Анализ финансового состояния предприятия

Размещено на http://www.allbest.ru/

Содержание

Введение

1. Анализ финансового состояния организации (предприятия)

1.1 Общая оценка финансового состояния и его изменения за анализируемый период

1.2 Анализ финансовой устойчивости

1.3 Анализ ликвидности баланса и платежеспособности организации (предприятия)

2. Анализ эффективности использования капитала

2.1 Анализ доходности капитала

2.2 Оценка деловой активности

2.3 Оценка запаса финансовой устойчивости организации (предприятия)

2.4 Диагностика вероятности банкротства

Выводы и предложения

Список использованных источников

Введение

В современных экономических условиях отличающихся нестабильностью ситуации, создается немало трудностей действующим субъектам. Поэтому огромное внимание уделяется анализу финансового состояния предприятия (независимо от формы собственности и вида деятельности), так как позволяет выявить, как в данной организации соблюдался режим экономии, насколько эффективно использовались материальные, трудовые и финансовые ресурсы; рентабельно ли работало предприятие; проводилась ли работа по обновлению основных средств, ускорению оборачиваемости оборотных средств, повышению качества оказываемых услуг. платежеспособность ликвидность банкротство капитал

Финансовое состояние является важнейшей характеристикой деловой активности и надежности предприятия. Оно определяет конкурентоспособность предприятия и его потенциал в деловом сотрудничестве, является гарантом эффективной реализации экономических интересов всех участников хозяйственной деятельности, как самого предприятия, так и его партнеров.

Актуальность работы состоит в том, что оценка финансового состояния деятельности открытого акционерного общества по данным баланса есть основа эффективного управления им во всех аспектах, исходная база принятия управленческих решении на всех уровнях. Такая оценка сопровождает выполнение планов, помогает выдержать конкуренцию в рыночной среде. Результаты анализа финансового состояния дают возможность разрабатывать дальнейший план действий предприятия, как на ближайший период так и на длительную перспективу, формировать его финансовую и маркетинговую стратегию.

Объект исследования - показатели финансовой деятельности предприятия.

Предметом исследования является финансовое состояние общества с ограниченной ответственностью «Интал».

Целью курсовой работы является анализ финансового состояния ООО «Интал» за 2012-2014 годы и разработка рекомендаций по его улучшению.

Для её достижения необходимо решить ряд конкретных задач:

- общая оценка финансового состояния и его изменения за анализируемый период;

- провести анализ финансовой устойчивости;

- анализ ликвидности баланса и платежеспособности организации (предприятия);

- анализ доходности капитала;

- оценка деловой активности;

- оценка запаса финансовой устойчивости организации (предприятия);

- диагностика вероятности банкротства предприятия.

Теоретической и методологической основой курсовой работы послужили нормативные акты: ФЗ от 06.12.2011г. № 402-ФЗ «О бухгалтерском учёте», ПБУ 4/99 «Бухгалтерская отчетность организации»; учебники Донцова Л.В., Никифоров Н.А., Иванова Н.В., Поздняков В.Я., Савицкая Г.В.; интернет-ресурсы: электронный ресурс «Бухгалтер.ру - ссылки на бухгалтерские ресурсы», электронный ресурс «Консультант Плюс» - надежная правовая поддержка».

Методические указания по выполнению курсовой работы ГБПОУ Нефтекамский машиностроительный колледж по МДК 04.02 Основы анализа бухгалтерской отчетности, а также бухгалтерская отчетность ООО «Интал» по формам №1 «Бухгалтерский баланс», №2 «Отчет о финансовых результатах».

1. Анализ финансового состояния организации (предприятия)

Финансовое состояние является результатом взаимодействия всех производственно-хозяйственных факторов. Оно проявляется в платежеспособности хозяйствующего субъекта, способности вовремя удовлетворять платежные требования поставщиков в соответствии с хозяйственными договорами, возвращать кредиты, выплачивать зарплату, вносить платежи в бюджет.

Основная цель анализа финансового состояния заключается в том, чтобы на основе объективной оценки использования финансовых ресурсов выявить внутрихозяйственные резервы укрепления финансового положения и повышения платежеспособности.

Анализ финансового состояния организации заключается в анализе ликвидности баланса, расчете показателей платежеспособности и ликвидности, а также анализе типов финансовой устойчивости. Факторы, определяющие финансовую устойчивость организации:

­ структура источников финансирования организации (чем больше устойчивых и долгосрочных источников финансирования, тем выше финансовая устойчивость организации);

­ структура имущества организации (чем больше внеоборотных активов и ниже оборачиваемость имущества, тем выше потребность в устойчивых источниках финансирования и тем ниже при прочих равных условиях финансовая устойчивость организации);

­ способность организации генерировать денежный поток и обслуживать свои обязательства (чем больше эта способность, тем выше финансовая устойчивость). [9, с.266]

1.1 Общая оценка финансового состояния и его изменения за анализируемый период

Основным элементом при проведении анализа финансового состояния предприятия является анализ имущественного положения - анализа активов и пассивов. При анализе активов и пассивов баланса прослеживается динамика их состояния в анализируемом периоде. Анализ следует проводить по абсолютным и по относительным показателям структуры баланса.

Горизонтальный анализ отчетности - это сравнительный анализ финансовых данных за ряд периодов. Данный метод также известен под названием "трендовый анализ". Он заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные балансовые показатели дополняются относительными темпами роста (снижения). Вертикальный анализ заключается в определении удельного веса отдельных статей баланса в общем итоге и определении изменений в структуре баланса. Относительные показатели сглаживают негативное влияние инфляционных процессов, которые могут существенно искажать абсолютные показатели финансовой отчетности и тем самым затруднять их сопоставление в динамике. Переход к относительным показателям позволяет производить межхозяйственные сравнения предприятий, различающихся по величине используемых ресурсов и другим показателям объема. Противоположным по смыслу горизонтальному анализу является вертикальный анализ отчетности, где сравнение идет не в хронологии (по периодам), а в рамках одного периода в сравнение с другими показателями. [9, с.278]

Произведенный горизонтальный и вертикальный анализ представлен в таблицах 1 и 2.

Таблица 1 - Горизонтальный и вертикальный анализ активной части баланса

Актив	Абсолютная величина	Удельный вес, %	Изменения
	2012	2013	2014	2012	2013	2014	абсолютная величина	темп прироста, %
							2013/2012	2014/2013	2013/2012	2014/2013
1.Внеоборотные активы	293	771	839	26,47	41,98	37,18	478	68	163,14	8,82
1.1 Нематериальные активы	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
1.2 Результаты исследований и разработок	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
1.3 Основные средства	293	771	839	26,47	41,98	37,18	478	68	163,14	8,82
1.4 Доходные вложения в материальные ценности	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
1.5 Финансовые вложения	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
1.6 Прочие внеоборотные активы	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
2. Оборотные активы	814	1065,5	1417,5	73,53	58,02	62,82	251,5	352	30,90	33,04
2.1 Запасы	532,5	604	808,5	48,10	32,89	35,83	71,5	204,5	13,43	33,86
2.2 НДС	0	76,5	128	0,00	4,17	5,67	76,5	51,5	0,00	67,32
2.3 Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев)	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
2.4 Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев)	182	205,5	321	16,44	11,19	14,23	23,5	115,5	12,91	56,20
2.5 Финансовые вложения	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
2.6 Денежные средства	82	139	131,5	7,41	7,57	5,83	57	-7,5	69,51	-5,40
2.7 Прочие оборотные активы	17,5	40,5	28,5	1,58	2,21	1,26	23	-12	131,43	-29,63
Итого активов	1107	1836,5	2256,5	100,00	100,00	100,00	730	420	65,90	22,87

Таблица 2 - Горизонтальный и вертикальный анализ пассивной части баланса

Пассив	Абсолютная величина	Удельный вес, %	Изменения
	2012	2013	2014	2012	2013	2014	абсолютная величина	темп прироста, %
							2013/2012	2014/2013	2013/2012	2014/2013
1. Капитал и резервы	248,5	354,5	490,5	22,45	19,30	21,73	106	136	42,66	38,36
1.1 Уставный капитал	10	10	10	0,90	0,54	0,44	0,00	0,00	0,00	0,00
1.2 Собственные акции, выкупленные у акционеров	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
1.3 Переоценка внеоборотных активов	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
1.4 Добавочный капитал	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
1.5 Резервный капитал	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
1.6 Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	238,5	344,5	480,5	21,54	18,75	21,29	106	136	44,44	39,48
2. Долгосрочные обязательства	198	698,5	743,5	17,89	38,02	32,94	500,5	45	252,78	6,44
2.1 Заемные средства	0,00	0,00	243	0,00	0,00	10,77	0,00	243	0,00	0,00
2.2 Отложенные налоговые обязательства	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
2.3 Оценочные обязательства	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
2.4 Прочие обязательства	198	698,5	500,5	17,89	38,02	22,18	500,5	-198	252,78	-28,35
3. Краткосрочные обязательства	660,5	783,5	1022,5	59,67	42,65	45,30	123	239	18,62	30,50
3.1 Заемные средства	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
3.2 Кредиторская задолженность	660,5	772	1011	59,67	42,03	44,79	111,5	239	16,88	30,96
3.3 Доходы будущих периодов	0,00	11,5	11,5	0,00	0,63	0,51	11,5	0,00	0,00	0,00
3.4 Оценочные обязательства	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
3.5 Прочие обязательства	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Итого пассивов	1107	1836,5	2256,5	100,00	100,00	100,00	730	420	65,90	22,87

Валюта баланса в 2014г. увеличилась на 420 тыс. руб., что говорит об увеличении хозяйственного оборота предприятия, его деловой активности. Это является признаком улучшения финансового положения организации. Внеоборотные активы в отличие от оборотных увеличились незначительно - всего лишь на 68 тыс. руб. или 37,18% о чем показывает отсутствие нематериальных активов и небольшое увеличение основных средств. Тенденцию увеличения основных средств следует оценить как положительную и можно сделать вывод о том, что организация увеличивает свое имущество, приобретает новое оборудование.

С точки зрения структуры активов наблюдаемое увеличение произошло в основном за счет роста оборотных активов на 352 тыс. руб. или на 68,82%. На рост оборотных активов повлияло увеличение запасов организации на 204,5 тыс. руб., или на 35,83%. Удельный вес оборотных активов (62,82%) превышает удельный вес внеоборотных (37,18%) на конец 2014 года. Такую структуру можно оценить как положительную, так и как отрицательную, так как большую часть в его составе занимают запасы - медленно реализуемые активы. Увеличение краткосрочной дебиторской задолженности на 115,5 тыс. руб. или на 14,23% означает, что дебиторы не рассчитываются с организацией, и поэтому, можно сказать, что денежные средства уменьшились незначительно по суммам и по структуре. Увеличение НДС на 51,5 тыс. руб. скорее всего, связано с тем, что организация больше приобретает ценностей. Величина запасов возросла на 204,5 тыс. руб., или на 35,83%.

Если рассматривать пассив баланса, то наибольшую долю его занимают краткосрочные пассивы, которые составили в 2013 году 42,65 % и в 2014 году 45,30 %, это обосновывается тем, что в них сосредоточена статья, занимающая также не малую долю в балансе, как заемные средства. В свою очередь, заемные средства за 2013 год составляют 0%, а за 2014 год 10,77%. Доля собственного капитала намного уменьшилась, а заемного наоборот возросла. Это говорит о том, что предприятие формирует свои фиксированные активы в основном за счет привлеченных средств.

Общая доля привлеченных средств 21,74 % и 78,26% во 2-й год значительно отличается от доли собственных, то есть предприятие опирается в основном на привлеченные средства, не делая усилий в сторону обеспечения собственной капитальной базы. Об этом также говорит то, что удельный вес привлеченных средств вырос за данный период на 36,94 %, а собственных - снизился на 38,36%, данная тенденция указывает на неблагополучное финансовое положение и финансовые трудности. Таким образом, предприятию следует предпринять меры по укреплению собственной финансовой базы и сокращению обязательств.

1.2 Анализ финансовой устойчивости

Финансовая устойчивость - это такое состояние его финансовых ресурсов, их распределение и использование, которое обеспечивает развитие организации на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска. В результате осуществления какой-либо хозяйственной операции финансовое состояние может оставаться неизменным либо улучшиться, либо ухудшиться. Необходимо следить за изменениями финансовой устойчивости предприятия, чтобы в случае ее снижения вовремя принять меры и не обанкротиться. Для определения финансовой устойчивости существуют различные методики, основанные на подсчете абсолютных и относительных показателей.[9, с.300] В данном разделе курсовой работы была рассмотрена система показателей финансовой устойчивости, ликвидности и платежеспособности, которая включает такие показатели, как коэффициент концентрации собственного капитала, коэффициент концентрации заемного капитала, коэффициент устойчивого финансирования, коэффициент текущей ликвидности и иные, с помощью которых будет проведен анализ во второй главе с целью дальнейшего совершенствования управления системой финансовой устойчивости.

Для анализа финансовой устойчивости производится коэффициентная оценка финансовой устойчивости ООО "Интал". Рассчитывается сумма собственного оборотного капитала, доля в сумме текущих активов собственного и заемного капитала и обеспеченность материальных оборотных активов собственными источниками. Необходимые расчеты приведены в таблице 3.

Таблица 3 - Анализ финансовой устойчивости

Показатели	Оптимальное значение	2012	2013	2014	Отклонения (+, -)
					2013/2012	2014/2013
1	2	3	4	5	6	7
1. Коэффициент автономии (финансовой независимости) (СК : ВБ)	> 0,5	0,224	0,193	0,217	-0,031	0,024
2. Коэффициент финансовой устойчивости (СК+ДО) : ВБ	> 0,7	0,403	0,573	0,547	0,170	-0,026
3. Коэффициент финансовой зависимости (ЗК : ВБ)	< 0,5.	0,776	0,807	0,782	0,031	-0,025
4. Коэффициент финансирования (СК : ЗК)	> 1	0,289	0,239	0,278	-0,050	0,039
5. Коэффициент маневренности собственного капитала (СК - ВА) : СК	0,5	-0,179	-1,175	-0,710	-0,996	0,465
6. Финансовый рычаг (леверидж) (ЗК : СК)	< 1	3,455	4,181	3,600	0,726	-0,581
7. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (СК - ВА) : ОА	0,1	-0,055	-0,391	-0,246	-0,336	0,145
8. Коэффициент обеспеченности запасов и затрат (СК - ВА) : З	> 0,5	-0,084	-0,690	-0,431	-0,606	0,259

, (1)

где СК - собственный капитал

ВБ - валюта баланса

К_1(2012)= 248,5/1107= 0,224

К_1(2013)= 354,5/1836,5= 0,193

К_1(2014)= 490,5/2256,5= 0,217

, (2)

где ДО - долгосрочные обязательства

К_2(2012)= 248,5+198/1107= 0,403

К_2(2013)= 354,5+698,5/1836,5= 0,573

К_2(2014)= 490,5+743,5/2256,5= 0,547

, (3)

где ЗК - заемный капитал

К_3(2012)= 198+660,5/1107= 0,776

К_3(2013)= 698,5+783,5/1836,5= 0,807

К_3(2014)= 743,5+1022,5/2256,5= 0,783

, (4)

К_4(2012)= 248,5/198+660,5= 0,289

К_4(2013) = 354,5/698,5+783,5= 0,239

К_4(2014) = 490,5/743,5+1022,5= 0,278

, (5)

где ВА - внеоборотные активы

К_5(2012) = 248,5-293/248,5= - 0,179

К_5(2013)= 354,5-771/354,5= -1,175

К_5(2014)= 490,5-839/490,5= -0,710

(6)

К_6(2012)= 198+660,5/248,5= 3,455

К_6(2013)= 698,5+783,5/354,5= 4,181

К_6(2014)= 743,5+1022,5/490,5= 3,600

, (7)

где ОА - оборотные активы

К_7(2012)= 248,5-293/814= -0,055

К_7(2013)= 354,5-771/1065,5= -0,391

К_7(2014)= 490,5-839/1417,5= -0,246

, (8)

где З - запасы

К_8(2012)= 248,5-293/532,5= -0,084

К_8(2013)= 354,5-771/604= -0,690

К_8(2014)= 490,5-839/808,5= -0,431

Коэффициент автономии организации за 2014 год составил всего 0,217. Данный коэффициент характеризует степень зависимости организации от заемного капитала. Полученное здесь значение говорит о недостаточной доле собственного капитала (22%) в общем капитале организации. За 2014 год замечено незначительное увеличение коэффициента автономии на 0,024 и за 2013 год уменьшение на 0,031.

Коэффициент маневренности собственного капитала показывает, какая часть собственных средств организации находится в мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать этими средствами. Считается, что оптимальный диапазон значений коэффициента 0,5, полученное здесь значение (-0,710) говорит о явном недостатке собственного капитала для обеспечения стабильного финансового положения ООО "Интал". Итоговое значение коэффициента обеспеченности запасов и затрат (-0,431) на конец 2014 года не соответствует нормальному значению, т.е. материальные запасы не в достаточной степени обеспечены собственными оборотными средствами организации.

Коэффициент финансовой зависимости ООО "Интал" составляет 0,782. Данный коэффициент показывает, насколько активы предприятия финансируются за счет заемных средств.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами

- 0,246 в данном случае указывает на полное отсутствие у предприятия собственных оборотных средств.

Коэффициент финансового левериджа - это показатель соотношения заемного и собственного капитала организации. Он принадлежит к группе важнейших показателей финансового положения предприятия. Говоря о принципиальном подходе к финансированию бизнеса, когда с помощью заемных средств у предприятия формируется финансовый рычаг для повышения отдачи от собственных средств, вложенных в бизнес. В данном случае 3,600 он показывает на то, что предприятие состоит в финансово-рисковом положении.

Коэффициент финансирования (платежеспособности) (отношение собственного капитала к заемным средствам) показывает, какая часть деятельности финансируется за счет собственных средств, а какая за счет заемных. По данным ООО "Интал" он составляет 0,278, что значительно ниже установленного нормативного значения и за 2014 год он понизился на 0,2.

Коэффициент финансовой устойчивости составляет 0,547 (соотношение суммы собственного капитала и долгосрочных обязательств и валюты баланса) показывает долю собственных средств в общей сумме источников финансирования.

Трехкомпонентный показатель имеет следующий вид:

1, если Ф0

S(Ф)= 0, если Ф0

S = {1.1.1} - абсолютная финансовая устойчивость

S = {0.1.1} - нормальная устойчивость финансового состояния, гарантирующая платежеспособность организации

S = {0.0.1} - неустойчивое финансовое состояние, характеризуемое нарушением платежеспособности, когда сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств и увеличения СОС.

S = {0.0.0} - кризисное финансовое состояние, при котором организация на грани банкротства, поскольку в данной ситуации денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность не покрывают ее кредиторской задолженности.

Таблица 4 - Классификация типа финансового состояния

Показатели	Формула	2012	2013	2014
1. Общая величина запасов (З)	По балансу	532,5	604	808,5
2. Наличие собственных оборотных средств (СОС)	баланс: Раздел III - I раздел	-44,5	-416,5	-348,5
3. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (СД)	баланс: Раздел III - I раздел + раздел IV	153,5	282	395
4.Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (ОИ)	баланс: Раздел III - I раздел + раздел IV + строка «заемные средства» раздела V	153,5	282	395
Определение типа финансовой устойчивости
5. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (Фс)	СОС - З	-577	-1020,5	-1157
6. Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (Фт)	СД-З	-379	-322	-413,5
7. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов (Фо)	ОИ-З	-379	-322	-413,5
8. Трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации S =[S(±Фс),S(±Фт), S(±Фо)]		(0;0;0)	(0;0;0)	(0;0;0)

Анализ трехкомпонентного показателя финансовой устойчивости во все анализируемые периоды показал, что у организации ООО "Интал" кризисное состояние предприятия. Предприятие полностью зависит от заемных источников финансирования, поскольку в данной ситуации денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность не покрывают ее кредиторской задолженности.

1.3 Анализ ликвидности баланса и платежеспособности организации (предприятия)

Задача анализа ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью давать оценку кредитоспособности организации, являясь основой для определения возможности своевременного и полного расчета по обязательствам фирмы.

Проведение анализа ликвидности баланса осуществляется способом сравнения активов, сформированных по степени их ликвидности с пассивами, группировка которых осуществлялась по срокам погашения.

Таблица 5 - Показатели ликвидности баланса организации

Актив	2012	2013	2014	Пассив	2012	2013	2014	Платежный излишек (+), недостаток (-)
								2012	2013	2014
1.(А1)	82	139	131,5	1.(П1)	660,5	772	1011	-578,5	-633	-879,5
2.(А2)	182	205,5	321	2.(П2)	0	11,5	11,5	182	194	309,5
3.(А3)	550	721	965	3.(П3)	198	698,5	743,5	352	22,5	221,5
4.(А4)	293	771	839	4.(П4)	248,5	354,5	490,5	44,5	416,5	348,5
Итого	1107	1836,5	2256,5	Итого	1107	1836,5	2256,5	0	0	0

Необходимо выявить тип ликвидности баланса путем сравнения средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения. [9, с.314]

Абсолютно устойчивым считается баланс, в котором удовлетворяются следующие отношения:

1) наиболее ликвидные активы (группа А1) - денежные средства и ценные бумаги предприятия - должны быть больше или равны самым срочным обязательствам, то есть кредиторской задолженности (группа П1);

2) быстро реализуемые активы (группа А2) - дебиторская задолженность и прочие активы - должны быть больше или равны краткосрочным пассивам, то есть краткосрочным кредитам и заемным средствам (группа П2);

3) медленно реализуемые активы (группа А3) - запасы и затраты за исключением расходов будущих периодов - должны быть больше или равны долгосрочным пассивам, то есть долгосрочным кредитам и заемным средствам (группа П3);

4) трудно реализуемые активы (группа А4) - нематериальные активы, основные средства, незавершенные капитальные вложения, расходы будущих периодов и т.п. - должны быть больше или равны постоянным пассивам, то есть источникам собственных средств (группа П4).

Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняется следующее условие:

А₁ > П₁; А₂ > П₂; А₃ > П₃; А₄ < П₄.

Рассчитанные коэффициенты представлены в таблице 6.

Таблица 6 - Показатели ликвидности предприятия

Показатель	Формула расчета	Нормальные ограничения	2012	2013	2014	Отклонения
						2013/2012	2014/2013
1	2	3	4	5	6	7	8
Коэффициент абсолютной ликвидности	А1/П1+П2	0,2-0,25	0,12	0,17	0,12	0,0533	-0,0488
Коэффициент быстрой ликвидности	А1+А2/П1+П2	0,8-1	0,39	0,43	0,44	0,0400	0,0028
Коэффициент покрытия	А1+А2+А3 /П1+П2	2	1,23	1,35	1,38	0,1275	0,0264

 (9)

К_{абс.ликв.(2012)}= 82/660,5+0=0,12

К_{абс.ликв.(2013)}= 139/772+11,5=0,17

К_{абс.ликв.(2014)}= 131,5 /1011+11,5=0,12

(10)

К_{быс.ликв.(2012)}= 82+182/660,5+0=0,39

К_{быс.ликв.(2013)}= 139+205,5/772+11,5=0,43

К_{быс.ликв.(2014)}= 131,5+321/1011+11,5=0,44

(11)

К_{покр.(2012)}= 82+182+550/660,5+0=1,23

К_{покр.(2013)}= 139+205,5+721/772+11,5=1,35

К_{покр.(2014)}= 131,5+321+965/1011+11,5=1,38

На основании групп активов и пассивов, определим ликвидность баланса.

За 2012 год За 2013 год За 2014 год

А1 < П1 А1 < П1 А1 < П1

А2 > П2 А2 > П2 А2 > П2

А3 > П3 А3 > П3 А3 > П3

А4 > П4 А4 > П4 А4 > П4

Данные анализа ликвидности баланса свидетельствует, что у предприятия низкая ликвидность, т.е. низкая платежеспособность. Видно, что 2012-2014 гг. невозможность погасить в полном объеме недостаток, а именно по 1 и 4 группе наблюдается недостаток денежных средств. Из вышесказанного можно сделать вывод о том, что баланс ООО "Интал" не является ликвидным. В этом случае для уточнения платежеспособности рассчитаем показатели, применяемые для их оценки, такие как коэффициент текущей ликвидности, быстрой ликвидности и абсолютной ликвидности.

На конец декабря 2012-2014 гг. видно, что коэффициенты текущей, быстрой и абсолютной ликвидности имеют значения, не соответствующие норме. Это говорит о том, что у организации нет возможности погасить наиболее срочные обязательства за счет дебиторской задолженности и других денежных средств.

2. Анализ эффективности использования капитала

Анализ эффективности использования собственного и заемного капитала организаций представляет собой способ накопления, трансформации и использования информации бухгалтерского учета и отчетности, имеющий целью:

- оценить текущее и перспективное финансовое состояние организации, т.е. использование собственного и заемного капитала;

- обосновать возможные и приемлемые темпы развития организации с позиции обеспечения их источниками финансирования;

- выявить доступные источники средств, оценить рациональные способы их мобилизации;

- спрогнозировать положение предприятия на рынке капиталов.

Анализ эффективности использования капитала организаций проводится с помощью различного типа моделей, позволяющих структурировать и идентифицировать взаимосвязи между основными показателями. При существующем положении наиболее приемлемыми для анализа являются дескриптивные модели. При этом не снимаются проблемы применения для анализа эффективности использования собственного и заемного капитала предикативных и нормативных моделей.

Эффективность использования капитала характеризуется его доходностью, деловой активностью и запасом финансовой устойчивости.

2.1 Анализ доходности капитала

По данным отчета о финансовых результатах необходимо изучить состав, структуру и динамику изменения балансовой прибыли, показателей рентабельности и факторов их определяющих. Расчеты провести в таблице 7.

Факторный анализ чистой прибыли проводится методом цепных подстановок. [8, с. 447]

Таблица 7 - Анализ доходности

Показатель	2012	2013	2014	Отклонения
				абсолютное	относительное
1	2	3	4	5	6	7	8
1.Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг, тыс. руб.	7397	7804	6557	407	-1247	5,50	-15,97
2.Себестоимость проданных товаров, работ, услуг, тыс. руб.	(5295)	(5919)	(3745)	624	-2174	11,78	-36,72
2.1.В процентах к выручке	71,58	75,84	57,11	4,26	-18,73	5,95	-24,69
3.1.Коммерчские расходы, тыс. руб.	(1972)	(1702)	(2568)	-270	866	-13,69	50,88
3.1.В процентах к выручке	26,65	21,80	39,16	-4,85	17,35	-18,19	79,57
4.Управленческие расходы, тыс. руб.	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
4.1.В процентах к выручке	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
5.Прибыль (убыток) от продаж, тыс. руб.	130	183	244	53	61	40,76	33,33
6.Рентабельность продаж, %	1,75	2,34	3,72	0,58	1,37	33,42	58,69
7.Рентабельность основной деятельности, %	1,78	2,40	3,86	0,61	1,46	34,23	60,95
8.Операционные доходы, тыс. руб.	63	0	32	-63	32	-100	0
9.Операционные расходы, тыс. руб.	30	31	33	1	2	3,33	6,45
10.Прибыль (убыток) до налогообложения, тыс. руб.	163	152	243	-11	91	-6,74	59,86
11.Отложенные налоговые активы, тыс. руб.	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
12.Отложенные налоговые обязательства, тыс. руб.	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
13. Налог на прибыль, тыс. руб.	33	30	49	-3	19	-9,09	63,33
14.Чистая прибыль (убыток) отчетного периода, тыс. руб.	130	122	194	-8	72	-6,15	59,01
17.Рентабельность капитала, %	11,74	6,64	8,59	-5,10	1,95	-43,43	29,41

Факторный анализ чистой прибыли за 2014 год:

(12)

тыс. руб.

(13)

тыс. руб.

(14)

6557*17,36/100=1138,29 тыс. руб.

(15)

6557*0/100=0 тыс. руб.

(16)

тыс. руб.

(17)

тыс. руб.

(18)

=тыс. руб.

(19)

тыс. руб.

Факторный анализ чистой прибыли за 2013 год:

(20)

тыс. руб.

(21)

тыс. руб.

(22)

7804*(-4,85)/100=-378,49 тыс. руб.

(23)

7804*0/100=0 тыс. руб.

(24)

тыс. руб.

(25)

тыс. руб.

(26)

=тыс. руб.

(27)

тыс. руб.

По данным выше расчетам на увеличение чистой прибыли в размере 72 тыс. руб. в 2014 году повлияли:

­ уменьшение выручки на 1247 тыс. руб. привел к снижению чистой прибыли на 46,40 тыс. руб.

­ снижение себестоимости на 2174 тыс. руб. - к уменьшению прибыли на 1228,12 тыс. руб.

­ рост доходов на 32 тыс. руб.- к увеличению прибыли на 32 тыс. руб.

­ рост расходов на 2 тыс. руб.- к уменьшению на 2 тыс. руб.

В 2013 году на уменьшение чистой прибыли в размере 8 тыс. руб. повлияли:

­ рост выручки на 407 тыс. руб. привел к увеличению чистой прибыли на 9,54 тыс. руб.

­ рост себестоимости на 624 тыс. руб. - к увеличению чистой прибыли на 332,45 тыс. руб.

­ рост доходов на 63 тыс. руб.- к уменьшению прибыли на 63 тыс. руб.

­ рост расходов на 1 тыс. руб.- к уменьшению на 1 тыс. руб.

Таким образом, в 2014 году по сравнению с 2013 годом наблюдается увеличение чистой прибыли в размере 72 тыс. руб.

2.2 Оценка деловой активности

Коэффициенты деловой активности позволяют проанализировать, насколько эффективно предприятие использует свои средства. Как правило, к этим показателям относятся различные показатели оборачиваемости. Показатели оборачиваемости имеют большое значение для оценки финансового положения компании, поскольку скорость оборота средств, то есть скорость превращения их в денежную форму, оказывает непосредственное влияние на платежеспособность предприятия. Кроме того, увеличение скорости оборота средств при прочих равных условиях отражает повышение производственно-технического потенциала фирмы. [9, с. 324]

По данным бухгалтерского баланса и приложения к нему рассчитать основные показатели деловой активности предприятия. Расчеты приведены в таблице 8.

Таблица 8 - Показатели деловой активности

Показатель	Идентификатор	Формула расчета	2012 г.	2013 г.	2014 г.	отклонение	Темп изменения, %
						2013/2012	2014/2013	2013/2012	2014/2013
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
Балансовая стоимость имущества, тыс. руб.	А	Ф1	1076	1138	2535	62	1397	105,76	222,76
Выручка от продажи продукции, товаров, работ, услуг, тыс. руб.	ВР	Ф2	7397	7804	6557	407	-1247	105,50	84,02
Балансовая прибыль, тыс. руб.	ПБ	Ф2	163	152	243	-11	91	93,25	159,87
Сумма дебиторской задолженности, тыс. руб.	ДЗ	Ф1	330	34	377	-296	343	10,30	1108,82
Затраты на производство продукции, тыс. руб.	ЗП	Ф2	7267	7621	6313	354	-1308	104,87	82,84
Величина запасов, тыс. руб.	ЗЗ	Ф1	532,5	604	808,8	71,5	204,5	113,43	133,86
Оборачиваемость средств в расчетах: - в оборотах - в днях	ОРо Орд	В/ДЗ 360/ОРо	22,42 16	229,53 2	17,39 21	207,11 -15	-212,14 19	1023,99 10	7,58 1320
Оборачиваемость материально-производственных запасов: - в оборотах - в днях	ОЗо ОЗд	ЗП/ЗЗ 360/ОЗо	13,65 27	12,62 29	7,81 47	-1,02 2	-4,80 18	92,46 108	61,88 162
Продолжительность операционного цикла, дни	ПЦ	Орд+ОЗд	43,0	30,5	67,7	-12,51	37,2	70,92	221,93
Оборачиваемость основного капитала, обороты	ООК	ВРП/ВБ	6,87	6,86	2,59	-0,016	-4,27	99,75	37,71
Коэффициент устойчивости экономического роста	КУР		0,523	0,344	0,396	-0,179	0,051	65,78	114,92

Рассчитывается влияние факторов на изменение коэффициента устойчивости экономического роста с использованием четырехфакторной мультипликативной модели по формуле [9, с. 331]:

(28)

2012 год 2013 год



КУР=0,80*0,022*6,874*4,329=0,523 КУР=0,80*0,019*6,858*3,210=0,344

2014 год

КУР=0,80*0,037*2,586*5,168=0,396

Показатели деловой активности свидетельствуют о замедлении оборачиваемости запасов на 4,80 оборота в 2014-2013 гг. и 1,02 оборота в 2013-2012 гг. и соответствуют увеличению продолжительности оборачиваемости в днях на 18 и 2 дней. Сроки погашения дебиторской задолженности за 2014-2013 гг. увеличились на 19 дней и в 2013-2012 гг. уменьшились на 15 дней, что свидетельствует о неосмотрительности в кредитовании. Положительным моментом является снижение продолжительности оборачиваемости кредиторской задолженности на целых 13 дней в 2014-2011 гг., что показывает на то, что предприятие начало расплачиваться с кредиторами. Однако, отрицательно влияют на производственную деятельность предприятия увеличение продолжительности операционного цикла на 37 дней, и вместе с тем, уменьшение коэффициенты оборачиваемости основного капитала, которое в целом уменьшилась на 4,27 оборота. Незначительное увеличение коэффициента устойчивости экономического роста на 5,1%, может быть вызвано внедрением новой технологически-усовершенствованной техники, экспериментами работников. Предприятию необходимо эффективно использовать ресурсы, с тем, чтобы получать доход.

2.3 Оценка запаса финансовой устойчивости организации (предприятия)

Оценка запаса финансовой устойчивости организации характеризуется расчетом порога рентабельности и запаса финансовой устойчивости организации.

Под уровнем (точкой) безубыточности, или окупаемости, затрат понимается объем реализованной продукции, при котором выручка от реализации равна ее полной себестоимости, то есть нет убытков, но и нет прибыли. Для определения этой точки безубыточности независимо от применяемой методики необходимо прежде всего разделить прогнозируемые затраты на постоянные и переменные.

По данным отчета о финансовых результатах и пояснений к бухгалтерскому балансу аналитическим и графическим способами определить порог рентабельности и запас финансовой устойчивости предприятия. Расчеты привести в таблице 9.

Зависимость показателей необходимо проиллюстрировать графиками безубыточности объема продаж за 2014-2012 годы.

Таблица 9 - Расчет порога рентабельности и запаса финансовой устойчивости

Показатель	Источник или формула	2012	2013	2014	Отклонения
					2013/ 2012	2014/ 2013
1	2	3	4	5	6	7
1.Выручка от продажи продукции, товаров, работ, услуг, тыс. руб.	Ф2	7397	7804	6557	407	-1247
2.Сумма переменных затрат, тыс. руб.	80% * с.4	5295	5919	3745	624	-2174
3.Сумма постоянных затрат, тыс. руб.	20% * с.4	1972	1702	2568	-270	866
4.Полная себестоимость тыс. руб.	Ф2	7267	7621	6313	354	-1308
5.Прибыль от продажи продукци...

Подобные документы

• Оценка антикризисного управления предприятием

  Оценка финансового состояния предприятия по показателям: платежеспособности и ликвидности, финансовой устойчивости, рентабельности, обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами, оценка капитала. Диагностика вероятности банкротства.
  
  контрольная работа [1,3 M], добавлен 01.06.2010
  

• Комплексная диагностика состояния предприятия

  Оценка финансового состояния предприятия. Методика анализа финансово-хозяйственного состояния. Оценка баланса, платежеспособности и ликвидности, деловой активности, вероятности банкротства и безубыточности. Маневренность функционирующего капитала.
  
  курсовая работа [48,6 K], добавлен 25.04.2015
  

• Анализ финансового состояния предприятия" (на примере ОАО АНК "Башнефть" за 2010 г.)

  Агрегированный баланс и основные балансовые пропорции. Анализ финансовой устойчивости, платежеспособности, ликвидности, деловой активности, оборачиваемости капитала, рентабельности и кредитоспособности предприятия. Оценка вероятности его банкротства.
  
  курсовая работа [37,6 K], добавлен 30.12.2014
  

• Анализ финансового состояния предприятия

  Расчет и анализ показателей ликвидности, платежеспособности, доходности, рентабельности, деловой активности, финансовых коэффициентов и вероятности банкротства предприятия "Укррыбфлот". Заключение и выводы о финансовом состоянии исследуемого предприятия.
  
  контрольная работа [3,4 M], добавлен 07.07.2010
  

• Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности ООО "Сигма"

  Анализ абсолютных и относительных показателей хозяйственной деятельности, ликвидности баланса, платежеспособности, финансовой устойчивости, деловой активности и рентабельности предприятия. Оценка прочности финансового состояния и вероятности банкротства.
  
  курсовая работа [492,3 K], добавлен 27.11.2013
  

• Анализ финансового состояния на базе данных бухгалтерской отчетности

  Общая оценка финансового состояния предприятия. Анализ финансовой устойчивости, ликвидности баланса, финансовых коэффициентов. Определение вероятности банкротства. Формирование балансовой прибыли и анализ показателей рентабельности и деловой активности.
  
  контрольная работа [1,2 M], добавлен 19.01.2014
  

• Теоретические основы анализа и оценки экономико-финансового состояния предприятия

  Цели и задачи диагностики экономико-финансового состояния предприятия. Анализ баланса и структуры капитала, оценка финансовой устойчивости, ликвидности, платежеспособности и деловой активности. Оценка финансовых результатов и рентабельности предприятия.
  
  дипломная работа [113,4 K], добавлен 13.10.2011
  

• Оценка платежеспособности предприятия

  Экономический анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Анализ ликвидности баланса, финансовой устойчивости предприятия, показателей деловой активности, эффективности использования основных фондов, вероятности наступления банкротства.
  
  курсовая работа [36,8 K], добавлен 16.01.2011
  

• Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия

  Экспресс-анализ наиболее важных абсолютных и относительных показателей. Оценка уровня финансовой устойчивости, платежеспособности, рентабельности, деловой активности организации. Определение запаса финансовой прочности. Оценка вероятности банкротства.
  
  курсовая работа [97,6 K], добавлен 20.11.2013
  

• Повышение эффективности деятельности предприятия на примере ООО "СибЛесТранс"

  Анализ динамики баланса, источников формирования имущества, финансовой устойчивости организации, ликвидности, платежеспособности, рентабельности и деловой активности. Оценка вероятности банкротства предприятия. Определение прогноза прибыли от реализации.
  
  дипломная работа [544,9 K], добавлен 23.02.2016
  

• Анализ финансового состояния предприятия

  Рассмотрение состава и структуры имущества организации и источников её финансирования. Изучение ликвидности баланса и платёжеспособности предприятия. Анализ финансовой устойчивости организации и деловой активности. Оценка вероятность банкротства.
  
  курсовая работа [49,1 K], добавлен 13.07.2014
  

• Анализ экономических показателей ЗАО "Химсервис"

  Анализ имущественного состояния предприятия ЗАО "Химсервис". Показатели финансовой устойчивости. Анализ ликвидности и платежеспособности, оценка и анализ деловой активности предприятия. Отчет о финансовых результатах и оценка вероятности банкротства.
  
  отчет по практике [165,2 K], добавлен 17.05.2016
  

• Анализ финансового состояния предприятия по материалам ООО "МФ Стиль"

  Анализ финансовых ресурсов, имущественного положения организации. Анализ деловой активности и рентабельности капитала предприятия ООО "МФ Стиль". Оценка ликвидности баланса и платёжеспособности организации. Анализ финансовой устойчивости предприятия.
  
  курсовая работа [164,2 K], добавлен 07.06.2010
  

• Диагностика риска банкротства

  Понятие, виды, причины, методы диагностики банкротства, оценка вероятности его наступления. Сравнительный анализ отчета о прибылях и убытках предприятия. Анализ ликвидности баланса, финансовой устойчивости, показателей деловой активности и рентабельности.
  
  курсовая работа [57,7 K], добавлен 16.01.2010
  

• Анализ финансового состояния предприятия ОАО "Морион"

  Экономическая характеристика организации. Горизонтальный и вертикальный анализ бухгалтерского баланса. Оценка ликвидности, платежеспособности, финансовой устойчивости, деловой активности, рентабельности. Проблемы предприятия и рекомендации для их решения.
  
  отчет по практике [366,2 K], добавлен 25.10.2015
  

• Анализ финансового состояния предприятия на примере ОАО "Селекта"

  Методики оценки финансового состояния предприятия, коэффициенты, его характеризующие. Анализ ликвидности баланса и эффективности использования капитала и деловой активности предприятия на примере ОАО "Селекта". Комплексная оценка финансового состояния.
  
  курсовая работа [63,9 K], добавлен 05.11.2009
  

• Анализ и диагностика финансового состояния предприятия

  Понятие, задачи, методика и методы анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия "Башкирэнерго": структура и динамика бухгалтерского баланса, оценка финансовой устойчивости, ликвидности и платежеспособности, деловой активности, рентабельности.
  
  курсовая работа [56,9 K], добавлен 18.05.2012
  

• Анализ финансового состояния предприятия

  Характеристика предприятия ЗАО "Минский завод безалкогольных напитков". Финансовое состояние предприятия: структура актива и пассива баланса, показатели ликвидности, финансовой устойчивости и деловой активности. Анализ динамики показателей рентабельности.
  
  курсовая работа [1,0 M], добавлен 25.05.2010
  

• Анализ финансового состояния ЗАО "Старожиловский конный завод"

  Критерии финансового состояния ЗАО "Старожиловский конный завод". Анализ структуры баланса предприятия, его платежеспособности, чистого оборотного капитала и ликвидности. Оценка вероятности угрозы банкротства и резервы повышения финансовой устойчивости.
  
  курсовая работа [354,3 K], добавлен 10.05.2011
  

• Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия

  Значение анализа финансового состояния в условиях экономического кризиса. Месторасположение, юридический статус, размеры предприятия и его специализация. Оценка структуры баланса, финансовой устойчивости, деловой активности и вероятности банкротства.
  
  отчет по практике [50,9 K], добавлен 08.09.2013
  

• главная
• рубрики
• по алфавиту
• вернуться в начало страницы
• вернуться к началу текста
• вернуться к подобным работам