Анализ финансового состояния предприятия ОАО "Тольяттиазот"

Размещено на http://www.allbest.ru//

Размещено на http://www.allbest.ru//

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение

высшего профессионального образования

“РОССИЙСКИЙ ЭКОНОМИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ ИМЕНИ Г.В. ПЛЕХАНОВА”

Самарский институт (филиал)

Кафедра бухгалтерского учета, анализа и аудита (наименование кафедры)

КУРСОВАЯ РАБОТА

по дисциплине Комплексный анализ хозяйственной деятельности

на тему Анализ финансового состояния предприятия»

Самара 2015г.

Содержание

Введение

1. Теоретические основы анализа финансового состояния предприятия

1.1 Содержание и задачи анализа финансового состояния предприятия

1.2 Методология анализа финансового состояния предприятия

2. Оценка финансового состояния предприятия ОАО «Тольяттиазот»

2.1 Краткая характеристика предприятия

2.2 Структурный анализ активов и пассивов

2.3 Общая оценка имущественно-финансового состояния предприятия

2.4 Общая оценка ликвидности и платежеспособности предприятия

3. Рекомендации по укреплению и улучшению финансового состояния предприятия ОАО «Тольяттиазот

Заключение

Список использованной литературы

Приложение

Введение

Одно из важнейших условий успешного управления финансами предприятия - это анализ его финансового состояния. Под финансовым состоянием понимают возможность предприятия финансировать свою деятельность. Его характеризует обеспеченность финансовыми ресурсами, которые необходимы для стабильного функционирования предприятия, целесообразное их размещение и эффективное использование, финансовые взаимоотношения с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособность и финансовая устойчивость.

В условиях рыночной экономики финансовое состояние предприятия отражает конечные результаты его деятельности, которые и интересуют такие категории пользователей, как собственники (акционеры) предприятия, его деловые партнеры, а также налоговые органы. Это определяет важность проведения анализа финансового состояния предприятия и повышает роль такого анализа в экономическом процессе.

Финансовое состояние является важнейшей характеристикой экономической деятельности предприятия во внешней среде. Оно может определить конкурентоспособность предприятия, его потенциал в деловом сотрудничестве.

В качестве основных задач анализа финансового состояния можно назвать следующие: определение качества финансового состояния, анализ причин его улучшения или ухудшения за определенный период, подготовка рекомендаций по улучшению финансовой устойчивости и платёжеспособности предприятия.

Тема моей курсовой работы очень актуальна на сегодняшний день. Это определяется тем, что в нынешних непростых рыночных условиях очень резко возрастает значение финансовой устойчивости, ликвидности и платёжеспособности субъектов хозяйствования. Поэтому роль анализа финансового состояния значительно возрастает. Таким образом, все, что было упомянуто выше, лишний раз доказывает актуальность выбранной темы и необходимость в ее рассмотрении.

Целью курсовой работы является проведение анализа финансового состояния предприятия, разработка различного рода процедур по усовершенствованию управления ее финансовым состоянием и предотвращению ее неплатежеспособности, т.е. банкротства.

Для достижения поставленной цели нужно решить следующий задачи:

1. Изучение теоретических основ анализа финансового состояния предприятия.

2. Осуществление анализа финансового состояния на примере ОАО «Тольяттиазот» и оценка вероятности несостоятельности организации

3. Выявление путей улучшения финансового состояния ОАО «Тольяттиазот» и увеличения эффективности его работы.

Объектом анализа является финансово-экономическая деятельность ОАО «Тольяттиазот».

Предметом анализа служит финансовое состояние организации и меры его усовершенствования.

Информационной базой анализа послужила бухгалтерская отчетность ОАО «Тольяттиазот» за 2013-2014 гг.

Практической ценностью и весомостью данной курсовой работы является то, что разработанные мероприятия по усовершенствованию финансового состояния ОАО «Тольяттиазот» могут найти свое применение на данном предприятии или же в других организациях с похожим видом деятельности.

Теоретической основой для написания курсовой работы стали законодательные и нормативно-правовые акты, а также труды российских экономистов, таких как: Поздняков В.Я., Савицкая Г.В., Шеремет А.Д. и др.

финансовый несостоятельность неплатежеспособность банкротство

1. Теоретические основы анализа финансового состояния предприятия

1.1 Содержание и задачи анализа финансового состояния предприятия

Под финансовым состоянием предприятия понимают движение денежных потоков, которые обслуживают производство и реализацию произведенной продукции.

Развитие производства и состояние финансов связывает прямая и обратная зависимость.

Финансовое состояние предприятия находится в прямой зависимости от объема и динамики показателей изменения производства. Увеличение объемов производства улучшает финансовое состояние предприятия, а его сокращение - ухудшает. В свою очередь и финансовое состояние влияет на производство: если состояние ухудшается, то производство замедляется, а если увеличивается, то ускоряет (рис. 1).

Рисунок 1 - «Влияние изменений производства на финансовое состояние»

Чем выше скорость роста производства на предприятии, тем выше выручка от реализации продукции, а, следовательно, и прибыль.

Прибыль -- это сумма разницы между выручкой от реализации продукции и текущими затратами.

Рентабельность является отношением прибыли к текущим затратам.

Прибыль и рентабельность -- это два взаимосвязанных показателя, комплексно оценивающие финансовое состояние предприятия.

Другими индикаторами финансового состояния предприятия являются показатели имущества, оборотных средств, платежей, расчетов.

Финансовые трудности у предприятия могут возникать из-за отсутствия денежных средств, недоступности кредитов и займов, сокращения сроков их предоставления.

При анализе финансового состояния предприятия затрагиваются многие стороны его экономической жизни. В зависимости от задач и целей, которые предприятие ставит перед собой, зависит методика и информационное обеспечение анализа. На российских предприятиях анализ внедряется достаточно слабо, хотя в последнее время его внедрения необходимо.

Анализируя финансовое состояние, можно существенно увеличить эффективность управления, конкурентоспособность предприятия на рынке и обеспечить перспективы его развития.

Главной целью улучшения финансового состояния предприятия является наращивание собственного капитала и обеспечение устойчивого положения на рынке. Для реализации цели предприятию необходимо постоянно поддерживать на уровне свою платёжеспособность и рентабельность, а также оптимальную структуру актива и пассива баланса.

Среди задач анализа финансового состояния можно выделить основные:

прогнозирование наращивания финансовых потоков в ближайшем будущем;

оптимизация затрат на производство и реализацию работ и услуг;

увеличение собственного капитала, активов, доходов и снижение расходов и просроченных обязательств;

поиск путей повышения эффективности управления предприятием;

поиск новых возможностей и средств для укрепления финансовой устойчивости предприятия, его платёжеспособности, финансовой независимости и самостоятельности во избежание банкротства;

уменьшение степени воздействия возможных рисков при возвращении заёмного капитала инвесторам, банкам, кредиторам;

использование итогов проведённого анализа для разработки новых программ развития предприятия и принятие адекватных управленческих решений.

Финансовое состояние предприятия характеризует размещение и использование средств предприятия. Оно зависит от степени выполнения финансового плана и скорости восполнения собственных средств за счёт прибыли и других источников. Так как исполнение финансового плана по большей части зависит от результатов производственной деятельности, то следует отметить, что финансовое состояние, которое определяется совокупностью хозяйственных факторов, считается максимально обобщающим показателем.

От эффективности финансового состояния зависит платёжеспособность предприятия, в частности, способность вовремя оплачивать платёжные требования поставщиков, выплачивать кредиты, заработную плату рабочим и служащим, платить взносы в бюджет.

Результаты анализа финансового состояния представляют интерес следующим группам пользователей:

1) Менеджеры предприятия. Невозможно принимать адекватные управленческие решения без знания финансового положения предприятия. Менеджерам важно оценивать, насколько эффективны принимаемые ими решения.

2) Собственники. Им важно знать, какую прибыль они получают, а также уровень рисков и вероятность утери своих капиталов.

3) Кредиторы и инвесторы. Их интерес - это оценка возможности возвращения выданных ими кредитов, а также способности предприятия реализовать инвестиционные проекты.

4) Поставщики. Их интересует способность своевременной оплаты поставленной продукции, выполненных работ, оказанных услуг.

Под методикой анализа финансового состояния понимают совокупность аналитических процедур, которые были использованы для определения финансового состояния предприятия.

Детализация процедур методики анализа финансового состояния, используемых во время анализа, зависит от поставленных задач и целей, а также различных информационных, методических и технических факторов обеспеченности анализа. Поэтому общей методики анализа финансового состояния предприятия не существует, но процедуры анализа во многих аспектах схожи.

Анализ финансового состояния предприятия преследует следующие цели:

выявление финансового положения;

определение изменений в финансовом положении предприятия в пространственно-временном разрезе;

определение основных факторов, которые вызывают изменения в финансовом состоянии;

прогнозирование основных тенденций финансового состояния.

Анализ финансового состояния основывается на определенных принципах. Оценивая экономические явления и процессы, следует учитывать их соответствие государственной, экономической, социальной и международной политике и законодательству. Анализ должен учитывать требования законов экономического развития производства.

Анализ требует полного изучения причинных-следственных связей в экономике предприятия. Он должен основываться на понимании объекта исследования. Информация, которую используют для анализа, должна быть достоверной и объективной, а также отражать действительность, а аналитические выводы должны быть подтверждены точными расчетами. Анализ должен давать результат и активно влиять на деятельность предприятия.

Для эффективности анализа следует проводить его систематически. Если предприятие проводит анализ оперативно, то его эффективность сильно увеличивается.

Таким образом, анализ финансового состояния предприятия - это важная часть при принятии решений на уровне субъектов хозяйствования. Он позволяет выявить достоинства и недостатки управления предприятием. Используя результаты финансового анализа, можно найти пути увеличения эффективности использования средств и ресурсов предприятия, улучшить его финансовое положение.

1.2 Методология анализа финансового состояния предприятия

Основными составляющими финансового анализа деятельности предприятия являются:

1) анализ бухгалтерской отчетности

2) горизонтальный анализ

3) вертикальный анализ

4) трендовый анализ

5) расчет финансовых коэффициентов

1) Задача анализа бухгалтерской отчетности - рассмотреть и изучить абсолютные показатели, которые представлены в бухгалтерской отчетности.

В процессе анализа бухгалтерской отчетности определяют состав имущества организации, финансовые вложения, источники формирования собственного капитала, оценивают договоренности с поставщиками и покупателями, определяют размер и источники заемных средств, оценивают объем выручки от реализации и размер прибыли.

2) Горизонтальный анализ - это сравнение показателей отчетного периода бухгалтерской отчетности с показателями предыдущих периодов.

Наиболее распространенные методы горизонтального анализа:

- простое сравнение статей отчетности и анализ сильных изменений

- анализ изменений статей отчетности по сравнению с изменениями других статей

Особому вниманию следует подвергать случаи, когда изменение одного показателя по экономической сути не соответствует изменению другого показателя.

3) Вертикальный анализ следует проводить с целью выявления удельного веса отдельных статей отчетности в общем итоговом показателе и последующего сравнения результата с данными предыдущего периода.

4) Трендовый анализ основывается на расчете относительных отклонений показателей отчетности за несколько лет от уровня базисного года.

5) Финансовые показатели и коэффициенты

Операции и результаты деятельности предприятия следует анализировать не иначе, чем через финансовые показатели.

Для получения адекватной и правдивой оценки финансового положения руководители организаций все чаще прибегают к финансовому анализу, в частности, к финансовым показателям или коэффициентам, чтобы получить полную информацию о состоянии предприятия.

Финансовые показатели и коэффициенты показывают пропорции и связи между различными статьями отчетности. Достоинством финансовых коэффициентов является простота расчетов.

В качестве недостатка можно назвать то, что финансовые коэффициенты не могут улавливать различий в методах бухгалтерского учёта и не могут отражать качества составляющих компонентов. Также они имеют статичный характер. Необходимо понимать ограничения, которые может накладывать их использование, и относиться к ним как к инструменту анализа.

2. Оценка финансового состояния предприятия ОАО «Тольяттиазот»

2.1 Краткая характеристика предприятия

«Тольяттиазот» (ТоАЗ) -- это российское химическое предприятие, являющееся крупнейшим в мире производителем аммиака и выпускающее около 8% мирового производства. Производство и штаб-квартира располагаются в городе Тольятти (Самарская область).

ОАО «Тольяттиазот» занимается выпуском аммиака, углекислоты, карбамида, базальтового волокна, метанола, реакционных труб для химической промышленности и др. Кроме этого предприятие производит строительные материалы: кирпич, керамическая плитка и т. д.

Краткая история создания

Строительство Тольяттинского азотного завода стартовало в ноябре 1974 года. Предприятие возводили в соответствии с соглашением с известной фирмой Арманда Хаммера «Оксидентал Петролеум» на основе компенсаций. Советская сторона получала современное оборудование и новые технологии, а американская -- гарантированные поставки продукции с нового химического завода. В апреле 1979 г. «Тольяттиазот» произвел первые тонны аммиака. В том же году был введен в производство первый агрегат по производству карбамида.

После рыночных реформ в начале 90-х «Тольяттиазот» в новых условиях смог сохранить и укрепить свои позиции на мировом рынке химического производства. В 1992 году «Тольяттиазот» был преобразован в акционерное общество.

Результаты деятельности

В 2014 году выручка предприятия составляла 48,46 млрд руб. (в 2013 году -- 37,72 млрд руб.), валовая прибыль -- 27,52 млрд руб. (19,4 млрд руб.), чистая прибыль -- 15,02 млрд руб. (9,26 млрд руб.).

Доля ОАО «Тольяттиазот» в мировом производстве аммиака составляет около 8 %. Почти 90 % аммиака отправляется на экспорт. Предприятие производит 19% минеральных удобрений на российском рынке, при том, что объём экспорта предприятия составляет 85 %.

По данным рейтингового агентства «Эксперт», в 2011 году у предприятия было 282-е место в списке крупнейших компаний России по объёму реализации продукции (в 2010 году -- 319-е место).

2.2 Структурный анализ активов и пассивов

Целью структурного анализа является изучение структуры и динамики средств организации и источников их формирования для ознакомления с общей картиной финансового состояния. Структурный анализ носит предварительный характер, так как в результате его проведения нельзя дать окончательную оценку качества финансового состояния, для получения которой необходим расчет специальных показателей.

Структурный анализ состоит из двух видов анализа: вертикального и горизонтального.

Вертикальный анализ показывает структуру средств предприятия и их источников. Данный анализ позволяет перейти к относительным оценкам и проводить сравнения экономических показателей деятельности предприятий, которые различаются по величине использованных ресурсов, а также сглаживать влияние процессов инфляции, которые искажают абсолютные показатели финансовой отчетности.

При вертикальном анализе основным показателем является показатель доли. Удельный вес находим следующим образом:

?статьи / Итог (валюта баланса) x 100 %

Горизонтальный анализ отчетности заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные показатели дополняются относительными темпами роста.

Горизонтальный анализ проводится с помощью двух типов показателей:

- абсолютные показатели динамики

Абсолютное отклонение = ?x = x1 - x0

- относительные показатели динамики

Относительное отклонение = (x1 / x0 ) *100%

Горизонтальный и вертикальный анализы взаимодополняют друг друга. Поэтому на практике не редко строят аналитические таблицы, которые характеризуют и структуру бухгалтерской отчетности, и динамику отдельных ее показателей.

Проведем вертикальный и горизонтальны анализ на основании бухгалтерского баланса ОАО «Тольяттиазот». Результаты оформим в виде таблицы (табл. 1).

Таблица 1 «Вертикальный и горизонтальный анализ бухгалтерского баланса»

Наименование показателя	2014 год	2013 год	Отклонение
	Сумма, тыс.руб.	Удельный вес, %	Сумма, тыс.руб.	Удельный вес, %	Абсолютное	Относительное
Актив
I.Внеоборотные активы
НМА	26	0,000047	38	0,000091	(12)	68,4
ОС	25 407 147	45,9	22 290 540	53,2	3 116 607	114
Финансовые вложения	236 047	0,43	86 126	0,21	149 921	274,1
ОНА	14 312	0,03	12 608	0,03	1 704	113,5
Итого по разделу I	25 657 532	46,3	22 389 314	53,5	3 268 218	114,6
II.Оборотные активы
Запасы	6 222 361	11,2	5 326 967	12,7	895 394	116,8
НДС	1 079 718	1,95	1 163 424	2,78	(83 706)	92,8
Дебиторская задолженность	7 487 530	13,5	5 088 710	12,2	2 398 820	147,1
Финансовые вложения (за искл. денежных эквивалентов)	9 318 912	16,8	6 584 841	15,7	2 734 071	141,5
Денежные средства и денежные эквиваленты	5 431 402	9,8	1 267 531	3,03	4 163 871	428,5
Прочие оборотные активы	165 593	0,3	49 920	0,12	115 673	331,7
Итого по разделу II	29 705 516	53,7	19 481 393	46,5	10 224 123	152,5
Баланс	55 363 048	100	41 870 707	100	13 492 341	132,2
Пассив
III.Капитал и резервы
Уставный капитал	97 116	0,18	97 116	0,23	0	100
Переоценка внеоборотных активов	2 161 827	3,9	2 162 483	5,2	(656)	99,97
Резервный капитал	4 856	0,0088	4 856	0,012	0	100
Нераспределён-ная прибыль (непокрытый убыток)	45 343 576	81,9	31 807 087	76	13 536 489	142,6
Итого по разделу III	47 607 375	86	34 071 542	81,4	13 535 833	139,7
IV.Долгосроч-ные обязательства
Заемные средства	2306594	4,17	1 996 481	4,77	310 113	115,5
ОНО	202 510	0,37	149 879	0,36	52 631	135,1
Итого по разделу IV	2 509 104	4,5	2 146 360	5,13	362 744	116,9
V.Краткосроч-ные обязательства
Заемные средства	-	-	1 069 876	2,56	-	-
Кредиторская задолженность	4 581 430	8,3	3 919 709	9,36	661 721	116,9
Доходы будущих периодов	93	0,00017	33	0,000079	60	281,8
Прочие обязательства	665 046	1,2	663 187	1,58	1 859	100,3
Итого по разделу V	5 246 569	9,5	5 652 805	13,5	(406 236)	92,8
Баланс	55 363 048	100	41 870 707	100	13 492 341	132,2

Таким образом, проведя вертикальный и горизонтальный анализ, мы можем сделать вывод: в 2014 году по сравнению с 2013 годом произошло значительное увеличение следующих статей в активе: «Финансовые вложения» на 149 921 тысяч рублей (174,1 %), «Денежные средства и денежные эквиваленты» на 4 163 871 тысяч рублей (328,5 %), «Прочие оборотные активы» на 115 673 тысяч рублей (231,7 %), «Дебиторская задолженность» на 2 398 820 тысяч рублей (47,1 %), «Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)» на 2 734 071 тысяч рублей (41,5 %); в пассиве: «Нераспределенная прибыль» на 13 536 489 тысяч рублей (42,6 %), «Отложенные налоговые обязательства» на 52 631 тысяч рублей (35,1 %) и «Доходы будущих периодов» на 60 тысяч рублей (181,8 %). Валюта баланса увеличилась в 2014 году на 13 492 341 тысяч рублей (32,2 %) по сравнению с 2013 годом.

2.3 Общая оценка имущественно-финансового состояния предприятия

Необходимым предварительным этапом, предшествующим общей оценке финансово-хозяйственной деятельности предприятия, является преобразование отчетного бухгалтерского баланса в форму, называемую сравнительный аналитический баланс. Такая форма позволяет систематизировать данные следующим образом:

Иммобилизованные средства - итог I раздела баланса «Внеоборотные активы», строка 1100

Мобильные средства - итог II раздела баланса «Оборотные активы», строка 1200

Материальные оборотные средства - строка 1210 «Запасы», II раздел баланса

Денежные средства, расчеты и прочие оборотные активы - итог II раздела баланса за минусом строки 1210 «Запасы»

Собственные средства - итог III раздела баланса «Капитал и резервы», строка 1300

Заемные средства - итог IV и V разделов баланса «Долгосрочные и краткосрочные обязательства», сумма строк 1400 и 1500

Долгосрочные обязательства - итог IV раздела баланса, строка 1400

Краткосрочные обязательства - строка 1510 «Заемные средства», V раздел баланса

Кредиторская задолженность, расчеты и прочие краткосрочные пассивы - итог V раздела баланса за минусом строки 1510 «Заемные средства»

Проведем преобразование бухгалтерского баланса ОАО «Тольяттиазот» в сравнительный аналитический баланс. Результаты преобразования и анализа оформим в виде таблицы (табл.2)

Таблица 2 «Сравнительный аналитический баланс»

	2014 год	2013 год	Изменения
Статьи	Абсолютная величина, тыс. руб.	Удельный вес, %	Абсолютная величина, тыс. руб.	Удельный вес, %	Абсолютное, тыс. руб.	Относительное, %
1.Иммобилизованные средства	25 657 532	46,3	22 389 314	53,5	3 268 218	114,6
2. Мобильные средства	29 705 516	53,7	19 481 393	46,5	10 224 123	152,5
3. Материальные оборотные средства	6 222 361	11,2	5 326 967	12,7	895 394	116,8
4.Денежные средства, расчеты и прочие оборотные активы	23 483 155	42,4	14 154 426	33,8	9 328 729	165,9
5. Собственные средства	47 607 375	86	34 071 542	81,4	13 535 833	139,7
6. Заемные средства	7 755 673	14	7 799 165	18,6	(43 492)	99,4
7. Долгосрочные обязательства	2 509 104	4,5	2 146 360	5,1	362 744	116,9
8. Краткосрочные обязательства	-	-	1 069 876	2,6	(1 069 876)	0
9. Кредиторская задолженность, расчеты и прочие краткосрочные пассивы	5 246 569	9,5	3 506 445	8,4	1 740 124	149,6
10. Баланс	55 363 048	100	41 870 707	100	13 492 341	132,2

По результатам анализа можно сделать следующий вывод: в 2014 году в структуре баланса наибольший удельный вес занимает статья «Собственные средства» (86%), а наименьший удельный вес - статья «Долгосрочные обязательства» (4,5%), статьи «Краткосрочные обязательства» в 2014 году нет.

В 2013 году наибольший удельный вес занимает статья «Собственные средства» (81,4%), а наименьший удельный вес - статья «Краткосрочные обязательства» (2,6%).

В 2014 году по сравнению с 2013 произошло значительное увеличение мобильных средств на 10 224 123 тысяч рублей (52,5%), денежных средств, расчетов и прочих оборотных активов на 9 328 729 тысяч рублей (65,9%), собственных средств на 13 535 833 тысяч рублей (39,7%) и кредиторской задолженности на 1 740 124 тысяч рублей (49,6%); снизились краткосрочные обязательства на 1 069 876 тысяч рублей (0%) и заемные средства на 43 492 тысяч рублей (0,6%).

В итоге в валюте баланса произошло изменение в сторону увеличения на 13 492 341 тысяч рублей (32,2%).

2.4 Общая оценка ликвидности и платежеспособности предприятия

Для характеристики финансового состояния большое значение имеет определение платежеспособности предприятия, то есть возможности своевременно погашать свои платежные обязательства денежными ресурсами.

Оценка платежеспособности осуществляется на основе характеристики ликвидности текущих активов, которая определяется временем, которое необходимо для превращения их в денежные средства (чем меньше времени требуется, тем выше ликвидность предприятия).

Платёжеспособность зависит от уровня ликвидности предприятия.

Ликвидность баланса - это возможность субъекта хозяйствования превратить активы в денежные средства и погасить свои платежные обязательства.

Ликвидность характеризует текущее состояние расчетов и их перспективы, предполагает изыскание платежных средств за счет внутренних источников. То есть основным признаком ликвидности организации является формальное превышение в стоимостной оценке оборотных активов над краткосрочными пассивами. Чем больше это превышение, тем благоприятнее финансовое состояние предприятия с позиции ликвидности.

Если величина оборотных активов недостаточно велика по сравнению с краткосрочными пассивами, текущее положение организации неустойчиво.

Оценка ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активам, сгруппированных по уровню убывания ликвидности активов, по сравнению с обязательствами по пассиву, сгруппированных по степени срочности их погашения.

Группировка активов и пассивов будет проводиться по методике профессора Позднякова В.Я.

Группировка активов:

А1 - наиболее ликвидные активы.

Все статьи денежных средств и краткосрочные финансовые вложения - строки 1240 «Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)» и 1250 «Денежные средства и денежные эквиваленты».

А2 - быстрореализуемые активы.

Дебиторская задолженность и прочие оборотные активы, строки 1230 «Дебиторская задолженность», 1260 «Прочие оборотные активы».

А3 - медленно реализуемые активы.

Запасы и НДС по приобретенным ценностям, строки 1210 «Запасы», 1220 «Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям».

А4 - труднореализуемые активы.

Внеоборотные активы, строка 1100 «Итого по разделу I».

Группировка пассивов:

П1 - наиболее срочные обязательства.

Кредиторская задолженность, строка 1520 «Кредиторская задолженность».

П2 - краткосрочные пассивы.

Заемные средства, оценочные обязательства и прочие обязательства, строки 1510 «Заемные средства», 1540 «Оценочные обязательства», 1550 «Прочие обязательства».

П3 - Долгосрочные пассивы.

Долгосрочные обязательства, строка 1400 «Итого по разделу IV».

П4 - Постоянные пассивы.

Капитал и резервы, доходы будущих периодов, строки 1300 «Итого по разделу III», 1530 «Доходы будущих периодов».

Задача оценки ликвидности баланса - определить размер покрытия обязательств организации активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.

Проведем группировку активов и пассивов, опираясь на баланс ОАО «Тольяттиазот». Результаты оформим в виде таблицы (табл. 3).

Таблица 3 «Группировка активов и пассивов»

Активы	2014 год	2013 год
А1	14 750 314	7 852 372
А2	7 653 123	5 138 630
А3	7 302 079	6 490 391
А4	25 657 532	22 389 314
Пассивы
П1	4 581 430	3 919 709
П2	665 046	1 733 063
П3	2 509 104	2 146 360
П4	47 607 468	34 071 575

Для признания баланса абсолютно ликвидным необходимо выполнения условия абсолютной ликвидности баланса: А1 ? П1, А2 ? П2, А3 ? П3, А4 ? П4.

Первые три неравенства означают необходимость соблюдения правила ликвидности - превышения активов над обязательствами.

Четвертое неравенство является индикатором оценки ликвидности баланса: оно требует превышения или равенства величины собственного капитала и других видов постоянных пассивов с величиной труднореализуемых активов. При этом собственных средств должно быть достаточно как для формирования внеоборотных активов, так и для покрытия не менее 10% потребности в оборотных средствах.

В нашем случае получается следующее неравенство:

2014 год: А1 ? П1, А2 ? П2, А3 ? П3, А4 ? П4.

2013 год: А1 ? П1, А2 ? П2, А3 ? П3, А4 ? П4.

Вывод: бухгалтерский баланс является абсолютно ликвидным.

Анализ, проводимый по данной схеме, достаточно полно характеризует финансовое состояние организации с точки зрения возможностей своевременного осуществления расчетов.

В случае, когда одно или несколько неравенств системы не соблюдается, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком по другой группе (однако в реальной ситуации менее ликвидные активы не могут заменить более ликвидные).

Изучение соотношений этих групп активов и пассивов за несколько периодов позволяет установить тенденции в структуре баланса и его ликвидности. Для этого рассчитывается текущая ликвидность за отчетный период, а также перспективная ликвидность.

Тл = (А1 + А2) - (П1 + П2)

Пл = А3 - П3

Рассчитаем эти два коэффициента для нашего баланса:

2014 год:

Тл = (14 750 314+7 653 123) - (4 581 430+665 046) = 17 156 961 тыс. руб.

Пл = 7 302 079 - 2 509 104 = 4 792 975 тыс. руб.

2013 год:

Тл = (7 852 372+5 138 630) - (3 919 709+1 733 063) = 7 338 230 тыс. руб.

Пл = 6 490 391 - 2 146 360 = 4 344 031 тыс. руб.

Анализ платежеспособности с помощью показателей позволяет оценить, в какой степени организация готова к погашению своих долгов. Более детально платежеспособность анализируются следующими коэффициентами:

Общий показатель ликвидности.

Характеризует комплексную оценку ликвидности организации.

Л1 =

Коэффициент абсолютной ликвидности.

Показывает ту часть краткосрочной задолженности, которую организация может погасить в ближайшее время за счет своих средств.

Л2 =

Коэффициент быстрой ликвидности.

Показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть немедленно погашена за счет денежных средств и поступлений по расчетам.

Л3 =

Коэффициент текущей ликвидности.

Показывает, что задолженность по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав все оборотные средства.

Л4 =

Коэффициент обеспеченности собственными средствами.

Показывает, на сколько достаточно собственных оборотных средств у организации, необходимых для финансовой устойчивости.

Л5 =

Коэффициент маневренности функционирующего капитала.

Показывает, какая часть функционирующего капитала заключена в запасах и дебиторской задолженности.

Л6 =

Рассчитаем коэффициенты, перечисленные выше и оформим результаты в виде таблицы (табл. 4).

Таблица 4 «Показатели, характеризующие платёжеспособность организации»

Показатель	Нормативное значение	2014 год	2013 год
Л1	? 1	3,66	2,28
Л2	? 0,2	0,31	0,5
Л3	Допустимо 0,7 - 0,8. Желательно ? 1,5	4,27	2,3
Л4	? 2	5,66	3,45
Л5	? 0,1	0,74	0,6
Л6	Должен уменьшаться с каждым годом	0,3	0,47

Основанием для признания структуры баланса неудовлетворительной, а предприятия - неплатёжеспособным является выполнение одного из следующий условий:

Коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода имеет значение <2.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами на конец отчетного периода имеет значение <0,1.

Если значение хотя бы одного из двух коэффициентов ниже критериального, рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности.

Л7 =

t - Период восстановления платёжеспособности (3, 6, 12, 24 месяца и тд).

Так как в нашем случае не наблюдается выполнение хотя бы одного из двух пунктов, рассчитывать коэффициент восстановления платежеспособности не требуется.

Вывод: данные коэффициентов за 2013 и 2014 года выше нормативных значений, следовательно, организация является платёжеспособной; структура бухгалтерского баланса удовлетворительная.

3. Рекомендации по укреплению и улучшению финансового состояния предприятия ОАО «Тольяттиазот»

Из проделанного анализа можно сделать вывод, что в 2014 году в структуре баланса наибольший удельный вес занимает статья «Собственные средства» (86%), а наименьший удельный вес - статья «Долгосрочные обязательства» (4,5%), статьи «Краткосрочные обязательства» в 2014 году нет. В 2013 году наибольший удельный вес занимает статья «Собственные средства» (81,4%), а наименьший удельный вес - статья «Краткосрочные обязательства» (2,6%).

Собственные оборотные средства являются показателем, который характеризует ту часть собственного капитала предприятия, формально считающуюся источником покрытия оборотных (текущих) активов предприятия (т.е. активов, имеющих оборачиваемость менее одного года), а краткосрочные обязательства - это долговые обязательства предприятия, срок погашения которых до одного года.

Собственные оборотные средства свидетельствуют об уровне финансовой устойчивости предприятия, его финансовой независимости. Отсюда можно сделать вывод, что у ОАО «Тольяттиазот» отличная финансовая устойчивость и финансовая независимость, а небольшой процент краткосрочных обязательств свидетельствует о том, что у предприятия мало долговых обязательств, которые нужно погашать.

У ОАО «Тольяттиазот» бухгалтерский баланс является абсолютно ликвидным, а сама организация является платежеспособной.

Данному предприятию можно посоветовать продолжать в том же духе свою деятельность, постепенно расширяя границы. К примеру, можно налаживать контакты с деловыми партнерами, как со старыми, так и с новыми, укреплять сложившиеся связи.

ОАО «Тольяттиазот» является химическим предприятием, и основным продуктом является аммиак, но так как кроме этого оно еще и производит строительные материалы: кирпич, керамическую плитку, то данное предприятие может подумать о том, чтобы направить больше ресурсов и средств именно в строительное русло и расширить данное производство, увеличив тем самым свою выручку.

Также ОАО «Тольяттиазот» может открыть свои филиалы, базируясь при этом в городе Тольятти. Это повлечет поначалу большие затраты, но зато появятся новые рабочие места, и в будущем предприятие неплохо увеличит свою прибыль.

Заключение

В данной курсовой работе был проведен анализ финансового состояния ОАО «Тольяттиазот», и на его основе можно выделить следующие выводы о положении предприятия:

1) В ходе проведения вертикального и горизонтального анализа бухгалтерского баланса были получены следующие заключения: в 2014 году по сравнению с 2013 годом произошло значительное увеличение следующих статей в активе: «Финансовые вложения» на 149 921 тысяч рублей (174,1 %), «Денежные средства и денежные эквиваленты» на 4 163 871 тысяч рублей (328,5 %), «Прочие оборотные активы» на 115 673 тысяч рублей (231,7 %), «Дебиторская задолженность» на 2 398 820 тысяч рублей (47,1 %), «Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)» на 2 734 071 тысяч рублей (41,5 %); в пассиве: «Нераспределенная прибыль» на 13 536 489 тысяч рублей (42,6 %), «Отложенные налоговые обязательства» на 52 631 тысяч рублей (35,1 %) и «Доходы будущих периодов» на 60 тысяч рублей (181,8 %). Валюта баланса увеличилась в 2014 году на 13 492 341 тысяч рублей (32,2 %) по сравнению с 2013 годом.

2) По результатам анализа можно сделать следующий вывод: в 2014 году в структуре баланса наибольший удельный вес занимает статья «Собственные средства» (86%), а наименьший удельный вес - статья «Долгосрочные обязательства» (4,5%), статьи «Краткосрочные обязательства» в 2014 году нет.

В 2013 году наибольший удельный вес занимает статья «Собственные средства» (81,4%), а наименьший удельный вес - статья «Краткосрочные обязательства» (2,6%).

В 2014 году по сравнению с 2013 произошло значительное увеличение мобильных средств на 10 224 123 тысяч рублей (52,5%), денежных средств, расчетов и прочих оборотных активов на 9 328 729 тысяч рублей (65,9%), собственных средств на 13 535 833 тысяч рублей (39,7%) и кредиторской задолженности на 1 740 124 тысяч рублей (49,6%); снизились краткосрочные обязательства на 1 069 876 тысяч рублей (0%) и заемные средства на 43 492 тысяч рублей (0,6%).

В итоге в валюте баланса произошло изменение в сторону увеличения на 13 492 341 тысяч рублей (32,2%).

3) Для признания баланса абсолютно ликвидным необходимо выполнения условия абсолютной ликвидности баланса: А1 ? П1, А2 ? П2, А3 ? П3, А4 ? П4. В нашем случае получается следующее неравенство:

2014 год: А1 ? П1, А2 ? П2, А3 ? П3, А4 ? П4.

2013 год: А1 ? П1, А2 ? П2, А3 ? П3, А4 ? П4.

Вывод: бухгалтерский баланс является абсолютно ликвидным.

4) Мы также провели расчет коэффициентов, характеризующих платежеспособность предприятия, на основании которых сделали следующий вывод: данные коэффициентов за 2013 и 2014 года выше нормативных значений, следовательно, организация является платёжеспособной; структура бухгалтерского баланса удовлетворительная.

Также было предложено несколько советов по укреплению финансового состояния предприятия: налаживание связей с деловыми партнерами, открытие филиалов в других городах, развитие строительного производства на предприятии.

Таким образом, основываясь на вышеизложенном, можно сказать, что ОАО «Тольяттиазот» обладает необходимыми характеристиками и параметрами для успешного функционирования в дальнейшем.

Список используемой литературы

Федеральный закон «О бухгалтерском учете» от 04.11.2014 № 402-ФЗ.

Федеральный закон от 26.10.2002г. №127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» (ред. от 29.12.2014)

Приказ Минфина Российской Федерации от 02.07.2010г. №66н «О формах бухгалтерской отчетности организаций» (ред. от 06.04.2015)

Алексеева А.И., Васильев Ю.В. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. - М.: КНОРУС, 2011.

Басовский Л.Е. Экономический анализ. - М.: ПРИОР, 2013.

Донцова Л.В. Анализ финансовой отчетности. - М.: Дело и сервис, 2012.

Ковалев В.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - М.: Проспект, 2013.

Крейнина М.Н. Финансовое состояние предприятия. Методы оценки. - М.: Проспект, 2012.

Лысенко Д.В. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. - М.: Инфра-М, 2013.

Любушин Н.П. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - М.: ЮНИТИ, 2012.

Поздняков В.Я. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятий. М.: ИНФРА-М, 2012.

Савицкая Г. В. Комплексный анализ хозяйственной деятельности предприятия. - 6-e изд., перераб. и доп. - М.: НИЦ Инфра-М, 2013.

Шеремет А.Д., Нигашев Е.В. Методика финансового анализа. - М.: ИНФРА-М, 2012г.

Широбоков В.Е. Бухгалтерская (финансовая) отчетность в организациях. - М.: Финансы и статистика, 2012.

Бухгалтерская (финансовая) отчетность ОАО «Тольяттиазот» за 2013-2014гг. www.toaz.ru

Приложение

Размещено на Allbest.ru

...