Оценка финансовой устойчивости предприятия и диагностика вероятности банкротства
Анализ финансовой устойчивости областного государственного унитарного предприятия "Дети плюс, объединение санаторно-оздоровительных лагерей круглогодичного действия". Величина собственного оборотного капитала предприятия, оценка вероятности банкротства.
| Рубрика | Экономика и экономическая теория |
| Вид | статья |
| Язык | русский |
| Дата добавления | 11.05.2016 |
| Размер файла | 16,0 K |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
Размещено на http://www.allbest.ru//
Размещено на http://www.allbest.ru//
Кафедра экономической безопасности, г.Курган
Оценка финансовой устойчивости предприятия и диагностика вероятности банкротства
Терёшкин Антон Андреевич
Михайлов Алексей Юрьевич
Научный руководительМухина Елена Геннадьевна
доктор экономических наук, профессор КГСХА
Важнейшей характеристикой финансового состояния предприятия является стабильность его деятельности в долгосрочной перспективе. Она обусловлена, прежде всего, общей финансовой структурой предприятия, степенью его зависимости от кредиторов и внешних инвесторов.
Важно, чтобы состояние финансовых ресурсов предприятия соответствовало требованиям рынка и удовлетворяло уровень потребностей развития предприятия, т.к. минимальная финансовая устойчивость может привести к неплатежеспособности предприятия и отсутствию у него средств для расширения производства, а избыточная - препятствовать развитию, увеличивая затраты предприятия излишними запасами и резервами [1].
Многие зарубежные авторы выделяют, что финансовая устойчивость предприятия характеризуется элементами, направленными одновременно на поддержание баланса финансовых структур и на избежание рисков для инвесторов и кредиторов [2].
Так, например, А.Д. Шеремет и Р.С. Сайфулин видят финансовую устойчивость предприятия как определенное состояние счетов предприятия, гарантирующее его постоянную платежеспособность [3]. С их мнением соглашаются М.С. Абрютина и А.В. Грачев - финансовая устойчивость предприятия есть не что иное, как гарантированная платежеспособность, независимость от случайностей рыночной конъюнктуры и поведения партнеров [1].
Исследовав точки зрения различных авторов и уточнив основные характеристики понятия финансовой устойчивости предприятия, очевидно, что финансовая устойчивость - это многомерное экономическое явление, следовательно, характеризуется системой показателей.
В данном исследовании проведён анализ финансовой устойчивости областного государственного унитарного предприятия "Дети плюс, объединение санаторно-оздоровительных лагерей круглогодичного действия" (далее ОГУП "Дети плюс, объединение СОЛКД) с целью диагностики риска вероятности его банкротства.
Предприятие имеет в своем составе филиалы - обособленные подразделения без права юридического лица:
Филиал санаторный оздоровительный лагерь круглогодичного действия "Романтика".
Филиал санаторный оздоровительный лагерь круглогодичного действия "Зеркальный".
Филиал санаторный оздоровительный лагерь круглогодичного действия "Лазурный".
Филиал санаторный оздоровительный лагерь круглогодичного действия "Звёздный".
Основной целью создания данного предприятия является реализация мер, направленных на осуществление качественного отдыха и оздоровления несовершеннолетних.
По результатам проведенного четырехкомпонентного анализа финансовой устойчивости предприятие поддерживает абсолютно устойчивое положение (таблица 1). Несмотря на то, что общая величина запасов увеличилась в 6 раз, она формируется за счет собственного оборотного капитала.
Таблица 1.
Анализ финансовой устойчивости предприятия, тыс. р.
|
Показатель |
2013 г. |
2014 г. |
2015 г. |
Отклонение (+, -) |
|
|
Величина собственных оборотных средств |
21901 |
18416 |
22211 |
310 |
|
|
Величина функционирующего капитала |
37980 |
32431 |
36355 |
-1625 |
|
|
Общая величина источников |
38028 |
32479 |
36403 |
-1625 |
|
|
Величина заемного капитала |
996 |
1649 |
8214 |
7218 |
|
|
Общая величина запаса |
820 |
3 |
4971 |
4151 |
|
|
Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств |
21081 |
18413 |
17240 |
-3841 |
|
|
Излишек (+), недостаток (-) функционирующего капитала |
37160 |
32428 |
31384 |
-5776 |
|
|
Излишек (+), недостаток (-) общей величины источников |
37208 |
32476 |
31432 |
-5776 |
|
|
Излишек (+), недостаток (-) заемного капитала |
176 |
1646 |
3243 |
3067 |
|
|
Четырехкомпонентный показатель типа финансовой устойчивости |
{1;1;1;1} |
{1;1;1;1} |
{1;1;1;1} |
х |
Величина собственного оборотного капитала используется для расчета ряда важных аналитических коэффициентов (таблица 2):
коэффициент обеспеченности оборотных активов имеет рекомендуемое значение этого показателя 0,3 и критический уровень 0,1, на предприятии же прослеживается приемлемое значение 0,73 в 2015 г., но прослеживается тенденция снижения на 0,23 за анализируемый период.
коэффициент обеспеченности запасов также превышает нормативное значение на 0,46 в 2013 г., на 0,23 - в отчетном периоде.
Анализ коэффициентов финансовой устойчивости (структуры капитала и обеспеченности собственным оборотным капиталом) осуществляется с учетом их экономического содержания.
Таблица 2
Динамика коэффициентов финансовой устойчивости
|
Показатель |
2013 г. |
2014 г. |
2015 г. |
Отклонение (+,-) |
|
|
Коэффициент обеспеченности оборотных активов |
0,96 |
0,92 |
0,73 |
-0,23 |
|
|
Коэффициент обеспеченности запасов |
0,96 |
0,85 |
0,73 |
-0,23 |
|
|
Коэффициент манёвренности собственного капитала |
0,57 |
0,57 |
0,61 |
0,04 |
|
|
Коэффициент автономии |
0,97 |
0,95 |
0,82 |
-0,16 |
|
|
Коэффициент финансовой устойчивости (обеспеченности долгосрочными источниками финансирования) |
0,98 |
0,95 |
0,82 |
-0,15 |
|
|
Коэффициент долгосрочного привлечения заёмных средств |
0,001 |
0,001 |
0,001 |
0 |
|
|
Коэффициент финансовой активности (коэффициент квоты собственника, плечо финансового рычага) |
0,03 |
0,051 |
0,23 |
0,20 |
|
|
Финансовый рычаг |
1,03 |
1,05 |
1,23 |
1,20 |
|
|
Коэффициент самофинансирования |
31,22 |
20,02 |
3,9 |
-27,34 |
|
|
Коэффициент устойчивости самофинансирования |
1,25 |
1,02 |
0,88 |
-0,07 |
В экономическом анализе резервы - это приоритетные направления увеличения доходности организации. Выявление и создание резервов создают основу устойчивого наращивания капитала и экономической стабильности организации [2].
Платежеспособность и финансовая устойчивость ОГУП "Дети плюс, объединение СОЛКД" находится на положительном уровне. Но в настоящее время, в ситуации экономического кризиса, необходимо приложить усилия для поддержания и повышения этого уровня.
Важным этапом анализа финансовой устойчивости и платежеспособности является диагностика вероятности банкротства предприятия.
Таблица 3
Вероятность банкротства предприятия по модели Спрингейта
|
Показатель |
2013 г. |
2014 г. |
2015 г. |
|
|
Х1 (оборотный капитал / валюта баланса) |
0,56 |
0,54 |
0,5 |
|
|
Х2 (EBIT / валюта баланса) |
0,23 |
0,06 |
-0,007 |
|
|
Х3 (EBT / краткосрочные обязательства) |
9,33 |
-0,57 |
-0,04 |
|
|
Х4 (выручка (нетто) от реализации / валюту баланса) |
2,21 |
2,31 |
1,16 |
|
|
Z (вероятность банкротства) |
12,16 |
1,29 |
0,92 |
банкротство капитал финансовый устойчивость
Согласно данной модели при Z < 0,862 предприятие является банкротом, а значит, банкротство в ближайшем будущем не предвидится, что подтверждает ранее полученные данные.
Для прогнозирования финансовой устойчивости и платежеспособности организации необходимо проводить ежегодную диагностику вероятности банкротства.
Список литературы
Абрютина М.С., Грачев А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. - Москва: Дело и сервис, 2010. - 265 с.
Гинзбург А.И. Экономический анализ. - СПб.: Питер, 2013. - 480 с.
Негашев Е.В., Шеремет А.Д Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2013. - 208 с.
Размещено на Allbest.ru
...Подобные документы
Содержание банкротства и его признаки. Организационно-экономическая характеристика предприятия, оценка ликвидности его баланса. Анализ абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости предприятия, пути снижения вероятности банкротства.
курсовая работа [247,6 K], добавлен 09.06.2016Понятие оборачиваемости оборотных средств. Система показателей, отражающая эффективность оборотного капитала. Анализ производственно-хозяйственной деятельности предприятия ОАО Гостиница "Октябрьская", ее финансовая устойчивость и вероятность банкротства.
курсовая работа [57,4 K], добавлен 01.12.2010Оценка финансового состояния предприятия по показателям: платежеспособности и ликвидности, финансовой устойчивости, рентабельности, обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами, оценка капитала. Диагностика вероятности банкротства.
контрольная работа [1,3 M], добавлен 01.06.2010Диагностика вероятности банкротства и выхода из кризисного состояния ОАО "Барнаульское грузовое автотранспортное предприятие № 3". Аналитическая группировка статей актива и пассива баланса. Анализ финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия.
курсовая работа [69,5 K], добавлен 16.04.2014Сущность банкротства, диагностика его вероятности, цели прогнозирования. Анализ финансовой устойчивости, оборачиваемости и рентабельности активов ТОО "Лира", оценка его платежеспособности. Планирование путей стабилизации финансового состояния предприятия.
курсовая работа [124,5 K], добавлен 27.10.2010Понятие и признаки банкротства. Причины и виды банкротства. Процедуры банкротства. Методы диагностики вероятности банкротства. Многокритериальный подход. Дискриминантные факторные модели. Оценка вероятности банкротства предприятия по модели Альтмана.
курсовая работа [59,3 K], добавлен 16.12.2007Понятие, виды и причины банкротства. Методы диагностики вероятности банкротства. Характеристика финансово-хозяйственной деятельности ОАО "Нэск". Анализ ликвидности и платежеспособности организации. Оценка финансовой устойчивости и уровня банкротства.
курсовая работа [141,8 K], добавлен 17.12.2014Понятие, виды, причины, методы диагностики банкротства, оценка вероятности его наступления. Сравнительный анализ отчета о прибылях и убытках предприятия. Анализ ликвидности баланса, финансовой устойчивости, показателей деловой активности и рентабельности.
курсовая работа [57,7 K], добавлен 16.01.2010Понятие, сущность, критерии и финансовые признаки банкротства. Характеристика ООО "Методлит.ру", оценка платежеспособности и финансовой устойчивости. Анализ финансовых признаков несостоятельности компании, определение вероятности наступления банкротства.
курсовая работа [82,1 K], добавлен 10.05.2018Общая характеристика и направления деятельности, анализ и оценка финансовой устойчивости организации ОАО "Спектр". Определение вероятности банкротства данной организации, пути его предотвращения. Комплексная оценка эффективности деятельности предприятия.
курсовая работа [60,4 K], добавлен 18.10.2010Экспресс-анализ наиболее важных абсолютных и относительных показателей. Оценка уровня финансовой устойчивости, платежеспособности, рентабельности, деловой активности организации. Определение запаса финансовой прочности. Оценка вероятности банкротства.
курсовая работа [97,6 K], добавлен 20.11.2013Экономическая сущность и виды банкротства. Нормативно-правовое регулирование процедур банкротства предприятия. Методики оценки вероятности банкротства организации. Составление прогнозной финансовой отчетности организации на примере ЗАО "Сибмашсервис".
дипломная работа [218,7 K], добавлен 12.12.2015Агрегированный баланс и основные балансовые пропорции. Анализ финансовой устойчивости, платежеспособности, ликвидности, деловой активности, оборачиваемости капитала, рентабельности и кредитоспособности предприятия. Оценка вероятности его банкротства.
курсовая работа [37,6 K], добавлен 30.12.2014Понятие и критерии банкротства. Диагностика банкротства предприятия. Интегральные показатели финансовой устойчивости. Система формализованных и неформализованных критериев оценки положения предприятия. Пути выхода предприятия из кризисной ситуации.
курсовая работа [56,0 K], добавлен 13.05.2011Определение понятия "банкротство". Рассмотрение роли бухгалтерской финансовой отчетности в оценке вероятности банкротства; изучение методик оценки. Исследование риска наступления банкротства. Описание мероприятий по укреплению финансовой устойчивости.
курсовая работа [366,6 K], добавлен 08.12.2014Экономический анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Анализ ликвидности баланса, финансовой устойчивости предприятия, показателей деловой активности, эффективности использования основных фондов, вероятности наступления банкротства.
курсовая работа [36,8 K], добавлен 16.01.2011Виды несостоятельности предприятия; неплатежеспособность как путь к банкротству. Диагностика вероятности банкротства ООО "Башстрой" методом коэффициентов и интегральной бальной оценки финансовой устойчивости. Мероприятия по укреплению платежеспособности.
курсовая работа [336,2 K], добавлен 12.05.2013Анализ финансово-хозяйственной деятельности ОАО "Экстра-шов". Оценка состава и структуры бухгалтерского баланса. Характеристика финансовой устойчивости предприятия. Оценка ликвидности активов и платежеспособности. Диагностика вероятности банкротства.
курсовая работа [2,9 M], добавлен 26.08.2017Описание и анализ ликвидности баланса предприятия. Показатели финансовой устойчивости и оценка вероятности банкротства предприятия на основе Z-счета Альтмана. Показатели рентабельности, анализ дебиторской и кредиторской задолженности предприятия.
курсовая работа [42,7 K], добавлен 08.03.2013Прибыльная деятельность - основа финансового здоровья предприятия. Анализ платежеспособности, ликвидности, финансовой устойчивости и рентабельности. Диагностика вероятности банкротства. Бухгалтерский баланс, отчет о прибылях и убытках фирмы за 2008 год.
контрольная работа [30,6 K], добавлен 18.09.2013
