Исследование кредитно-денежной системы России

Размещено на http://www.allbest.ru/

Введение

В обеспечении нормального функционирования любой современной экономической системы важная роль принадлежит государству.

Государственное регулирование экономики имеет долгую историю - даже в период раннего капитализма в Европе существовал централизованный контроль над ценами, качеством товаров и услуг, процентными ставками и внешней торговлей. В современных условиях любое государство осуществляет регулирование национальной экономики, с различной степенью государственного вмешательства в экономику.

С развитием рыночных отношений набравший силу класс предпринимателей начал рассматривать государственное вмешательство и связанные с этим ограничения как помеху в своей деятельности. Появившиеся идеи экономического либерализма, которые впервые наиболее полно обосновал А. Смит в своем «Исследовании о природе и причинах богатства народов», нашли большое число поклонников.

Согласно А. Смиту, рыночная система способна к саморегулированию, в основе которого лежит личный интерес, связанный со стремлением к прибыли. Он выступает как главная побудительная сила экономического развития. Одной из идей учения А. Смита была идея о том, что экономика будет функционировать эффективнее, если исключить ее регулирование государством. А. Смит считал, что, поскольку главным регулятором выступает рынок, следовательно, рынку должна быть предоставлена полная свобода. При этом последователи А. Смита, которых относят к так называемой классической школе, исходили из тезиса о необходимости выполнения государством традиционных функций, понимая, что есть сферы, которые находятся вне пределов досягаемости рыночного конкурентного механизма.

Это, прежде всего, касается так называемых общественных товаров т.е. товаров и услуг, которые потребляются коллективно (национальная оборона, образование, транспортная система, здравоохранение и т.д.) Очевидно, что государство должно брать на себя заботу об их производстве и организовывать совместную оплату гражданами этой продукции.

Государственный бюджет - это основной финансовый документ страны, в котором находят отражение государственные доходы и расходы на определенный срок и утвержденный в законодательном порядке. Это крупнейший централизованный денежный фонд, аккумулирует с помощью перераспределения национального дохода и расходуемый государством для выполнения своих функций. В госбюджете находят свою увязку все основные финансовые операции страны - расходы, различные виды доходов, государственные займы. Внешне самостоятельные, в бюджете они получают единую направленность, соответствующую проводимой государственной политике.

Главным условием эффективного развития современной рыночной экономики является денежная система. От ее функционирования зависит стабильность и благополучие страны.

В настоящее время исследование кредитно- денежной системы нашей страны является актуальным. В связи с последними политическими событиями экономика России находится в кризисной ситуации. Ситуация усугубляется возросшими условиями неопределенности. Конечно же Центральный Банк предпринимает меры для снижения инфляции и ценовой стабильности, но ослабевший рубль усложняет задачу.

Кредитно-денежная система - исторически сложившееся и законодательно закрепленное устройство денежного обращения в стране. Денежные системы сформировались в XVI - XVII вв. в условиях становления централизованных государств и их национальных товарных и финансовых рынков. Денежные системы прошли длительных путь развития, видоизменяясь вместе с эволюционными процессами, происходившими в экономике стран и регионов.

Классификацию кредитно-денежных систем отдельных государств принято производить по разным ключевым признакам: по виду денег как формы платежного средства, по роли государства в регулировании денежного оборота и т.д. Любая денежная система основывается на нескольких основных принципах. Под принципами организации денежной системы понимаются основные правила, в соответствии с которыми осуществляется функционирование и регулирование денежной системы.

Цель данной работы: рассмотреть основополагающие принципы современной кредитно-денежной системы Российской Федерации, базирующейся на рыночных отношениях.

Для достижения поставленной цели определены следующие задачи:

Для достижения поставленной цели необходимо изучить следующие вопросы:

- историческую подоплеку возникновения денег;

- значимость денежной системы для государства;

- особенности кредитно- денежной системы России и ее состояние на сегодняшний день;

- предложить меры по развитию кредитно- денежной системы России;

- оценить эффективность предложенных мер.

Объектом исследования данной работы является кредитно- денежная система РФ.

Предметом исследования является перспектива развития кредитно- денежной системы России.



1. Экономические основы денежных систем

1.1 Сущность и функция денег

Предпосылками для возникновения денег, стали товарные отношения между людьми, основанные на бартере. На этом этапе, люди начали осознавать все неудобства, связанные с этой системой, это выражалось в отсутствии определённого эквивалента, при помощи которого, можно было бы установить фиксированную стоимость товаров и производить с его помощью расчёт, между покупателем и продавцом. В результате, возникла необходимость в создании эталона для оценки всех видов товаров. Это революционное для экономики событие произошло приблизительно за 500 лет до нашей эры - впервые в Персии бартер был заменен монетами из благородного металла. В качестве благородного металла были выбраны золото и серебро. Данному выбору способствовали несколько объективных факторов: однородность, транспортабельность, высокая ценность, делимость и возможность сохраняться на протяжении неограниченного времени. Первые монеты имели форму пластинок, от которых отрезались небольшие кусочки при приобретении товара.

С началом процветания Римской империи большую популярность в древнем мире приобрели римские монеты. Они изготавливались в виде больших литых кружочков из сплава бронзы и меди. Их начали изготавливать примерно в 338г. до н.э., основой для чего послужила единая для Рима и Италии торговая система веса.

На Руси первыми железными монетами стали арабские дирхемы. Их изготовляли в арабском Халифате, а оттуда арабские купцы привозили их на территорию Киевской Руси. В конце X века в Киевской Руси начинается чеканка собственных монет из золота и серебра. Первые русские монеты так и назывались златниками и сребрениками. И лишь в середине XIV века появился первый русский рубль.

Развитие экономических отношений привело к необходимости возникновения бумажных денег. Именно их появление, стало началом демонетизации. Бумажные деньги, подразделялись на две группы. Первая группа - денежные средства, выпущенные казначейством, их также называют билетами казначейства или государственными билетами. Вторая группа- деньги, произведённые банками, они носят название банкноты и по природе, носят функцию кредитных денег. Бумажные деньги появились ранее кредитных систем взаиморасчёта, появление банкнот, будет связано с формированием кредитных отношений. Бумажными деньгами, называют знаки, олицетворяющие полноценные деньги, так как, на них, лежит мимолётная функция при совершении обмена товарами, в этой связи, золото остаётся эквивалентом цены товара.

Бумажные деньги впервые появились в Китае в VIII веке нашей эры. Первые бумажные деньги представляли собой расписки, которые выпускали под ценности, заложенные в специальных лавках или как, свидетельства об уплате налогов. Одной из главных причин начала выпуска бумажных денег в Китае явились трудности, связанные с транспортировкой больших сумм, выраженных в связках медных денег.

Однако, не смотря на удобство и практичность, правительству Китая в 1500 году, пришлось приостановить выпуск бумажных денег. Причиной для этого стало избыточное производство и, как следствие этого, инфляция. К тому их часто подделывали.

В Европу бумажные деньги пришли благодаря венецианскому купцу Марко Поло. Он подробно описал технологию изготовления денег, выяснил условия их хождения и обмена. С тех пор бумажные деньги начали вытеснять металл.

Вместе с появлением бумажных денег пришла и инфляция. Для ее сдерживания в XIX веке стала вводиться система золотого стандарта. В соответствии с этой системой, например, российский рубль приравнивался к 0,774234 граммам золота. Система золотого стандарта поддерживалась золотым запасом государства.

Но в период Первой Мировой Войны государства, которые учувствовали в войне, не могли обеспечивать покупательскую способность бумажных денег на уровне их золотого номинала. Это привело к отмене системы золотого стандарта.

В 1920 году появилась новая форма золотого стандарта- система золотослиткового стандарта. Согласно которой основой обращения явились бумажные деньги, которые имели золотой номинал.

Таким образом, денежные отношения получили новый виток развития. Произошел переход от юридической обратимости в золото, когда была возможность свободного обмена денег на золото по номиналу, к экономической обратимости денег в золото, которая обеспечивает их покупательские способности на уровне, соответствующем золотому номиналу. Однако и эта система просуществовала недолго.

В июле 1944 года на международной конференции ООН была создана новая форма золотого стандарта- система золотовалютного стандарта. В соответствии с ней страны, вступившие в эту систему, должны были поддерживать фиксированный обменный курс национальной валюты к золоту и к доллару США. В 1960 году в системе возник кризис, связанный с тем, что реальная покупательная способность доллара стала ниже номинальной. В итоге США в одностороннем порядке девальвировали доллар, что привело к прекращению существования золотовалютной системы. Но доллар остался главной резервной валютой, используемой в международных платежах и расчетах.

После ряда неудачных попыток систему золотого стандарта отменили. Золото сохранило свою роль лишь в качестве средства приобретения резервных валют. Все капиталистические страны перешли к свободно колеблющимся курсам по отношению к доллару.

В противовес доллару ЕС создал свою валюту- евро, которая на сегодняшний день находится в обращении 16 стран.

Таким образом развитие бумажных денег привело к утрате ими золотого номинала. Развитие бумажных денег привело, таким образом, к утрате ими золотого номинала. Сегодня бумажные деньги начинают терять свою актуальность. На смену им приходят виртуальные "электронные" деньги, пользующиеся все большим доверием со стороны потребителей.

1.2 Денежная система - общее понятие и принципы

Денежная система - это форма государственной организации денежного обращения. Появилась еще в глубокой древности. Ученые установили, что товарами начали обмениваться, как только возникло разделение труда.

Денежная система развивалась параллельно с развитием цивилизации. Изначально в древности до появления денег люди использовали другие товары. В современной литературе такие деньги называют «товарными». Конечно же такой способ обмена товарами был крайне неудобным и имел множество нюансов. Но также истории известны факты, когда товарные деньги использовались не только как обычные товары, но и как средства обращения.

Наряду с товарными деньгами использовались символические деньги. Преимущество которых заключалось в том, что их покупательная способность превосходила затраты на их производство. Но все эти виды денег имели ряд недостатков, и человечество постепенно перешло на деньги, изготовленные из драгоценных сплавов. В условиях существования металлических денег выделяют два этапа: биметаллизм и монометаллизм.

Биметаллизм представляет собой денежную систему, при которой государство законодательно закрепляет роль всеобщего эквивалента за двумя металлами - золотом и серебром, монеты из которых функционируют на равных основаниях. Существовали три разновидности биметаллизма:

- система параллельной валюты, когда соотношение между золотыми и серебряными монетами устанавливалось стихийно на рынке;

- система двойной валюты, когда это соотношение устанавливалось государством;

- система «хромающей» валюты, при которой золотые и серебряные монеты служат законными платежными средствами, но не на равных основаниях, так как чеканка серебряных монет производилась в закрытом порядке в отличие от свободной чеканки золотых монет. В этом случае серебряные монеты становятся знаком золота.

Первой мировой валютной системой считается Парижская мировая валютная система 1867г., которая имела своим следствием Франко-Прусскую войну 1870-1871гг. Переход от серебряного стандарта, основанного на серебряном стандарте французского франка, к золотому стандарту (золотому монометаллизму) был связан с принудительным отказом от Латинского платежного союза в Европе. Золотая германская марка стала третьей (после фунта Великобритании и доллара США) ведущей европейской и мировой валютой, которая вытеснила обесцененную на тот момент серебряную французскую валюту из обращения.

Парижская валютная система характеризовалась следующими принципами:

- в ее основу был положен золотомонетный стандарт;

- каждая из национальных валют имела золотое содержание. В соответствии с золотым содержанием устанавливались золотые паритеты. Любую валюту можно было свободно конвертировать в золото;

- установился режим свободно плавающих валютных курсов с учетом рыночного спроса и предложения, ограниченный «золотыми точками»: если рыночный курс валюты оказывался ниже паритета, основанного на золотом содержании, то по внешним обязательствам выгоднее было платить золотом.

Постепенно золотомонетный стандарт изжил себя, так как не соответствовал ни масштабам усилившихся хозяйственных связей, ни условиям, необходимым для дальнейшего развития экономики. Наступление кризиса ускорила Первая мировая война.

Монометаллизмом называется денежная система, при которой один денежный металл является всеобщим эквивалентом и одновременно в обращении присутствуют другие знаки стоимости (банкноты, казначейские билеты, разменная монета), разменные на золото.

С 30-х гг. в мире начинают функционировать денежные системы, построенные на обороте неразменных кредитных денег. Это, прежде всего, связано с действием общего экономического закона экономии общественного труда. С 50-х гг. в связи с развитием информационных технологий была произведена первая попытка произвести пластиковые карточки «Diners Club» для расчетов в ресторанах. Это было началом следующего этапа в развитии денег и денежных систем. Уже через два года банки поняли преимущество электронных денег над бумажными, и производство пластиковых карт (или пластиковых кредиток, или дебетовых карт) было поставлено на поток. В 1993г. была создана смарт-карта, т.е. пластиковая карта с компьютерным чипом. В настоящее время больше 90% денег существует только как информация, не имея материального облика

Для всех денежных систем, основанных на обороте кредитных денежных знаков, характерно:

- вытеснение золота, как из внутреннего, так и внешнего оборотов и оседание его в золотых резервах (в основном в банках); золото при этом по-прежнему выполняет функцию сокровища;

- выпуск наличных и безналичных денежных знаков на основе кредитных операций банков;

- развитие безналичного денежного оборота и сокращение налично-денежного оборота (в среднем в мировой экономике соотношение между наличным и безналичным оборотами составляет 1:3);

- создание и развитие механизмов денежно-кредитного регулирования денежного оборота со стороны государства [15, C.48].

Существуют две разновидности денежных систем, основанных на обороте кредитных денежных знаков. Первая разновидность свойственна административно-распределительной системе экономики. Но большинстве стран современного мира используется вторая разновидность денежных систем, основанных на обороте кредитных денежных знаков. Эта разновидность свойственна странам с рыночной экономикой. Характерные черты такого типа денежной системы следующие:

1. Децентрализация денежного оборота между разными банками.

2. Разделение функции выпуска безналичных и наличных денежных знаков между разными звеньями банковской системы. Выпуск наличных денег осуществляют центральные государственные банки, выпуск безналичных денег - коммерческие банки, находящиеся в разных формах собственности.

3. Создание и развитие механизма государственного денежно-кредитного регулирования.

4. Централизованное управление денежной системой через аппарат государственного центрального банка.

5. Прогнозное планирование денежного оборота.

6. Тесная взаимосвязь безналичного и наличного денежных оборотов при приоритете безналичного оборота.

7. Наделение центрального банка страны относительной самостоятельностью по отношению к решениям правительства.

8. Обеспечение денежных знаков активами банковской системы (золото, драгоценные металлы, товарно-материальные ценности, ценные бумаги).

9. Выпуск денежных знаков в хозяйственный оборот в соответствии с государственными концепциями денежно-кредитной политики.

10. Система рыночного установления валютного курса на основе «корзинки» валют.



2. Анализ состояния кредитно- денежной системы России в настоящее время

2.1 Особенности развития кредитно-денежной системы

Началом формирования общерусской денежной системы можно считать с начала присоединения к Москве других русских княжеств. Важное значение в то время сыграла денежная реформа 1535-1538гг.- она юридически закрепила общерусскую денежную систему. В результате реформы из обращения были изъяты неполноценные деньги, упорядочено весовое содержание рубля, введена десятичная система денежного счета: рубль стал приравниваться к 10 гривнам, 1 гривна - к 10 новгородкам (копейкам). И уже в 1625-1627 гг. в стране завершился процесс формирования единой денежной системы страны. Чеканка монет производилась на Московском денежном дворе, другие монетные дворы были закрыты.

В 1754 году был основан первый Государственный заемный банк. Но в связи с сложным экономическим положением к началу 19 века в Российской империи так и не сложилась система организации коммерческого кредитования.

С 1769 года в России начали выпуск бумажных денег, но из-за войны с Турцией постоянно увеличивались эмиссии денег, что привело к их обесцениванию. В результате чего в 1895-1897гг. была проведена денежная реформа, в ходе которой Россия перешла к золотому монометаллизму. Но Первая мировая война нанесла системе золотого монометаллизма сильнейший удар и уже через 4 дня после начала войны размен кредитных билетов на золото был приостановлен. Золото из обращения исчезло. Так был ликвидирован золотомонетный стандарт, просуществовавший в России менее 20 лет (1895-1914 гг.).

К 1917 году в России насчитывалось более 50 банков, но революция полностью ликвидировала кредитную систему страны, привела к хаосу в денежной системе и инфляции.

К 1924 году новым правительством была проведена реформа в результате которой: учрежден Госбанк; введена одна твердая, конвертируемая валюта; создан Всероссийский коммерческий банк (Внешторгбанк) для налаживания коммерческих отношений с иностранным банками; организованы крупные кредитные банки.

За более чем семидесятилетнюю историю советского режима кредитная система России прошла несколько этапов своего развития. Главными особенностями всего периода были ориентация на административные методы руководства экономикой, концентрация финансовых ресурсов и властных функций у государственных органов и полное несоответствие кредитным системам промышленно развитых стран. На последнем этапе административно-командного функционирования кредитная система СССР выглядела так: Госбанк СССР; Стройбанк СССР; Банк для внешней торговли; Система Гострудсберкасс; Госстрах и Ингосстрах.

Длительное командно-административное функционирование кредитной системы показало ее низкую эффективность. Большая часть кредитов предприятиями не возвращалась, и банки практически выполняли функцию не кредитования, а финансирования предприятий.

В середине 80-х годов была предпринята попытка сформировать двухуровневую кредитную систему. На верхнем уровне находился Госбанк СССР, на втором уровне - пять специализированных банков. Система небанковских кредитных институтов опять практически отсутствовала.

В качестве ответа на последствия этой банковской реформы в стране стали создаваться коммерческие и кооперативные банки в основном на базе денежных накоплений различных отраслей промышленности и населения.

В конце 1990г. в стране окончательно установилась двухъярусная банковская система в виде ЦБ РФ, Сберегательного банка и коммерческих банков, которые получили самостоятельный статус в области привлечения вкладов, кредитной и процентной политики.

В настоящее время структура кредитной системы России выглядит следующим образом:

1. Центральный банк России.

2. Банковская система: коммерческие банки; Сберегательный банк России; иные специализированные банки.

3. Специализированные кредитно-финансовые институты: страховые компании; негосударственные пенсионные фонды; инвестиционные компании; финансово-строительные компании.

Безусловно, новая структура кредитной системы в большей степени отражает потребности цивилизованного рыночного хозяйства.

Одной из крупнейших кредитно-финансовых систем в России является Сберегательный банк.

В то же время процесс становления кредитной системы выявил определенные проблемы и недостатки во всех ее структурных звеньях. К основным можно отнести следующие:

- продолжают существовать мелкие коммерческие банки, которые из-за слабой финансовой базы не могут справиться с потребностями клиентов;

- монопольное, ничем не ограниченное положение на банковском рынке, продолжает занимать Сберегательный Банк;

- главная проблема ипотечной системы в России заключается в неразвитости рынка жилья и несоответствии цен на жилье среднему уровню доходов населения;

- отсутствие реальных условий для развития рынка корпоративных ценных бумаг в качестве основы для функционирования инвестиционных банков;

- отсутствие реальной законодательной базы для регламентации рынка специализированных небанковских институтов.

Все эти проблемы существенным образом тормозят развитие кредитной системы России в ее скорейшем приближении к состоянию кредитных систем промышленно развитых стран.

2.2 Современное состояние кредитно-денежной системы

Регулирование кредитно-денежной системы РФ осуществляется Центральным банком РФ (Банк России). Его полномочия определены Федеральным законом «О Центральном банке Российской Федерации (Банк России)» от 10.07.2002г. На Банк России возложена организация наличного денежного обращения и безналичных расчетов. Он координирует, регулирует и лицензирует расчетные, в том числе клиринговые системы, устанавливает правовые формы и стандарты осуществления безналичных расчетов.

Официальной денежной единицей (национальной валютой) является рубль. Законом запрещен выпуск иных денежных единиц и денежных суррогатов, подчеркнута ответственность лиц, нарушающих единство денежного обращения. Официальное соотношение между рублем и золотом или другими драгоценными металлами не устанавливается. Исключительное право выпуска наличных денег, организации обращения и изъятия их из обращения на территории Российской Федерации принадлежит Центральному банку Российской Федерации (ЦБ).

Видами денег, имеющими законную платежную силу, являются банковские билеты (банкноты) и металлическая монета, образцы которых утверждаются Банком России. Банкноты и металлическая монета являются безусловными обязательствами ЦБ и обеспечиваются его активами. Они обязательны к приему по их нарицательной стоимости на всей территории Российской Федерации во все виды платежей, а также для зачисления на счета, вклады, аккредитивы и для перевода.

ЦБ несет ответственность за планирование объемов их производства. Для организации наличного денежного обращения выполняет следующие функции:

- прогнозирование и организация производства банкнот и металлических монет;

- создание резервных фондов банкнот и монет;

- определение правил хранения, перевозки и инкассации

- наличных денег;

- установление признаков платежности денежных знаков и порядка замены и уничтожения денежных знаков;

- утверждение правил ведения кассовых операций для кредитных организаций.

В настоящее время экономическое положение России на 2016 год можно охарактеризовать как кризисное. Вызвано это внешними и внутренними факторами падением цен на нефть и санкциями, резко ухудшившими доступ к мировым рынкам капитала.

Также причиной кризиса 2014 года стало замедление темпов роста рублевой денежной массы еще в 2010г. Затем это замедление превратилось в падение. Также кризису способствовало изменение политики Министерства финансов в конце 2010 - начале 2011 годов.

Минфин с октября 2010г. все больше накапливал рублевые средства на счетах правительства в ЦБ, что привело к изъятию денежных масс в размере 3,5 трлн.руб. на 2012г. Также это вызвало замедление в темпах прироста денежной массы. Что, в свою очередь вызвало замедление ВВП, падение цен на российские акции и другие активы. Вследствие чего зарубежные инвесторы начали продавать российские акции, а полученные средства переводить в валюту, что также ослаблению курса рубля.

Усугубил положение ЦБ, когда начал активные интервенции на валютном рынке. Такие операции привели к расходованию золотовалютных резервов и в очередной раз сократили рублевую денежную массу.

В начале 2014 года наблюдалось падение рубля, заметнее становится инфляция. Для решения этих вопросов ЦБ поднимает ключевую ставку, что вновь сокращает темпы роста денежной массы. В июне 2014 года прирост денежной массы начал отставать от темпов инфляции, что еще больше снизило покупательную способность рубля.

Данные за март текущего года показывают, что спад, начавшийся с III квартала 2015 года, продолжается. В марте 2016 года объем ВВП России, с учетом сезонного и календарного фактора, сократился в годовом исчислении на 1,0%. В феврале на 0,3%. Объем ВВП к марту 2015 года снизился на 3,4%.

По оценке Минэкономразвития России, в I квартале 2016г. ВВП сократился на 2,2%. На снижение ВВП повлиял спад в строительстве, обрабатывающих производствах, розничной торговле.

Официальный прогноз Минэкономразвития РФ по инфляции составляет 7% в то время как ключевая ставка Центрального банка, которую частные банки используют в качестве точки отсчета, составляет в настоящее время 12,5%

Реальная заработная плата в I квартале 2016г. относительно аналогичного периода прошлого года снизилась на 8,3%. При этом в марте она снизилась на 9,3% против снижения на 7,4% в феврале соответственно. Между тем, объем работ в строительстве снизился на 6,7% в марте, что является худшим результатом с июля 2015 года, говорится в отчете министерства.

Согласно данным Росстата население отреагировало на снижение реальной заработной платы, начав активно экономить деньги. По данным статистической службы, в первом квартале 2016 года россияне потратили 78,1% своих доходов на покупку товаров и услуг, в то время как за тот же период 2015 года данный показатель составил 82,3%. Между тем, объемы покупки ценных бумаг увеличились в два раза по отношению к первому кварталу 2015 года - явный показатель того, что российские граждане начали более серьезно экономить.

Начавшееся в конце 2015 года сокращение спроса на труд продолжилось и в 2016 году. По оценке Минэкономразвития России, уровень общей безработицы в течение I квартала 2016 г. увеличился с 5,1% экономически активного населения (с исключением сезонного фактора) в январе до 5,5% в марте. В результате, по оценке Минэкономразвития России, в среднем за I квартал безработица составила 5,3% экономически активного населения (сезонность исключена). Экспорт товаров в марте 2016г., по оценке, составил 29,9 млрд. долл. США (63,7% к марту 2015 г. и 102,6% к февралю 2015 года). Импорт товаров в марте текущего года, по оценке, составил 18,2 млрд. долл. США (66,4% к марту 2015г. и 116,8% к февралю 2015 года). Положительное сальдо торгового баланса в марте 2016 г., по оценке, составило 11,8 млрд. долл. США, относительно марта 2015г. снизилось на 40,1%. В марте 2016г. потребительская инфляция снизилась до 1,2% с 2,2% в феврале, с начала года она составила 7,4% (в марте 2015г. - 1,0%, с начала года - 2,3%), за годовой период рост продолжился (16,9% к марту 2015 года).

В условиях макроэкономической неопределенности заметно снизился спрос на кредиты со стороны малого и среднего бизнеса и населения, что стало одним из факторов замедления роста кредитования этих категорий заемщиков. Снижение темпов роста розничного кредитования также было связано с насыщением данного сегмента рынка, переоценкой банками рисков необеспеченного потребительского кредитования и макропруденциальными мерами Банка России. Спрос на кредиты со стороны крупных корпоративных заемщиков сохранялся на стабильном уровне.

На внутреннем валютном рынке в 2015 году наблюдались значительные колебания курса рубля. Но в I квартале 2016 года рост эффективного курса отечественной валюты к валюте основных торговых партнеров России с учетом инфляции составил 8,7%, а в марте рубль вырос на 10,6%.

Ослабление рубля оказало неоднозначное воздействие на российскую экономику. С одной стороны, оно сгладило негативное влияние внешних шоков на отдельные сектора российской экономики и способствовало импорт замещению. С другой стороны, оно имело и негативные последствия для экономики, так как привело к удорожанию импортируемой продукции.



3. Совершенствование кредитно- денежной системы России

3.1 Мероприятия по развитию денежной системы

Изучив кредитно- денежное состояние экономики России на сегодняшний день можно сделать следующие выводы:

1. Причиной замедления в экономике России является снижение темпов роста денежной массы, а затем и ее падение. И это общая причина всех экономических кризисов в России с 1992 года.

2. Действия ЦБ и Минфина не улучшали ситуацию, а лишь ухудшали её, так как приводили к дальнейшему сокращению денежной массы.

3. Краткосрочные и долгосрочные меры по стабилизации экономики России должны сводиться к обеспечению устойчивого роста реальной денежной массы.

Для решения существующих проблем в экономике следует предпринять меры, которые обеспечат стабилизацию экономики. Для этого следует восстановить темп рост денежно массы как минимум на 20%, что, как правило, в России гарантирует прирост ВВП на 5% в год. Прекращение спада наступит, как только прекратится сокращение денежной массы.

Решая задачу необходимо, по возможности, не ухудшать ключевые макроэкономические параметры, такие как стабильность бюджета, курсовая стабильность рубля, инфляция, безработица.

Минфин и ЦБ должны действовать согласованно.

Минфин должен ликвидировать отрицательное влияние на рублевую ликвидность бюджетной политики предыдущих лет, которая вызвала дефицит рубля на конец 2015 года в размере 1093 млрд. руб. Важно подчеркнуть, что тратить деньги Минфину для решения поставленной задачи вовсе не обязательно. Более быстрым и более эффективным решением будет выполнение этой задачи без затрат для бюджета. Ведь рублевые средства могут быть возвращены в народное хозяйство путем покупки Минфином на эти рубли любых надежных активов. При этом рубли, моментально окажутся в финансовой системе страны. Бюджет же средств не лишится. Изменится лишь форма хранения этих средств.

ЦБ в свою очередь должен гарантировать реальный прирост рублевой денежной массы на 20% и больше. Именно он может гарантированно обеспечить темпы прироста реальной (т.е. с корректировкой на уровень инфляции) рублевой денежной массы на уровне 20% и выше. ЦБ может это сделать, по большому счету, даже без участия Минфина. И если цель в 20% будет достигнута, о спаде в экономике России можно будет забыть.

Как показывает мировая практика снижение ключевой ставки не решает проблемы насыщения экономики денежной массы. Более продуктивным будет план по насыщению экономики деньгами, не зависящий от желания экономических субъектов брать кредиты или от желания финансовых организаций давать кредиты. Наиболее эффективный метод - операции на открытом рынке.

Для реализации поставленных задач ЦБ может использовать приобретение на свой баланс золота, других драгоценных металлов, валюты и практически всех других активов. Кроме того, ЦБ может скупать долговые обязательства правительства.

Еще один из важных инструментов воздействия на экономику являются валютные операции. ЦБ необходимо отказаться от продажи валюты и восстановить ее скупку. Это восстановит валютные фонды, сделает более предсказуемым и стабильным курс рубля и даст гарантии отечественным производителям в сохранении ценовой конкурентоспособности.

Также необходимо произвести индексацию денежной массы на уровень инфляции. Так годовая инфляция за 2015г. составила 11,4%, а реальный прирост денежной массы всего 5%, что привело к реальному сокращению денежной массы.

Банк России принимает решения в области денежно-кредитной политики на основании оценки текущей экономической ситуации и среднесрочного макроэкономического прогноза. При этом рассматриваются не только наиболее вероятные сценарии развития экономики, но и анализируются внешние и внутренние риски, реализация которых может оказать влияние на финансовую систему и экономику в целом и, соответственно, на принятие решений в области денежно-кредитной политики.

Банк России рассмотрел три сценария экономического развития с различными предпосылками о траектории ее изменения, которая будет складываться в зависимости от действия факторов со стороны спроса и со стороны предложения на мировых рынках.

Базовый сценарий предполагает сохранение среднегодового уровня цены на нефть около 50 долларов США за баррель в течение всего трехлетнего периода. Оптимистичный сценарий предполагает постепенный рост среднегодового уровня цены на нефть марки "Юралс" до 70 - 80 долларов США за баррель в 2018 году, рисковый сценарий - сохранение среднегодового уровня цены на нефть ниже 40 долларов США за баррель в 2016 - 2018 годах.

Во всех рассматриваемых сценариях ожидается сохранение внешних санкций в отношении российской экономики на протяжении трехлетнего периода без значимого изменения масштаба или характера их действия. Сдерживающее влияние санкций на российскую экономику будет транслироваться через повышенный уровень экономической неопределенности, сохранение ограниченного доступа российских компаний и банков к внешнему финансированию и использованию импорта высокотехнологичной продукции для осуществления инвестиций.

В сфере развития системы инструментов денежно-кредитной политики Банк России предусматривает сохранение структурного дефицита ликвидности банковского сектора в 2016 - 2018 годах. Ожидается формирование задолженности кредитных организаций по операциям рефинансирования в диапазоне 3,7 - 5,6 трлн рублей к концу 2018 года.

С начала 2016 года график периодов усреднения обязательных резервов будет синхронизирован с расчетами по основным операциям рефинансирования Банка России, что приведет к снижению вероятности возникновения существенных отклонений спроса на ликвидность от ее предложения. Длина периодов усреднения будет установлена равной 4 - 5 неделям. Кроме того, в предстоящий трехлетний период Банк России планирует продолжить повышение коэффициента усреднения обязательных резервов, что расширит возможности кредитных организаций по управлению собственной ликвидностью в условиях локальных ее изменений за счет использования механизма усреднения обязательных резервов.

Другим направлением работы Банка России в 2016 - 2018 годах будет совершенствование технологических аспектов проведения операций. В частности, будет организован доступ к трехсторонним сервисам управления обеспечением по операциям репо с корзиной обеспечения через биржевые и внебиржевые каналы предоставления ликвидности. Банк России также планирует развивать электронный документооборот с кредитными организациями при проведении операций по предоставлению кредитов, обеспеченных нерыночными активами.

Кроме того, Банк России усовершенствует договорную базу, регламентирующую проведение операций репо на российском финансовом рынке, путем перехода к единому генеральному соглашению Банка России по всем видам операций репо на условиях единого ликвидационного неттинга.

Банк России продолжит следовать режиму плавающего валютного курса, при этом в случае возникновения угроз для финансовой стабильности будет готов совершать интервенции на внутреннем валютном рынке.

В целях стимулирования отдельных сегментов кредитного рынка, развитие которых сдерживается структурными факторами, Банк России в 2016 - 2018 годах также продолжит использовать специальные инструменты рефинансирования, в рамках которых средства предоставляются кредитным организациям по льготным процентным ставкам на длительные сроки. Данные механизмы направлены на поддержку финансирования инвестиционных проектов, в том числе субъектов малого и среднего предпринимательства, экспортно ориентированных организаций, а также ипотечного кредитования.

3.2 Прогноз доходов от внедрения мероприятий по совершенствованию кредитно-денежной системы РФ

Прогноз доходов проекта федерального бюджета на 2016 - 2018 годы основан на сценарных условиях функционирования экономики Российской Федерации и основных параметрах прогноза социально-экономического развития Российской Федерации на 2016 год и плановый период 2017 и 2018 годов.

Основные показатели, использованные для прогноза доходов проекта федерального бюджета на 2016 - 2018гг., представлены в таблице 3.2.1.

Таблица 3.2.1 Прогноз доходов федерального бюджета РФ на 2016-2018 гг.

Показатель	Ед. изм.	2015 год	2016 год
		Оценка	Прогноз	Абс.изм. 2016 к 2015гг. (+,-)
Объем ВВП	млрд руб.	74745	82689	110,6%
Курс доллара США (среднегодовой)	руб. за долл. США	60,0	56,8	-3,2
Цена на нефть марки «Юралс»	долл./ барр.	50,0	60,0	10,0
Цена на газ (среднеконтракт-ные, включая страны СНГ)	долл./ тыс. куб. м	218,0	179,0	-39,0
Цена на газ (ДЗ)	долл./ тыс. куб. м	235,0	187,0	-48,0
Объем импорта, всего	млрд долл.	202,9	221,8	18,9
Налогооблагаемый объем импорта	млрд долл.	171,2	187,2	16,0
Объем экспорта, всего	млрд долл.	348,0	376,5	28,5
Объемы экспорта:
нефти	млн тонн	224,3	225,5	1,2
газа	млрд куб. м	178,0	180,8	2,8
нефтепродуктов	млн тонн	162,5	158,0	-4,5
Налогооблагаемые объемы экспорта:
нефти	млн тонн	189,3	187,4	-1,9
газа	млрд куб. м	132,9	135,3	2,4
нефтепродуктов	млн тонн	159,8	155,3	-4,5
Налогооблагаемые объемы добычи:
нефти	млн тонн	489,0	485,8	-3,2
газа	млрд куб. м	543,6	547,2	3,6
газового конденсата	млн тонн	22,1	22,3	0,2

Прогноз доходов федерального бюджета сформирован с учетом изменений в налоговом и таможенном законодательстве, а также иных нормативных правовых актах Правительства Российской Федерации.

В частности, при формировании прогноза доходов федерального бюджета были учтены следующие изменения в законодательстве Российской Федерации.

1. Расчет НДС на товары (работы, услуги), реализуемые на территории Российской Федерации, произведен с учетом пункта 51 Плана первоочередных мероприятий по обеспечению устойчивого развития экономики и социальной стабильности в 2015 году (распоряжение Правительства Российской Федерации от 27 января 2015 г. № 98-р), согласно которому в 2015 и 2016 годах установлены льготные ставки НДС для внутренних воздушных перевозок (10%) и пригородного железнодорожного сообщения (0%). Потери доходов по внутреннему НДС в результате данной меры оцениваются порядка 33,8 млрд рублей в 2015 году и 40 млрд рублей в 2016 году.

2. Расчет поступления акцизов в федеральный бюджет на 2016 год произведен с учетом индексации ставок акцизов на индекс потребительских цен, представленных в Основных параметрах прогноза социально-экономического развития Российской Федерации.

3. Расчет доходов от внешнеэкономической деятельности на 2016г. учитывает положения и средний уровень импортного тарифа, учтенный в Основных направлениях таможенно-тарифной политики Российской Федерации на 2015г.

4. Ранее учтенные в Федеральном законе от 1 декабря 2014 г. № 384-ФЗ «О федеральном бюджете на 2015 год и на плановый период 2016 и 2017 годов» (далее также - Федеральный закон № 384-ФЗ) поступления доходов от экологического сбора в прогнозе не учтены в связи с принятым решением о моратории на увеличение неналоговых платежей предпринимателей и организаций.

В таблице 3.2.2 представлен прогноз по основным доходам федерального бюджета на 2016-2018гг.

Таблица 3.2.2 Прогноз доходов федерального бюджета (млрд. руб.)

Показатель	2015г.	2016г.	2017г.	2018г.
	Оценка	% ВВП	Прогноз	% ВВП	Прогноз	% ВВП	Прогноз	% ВВП
Доходы, всего	12539,7	17,2	13958,8	16,9	14916,6	16,4	15932,7	16,0
в том числе:
Нефтегазовые доходы	5686,7	7,8	6292,1	7,6	6821,8	7,5	7279,4	7,3
в том числе:
НДПИ	3088,2	4,2	3936,3	4,8	4543,3	5,0	4864,0	4,9
Таможенные пошлины	2598,5	3,6	2355,8	2,8	2278,5	2,5	2415,4	2,4
Ненефтегазовые доходы	6853,0	9,4	7666,7	9,3	8094,8	8,9	8653,3	8,7
в том числе:
Налог на прибыль организаций	421,7	0,6	499,8	0,6	553,3	0,6	606,4	0,6
НДС	3714,8	5,1	4463,1	5,4	4969,3	5,5	5491,4	5,5
Акцизы	558,3	0,8	600,0	0,7	656,3	0,7	670,0	0,7
НДПИ (без нефтегазовых доходов)	29,8	0,0	32,5	0,0	33,1	0,0	33,8	0,0
Таможенные пошлины (без нефтегазовых доходов)	667,3	0,9	656,1	0,8	618,4	0,7	606,8	0,6
Дивиденды по акциям, принадлежащим Российской Федерации	198,4	0,3	162,5	0,2	221,7	0,2	224,5	0,2
Прочие ненефтегазовые доходы	1262,7	1,7	1252,8	1,5	1042,7	1,1	1020,4	1,0

Увеличение сумм прогнозируемого поступления нефтегазовых доходов в 2016 - 2018гг. обусловлено предполагаемым ростом экспортных цен на нефть и природный газ, а также объемов добычи газа и газового конденсата, экспорта сырой нефти (к 2018 году) и природного газа. Положительный эффект от данных изменений перевешивает негативное влияние на нефтегазовые доходы, возникающее в результате ожидаемого снижения курса доллара США по отношению к рублю, сокращения объемов добычи нефти и экспорта товаров, выработанных из нее. При этом в 2018 году уровень нефтегазовых доходов к ВВП не восстанавливается до уровня 2015 года. Сокращение объема нефтегазовых доходов по отношению к ВВП связано с относительно стабильными физическими объемами налогооблагаемой добычи и экспорта данной продукции и, соответственно, сокращением доли нефтегазового сектора в структуре ВВП.

Необходимо также отметить, что существенное изменение структуры нефтегазовых доходов по сравнению с 2015 годом связано с реализацией начиная с 2016 года «налогового маневра», включающего постепенное (в период 2015 - 2017 годов) снижение ставок вывозных таможенных пошлин и перераспределением поступлений нефтегазовых доходов в пользу налога на добычу полезных ископаемых в виде углеводородного сырья.

Рост ненефтегазовых доходов в номинальном выражении преимущественно связан с ростом поступлений по НДС (как внутреннему, так и по НДС на импорт) и налогу на прибыль организаций на фоне восстановления экономической активности.

В то же время ожидается снижение объема ввозных таможенных пошлин на фоне сокращения доли импорта в ВВП, а также снижение среднего значения импортного тарифа в связи со вступлением России во Всемирную торговую организацию.

Резкое падение ненефтегазовых доходов (в части «прочих» доходов) в 2017 году по сравнению с 2015 и 2016 годами связано преимущественно с отсутствием поступлений дотации на сбалансированность, передаваемой федеральному бюджету из бюджета Федерального фонда обязательного медицинского страхования (далее также - ФФОМС) (116,4 млрд рублей в 2015 году и 86,2 млрд рублей в 2016 году).



Заключение

Деньги стали неотъемлемой частью экономики каждой страны. Их изобретение можно сравнить с изобретением письменности, электричества или даже Интернета. Вся современная мировая экономика имеет лишь одну основную характеристику - денежную. Их универсальность стала залогом их развития.

Главным условием эффективного развития современной рыночной экономики является денежная система. От ее функционирования зависит стабильность и благополучие страны.

В настоящее время исследование кредитно- денежной системы нашей страны является актуальным. В связи с последними политическими событиями экономика России находится в кризисной ситуации. Ситуация усугубляется возросшими условиями неопределенности. Конечно же Центральный Банк предпринимает меры для снижения инфляции и ценовой стабильности, но ослабевший рубль усложняет задачу.

В данной курсовой работе подробно рассмотрен процесс возникновения денег, развитие денежных отношений, становление кредитно-денежных систем. Также подробно изучены особенности развития денежных систем России и ее состояние на сегодняшний день.

Итак, за время своего существования денежная система в России претерпевала множество изменений. Для нее были и хорошие, и плохие времена. Однако в затруднительном положении денежная система оказывалась чаще. На протяжении всей истории русский рубль постоянно преследовали неудачи, даже несмотря на то, что были времена, когда он оставался устойчивой и стабильной валютой.

Основные проблемы денежной системы начинаются с эпохи Петра. Если сравнить причины кризисов, возникавших где-то с XVIII века и связанных с денежным обращением, то можно заметить, что причиной крушения многих реформ и систем, которые казались достаточно прочными, являлись войны и постоянные кризисные ситуации.

Постоянные нововведения в виде различных монет и бумажных денег, переход от одного стандарта к другому тоже давали свои «побочные эффекты». Безусловно, все это делалось на благо государства, но какие-то недоработки, или внешние факторы постоянно мешали установлению стабильной валюты на долгое время.

Как мы видим, русский рубль не был надежной валютой и терпел много изменений определенную часть времени своего существования. Но это не дает повода думать, что так было всегда. Правильное регулирование экономики государства во все времена способно обеспечивать стабильность денежной системы.

Главной проблемой остается зависимость рубля от стоимости нефти. До тех пор, пока рубль станет независим от стоимости сырья на международном рынке стабильную экономику выстраивать будет очень сложно.

Если на стоимость нефти государство повлиять не может, в его силах остается изменить внешнюю политику страны. Обеспечить условия при которых санкции будут сняты.

Что касается изменений внутри страны, то правильно выстроенная денежно- кредитная политика хотя бы в краткосрочной перспективе обеспечит экономическую стабильность.

Список использованной литературы

экономический денежный доход бюджет

1. Алексеева М.М. Планирование деятельности фирмы. - М.: Финансы и статистика, 2013. - 352 с.

2. Артеменко В.Г. Беллендер М.В., Финансовый анализ.- М.: ДИС, 2014. - 255 с.

3. Багриновский К.А., Рубцов В.А. Модели и методы прогнозирования и долгосрочного планирования. - М.: ЮНИТИ, 2013. - 496 с.

4. Бакаев А.С. Годовая бухгалтерская отчетность организации.- М.: Финансы и статистика, 2015. - 211 с.

5. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа.- М.: Финансы и статистика, 2013. - 271 с.

6. Беристай А.П. Анализ финансовой отчетности.- М.: Финансы и статистика, 2013. - 68 с.

7. Крейнина М.Н. Финансовый менеджмент. - М.: Дело и Сервис, 2013. - 298 с.

8. Крейнина М.Н. Анализ финансового состояния и инвестиционной привлекательности акционерных обществ в промышленности, строительстве торговле.- М.: Финансы и Статистика, 2014. - 314 с.

9. Леонтьев В.В. Межотраслевая экономика. - М.: ЮНИТИ, 2003. - 315с.

10. Матрусов Н.Д. Региональное прогнозирование регионального развития России.- М.: Наука, 2015. - 378 с.

11. Мизиковский Е.А. Новые объекты бухгалтерского учета: акции, облигации, векселя.- М.: Финансы и статистика, 2015. - 412 с.

12. Мотышина М.С. Методы социально - экономического прогнозирования. - Спб., 2013. - 199 с.

13. Первозванский А.А., Первозванская Т.Н. Финансовый рынок: расчет и анализ.- М.: Инфра-М, 2014. - 303 с.

14. Поляк Г.Б Финансовое обеспечение социальной сферы. - М. Финансы и статистика, 2014. - 114 с.

15. Рудаковский А.П. Анализ баланса, М.: МАКИЗ, 2014. - 374 с.

16. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - М.: ЮНИТИ, 2013.- 368 с.

17. Сорос Д. Кризис мирового капитализма. - М.: Инфра - М, 2014. - 501с.

18. Уткин Э.А. Антикризисное управление. - М.: Экмос, 2015. - 426 с.

19. Черник Д.Г. Налоги.- М.: Финансы и статистика, 2013.- 397 с.

20. Шишкова Т., Николаева О. Управленческий учет.- М.: УРСС, 2014. - 203 с.

21. Шим Дж.К, Сигел Дж.Г. Финансовый менеджмент. - М.: Филинъ, 2014. - 515 с.

Размещено на Allbest.ru

...