в тыс. руб.

2000773

1755419

-245354

87,74%

в процентах ко всем источникам, %

20,49%

17,52%

-2,97%

85,50%

в процентах к заемным источникам, %

59,39%

52,11%

-7,28%

87,74%

2.2. Краткосрочные кредиты и займы

в тыс. руб.

7667

86000

78333

1121,69%

в процентах ко всем источникам, %

0,08%

0,86%

0,78%

1093,07%

в процентах к заемным источникам, %

0,23%

2,55%

2,33%

1121,69%

2.3. Кредиторская задолженность

в тыс. руб.

489112

686237

197125

140,30%

в процентах ко всем источникам, %

5,01%

6,85%

1,84%

136,72%

в процентах к заемным источникам, %

14,52%

17,34%

2,82%

119,40%

Таблица 2.12 - Состав и структура источников финансирования за 2014 г.

Показатели	На начало года	На конец года	Изменение	В процентах к началу года
Всего источников средств, тыс. руб.	10021945	10472466	450521	104,50%
в том числе
1. Собственный капитал
в тыс. руб.	6063326	6639949	576623	109,51%
в процентах ко всем источникам, %	60,50%	63,40%	2,90%	104,80%
из них:
1.1. Уставный капитал
в тыс. руб.	766 423	1 466 423	700000	191,33%
в процентах ко всем источникам, %	7,65%	14,00%	6,36%	183,10%
в процентах к собственному капиталу, %	12,64%	22,08%	9,44%	174,72%
1.2. Добавочный капитал	4 333 342	4 318 656	-14686	99,66%
в процентах ко всем источникам, %	43,24%	41,24%	-2,00%	95,37%
в процентах к собственному капиталу, %	71,47%	65,04%	-6,43%	91,01%
1.3. Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	963 561	854 870	-108691	88,72%
в процентах ко всем источникам, %	9,61%	8,16%	-1,45%	84,90%
в процентах к собственному капиталу, %	15,89%	12,87%	-3,02%	81,02%
2. Заемные источники
в тыс. руб.	3958619	3832517	-126102	96,81%
в процентах ко всем источникам, %	39,50%	36,60%	-2,90%	92,65%
из них:
2.1. Долгосрочные обязательства
в тыс. руб.	1 755 419	1 918 350	162931	109,28%
в процентах ко всем источникам, %	17,52%	18,32%	0,80%	104,58%
в процентах к заемным источникам, %	44,34%	50,05%	5,71%	112,88%
2.2. Краткосрочные кредиты и займы
в тыс. руб.	86 000	0	-86000	0,00%
в процентах ко всем источникам, %	0,86%	0,00%	-0,86%	0,00%
в процентах к заемным источникам, %	2,17%	0,00%	-2,17%	0,00%
2.3. Кредиторская задолженность
в тыс. руб.	686 237	1 046 939	360702	152,56%
в процентах ко всем источникам, %	6,85%	10,00%	3,15%	146,00%
в процентах к заемным источникам, %	17,34%	27,32%	9,98%	157,58%

Таблица 2.13 - Состав и структура источников финансирования предприятия за 2015 г.

Показатели	На начало года	На конец года	Изменение	В процентах к началу года
Всего источников средств, тыс. руб.	10472466	10181472	-290994	97,22%
в том числе
1. Собственный капитал
в тыс. руб.	6639949	6781730	141781	102,14%
в процентах ко всем источникам, %	63,40%	66,61%	3,20%	105,05%
из них:
1.1. Уставный капитал
в тыс. руб.	1 466 423	1 469 894	3471	100,24%
в процентах ко всем источникам, %	14,00%	14,44%	0,43%	103,10%
в процентах к собственному капиталу, %	22,08%	21,67%	-0,41%	98,14%
1.2. Добавочный капитал	4 318 656	4 318 656	0	100,00%
в процентах ко всем источникам, %	41,24%	42,42%	1,18%	102,86%
в процентах к собственному капиталу, %	65,04%	63,68%	-1,36%	97,91%
1.3. Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	854 870	993 136	138266	116,17%
в процентах ко всем источникам, %	8,16%	9,75%	1,59%	119,49%
в процентах к собственному капиталу, %	12,87%	14,64%	1,77%	113,75%
2. Заемные источники
в тыс. руб.	3832517	3399742	-432775	88,71%
в процентах ко всем источникам, %	36,60%	33,39%	-3,20%	91,24%
из них:
2.1. Долгосрочные обязательства
в тыс. руб.	1918350	1792130	-126220	93,42%
в процентах ко всем источникам, %	18,32%	17,60%	-0,72%	96,09%
в процентах к заемным источникам, %	50,05%	52,71%	2,66%	105,31%
2.2. Краткосрочные кредиты и займы
в тыс. руб.	0	0	0	#ДЕЛ/0!
в процентах ко всем источникам, %	0,00%	0,00%	0,00%	#ДЕЛ/0!
в процентах к заемным источникам, %	0,00%	0,00%	0,00%	#ДЕЛ/0!
2.3. Кредиторская задолженность
в тыс. руб.	1046939	984282	-62657	94,02%
в процентах ко всем источникам, %	10,00%	9,67%	-0,33%	96,70%
в процентах к заемным источникам, %	27,32%	28,95%	1,63%	105,98%

На основании таблиц 2.11 - 2.13 можно сделать вывод, что источники финансирования предприятия в целом выросли за три года на 5,56%, при этом в 2012 году наблюдается сокращение источников в целом на 1,56%. Сокращение произошло на фоне роста суммы и доли собственного капитала, при этом значительно (практически в 60 раз) вырос уставный капитал, нераспределенная прибыль выросла на 115,14%. Одновременно произошло сокращение заемного капитала. Сокращение наблюдалось за счет перераспределения структуры капитала, то есть рост долгосрочных заемных источников и кредиторской задолженности на фоне сокращения краткосрочных заемных источников финансирования.

В 2013 г. ситуация обратная, происходит сокращение суммы и доли собственного капитала на фоне роста заемных источников в основном за счет роста краткосрочных источников финансирования (краткосрочные займы и кредиты). К 2014 году наблюдается рост суммы и доли собственного капитала, за счет роста уставного капитала и нераспределенной прибыли. В части заемных источников происходит рост долгосрочного заемного капитала на 9,28%, при этом предприятие полностью избавляется от краткосрочных займов и кредитов, но при этом увеличивает объем и долю кредиторской задолженности на 52,56%.

Таблица 2.14 - Структура доходов предприятия

Виды доходов организации	Абсолютные величины, тыс. руб.	Удельные веса в общей величине
		доходов, %
	2013 г.	2014 г.	2015 г.	2013 г.	2014 г.	2015 г.
Доходы по обычным видам деятельности (выручка нетто от продажи товаров, продукции, работ, услуг)	2 036 649	2 472 571	2 795 776	89,55%	94,02%	90,18%
Проценты к получению	3 747	2 627	11 889	0,37%	0,17%	0,10%
Доходы от участия в других организациях	0	0	0	0,00%	0,00%	0,00%
Прочие доходы	125 697	266 762	453 823	10,08%	5,80%	9,73%
Итого доходов	2 166 093	2 741 960	3 261 488	100,00%	100,00%	100,00%

Основная масса доходов представлена доходами от основной деятельности (таблица 2.14), учитывая низкую рентабельность и оборачиваемость, необходимо рассмотреть возможность альтернативных видов бизнеса, или как минимум сопутствующих.

Таблица 2.15 - Показатели рентабельности деятельности

Показатели рентабельности	2013 г.	2014 г.	2015 г.
Рентабельность продаж по прибыли от продаж (ROS)	-34,16%	-6,77%	6,87%
Рентабельность по чистой прибыли (Индекс чистой прибыли к выручке от продаж)	-49,60%	-17,51%	0,03%
Рентабельность активов (ROA)
по прибыли до налогообложения	-10,26%	-4,03%	0,45%
по чистой прибыли	-10,08%	-4,13%	0,01%
Рентабельность собственного капитала (ROE)	-16,66%	-6,52%	0,01%
Рентабельность инвестируемого (используемого) капитала	-12,92%	-5,06%	0,01%

Как отмечалось ранее, на предприятии отрицательный уровень рентабельности (таблица 2.15), так как отмечается высокий уровень себестоимости услуг и работ, при этом в связи с инфляцией и значительной долей дебиторской задолженности показатели снижаются.



Рисунок 2.3 - показатели рентабельности деятельности

2.5 Выводы по второй главе

На основании проведенного анализа выявлено, что предприятие повышает эффективность деятельности, активно реализует инвестиционные программы.

При этом основные недостатки - низкая рентабельность; значительная доля основных средств, требующих постоянного обслуживания; значительная сумма дебиторской задолженности.

На основании полученных расчетов, очевидно, что коэффициенты ликвидности не соответствуют нормативным значениям, но имеют тенденцию роста, и к 2015 г можно говорить о перспективной и текущей ликвидности МУП «Уфаводоканал».

К 2015 году наблюдается рост суммы и доли собственного капитала, за счет роста уставного капитала и нераспределенной прибыли. В части заемных источников происходит рост долгосрочного заемного капитала на 9,28%, при этом предприятие полностью избавляется от краткосрочных займов и кредитов, но при этом увеличивает объем и долю кредиторской задолженности на 52,56%.

3. РАЗРАБОТКА ПРАКТИЧЕСКИХ РЕКОМЕНДАЦИЙ ПО ПОВЫШЕНИЮ ЭФФЕКТИВНОСТИ ФУНКЦИОНИРОВАНИЯ ООО УФАВОДОКАНАЛ

3.1 Формирование стратегии финансирования деятельности ООО УФАВОДОКАНАЛ

По результатам анализа деятельности и существующей стратегии предприятия необходимо разработать и реализовать стратегию финансового обеспечения устойчивого роста предприятия. Она направлена на сбалансирование параметров ограниченного роста операционной деятельности и необходимого уровня финансовой безопасности предприятия.

Как было отмечено значимым недостатком деятельности является недостаточная сумма собственного капитала, отрицательная рентабельность, что в целом ведет к кризисному финансовому состоянию.

В первую очередь необходимо пересмотреть стратегию финансирования деятельности. Для этого проанализируем более детально состав и структуру источников финансирования организации.

Таблица 3.1 - Состав и структура источников финансирования ООО «Уфаводоканал» за 2013 г.

Показатели	На начало года	На конец года	Изменение	В процентах к началу года
Всего источников средств, тыс. руб.	9766214	10021945	255731	102,62%
в том числе
1. Собственный капитал
в тыс. руб.	6397380	6063326	-334054	94,78%
в процентах ко всем источникам, %	65,51%	60,50%	-5,00%	92,36%
из них:
1.1. Уставный капитал
в тыс. руб.	386 462	766 423	379961	198,32%
в процентах ко всем источникам, %	3,96%	7,65%	3,69%	193,26%
в процентах к собственному капиталу, %	6,04%	12,64%	6,60%	209,24%
1.2. Добавочный капитал	4 356 806	4 333 342	-23464	99,46%
в процентах ко всем источникам, %	44,61%	43,24%	-1,37%	96,92%
в процентах к собственному капиталу, %	68,10%	71,47%	3,37%	104,94%
1.3. Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	1 654 112	963 561	-690551	58,25%
в процентах ко всем источникам, %	16,94%	9,61%	-7,32%	56,77%
в процентах к собственному капиталу, %	25,86%	15,89%	-9,96%	61,46%
2. Заемные источники
в тыс. руб.	3368834	3958619	589785	117,51%
в процентах ко всем источникам, %	34,49%	39,50%	5,00%	114,51%
из них:
2.1. Долгосрочные обязательства
в тыс. руб.	2 000 773	1 755 419	-245354	87,74%
в процентах ко всем источникам, %	20,49%	17,52%	-2,97%	85,50%
в процентах к заемным источникам, %	59,39%	44,34%	-15,05%	74,67%
2.2. Краткосрочные кредиты и займы
в тыс. руб.	7 667	86 000	78333	1121,69%
в процентах ко всем источникам, %	0,08%	0,86%	0,78%	1093,07%
в процентах к заемным источникам, %	0,23%	2,17%	1,94%	954,57%
2.3. Кредиторская задолженность
в тыс. руб.	489 112	686 237	197125	140,30%
в процентах ко всем источникам, %	5,01%	6,85%	1,84%	136,72%
в процентах к заемным источникам, %	14,52%	17,34%	2,82%	119,40%

На 2013 г. отмечается значительная сумма заемных источников финансирования, которые представлены в большей степени долгосрочными источниками, при этом к концу года растет сумма кредиторской задолженности. С точки зрения стоимости данный источник является условно бесплатным, но при этом важный недостаток состоит в том, что значительная доля кредиторской задолженности снижает платежеспособность предприятия, а также его ликвидность.

Таблица 3.2 - Состав и структура источников финансирования ООО «Уфаводоканал» за 2014 г.

Показатели	На начало года	На конец года	Изменение	В процентах к началу года
Всего источников средств, тыс. руб.	10021945	10472466	450521	104,50%
в том числе
1. Собственный капитал
в тыс. руб.	6063326	6639949	576623	109,51%
в процентах ко всем источникам, %	60,50%	63,40%	2,90%	104,80%
из них:
1.1. Уставный капитал
в тыс. руб.	766 423	1 466 423	700000	191,33%
в процентах ко всем источникам, %	7,65%	14,00%	6,36%	183,10%
в процентах к собственному капиталу, %	12,64%	22,08%	9,44%	174,72%
1.2. Добавочный капитал	4 333 342	4 318 656	-14686	99,66%
в процентах ко всем источникам, %	43,24%	41,24%	-2,00%	95,37%
в процентах к собственному капиталу, %	71,47%	65,04%	-6,43%	91,01%
1.3. Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	963 561	854 870	-108691	88,72%
в процентах ко всем источникам, %	9,61%	8,16%	-1,45%	84,90%
в процентах к собственному капиталу, %	15,89%	12,87%	-3,02%	81,02%
2. Заемные источники
в тыс. руб.	3958619	3832517	-126102	96,81%
в процентах ко всем источникам, %	39,50%	36,60%	-2,90%	92,65%
из них:
2.1. Долгосрочные обязательства
в тыс. руб.	1755419	1918350	162931	109,28%
в процентах ко всем источникам, %	17,52%	18,32%	0,80%	104,58%
в процентах к заемным источникам, %	44,34%	50,05%	5,71%	112,88%
2.2. Краткосрочные кредиты и займы
в тыс. руб.	86000	0	-86000	0,00%
в процентах ко всем источникам, %	0,86%	0,00%	-0,86%	0,00%
в процентах к заемным источникам, %	2,17%	0,00%	-2,17%	0,00%
2.3. Кредиторская задолженность
в тыс. руб.	686237	1046939	360702	152,56%
в процентах ко всем источникам, %	6,85%	10,00%	3,15%	146,00%
в процентах к заемным источникам, %	17,34%	27,32%	9,98%	157,58%

По таблице 3.2 нужно отметить еще больший рост кредиторской задолженности (на 52,56% за год) при одновременном росте долгосрочных заемных источников на 9,28%, при этом предприятие полностью избавляется от краткосрочных обязательств.

С целью повышения эффективности стратегии финансирования необходимо увеличить сумму собственных средств, для этого в первую очередь рассматриваются мероприятия по сокращению затрат и увеличению прибыли предприятия.

3.2 Мероприятия по повышению эффективности использования основных фондов ООО УФАВОДОКАНАЛ

ООО «Уфаводоканал» готовит и ведет Технологические регламенты в соответствии с требованиями Ростехнадзора к опасным производственным объектам, в частности, объектам хлорного хозяйства. ООО «Уфаводоканал» также имеет План локализации и ликвидации аварийных ситуаций (ПЛАС), который является внутренним документом по ГОЧС (планом по координации действий ООО «Уфаводоканал» с внешними органами в случае возникновения чрезвычайных ситуаций).

ООО «Уфаводоканал» придает значение более широким аспектам управления рисками аварийного планирования, которые будут иметь еще более важное значение после начала работы в рамках Сервисного соглашения с городской администрацией. Основной проблемой систем водоснабжения и водоотведения города является плохое техническое состояние объектов водоснабжения и водоотведения, связанное с износом коммуникаций, которые не отвечают нормативным требованиям. Следовательно, для дальнейшего развития города, обеспечения потребителей качественными коммунальными услугами в полном объеме и возможности присоединения к системам водоснабжения и водоотведения требуется проведение ремонта и реконструкции основных сооружений систем водоснабжения и водоотведения. Для улучшения экологической обстановки в городе необходимо проведение реконструкции коллекторов и канализационных сетей, реконструкция КНС и городских очистных сооружений, что позволит повысить качество очистки сбрасываемых сточных вод, а также удалить остаточные соединения фосфора, вызывающие вместе с соединениями азота «цветение» водоемов.

Перечень мероприятий по модернизации основных средств приведен в таблице 3.3.

Так, например, ввод станции обезвоживания осадков приведет к увеличению эксплуатационных расходов организации, при этом целью строительства данного объекта является - улучшение экологической ситуации полей фильтрации.

Всего инвестиционные затраты на период 2015-2019 годы составляют 262,1млн.руб.

Расчет инвестиционной надбавки к тарифу на водоснабжение:

262,1млн.руб:10261,93тыс.м3:5лет=5,1руб/м3.

где 10261,93тыс.м3 - среднегодовой объем реализации услуг водоснабжения;

262,1млн.руб - общая сумма необходимых инвестиционных затрат на реконструкцию и модернизацию системы водоснабжения.

5 лет - срок реализации инвестиционной программы.

Таким образом, надбавка к тарифу водоснабжения при отсутствии бюджетного финансирования и возмещения затрат за счет потребителей услуг водоснабжения составит 5,1руб. за 1 куб.м.

Действующий тариф на услуги водоснабжения составляет 15,49руб/м3.

Таблица 3.3 - Перечень мероприятий по модернизации основных средств

Наименование мероприятия	Сумма затрат, млн. руб.	Направления расходов и источники финансирования	Ожидаемый результат от реализации мероприятия
	2015 год	2016 год	2017-2019год
Бурение 8-и новых скважин на Водозаборе N 1	29	27,3	29,6	Проектные и строительно- монтажные работы	Увеличение мощности водозабора. Обеспечение возможности подключения перспективных потребителей
Модернизация водопроводных сетей	6,1			Проектные и строительно- монтажные работы	Модернизация сетей в связи с необходимостью ремонта
Реконструкция насосной станции 2-го подъема с установкой частотного преобразователя	15			Проектные и строительно- монтажные работы	Необходимость модернизации (моральный износ) и внедрения новых технологий с целью умень шения эксплуата ционных расходов
Бурение 4-х новых скважин на водозаборе N 2	2	24,1	26	Проектные и строительно- монтажные работы	Необходимость ремонта и потребность в увеличении мощности водозабора для подключения новых потребителей
Бурение 5-и новых скважин	2,5	32,5	30	Проектные и строительно- монтажные работы	Необходимость ремонта и потребность в увеличении мощности водозабора для подключения новых потребителей
Реконструкция станции обезжелезивания на водозаборе N 1	38			Проектные и строительно- монтажные работы	Моральный износ оборудования и внедрение новых технологий в системе очистки воды, предоставляемой потребителям
Итого по инвестициям	92,6	83,9	85,6

С учетом надбавки тариф составит:

15,49+5,1 =20,59руб./м3

Утверждение данной инвестиционной программы без государственной поддержки в виде дотаций из бюджетов всех уровней (федерального, краевого, муниципального) потребует увеличение тарифа для потребителей на 33%:

(20,59:15,49-1)*100%=33%.

Инвестиционная программа - это программа развития. Финансируется из трех источников:

- бюджет;

- инвестиционная надбавка;

- тариф на подключение.

Инвестиционная программа - это:

- программа финансирования строительства (модернизации) инфраструктуры в целях реализации ПКР

- формирование предложения по развитию (модернизации) коммунальной инфраструктуры

- ответ на пожелания органов местного самоуправления.

Реализация инвестиционной программы должна помочь перейти организации коммунального комплекса на новый качественный уровень.

Задача структурной перестройки экономики предприятия не может быть решена без наращивания инвестиций. Повышение их эффективности, качества оказываемых услуг более важно, чем даже наращивание объемов, поскольку в нынешней ситуации только эффективные инвестиции способны обеспечить стабильное, надежное и экологически безопасное функционирование высокоспециализированных предприятия водопроводно-канализационного хозяйства.

Специалисты ООО «Уфаводоканал» подготовили в предварительной редакции Руководство по эксплуатации главных канализационных очистных сооружений. В настоящее время готовится Руководство по эксплуатации водопроводных очистных сооружений. ООО «Уфаводоканал» планирует подготовить Руководства по эксплуатации всех основных производственных объектов предприятия.

ООО «Уфаводоканал» приступил к подготовке реестра задач для нескольких процессов, связанных с водоподготовкой и очисткой сточных вод, и считаем, что новые методики помогут нам постепенно подготовить реестры задач для всех основных функций эксплуатации и технического обслуживания.

ООО «Уфаводоканал» готовит и ведет Технологические регламенты в соответствии с требованиями Ростехнадзора к опасным производственным объектам, в частности, объектам хлорного хозяйства. Мы также имеем План локализации и ликвидации аварийных ситуаций (ПЛАС), который является нашим внутренним документом по ГОЧС (планом по координации действий Уфаводоканала с внешними органами в случае возникновения чрезвычайных ситуаций).

ООО «Уфаводоканал» необходимо проведение анализа более широких аспектов управления рисками аварийного планирования, которые будут иметь еще более важное значение после акционирования Уфаводоканала и начала нашей работы в рамках Сервисного соглашения с городской администрацией. Группа консультантов по оказанию технического содействия в реализации ППЭЭУ дает нам ценные методические указания по соответствующим вопросам.

ООО «Уфаводоканал» необходимо продолжать уточнять и актуализировать технологические регламенты для выполнения требований “Правил технической эксплуатации систем и сооружений коммунального водоснабжения и канализации” (МДК 3-02.2001), утвержденных приказом Госстроя России от 30 декабря 1999 г. N 168.

Местные инструкции по эксплуатации (МИЭ) представляют собой инструкции для производственного персонала по выполнению повторяющихся и одноразовых задач. Они готовятся в стандартном формате и описывают процедуры, которые необходимо соблюдать. Цель - обеспечение последовательного и неукоснительного соблюдения правильных производственно-технических процедур и процедур управления качеством. МИЭ будут готовиться и использоваться для выполнения конкретных заданий во всех производственных подразделениях и на производственных объектах. Они будут разрабатываться и внедряться постепенно.

На предприятии на сегодня может быть активно использована политика управления рисками, так как это позволит снизить общую сумму затрат на предотвращение рисковых ситуация. Однако наиболее быстрым управления состоянием стоимости компании можно считать изменение денежных потоков. Одно из мероприятий направлено на совершенствование поставщиков услуг. Предлагается разработать для поставщиков дополнительные критерии отбора. В качестве предложения предлагается рассмотреть следующий вариант.

Таблица 3.4 - Критерий оценки заявок на участие в конкурсных закупках

№	Наименование критерия	Информация, которая должна быть указана в документации	Предельная значимость критериев
1.	Цена договора	Начальную цену договора	Не менее 35%
2.	Квалификация участника (опыт, образование квалификация персонала, деловая репутация)	Предмет оценки по критерию (опыт выполнения аналогичных работ (по стоимости, по объему); деловая репутация) Формы для указания участником значений предмета оценки (таблица, отражающая опыт участника, деловую репутацию) Требования о предоставлении документов и сведений, подтверждающих предмет оценки (копии заключенных договоров, актов сдачи-приемки, писем)	Не более 80%
3.	Качество товара		Не более 80%
4.	Срок поставки товара (выполнения работы, оказания услуги)	Максимальный срок Минимальный срок. При этом если минимальный срок не установлен, то считать его равным 0 для расчета	Не более 50 %
5.	Срок гарантии качества товара (работы, услуги)	Минимальный срок гарантии качества товара (работы, услуги)	Не более 30%

Так на сегодняшний фактическое соотношение критериев полностью смещено в сторону ценового фактора, что увеличивает риск получения некачественных товаров и услуг, отсутствия гарантий на качество произведенных работ, услуг или приобретенных товаров.

Эффект от данного мероприятия экспертами компании рассчитывается в следующем объеме:

Увеличение стоимости закупок в среднем на 8%, с одновременным снижением затрат на устранение недостатков, некачественные товары и услуги на 9 %. При этом необходимо отметить, что основные затраты на сегодня ООО «Уфаводоканал» несет в связи с авариями, связанными с некачественно-произведенными поставщиками и подрядчиками, а также низким качеством материалов. При изменении критериев заявок конкурсной комиссии, данный риск может быть снижен не менее чем на 2,5%.

Таким образом, предполагается общее снижение затрат на 3,5%.

Общее увеличение стоимости компании приблизительно можно оценить по формуле Гордона, с коэффициентом роста g = 3,5%.

Итак, оценивая предполагаемый инвестиционный проект по модернизации основных сооружений, изменению состояния критерия закупок компании, а также создании бренда компании позволит увеличить стоимость в компании за три года на 20%. Так рост за счет модернизации оборудования составит 8,73% , за счет критериев закупок - 10,87%, за счет бренда - 0,4%.

На 2016 г. ООО «Уфаводоканал» запланирована работа по следующим направлениям:

- поддержание процедуры управления документацией в части своевременной актуализации документов департамента в соответствии с происходящими изменениями;

- продолжение работы по повышению результативности показателей процессов и уточнение плановых значений;

- совершенствование процедуры оценки поставщиков услуг в области подбора и обучения персонала в части выбора критериев, периодичности переоценки;

- повышение осведомленности персонала о работе Корпоративной интегрированной системы менеджмента в области качества и экологии;

- обучение внутренних аудиторов процедурам определения причин несоответствий, разработки коррекций и корректирующих действий;

- более четкое структурирование входных данных для анализа со стороны руководства.

Выполнение задач по перечисленным направлениям позволит менеджменту по кадрам внести свой вклад в усиление рыночных позиций компании, устойчивый рост ее акционерной стоимости и финансовых показателей.

3.3 Выводы по третьей главе

С целью повышения эффективности стратегии финансирования необходимо увеличить сумму собственных средств, для этого в первую очередь рассматриваются мероприятия по сокращению затрат и увеличению прибыли предприятия.

Однако наиболее быстрым управления состоянием стоимости компании можно считать изменение денежных потоков. Одно из мероприятий направлено на совершенствование поставщиков услуг.

Предлагается разработать для поставщиков дополнительные критерии отбора.

Увеличение стоимости закупок в среднем на 8%, с одновременным снижением затрат на устранение недостатков, некачественные товары и услуги на 9 %. При этом необходимо отметить, что основные затраты на сегодня ООО «Уфаводоканал» несет в связи с авариями, связанными с некачественно-произведенными поставщиками и подрядчиками, а также низким качеством материалов. При изменении критериев заявок конкурсной комиссии, данный риск может быть снижен не менее чем на 2,5%.

Таким образом, предполагается общее снижение затрат на 3,5%.

Общее увеличение стоимости компании приблизительно можно оценить по формуле Гордона, с коэффициентом роста g = 3,5%.

Итак, оценивая предполагаемый инвестиционный проект по модернизации основных сооружений, изменению состояния критерия закупок компании, а также создании бренда компании позволит увеличить стоимость в компании за три года на 20%. Так рост за счет модернизации оборудования составит 8,73% , за счет критериев закупок - 10,87%, за счет бренда - 0,4%.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

С целью повышения качества оказания коммунальных услуг необходима реализация проектов модернизации объектов коммунальной инфраструктуры.

Совпадение во времени процессов производства, доставки и реализации продукции (услуг) на большинстве предприятий жилищно-коммунального хозяйства отмечается на формировании особенного состава и структуры их оборотных активов. В результате подобного совпадения большинство жилищно-коммунальных предприятий не имеют незавершенного производства и готовой продукции, не использует сырье и материалы, а в значительных количествах потребляет вспомогательные материалы.

Темпы роста выручки за период составили 113,07% и на конец года 2015 года показатель составил 2795776 тыс. руб. При этом прибыль также выросла. В отношении прибыли от продаж в течение периода наблюдается положительная динамика, то есть предприятия до 2015 года было убыточным, в 2015 г достигло прибыли в размере 191948 тыс. руб. Выработка на одного работающего имеет положительную динамику, при это в абсолютном выражении прирост составил 2889,16 тыс. руб, что составило 14,02% прироста.

Предприятие повышает эффективность деятельности, активно реализует инвестиционные программы.

При этом основные недостатки - низкая рентабельность; значительная доля основных средств, требующих постоянного обслуживания; значительная сумма дебиторской задолженности.

На основании полученных расчетов, очевидно, что коэффициенты ликвидности не соответствуют нормативным значениям, но имеют тенденцию роста, и к 2015 г можно говорить о перспективной и текущей ликвидности МУП «Уфаводоканал».

К 2015 году наблюдается рост суммы и доли собственного капитала, за счет роста уставного капитала и нераспределенной прибыли. В части заемных источников происходит рост долгосрочного заемного капитала на 9,28%, при этом предприятие полностью избавляется от краткосрочных займов и кредитов, но при этом увеличивает объем и долю кредиторской задолженности на 52,56%.

ООО «Уфаводоканал» придает значение более широким аспектам управления рисками аварийного планирования, которые будут иметь еще более важное значение после начала работы в рамках Сервисного соглашения с городской администрацией. Основной проблемой систем водоснабжения и водоотведения города является плохое техническое состояние объектов водоснабжения и водоотведения, связанное с износом коммуникаций, которые не отвечают нормативным требованиям. Следовательно, для дальнейшего развития города, обеспечения потребителей качественными коммунальными услугами в полном объеме и возможности присоединения к системам водоснабжения и водоотведения требуется проведение ремонта и реконструкции основных сооружений систем водоснабжения и водоотведения.

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

1. Гражданский кодекс РФ. Федеральный закон от 30.11.94 №51-Ф3 (в редакции ФЗ №352-ФЗ от 27.12 2009 г.).

2. Налоговый кодекс РФ (часть первая, Федеральный закон от 31.07.98 №146-Ф3, и часть вторая, Федеральный закон от 05.08.2000 №117-Ф3.) в редакции ФЗ №368-ФЗ от 27.12.2009 г.

3. Федеральный закон «О бухгалтерском учете» от 21.11.96 г. №129-ФЗ (ред. ФЗ №261-ФЗ от 23.11.2009 г.)

4. Анализ и оценка эффективности инвестиций. Учебник. Автор: Тайванидзе Т. Юнити-Дана. - 2014. - 248 с.

5. Васильева, Т.А. Риск-менеджмент инноваций. -- Сумы: Деловые перспективы, 2012. -- 260 с.

6. Грабовый П.Г. Проблемы управления рисками в экономической деятельности строительной организации: автореф. дис. на соиск. учен. ст. д-ра э.н.: 08.00.05/ ЦНИИЭУС. -- М., 2012. -- 46 с.

7. Иванов А.А., Олейников, С.Я. Риск-менеджмент. -- М.: Изд. центр ЕАОИ, 2012. -- 193 с.;

8. Лукасевич И.Я. Инвестиции. - М.: ИНФРА-М, 2011. 626 с.

9. Нешитой В.В. Инвестиции. - М.: ИТК «Дашков и К», 2011. - 341 с.

10. Сироткин СЛ., Кильчевская И.Р. Экономическая оценка инвестиционных проектов. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2011. - 410 с.

11. Шарп, У.Ф., Александер Г. Дж., Бэйли Дж. Инвестиции: Учебник. -- М.: Инфра-М, 2011. -- 1028 с.

12. Экономическая оценка инвестиций. Учебник (+ обучающий курс) Редактор: Мир Ример. Издательство: Питер. 2014 - 432 с.

13. Авдошин C.М., Песоцкая Е.Ю. Информационные технологии для управления финансовыми рисками // Бизнес-информатика. -- 2011. №1(15) . -- С. 42-49

14. Газарян Р. К. Риски в строительстве (виды, влияние и методы управления) // Сборник докладов международной научно?технической конференции студентов (15-19 марта 2010 г.). -- М.: МГСУ, 2010. -- С. 92-95

15. Дроздов Г.Д. Управление качеством услуг на основании инноваций / автореф. На соиск уч. Степ. К.э.н. - Спб., 2010 г.,

16. Завьялова Е.Н. Оценка рисков инвестиционного проекта // Вестник ТГАСУ. -- 2014. №1. -- С.234-237

17. Ибрагимов Р. Г. Экономический анализ управленческих решений: согласованность финансовой модели оценки // Российский журнал менеджмента. -- 2012. № 3. -- С. 53-84.

18. Лимитовский М. А., Минасян В. Б. Анализ рисков инвестиционного проекта//Управление финансовыми рисками. -- 2011. №2. -- С. 132-150

19. Ломова М. Н. Опыт зарубежных стран в решении проблем управления жилым фондом в России [Текст] / М. Н. Ломова // Экономическая наука и практика: материалы междунар. науч. конф. (г. Чита, февраль 2012 г.). -- Чита: Издательство Молодой ученый, 2012. -- С. 201-203.

20. Михайлов В. К. Законопроекты, «совершенствующие» регулирование деятельности по управлению многоквартирными домами. / Жилищное право. - 2011, N 1.

Размещено на Allbest.ru

...