Оборотные средства предприятия

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение

Высшего профессионального образования

«Астраханский Государственный Технический Университет»

Курсовая работа

По дисциплине: «Экономика предприятия»

на тему: «Оборотные средства предприятия»

Выполнил студенты

Группы ДФПМ-11

Петренко С.В

Научный руководитель:

ст.пр. Фартушина А.С.

Астрахань 2015



Содержание

Введение

1. Значение оборотных средств предприятия

1.1 Понятие оборотных средств фирмы

1.2 Способы обеспечения фирмы оборотными средствами

1.3 Экономическая сущность, классификация и состав оборотных средств

1.4 Структура оборотных средств предприятий

1.5 Планирование потребности торгового предприятия в оборотных

средствах

2. Анализ эффективности использования оборотных средств в деятельности ООО «Газпром добыча Астахань»

2.1 Краткая характеристика деятельности ООО «Газпром добыча Астрахань»

2.2 Оценка использования оборотных средств

2.2 Мероприятия по ускорению оборачиваемости оборотных средств

Заключение

Список литературы



Введение

Данная курсовая работа посвящена рассмотрению значения оборотных средств предприятия.

Роль оборотных средств, эффективное их использование при различных экономических отношениях всегда важна. Это обусловлено тем, что главным источником прибыли любого предприятия, национального богатства страны является умелое, разумное достаточно полное использование оборотных средств. В сочетании с человеческим трудом, развитым менеджментом на различных уровнях производства и маркетингом достигается максимальная эффективность использования оборотных средств.

Актуальность исследуемой темы состоит в том, что от обеспеченности оборотными активами, их структуры и уровня использования во многом зависят эффективность функционирования и финансовая устойчивость предприятий. Поэтому в систему управления оборотными активами наряду с планированием, нормированием и учетом входит регулярный анализ их состава, динамики, соответствия потребностям текущей производственно-хозяйственной деятельности, в результате которого происходит выявление возможных улучшений использования оборотных активов, сокращение длительности финансового цикла, обеспечение непрерывности процесса производства и реализации продукции с меньшими затратами финансовых ресурсов. Анализу оборотных активов должны быть присущи системность, целенаправленность и действенность, объективность оценок, обоснованность выводов и предложений.

Предмет исследования - эффективность использования оборотных средств в деятельности промышленного предприятия.

Объект исследования - нефтегазовая деятельность ООО «Газпром добыча Астрахань».

Целью данной курсовой работы является необходимость исследовать проблемы эффективного использования оборотных средств в деятельности торгового предприятия.

Достижение данной цели предполагает решение ряда следующих задач:

· Изучение основных характеристик оборотных средств.

· Анализ эффективности использования оборотных средств в деятельности ООО «Газпром добыча Астрахань».

· Разработка рекомендаций по совершенствованию системы управления персоналом.

Перечисленные задачи обусловили структуру работы, состоящую из введения, трех глав, заключения, списка литературы и приложения.

При написании работы былa использована информация, предоставленная как на официальном сайте предприятия ООО «Газпром добыча Астрахань», так и в учебных материалах.



1. Значение оборотных средств предприятия

оборотное средство запас торговый

1.1 Понятие оборотных средств фирмы

Оборотные средства - это денежные средства, авансированные в оборотные производственные фонды и фонды обращения. Сущность оборотных средств определяется их экономической ролью, необходимостью воспроизводственного процесса, включающего как процесс производства, так и процесс обращения.

Оборотные средства предприятия, участвуя в процессе производства и реализации продукции, совершают непрерывный кругооборот. При этом они ?переходят из сферы обращения в сферу производства и обратно, принимая последовательно форму фондов обращения и оборотных производственных фондов. Итак, проходя последовательно три фазы, оборотные средства меняют свою натурально-вещественную форму.

В первой фазе (Д - Т) оборотные средства, имеющие ?первоначально форму денежных средств, превращаются в производственные запасы, то есть ?переходят из сферы обращения в сферу производства.

Во второй фазе (Т … П … Т1) оборотные средства участвуют непосредственно в процессе производства и принимают форму незавершенного производства, полуфабрикатов и готовых изделий.

Третья фаза кругооборота оборотных средств (Т1 - Д1) совершается вновь в сфере обращения. В результате реализации готовой продукции оборотные средства снова принимают форму денежных средств.

Разница между денежной выручкой и ?первоначально затраченными средствами (Д 1 - Д) определяет величину денежных доходов предприятия.

Итак, совершая полный кругооборот (Д-Т…П…Т1-Д1), оборотные средства функционируют на всех стадиях одновременно, что обеспечивает непрерывность процесса производства и обращения. Кругооборот оборотных средств представляет собой органическое единство трех его фаз.

Управление оборотными средствами тесно связано с их составом и размещением. Состав и размещение оборотных средств представлен в приложение № 1.

Состояние, состав и структура производственных запасов, незавершенного производства и готовой продукции являются важными показателями коммерческой деятельности предприятия. Определение структуры и выявление тенденций изменения элементов оборотных средств дают возможность прогнозировать параметры развития предпринимательства.

Важнейшим элементом управления оборотными средствами является их обоснованное нормирование. Посредством нормирования оборотных средств определяется общая потребность хозяйствующих субъектов в собственных оборотных средствах.

Норма оборотных средств - это относительная величина, соответствующая минимальному, экономически обоснованному объему запасов товарно-материальных ценностей. Она устанавливается, как правило, в днях.

Норматив оборотных средств - это минимально необходимая сумма денежных средств, обеспечивающих предпринимательскую деятельность предприятия.

Нормирование оборотных средств в запасах сырья, основных материалов и покупных полуфабрикатах исчисляется на основании среднедневного их расхода (Р) и средней нормы запаса в днях.

Средняя норма оборотных средств, в свою очередь, определяется как средневзвешенная величина исходя из норм оборотных средств на отдельные виды или группы сырья, основных материалов и покупных полуфабрикатов и их однодневного расхода.

Норма оборотных средств по каждому виду или однородной группе материалов учитывает время пребывания в текущем (Т), страховом (С), транспортном (М), технологическом (А) запасах, а также время, необходимое для выгрузки, доставки, приемки и складирования материалов (Д).

Итак, норматив оборотных средств в запасах сырья, основных материалов и покупных полуфабрикатов (Н) определяется по формуле (1):

Н = Р (Т+С+М+А+Д) (1)

Текущий запас (Т) - основной вид запаса. В связи с этим норма оборотных средств в текущем запасе является основной определяющей величиной всей нормы запаса в днях. На размер текущего запаса влияют ?периодичность поставок сырья и материалов по договорам, а также объем их потребления в производстве. Норма оборотных средств в текущем запасе принимается, как правило, в размере 50% среднего цикла снабжения.

Страховой запас - второй по величине вид запаса, определяющий общую норму. Страховой, или гарантийный, запас необходим на каждом предприятии для гарантии непрерывности процесса производства в случаях нарушений условий и сроков поставок сырья контрагентами, транспортом или отгрузки некомплектных партий. Страховой запас принимается, как правило, в размере 50% текущего запаса.

Транспортный запас создается в случае превышения сроков грузооборота в сравнении со сроками документооборота. Транспортный запас не создается, если срок грузооборота совпадает со сроком документооборота или меньше его. В случае поставки сырья на дальние расстояния, срок оплаты расчетных документов опережает срок прибытия материальных ценностей. На время нахождения сырья в пути после оплаты расчетных документов у покупателя возникает необходимость в средствах.

К ненормируемым оборотным средствам, функционирующим в сфере обращения, относятся средства в товарах отгруженных, денежные средства, средства в дебиторской задолженности и прочих расчетах. Из-за с??цифики форм, скорости движения, закономерности возникновения эти оборотные средства не могут быть заранее учтены подобно нормируемым оборотным средствам.

Предприятие заинтересовано в сокращении ненормируемых оборотных средств, так как это ускоряет оборачиваемость оборотных средств в сфере обращения, способствует более эффективному их использованию. Кроме того, уменьшение размеров дебиторской задолженности улучшает показатели выполнения поставок по договорам, прибыли и рентабельности.

Денежные средства являются существенной частью ненормируемых оборотных средств. В определенном размере денежные средства постоянно должны присутствовать в составе ненормируемых оборотных средств, иначе предприятие будет признано неплатежеспособным.

Дебиторская задолженность свидетельствует о временном отвлечении средств из оборота предприятия, что вызывает дополнительную потребность в ресурсах. В данном случае дебиторская задолженность обусловлена действующей системой расчетов под реализацию продукции.

Оборотные средства функционируют только в одном производственном цикле и полностью ?переносят свою стоимость на вновь изготовленный продукт, в этом и заключается их основное отличие от основных средств, которые неоднократно участвуют в процессе производства.

1.2 Способы обеспечения фирмы оборотными средствами

Структура оборотных средств показывает удельный вес его составных частей в стоимостном выражении и в процентах к итогу. Изучение структуры и ее динамики имеет большое значение, так как появляется возможность выделять наиболее важные для процесса производства запасы материальных ценностей и определять пути улучшения использования оборотного капитала. Так, значительное увеличение запасов готовой продукции или дебиторской задолженности свидетельствует о серьезных проблемах со сбытом. Низкий удельный вес сырьевых ресурсов влечет за собой остановку производства по причине отсутствия предмета труда. Нежелательная динамика изменения удельного веса оборотных средств является причиной неплатежей по текущим операциям: выплате заработной платы, налогов, оплате счетов поставщиков.

Структура оборотного капитала значительно различается по отраслям материального производства: на тепловых электростанциях самый значительный удельный вес занимают запасы топлива или дебиторская задолженность потребителей;

· в добывающей промышленности - запасы готовой продукции;

· в судостроении - незавершенное производство;

· в строительстве - незавершенное строительство;

· в животноводстве - молодняк на откорме.

Источниками финансирования оборотного капитала являются собственные или заемные средства. Та часть стоимости оборотного капитала, которая приобретена за счет собственных средств, называется чистыми оборотными активами.

Заемные средства, используемые для финансирования приобретения оборотных средств - это кредиты банков или краткосрочная задолженность третьим лицам, так называемые текущие пассивы.

Оптимальным для хозяйствующего субъекта является равенство дебиторской и кредиторской задолженности.

Дебиторская задолженность представляет собой весьма вариабельный и динамичный элемент оборотных средств, существенно зависящий от принятой в компании политики в отношении потребителей продукции и услуг. Поскольку дебиторская задолженность представляет собой иммобилизацию собственных оборотных средств, то есть в принци?? она не выгодна компании, с вполне понятностью напрашивается вывод о ее максимально возможном сокращении. Теоретически дебиторская задолженность может быть сведена до минимума, тем не менее, этого не происходит по многим причинам, в том числе и по причине конкуренции.

С позиции возмещения стоимости поставленной продукции и услуг продажа может быть выполнена одним из трех методов: предоплата; оплата за наличный расчет; оплата с отсрочкой платежа, осуществляемая обычно в виде безналичных расчетов, основными формами кото?ы? являются платежное поручение, аккредитив, расчеты по инкассо и расчетный чек.

Последняя схема наиболее невыгодна продавцу, поскольку ему приходится кредитовать покупателя, однако именно она является основной в системе расчетов за поставленную продукцию и услуги. При оплате с отсрочкой платежа как раз и возникает дебиторская задолженность по товарным о??рациям, как естественный элемент подобной общепринятой системы расчетов.

Превышение дебиторской задолженности свидетельствует о дополнительной потребности в заемных средствах под увеличение оборотного капитала. Превышение кредиторской задолженности - это часть устойчивых пассивов, которые не принадлежат хозяйствующему субъекту, но постоянно находятся в хозяйственном обороте.

Кредиторская задолженность возникает в результате текущих о??раций и принятой системой расчетов с различными контрагентами и другими сторонними лицами и субъектами.

За долгосрочными источниками стоят инвесторы и лендеры, за краткосрочными - кредиторы. Предоставление средств этими поставщиками оборотных средств осуществляются на разных условиях и с учетом различных факторов:

- получаемая взамен возможность управлять деятельностью реципиента;

- контроль за направлением и целесообразностью использования предоставленных ресурсов;

- уровень текущего вознаграждения;

- очередность участия в распределении активов в случае ликвидации предприятия.

Предоставив предприятию собственные оборотные средства во временное пользование, их собственники, естественно, предполагают получить взамен некоторое вознаграждение: дивиденды, проценты, расширение рынка сбыта собственной продукции, стабильность поставки и т.п. Если для поставщиков оборотных средств получаемой ими регулярное вознаграждение является доходом, то для предприятия - реципиента, рассматриваемого в качестве самостоятельного хозяйствующего субъекта, выплачиваемое им вознаграждение является расходом, затратами.

Для основных источников финансирования можно количественно оценить, во что обходится предприятию данный источник. Общая сумма средств, которую нужно уплатить за использование определенного объема привлекаемых оборотных средств, выраженная в процентах к этому объему, называется стоимостью источника. Необходимо отметить, что в рыночной экономике практически не существует бесплатных источников финансирования. Кроме того, источники различаются по своей стоимости, причем стоимость конкретного источника может меняться (как правило в сторону увеличения) при изменении финансовой структуры предприятия.

В стратегическом плане особую значимость представляют долгосрочные источники, и в связи с этим, средства, ими генерируемые, имеют в среде бухгалтеров и финансистов собственное название - капитал. Именно стоимость капитала по отдельным источникам и в целом является объектом пристального внимания всех лиц, заинтересованных или имеющих отношение к деятельности предприятия. В качестве обобщающей характеристики стоимости капитала по предприятию в целом используется показатель средневзвешенной стоимости капитала, рассчитываемый по формуле средней арифметической взвешенной (2):



WAСС = kj * dj , (2)

j=1

где kj - стоимость j-го источника средств;

dj - удельный вес j-го источника средств в общей их сумме.

Показатель WАСС характеризует уровень расходов в процентах, которые ежегодно должно нести предприятие за возможность осуществления своей деятельности благодаря привлечению финансовых ресурсов на долгосрочной основе. Условно говоря, WАСС численно равен проценту, получаемому в среднем поставщиками капитала, то есть стратегическими инвесторами.

Показатель WАСС входит в число ключевых характеристик экономического потенциала предприятия и значим для всех без исключения лиц, имеющих интерес к его деятельности. Снижение данного показателя в динамике для конкретного предприятия чаще всего рассматривается как положительная тенденция.

Итак, проблема контроля за структурой источников финансирования оборотных средств в целом и долгосрочных источников (капитала) особенно всегда актуальна. Эта проблема решается путем поддержания так называемой целевой структуры капитала, смысл которой состоит в том, что по мере стабилизации деятельности предприятия у него складывается определенное соотношение между собственным и заемным капиталами, отражающее некоторую приемлемую степень финансового риска и резервный заемный потенциал, под которым понимается способность предприятия в случае необходимости привлечь заемный капитал в желаемых объемах и на приемлемых условиях.

Упрощенно целевую структуру капитала можно понимать осознанно поддерживаемое соотношение между собственными и заемными оборотными средствами. Высокая доля заемных средств означает низкий уровень резервного заемного потенциала. Оба эти понятия являются не только стратегически важными, но и имеют непосредственное отношение к финансированию текущей хозяйственной деятельности, поскольку условия получения краткосрочного кредита в подавляющем большинстве случаев также зависит от финансовой структуры предприятия. Вместе с тем можно утверждать, что оптимизация структуры оборотных средств является ядром более общей задачи - оптимизация структуры источников.

Одна из важнейших характеристик финансового состояния предприятия - стабильность его деятельности с позиции долгосрочной ?перспективы. Деятельность хозяйствующего субъекта может быть охарактеризована с различных сторон, однако в наиболее общем случае ее можно представить как совокупность чередующихся притоков и оттоков денежных средств. Часть денежных потоков относится к характеристике деятельности предприятия с позиции краткосрочной ?перспективы, другая часть характеризует эту деятельность в долгосрочном аспекте. Последнее связано прежде всего с общей финансовой структурой предприятия, степенью его зависимости от кредиторов и инвесторов.

Возможность варьирования способами привлечения средств предопределяется следующими особенностями системы рыночных отношений.

Во-первых, ресурсы (материальные, финансовые, интеллектуальные, информационные и т.п.) распределены среди собственников неравномерно.

Во-вторых, всегда в изобилии находятся физические и юридические лица, которые либо знают (с их субъективной точки зрения), каким образом и куда можно с выгодой предложить ресурсы определенного объема и состава, но не обладают ими, либо, наоборот, имеют в своем распоряжении временно свободные ресурсы, но не знают четкого пути их приложения.

В третьих, система регулирования процесса ?ерераспределения ресурсов имеет две стороны: нормативную (законодательно регулируются различные аспекты ведения бизнеса, например, последовательность удовлетворения требований кредиторов) и поощрительную (предоставление ресурса во временное пользование поощряется путем установления некоторого вознаграждения: заработная плата, арендная плата, проценты, дивиденды и т.п., причем размер поощрения определяется многими факторами, в том числе фактором риска утери предоставленного ресурса).

В приложении к финансовому ресурсу сформулированные особенности рынка выражаются в предоставлении капитала его владельцами заемщикам. Оказывается, что эта процедура обоюдовыгодна; более того, с позиции заемщика обоснованное привлечение капитала нередко экономически более выгодно по сравнению с дополнительной мобилизацией источников собственных средств.

Деятельность хозяйствующего субъекта может быть охарактеризована с различных сторон, однако в наиболее общем случае ее можно представить как совокупность чередующихся притоков и оттоков денежных средств. Часть денежных потоков относится к характеристике деятельности предприятия с позиции краткосрочной ?перспективы, другая часть характеризует эту деятельность в долгосрочном аспекте. Последнее связано, прежде всего с общей финансовой структурой предприятия, степенью его зависимости от кредиторов и инвесторов.

Причина привлечения заемного капитала очевидна - бизнес имеет хорошие (по мнению его собственников и финансовых менеджеров) возможности для реализации некоторого проекта, но не обладает в достаточном размере собственными источниками финансирования. Прибыль как наиболее доступный из источников собственных средств ограничена, заемный капитал - в принци?е, нет. Кроме того, прибыль - это не денежные средства в буквальном понимании, это источник, а собственно средства, олицетворяемые с нею, распылены по различным активам. В связи с этим прибыль не может быть использована непосредственно для операций финансирования, в частности оплаты приобретения активов. Другое дело заемный капитал; при его мобилизации возникают «живые» деньги, причем единовременно или в достаточно сжатые сроки и в крупной сумме.

Вместе с тем привлечение заемного капитала для усиления экономического потенциала бизнеса не является какой-то легкой процедурой: требуется надлежащее обоснование, да и собственно процесс мобилизации средств может сопровождаться ограничениями правового и экономического характера.

Дело, в частности, в том, что подавляющая часть источников средств платная, причем стоимость источника - это сумма средств, которую нужно уплатить за возможность использования некоторого объема ресурсов, выраженная в процентах к этому объему, зависит от общей финансовой структуры, т.е. структуры источников средств.

Привлечение заемных средств меняет структуру источников, повышает финансовую зависимость бизнеса, увеличивает ассоциируемый с нею финансовый риск.

Источники формирования оборотных средств в значительной степени определяют эффективность их использования. Установление оптимального соотношения между собственными и привлеченными источниками, обусловленного специфическими особенностями кругооборота фондов в том или ином хозяйствующем субъекте, - важная задача управления.

В процессе формирования оборотных средств должны быть обеспечены права предприятия при повышении ответственности за эффективное и рациональное использование оборотных средств. Достаточный минимум собственных и заемных средств должен обеспечить непрерывность их движения на всех стадиях кругооборота. Это удовлетворяет потребности производства в материальных и денежных ресурсах, обеспечивает своевременные и полные расчеты с поставщиками, бюджетом, банками и другими хозяйственными звеньями.

Собственные оборотные средства играют ведущую роль среди источников их формирования. Они обеспечивают имущественную и оперативную самостоятельность предприятия, необходимую для рентабельной предпринимательской деятельности. Собственные оборотные средства свидетельствуют о степени финансовой устойчивости предприятия, служат источником для формирования нормируемых оборотных средств. Их ?первоначальное формирование происходит в момент создания предприятия и образования его уставного капитала. При этом используются инвестиционные средства учредителей. В процессе хозяйственной деятельности собственные оборотные средства пополняются за счет прибыли.

Прибыль направляется на покрытие прироста норматива оборотных средств в процессе ее распределения. Экономически обоснованная система распределения прибыли в ?первую очередь должна гарантировать выполнение финансовых обязательств ?перед государством и максимально обеспечить производственные, материальные и социальные нужды предприятия.

Развитие конкуренции вызывает необходимость направлять чистую прибыль, остающуюся в распоряжении предприятия, прежде всего на расширение производства, его модернизацию и совершенствование. Дополнительно поступающие средства по существу не принадлежат предприятию, в связи с этим их нельзя отнести к собственным. Однако эти средства постоянно находятся в обороте и в сумме минимального остатка используются для формирования собственных оборотных средств.

К этим средствам относятся следующие виды:

· минимальная ?переходящая задолженность по оплате труда работникам предприятия (строка 624 баланса);

· резерв предстоящих расходов (строка 650 баланса);

· минимальная ?переходящая задолженность бюджету и внебюджетным фондам (строки 625, 626 баланса);

· средства кредиторов, поступающие в виде предоплаты за продукцию (строка 627 баланса).

Дополнительно поступающие средства являются источником покрытия собственных оборотных средств только в сумме прироста, то есть разницы между их величиной на конец и начало предстоящего года.

Один из способов экономии оборотного капитала заключается в совершенствовании управления материально-техническими ресурсами (запасами) посредством: планирования закупок необходимых материалов; введения жестких производственных систем; использования современных складов; совершенствования прогнозирования спроса; быстрой доставки.

Второй путь сокращения потребности в оборотном капитале состоит в уменьшении счетов дебиторов путем ужесточения кредитной политики, в оценке ненужных фондов, которые могли бы быть использованы для других целей, в оценке счетов, предъявляемых к оплате.

Третий путь сокращения издержек оборотного капитала заключается в эффективном использовании наличных денег. По банковским счетам, на кото?ы? фирмы держат свои ликвидные активы, процент не уплачивается. Однако другие ликвидные активы (краткосрочные государственные ценные бумаги, депозитные сертификаты, разновидность единовременного займа, называемая ??рекупочным соглашением) приносят дополнительный доход в виде процентов.

Управление оборотными средствами предприятия предполагает управление ими как денежным фондом, что включает управление источниками формирования этого фонда и направлениями использования данных денежных средств.

Итак, основным источником пополнения собственных оборотных средств является чистая прибыль предприятия, основными направлениями использования которой являются следующие направления: отчисления в резервный капитал; образование фондов накопления и фондов потребления; отвлечение на благотворительные и другие цели; выплата дивидендов в акционерных обществах.

Капитализация чистой прибыли позволяет расширять деятельность предприятия за счет собственных, более дешевых источников финансирования. При этом снижаются финансовые расходы предприятия на привлечение дополнительных источников.

Постоянная часть оборотных средств создается за счет собственных средств и кредита по обороту, за счет которого частично формируется и ?еременная часть. Временная потребность в оборотных средствах, то есть их переменная часть, покрывается за счет краткосрочного кредита и нормальной кредиторской задолженности (векселей, авансов, предоплаты).

Итак, можно определить, что основными способами обеспечения фирмы оборотными средствами являются увеличение собственного капитала за счет чистой прибыли и привлечение в разумных пределах заемных средств.

1.3 Экономическая сущность, классификация и состав оборотных средств

Оборотные средства предприятия, участвуя в процессе производства и реализации продукции, совершают непрерывный кругооборот. При этом они переходят из сферы обращения в сферу производства и обратно, принимая последовательно форму фондов обращения и оборотных производственных фондов. Таким образом, проходя последовательно три фазы, оборотные средства меняют свою натурально-вещественную форму.

В экономической литературе понятие «оборотные средства» тождественно оборотному капиталу, представляющему собой одну из составных частей имущества предприятия.

Инвестиция валютных средств в оборотные фонды и фонды обращения постоянно исполняются заранее, по этой причине понятие «вложенные ресурсы» правильно суждению «субсидированные ресурсы». Кредитование - один из характерных отличительных черт оборотных cредств. Непоcредственно от выручки с осуществлении совершается покрытие (убытков cубсидированных cредств и их возврат к начальной величине). Временным критерием с целью авансирования оборотныхсредств считается один оборот. Экономическая суть оборотных средств обусловливается их важностью в обеспечении непрерывности хода воспроизводства.

Оборотные средства совершают непрерывный кругооборот, в процессе которого они меняют форму стоимости (с валютной в товарную и снова на валютную) и обслуживают процесс товарного обращения. Оcновная их множество вложено в товарно - вещественные ценности, а из их числа основная роль принадлежит товарным резервам.

Кругооборот оборотных средств можно изобразить в виде схемы: Д - Т Д'. этот процесс имеет 3 этапа или стадии, которые называются стадиями товарооборота оборотных средств.

Первая стадия кругооборота оборотных средств имеет формулу (3):

Д - Т (3)

где

Д - денежные средства;

Т - товарно-материальные ценности.

На этой стадии совершается купля продажа между розничными оптовыми торговыми предприятиями или производителями непосредственно. Товар переходит из сферы производства в сферу обращения при поступлении товаров со складов оптовых предприятий. Оборотные средства переходят из денежной формы в товарную. Результатом первой стадии является создание запасов товаров, тары, материалов и т.д. От стадии Д - Т зависит своевременность перехода товаров из сферы производства в сферу обращения.

Следующая , вторая стадия кругооборота оборотных средств называется производственной. Посредством приложения труда работников торговое предприятие осуществляет такие производcтвенно - технологические операции, как хранение, подсортировка, фасовка и др. На данной стадии продолжается процесс производства в сфере обращения. Поcкольку при этом образуется прибавочный продукт, создаваемый трудом в процессе продолжения производства, то эта стадия фактически является источником создания прибыли предприятия. B торговле данную cтадию проходят не все оборотные средства, некоторая их часть обслуживает чистый процесс обращения и осуществляет кругооборот по двум cтaдиям.

Третья стадия означает реализацию товаров покупателям и является заключительной для торговли. В этом акте продажи товаров происходит смена их товарной формы на денежную - Т - Д'. После того как товарная форма вновь примет денежную форму, авансированные средства возвращаются предприятию. Причем если aвaнсированные основные средства возвращаются предприятию постепенно, по мере перенесения частями стоимости основных фондов на cтоимость вновь cозданной продукции, то авансированные оборотные средства - cразу после окончания одного кругооборота. После получения выручки предприятие вновь затрачивает денежные ресурсы на покупку товаров у поставщиков, т.е. повторяется первая стадия кругооборота средств.

Таким образом, полный кругооборот оборотных средств можно изобразить в формуле (4):

Д'= Д+ДД (4)

Где Д - изменение величины оборотных средств.

Продолжительность одного цикла кругооборота составляет время обращения оборотных средств в сфере производства и сфере обращения. Это время разделяется на отрезки, в течении которых cредства находятся в денежной форме, в зaпacaх и незавершенном производcтве, в товарной форме.

Функции оборотных средств:

1. Денежное обеспечение непрерывности процесса деятельности предприятия;

2. Платежно - расчетная.

Оборотные средства торгового предприятия принято классифицировать по следующим признакам:

1. Характер использования:

- Товарно -материальные ценности;

- Денежные средства;

- Дебиторская задолженность;

- Прочие виды.

2. Принцип организации:

- Нормируемые;

- Ненормированные.

3. Источники формирования:

- Собственные оборотные и приравненные к ним средства;

- Заемные;

- Привлеченные.

Состав и структура оборотных средств приведены в таблице 1

Таблица 1 Состав и классификация оборотных средств ООО «Газпром добыча Астрахань» на 2012 год

Оборотные средства
Производственные оборотные фонды	Фонды обращения
А) Производственные запасы	Б) Средства в затратах на производство	В) Готовая продукция	Г) Денежные средства и расчеты
1.Сырье 2. Основные материалы 3.Покупные полуфабрикаты 4. Комплектующие изделия 5.Вспомогательные материалы 6.Топливо 7.Тара 8.Запчасти 9. Малоценные и быстроизнашивающиеся предметы	10. Незавершенное производство 11. Полуфабрикаты собственного изготовления 12. Расходы будущих периодов	13. Готовая продукция на складе предприятия 14.Отгруженная (но неоплаченная) продукция	15. Расчеты с дебиторами 16. Доходные активы (вложения в ценные бумаги) 17. Денежные средства: - на расчетных счетах - в кассе

Основное место в оборотных средствах занимают средства, авансированные в товарно-материальные ценности: товары, производственные запасы, тара, топливо, материалы для хозяйственных нужд, упаковочные материалы. Примерно 80% оборотных средств в запасах товарно-материальных ценностей занимают средства, вложенные в запасы товаров.

Важным компонентом оборотных средств является дебиторская задолженность. Она включает в себя задолженность подотчетных лиц, поставщиков по истечении срока оплаты, налоговых органов при переплате налогов и других обязательных платежей, вносимых в виде аванса. К прочим видам оборотных средств относятся расходы будущих периодов и некоторые другие платежи.

Еще один элемент оборотных средств торгового предприятия - денежные средства. Они могут составлять финансовые инструменты - находятся на счетах в кредитно-банковских учреждениях, в ценных бумагах, а так же в кассе предприятия, в расчетах, в пути. К этому элементу оборотных средств относят также краткосрочные финансовые вложения - вложения средств предприятия в различные ценные бумаги, на депозитные счета в банках и т.п. на срок менее одного года.

Таким образом, оборотные средства торговых предприятий характеризуются следующими положительными особенностями:

- Высокой степенью структурной трансформации, в результате которой они могут быть преобразованы из одного виа в другой при регулировании товарного и денежного потоков;

- Способностью легко изменятся процессе диверсификации операционной деятельности предприятия;

- При необходимости значительная их часть может быть конверсирована в денежные средства для текущего обслуживания операционной деятельности в новых вариациях.

Вместе с тем оборотным средствам торговых предприятий присущи следующие недостатки:

- Часть денежных средств, находящихся в денежной форме и в форме дебиторской задолженности, в значительной мере подвержена потере стоимости в процессе инфляции.

- Излишне сформированные оборотные средства практически не генерируют прибыль, излишние запасы товарно-материальных ценностей вызывают дополнительные затраты по их хранению;

- Запасы оборотных товано-материальных ценностей во всех их формах подвержены постоянным потерям в связи с естественной убылью.

1.4 Структура оборотных средств предприятий

Структура оборотных средств торговых предприятий зависит от типа, товарной специализации, структуры товарооборота, уровня насыщения рынка товарной массой.

По принципу организации оборотные средства подразделяют на нормируемые и ненормируемые.

Ненормируемые оборотные средства - оборотные средства, размер которых определить в плановом порядке невозможно или затруднительно. В финансовом плане не предусматриваются нормативы их остатков. Размер этих средств определяется в оперативном порядке. К ненормируемым оборотным средствам относятся денежные средства на расчетном и других счетах, дебиторская задолженность, товары отгруженные и на ответственном хранении. Нормируемые оборотные средства не имеют твердо фиксированных источников покрытия. Источниками покрытия ненормируемых оборотных средств обычно являются прочие пассивы и средства временно свободных специальных фондов.

Нормируемые оборотные средства - это те оборотные средства, размер которых может быть точно определен в виде нормы или норматива. Они обеспечивают оптимальную потребность торговых предприятий в тех или иных товарно-материальных ценностях и составляют более 75% всех оборотных средств. К нормируемым оборотным средствам относятся: товарные запасы, денежные средства в кассе и пути, производственные запасы, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы, расходы будущих периодов. Размер нормируемых оборотных средств находится в непосредственной зависимости от объема товарооборота или выпуска продукции и скорости обращения товаров. Финансовым планом предусматриваются нормы запасов этих средств в пределах минимально необходимых для осуществления торговой деятельности.

По источникам формирования оборотные средства подразделяют на собственные, заемные и привлеченные.

Собственные оборотные средства играют главную роль в организации кругооборота фондов, так как предприятия, работающие на основе коммерческого расчета, должны обладать определенной имущественной и оперативной самостоятельностью.

Размеры и источники пополнения собственных оборотных средств ежегодно определяются и фиксируются в финансовом плане. В условиях самофинансирования основным источником пополнения собственных оборотных средств служит прибыль предприятия.

На каждом предприятии имеются средства, приравненные к собственным, - устойчивые пассивы. Минимальная постоянная величина устойчивых пассивов всегда находится в распоряжении предприятия, оно ими пользуется, не изыскивая специально дополнительные источники для финансирования хозяйственной деятельности и формирования собственных оборотных средств. К устойчивым пассивам относятся: переходящая задолженность по оплате труда и отчислениям в социальные фонды, задолженность покупателям и заказчикам по полученным авансам, кредиторская задолженность поставщикам за товары в размере 50% сумм, числящихся по отчетному балансу, и др.

К привлеченным предприятием в хозяйственный оборот средствам относятся кредиторская задолженность, которая является, по существу, бесплатным кредитором, предоставляемым другими предприятиями, отдельными лицами. В отличие от устойчивых пассивов кредиторская задолженность является не планируемым источником формирования оборотных средств.

В обороте предприятия кроме собственных оборотных средств находятся заемные средства, основу которых составляют краткосрочные кредиты банков, а так же других кредиторов. Привлечение заемных средств покрывает временную дополнительную потребность предприятия, что обусловлено объективными причинами: инфляцией, ростом объемов деятельности, задержек в оплате счетов клиентов и др.

В наиболее общем виде структура оборотных средств и их источников показана в бухгалтерском балансе. Собственные оборотные средства представляют собой разность между оборотными активами и краткосрочной кредиторской задолженностью, поэтому любые изменения в составе их компонентов прямо или косвенно влияют на размер и качество собственных оборотных средств.

Величина оборотных средств торгового предприятия зависит от многих факторов, среди которых основное место отводится объему и ассортиментной структуре товарооборота. Чем больше объем товарооборота предприятия, тем при прочих равных условиях выше потребность в оборотных средствах. Чем сложнее ассортимент товаров, тем больше время обращения, тем значительнее величина товарных запасов, тем выше потребность в оборотных средствах.

Важными факторами, влияющими на величину оборотных средств, являются условия и частота завоза товаров. Отдаленность поставщиков товаров вызывает необходимость завоза больших партий товаров и увеличивает потребность в оборотных средствах, и наоборот.

Если на предприятии хорошо поставлена маркетинговая деятельность, то товары закупаются с учетом спроса, быстро реализуются, и потребность в оборотных активах снижается.

1.5 Планирование потребности торгового предприятия в оборотных средствах

В основе планирования оборотных средств лежит нормирование, те.е установление по каждому виду нормируемых оборотных средств( товарам, денежным средствам, прочим нормируемым товарно-материальным ценностям) нормативов.

Результативность работы предприятия во многом зависит от верного определения потребности в оборотных средствах. Подходящая обеспеченность оборотными средствами приводит к минимизации затрат, улучшению финансовых результатов, обеспечению ритмичности и слаженности деятельности предприятия. Завышение оборотных средств влечет за собой излишнее их отклонение в резервы , замораживание и омертвление ресурсов. Это дорого обходится предприятию, так как появляются дополнительные расходы на хранение, уплату налога на имущество. Занижение оборотных средств может привести к сбоям в реализации товаров, несвоевременному выполнению предприятием собственных обязательств. И в том и в другом случае результатом является непрочное финансовое положение , неразумное применение ресурсов, ведущее к потере выгоды.

Норматив оборотных средств - это плановые запасы товарно-материальных ценностей в денежном выражении и денежные средства, необходимые торговому предприятию в планируемом периоде для нормальной хозяйственной деятельности.

Существуют несколько методов расчета нормативов оборотных средств: аналитический, коэффициентный, прямого счета.

Аналитический, либо опытно-статистический, способ предполагает увеличенный расчет оборотных средств в размере их среднефактических остатков. Этот способ предусматривает учет разных условий, оказывающих большое влияние на организацию и формирование оборотных средств. Он используется в тех случаях, когда не предполагаются существенные изменения в условиях работы предприятия. Потребность в оборотных средствах рассчитывается за ряд лет и усредняется. Вычисления проводятся на основе соотношения формулой (5):

Пос=З+НДС+ДЗ-КЗ, (5)

Где Пос - потребность в оборотных средствах;

З - запасы;

НДС - налог на добавленную стоимость;

ДЗ - дебиторская задолженность;

КЗ - кредиторская задолженность.

Полученная путем усреднения величина корректируется с учетом ожидаемых тенденций в планируемом периоде.

Коэффициентный метод основан на определении нового норматива на базе имеющегося с учетом поправок на планируемое изменение объемов реализации, на ускорение оборачиваемости оборотных средств. Применение дифференцированных коэффициентов по отдаленным элементам оборотных средств допустимо, если нормативы периодически уточняются путем прямого счета.

Метод прямого счета является наиболее точным, обоснованным, но вместе с тем довольно трудоемким. Он базируется на определении научно обоснованных нормативов запасов по отдельным элементам оборотных средств и совокупного норматива оборотных средств. Совокупный норматив это общая плановая потребность в нормируемых оборотных средствах. Он равен сумме частных нормативов, устанавливаемых по отдельным видам нормируемых оборотных средств: товарам, денежным средствам, прочим товарно-материальным ценностям. Расчет общей потребности в оборотных средствах производится на каждый квартал планируемого года. Исходной базой для определения норматива служат объем товарооборота на соответствующий квартал и нормативы запасов по видам оборотных средств.

Основным видом оборотных средств являются средства, вложенные в товарные запасы, поэтому нормирование оборотных средств начинается с определения нормативов запасов по отдельным видам товаров и в целом по всему товарному ассортименту.

Потребность в оборотных средствах, вложенных в товарные запасы, определяется путем умножения однодневного оборота по себестоимости на норматив товарных запасов в днях оборота.

При расчете норматива по денежным средствам прежде всего рассчитывают норматив в днях, включающий в себя время нахождения денежных средств в кассах предприятия в пути.

При расчете товарооборота по себестоимости следует из общей суммы товарооборота исключить сумму надбавок и прибавить транспортные расходы.

С целью обеспечения бесперебойной работы в начале трудового дня и исполнения требуемых расходов предприятия должны иметь переходящий запас денежных средств. С этой целью в кассах предприятия остается некоторая сумма денег из торговой выручки, сдаваемой ежедневно в банк. Для установления норматива в днях оборота по денежным средствам в кассе исходят из лимита наличных денег в кассе с учетом числа касс в магазине, средней суммы денег, необходимой для размена, и среднедневного товарооборота по розничным ценам, так как выручка от реализации товаров поступает в кассы устанавливается исходя из объема месячного товарооборота за вычетом сумм, расходуемых наличными из кассы на неотложные хозяйственные нужды. Как правило, лимит в днях оборота не превышает 0,5 дня однодневной выручки предприятия. Норматив запаса в днях денежных средств предприятия рассчитывается путем деления суммы лимита запаса денег в кассе на однодневный плановый оборот.

Помимо запасов денежных средств в кассе учитывают запасы денежных средств в пути - запасы денежных средств с момента инкассации выручки до момента зачисления ее на расчетный счет предприятия. Обычно выручка попадает на расчетный счет на следующий день после ее сдачи в банк, т.е. денежные средства находятся в пути один день. Сумма потребности в оборотных средствах по денежным средствам определения путем умножения среднедневного товарооборота по розничным ценам на нормативу запаса денежных средств в днях оборота.

Норматив оборотных средств на розничном торговом предприятии складывается из рассчитанной потребности в оборотных средствах по товарам, нормируемым денежным средствам и прочим нормируемым товарно-материальным ценностям. Определение потребности в оборотных средствах по группе прочих активов может осуществляется путем технико-экономических расчетов и методом прямого счета по отдельным элементам с учетом сложившегося их наличия и необходимых поправок.

Норматив оборотных средств по группе прочих активов в целом определяется суммированием нормативов, рассчитанных по отдельным видам. Для определения дополнительной потребности в источниках финансирования оборотных средств из исчисленной общей потребности в оборотных средствах на конец квартала исключают наличие собственных оборотных средств на начало квартала и 50% суммы кредиторской задолженности по товарным операциям.



2. Анализ эффективности использования оборотных средств в деятельности ООО «Газпром добыча Астрахань»

2.1 Краткая характеристика деятельности ООО «Газпром добыча Астрахань»

Общество с ограниченной ответственностью «Газпром добыча Астрахань» является дочерним обществом ОАО «Газпром» и осуществляет добычу, подготовку сырья и выпуск товарной продукции.

С 1982 года ООО «Газпром добыча Астрахань» ведёт разработку Астраханского газоконденсатного месторождения (АГКМ), открытого в 1976 году. Его освоение осложняется большой глубиной залегания продуктивных пластов и значительным (более 25 процентов) содержанием сероводорода.

В настоящее время ООО «Газпром добыча Астрахань» -- это крупнейший газохимический комплекс на юге России. Разведанные ресурсы АГКМ способны обеспечить работу общества в течении 250 лет.

ООО «Газпром добыча Астрахань» занимает третье место в мире по объёмам годового производства серы, с 10 % мирового и 81% российского рынка.

ООО «Газпром добыча Астрахань» -- энергичный организатор исполнения и введения итогов учено-экспериментальных и конструкторских трудов согласно строю многообещающих течений, подобных равно как бурение побочных стволов, постройка «умственных» скважин, формирование нынешних конструкционных использованных материалов, стабильных к сероводородистой ржавчины, изготовление движковых топлив определенных европейским эталонам особенности.

Формирование изготовления проходит сторона о ручку с совершенствованием концепций защищенности. С 2007 г. внедрена Концепция природоохранного маркетинга, в 2008 г. Социум приобрело Документ согласно охране работы (документ защищенности). В 2009 г. возникло введение Встроенной концепции маркетинга, что в июне 2011 г. существовала признана надлежащей международным стандартам в области интегрированный системы менеджмента, предполагающей совместное функционирование и развитие систем: менеджмента качества, экологического менеджмента и менеджмента в области производственной безопасности и охраны труда. Усилия компании в области охраны окружающей среды были отмечены «Национальной экологической премией» (2008, 2009 г.г.).

2.2 Оценка использования оборотных средств

Уставной капитал общества составляет 3 875 000 руб.

Оборачиваемость оборотных фондов (количество оборотов) определяется отношением выручки от реализации продукции к средней - за период стоимости оборотных средств.

Оборачиваемость оборотных фондов (2012) = = 1,96

Оборачиваемость оборотных фондов (2013) = = 2, 03

Оборачиваемость оборотных фондов (2014) = = 1, 06

Таким образом, анализируя расчет данного показателя необходимо сделать вывод о падении оборачиваемости оборотных средств, которая свидетельствует о том, что основные фонды предприятия не используется с достаточной степенью эффективности.

Оборачиваемость запасов и затрат определяется отношением выручки от реализации продукции к средней за период стоимости запасов и затрат.

Оборачиваемость запасов и затрат (2012) = = 3, 72

Оборачиваемость запасов и затрат (2013) = = 2, 51

Оборачиваемость запасов и затрат (2014) = = 2, 63

Таким образом, можно сделать следующий вывод о том, что оборачиваемость запасов и затрат имеет тенденцию то к падению, то к повышению, что свидетельствует о неоднозначности эффективности использования запасов и затрат.

Следующим показателем является оборачиваемость дебиторской задолженности.

Оборачиваемость дебиторской задолженности определяется отношением выручки от реализации продукции к средней за период к сумме дебиторской задолженности.

Оборачиваемость дебиторской задолженности (2012) = = 2,39

Оборачиваемость дебиторской задолженности (2013) = = 2,30

Оборачиваемость дебиторской задолженности (2014) = = 2,02

Анализ данного показателя позволяет сделать вывод о том, что в хозяйственной деятельности являются средства дебиторов, при этом основные средства используются эффективно. Оборачиваемость наиболее ликвидных активов определяется отношением выручки от реализации продукции к средней за период сумме наиболее ликвидных активов, т. е. денежных средств и краткосрочных финансовых вложений.

Оборачиваемость ликвидных активов (2012) = = 2,07

Оборачиваемость ликвидных активов (2013) = = 2,08

Оборачиваемость ликвидных активов (2014) = = 2,59

Анализ данного показателя свидетельствует о повышении деловой активности в данном направлении.

Таким образом, можно сделать вывод, что анализ оборачиваемости оборотных средств данного предприятия показывает, что в целом предприятия успешно ведет хозяйственную деятельность и оборачиваемость наиболее важных активов высока. Тем не менее, анализ демонстрирует нам ряд негативных тенденций, которые препятствуют достижению более высокого уровня оборачиваемости.

...