Совершенствование управления инвестиционными процессами

Размещено на http://www.allbest.ru/

Совершенствование управления инвестиционными процессами

Аннотация

инвестиционный количественный инновационный

В статье предлагается новый подход к совершенствованию принятия и управления инвестиционными процессами, которые актуальны в настоящие время. Управление инвестиционными процессами в настоящее время необходимая интеграция разноплановых систем.

Ключевые слова: управление, инвестиционные процессы, плановые системы, эффективность управленческих решений.

Введение

Постановка проблемы проектирования информационных технологий управления инвестиционными процессами особо актуальны в условиях рынка. В настоящее время возникла настоятельная необходимость интеграции разноплановых систем (автоматизированных), разработанных в основном во второй половине прошлого века, на основе современной теории и методологии управления инвестиционными процессами, оптимизации подготовки поддержки, принятия решений с созданием интегрированных баз данных и знаний. Разработка таких баз будет способствовать повышению эффективности управленческих решений, улучшению качества обработки информации с учетом ее унификации и стандартизации для всех участников инвестиционного процесса с целью ускорения обмена данными между всеми участниками.

Существующие исследования в области создания информационных технологий управления инвестиционными процессами нуждаются в развитии комплексного рассмотрения эффективности и надежности реализации инвестиционных проектов, а также инновационно-инвестиционной и инвестиционно-строительной деятельности его участников. Информационные технологии должны обеспечивать повышение эффективности на всех стадиях инвестиционного процесса от предпроектных разработок до завершения проекта. Увязку интересов всех участников инвестиционных проектов и повышения эффективности каждого из них. При этом интересы собственников проектов связаны с созданием продукции с высокими потребительскими качествами, значительным экономическим эффектом, минимизацией затрат на реализацию проекта и эксплуатацию объектов.

Интересы инвесторов-кредиторов заключается в своевременном возврате кредитов и процентов по ним, а инвесторов-собственников инвестиционных проектов - в получении максимальной прибыли от реализации продукции проекта.

В существующей практике подавляющее большинство информационных технологий предназначено для решения задач обработки данных, а не для аналитических расчетов с целью подготовки и поддержки принятия решений. Вместе с тем мировой опыт показывает, что приоритетным направлением в развитии информационной технологии является разработка системы подготовки и поддержки принятия решения.

Дальнейшее развитие теории и методологии управления предприятием и инвестиционными проектами связано с повышением эффективности и надежности инвестиционного процесса, более глубоким обоснованием инвестиций для реализации проектов, совершенствованием экономических и других интересов его участников, компьютеризацией инновационно-инвестиционной и инвестиционно-строительной деятельности субъектов управления, повышения точности оценки техников-экономических показателей на основе применения современных методов и нормативных баз.

В настоящее время в мире, и в Украине в частности, одной из важнейших является проблема повышения эффективности управления инновационно-инвестиционной и инвестиционно-строиетльной деятельности на всех уровнях и в особенности на уровне предприятия и их структурных подразделений. В условиях значительно возросшего в Украине разнообразия организационно-правоых форм предприятий, в том числе в инвестиционно-строительной сфере возникает проблема разработки (использования, внедрения) инновационных методов управления, которые, с одной стороны, увязывают интересы участников инвестиционного проекта, я с другой - сравнительно просто привязываются к специфике деятельности конкретной организации. Как показывает мировой опыт, наиболее эффективными инновациями, которые учитывают указанные требования, являются методология управления проектами (Project Management) [1,2,3] , контроллинг (Controlling) [4,5]. Вместе с тем теории и методологии Project Management и Controlling разработанные на западе требуют существенный доработки и адаптации к конкретным условиям, прежде всего к состоянию и тенденциям развития инвестиционно-строительной деятельности в Украине. В сегодняшних экономических условиях повышения эффективности в этой сфере в Украине во многом сдерживается из-за недостаточности внутренних и внешних инвестиций, а при наличии их - недостаточно эффективным их использованием для получения высоких конечных результатов по выпуску качественной и конкурентно способной продукции (оказанию услуг) при минимально необходимых затратах. Увязка экономических и других интересов всех участников инвестиционного процесса ориентированное на выпуск высококачественной и конкурентноспсобной продукции, а также учет специфических требований окружений проекта должен оказывать существенное влияние на разработку отечественных инновационных методов управления проектами. Поэтому применение зарубежной технологии управления проектами не дает должного результата в Украинской практике предстадиях проектирования и строительства объектов. Большинство зарубежной технологии не в полной мере увязывают необходимые направления деятельности его участников, в частности, по подготовке инвестирования и строительства объектов, организации и проведению конкурсов, проектированию и строительству объектов, взаимозачетом за выполненные работы, экономическому и финансовому анализу реализации инвестиционного проекта.

При этом в Украине, в отличие от зарубежной практики существует специфическая система ценообразования и определения стоимости строительства, нормативная база потребности, учета и списания материальных и других ресурсов. Все это предопределяет необходимость создания эффективных отечественных инновационных методов и информационной технологии, которые, базируясь на мировом опыте управления проектами, учитывали бы специфики инвестиционно-строительной деятельности в Украине.

Таким образом, проблема развития отечественных инновационных методов и информационных технологий для повышения эффективности управления инвестиционными проектами (объекты управления) и управления инвестиционно-строительной деятельностью всех участников (субъекты управления), является чрезвычайно актуальный. Ее решение требует разработка научно-обоснованной декомпозиции системы методов и моделей оптимизации управления инвестиционно-строительной деятельностью на всех уровнях и особенно на уровне предприятия по обоснования и привлечению инвестиций; оценки эффективности и надежности инвестиционного процесса; выбору наиболее эффективных исполнителей для проектирования и строительства объектов; определению стоимости инновационных проектов; управлению проектно-строительной деятельностью, внутрифирменному управлению проектно-строительной деятельностью, внутри фирменному управлению предприятием.

Вышеуказанная проблема на основе интегрированного банка данных и унифицированной нормативно-справочной информации позволит разработать и использовать комплекс методик и программ, наиболее важными из которых являются:

1. Методика и программы по определению стоимости реализации строительного проекта на предпроектной и проектной стадиях, а также на этапе реализации и при взаиморасчетах за выполненные работы. Новизна данного предложения состоит в разработке нового ресурсно-ранжироного метода, позволяющего, в отличие от традиционных методов оценки стоимости строительства объектов, значительно повысить точность расчетов за счет применения обоснованных физических показателей затрат ресурсов в их рыночной стоимости, что позволяет определить стоимость в текущих ценах в любой валюте без применения индексов. Кроме того новизна состоит и предложенной современной нормативной базе затрат всех видов ресурсов в физическом измерении на различные единицы показателей строительной продукции, учитывающей объективно необходимые затраты труда и материально-технических ресурсов применительно к современным технологиям строительства, машинам, механизмам и оборудованию. Все это позволит наряду с рыночными ценами на ресурсы более обоснованно определить стоимости строительства в составе пред проектной, проектной документации и договорных цен между заказчиком и подрядчиками. Содержание предлагаемой системы ценообразования и определение стоимости строительства объектов представлена на рис. 2.

2. Комплекс методик и программ по формированию календарных графиков строительства, контролю и регулированию хода работ по инвестиционным проектам. Ценность предполагаемых комплексов заключается в представлении возможности инвесторам, заказчиком, подрядчикам и собственникам значительно повысить эффективность управления разработкой и реализацией инвестиционных проектов за счет улучшения обоснования стоимости, продолжительности, сроков и других технико-экономических показателей реализации проекта, совершенствования процедуры заключения контрактов.

3. Комплекс методик и программ по определению потребности планирования и контролю использования материально-технических и трудовых ресурсов. Значимость предлагаемых методик состоит в том, что участники инвестиционного процесса получает более эффективный механизм для оценки уровня использования ресурсов в сопоставлении с установленными нормами (планами) и различными ценами. Так, например, для оценки уровня использования материально-технических и других ресурсов представляется возможным осуществлять производственно-экономический и финансовый анализ (контроллинг) соотношения нормативных (плановых) и фактических затрат (анализ отклонений по контроллингу) ресурсов с оценкой степени увеличения (уменьшения) стоимости (себестоимости продукции по всем статьям затрат).

4. Комплекс методических подходов по оценке экономической эффективности инвестиций, осуществляемых в форме капитальных вложений. Суть и значимость этих подходов заключается в представлении возможности оценивать экономическую эффективность реализации инвестиционного проекта с учетом производственно-экономического и финансового состояния предприятия, а также в случаях полной или частичной остановки производств при их техническом перевооружений или реконструкции.

Для проведения данной оценки могут быть использованы интегральные и дифференциальные денежные потоки, которые необходимы для определения известных показателей экономической эффективности в соответствии с методикой ЮНИДО [1,2]. На этапе замысла инвестиционного проекта (предпроектная стадия), в связи с недостаточностью информации, для оценки его экономической эффективности предлагается приближенный метод оценки затрат, прибыли (доход), нормы доходности, периода окупаемости и других показателей. При этом норма доходности должна определяться инициаторами проекта экспертным методом с учетом установленных ставок рефинансирования, прогноза роста инфляции и в зависимости от продолжительности жизненного цикла проекта, срока окупаемости затрат и периода выхода на желаемый доход или прибыль. Показать нормы доходности рекомендуется необходимо определить в процессе переговоров между заказчиками и инвесторами проектов и подписания инвестиционных контрактов. Предлагаемый приближенный метод оценки экономической эффективности и основывается на последовательном интерактивным переборе основных факторов с последующей экспертизой технико-экономических показателей инициаторами и инвесторами проектов. Эффект от применения предложенного подхода будет значителен, так как он позволит определиться со стратегией проекта и в случае бесперспективности во время остановиться, тем самым сэкономив ненужные затраты.

5. Комплекс методических подходов по оценке и выбору подрядчиков при проектировании и строительстве объектов на конкурсной основе. Для принятия решений с одной стороны учитываются приоритетные показатели, к которым относятся стоимость и продолжительность работ, а с другой стороны, необходимо произвести комплексную оценку деятельности прецедентов. Для интегральной оценки могут быть использованы различные методы в зависимости от типов инвестиционных проектов и источников их финансирования. Такой подход позволит на основе комплексного рассмотрения абсолютных и относительных показателей, прежде всего стоимости и продолжительности выполнения работ, а также квалификации претендентов, принять рациональное решение по выбору наиболее сильных подрядчиков.

Приведенные выше и другие механизмы обоснования, привлечения и использования инвестиции должны базироваться на экспертных и вероятностно-статических методах и моделях, системотехнике, теории надежности, а также других методологических принципах.

Предлагаемая методическая база для определения стоимости, продолжительности, машиноемкости, эффективности, трудоемкости, материалоемкости и других технико-экономических показателей позволит значительно повысить точность расчетов, разрабатывать и реализовывать инвестиционные проекты с требуемым уровнем организационно-технологической надежности (ОТН) [3].

Представленные методы позволят осуществлять количественную оценку надежности реализации инвестиционного проекта в целом, а также отдельных его элементов по следующим направлениям:

- надежность деятельности инвесторов, к примеру, по непрерывному и ритмичному финансированию проекта;

- надежность деятельность заказчика проекта, к примеру, по проведению мобилизационного периода, розвертываванию и реализацию проекта в установленные сроки;

- надежность деятельности акционеров по реализации проекта, к примеру, по мобилизации собственных и заемных средств и их возврат;

- надежность деятельности подрядчиков, связанная, к примеру, с их финансовой устойчивостью, ликвидностью и платежеспособностью, эффективным проектированием и осуществлением реализации проекта с высоким качеством и вустановленные сроки.

Повышение эффективности управления, как предприятием, так и проектами на основе предлагаемой системы может быть достигнуто за счет:

- улучшения информационной подготовки и поддержки принятия управленческих решений;

- повышение обоснованности и точности расчета, основных техников-экономических показателей, в частности, стоимости и продолжительности выполнения работ и эффективности проекта;

- улучшения координации и взаимодействие всех участников инвестиционного процесса на основе плана и разделения их функции, унификации и стандартизации в системе управления циркулирующей информации;

- совершенствования внутри фирменного управления деятельности каждого участника инвестиционного процесса на основе организации работ на совершенствованной организационной структуре (матричная) и применение современных информационных технологий;

- повышения надежности и снижения экономических рисков функционирования инвестиционного процесса на основе более обоснованной оценки деятельности всех его участников, рационального резервирования ресурсов и сроков для ритмичного выполнения работ;

- комплексного рассмотрения реализации инвестиционного проекта на протяжении его полного жизненного цикла, включая предпроектные разработки, проектирование, организацию и проведение конкурсов, строительство и эксплуатацию объектов всеми его участниками, с учетом соответствующего окружения;

- улучшения обоснованности экономической эффективности инвестиционных проектов исходя из высоких потребительских качеств выпускаемой конкурентноспособной продукции (услуг), а также производственно-экономического и финансового состояния предприятия, их инициирующих;

- минимизация затрат на всех стадиях жизненного цикла проекта на основе экономико-математического моделирования;

- учета вероятностного характера реализации инвестиционных проектов экономических и других рисков путем резервирования рациональных запасов времени и ресурсов для обеспечения необходимого уровня надежности инвестиционного процесса;

- совершенствования методов определения продолжительности, сроков, стоимости и других технико-экономических показателей инвестиционных проектов в составе ТЭО, бизнес-планов, конкурсной и контрактной документации, оптимизации графиков (календарных планов) по ресурсам и срокам;

- применения интегрированной системы планирования и контроля на основе применения методов и моделей подготовки и принятия управленческих решений на базе управленческого и финансового учета.

Выводы

Исследования по данному комплексу вопросов позволили определить некоторые проблемы, требующие дальнейшего развития, основными из которых являются:

1. Разработка системотехники управления инвестиционными процессами на всех уровнях управления с учетом специфики регионов и отраслевой направленности.

2. Разработка информационной технологии определения стоимости, продолжительности и эффективности, проектирования по всем этапам, в том числе организационно-технологическое проектирование с ресурсными, экономическими и финансовым анализом реализуем ости, мониторинга разработки и реализации инвестиционных проектов.

3. Совершенствование информационной технологии внутри фирменного управления деятельностью предприятий в инвестиционно-строительной сфере оценки надежности инвестиционного процесса.

4. Совершенствование организационных структур управления инвестиционными процессами с учетом максимального использования информационных технологий подготовки и принятия решений.

Размещено на Allbest.ru