среднего уровня цен;

* Относительно короткий жизненный цикл изделий и влияние его этапов на ценообразование;

* Динамичное и радикальное изменение стоимости с течением времени;

* Влияние на стоимостную оценку сопутствующих затрат (транспортировка, таможенные пошлины, установка, пуско-наладка, ремонт, ЗИП и пр.);

* Значительные затраты на поддержание актуальности информационной базы данных;

* Проблема точности и взаимозаменяемости запасных частей при ремонте;

* Большие различия между аналогами импортного и отечественного производства;

* Взаимосвязь между МО в производственном цикле;

* Сложность прогнозирования денежных потоков;

* Необходимость учёта требований экологии и безопасности в эксплуатации.

Наряду с основными особенностями существует ряд отличий оценки МО по сравнению с оценкой других видов собственности. Например, по сравнению с оценкой объектов недвижимости здесь нет таких обобщающих технико-экономических показателей, как стоимость 1 погонного метра здания. В отличие от объектов интеллектуальной собственности, производство МО строго регламентируется ГОСТами, техническими условиями и другими нормативно-техническими документами.

Совокупность особенностей и отличий оценки МО определяет приоритеты в выборе методов оценки с точки зрения получения максимально достоверного результата:

1. Стоимость недвижимости, т. е. таких объектов имущества, которые непосредственно связаны с землей, находится под влиянием факторов, вытекающих из этой земельной зависимости (география, местоположение, окружающая инфраструктура, ценность земельного участка и ближайших угодий и др.). Что касается машин и оборудования, то это имущество движимое, и при оценке земельный или территориальный фактор практически роли не играет, но в то же время приобретает значение другой круг факторов (техническое совершенство, надежность и качество, степень изношенности, моральное старение, бренд изготовителя и т. д.).

2. При оценке машин и оборудования большую остроту имеет проблема идентификации объектов оценки. Задача идентификации таких объектов значительно сложнее, чем при оценке объектов недвижимости.

3. Количество оцениваемых объектов только на одном предприятии может достигать десятков тысяч единиц самого разнообразного по назначению, устройству и характеристикам оборудования. При этом оценщик машин и оборудования часто сталкивается с трудностями разграничения, как единиц оборудования, так и объектов, относящихся к другим видам активов предприятия. При этом в большинстве случаев проблем не возникает. Однако встречаются такие объекты, которые настолько основательно связаны со зданием или сооружением, что возможно с равным правом их отнесение, как к недвижимости, так и к оборудованию. Например: вентиляционные, отопительные и осветительные системы в зданиях по существу представляют собой оборудование, но относятся к недвижимости. Их стоимость является составной частью стоимости здания. Лифт в здании, его кабина, привод и управление -- это оборудование, а шахта лифта -- это сооружение и к оборудованию не относится. С другой стороны, машины и оборудование как компоненты основных средств надо отличать от малоценных и быстроизнашивающихся предметов, которые относятся к оборотным средствам. Это средства труда со сроком службы менее года независимо от их стоимости и средства труда со сроком службы более года, но с первоначальной стоимостью менее установленного нормативными документами уровня. Понятно, что изменение учетной стоимости некоторых недорогих объектов по результатам оценки может сказаться на их положении как учетных единиц.

4. При оценке машин и оборудования исключительно важную роль играет фактор износа. Земля, как известно, не подвержена износу, здания изнашиваются, но очень медленно. Что касается машин и оборудования, то их износ происходит сравнительно интенсивно. В большинстве случаев оценщику приходится иметь дело с техникой, имеющей ту или иную степень износа, причем как физического, так и функционального.

5. На стоимость машин и оборудования могут оказывать влияние такие нематериальные активы, как товарный знак, изобретение, ноу-хау и др., в то время как при оценке недвижимости эти элементы роли не играют.

6. Рынок машин и оборудования очень структурирован. Практически каждая группа машин имеет свой сектор товарного рынка, и этих секторов оказывается гораздо больше, чем на рынке недвижимости. Причем характер рынка в разных секторах различный. Для многих видов универсальных машин и оборудования характерен развитый рынок (автомобили, строительная техника, компьютеры, бытовая и офисная техника, универсальные станки и др.). В то же время рынок специальной и уникальной техники в основном узконаправленный. Значительная часть специального оборудования изготавливается по индивидуальным заказам и не имеет открытого рынка, поэтому его оценку приходится вести с применением только затратного подхода.

7. Рынок машин и оборудования весьма подвижен в сравнении с рынком недвижимости. Это вызвано систематическим обновлением ассортимента продукции промышленно-технического назначения и появлением новых образцов взамен морально устаревших.

8. При оценке машин и оборудования, следует также учитывать зависимость стоимости объекта от стадии жизненного цикла, на котором он находится.

1.3 Классификация машин и оборудования

Классификация - это система распределения по конкретным отличительным признакам.

Необходимость классификации возникает:

· при массовой переоценке Основных Фондов предприятия в сжатые сроки

· при оценке объекта с использованием сравнительного подхода (чтобы доказать правомерность выбора модели в качестве аналога)

В настоящее время разработано много разных классификаторов для оборудования. Их применяют для целей учёта основных средств, оценки стоимости, идентификации, коммерческих операций, начисления амортизации, проведения ремонтных работ и технического обслуживания и т. д. На разработанных принципах классификации построены коды общероссийских классификаторов ОКП (общероссийский классификатор продукции включает 31 класс продукции по МО) и ОКОФ (общероссийский классификатор основных фондов), торговой номенклатуры для внешнеэкономической деятельности (ВЭД), отраслевые и межотраслевые классификаторы.

С точки зрения задач управления процессом эксплуатации парка оборудования отметим следующие наиболее важные классификационные признаки:

* Технологическое или функциональное назначение оборудования;

Виды (металлорежущее оборудование, кузнечно-прессовое, деревообрабатывающее, литейное, подъёмно-транспортное и т. д.);

Группы (например, металлорежущие станки подразделяют на токарные, фрезерные, сверлильные, строгальные и т. д.);

Типы и типоразмеры (например, среди станков токарной группы выделяют токарно-винторезные, токарно-карусельные, токарно-нарезные и т. д.);

* Модельность парка (группы коэффициентов модельности с детализацией групп в зависимости от задачи классификации);

* Степень автоматизации (разновидности оборудования: агрегат, полуавтомат, автомат, агрегат с программным управлением, автоматическая линия или комплекс и т. д.);

* Вид обрабатываемого материала (сталь, чугун, пластмассы, цветные металлы и сплавы, древесина и т. д.);

* Применяемый инструмент и оснастка (специальный, универсальный и т. д.);

* Характеристика точности (например, для металлорежущего оборудования выделяют следующие классы точности: нормальный, повышенный, высокий, особо высокий, особо точный);

* Масса единицы оборудования (для металлорежущего оборудования: легкое и среднее - до 10 тонн, тяжёлое и особо тяжёлое - до 100 тонн и уникальное свыше 100 тонн);

* Возрастная категория (до 10 лет, от 10 до 20 лет, свыше 20 лет);

* Ремонтная сложность (средняя, большая, особо высокая).

Приведённый состав не исчерпывает всех встречающихся признаков для классификации, могут быть взяты и такие, как наукоёмкость, уровень надёжности, степень безопасности для персонала, экологическая безвредность, уровень специализации и др.

Реальная номенклатура парка - это полный перечень входящих в парк единиц оборудования согласно инвентарной ведомости учёта основных средств. Приведённая номенклатура парка - это перечень оборудования, систематизированного по группам в соответствии с принятой классификацией.

Единицей учёта основных средств, а следовательно, машин и оборудования, является инвентарный объект.

Инвентарным объектом является объект со всеми приспособлениями и принадлежностями или отдельный конструктивно обособленный предмет, предназначенный для выполнения определённых самостоятельных функций.

Каждому объекту, находящемуся на бухгалтерском учёте, присваивается инвентарный номер, который сохраняется за ним на весь срок его нахождения на предприятии.

По объектный учёт основных средств ведётся бухгалтерской службой на инвентарных карточках учёта основных средств (форма № ос-6). Инвентарные карточки в картотеке обычно группируют применительно к ОКОФ, а внутри разделов, подразделов, классов и подклассов - по месту эксплуатации (цехам, участкам, отделам и т. д.). На уровне управления предприятия ведётся статистический учёт о состоянии парка оборудования путём представления годовых отчётов о наличии оборудования по форме 75-ТП.

1.4 Группировка и идентификация машин и оборудования

Прежде чем приступить непосредственно к оценке, нужно сформировать массив подлежащих оценке объектов, затем собрать первичную информацию из документов на эти объекты и провести внешний осмотр и идентификацию объектов.

Для целей оценки оборудование рекомендуется группировать по следующим видам;

* Основное технологическое;

* Вспомогательное;

* Автотранспортное;

* Офисное - компьютерная техника, техника связи, производственный и хозяйственный инвентарь, мебель;

Такая группировка облегчает процесс оценки. Так, методы оценки основного технологического и вспомогательного оборудования могут иметь свои особенности. На транспортные средства, строительную технику, офисное оборудование и хозяйственный инвентарь, как правило, бывают известные рыночные цены (как на новую, так и на подержанную технику).

В отдельные группы целесообразно выделять также морально устаревшие машины и оборудование, снятые с производства, аналоги которых следует искать на вторичных рынках продаж. Целесообразно также отдельно рассматривать оборудование, предназначенное к установке, оценка стоимости которого не связана условиями существующего использования, и импортное оборудование, оценка которого не зависит от процессов внутреннего ценообразования.

Например, наиболее полный перечень технических сведений о металлорежущем станке выглядит следующим образом:

* Наименование и модель станка;

* Код по классификатору ОКОФ;

* Габаритные размеры в плане, мм.;

* Масса конструкции, кг.;

* Основные технические характеристики: максимальные размеры обрабатываемой детали, точность обработки, размеры рабочего стола и т. д.

* Дополнительные устройства: например, тип и характеристика ЧПУ;

* Мощность электродвигателя, кВт.;

* Нормативный срок службы, годы;

* Ремонтная сложность;

* Предприятие-изготовитель;

Первейшей задачей внешнего осмотра является идентификация объектов оценки. Идентификация в широком смысле - это установление тождественности между предметом, который реально имеется, и тем описанием предмета, которое дано в официальном документе на этот объект. Идентификация объектов оценки означает, во-первых, составление или уточнение списка оцениваемых единиц оборудования, машин и транспортных средств по их реальному наличию, т. е. проведение как бы своеобразной инвентаризации, во-вторых, проверка и приведение в соответствие с реальным состоянием учётной и технической документации на оцениваемые объекты.

Внешний осмотр с целью идентификации является обязательной процедурой особенно пре по единичной оценке.

В некоторых случаях возникает необходимость не только внешне осмотреть объект, но и проверить реальную комплектность инструмента, приспособлений, оснастки и инвентаря. Убедиться в работоспособности и эксплутационной готовности объекта путём пробного его включения, проверить некоторые его характеристики во включённом состоянии.

Иногда в целях экономии времени внешний осмотр совмещают с экспертизой физического состояния объекта. В результате такой экспертизы получают дополнительную информацию об объекте, необходимую для более точного расчёта стоимости

1.5 Способы сбора информации, ее обработка для целей оценки машин и оборудования

Наилучшим источником информации для оценщика МО является производитель данного конкретного вида или соответствующий дилер. У производителя можно узнать, находится ли ещё в производстве данная машина, можно ли её получить немедленно или какое то время требуется для производства и поставки, вес агрегата и, особенно, его полную стоимость, и стоимость дополнительных принадлежностей и аксессуаров. Если машина уже снята с производства, производитель зачастую может сообщить стоимость новой модели, пришедшей на смену устаревшей.

Справочники, каталоги по затратам и прайс-листы являются ценными источниками информации. Каждый оценщик МО должен создать и вести архив по восстановительным стоимостям, чтобы иметь точную информацию и, в результате, работать более эффективно.

Основные источники информации:

* Каталоги фирм-производителей;

* Прайс-листы фирм-прозводителей;

* Прайс-листы торговых фирм;

* Справочники цен;

* Газетные рекламные объявления;

* Компьютерные базы данных и интернет;

* Готовые отчёты об оценке;

Способы доступа к источникам информации:

* По телефону;

* В письменной и электронной форме;

* Личные контакты;

Личные контакты с другими оценщиками могут являться одним из источников ценовых данных и справочных материалов.

Опыт ведущих оценочных компаний показывает исключительно важную роль специализации оценщиков по объектам оцениваемого имущества. Так, оценщик машин и оборудования должен иметь не только достаточную финансово-экономическую и специальную оценочную подготовку, но и необходимые инженерные знания в предметной области, т. е. в области конструкций и устройств машин, технологии производства, правил их эксплуатации и технической диагностики. Высокий уровень профессиональной подготовки оценщиков -- залог успеха в оценочной деятельности



2. Цели, принципы, подходы и методы в оценки машин и оборудования

2.1 Виды стоимости и факторы, влияющие на них

В соответствии с Федеральными стандартами оценки (ФСО 1-3 утвержденными приказами Минэкономразвития РФ) выделяют следующие виды стоимости:

Виды стоимости:

В зависимости от целей оценки определяют:

· рыночная стоимость;

· инвестиционная стоимость;

· ликвидационная стоимость;

· кадастровая стоимость.

При определении рыночной стоимости объекта оценки определяется наиболее вероятная цена, по которой объект оценки может быть отчужден на дату оценки на открытом рынке в условиях конкуренции, когда стороны сделки действуют разумно, располагая всей необходимой информацией, а на величине цены сделки не отражаются какие-либо чрезвычайные обстоятельства, то есть когда:

· одна из сторон сделки не обязана отчуждать объект оценки, а другая сторона не обязана принимать исполнение;

· стороны сделки хорошо осведомлены о предмете сделки и действуют в своих интересах;

· объект оценки представлен на открытом рынке посредством публичной оферты, типичной для аналогичных объектов оценки;

· цена сделки представляет собой разумное вознаграждение за объект оценки и принуждения к совершению сделки в отношении сторон сделки с чьей-либо стороны не было;

· платеж за объект оценки выражен в денежной форме.

Возможность отчуждения на открытом рынке означает, что объект оценки представлен на открытом рынке посредством публичной оферты, типичной для аналогичных объектов, при этом срок экспозиции объекта на рынке должен быть достаточным для привлечения внимания достаточного числа потенциальных покупателей.

Разумность действий сторон сделки означает, что цена сделки - наибольшая из достижимых по разумным соображениям цен для продавца и наименьшая из достижимых по разумным соображениям цен для покупателя.

Полнота располагаемой информации означает, что стороны сделки в достаточной степени информированы о предмете сделки, действуют, стремясь достичь условий сделки, наилучших с точки зрения каждой из сторон, в соответствии с полным объемом информации о состоянии рынка и объекте оценки, доступным на дату оценки.

Отсутствие чрезвычайных обстоятельств означает, что у каждой из сторон сделки имеются мотивы для совершения сделки, при этом в отношении сторон нет принуждения совершить сделку.

Рыночная стоимость определяется оценщиком, в частности, в следующих случаях:

· при изъятии имущества для государственных нужд;

· при определении стоимости размещенных акций общества, приобретаемых обществом по решению общего собрания акционеров или по решению совета директоров (наблюдательного совета) общества;

· при определении стоимости объекта залога, в том числе при ипотеке;

· при определении стоимости неденежных вкладов в уставный (складочный) капитал;

· при определении стоимости имущества должника в ходе процедур банкротства;

· при определении стоимости безвозмездно полученного имущества.

При определении инвестиционной стоимости объекта оценки определяется стоимость для конкретного лица или группы лиц при установленных данным лицом (лицами) инвестиционных целях использования объекта оценки. При определении инвестиционной стоимости, в отличие от определения рыночной стоимости, учет возможности отчуждения по инвестиционной стоимости на открытом рынке не обязателен.

При определении ликвидационной стоимости объекта оценки определяется расчетная величина, отражающая наиболее вероятную цену, по которой данный объект оценки может быть отчужден за срок экспозиции объекта оценки, меньший типичного срока экспозиции для рыночных условий, в условиях, когда продавец вынужден совершить сделку по отчуждению имущества. При определении ликвидационной стоимости, в отличие от определения рыночной стоимости, учитывается влияние чрезвычайных обстоятельств, вынуждающих продавца продавать объект оценки на условиях, не соответствующих рыночным.

При определении кадастровой стоимости объекта оценки определяется методами массовой оценки рыночная стоимость, установленная и утвержденная в соответствии с законодательством, регулирующим проведениекадастровой оценки. Кадастровая стоимость определяется оценщиком, в частности, для целей налогообложения.

Основание или базы оценки как они определены в Европейских стандартах оценки:

* Рыночная стоимость.

* Стоимость при существующем использовании.

* Стоимость при альтернативном использовании.

* Остаточная стоимость замещения.

* Стоимость при принудительной продаже.

* Расчёт стоимости при существующем использовании.

* Оценка на дату в будущем или ретроспективная оценка, и т. д.

Рыночная стоимость - это расчётная сумма, за которую был бы произведён обмен имущества на дату оценки между заинтересованным покупателем и заинтересованным продавцом в коммерческой (на расстоянии руки) сделке после надлежащего маркетинга, в которой стороны действовали бы, будучи хорошо осведомлёнными, расчётливо и без принуждения.

Так как многие объекты машин, оборудования не обладают достаточной рыночностью, то на практике часто оценивают для них не истинно рыночную стоимость ( fair market value ), отвечающую в полной мере тем условиям, которые были сформулированы выше, а частично или условно рыночную стоимость.

Стоимость замещения -- сумма затрат на создание объекта, аналогичного объекту оценки, в рыночных ценах, существующих на дату проведения оценки, с учетом износа объекта оценки. Из определения видно, что стоимость замещения объекта получается тогда, когда ее оценка делается в сравнении с аналогичными объектами, для которых цены известны. Обычно стоимость замещения рассчитывается сначала как полная, т. е. без учета обесценения, вызванного износом, а затем как остаточная, т. е. вычетом из полученной полной стоимости обесценения, вызванного износом.

Стоимость воспроизводства -- сумма затрат в рыночных ценах, существующих на дату проведения оценки, на создание объекта, идентичного объекту оценки, с применением идентичных материалов и технологий, с учетом износа объекта оценки. Полная стоимость воспроизводства может быть определена по действующим на момент оценки ценам на идентичный объект. Для машин и оборудования идентичным считается объект той же модели, модификации и исполнения, что и оцениваемый объект. Эта стоимость определяется од ним из методов затратного подхода. Затем из рассчитанной полной стоимости вычитается обесценение, вызванное износом.

Стоимость объекта оценки с ограниченным рынком -- стоимость такого объекта, продажа которого на открытом рынке невозможна и требует дополнительных затрат по сравнению с затратами, необходимыми для продажи свободно обращающихся на рынке товаров. Данный вид стоимости характерен, например, для специального машин и оборудования, которые могут быть изготовлены только на основе индивидуально заключенных договоров с изготовителем.

Стоимость объекта при существующем использовании -- стоимость объекта оценки, определяемая исходя из существующих условий и целей его использования. Оценка этого вида стоимости имеет смысл для такого оборудования, на стоимость которого сильно влияют место его расположения, наличие коммуникаций, фундамента и ограждений, приспособленность помещения, укомплектованность вспомогательными устройствами (например, оборудование энергосистем, котельные установки, средства связи и т. д.).

Инвестиционная стоимость -- это стоимость объекта оценки, определяемая исходя из его доходности для конкретного лица при заданных инвестиционных целях. Инвестиционная стоимость определяется применительно к определенному инвестиционному проекту. Один и тот же объект может иметь разную инвестиционную стоимость для разных проектов. Это будет зависеть от эффективности проектов, их степени риска и требуемой доходности со стороны инвестора.

Стоимость для целей налогообложения -- стоимость объекта оценки, определяемая для исчисления налоговой базы и рассчитываемая в соответствии с положениями нормативных правовых актов (в том числе инвентаризационная стоимость). Наиболее характерным случаем является определение среднегодовой остаточной стоимости для исчисления налога на имущество.

Ликвидационная стоимость -- это стоимость объекта оценки в случае, если объект оценки должен быть отчужден в срок меньше обычного срока экспозиции аналогичных объектов. Ликвидационная стоимость соответствует цене при вынужденной или срочной продаже. По ликвидационной стоимости оцениваются машины и оборудование при распродаже на открытом аукционе имущества обанкротившегося предприятия, при обращении права залогодержателя на имущество залогодателя, при аресте имущества в результате судебного исполнения, при аресте имущества на таможне и т. д.

Ликвидационную стоимость рассчитывают путем внесения в предварительно оцененную рыночную стоимость так называемой ликвидационной скидки. Величина ликвидационной скидки зависит от ликвидности оцениваемого объекта и назначенного срока на реализацию. Чем ниже ликвидность и жестче сроки на реализацию, тем больше ликвидационная скидка.

Утилизационная стоимость -- это стоимость объекта оценки, равная рыночной стоимости материалов, которые он в себя включает, с учетом затрат на утилизацию объекта оценки.

Обычно утилизационную стоимость оценивают для сильно изношенных объектов, когда мала вероятность их продажи на вторичном рынке. Утилизационную стоимость могут оценивать также для объектов, оказавшихся по тем или иным причинам (безопасность эксплуатации, экологический фактор, появление конкурирующих технологий и т. д.) ненужными и не подлежащими продаже другим лицам для дальнейшего применения по своему назначению. Утилизационная стоимость объекта может быть для собственника величиной отрицательной, это возможно тогда, когда расходы на утилизацию превышают доходы от продажи металлолома и частей объекта. Утилизационная стоимость может оказаться и выше остаточной рыночной стоимости, это имеет место тогда, когда наблюдался резкий рост цен на редкие материалы, из которых когда-то была изготовлена машина.

Специальная стоимость -- это стоимость, для определения которой в договоре об оценке или нормативном правовом акте оговариваются условия, не включенные в понятия рыночной или иной стоимости, указанные в стандартах оценки. К специальному виду стоимости относится, например, таможенная стоимость, расчет которой выполняется по специальной методике Государственного таможенного комитета РФ. Министерства, ведомства и местные органы управления могут устанавливать порядок расчета стоимости под аренду и лизинг имущества своих подведомственных (казенных, унитарных, муниципальных и др.) предприятий.

При определении стоимости машин и оборудования в оценочной практике принято выделять два характера стоимости:

-- Стоимость в пользовании, когда предполагается дальнейшее использование объекта оценки на том же месте и в тех же целях. И что данный объект не будет продаваться на свободном, открытом и конкурентном рынке для любых альтернативных целей использования ни полностью, ни путём распродажи по частям.

-- Стоимость в обмене (стоимость при перемещении), когда предполагается возможная продажа объекта оценки на свободном, открытом и конкурентном рынке и при этом как минимум предусматривается либо изменение места расположения объекта, либо альтернативное существующему, использование.

Стоимость имущества, отражаемая в балансе предприятия, называется бухгалтерской балансовой стоимостью (book value). Иногда эту стоимость называют также учётной стоимостью.

Для целей учёта основных фондов применяют 3 (три) вида балансовой стоимости: первоначальную, восстановительную и остаточную.

Первоначальная стоимость - сумма фактических затрат предприятия на приобретение, сооружение и изготовление объекта по состоянию на дату его постановки на учёт. При переоценке основных средств первоначальная стоимость заменяется на восстановительную (полную восстановительную) стоимость.

Восстановительная стоимость - сумма затрат, которые должно было бы осуществить предприятие, владеющее основными средствами, если бы оно полностью заменило данный объект на аналогичный объект по рыночным ценам и тарифам, существующим на дату переоценки, включая затраты на приобретение (строительство, изготовление), транспортировку и установку объекта. Следует отметить, что восстановительная стоимость не учитывает износ объекта.

Остаточная стоимость - стоимость объекта имущества, равная первоначальной стоимости, если объект не переоценивался, или последней восстановительной стоимости, если объект подвергался переоценке, за вычетом суммы начисленной амортизации. Таким образом, в остаточной стоимости учтён износ объекта через механизм начисления амортизации.

Правильное определение типа стоимости позволяет оценщику разобраться с тем, к примеру, каким образом учитывать при определении стоимости объекта затратным подходом, транспортно-заготовительные расходы, прямые затраты, связанные с установкой и наладкой оборудования, косвенные издержки, связанные с приобретением, установкой и запуском оборудования.

Из приведённых выше определений видно, что разные виды стоимости имеют разное назначение и по-разному рассчитываются. Поэтому, чтобы прийти к правильному результату, оценщик, приступая к оценке, должен точно для себя уяснить, какой вид стоимости ему нужно рассчитывать исходя из поставленного задания и возникшей ситуации.

Рыночная стоимость, определяемая оценщиком, призвана сбалансировать противоречивые интересы не производителя новой продукции и её потребителей, а текущего и предполагаемых собственников продукции, уже находящейся в потреблении. Главная задача здесь - определить (угадать) конъюнктуру рынка на дату оценки (метод рыночных сравнений).



2.2 Цели и принципы оценки

Цели оценки

Оценка оборудования всегда носит целенаправленный характер. Применительно к оценке оборудования можно выделить следующие основные цели:

-Переоценка машин и оборудования в целях их учета и налогообложения

Согласно п. 15 ПБУ 6/01 коммерческая организация может не чаще одного раза в год (на начало отчетного периода) переоценивать группы однородных объектов основных средств по текущей (восстановительной) стоимости или прямого перерасчета по подтвержденным рыночным ценам.

-Оценка залоговой стоимости машин, оборудования, технологических линий в случае кредитования

Наиболее частое условие при предоставлении кредита -- залог имущества. В качестве обеспечения предоставляемых банком кредитных продуктов, рассматривается принадлежащее заемщику по праву собственности оборудование при отсутствии установленных законом или банком запретов на использование имущества в качестве залога. Для проведения оценки стоимости и ликвидности оборудования залоговое подразделение банка привлекает независимого оценщика.

-Определение стоимости оборудования в случае его страхования

Оценка оборудования для страхования обычно инициируется собственником для снижения рисков возможного ущерба. Обязательным является страхование оборудования, когда оборудование выступает предметом залога. Страхование заложенного имущества осуществляется на его полную стоимость за счет залогодателя или третьего юридического (физического) лица.

-Оценка машин и оборудования для целей купли-продажи

В большинстве случаев, при совершении сделок купли-продажи оценивается рыночная стоимость оборудования - наиболее вероятная цена, по которой данный объект оценки может быть отчужден на открытом рынке в условиях конкуренции.

-Определение рыночной стоимости оборудования при взносе в уставной капитал предприятия, слиянии или реорганизации предприятий

Оценка машин и оборудования необходима в случае оплаты либо увеличения неденежным вкладом доли участника на сумму более двухсот МРОТ. Законодательством (Письмо Минфин РФ № /4/88 от 09.07.06) установлены обязательность оценки неденежного вклада независимым оценщиком. Следовательно, на дату представления документов для государственной регистрации общества, в бухгалтерском учете должна учитываться стоимость основного средства, не ниже суммы оценки вклада, произведенной независимым оценщиком.

-Оценка рыночной стоимости машин и оборудования при ввозе на территорию РФ

Оценка оборудования необходима при его ввозе иностранным инвестором для целей взноса в уставной капитал российского юридического лица (перечень такого оборудования приведен в Приложении № 1 к Приказу ГТК РФ от 07.02.01 № 000). Помимо этого, оценка стоимости оборудования требуется, когда оно передается в качестве безвозмездной помощи, предоставляемого юридическим лицам, а также гуманитарной или технической помощи (содействия). Этот способ покупки импортных станков, оборудования и технологических линий российскими предприятиями является очень распространенным, поскольку при ввозе промышленного оборудования по этой схеме, предприятие освобождается от уплаты НДС и всех таможенных пошлин.

При этом, необходимость оценки ввозимого оборудования вытекает из положений законов «Об обществах с ограниченной ответственностью» и «Об акционерных обществах», устанавливающих обязательную оценку при оплате доли (пакета акций) неденежными средствами.

При оценке машин и оборудования используются различные виды стоимости, ключевой из которых является рыночная стоимость. Определение вида стоимости при оценке оборудования зависит от целей оценки.

Кроме того, оценка оборудования востребована в случаях оценки общей стоимости имущественного комплекса при создании акционерных обществ, повторной эмиссии акций.

Методические принципы и подходы при оценке машин, оборудования.

В настоящее время сложился такой взгляд, что стоимость в широком экономическом смысле есть денежное выражение ценности объекта и относящихся к нему прав собственности на конкретный момент времени. Таким образом, ценность или полезность -- то свойство, которое определяет стоимость объекта. Это означает, что для оценки стоимости объекта необходимо в первую очередь оценить его полезность и проанализировать потребности всех контрагентов, хоть сколько-нибудь заинтересованных в результатах функционирования объекта.

Теория оценки как научная дисциплина тесно связана со многими другими экономическими дисциплинами. Чтобы оценить рыночную стоимость товара, необходимо проанализировать состояние рынка, его характер, емкость, сегменты и тенденции. Понятно, что при решении этой задачи невозможно обойтись без методов и положений научного маркетинга. При изучении поведения инвесторов, определении будущих доходов у владельца объекта имущества нужно привлечь методы инвестиционного анализа.

Оценщик в своей деятельности активно использует рыночную информацию о ценах, т. е. он пользуется результатами процесса ценообразования. При применении отдельных методов оценщик пытается, как бы смоделировать вероятный ценообразующий процесс.

Цель оценки формируется её заказчиком. При этом заказчиком оценки может быть владелец имущества, его потенциальный покупатель, а также третья сторона, заинтересованная в определении рыночной или специальной стоимости имущества.

Оценщик обязан составить обстоятельный отчет об оценке и обосновать перед заказчиком полученные результаты. Он должен привести и документально подтвердить свои расчеты. Поэтому при оценке ведущая роль принадлежит умению специалиста находить исходную информацию, анализировать ее и с помощью общепризнанных методов рассчитывать искомую стоимость. Таким образом, оценщик не может сослаться в отчете на интуицию и свои субъективные ощущения.

Оценка стоимости как наука базируется на ряде фундаментальных положений экономической теории и других смежных наук. Эти положения в форме неких постулатов, которые обязательно должны учитываться при оценке стоимости, называют общеэкономическими принципами оценки. Одними из первых данные принципы сформулировали американские специалисты по оценке недвижимости Дж. Фридман и Н. Ордуэй. Общеэкономические принципы оценки в их содержательном аспекте являются едиными для всех видов имущества, но в то же время применительно к машинам, оборудованию и транспортным средствам их практическая интерпретация несколько меняется в отличие, например, от недвижимости.

Оценку машин и оборудования рекомендуется осуществлять в соответствии с общепринятыми понятиями и принципами. Содержащимися, в частности, в международных и отечественном стандартах оценки. Эти принципы рассматривают интересы в приобретении и владении имуществом как товаром, при оценке которого применяются соответствующие положения экономической теории и сформулированы следующие принципы оценки:

1. Принцип спроса и предложения;

2. Принцип изменения;

3. Принцип конкуренции;

4. Принцип замещения;

5. Принцип вклада;

6. Принцип предельной полезности;

7. Принцип наиболее эффективного использования;

8. Принцип соответствия;

9. Принцип ожидания;

10. Принцип формирования стоимости под влиянием факторов производства;

Принципы оценки можно подразделить на следующие три группы:

- принципы, основанные на представлениях владельца имущества;

- принципы, обусловленные факторами функционирования объекта и его взаимодействия с другими объектами имущества;

- принципы, связанные с рыночной средой.

Первая группа включает принципы, основанные на представлениях владельца имущества.

Принцип полезности заключается в том, что ключевым критерием стоимости объекта является его полезность, т. е. способность удовлетворять какие-то потребности людей. Исследовать полезность оцениваемого объекта, -- значит, определить, для кого, для каких целей и в силу каких свойств интересен данный объект, кто принципиально может быть его возможным покупателем (инвестором), как может измениться полезность объекта в перспективе и под влиянием каких причин.

Принцип замещения исходит из того, что цена на объект, которую может предложить возможный покупатель, не превысит сложившиеся на рынке цены на аналогичные по назначению и потребительским свойствам объекты. На основе данного принципа построены широко распространенные в практике оценки методы сравнительного подхода, когда стоимость определяется сравнением с рыночными ценами на аналогичные объекты.

Принцип ожидания подчеркивает готовность покупателя (инвестора) вложить свои средства на приобретение или на изготовление объекта в настоящее время, ожидая получение доходов (выгод) от владения данным объектом в будущем. Данный принцип открывает возможность определить стоимость объекта на текущий момент времени на основе прогноза будущих доходов при эксплуатации объекта и приемлемой для покупателя (инвестора) норме доходности на вложенный капитал. Тем самым закладывается методологическая база для реализации доходного подхода в оценке.

Вторая группа включает принципы, обусловленные факторами функционирования объекта и его взаимодействия с другими объектами имущества.

Принцип формирования стоимости под влиянием факторов производства заключается в следующем. Оцениваемый машинный комплекс, с помощью которого производится какая-либо продукция или выполняются какие-либо работы, рассматривается как подсистема в производственной системе предприятия, доходность которой, как следует из экономической теории, определяется четырьмя факторами: землей, трудом, капиталом и менеджментом. Чистый доход -- результат действия всех четырех факторов, и поэтому на основе оценки дохода определяется стоимость всей производственной системы. Для оценки стоимости машинного комплекса нужно либо установить его долю (вклад) в формирование дохода всей системы, либо применить метод остатка, т. е. искомая стоимость комплекса получается вычитанием из стоимости всей системы стоимости других активов (недвижимости, земельного участка, нематериальных активов и гудвилла).

Принцип вклада применительно к машинам и оборудованию состоит в том, что оснащение объекта дополнительными устройствами, расширяющие его функциональные возможности, не приводит к росту рыночной стоимости объекта на величину большую, чем затраты на приобретение и установку этих устройств. Вклад дополнительных устройств, в прирост стоимости объекта определяется тем, насколько повышается доходность объекта от применения этих устройств. Например, если технологическую машину оснастить роботом для автоматизации вспомогательных операций, то стоимость полученного технологического комплекса будет определяться производительностью, надежностью, экономичностью всего комплекса. Таким образом, любые добавочные элементы к машине оправданы только тогда, когда получаемый прирост стоимости машины превышает затраты на приобретение этих элементов.

Принцип сбалансированности (пропорциональности) примени тельно к машинам и оборудованию следует понимать так, что все объекты, входящие в машинный комплекс, должны быть согласованы между собой по пропускной способности и другим характеристикам. При несоблюдении данного принципа добавление еще одного или нескольких объектов в состав комплекса не дает адекватного роста производственной мощности, а, следовательно, и стоимости машинного комплекса.

Принцип наилучшего и наиболее эффективного использования - н аиболее эффективное использование определяется как наиболее вероятное использование имущества, являющееся физически возможным, разумно оправданным, юридически законным, осуществимым с финансовой точки зрения и в результате которого стоимость оцениваемого имущества будет максимальной

...